Перспективы развития инвестиционных банковских услуг в России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Лалаев, Денис Еримеевич

• Лалаев, Денис Еримеевич
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Лалаев, Денис Еримеевич

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БАНКОВСКОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ И ИНВЕСТИЦИОННОГО ОБСЛУЖИВАНИЯ. 12 1.1.Понятие инвестиционной банковской деятельности и инвестиционной банковской услуги.

1.2.3арубежный опыт оказания инвестиционных банковских услуг. 33 1.3. Методологический аспект исследования инструментов продвижения инвестиционных банковских услуг.

ГЛАВА II. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ РЫНКА ИНВЕСТИЦИОНЫХ БАНКОВСКИХ УСЛУГ.

2.1. Специфика рынка инвестиций и его взаимосвязь с банковской деятельностью.

2.2.Современное состояние и перспективы развития российского рынка инвестиционных банковских услуг.

2.2. Развитие рынка инвестиционных банковских услуг в

Волгоградской области.

ГЛАВА III. ОСНОВНЫЕ ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ БАНКОВСКИХ УСЛУГ.

3.1.Перспективные направления привлечения инвестиционных ресурсов.

3.2.Организационное, технико-технологическое и коммуникационное направления развития инвестиционных банковских услуг.

3.3. Применение информационных технологий в развитии. инвестиционных банковских услуг.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Перспективы развития инвестиционных банковских услуг в России»

Актуальность темы исследования определяется происходящими в России экономическими преобразованиями, направленными на развитие финансового рынка страны, совершенствование финансово-кредитных отношений между экономическими субъектами. В результате структурной перестройки российской экономики, появления и преобразования финансовых институтов, соответствующих рыночной экономике, в России в конце XX — начале XXI вв. активно формировались такие сегменты современного финансового рынка, как рынок ценных бумаг, рынок ссудного капитала, в рамках которых выявлялись существенные особенности, характерные для национальной экономики.

Проблема формирования и функционирования рынка инвестиционных банковских услуг в современных условиях является малоисследованной, требует разработки методических рекомендаций по его дальнейшему развитию с учетом уровня аккумулирования свободных денежных ресурсов частных и корпоративных клиентов и направления их в форме капиталовложений в реальный сектор экономики страны.

Рынок инвестиционных банковских услуг является сферой предпринимательства не только банков, но и инвестиционных компаний. В процессе интеграции России во всемирное хозяйство, глобализации хозяйственной деятельности и повышения объемов продажи услуг в развитых странах особую актуальность приобрело исследование мирового опыта создания и продвижения инвестиционных банковских услуг в нашей стране.

Выбор темы исследования обусловлен важностью функционирования рынка инвестиционных банковских услуг для банков, крупных российских компаний и другой клиентуры, для которых открываются новые возможности привлечения финансовых ресурсов, использования передовых технологий банковского обслуживания, снижения издержек и повышение качества предлагаемых услуг.

Степень разработанности проблемы. Основы теории банковского дела заложены в работах российских ученых-экономистов Л.И. Абалкина, О.Н. Антиповой, М.С. Атласа, И.Т. Балабанова, В.И. Букато, Б.Бухвальда, Н.И. Валенцевой, Т.В. Ващенко, B.C. Геращенко, Ю.В. Головина, В.Ф. Железовой, А.И. Жукова, B.C. Захарова, А.Н. Иванова, JI.H. Красавиной, Г.Г. Коробовой, Ю.И. Коробова, Г.Г. Куршаковой, .О.И. Лаврушина, М.Ю. Матовникова, В.Д. Миловидова, О.В. Мотовилова, Г.С.Пановой, М.А. Песселя, А.И. Полищук, О.С. Рудакова, Т.Б. Рубинштейна, А.Г. Солодкова,

A.В. Специвцева, С.Ф.Спицина, В.Н. Шенаева, Е.Б. Ширинской, М.М. Ямпольского и др., а также зарубежных авторов - А.Гордона, Э. Долана, Ж. Матука, С.де Куссерг, Д. Синки, Дж. Сороса, М.К. Льюиса, П. Темпорала, П. Самуэльсона, Г. Фоксола и др.

Зарубежные авторы Е. Балларин, К.Дж. Барлтрон, Г. Брайн, Ш.Дарей,

B.В. Дерек, Х.У. Дериг, К.Т. Дитц, X. Дихтель, О. Донелл, Х.Дуглас, Ж.Жаннэ, Д. Дж.Карлсон, Ф.Котлер, К.Д. Кэмпбелл, Р.Дж. Кэмпбелл, Ж.Ж. Ламбен, Д. МакНотон, В. Малпас, Р.Моррис, Д. Равелл, Дж. Эдвин рассматривали вопросы функционирования в разных странах коммерческих банков, их специфику и особенности (Германия, Франция, Великобритания, США).

Исследованию внедрения и продвижения инвестиционных банковских услуг на рынок посвятили Д.В. Гайдунько, Б.М. Голодец, А.Н. Евдокимов, М.В.Зинченко, Л.А. Зубченко, Н.Б. Куршакова, А.Л. Лазаренко, Л.А. Плотицына, В.Т. Севрук, В.М. Усоскин, Э.А. Уткин, В.Е. Черкасов, В.Н. Четвериков, С.И. Шкаровский и др.

Исследования этих авторов стали стимулом для углубленного анализа функционирования рынка инвестиционных услуг в российской экономике, разработки мер по совершенствованию данного рынка и применения передовых технологий оказания инвестиционных услуг.

Цель диссертационного исследования состоит в теоретическом обосновании сущности инвестиционного банковского обслуживания и разработке перспективных направлений его развития. Указанная цель определила следующие задачи диссертационного исследования: уточнить категориальный аппарат и провести субординацию понятий в области инвестиционной банковской деятельности; рассмотреть существующие классификации банковских услуг и определить признаки инвестиционных банковских услуг; системно представить функции инвестиционного банковского посредничества и формы их реализации; выявить правовые, организационные и финансово-кредитные проблемы развития рынка инвестиционных банковских услуг; определить методы дифференциации инвестиционных банковских услуг и пути улучшения их качества, повышающие конкурентоспособность банков; выявить наиболее перспективные инвестиционные банковские услуги на российском и зарубежных финансовых рынках; предложить основные направления развития рынка инвестиционных банковских услуг.

Объектом исследования выступают инвестиционные банковские услуги и рынок инвестиционных банковских услуг в России. Предметом -финансово-кредитные отношения, возникающие в процессе функционирования рынка инвестиционных банковских услуг.

Методологическую основу исследования составили приемы исторического, логического, экономико-статистического, структурно-функционального и других методов научного анализа.

Теоретической базой диссертационного исследования стали классические и современные труды ведущих отечественных и зарубежных ученых-экономистов, посвященные проблемам совершенствования банковского обслуживания клиентов.

Информационная база исследования включает законодательные и нормативные акты Российской Федерации, Банка РФ, инструкции, регулирующие условия оказания банковских услуг и обеспечение равноправной конкуренции в банковском секторе экономики, а также материалы публичной отчетности ведущих французских, британских, американских, российских коммерческих и инвестиционных банков, сети Интернет, статистические данные, публикуемые. ЦБ РФ, Росстатом РФ, информационными агентствами РосБизнесКонсалтинг, Блумберг, Рэйтерс.

Основные положения диссертационного исследования, выносимые на защиту:

1 .Инвестиционная банковская деятельность как наиболее широкое понятие включает в себя деятельность по привлечению или инвестированию капитала с использованием финансовых инструментов банка на финансовом рынке с целью прироста стоимости капитала у банка либо клиента и получения прибыли.

Инвестиционная банковская деятельность . объединяет банковские инвестиции и инвестиционное банковское обслуживание.

Банковские инвестиции представляют собой вложения в финансовые и нефинансовые активы инвестиционных ресурсов (собственных и привлеченных) от имени банка с целью получения долгосрочного финансового эффекта.

Банковское инвестиционное обслуживание — это комплекс взаимодополняющих услуг и банковских продуктов, предназначенных для различных субъектов инвестиционного рынка и приносящих банку финансовый и нефинансовый эффекты.

2.Инвестиционная банковская услуга — это комплекс проведенных в соответствии с банковским законодательством и нормами гражданского права операций, предоставленных субъектам инвестиционного рынка на платной основе в соответствии с конкретными инвестиционными целями.

3.Осуществляя инвестиционное обслуживание клиентов, банк выполняет основную функцию - трансформационную, а в ее рамках -функции второго порядка: информационную, трансформационно-защитную, трансформационно - организационную и др.

Трансформационная функция выполняется при оказании инвестиционных услуг по вложению денежных и иных активов клиентов в ценные бумаги, недвижимость, капитал предприятий и иные объекты, рыночная стоимость которых способна расти и приносить доход в форме процентов, дивидендов, прибыли от перепродажи.

Производные функции проявляются в оказании сопутствующих инвестициям информационных, консультационных, юридических, гарантийных, трастовых и других услуг, закрепляющих и расширяющих клиентскую базу.

4.Наиболее существенными факторами, затрудняющими формирование и развитие рынка инвестиционных банковских услуг в РФ, являются факторы конкуренции с иностранными банками и другими инвестиционными посредниками, факторы территориальной асимметрии (дифференциация спроса и предложения по инвестиционным банковским услугам, диспаритет цен); институциональные факторы (институт государственного правового регулирования рынка инвестиционных банковских услуг, институт финансовых посредников рынка); структурные и инфраструктурные факторы (недостаточное развитие информационного, консультационного звеньев инфраструктуры); факторы платежеспособного спроса (резкие диспропорции в платежеспособности спроса на инвестиционные банковские услуги в регионах РФ, у разных групп показателей); финансово-кредитные факторы (низкая доля долгосрочных кредитов в структуре банковских активных операций, сложность реализации инвестиционных банковских услуг); трансакционные факторы (высокий уровень трансакционных издержек по реализации инвестиционных банковских услуг и их страхованию).

5.На рынке инвестиционных банковских услуг преобладает неценовая конкуренция, методами которой становятся улучшение качества услуг и проведение политики их дифференциации. Под новой инвестиционной банковской услугой понимается профессиональный интеллектуальный продукт, созданный на основе маркетинговых исследований потребностей инвестиционного рынка с целью его реализации с максимальным финансовым и нефинансовым эффектом. Создание новой инвестиционной банковской услуги может осуществляться ассортиментным, кумулятивным и технико-технологическим способами.

Качество инвестиционной банковской услуги определяется соответствием ее характеристик (цены, темпоральности, безопасности, комфортности) требованиям клиентов.

6. Для развития инвестиционного банковского обслуживания, коммерческим банкам необходимо осуществить комплекс мероприятий, которые возможно сгруппировать по направлениям: организационные, технологические, коммуникационные. К организационным мероприятиям относится создание в крупных универсальных банках Департамента по инвестиционной деятельности, структура и функции которого адаптированы к деятельности на инвестиционном рынке. Технологические мероприятия направлены на соединение традиционных инвестиционных операций с новыми интерактивными формами взаимодействия банков с клиентами посредством сетевых и телекоммуникационных технологий. Коммуникационные мероприятия включают выбор вариантов коммуникационной политики - инициативный, локативный, интеграционный - в зависимости от позиций, которую банк занимает на рынке.

7. Критерием эффективности новых организационных структур и форм банковского инвестиционного обслуживания может служить минимизация удельных трансакционных затрат Департамента инвестиционной деятельности в частности и коммерческого банка в целом.

Научная новизна полученных результатов состоит в следующем: уточнен понятийный аппарат в области банковской деятельности за счет субординации понятий «инвестиционная банковская деятельность» (наиболее общее), банковские инвестиции и инвестиционное банковское обслуживание (частные);

разделены функции инвестиционного банковского посредничества на макроуровне (аккумуляции, трансформации сбережений в инвестиции, информационного посредничества, организации инвестиционных отношений и защиты субъектов рынка инвестиций) и функции инвестиционного банковского обслуживания на микроуровне, где в качестве основной представлена трансформационная функция, имеющая ' производные функции второго порядка; в рамках политики неценовой конкуренции банков предложены методы дифференциации инвестиционных услуг (ассортиментный, кумулятивный, технико-технологический), определены признаки новой инвестиционной услуги и характеристики ее качества; выявлены основные факторы, препятствующие развитию рынка инвестиционных банковских услуг: факторы платежеспособного спроса, территориальной асимметрии, институциональные, структурные, инфраструктурные, финансово-кредитные, трансакционные; обоснованы организационное и коммуникационное направления развития инвестиционных банковских услуг (создание Департамента по инвестициям и ценным бумагам, выбор варианта коммуникационной политики и инновационного канала обслуживания клиентов); систематизированы современные технологии доставки банковских инвестиционных услуг: сервис-ориентированная, технология виртуализации, технология аутсорсинга; определена приоритетность внедрения дистанционного банковского обслуживания с целью сохранения уже имеющихся клиентов и привлечения новых.

Теоретическая значимость работы состоит в возможности использования основных положений и выводов диссертации для дальнейшего развития теории банковского дела. Уточнен категориальный аппарат инвестиционного банковского обслуживания, функции банковского инвестиционного посредничества и формы их реализации.

Практическая значимость результатов исследования состоит в том, что сформулированные в диссертационной работе научные положения, выводы и рекомендации могут быть использованы в практической работе банков по предоставлению и совершенствованию инвестиционных банковских услуг, а также в деятельности регулирующих органов при решении проблем развития банковского рынка.

Апробация работы. Основные результаты диссертационного исследования были представлены на региональных, всероссийских научно-практических конференциях в г. Волгограде в 2002-2005 гг. и на международных научно-практических конференциях в гг. Иваново, Ижевск в 2002-2004 гг.

Результаты исследования нашли практическое применение в деятельности коммерческих банков: ФКБ «Юниаструм Банк», филиал в г. Волгограде ЗАО АКБ «Экспресс-Волга».

Публикации. Наиболее существенные положения и результаты исследования опубликованы в 13 работах общим объемом авторского вклада 6,44 п.л.

Объем и структура работы. Работа состоит из введения, трех глав, включающих 9 параграфов, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Во введении обоснована актуальность темы диссертационной работы; определены цель, задачи, объект и предмет исследования; раскрыта теоретическая, методологическая и информационная база исследования; дана характеристика теоретической и практической значимости и научной новизны полученных результатов.

В первой главе «Теоретические основы банковского инвестирования и инвестиционного обслуживания» рассмотрены особенности инвестиционной деятельности банков и инструменты продвижения инвестиционных банковских услуг, а также зарубежный опыт оказания инвестиционных банковских услуг.

Во второй главе «Анализ состояния .рынка инвестиционных банковских услуг» исследована специфика рынка инвестиций и его взаимосвязь с банковской деятельностью, проанализировано состояние и выявлены тенденции развития рынка инвестиционных банковских услуг.

В третьей главе «Основные пути совершенствования инвестиционных банковских услуг» предложены организационное, технико-технологическое и коммуникационное направления развития инвестиционных банковских услуг.

В заключении диссертационной работы содержатся теоретические и практические выводы, полученные в результате проведенного исследования.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Лалаев, Денис Еримеевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Современный этап развития российской банковской системы характеризуется ощутимым ростом спроса на банковские услуги. Практически все банки имеют возможность предложить своим клиентам стандартные пакеты банковских услуг. Но, чтобы сделать шаг к следующему, более высокому уровню работы банка, необходимым становится создание условий и формирование способов продвижения инвестиционных банковских услуг.

Исследования показывают, что в настоящее время в основе выбора приоритетов и направлений деятельности российских кредитных организаций должны лежать серьезные исследования устойчивых тенденций развития рынка инвестиционных банковских услуг, поиск новых перспективных направлений работы на этом рынке. Наметившаяся в настоящее время тенденция увеличения спроса на инвестиционные банковские услуги делает необходимым для банков увеличение объемов этих услуг, совершенствование качества обслуживания. Актуальность темы исследования обусловлена тем, что банковские услуги являются традиционной сферой банковского предпринимательства, направленного на повышение доходов банков и удовлетворение потребностей частных и корпоративных клиентов.

В экономической литературе не сложилось единого мнения о содержании понятий, относящихся к сфере инвестиционной банковской деятельности.

Авторы, которые рассматривают инвестиционную банковскую деятельность, делают упор на то, что эта деятельность тесным образом связана с инвестициями и инвестиционным процессом. Исходя из их видения данного рода банковской деятельности, инвестиционные банковские услуги -это услуги, опосредующие банковские инвестиции. Банковские практики считают инвестиционными услугами комплекс операций брокерско-дилерской и консалтинговой деятельности банков. Некоторые авторы, подходят к содержанию инвестиционных банковских услуг более широко и делают вывод о том, что банковские инвестиционные услуги выходят за рамки инвестиционной банковской деятельности.

На наш взгляд, необходимо разграничить понятие «инвестиционной банковской деятельности», «банковских инвестиций», «инвестиционного банковского обслуживания» и «инвестиционных банковских услуг». На наш взгляд, инвестиционная банковская деятельность понятие наиболее широкое, отражающее деятельность банка на рынке инвестиций

Инвестиционная банковская- деятельность включает в себя деятельность банка на рынке инвестиций по привлечению или инвестированию капитала с использованием финансовых инструментов с целью прироста стоимости капитала у банка либо клиента и получения прибыли.

Инвестиционная банковская деятельность объединяет банковские инвестиции и инвестиционное банковское обслуживание.

Банковские инвестиции представляют собой вложения инвестиционных ресурсов (собственных и привлеченных) в финансовые и нефинансовые активы от имени банка с целью получения долгосрочного финансового эффекта (прибыли, процентов, дивидендов, роста рыночной стоимости активов).

Банковское инвестиционное обслуживание также представляет собой часть банковской инвестиционной деятельности, проводимой банком в интересах клиентов. Клиентами банка могут быть самые различные субъекты инвестиционного рынка: финансовые и нефинансовые организации, профессиональные участники финансового рынка, физические лица.

Помимо комиссионного вознаграждения и других форм финансовых доходов, получаемых за инвестиционное обслуживание, банк получает дополнительные «внешние» эффекты. Это расширение клиентской базы, закрепление постоянных клиентов, повышение престижа банка за счет высокого качества аналитической и консультационной работы, усиление влияния банка на экономику его ареала.

Банковская инвестиционная услуга имеет сложную структуру, и как правило персонифицированный характер.

В ней сочетаются в разных комбинациях эмиссионные, инвестиционные и посреднические операции, чем обусловлена многофункциональная сущность инвестиционного банковского обслуживания.

Инвестиционная банковская услуга — это комплекс проведенных в соответствии с банковским законодательством и нормами гражданского права операций, предоставленных субъектам инвестиционного рынка на платной основе в соответствии с конкретными инвестиционными целями.

Под новой инвестиционной банковской услугой понимается профессиональный интеллектуальный продукт, созданный на основе маркетинговых исследований потребностей инвестиционного рынка с целью его реализации с максимальным финансовым и нефинансовым эффектом. Создание новой инвестиционной банковской услуги может осуществляться ассортиментным, кумулятивным и технико-технологическим способами.

Значение банковской сферы на рынке инвестиций определяется функциональным содержанием банковского инвестиционного посредничества.

Осуществляя инвестиционное обслуживание клиентов, банк выполняет основную функцию - трансформационную, а в ее рамках - функции второго порядка: информационную, трансформационно-защитную, трансформационно — организационную и др.

Трансформационная функция выполняется при оказании инвестиционных услуг по вложению денежных и иных активов клиентов в ценные бумаги, недвижимость, капитал предприятий и иные объекты, рыночная стоимость которых способна расти и приносить доход в форме процентов, дивидендов, прибыли от перепродажи.

Производные функции проявляются в оказании сопутствующих инвестициям информационных, консультационных, юридических, гарантийных, трастовых и других услуг, закрепляющих и расширяющих клиентскую базу.

Рынок инвестиционных услуг представляет особый сегмент финансового рынка, опосредующий отношения между поставщиком и потребителем инвестиционных ресурсов через финансово — инвестиционное посредничество.

Цель рынка инвестиционных услуг, как и всего финансового рынка, состоит в том, чтобы сформировать развитый механизм для привлечения инвестиций в экономику путем установления необходимых контактов между теми, кто нуждается в средствах, и теми, кто хотел бы инвестировать избыточный доход. На рынке инвестиционных банковских услуг преобладает неценовая конкуренция, методами которой становятся улучшение качества услуг и проведение политики их дифференциации.

Объектом купли-продажи на этом рынке выступают не сами инвестиционные ресурсы, а услуги по их перераспределению между экономическими субъектами. К ним относятся андеррайтинг; брокерские, дилерские, депозитарные, информационно-аналитические, консультационные услуги; сделки по слияниям, поглощениям и реструктуризации предприятий; инвестиционное кредитование, проектное финансирование, формирование и управление инвестиционными портфелями клиентов, защита от инвестиционных рисков

Наиболее существенными факторами, затрудняющими формирование и развитие рынка инвестиционных банковских услуг в РФ, являются факторы конкуренции с иностранными банками и другими инвестиционными посредниками, факторы территориальной асимметрии (дифференциация спроса и предложения по инвестиционным банковским услугам, диспаритет цен); институциональные факторы (институт государственного правового регулирования рынка инвестиционных банковских услуг, институт финансовых посредников рынка); структурные и инфраструктурные факторы (недостаточное развитие информационного, консультационного звеньев инфраструктуры); факторы платежеспособного спроса (резкие диспропорции в платежеспособности спроса на инвестиционные банковские услуги в регионах РФ, у разных групп показателей); финансово-кредитные факторы (низкая доля долгосрочных кредитов в структуре банковских активных операций, сложность реализации инвестиционных банковских услуг); трансакционные факторы (высокий уровень трансакционных издержек по реализации инвестиционных банковских услуг и их'страхованию).

Для развития инвестиционного банковского обслуживания коммерческим банкам можно выделить следующие направления: организационные, технологические, коммуникационные. К организационным мероприятиям относится создание в крупных универсальных банках Департамента по инвестиционной деятельности, структура и функции которого адаптированы к деятельности на инвестиционном рынке. Технологические мероприятия направлены на соединение традиционных инвестиционных операций с новыми интерактивными формами взаимодействия банков с клиентами посредством сетевых и телекоммуникационных технологий. Коммуникационные мероприятия включают выбор вариантов коммуникационной политики: инициативный, локативный, интеграционный, - в зависимости от позиций, которую банк занимает на рынке.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Лалаев, Денис Еримеевич, 2008 год

1. Конституция Российской Федерации Текст.: принята всенар. голосованием 12 дек. 1993 г. -М., 1993.

2. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.01.1998 № 145-ФЗ Текст.: принят ГД ФС РФ 17.07.1998 (ред. 02.02.2006).

3. Гражданский кодекс Российской Федерации (с изм. от 27 июля 2006 г.). — М., 2006.

4. Налоговый Кодекс РФ (с учетом изменений и дополнений) Текст. -М., 2007.

5. Федеральный закон об иностранных инвестициях в Российской Федерации от 9 июля 1999 года № 160-ФЗ Текст.: принят Гос. Думой 25 июня 1999г.: одобрен Советом Федерации 2 июля 1999 г.

6. Федеральный закон о Центральном банке российской федерации (Банке России) от 10 июля 2002 г. №86-ФЗ Текст.: принят 27 июня 2002 г.

7. Федеральный закон о «банках и банковской деятельности» от 2 дек. 1990г. №395-1.

8. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996г. №39 ФЗ Текст.: принят Гос. Думой 20 марта 1996г.:одобрен Советом Федерации 11 апреля 1996 г.

9. Федеральный закон «О защите прав и законных интересов на рынке ценных бумаг» от 5 марта 1999г. №46-ФЗ (с изм. От 19.02.2006) Текст.: Принят Гос. Думой 12 февраля 1999г.: одобрен 18 февраля 1999г.

10. Закон Волгоградской области от 14.02.2002 (с изм. От 31 05.2007г.)№ 668-ОД «Об инвестиционной деятельности в Волгоградской области».

11. Закон Волгоградской области от 03.06. 1997 (в ред. от 03.04.2006)№121-ОД «О порядке создания зон экономического развития на территории1. Волгоградской области.

12. Инструкции Банка России от 01.10.1997 г. № 1 «О порядке регулирования деятельности банков».1

13. Научная и учебная литература

14. Абалкин, JI. И. Банковская система России Текст.: настольная книга банкира / Л.Абалкин. М., 1995. - 411с.

15. Атлас, М. С. ред. Основы функционирования экономической системы Текст. /М.С.Атлас.-М., 1991. -212с.

16. Банки и банковские операции Текст. / под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 203с.

17. Банки и банковское дело Текст.: учебное пособие / под ред. д.э.н., проф. И.Т. Балабанова.- СПб.: Питер, 2000.- 256с.

18. Банковская система России Текст. / под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, 1996. - 213с.

19. Банковская система России Текст.: Настольная книга банкира. В 3-х томах. — М.: ТОО Инжинирингово-консалтинговая компания «Дека», 1995.-688с.

20. Банковское дело Текст. / под ред. В.И. Колесникова- М.: Финансы и статистика, 2000. 140с.

21. Банковское дело Текст. / под. ред. А.М.Тавасиева. М.:Финансы и статистика, 2005. — 185с.

22. Банковское дело Текст.: справочное пособие / под. ред. Ю.А. Бабичевой. М.: Экономика, 1993. - 144с.

23. Банковское дело Текст.: стратегическое руководство / под ред. В Платонова, М.Хиггинса.- М.: Изд во Консалтбанкир, 2001. - 341 с.

24. Банковское дело Текст.: учебник / под ред. Г.Г. Коробовой. М.: Экономист, 2005. - 751с.

25. Банковское дело Текст.: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. — 2 -е изд. перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2001. 464 с.

26. Бард, B.C. Финансово-инвестиционный комплекс Текст.: теория и практика в условиях реформирования российской экономики / B.C. Бард-М.: Финансы и статистика, 1998—304с.

27. Боди, 3. Принципы инвестиций Текст. / 3. Боди, А. Кейн, А. Маркус; пер. с англ. 4 е изд.- М.: Издат. «Вильяме», 2002.- 984 с.

28. Букато, В.И. Банки и банковские операции Текст. / В.И. Букато, Ю.И.Львов. — М.: Финансы и статистика, 1996. 184с.

29. Бухвальд, Б.Техника банковского дела Текст. / Б. Бухвальд. — М.: Сирин, 2002.-219с.

30. Валенцова, Н.И. Кредитный механизм и его составные части Текст. / Н.И.Валенцова. М.: Перспектива, 1987. - 461с.

31. Василишен, Э.Н. Механизм регулирования деятельности коммерческих банков в России на макро- и микроуровне Текст. / Э.Н. Василишен, Л.Я. Маршавина. М.:ОАО Изд-во «Экономика», 1999. - 271с.

32. Веретенникова, И.И. Организация и финансирование инвестиций Текст. / И.И. Веретенникова, И.В.Сергеев М.: Финансы и статистика, 2000—272с.

33. Вильям, Д. Экономика. Учеб. Пособие для вузов Текст. / Д. Вильям, П. Самуэльсон, А. Нордхаус. М.: Бином-КноРус, 1997. - 799с.

34. Волкова, В.Н.Основы теории систем и системного анализа Текст. / В.Н. Волкова, А.А. Денисов.- СПб.: Издательство СПбГТУ, 1999.-512с.

35. Гавриленков, Е. Макроэкономические проблемы и инвестиционный кризис Текст. / Е. Гавриленков // Проблемы теории и практики управления. 1995.-№ 2.-С.68.

36. Геращенко, B.C. Учет и операционная техника в банках СССР Текст. / В.С.Геращенко. М., 1990. - 358с.

37. Гитман, Л.Дж. Основы инвестирования Текст. / Л.Дж. Гитман, М.Д Ждонк. пер. с англ.-М.: Дело, 1997.- 1008с.

38. Головин, Ю.В. Банки и банковские услуги в России Текст.:вопросы теории и практики / Ю.В.Головин.- М.: Финансы и статистика, 1999.-416 с.

39. Голубков, Е.П. Маркетинг Текст.: стратегии, планы, структуры / Е.П.Голубков М.: Дело, 1995. - 352с.

40. Гордон А. Представительство в гражданском праве Текст.:

41. Исследование / А.Гордон. СПб.: Тип. Шредера, 1879. - 436с.

42. Гурьянов, С.А. Маркетинг банковских услуг Текст. / С.А.Гурьянов / под общей редакцией В.В.Томилова М.: Юрайт - Издат, 2005.-320с.

43. Демидов, В.Е. Формула успеха Текст.: маркетинг / В.Е. Демидов,

44. П.С. Завьялов М.: Международные отношения, 2002. - 387 с.

45. Дериг, Ханс-Уильярих Универсальный банк-банк будущего Текст.: финансовая стратегия на рубеже века / Ханс-Уильярих Дериг. — М.: Международные отношения. 1999. 384с.

46. Дихтль, Е., Практический маркетинг Текст. / Е. Дихтль, X. Хершген М.: Высшая школа, 1995. - 420с.

47. Долан, Э.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика Текст. / Э.Дж. Долан, К.Д. Кэмпбэлл, Р.Дж Кэмпбелл. -М.:Финансы и статистика, 1992. 92с.

48. Друкер, П.Ф. Задачи менеджмента в XX веке Текст. : учеб. пособие / П.Ф. Друкер. М.: Издательский дом «Вильяме», 2000. - 272с.

49. Евдокимов, А.Н. Создание Публикаций в Corel Ventu-RA 8Текст. / А.Н. Евдокимов, Е.Г.Потапов Е.Г. М.: Солон-Р. 2000. - 535с.

50. Железнова, В.Ф. Клан 20-ти международных банков Текст. / В.Ф.Железнова. М.: Мысль, 1981.- 150с.

51. Жуков, А.И. Банковские операции Текст. / А.И. Жуков. М.: Финансы и статистика, 1996. — 105с.

52. Жуков, Е.В. Инвестиционные институты Текст. / Е.В. Жуков-М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.-199с.

53. Зинченко, Г. П. Социология для менеджеров Текст.: учебное пособие для вузов. Ростов-на-Дону: Феникс. 200L - 351с.

54. Зубченко, JI. А. Как инвестировать за рубежом Текст.: пособие для российских предпринимателей / JI.A. Зубченко, Н.М. Мухетдинова. М.1993.- 192с.

55. Иванов, А.Н. Банковские услуги Текст.: зарубежный и российский опыт / А.Н.Иванов. М.: Финансы и статистика, 2002. - 176с.

56. Карлсон, Дэвид. Типичные ошибки малого бизнеса Текст. / Дэвид • Карел он.- СПб.: Питер, 1998.-220с.

57. Ковалев, В.В. Финансовый анализ Текст.: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В.Ковалев.- М.: Финансы и статистика, 1996.-432с.

58. Котлер, Ф. Основы маркетинга Текст. / Ф. Котлер. — Новосибирск: Наука, 1992. 736с.

59. Коробов, Ю.И. Практика банковской конкуренции Текст. / Ю.И.Коробов. Саратов: Издат. центр. Сарат. экон. академии, 1996. — 186с.

60. Красавина, JI.H. Международные валютно кредитные и . финансовые отношения Текст. / JI.H. Красавина. — М.: Финансы истатистика, 2000. — 608с.

61. Кульман, А. Экономические механизмы Текст. / А.Кульман; пер. с фр.; под. ред. Н.И. Хрусталевой- М.: А/О Издательская группа « Прогресс», «Универс», 1993-192с.

62. Ламбен, Жан-Жак. Менеджмент, ориентированный на рынок Текст.: стратегический и операционный маркетинг: учебник для слушателей, обучающихся на программе «Мастер делового администрирования» / Жан-Жак Ламбен. СПб.: Питер, 2007. - 796с.

63. Макаркин, Н.П. Кредитная политика коммерческого банка Текст.: региональный аспект / Н.А. Макаркин, В.В.Митрохин, И.Б.Митрохина. -Саранск: Изд во Мордов.ун-та, 2003. - 160с.

64. Максютов, А.А.Банковский менеджмент: Текст. учебно-практ. пособие / А.А. Максютов. М.: Экономика, 2005. - 320с.

65. Маркетинг в отраслях и сферах деятельности Текст. / под ред. В.А. Алексунина. М.: Маркетинг, 2004. - 516 с.

66. Матук, Жан. Финансовые системы Франции и других странах Текст.: В 2 Т. / Жан Матук: Т. 1 в 2х книгах /Кн.2/ Пер. с французского. -М.:АО «Финстат информ», 1994. 365с.

67. Медведев, П.М. Организация маркетинговой службы с нуля Текст. / П.М.Медведев. Питер, 2005. - 224с.

68. Миловидов, В.Д. Современное банковское дело Текст.: Опыт организации и функционирования банков США / В.Д.Миловидов. М.: Изд-воМГУ, 1993.-174с.

69. Миркин, Я.М. Банковские операции Текст. / Я.М.Миркин. Ч.З. — М.:ИНФРА, 1996.- 140с.

70. Моррис, Р. Маркетинг Текст.: ситуации и примеры / Р.Морис. -М.: Банки и биржи ЮНИТИ, 1996. 192с.

71. Мотовилов, О.В. Банковское дело Текст.: учебное пособие для вузов / О.В. Митовилов. СПб: Издательство ВНИИГ. 2001. - 226с.

72. Панова, Г.С. Анализ финансового состояния банка Текст. / Г.С. Панова. М.: Финансы и статистика, 1996. - 83с.

73. Пессель, М.А. Денежное обращение Текст.: кредит и банки / М.А. Пессель. -М.: Финстат информ, 1995. 164с.

74. Пещанская, И.В. Организация деятельности коммерческого банка Текст.: учеб. Пособие / И.В. Пещанская.-М.: ИНФРА-М, 2001.- 320 с.

75. Пунин, Е.И. Маркетинг, менеджмент и ценообразование на предприятиях в условиях рыночной экономики Текст. / Е.И. Пунин. М.: Международные отношения. - 2003. - 345 с.

76. Родзинский, Ю.Л. Банковская деятельность: Текст. регулирование и надзор. Сравнительный анализ денежно-кредитного регулирования иконтроля США и России / Ю.Л. Родзинский. СПб.: Изд-во «Альфа», 2000. -110с.

77. Розенберг, Дж. М. Инвестиции Текст.: терминологический словарь / Дж. М. Розенберг.- М.: ИНФРА-М, 1997.-309с.

78. Рубинштейн, Т.Б. Планирование и расчеты денежных средств фирм и компаний Текст. / Т.Б. Рубинштейн. М.: Ось - 89, 2001. — 599с.

79. Рудакова, О.С., Рудаков И.В. Банковские электронные услуги Текст.: Практикум: Учебное пособие для студентов вузов / И.В. Рудаков, О.С. Рудакова-М.: ЮНИТИ, 2000. 112с.

80. Севрук, В.Т. Банковские риски Текст. / В.Т. Севру к. М.: Дело, 1994.-68 [2] с.

81. Синки, Дж. Ф. Управление финансами в коммерческих банках Текст. / Д. Синки. М.: Финансы и статистика, 1994 - 320с.

82. Синки, Дж.Ф. Управление финансами в коммерческом банкеТекст. / Дж.Ф. Синки. М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. - 412с.

83. Спицин, С.Ф. Коммерческий банк в современной России Текст. / С.Ф. Спицин. -М.: Финансы и статистика, 1996. 107с.

84. Сорос, Дж. Алхимия финансов Текст. / Дж. Сорос. Инфра. - М., 1996.-415с.

85. Суэтин, А.А. Международный финансовый рынок Текст. / А. А. Суэтин М.: КноРус, 2004. - 224с.

86. Темпорал, П. Роман с покупателем Текст. / П.Темпорал. -СПб, М., Харьков, Минск: Питер, 2002. 215с.

87. Управление инвестициями Текст.: в 2-х т. / В.М.Павлюченко, В.Д. Шапиро, В.В. Шеремет. -М.: Высшая школа, 1998. -416с. Т.1.

88. Усоскин, В.М. Современный коммерческий банк Текст.: операции и управление / В.М. Усоскин М.: ИПЦ «Вазар-Ферро», 1994.-320 с.

89. Уткин, Э. А. Банковский маркетинг Текст.: учебное пособие / Э.А.Уткин. М.: ИНФА-М, 1999. - 300с.

90. Федько, В.П. Основы маркетинга Текст. / В.П. Федько. Ростов-на- Дону, 2002. - 480с.

91. Финансы, денежное обращение и кредит Текст.: учеб. пособие / под. ред. А.Ю. Казака-Екатеринбург: РИФ «Солярис», 2001. 314с.

92. Финансы, денежное обращение и кредит Текст.: учебник. / под ред. А. И. Архипова, В. К. Сенчагова. — М.: «Проспект», 2001.-496 с.

93. Фоксол, Г. Психология потребителя в маркетинге Текст. / Г. Фоксол. СПб.: Питер, 2001. - 350с.

94. Цветков, В.Я. Геомаркетинг Текст.: прикладные задачи и методы / В.Я.Цветков. -М.: Финансы и статистика, 2002. 239с.

95. Черкасов, В.Е. Банковские операции Текст.: финансовый анализ / В.Е. Черкасов-М.: Издательство «Консалтбанкир», 2001.-288 с.

96. Четвериков, В.Н. Базы и банки данных Текст.: учебник для вузов / В.Н.Четвериков. М.: Высшая школа. 1987. - 248с. ил.

97. Шенаев В.Н. Особенности экономического развития Западной Европы Текст. / В.Н. Шенаев. М.: Наука, 1993. - 96с.

98. Ширинская, Е.Б. Операции коммерческих банков Текст.: российский и зарубежный опыт / Е.Б. Ширинская. М.: Финансы и статистика, 1995. - 163с.

99. Шумпетер, И. Теория экономического развития Текст. / И. Шумпетер; пер. с нем. -М.:Прогресс, 1982. 420с.

100. Ямпольский, М.М. Анализ финансового состояния коммерческого банка Текст. / М.М.Ямпольский. М.: Финансы и статистика, 1996. - 136с.1. Словари и энциклопедии

101. Большая советская энциклопедия Текст. / гл. ред. Введенский Б. А. 2-ое изд. в 51 томах. - М.: Гос. науч. изд-во «Большая советская энциклопедия», Т. 34. «Польша-Прокамбий», 1955. - 653 с.

102. Внешнеэкономический толковый словарь Текст. / под ред. И.П. Фаминского. М.:ИНФРА - М, 2000. - 512с.

103. Рынок. Бизнес. Коммерция. Экономика Текст.: толковый терминологический словарь. М.:ИНФРА - М, 1997. - 284с.

104. Советский энциклопедический словарь Текст. / под. ред. A.M. Прохорова. — М.: Советская энциклопедия, 1981. 1600с.

105. Финансово-кредитный словарь Текст. / под ред. В.Ф.Гарбузова. -М.: Финансы и статистика, 1994. 234с.

106. Финансово-кредитный энциклопедический словарь Текст. /авт.-сост. А.Г.Грязнова. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 1168с.

107. Экономическая энциклопедия Текст. / гл. ред. Л.И. Абалкин. — М.:ОАО «Издательство «Экономика», 1999. 1055с.

108. Статьи из журналов и газет

109. Аврин, С. Онлайновские финансовые услуги Текст.: завтра будет больше, чем вчера/ С. Аврин // Банковские технологии.—2000.- №6.-С. 18-21.

110. Андреева, Л. Взгляд на системную конкурентоспособность как доминанту устойчивого развития экономики Текст. / Е. Миргородская, Л.Андреева // Экономист. 2004. - №1. - С. 81-88.

111. Аникин, П.В. Система управления в современном коммерческом банке Текст. / П.В.Аникин//Финансы и кредит.- 2007.-№11(25).-С. 10-13.

112. Афанасьева, О.Н. Проблемы банковского кредитования реального сектора экономики Текст. / О.Н.Афанасьева // Банковское дело.- 2004.—№4-С. 34-37.

113. Базыльчик, С. Региональные банки умирают последними Текст. / С. Базыльчик // Коммерсантъ.- 2004. №73. - С. 13-14.

114. Ш.Баландин, А. Банковская система Японии Текст.: история и современность / А. Баландин // Банковское дело.- 2007. №7. - С. 80-88.

115. Бекетов, Н.В. Инновационные направления развития Интернет-технологий в системе банковского обслуживания Текст. / Н.В.Бекетов, И.В. Извольская // Финансы и кредит. 2007. - №3. - С. 2-5.

116. Бондарева, Ю. Конкуренция на рынке банковских услуг Текст.: мнения аналитиков МАП РФ / Ю.Бондарева, Р. Хопров, С. Шовиков // Банковское дело.-2004.-№1- С. 9-14.

117. Борисов, С.М. Инвестиционный процесс и коммерческие банки Текст. / С.М. Борисов, П.А.Коротков // Деньги и кредит. 1996. - №7. - С.• 10-11.

118. Бояренков, А.В. Зарубежный опыт синдицированногокредитования и его применение в России Текст. / А.В. Бояренков // Финансыи кредит.-2004.-№ 1.- С. 28-33.

119. Бояренков, А.В. Риски синдицированного кредитования и механизмы их минимизации Текст. / А.В. Бояренков // Финансы и кредит — 2004-№3.-С. 24-30.t

120. Бояренков, А.В. Синдицированный кредит как источник ресурсов крупных предприятий Текст. / А.В. Бояренков // Деньги и кредит—2004 —• №.2.-С. 35-40.

121. Братко, А.Г. Банковское право и сохранность вкладов Текст. / А.Г. Братко // Бизнес и банки.-2004.-№12.- С.1-3.

122. Брунс, К. И. Банки развития-стабилизирующий фактор в конкурентной борьбе Текст. / К.И. Брунс // Бизнес и банки.-2004.-№3- С. 7.

123. Брюков, В. Пластиковая революция Текст. / В. Брюков // Банковское обозрение.-2004.-№1- С. 24-27.

124. Буздалин, А.В. IPO рынков Текст.: будущее без прошлого / А.В. Буздалин // Банковское дело.-2007.-№6 С.35-39.

125. Бычко, Ю.П. Построение эффективной системы управления кредитными рисками Текст. / Ю.П. Бычко // Финансы и кредит—2007 — №26.-С. 31-37.

126. Валитов, Ш.М. Стимулирование кредитных вложений в реальный сектор экономики Текст. / Ш.М. Валитов, Р.А.Мусаева // Финансы и кредит-2004.-№7 С. 7-12.i

127. Васин, А.С. Влияние качества обслуживания клиентов банка на себестоимость услуг Текст. / А.С. Васин // Финансы и кредит.-2002.-№3.-С. 39-41.

128. Васин, А.С. Нетрадиционный подход к определению перспективных направлений деятельности филиала банка Текст. / А.С.Васин // Финансы и кредит.-2001.-№7- С. 28-29.

129. Васин, А.С. Повышение эффективности функционирования банка на основе совершенствования процесса обслуживания клиентов Текст. / А.С.Васин, В .В. Кузнецов // Финансы и кредит.-2004.-№7 С. 27-31.

130. Бахрушин, И.В. Институциональные инвесторы фондового рынка КНР Текст.: современные тенденции развития / И.В .Бахрушин // Финансы и кредит.-2007.-№6- С. 70-76.

131. Ващенко, М. Инфраструктура фондового рынка Текст.: рейтинг инвестиционных компаний 2006 / М.Ващенко, О.Соснина // Эксперт—2007-№3. -С.24- 25.

132. Велиева, Ж.Э. Автоматизированная система «клиент-банк» в действии Текст. / Ж.Э. Велиева, А.А.Гаджиев, P.M. Джанбалаев // Банковское дело.-2007.-№10.- С. 47-50.

133. Викторов, Л.Интернет и банки Текст. / Л.Викторов // Банковские технологии.-2000.-№9 С. 12-18.

134. Викулин, А.Ю. О юридическом определении понятия «банковские операции» Текст. / А.Ю. Викулин // Банковское дело. 1999. - № 4. - С. 2025.

135. Витин, А. Мобилизация финансовых ресурсов для инвестиций / А.Витин // Вопросы экономики. -1994.-№7 С. 13.

136. Водянов, А. Новые инструменты государственного регулирования инвестиций Текст. / А.Водянов //Проблемы теории и практики управления-1996—№ 5 — С.94.

137. Возлюбленная, Л.П. Реализация системы оценки экономической эффективности в банке Текст.: центры прибыли, продукты, клиенты / Л.П.В оз любленная // Банковское дело.-2004.-№2.-С. 13-15.

138. Гаврил енков, Е. Макроэкономические проблемы и инвестиционный кризис Текст. / Е. Гавриленков // Проблемы теории и практики управления. 1995 № 2 — С.68.

139. Гайдунько, Д. В. Методика анализа клиентской базы банка Текст. / Д.В. Гайдунько, А.Г. Саркисянц // Финансы и кредит.-2001.-№16.-С. 10-22.

140. Гайдунько, Д.В. Методика анализа клиентской базы банка (финансовый, маркетинговый и социально-психологический аспекты) / Текст. / Д.В. Гайдунько // Банковские услуги.-2001.-№11.-С. 13-28.

141. Гамза, В.А. Бюро кредитных историй блажь или насущная потребность Текст. / В.А. Гамза // Финансы и кредит - 2001. - №12. - С. 3-7.

142. Гурвич, В. Кредитное качество банковских активов Текст. /

143. B.Гурвич // Банковское дело.-2004.-№1.-С. 42-43.

144. Данилина, Ю. Рынок синдикаций: становление, развитие, современное состояние Текст. / Ю.Данилина // Банковское дело—2004.— №1 С. 28-31.

145. Дацковская, С.И. Банковский сектор региона: перспективы расширения услуг Текст. / С.И. Дацковская, Н.В.Соболева // Деньги и кредит.- 2003 .-№8.- С. 19-27.

146. Джимбинов, К.Д. Факторы усиления кредитной активности банков Текст. / К.Д.Джимбинов, A.M. Проскурин // Бизнес и банки.- 2004.-№141. C. 1-2.

147. НЗ.Дяченко, О. Синдикационный бум Текст. / О.Дяченко //

148. Банковское обозрение.-2006.-№16.-С. 10-12.

149. Желтоносов, В.М. Эволюция форм доходов коммерческого банка на современном этапе Текст. / В.М. Желтоносов, М.К. Спружевникова // ' Финансы и кредит-2003.-№6. С. 2-7.

150. Захаров, B.C. О рисках банковской системы Текст. / В.С.Захаров // Деньги и кредит.—2004 — №3. С.32-40.

151. Зражевский, В.В. Индивидуальное банковское обслуживание Текст. / В.В. Зражевский // Банковское дело.-2007.-№1. С.59-62.

152. Иванов, О.М. Использования агентов во внеофисном банкинге: Текст. стимулы, риски и регулирование / О.М. Иванов, М.В. Мамута // Банковское дело.-2007.-№7. С. 11-20.

153. Инджикян, P.O. Мировые тенденции развития электронной коммерции в сфере финансовых услуг Текст. / P.O. Инджикян // Деньги и кредит -2001 -№1 С. 62-67.

154. Интяков А.В. Понятие лизинга и его преимущества в хозяйственной деятельности Текст. / А.В. Интяков, А.В. Шутов // Бизнес и банки-2004—№8-С. 3-6.

155. Ким, К.В. Федеральный закон «О кредитных историях» и опыт экономической разведки кредит-бюро Текст. / К.В.Ким // Финансы и кредит—2008.—№6 -С. 63-69

156. Кирьянов, М. Стратегия, практика и перспективы развития отечественного направления Private Banking Текст. / М. Кирьянов // Банковское дело.-2007.- №9.- С. 88-90

157. Клычков, А. Борьба с мошенничеством Текст.: роль бюро кредитных историй / А. Клычков // Банковское дело—2007.- №4. С.64-65.

158. Ключников, М.В. Четыре этапа развития банковской системы Российской Федерации Текст. / М.В. Ключников // Финансы и кредит.2004.-№7 С.-32-39.

159. Ковзанадзе, И.К. Новые вопросы развития конкурентной среды банковского рынка Текст. / И.К. Ковзанадзе // Банковское дело.-2001.-№4. -С. 41-43.

160. Козлов, А.А. Некоторые актуальные вопросы развития банковского сектора России Текст. / А.А.Козлов // Деньги и кредит—2004.— №2.-С. 3-6.

161. Козлов, А.А. Проблемы реинжиниринга производственной деятельности в Банке России Текст. / А.А.Козлов, А.О.Хмелев // Деньги и кредит—2004—№3 -С. 13-22.

162. Короткова, Е.А. Совершенствование условий развития банковской системы Текст. / Е.А.Короткова // Финансовый бизнес.-2004.-№1 -С. 14-18.

163. Коссов, В.В. Инвестиции в российской экономике (новые условия и подходы) Текст. / В.В. Коссов // Проблемы теории и практики управления—2000—№ 1. С. 29-31.

164. Котляров, Н.А. Регулирование инвестиционной привлекательности российской банковской системы и государственный суверенитет Текст. / Н.А. Котляров // Финансы и кредит.-2007.-№11- С. 14-17.

165. Коэн, К. Хождение банков в народ-требуются провожатые Текст. / К.Коэн // Банковское обозрение.-2004.-№1- С. 56-59.

166. Кравец, О.Б. Инвестиционный бизнес банка как инновация в его деятельности Текст. / О.Б.Кравец // Банковское дело.-2007.-№2- С. 85-90.

167. Кричевский, Н.А. Рынок банковских услуг Текст.: Некоторые аспекты привлечения корпоративных клиентов / Н.А.Кричевский // Финансы.-1999.-№4- С. 21-23.

168. Кубатаев, М.Г. Банковское законодательство в России Текст. / М.Г. Кубатаев //Банковское право.-2003.-№4.-С. 2-3.

169. Кузнецов, И. Эра мобильного банкинга Текст. / И.Кузнецов // Национальный банковский журнал.-2007.-№12 — С.92.

170. Кузнецов, С.Ю. Банковская стратегия на Западе в 90-е годы Текст. / С.Ю.Кузнецов // Деньги и кредит.-1998.-№6.- С. 8-13.

171. Куршакова, Н.Б. Региональный банк и конкурентоспособность / Текст. / Н.Б. Куршаков // Деньги и кредит-2002.-№11. С. 37-40.

172. Лаврик, М.Ю. Рынок факторинговых услуг как сегмент кредитного рынка Текст. / М.Ю. Лаврик // Современные аспекты экономики—2003.— №22.-С. 150-152.

173. Лаврушин, О.И. От теории банка к современным проблемам его развития в экономике Текст. / О.И. Лаврушин // Банковское дело.—2003 — №7,- С. 2-7.

174. Ланцова, А.В. Правовые проблемы реализации принципа независимости кредитных организаций при осуществлении ими банковской деятельности Текст. / А.В. Ланцова // Банковское право—2003—№4— С. 913.

175. Лиховид, А. Российский VIP-клиент Текст.: кто он? / А.Лиховид // Национальный банковский журнал. 2007. — № 9. - С.84.

176. Логачева, Н. Когда кредит отношений не портит Текст. / Н. Логачева // Интер. 2007. - № 24(746). - С.5

177. Лолитева, Е.Д. Проблемы развития интернет-банкинга в регионах российской Федерации Текст. / Е.Д. Лолитева, В.А. Королев // Финансы и кредит—2007.-№26 С. 2-4.

178. Мальцев, В.А. Российский рынок банковских услуг Текст. / В.А.Мальцев // ЭКО. 2006. - №8. - С.122-138.

179. Матовников, М.Ю. В ожидании розничного банка Текст. / М.Ю. Матовников // Банковское дело.-2003.-№10.-С. 25-28.

180. Матюхин, Г.Г. Еще раз о стратегии банковской реформы в России Текст. / Г.Г. Матюхин // Банковское дело.-2003.-№10.-С. 22-24.

181. Матюхин, Г.Г. Тернистый путь ипотечного кредитования Текст. / Г.Г. Матюхин //Банковское дело-2004.—№3.-С. 34-36.

182. Меньшикова, О. Инвестиционная деятельность в России: Текст. интересы, условия, механизмы / О.Меньшикова; Т.Попова // Проблемы теории и практики управления.-1996.-№ 2- С. 102.

183. Мехряков, В.Д. Методологические основы конкуренции на ■ региональном рынке финансовых услуг Текст. / В.Д. Мехряков //

184. Банковское дело-2001 №1- С. 2-4.

185. Мехряков, В.Д. Стратегия развития банковского сектора Текст.: есть ли место средним и малым банкам? / В.Д. Мехряков // Банковское дело-2004.-№4- С. 8-11.

186. Мизгулин, Д.А. Еще раз к вопросу о конкуренции на рынке банковских услуг Текст. / Д.А. Мизгулин // Банковское дело -2003.- №6.- С. 12-14.

187. Мительман, С. А. Диверсификация как инструмент роста коммерческого банка Текст. / С.А. Мительман // Банковское дело-2002-№9.-С. 19-20.

188. Моисеев, С.Р. Инвестиционная привлекательность банковского сектора Текст. /С.Р. Моисеев // Банковское дело—2007.-№9. — С. 13-17.

189. Мурычев, А.В. О путях укрепления ресурсной базы российских коммерческих банков Текст. / А.В. Мурычев // Деньги и кредит 2003-№11.-С. 48-52.

190. Наумик В.Т. Роль информационных технологий в работе банков Текст. / В.И. Одесс, В.Т. Наумик // Банковское дел о.-2003 .-№6.-С. 31-33.

191. Одинцова, М.В. Роль банковского сектора в развитии экономики региона Текст. / М.В.Одинцова// Деньги и кредит.-2004.-№1- С. 28-31.

192. Ольшанский, А.И. Синдицированные кредиты на международном рынке капитала Текст. / А.И. Ольшанский // Банковское дело.-2004.-№3.-С. 38-43.

193. Пантелеева, В.Б. Оценка эффективности обслуживания клиентуры банка в разрезе банковских продуктов Текст. / В.Б.Пантелеева // Банковское дело-2001 -№6,-С. 30-32.

194. Паныиин, О. Стоимость банка Текст. / О. Паньшин // РЦБ-2004-. №1-2.-С. 94-100.

195. Парамонов, С.В. Банк и клиент-единая команда Текст. / С.В. Парамонов // Деньги и кредит.-2002.-№11. С.20-23.

196. Перехожев, В.А. Ценовая эластичность как фактор формирования конкурентной стратегии предоставления банковского продукта Текст. / В.А. Перехожев // Финансы и кредит-2003.- №3. С. 25-31.

197. Плисецкий, Д.Е. Вступление России в ВТО и его возможные последствия для национальной банковской системы Текст. / Д.Е.Плисецкий // Банковское дело-2004.-№1.- С. 15-19.

198. Полищук, А.И. Новые банковские услуги и продукты Текст. / А.И.Полищук//Банковское дело-2001.-№1 .-С. 28-31.

199. Поляков, В. Организация и сопровождение инвестиционного процесса в России Текст. / В.Поляков // ЭКО.-1997.-№7. С.8-10

200. Понамарева, М.А. Зарубежный опыт банков в области менеджмента и маркетинга / М.А. Понамарева // Финансы и кредит—2007— №20. С. 45-52.

201. Рогачев, А.Ю. Швейцарские банки-мировые инвестиционные менеджеры Текст. / А.Ю. Рогачев // ЭКО.-2003.-№11.-С. 139-143.

202. Рожков, К. Инвестиционный процесс в России Текст. / К.Рожков, А.Смирнов // Финансовый бизнес.-1998.-№ 2. С.4-8

203. Росляк, Ю.В. Выступление на VI Московском Международном финансовом форуме «Банки и бизнес Текст.: тенденции развития» / Ю.В.Росляк// Деньги и кредит. 2005. - №12. - С.27-29.

204. Рубанов, И. Эффект бумеранга Текст. / И. Рубанов, Д. Сиваков // Эксперт. 2006. - №1-2. - С.41-47.

205. Савицкий, М. Новый этап маркетинговых коммуникаций Текст. / М. Савицкий // Национальный банковский журнал. 2007. — №8. - С.83.

206. Санин, В.В. Постановка финансовой цели коммерческого банка: формирование новых подходов Текст. / В.В.Санин // Финансы и кредит — 2004.-№6.-С. 31-36.

207. Сергаев, С.В. Банки предлагают брокерские услуги Текст. / С.В. Сергаев // Банковское дело. 2007. — №11. - С.55-57.

208. Сергаев, С.В.Размещение акций банков Текст.: Сбербанк и ВТБ / С.В. Сергаев // Банковское дело. 2007. - №6. - С.40-43

209. Сердинов, Э.М. Банковский сектор Швейцарии Текст. / Э.М. Сердинов // Банковское дело. 2007. - №6. - С.67-70

210. Сердюк, В.А.Сетевые и виртуальные организации Текст.: состояние, перспективы развития / В.А. Сердюк // Менеджмент в России и за рубежом. 2002. - №5. - С.20-24.

211. Солодовникова, И. Экономические механизмы государственного регулирования инвестиционной деятельности Текст. / И. Солодовникова // Проблемы теории и практики управления.-1995.-№6- С.90.

212. Суворов, А.В. К вопросу о разработке стратегии развития банка Текст. / А.В. Суворов // Финансы и кредит-2001.-№11. С.9-12.

213. Суворов, А.В. Клиент для банка или банк для клиента? Текст. / А.В.Суворов / Финансы и кредит.-1999.-№6.-С. 3-5.

214. Супрунович, Е.Б. Секьюритизация активов Текст.: опыт и перспективы /Е.Б. Супрунович/Банковское дело-2007 -№2 С. 64-68.

215. Тавасиев, A.M. О видах кредитной деятельности банка Текст. / А.М.Тавасиев, А.О. Филлипов // Банковское дело.-2004.-№3.-С. 16-20.

216. Тарачев, В. Россия вписывает свою страницу в развитие Private Banking Текст. / В. Тарачев // Банковское дело.-2007.-№2.-С.48.

217. Терновская, Е.П. Банковские операции и реальный сектор Текст.: тенденции, перспективы развития / Е.П.Терновская // Бизнес и банки-2004№10.-С. 3-5.

218. Тосунян, Г.А. О совершенствовании взаимодействия Банка России с кредитными организациями Текст. / Г.А. Тосунян // Бизнес и банки. 2000. -№2.-С. 38-39.

219. Турбанов, А.В. Экономический и правовой статус банка Текст.: выбор между прибылью и социальными функциями / А.В. Турбанов // Банковское право.-2003.-№3.-С. 2-4.

220. Туруев, И.Б. Финансовые посредники США в условиях нестабильности фондового рынка Текст. / И.Б. Туруев // США-Канада. Экономика-Политика-Культура.-2003.-№3. С.4-9.

221. Ходак, И.В. Инвестиционная политика коммерческого банка Текст. / И.В. Ходак // Банковские услуги-1996.-№10 С. 10-16.

222. Челенков, А. Основы классификации услуг как маркетингового продукта Текст. / А. Челенков // Маркетинг.-1998.-№6.-С. 11-15.

223. Шапран, В. Банки* в роли управляющих, компаний-мифы европейской системы Текст. / В. Шапран //РЦБ.-2004.-№4.-С. 29-32.

224. Шапран, В. Инвестиционные банки в США Текст.: история перемен /В. Шапран//Банковское дело-2007-№6.-С. 53-56.

225. Шестакова, И. Чем грамотнее клиент, тем легче работать банку Текст. / И. Шестакова// Деловые вести -2003.-№7.'- С.4-7.

226. Шумская, Т.Б., Некоторые направления развития банковского . сектора в России Текст. / Т.Б. Шумская, А.А. Шумский // Бизнес и банки.2004.-№7.-С. 4-6.

227. Шустов, В.В. Конкуренция банков и рынок клиентуры Текст. / В.В.Шустов // Деньги и кредит.-2001.-№7. С.5-8.

228. Юдин, В.В. Перспективы дистанционного банковского обслуживания физических лиц Текст. / В.В. Юдин // Банковские услуги. — 2006.-№2. С. 19.

229. Авторефераты и диссертации

230. Ботвинник, А.В. Инвестиционный процесс в условиях становления . новой модели хозяйствования в России Текст.: дис. . экон. наук / А.В.

231. Ботвинник; Вол.гос.ун-т. Волгоград: б.и., 2000.-211с.

232. Максимчук, О.В. Региональные факторы инвестиционного климата Текст.: дис. . экон. наук / О.В. Максимчук; ВГАСА-Волгоград:[б.и.], 2001.-195с.

233. Марьина, Е.Н. Управление маркетингом банковских продуктов Текст.: дис.канд.экон. наук / Е.Н. Марьина. Киров: [б.и.], 2004. - 188с.

234. Неволин, Д.В. Стратегия банковского инвестирования Текст.: дис. . экон. наук / Д.В. Неволин Саратов: [б.и.], 2002.-148с.

235. Рязанов, В.В. Инвестиционные услуги по слиянию и поглощению акционерных компаний Текст.: автореф. дис. •. канд. экон. наук / В.В.Рязанов. — Саратов: [б.и.], 2006. 20с.

236. Самсонова, Е.К. Формирование и регулирование конкурентной среды на рынке банковских услуг Текст.: дис. . канд. экон. наук / Е.К. Самсонова: Орл регион, академия гос. службы Орел: [б.и.], 2006. 191с.1. Электронные ресурсы

237. Банковские инновации и новый банковский продукт Электронный ресурс. Режим доступа: http: // bizcom.ru.

238. Годовой отчет Банка Внешней Торговли за 2002-2006гг. Электронный ресурс. Режим доступа: http: // vtb.ru.

239. Исследование Datamonitor: интернет-технологии способствуют повышению лояльности клиентов Электронный ресурс. Режим доступа: http: // oil.industry.ru.

240. Как работать в Интернете. Советы и рекомендации Электронный ресурс. Режим доступа: http: // ultrazoom.ru.

241. От бумажного капитала к денежному Электронный ресурс.

242. Режим доступа: http: // exepert.ru.

243. Официальный сайт Банка России. Электронный ресурс. Режим доступа: http: //cbr.ru.

244. Официальный сайт Госкомстата РФ. Электронный ресурс. Режим доступа: http: // gks.ru.

245. Официальный сайт Интернетбанка. Электронный ресурс. Режим доступа: http: // internetbank.ru.

246. Официальный сайт информационного агентства «РосБизнесКонсалтинг» Электронный ресурс. Режим доступа: http: //rbc.ru.

247. Официальный сайт Министерства финансов РФ Электронный ресурс. Режим доступа: http: // minfm.ru.

248. Официальный сайт ОАО «Московский муниципальный банк» Электронный ресурс. Режим доступа: http:// mmbank.ru.

249. Официальный сайт Эксперт РА. Электронный ресурс. Режим доступа: http: // raexpert.ru.

250. Проблемы информационного обеспечения процесса принятия управленческих решений в коммерческих банках Электронный ресурс. Режим доступа:http: // bizcom.ru.

251. Проблемы информационного обеспечения процесса принятия управленческих решений в коммерческих банках Электронный ресурс. Режим доступа: http: // bizcom.ru.

252. Литература на иностранных языках

253. Niels Kristian Kjaer/ The Chinese stock market: possibilities and pitfalls // trade council of Denmark China.2006

254. Wang Guogang, He Xuqiang. Opportunities in a new perspective: A review of 2005 and an outlook of chinesse stock market in 2006 // Finance and trade economics, No.4, 2006

255. Xu Pingsheng. Qutlook of stock market // China and the world econome development report, 2007

256. Big banks rush to set up SWF teams // Finantial Times. September 3,2007. (translated by Denis Lalaev).

257. Baker Malcolm, Foley C. Fritz, Wurgler Jeffrey. The Stock Market and Investment: Evidence from FDI Flows. NBER Working Paper 9, June 2004 // papers. nber.org/papers/W 10559.

258. Bordo Michael D., Wheelock David C. Monetary Policy and Asset Prices: A look Back at Past U.S. Stock Market Booms. August 2004/www.nber.org/papers.

259. Bhattacharya, U. and H. Daouk, 2002. The World Price of Insider Trading. Journal of Finance 57. P. 75-108.

260. Stuiz Rene M. The Limits of Financial Globalization. NBER Working Paper №JJ070, issued in January 2005 // http://papers.nber.org/papers/Wl 1070.

261. Telecommunications and global competitiveness / Vital speeches of the day. N.Y., 1990. 15 Jan. Vol. 57. №1-2.

262. Toffler A. Powershift: Knowledge, Wealth and Violence at the Edge of the 21th Century. N.Y. Bantam books. 1990.