Развитие банковской системы региона в условиях рыночных преобразований тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Шаповалов, Владимир Александрович

• Шаповалов, Владимир Александрович
• кандидат экономических наук
• 2002

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Шаповалов, Владимир Александрович

Введение

1. Теоретические аспекты функционирования банковской системы

1.1. Сущность, особенности и противоречия развития 12 банковской системы

1.2. Концепция развития банковской системы

1.3. Анализ маркетинг-микса кредитных организаций

1.4. Модификация методики исследования банковской 45 системы региона

2. Современное состояние и основные тенденции развития банковской системы региона (на примере Ставропольского края)

2.1. Характеристика банковского сектора региона

2.2. Стратегия развития банков на рынке привлеченных ресурсов

2.3. Эффективность кредитной политики банковской системы региона

3. Приоритетные направления развития банковской системы региона в условиях углубления рыночных отношений

3.1. Перспективы развития синдицированного кредитования в в регионе

3.2. Модернизация банковских технологий

3.3. Оптимизация маркетинговой стратегии развития банка 119 Заключение 134 Литература 142 Приложения

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Развитие банковской системы региона в условиях рыночных преобразований»

Актуальность темы исследования. Социально-политические и экономические преобразования в России привели к неустойчивости финансового рынка, колебания которого стали причиной быстро разраставшегося процесса банкротства банков в конце 20 века.

Модернизация транзитивной экономики актуализировала роль банков и обусловила резкое увеличение количества институтов банковского сектора. Одним из важнейших направлений этого процесса является создание полноценной рыночной инфраструктуры, составной частью которой является рынок денежных средств, кредитный рынок и банковская система.

В обстановке общей экономической нестабильности коммерческие банки работают в области повышенного риска. Об этом свидетельствуют наиболее распространенные причины банкротства банков в 1990-1998 гг.: неудачные поиски участников нового капитала; предоставление некачественных кредитов; неудачная торговля закладными ценными бумагами; операции по торговле облигациями; коррупция в рядах верхнего менеджмента; неквалифицированное руководство, не имеющее вовремя распознать риск потери активов, рост банковских издержек; превышение возможностей над спросом; некачественный анализ информации о ситуации на финансовом рынке и клиентах банка.

Кроме того, последняя четверть 20 века характеризуется введением многочисленных новшеств в организацию и методов управления банками и совершенствование форм обслуживания корпоративных и индивидуальных клиентов. Складывавшиеся веками приемы и методы банковской деятельности, усложняясь, приобретают новые черты. В то же время возникают совершенно новые оригинальные виды операций и услуг, такие как корпоративное и связанное кредитование, не имевшее аналогов в мировой практике и ставшие возможными благодаря сложному сочетанию причин, влияющих на спрос и предложение денежного капитала.

Особое значение темы исследования заключается в необходимости формирования эффективной банковской системы региона, позволяющей наиболее полно реализовать экономический потенциал региона.

Степень разработанности проблемы. Значительное внимание вопросам управления банковской системой уделено в работах таких зарубежных экономистов, как Матук Ж, Сильвер де Куссерг, Льюиса М. К, Питер С. Роуз, Робертсон, Рид, Самюэльсона, Синки Дж., Сороса Дж., Кох Р. и многие другие.

Из отечественных ученых можно выделить работы Балабанова И. Г, Валенцевой Н. И., Железовой В. Ф, Жукова А. И., Жукова Е. Ф., Захарова В. С., Красавиной JI. Н., Лаврушина О. И., Мамоновой И. Д., Миловидова В. Д., Пановой Г. С., Песселя М. А., Сарчева А. М., Симановского А. Ю., Тавасиева А. В., Ширинской 3. Г.

Исследованиями в области финансового анализа занимались Блатов Н. А., Лунский Н. С., Николаев И. Р., Рощаховский А. К., Рудановский А. П., и другие.

Тем не менее остаются недостаточно разработанными проблемы стратегического развития российских банков, методология оценки их эффективности, анализа воздействия факторов конкурентности на их финансовое состояние. Ограниченность эмпирического материала в данной сфере и вышепредставленные аргументы обусловили выбор темы диссертационного исследования.

Цели и задачи исследования. Целью диссертационной работы является исследование транзитивной специфики развития региональной банковской системы, углубления диалектических представлений о реструктуризации банковского сектора и разработка предложений по повышению эффективности влияния банков на реальный сектор экономики.

В работе решались следующие задачи:

• исследовать теоретические аспекты функционирования и развития банковской системы;

• раскрыть диалектику реструктуризации банковской системы;

• выявить взаимодействие элементов банковского маркетинг-микса и покупательной потребности клиентов банка;

• определить доминирующие факторы при выборе организационной структуры банка и концептуальные подходы к их определению;

• проанализировать развитие банковской системы с позиций ретроспективного обзора региональных тенденций, а также оценки воздействия различных конкурентных факторов на определение перспективных целевых установок в кредитной политике;

• провести сегментированный анализ рынка банковских услуг с позиций его экономического потенциала;

• выявить пути повышения эффективности использования синдицированного кредитования, модернизации банковских технологий и маркетинговой стратегии развития банка.

Объект и предмет исследования. Объектом диссертационного исследования выступает банковская система Ставропольского края, ее механизмы и специфика как экономических институтов транзитивной экономики. Предметом исследования являются экономические отношения между финансовым сектором региона, банковским сектором и конечными потребителями банковских услуг - клиентов банка.

Теоретико-методологической основой исследования являются фундаментальные концепции, представленные в трудах отечественных и зарубежных ученых, изучающих и реализующих институциональные и диверсификационные направления, компоненты финансовой триады, консолидированные методы, элементы функциональной и дивизиональной структуры, динамические признаки банковской системы, системообразующие положения и иерархичность построения.

В работе использованы как статистические методы оценки ресурсной базы банковской системы, методы анкетного опроса, так и эконометрические модели, формируемые с позиций параметров ликвидности, надежности и платежеспособности.

В качестве эмпирической базы использовались законодательные и нормативные акты Правительства РФ, официальные данные Ставропольского краевого комитета статистики, Банка России, Министерства финансов, Министерства экономического развития и торговли, коммерческих банков региона, материалы научно-практических конференций и симпозиумов, информация, опубликованная в периодической печати, научной литературе, глобальной информационной сети, собственных исследований авторов.

Концепция диссертационной работы заключается в признании ведущей роли региональной банковской системы в условиях трансформационной экономики и зависимости эффективности стратегического развития региона от современных рыночных преобразований в стране.

Агрегированные и макроэкономические индикаторы указывают на значительный потенциал увеличения кредитных операций банков с помощью снижения идиосинкратических рисков и применения диверсификационных стратегий для частичного нивелирования наиболее оптимистических оценок развития банковской системы.

Положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Траектория экономической динамики банковского сектора как системообразующего элемента экономики любого типа позволяет конструировать стратегии развития банка. В условиях современных рыночных преобразований усиливается необходимость разработки последовательной политики развития банков, направленной на возобновление экономического роста страны и ее регионов.

2. Диалектика реструктуризации банковской системы позволяет классифицировать по критерию эффективности работу банков, выявить наиболее привлекательные сферы вложений и стимулировать сберегательные процессы. Сохранение существующей инфраструктуры с одновременным изменением банковской стратегии формирует новые направления деятельности кредитных организаций.

3. Возникновение государственных экстерналий на рынке банковских услуг, и особенно на рынке сбережений населения обуславливает необходимость разработки нормативно-правовой базы, защищающей интересы граждан. Проведение поправок в действующем законодательстве помогает закрепить положительные экстерналии и придать импульс работе в тех сферах, неразвитость которых не позволяет расширять спектр банковских услуг.

4. В условиях становления рыночной державы необходимо создание современной инфраструктуры, ориентированной на комплексное сегментированное обслуживание независимых экономических субъектов и сфер государственного управления и выработка механизма делового сотрудничества предприятий, банка, государства и граждан.

5. Дифференциация и уравновешивающее ценообразование инструментов банка позволяет удовлетворить запросы потенциальной и реальной клиентуры. В этих условиях маркетинговые исследования призваны дать развернутую и обоснованную платформу для разработки программы развития банка, обеспечивающую, с одной стороны, учет требований рынка к продукции, выпускаемой банком, с другой стороны — определение целей и стратеги функционирования, разработки ассортиментной и сбытовой политики.

6. Эффективность банковского сектора для поддержания позитивных импульсов в экономике зависит от степени развития финансовой инфраструктуры. Слабость банковской системы, ее низкая капитализация не в состоянии обеспечить подъем реального сектора экономики, а тем более удовлетворить спрос на инвестиционные ресурсы со стороны предприятий, которые стремятся использовать благоприятную экономическую конъюнктуру для обновления основного капитала и повышения своей конкурентоспособности. Недостатки национальной банковской системы, слабость финансовой инфраструктуры представляют серьезный тормоз для дальнейшего развития российской экономики.

7. Использование региональных маркетинговых приоритетов на основе концептуального подхода к совершенствованию управления банком позволяет определить его стратегические ориентиры развития. Оценка интенсивности конкуренции, локализация сферы деятельности и кейс-ситуация: позиционирование банков на рассматриваемом рынке позволяет повысить эффективность функционирования банка, расширить сферу его деятельности, выработать механизмы адекватного реагирования на резкие изменения экономической ситуации и обеспечить банку устойчивое финансовое положение.

8. С целью развития региональной экономики, стимулирования расширенного воспроизводства, банки должны осуществлять активную деятельность по расширению кредитного рынка за счет постоянного совершенствования технологий кредитования и повышения качества обслуживания клиентов, строить отношения с клиентами на долгосрочной основе, позволяющей прогнозировать их экономические состояние и поведение.

9. Неоднородность развития телекоммуникационной инфраструктуры и систем связи регионов, различия в кадровом потенциале регионов затрудняют проведение банками единой технологической политики и требуют дополнительных затрат на создание собственной технологической инфраструктуры, развитие собственной спутниковой системы связи.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в обосновании концептуального подхода к стратегическому развитию региональных банков, эффективности их деятельности и использования экономического потенциала целостной банковской системы; который обогащает и конкретизирует современные представления о сущности, особенностях и противоречиях развития банковской системы в условиях современных рыночных преобразований.

Элементы научной новизны заключаются в следующем:

1. Выявлено, что развитие банковской системы происходит дихотомично: как под влиянием общероссийских тенденций и факторов, так и специфических признаков, характерных для каждого региона. Основные процессы формирования банковской системы исторически совпадали с периодом инфляции, либерализации экономической жизни, что обуславливало получение финансовой маржи, которая перераспределялась не в пользу реального сектора экономики.

2. Разработана модель синдицированного кредитования, позволяющая перейти от усредненного варианта кредитования к сбалансированным совместным программам и способная оказать позитивное, благоприятное воздействие на развитие реального сектора экономики.

3. Доказано, что универсализация деятельности банков ограничивает возможности решения сугубо сложных своеобразных вопросов региона, превращает их по форме деятельности и неспособности раскрытия заложенных в экономике районов потенций в рецидив кредитных организаций.

4. Обоснована необходимость разработки сегментированного маркетинга-микса с учетом целей банка на данных направлениях и ограничений ресурсов банка, а также определение конечного числа банковских услуг и банковских продуктов и совершенствование

5. Доказано, что только модернизация банковских технологий в системе региональной экономики позволяет снизить трансакционные издержки. Фундамент политики коммуникаций основывается на прозрачности информации, которая должна быть обязательной нормой для участников экономической деятельности, а выравниванию асимметрии информации при кредитовании способствуют постоянные в факторе времени отношения между клиентами и банком.

6. Оптимизирована модель регионального рынка банковских услуг, учитывающая влияние внутренних и внешних факторов на потребности клиента, традиционные каналы выполнения операций. Сочетание переменных величин приводят к появлению стратегического поля, которое зависит от их содержания, а получение конкурентных преимуществ происходит за счет сочетания контроля за издержками и дифференциации своего предложения, независимо от объема и диверсификации рынков.

Теоретическая и практическая значимость работы состоит в разработке теоретико-методологических подходов к исследованию развития банков в условиях транзитивной экономики, выделяя особую диалектическую роль формирования стратегической концепции повышения эффективности их работы. Теоретические выводы, сформулированные в диссертации, могут применяться в учебных процессах для совершенствования курсов, связанных с изучением основных вопросов организации банковского дела, получением профессиональных знаний в области банковских операций и взаимоотношениями с банками, а также в преподавании курсов «Организация денежно-кредитного регулирования», «Организация деятельности коммерческого банка», «Организация деятельности Центрального банка», «Финансы, денежное обращение и кредит».

Апробация работы. Основные положения, результаты и выводы диссертационного исследования докладывались автором на российских, региональных, межвузовских и вузовских научно-практических конференциях. Формой апробации результатов диссертации явились публикации статей и тезисов в количестве девяти работ общим объемом 9,9 п.л., в т.ч. авторский вклад 5,1 п.л.

Практические результаты работы положены в основу учебно-методического комплекса по дисциплине «Организация деятельности Центрального банка», который используется при подготовке студентов экономических специальностей в Ставропольском государственном университете, а также прошел апробацию при прохождении студентами производственной и преддипломной практики в Главном управлении Центрального банка РФ по Ставропольскому краю и коммерческих банках региона. Результаты работы были апробированы и внедрены в работу Новоалександровского ОСБ 1587 Северо-Кавказского банка Сбербанка России, Ставропольском филиале АКБ «Диалог-Оптим».

Структура диссертации отражает логику, порядок исследования и решения поставленных задач. Диссертация состоит из введения, 3 глав, содержащих 10 разделов, заключения, списка научной литературы из 178 источников и приложений, рисунков и таблиц. Общий объем - 159 страниц.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Шаповалов, Владимир Александрович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Современное состояние финансово-банковской сферы развитых стран позволяет говорить о том, что в будущем наиболее конкурентоспособными окажутся банки, определившие для себя приоритетными следующие направления развития: утверждение торговой марки банка; оптимизацию банковской сети; внедрение новой технологии и переход к новому типу банковского маркетинга. Именно эти приоритеты должны стать основой построения стратегии развития банка в современных условиях.

В работе коммерческих банков по-прежнему клиентов привлекает быстрое решение вопросов, связанных с кредитованием. Недостаточно освоен спектр консультационных услуг, плохо развита услуга по ведению реестра акционеров клиентов банка. Данный вид услуг позволил бы юридическому лицу обеспечить не только ведение реестра акционеров, а показать перспективу выпуска новых ценных бумаг общества для увеличения капитализации и реальность их размещения на фондовом рынке края. Банк мог бы взять на себя размещение новых ценных бумаг.

Также банки могли бы проводить для своих клиентов анализ финансовой деятельности предприятий, состояние их бухгалтерского учета, оценивать стратегию развития и выявление возможных направлений увеличения их доходов при условии конфиденциальности данных.

В подобного рода услугах заинтересован прежде всего банк, так как фактически это означает грамотное проведение операций, помогает расширить объемы привлеченных ресурсов. Такие консультации должны выполняться банком бесплатно. Услуги, которые выходят за рамки разъяснений и требуют работы специалистов (аналитические, юридические, аудиторские и др.) должны осуществляться за минимальную плату.

На основе проведенного в работе исследования можно сделать следующие выводы.

1. Необходимо внедрение новых идеологий работы с клиентом, основанные на сочетании стандартных технологий с индивидуальным подходом к каждому клиенту и обеспечение внедрения эффективных методов работы с клиентами, а также повышение качество их обслуживания.

2. Постоянно усиливать работу с корпоративными клиентами по привлечению их в банк и закреплению на долгосрочную перспективу максимального количества первоклассных клиентов.

3. Обеспечивать максимальное участие в реализации государственных инвестиционных программ и программ поддержки отечественного экспорта, что позволит расширить спектр услуг по инвестированию клиентов - юридических лиц.

4. Диверсифицирование ресурсной базы банка за счет сбалансированного управления активов и пассивов, опираясь на широкую клиентскую базу и внедрения новых методов управления ими.

5. Повышать удельный вес непроцентных расходов в структуре общих доходов банка за счет развития услуг, предоставляемых клиентам -юридическим лицам.

6. Создавать гибкую, адекватную быстроменяющейся обстановке систему управления банком, основанную на использовании экономико-математических методов, экономических рычагах управления и маркетинга банковских услуг.

В работе обоснована актуальность темы исследования, определена степень разработанности проблемы, сформулированы цели и задачи исследования, определен объект и предмет исследования, показаны теоретико-методологические и эмпирическая базы исследования, изложены положения, выносимые на защиту, рабочая гипотеза и элементы научной новизны, апробация результатов разработки проблемы, структура диссертации. Определены единые, общепризнанные подходы к развитию банка и отражение его специфической роли в экономической жизни общества, а также эволюционные изменения в иерархичности построения банковской системы. Экспоненциальные темпы роста коммерческих банков и масштабов их операций заставляют воздействовать на банковскую систему путем поощрения конкуренции, обеспечением равновесия в развитии производства, определением специализации или диверсификации банка. Возникновение новых типов кредитных организаций предопределяет процесс стирания граней между банковскими, парабанковскими и небанковскими учреждениями и позволяет выявить общность задач и методов в функционировании банка.

Трансформационность активов, реализуемая банками в процессе своей деятельности состоит в соотношении объемных характеристик банковских услуг предъявляемым требованиям и сопоставлении рисковых характеристик. Изучение объекта исследования с категориального анализа современных высокотехничных финансовых инструментов позволили автору определить диалектические аспекты реструктуризации банковской системы.

В историческом аспекте не вызывает сомнения кардинальная роль банка в циркуляции капитала и его влияние на темпы и развитие экономики в целом. Позитивное воздействие уровня развития финансовых институтов приводит к тому, что сильное система финансового посредничества способствует сглаживанию негативных последствий от возможных потрясений рынка.

Использование институциональных подходов к анализу развития банковского сектора позволило автору выделить банк как специфический институт централизации разрозненных капиталов, предопределяющий спектр и сегментацию банковских услуг и минимизирующий трансакционные издержки обслуживания клиентов.

Воздействие доминирующих факторов на структурное развитие банков взаимодействует с количественным насыщением рыночных потребностей в кредитных организациях в рамках ограниченной номенклатуры банковских услуг. С точки зрения социальной ориентации структурирование системы банков происходило под влиянием таких критериев, как численность населения, географическое расположение, климат, инвестиционный потенциал и другие.

Использование региональной дифференциации кредитных организаций по ранжированию рейтинга устойчивости позволяет использовать клиентский потенциал и ресурсную базу поглощаемых или нежизнеспособных банков. Количество банковских учреждений в СевероКавказском регионе является избыточным по отношению к финансовым ресурсам региона, поэтому необходимо более полно учитывать при оценке достаточности капитала такие показатели как денежные обороты и отраслевой потенциал региона.

Углубление фундаментальных противоречий между относительно высокими темпами развития финансового сектора и спадом в реальной экономике неизбежно приведет к системному кризису. Сохранение существующей инфраструктуры с одновременным изменением банковской стратегии предполагает полнее задействовать кадровый потенциал банка, повысить мотивацию работников в эффективном развитии рынка банковских услуг.

В диссертации доказывается, что стабильность и гарантированность вкладов граждан, хеджирование вложенных денежных средств, привлекательность банковских продуктов позволяют стимулировать сберегательные процессы и формировать специфику привлеченных средств как вложений длительной направленности.

Проведенный на основе методологии маркетинговых исследований анализ развития банковского маркетинга позволил выделить элементы банковского маркетинг-микса как сущностный признак для достижения банком стратегических целей как на всем рынке, так и на сегменте. Полученные результаты лежат в основе формирования текущего и будущего спроса на услуги банка, а также прогнозирования тенденций развития банка. Главным содержанием маркетинговой политики банка является разработка и внедрение новых, модернизация имеющихся банковских продуктов.

Раскрывается основная характеристика состояния банковской системы региона, дается анализ стратегического развития банков, определение тенденций влияния кредитной политики банков на их конкурентоспособность и реальный сектор экономики. Концептуальную основу раздела образует мнение о том, что прогрессивные тенденции эволюционных изменений в развитии банковской системы существенно отличаются от реалий переходного периода. Социально-экономическая и политическая значимость банковской сферы, мультипликативный потенциал ресурсов банка выделяют приоритетность развития банковской системы.

Роль коммуникационной политики в постоянном совершенствовании взаимодействия банков с потребителями продукции происходит на основе единой концепции, пронизывающей все стадии разработки производства и сбыта банковских продуктов.

Анализ банковской системы региона в период 1999 - 2001 гг. показал, что деятельность коммерческих банков демонстрировала предпочтительность надежным финансовым инструментам, усилению роли банка в социально-экономических условиях, развитию современных банковских технологий и расширению спектра банковских услуг. Позитивные тенденции в экономике в последние 2-3 года позволяют сделать вывод о том, что произошло своеобразное наложение направлений развития банка на кризисные процессы в стране.

Особое место в банковской системе региона занимает СевероКавказский банк Сбербанка РФ, который занимает лидирующее положение как по количеству собственных ресурсов, так и по привлеченным ресурсам, а кроме того по всем позициям размещения ресурсов.

Стратегическое развитие банка в переходной экономике объективно требует выделения приоритетов и концентрации ресурсов банка. Анализ стратегического развития коммерческих банков региона проведен с помощью ретроспективного обзора тенденций развития в регионе, а также оценки воздействия различных конкурентных факторов на определение перспективных целевых установок в них. В группу исследования были включены: Сбербанк, Внешторгбанк, Газпромбанк, Промстройбанк, Менатеп СПб, Севкавинвестбанк. Выборка анализируемой группы осуществлялась на основе количественных показателей (величина активов, пассивов, капитала и других) и качественных критериев (конкурентоспособность банка, сегментация рынка банковских услуг и другие).

Все указанные банки формируют корпоративную стратегию в своей деятельности по следующим принципам:

• универсализация и диверсификация деятельности;

• расширение спектра банковских услуг и повышение качества обслуживания клиентской базы;

• минимизация издержек и максимизация прибыли.

Общей тенденцией в развитии банков является их целенаправленность на предоставление как можно более широкого спектра банковских услуг. Маркетинговые стратегии направлены на расширение клиентской базы и ее оптимизацию, формирование стабильной группы клиентов-потребителей среди средней группы предприятий. Практически все банки в направлениях развития выделяют спектр операций, ориентированных на развитие банковских услуг с использованием новейших банковских и информационных технологий.

Имеющиеся методики анализа коммерческих банков включают в себя такие параметры финансовой триады как ликвидность, устойчивость, рентабельность и другие параметры. Волатильность активов и пассивов напрямую зависит от остатка свободной части ресурсной базы, и особенно остатков на корреспондентских счетах, счетах юридических и физических лиц. Технология учета изменчивости ресурсной базы основывается на предположении, что случайное поведение ресурсной базы в будущем будет подобно ее поведению в прошлом.

Положительные тенденции и динамика изменения состояния банковского сектора отмечены начиная с 2000 года, в связи с замедлением темпов роста инфляции, повышением уровня жизни населения и восстановлением доверия населения к банковскому сектору.

Прослеживая логику рыночных преобразований, правомерно выделить влияние отраслевого и социально-политического потенциала региона на структуру и плотность региональной банковской системы.

Для реализации задач исследования процесса развития банка раскрываются пути повышения эффективности синдицированного кредитования в регионе, поиск модели модернизации банковских технологий и разработка маркетинговой стратегии развития банка. Одним из условий потенциального роста синдицированного кредитования является стабильная экономика, развитие института- консорциума, члены которого работают на многократно проверенных партнерских отношениях. Синдицированное кредитование должно осуществляться в целях привлечения значительных денежных средств на реализацию глобальных долгосрочных инвестиционных проектов, имеющих отношение к реальному сектору I экономики.

Решение проблемы активизации и повышения эффективности инвестиционной деятельности банка невозможно без трансформации и усиления научного обеспечения в системе управления. Использование методов анализа иерархий и методов комбинаторной оптимизации определяет усиление эффективности синдицированного кредитования в регионе. Ранжирование проектов в соответствии с их инвестиционной привлекательностью предопределяет рациональное использование ресурсов банков, исходя из экономических нормативов деятельности, представленных для финансирования приоритетных проектов. Метод комбинаторной оптимизации позволяет сочетать комбинацию альтернатив с максимальной полезностью и максимальной полезностью на единицу затрачиваемого ресурса.

Перспективы перехода российской экономики к стадии устойчивого роста не могут быть реализованы без изучения социальной направленности инвестиционного процесса. Повышение эффективности инвестиционной деятельности в области жилищного строительства является наиболее значимым направлением социализации инвестиционной политики региональных коммерческих банков, а также реализация преференциальных мер для инвесторов и объектов инвестирования.

Формирование и реализация региональной инвестиционной политики банками представляет собой комплексную многоступенчатую задачу, каждый из этапов которой требует отдельной проработки и постоянной адаптации к изменяющимся условиям функционирования социально-экономической системы региона. Достижение стабильного конкурентного преимущества достигается со значительным базовым преимуществом в определенной области. Так если банк приобретает высокий уровень специализации в области банковских технологий и успешной их реализации, то произойдет увеличение доли на региональном рынке депозитов. Использование таких технологий на других рынках позволяет расширить масштабы на потребительском рынке в общенациональном масштабе.

Развитие регулятивного потенциала по упорядочению и переосмыслению роли банковских услуг направлено на достижение банком необходимой гибкости. Разработка, бесперебойное функционирование и корректировка сбалансированной системы распространения основана на изучении и анализе потребительского поведения клиентов.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Шаповалов, Владимир Александрович, 2002 год

1. Федеральный закон «О Центральном банке».

2. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» в ред. от 13.09.2001 г.

3. Абалкин JT. И. Россия -2015: оптимистический сценарий. М.:ММВБ, 1999.-416с.

4. Банковское дело: стратегическое руководство. 2-е изд. М.: Издательство «Консалтбанкир», 2001. - 432 с.

5. Банковское дело: Учебник. 4-е изд., перераб. и доп. /Под ред. проф. В. И. Колесникова, проф. JI. П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 1998.-464 с.

6. Банковское дело /Под ред. Г. Н. Белоглазовой и Л.П. Кроливецкой. -СПб.: Питер, 2002. 384 с.

7. Банки и банковское дело /Под ред. И. Т. Балабанова. СПб: Питер, 2001.-304 с.

8. Батракова Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для вузов. М.: Издательская корпорация «Логос», 1999. 344 с.

9. Егорова Н. Е., Смулов А. М. Предприятия и банки: Взаимодействие, экономический анализ, моделирование: Учебно-практическое пособие. -М.: Дело, 2002.-456 с.

10. Ю.Иванов А. Н. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт. — М.: Финансы и статистика, 2002. 176 с.

11. Казимагомедов А. А., Ильясов С. М. Организация денежно-кредитного регулирования. М.: Финансы и статистика, 2001. - 272 с.

12. Конюховский П. В. Микроэкономическое моделирование банковской деятельности. СПб: Питер, 2001. - 224 с. .

13. Кураков JI. П., Тимирясов В. Г., Кураков В. Л. Современные банковские системы: Учебное пособие. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Гелиос АРВ, 2000. - 320 с.

14. Мнацаканян А. Г. Деньги и кредит: Учебное пособие. Калининград. Янтарный сказ. 2000. - С. 185.

15. Основы банковского дела в Российской Федерации: Учебное пособие /Под ред. О. Г. Семенюты. Ростов - на - Дону: Феникс, 2001. - 448 с.

16. Основы банковской деятельности (Банковское дело) / Под ред. Тагирбекова К. Р. М.: Издательский дом «ИНФРА-М», Издательство «Весь мир», 2001. - 720 с.

17. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник /Под ред. Е. С. Стояновой. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 1998.-656 с.

18. Щербакова Г. Н. Банковские системы развитых стран. М.: Экзамен, 2001.-224 с.

19. Экономическая теория: Учебник для студентов высших учебных заведений /Под ред. В. Д. Камаева. 6-е изд., перераб. и доп. —М.: Гуманитарный издательский центр ВЛАДОС, 2000. - 640 с.

20. Абдюшев Р.Н. Анализ банков с учетом ситуации на рынке МБК. //Семинар «Проблемы анализа и управления рисками в деятельности кредитной организации». 2001.

21. Абраменко В. Гостева Е. Реформа банковской системы. //Экономика, № 200, 09 сентября 2000.

22. Аксаков А. Основные направления денежно-кредитной политики Правительства не стимулируют привлечение денежных ресурсов коммерческих банков в реальный сектор.

23. Алексашенко С. Астапович А. Российские банки после кризиса. //Вопросы экономики, № 4. 2000. - С.

24. Алтуфьева Т. Ю. Канарейкина Е. И. Кредитно-налоговая поддержка инвестиционной деятельности малого предпринимательства. Институт социально-экономических исследований РАН.

25. Амелин И.Э. Царьков В.А. Бизнес-план развития банка на основе динамической модели. Семинар «Проблемы анализа и управления рисками в кредитной организации». 28.12.2001.

26. Амелин И. Э. Царьков В. А. Мониторинг перспективной ликвидности банка. Семинар «Проблемы анализа и управления рисками в кредитной организации». 28.12.2001.

27. Антонов Г.М. Организация деятельности коммерческого банка в условиях перехода к рынку: Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд.экон.наук:08.00.10. -Саратов, 1996. -18 е. -Библиогр. :с. 18.

28. Арланцев А. В., Попов Е. В. Синергизм коммуникационного инструментария. //Маркетинг в России и за рубежом, № 1. 2001.

29. Арсланбеков-Федоров А. А. Стоимостной анализ коммерческого банка: операционно-структурный аспект. //Банковское дело, № 4. 2001. - С. 11-16.

30. Астапович А. Сырмолотов Д. Российские банки в 1998 году: развитие системного кризиса. //Вопросы экономики, № 5. 1999. - С.

31. Бабичев А. Прозрачность экономики: трудно, но достижимо. //Банковское дело в Москве, № 10. 2001.

32. Банковский кризис: туман рассеивается? Доклад Центра развития под руководством С. Алексашенко. //Вопросы экономики, № 5. 1999. - С.

33. Басуния Тэм. Эволюция коммерческих банков в Российской Федерации. //Банковское дело, № 7. 2000. - С. 36 - 38.

34. Батюк Д.В. Развитие коммерческих банков России в условиях платежного кризиса: Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.10. -М., 1999. -22 е.: ил. Библиогр.:с. 21-22(4 назв.).

35. Бездольный А. Инвестиционный потенциал региональных банков. //Банковское дело в Москве, № 1. 1998. - С.

36. Белоглазова Г.Н. Коммерческие банки в условиях формирования рынка: Автореферат диссертации на соискание ученой степени д-ра экон.наук:08.00.10. -СПб., 1992. -32 е. В надзаг.: Санкт-Петербург Университет экономики и финансов. Библиогр.: с. 28-32.

37. Берзон Н. Формирование инвестиционного климата в экономике. //Вопросы экономики, № 7. 2001. - С. 104 - 114.

38. Богданова О.М. Коммерческие банки России: формирование условий устойчивого развития: Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд.экон.наук:08.00.10. -М., 1997. -20 е. В надзаг.: Рос.АН.Ин-т экономики. Библиогр.: с. 19-20(3 назв.).

39. Бородин А. Ф. Актуальные проблемы и перспективы развития региональных банков. //Деньги и кредит, № 1. — 2001. С. 27 - 32.

40. Буздалин А. В. Стратегическая надежность банка. //Банковское дело, № 8.-2000.-С. 2-7.

41. Букато В. Банковская система России: проблемы территориальной организации. //Банковское дело в Москве, № 5. — 1998. — С.

42. Буяновский А. А. Проблемы оценки финансового состояния банка. Семинар «Проблемы формирования лимитной политики». 28.12.2001.

43. Варакина Н.Н. Диверсификация деятельности коммерческих банков в современных условиях: Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.10. -М., 1998. -26 е.: схем. -Библиогр.:с. 25-26(5 назв.).

44. Васильева В.А. Эффективность формирования и реструктуризации банковской системы в переходный период: Автореферат диссертациина соискание ученой степени канд. экон. наук:08.00.10. -М., 2000. -25 е. Библиогр.: с. 25(3 назв.).

45. Вержбицкая П. В, Маллабаев Н. Т. Анализ финансового состояния банков-контрагентов. //Банковское дело, № 7. 2000. - С. 9 -11.

46. Волошин И. В. Оценка риска и рейтинга ликвидности банков. //Корпоративные системы.

47. Воронин Д. В. Реструктуризация как стратегия преодоления кризиса. //Банковское дело, № 3. 1999. - С. 6 - 11.

48. Гаврилов В.В. Ставропольский Сбербанк в краевых инвестиционных программах. //Банковское дело в Москве, №

49. Гаврилова С. Н. Социальная направленность инвестиционной деятельности в регионе. Институт экономики Уральского отделения РАН.

50. Галикеев Р. М. Финансовая устойчивость банка в свете кризиса 1998 года. //Аудит и финансовый анализ, № 10.

51. Танеев Р. Ш. Реструктуризация банков: региональный опыт. //Банковское дело, № 1. 1999. - С. 35 -36.

52. Геращенко В. В. Стратегические цели дальнейшего реформирования банковской системы и текущая ситуация в банковской сфере. — Вестник Финансовой Академии, № 3. 2001. - С. 6 - 11.

53. Геращенко В. В. Банки готовы кредитовать производство, да риски не пускают. //Банковское дело в Москве, № 4. 2001.

54. Гимранов Р. Н. Привлечения инвестиций в экономику региона через инвестиционные проекты. УГАТУ. 2001.

55. Глазьев С. Критические замечания по фундаментальным вопросам денежной политики. //Вопросы экономики, № 2. 1999.

56. Глазьев С. Новый программный документ прежнего курса. //Российский экономический журнал, № 8. 2001. - С. 3 - 13.

57. Готовчиков И. Ф. Статистическая оценка экономического состояния российской банковской системы. //Финансы и кредит, № 15. 2001. -с. 14-19.

58. Готовчиков И. Ф. Метод классификации коммерческих банков по обобщенному нормативу. //Финансы и кредит, № 14. 2001. - С. 8 - 11.

59. Грязнова А. Завтрашние банкиры ставят на стабильность. //Банковское дело, №3.-2000.-с. 3-9.

60. Губанова Е. С. К вопросу об оценке инвестиционного потенциала региона. Вологодский научно-координационный центр ЦЭМИ РАН.

61. Гусев А. А. Некоторые концептуальные вопросы дистанционного анализа банков. Семинар «Проблемы анализа и управления рисками в деятельности кредитных организаций». 28.12.2001.

62. Дубинин С. Банковская система в год начала экономического роста. //Банковское дело в Москве, № 3. 1998. - С.

63. Евсеев С.Ю. Тенденции развития региональных банков в переходный период: Автореферат диссертации на соискание ученой степени д-ра экон. наук: 08.00.10. -М., 1998. -40 е. В надзаг. .Рос.АН. Ин-т экономики. Библиогр.:с. 39-40(16 назв.).

64. Желтоносов В. М, Спружевникова М. К. Банковская деятельность и рынок финансовых услуг в регионе. //Финансы и кредит, № 13. 2001. -с. 2-9.

65. Забаров Р. Р., Мисюков О. А., Мусина Д. С. Роль банков в реализации инвестиционных процессов. Уфимский государственный нефтяной технический университет.67.3ражевский В. В. Принципы построения комплексной системы финансового менеджмента в банке.

66. Зражевский В. В. Принципы оптимизации управления финансовыми потоками в коммерческом банке. //Банковское дело, № 7. 2001. - С. 9 - 10.

67. Иванов В. В. Разработка планов антикризисного управления банком. //Банковское дело, № 6. 2000. - С. 31 -33.

68. Иванов В. Тысяча и один показатель оценки деятельности банка. //Финансист, № 6. 2000.

69. Иванов В. Экспресс-анализ ликвидности (на основе балансовой отчетности). //Банковское дело в Москве, № 10. — 2001.

70. Илларионов А. Как был организован российский финансовый кризис. //Вопросы экономики, № 11.- 1998.

71. Инце А.А. Формирование российского банка международного уровня в условиях переходного периода: Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд.экон.наук:08.00.10. -М., 1997. -19 с. В надзаг.: Рос.АН,Ин-т экономики. Библиогр.: с. 19(3 назв.).

72. Кашин В. Управление рисками при банковском кредитовании субъектов малого предпринимательства. //Банковские технологии. № 9. -2000.-С.

73. Киевский В. Г. Региональные банки основа банковской системы. //Банковское дело, № 10. - 2000. - С. 16 - 18.

74. Кириченко Н. Ивантер А. Крупнейшие банки России: итоги кризиса. Новые оценки потенциала и перспектив.

75. Ковалева Г. Активизировать инвестиции в реальный сектор. //Банковское дело в Москве, № 4. 2001.

76. Ковальчук Я. Б. Критическое осмысление некоторых методик стратегического планирования в коммерческом банке. //Банковские услуги, № 3. 1998. - С. 22 - 29.

77. Козелков С. Ю. Проблемы стандартизации источников информации для анализа финансового состояния коммерческих банков. Семинар «Проблемы формирования лимитной политики». 28.12.2001.

78. Колодко Г. Уроки десяти лет постсоциалистической трансформации. //Вопросы экономики, № 9. 1999. - С.

79. Колодко Г. Глобализация и сближение уровней экономического развития: от спада к росту в странах переходного периода. //Вопросы экономики, № 10. 2000.

80. Концептуальные вопросы развития банковской системы Российской Федерации. //Деньги и кредит, № 1. 2001. - С. 3 - 17.

81. Косован К. С. Управление ресурсами в коммерческом банке. //Деньги и кредит, №6.-2001.-С. 32-35.

82. Красникова Е. Рыночная трансформация российской экономики как процесс первоначального накопления капитала. //Вопросы экономики, №2,-2001.-С. 142.

83. Кромонов В. С. Методика определения надежности коммерческого банка.

84. Крюков В., Голубь М., Линшиц И. Состояние банковского сектора. //Экономист, № 2. 2001. - С. 29 - 32.

85. Кузьменко В. Анализ конкурентоспособности банков СК. //БД

86. Кулакова Т.Ю. Формирование и регулирование банковской системы России: Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон.наук:08.00.10. -М., 1995. -18 с. Библиогр.х. 18 (2назв.).

87. Куликова С В. Актуальные вопросы комплаенс-контроля в банке. Семинар «Проблемы анализа и управления рисками в деятельности кредитной организации». 2001.

88. Купчинский В. А. Методика анализа финансового состояния банка (концептуальные моменты). Семинар «Проблемы формирования лимитной политики». 28.12.2001.

89. Кутовой В. В. Мультипликатор банковских продуктов. //Банковское дело, № 8. 2001. - С. 26 - 30.

90. Лаврушин О. И. Российская банковская система и направления ее дальнейшего реформирования. //Вестник Финансовой академии. 1997. №3.

91. Лаптырев Д. А. Формирование оптимального банковского портфеля с требуемыми параметрами риска, доходности и ликвидности. . Семинар «Проблемы анализа и управления рисками в деятельности кредитной организации». 2001.

92. Лунин В. Г. Комплексная система управления банком. //Банковское дело, № 7. -2001. С. 6- 9.

93. Любинский А. Банковская реформа в России. //Банковское дело в Москве, № 1.- 1998.-С.

94. Ляльков М.И. Стратегия и политика коммерческого банка в переходной экономике: проблемы разработки и оценка эффективности: Автореферат диссертации на соискание ученой степени д-ра экон. наук: 08.00.10. -М., 1999. -30 е. Библиогр.:с. 30(3 назв.).

95. Максимова Т. Н., Полянская Э. В, Мазурина Т. Ю. Инвестиционный процесс в регионе. Оценка роли и проблем участия банков. //Деньги и кредит, № 6. 2001. - С. 36 — 41.

96. Маршак А. Слияния и поглощения: выгода и риски. //Банковское дело в Москве, № 10. 2001.

97. Матовников М.Ю. Управление банковской системой в условиях макроэкономической нестабильностью: Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук:08.00.10. -СПб, 2000. -16 с. Библиогр.:с. 16(9 назв.).

98. Минакир П. Трансформация региональной экономической политики.

99. Мисюлин Д. В. О ведущей роли стратегического планирования в деятельности и развитии коммерческого банка. Семинар "Проблемы организации финансово-аналитической службы". 2001.

100. Молчанов М. Банковская система: специализация или универсализация. //Банковское дело в Москве, № 4. 2001.

101. Неклюдова О.JI. Развитие банковской деятельности в России: Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд.экон.наук:08.00.10. -СПб., 1996. -18 с. В надзаг.: С.-Петербургский университет экономики и финансов. Библиогр.х. 18(3 назв.).

102. Новиков В. Национальные особенности банковскогоtреконструирования. //Банковское дело в Москве, №5. — 1998. С.

103. Орлова Н. Е. Слияния и поглощения как инструмент диверсифицированного роста коммерческих банков. //Банковское дело, № 1.-2000.-С. 28-33.

104. Осипенко Т.В. О системе рисков банковской деятельности // Деньги и кредит. 2000. - №4. - С. 28-31.

105. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2001 год. Вестник Банка России, № 1. - 2001. -С. 10.

106. Парамонова Т. В. Эффективное управление в кредитных организациях фактор системной устойчивости банковского сектора. //Деньги и кредит, № 6. - 2001. - С. 7 - 10.

107. Попов И. С. Реструктуризация как принудительная мера банковского регулирования. //Банковское дело, № 2. 2000. - С. 36 -40.

108. Потемкин С. А. Анализ и планирование ликвидности в системе финансового мониторинга банка. Семинар «Проблемы анализа и управления рисками в деятельности кредитной организации». 28.12.2001.

109. Предложения по реформированию банковской системы. Интервью с В. Г. Киевским. //Банковское дело, № 9. 2001. — С. 18 -21.

110. Развитие рейтинговой системы устойчивости коммерческих банков в современных условиях. //Банковское дело, № 7. — 2000. С. 25 -29.

111. Разрушение системы неплатежей в России: создание условий для устойчивого экономического роста. Доклад Всемирного банка. //Вопросы экономики, № 3. 2000.

112. Рожков О. Анализ налогового потенциала Ставропольского края и пути повышения эффективности его использования. //26 регион. 19 июля 2001 г.

113. Рудько-Силиванов В. Финансовый и реальный секторы: поиск взаимодействия. //Вопросы экономики, № 5. 1998. - С.

114. Рябова И. Б. Анализ финансового состояния коммерческих банков. //Деньги и кредит, № 7. 2001. - С. 60 - 61.

115. Саркисянц А. Г. О состоянии банковской системы и возможных направлениях ее реформирования. //Банковское дело, № 9. — 2000. С. 2-8.

116. Саркисянц А. Слияния и банкротства банков: мировой опыт и России. //Вопросы экономики, № 3. 1998. - С.

117. Саштдинов М. Ш., Марданов P. X, Кощегулова И. Р. О необходимости системного подхода к разработке концепции развития банковской системы России. //Деньги и кредит, № 7. 2001. - С. 20

118. Серебряков С. В. Банковская система: будет ли новый кризис? //Банковское дело, № 8. 2001. - С. 7 - 10.

119. Симановский А. Ю. О взаимодействии реального и финансового секторов экономики. //Вопросы экономики, № 4. 1999. - С.

120. Симановский А. Ю. Результаты реструктуризации и общая оценка текущей ситуации в банковской системе. Вестник Банка России, № 24. - 2001. - С. 5 -7.

121. Сильви де Кусерг. Новые подходы к теории финансового посредничества и банковская стратегия. Вестник Финансовой Академии, № 1.-2001.-С. 33 -42.

122. Состояние банковского сектора Российской Федерации в 2000 году. Вестник Банка России, № 40. - 2001. - С. 7 - 39.

123. Седин А. Практика банковских слияний и поглощений. //Банковское дело в Москве, № 10. 2001. - С.

124. Седова И. Анализ финансового состояния отдельных кредитных организаций, банковской отрасли в целом и совершенствование методики анализа. Семинар «Проблемы формирования лимитной политики».

125. Семенов Г. В. Беляев Н. Проблемы экономической дифференциации регионов в свете концепции пространственного неравновесия. Семинар «Экономические факторы федерализации России». 2 октября 2000 г.

126. Симановский А. Ю. Привлечение банковского капитала в реальную экономику и вопросы управления банковскими рисками.

127. Соколова И. Об одной из задач совершенствования правового регулирования деятельности банков. //Российский экономический журнал, № 5-6. 2001. - С. 94 - 95.

128. Солдатенков Г. Инвестиционный спрос и возможности банковского сектора. //Банковское дело в Москве, № 4. 2001.

129. Солнцев О. Г, Зражевский В. В., Четвериков В. Н. Банковская система в 2000-2001 г.: тренды и перспективы. //Банковское дело, № 5. -2001.-С. 26-27.

130. Суворов А. В. Сравнительный анализ показателей и оценка устойчивости и эффективности финансовой деятельности банка. //Финансы и кредит, № 16. 2001. - С. 2 -9.

131. Тарачев В. А. Законодательное обеспечение банковских реформ. //Банковское дело, № 5. 2001. - С. 9 - 11.

132. Турбанов А. В. Реструктуризация банковской системы: цели, инструменты, результаты. //Банковское дело, № 8. 2000. - С. 8 - 11.

133. Тхагапсова И. О. Вопросы реструктуризации региональной банковской системы. Вестник Финансовой Академии, № 1. - 2001. -С. 72-80.

134. Уткин О. Б. Применение высоких технологий для анализа эффективности банков. //Деньги и кредит,

135. Уткин О. Выявление эффективности деятельности банков с помощью технологии АСФ. //Российский экономический журнал, № 8. -2001.-С. 92-94.

136. Ушаков М. В. Методика прогнозирования рейтинга банка. Семинар «Проблемы организации финасово-аналитической службы в коммерческом банке». 16 ноября 2000.

137. Федоров Ф. Сбербанк возможности и проблемы. //Экономист, № 5.-2001.-С. 54-65.

138. Ферцева Н.А. Формирование и развитие банковской системы в переходной экономике: Автореферат диссертации на соискание ученойстепени канд. экон. наук:08.00.10. -М, 1999. -22 е.: ил. Библиогр.: с. 22(2 назв.).

139. Хандруев А. А. России нужна реалистичная концепция развития экономики и банковской системы. //Банковское дело, № 3. 1999. - С. 2-5.

140. Хейнсворт Н. Укрепление банковской системы. Семинар «Проблемы организации финасово-аналитической службы в коммерческом банке». 16 ноября 2000.

141. Хефферман LLL, Маруа Б. Проблемы банковской стратегии в оценках зарубежных экспертов. //Банковское дело, зарубежный опыт, № 2. 1998.

142. Цветкова И. Основные направления стратегического развития крупнейших российских банков. Семинар «Проблемы анализа и управления рисками в деятельности кредитной организации». 28.12.2001.

143. Черномырдин В. Финансовые потоки в реальный сектор экономики. //Банковское дело в Москве, № 3. - 1998. - С.

144. Чернявский. Перспективы преодоления банковского кризиса. //Вопросы экономики, № 5. 1999.

145. Шкаровский С. И. Изучение клиентуры как этап маркетингового анализа банковского филиала. //Маркетинг в России и за рубежом, № 3. 2000.

146. Шпрингель В. К. Принципиальные подходы к созданию системы ранней идентификации финансовых кризисов. Семинар «Проблемы анализа и управления рисками в деятельности кредитной организации». 28.12.2001.

147. Штойдм А. Управление банковскими рисками // Экономика России и мировой опыт. 1997. - Вып. 3. — С. 112-118.

148. Шустов В. В. Конкуренция банков — рынок клиентуры. //Деньги и кредит, №7.-2001.-С. 52-56.

149. Freixas X., Rochet J.- Ch. Microeconomics of banking. MIT Press, 1998.

150. Berg A., Pattillo C. Are currency crises predictable? A test // IMF Working Papers, WP/98/154, 1998.

151. Brunner K., Meltzer A. Money and credit in monetary transmission process // American economic review, 1988, №78.

152. Caprio G., Klingbiel D. Bank insolvency : Bad luck, bad policy or bad banking? Доклад на конференции Всемирного Банка по развивающимся экономикам, 1996.

153. Demirguc-Kunt A., Detragiache Е. The determinants of banking crisis in developing and developed countries // IMF Staff Papers, 1998, № 45.

154. Frankel J.A., Rose A. Currency crises in emerging markets: An empirical treatment // J. of International Economics № 41, 1996.

155. Glick R., Rose A. Contagion and trade: Why are currency crises regional? // NBER Working Papers № 6806, 1998.

156. Hermosillo В. Determinants of ex-ante banking system distress: A macro-micro empirical exploration of some recent episodes // IMF Working Paper, WP/99/33, 1999.

157. Hardy D.C., Pazarbasioglu C. Lending indicators of banking crises: Was Asia different? // IMF Working Papers, WP/98/91, 1998.

158. I to T. Capital flows in Asia // NBER Working Papers № 7134, 1999.

159. Kaminsky G. Currency and banking crises: The early warnings of currency crises // IMF Staff Papers, 1998, № 45.

160. Klein M., Marion N.P. Explaining the duration of exchange-rate pegs // NBER Working Papers № 4651, 1994.

161. Mishkin F.S. International capital movements, financial volatility and financial instability// NBER Working Papers № 6390, 1998.

162. Rodrik D., Velasco A. Short-term capital flows // NBER Working Papers № 7364, 2000.

163. Sachs J., Tornell A., Velasco A. Financial crises in emerging markets : The lesson from 1995 // Brookings Papers on Economic Activity, 1996, №1.

164. Stiglitz J.E., Weiss, A. Credit rationing in markets with imperfect information // American economic review, 1981, № 71.

165. Tornell A. Lending booms and currency crises: Empirical links // NBER Working Papers № 7340, 1999.