Оценка коммерческой недвижимости в условиях малоактивного рынка тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Тумбаев, Станислав Игоревич

• Тумбаев, Станислав Игоревич
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Тумбаев, Станислав Игоревич

ВВЕДЕНИЕ.

1. РЫНОК КОММЕРЧЕСКОЙ НЕДВИЖИМОСТИ В РЕГИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКЕ.

1.1.Рынок коммерческой недвижимости в экономической среде региона, его организация, виды и условия формирования.

1.2.Исследование состояния и факторов, формирующих спрос и предложение на рынках коммерческой недвижимости.

1.3.Малоактивный рынок коммерческой недвижимости, его особенности и основные свойства.

2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ НЕДВИЖИМОСТИ НА МАЛОАКТИВНОМ РЫНКЕ.

2.1. Рыночная стоимость как отражение процессов купли-продажи коммерческой недвижимости в малоактивной экономической среде.

2.2. Особенности оценки рыночной стоимости недвижимости на малоактивных рынках.

2.3. Инструменты массовой оценки на рынке коммерческой недвижимости, анализ факторов включаемых в расчетную модель.

3. МЕТОДИКА ОПРЕДЕЛЕНИЯ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ НЕДВИЖИМОСТИ НА МАЛОАКТИВНЫХ РЫНКАХ И РЕЗУЛЬТАТЫ ЕЕ ВНЕДРЕНИЯ.

3.1. Отбор малоактивных локальных рынков коммерческой недвижимости на региональном уровне.

3.2. Методика определения рыночной стоимости объектов коммерческой недвижимости в населенных пунктах с малоактивным рынком.

3.3. Апробация методики определения рыночной стоимости объектов коммерческой недвижимости в населенных пунктах с малоактивным рынком на примере Иркутской области.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Оценка коммерческой недвижимости в условиях малоактивного рынка»

С появлением в России рыночных отношений возникла объективная необходимость независимой оценки рыночной стоимости коммерческой недвижимости. Проблемы оценки недвижимости давно решаются зарубежными и сравнительно недавно - российскими учеными-экономистами. Возрастающий объем публикаций по исследованиям в этой области в России свидетельствует об актуальности данного направления и интересе со стороны государственных и частных структур.

Частные структуры проявляют заинтересованность в независимой оценке коммерческой недвижимости для определения размеров ипотечных кредитов, в целях минимизации рисков, для судебных споров и в других случаях, когда необходимо принять аргументированное решение о стоимости объекта недвижимости. Органы государственной власти нуждаются в адекватной оценке объектов недвижимости для принятия решений о приватизации и сдачи их в аренду. Кроме того, давно ведется работа по привлечению оценщиков к определению кадастровой стоимости объектов недвижимости как налогооблагаемой базы для исчисления налога на недвижимость. В перспективе эти платежи должны стать преобладающими в общем объеме налоговых поступлений в бюджеты муниципалитетов.

В крупных городах России проблема практической оценки коммерческой недвижимости решается неплохо: существует развитая информационная инфраструктура рынка, имеются квалифицированные специалисты, умеющие использовать данную инфраструктуру для принятия аргументированных решений, существует общепринятая методология оценки. Малоактивным рынкам присущи, как общие для рынка коммерческой недвижимости свойства, так и дополнительные риски, связанные с низкой инвестиционной активностью в данных локациях. Вместе с тем, рынки с неразвитой инвестиционной средой, то есть малоактивные рынки, осуществляют экономическую деятельность, для реализации которой необходимо использование соответствующих инструментов оценки.

Существующие методики оценки объектов коммерческой недвижимости основаны на категориях, отражающих развитые рыночные отношения, и s практически «не работают» в условиях почти полного отсутствия рыночной информации, что порождает множество конфликтов между субъектами рыночных отношений. Об этом свидетельствует судебная практика оспаривания результатов проводимых оценок. В связи с этим, для осуществления оценочной деятельности в населенных пунктах с малоактивным рынком недвижимости необходимо формирование новых подходов и методов оценки коммерческой недвижимости, что будет способствовать справедливому формированию цен на недвижимость, информационной открытости локальных рынков недвижимости и, следовательно, тем самым улучшению инвестиционного климата в регионах.

Степень научной разработанности проблемы. Решение поставленной в исследовании проблемы требует изучения теоретического и практического опыта в областях, связанных с оценкой рыночной стоимости объектов коммерческой недвижимости, расположенных в населенных пунктах с малоактивным рынком.

Основные теоретико-методологические вопросы, связанные с понятием недвижимого имущества, освещены такими авторами, как А.Н.Асаул, Н. Ордуэй, Дж. Фридман, Г. Харрисон. Специфика функционирования и развития рынка недвижимости, в том числе в территориальном аспекте, рассматривается в работах И.Т. Балабановой, А.Г. Грязновой, B.C. Занадворова и A.B. Занадворовой, Г. М. Стерника, Н.М. Синициной, Е.И. Тарасевича, А.О. Селливана, Ф.М. Шеррера, Д. Росса и др.

Теоретические и методические проблемы оценки рыночной стоимости различных типов объектов недвижимого имущества освещены в трудах отечественных авторов: В.А. Горемыкина, П.Г. Грабового, C.B. Грибовского,

Н.В. Калининой, С.П. Коростелева, В.Н. Кошман, JI.A. Лейфера, Г.И. Микерина, В.Н. Мокиной, Е.С. Озерова, М.А. Федотовой, и др.

Вместе с тем, в российской специальной литературе практически отсутствуют работы, посвященные подходам к оценке коммерческой недвижимости на малоактивном рынке. Поэтому, можно говорить, что результаты и выводы данной диссертационной работы являются необходимым шагом в развитии научных знаний об оценке стоимости объектов коммерческой недвижимости на малоактивных рынках.

Цель и задачи исследования. Целью настоящего диссертационного исследования является научное обоснование и разработка методов оценки объектов коммерческой недвижимости на малоактивных рынках. Достижение указанной цели потребовало решения следующих задач:

- исследование экономической сущности основных понятий и категорий, связанных с функционированием рынка недвижимости и, в частности, коммерческой недвижимости;

- изучение категории «рыночная стоимость», как результата развития экономических отношений в сфере коммерческого оборота недвижимости; выявление особенностей малоактивных рынков коммерческой недвижимости, определяющих специфику формирования рыночной стоимости объектов;

- формирование принципов и методов массовой оценки для определения рыночной стоимости коммерческой недвижимости на малоактивных рынках;

- анализ факторов, формирующих рыночную стоимость коммерческой недвижимости в условиях малоактивных рынков;

- разработка технологии отбора малоактивных рынков коммерческой недвижимости в рамках отдельного субъекта РФ;

- разработка методики оценки коммерческой недвижимости на малоактивном рынке;

- апробация предлагаемой методики оценки коммерческой недвижимости в условиях малоактивного рынка на примере отдельного региона РФ. 6

Объектом исследования является локальный малоактивный рынок коммерческой недвижимости.

Предметом исследования является совокупность теоретических, методических и практических подходов к определению рыночной стоимости объектов коммерческой недвижимости.

Область исследования. Содержание диссертационной работы соответствует пункту 1.3.69. «Теоретические и методологические проблемы управления стоимостью объектов недвижимости на различных стадиях жизненного цикла», паспорта специальности ВАК 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями и комплексами (строительство)»

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных авторов по изучаемой проблеме, положения современной экономической теории, законы и нормативные акты государственных органов власти, регламентирующие оценочную деятельность.

В процессе работы использованы общенаучные методы исследования -системный подход к исследованию явлений, анализ и синтез, методы инвестиционно-финансового планирования, экспертных оценок, приемы классифицирования и сравнения, а также экономико-математические методы анализа (кластерный, корреляционно-регрессионный).

Информационной и эмпирической базой исследования послужили данные Федеральной службы государственной статистики, Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Иркутской области, данные Управления Федеральной службы государственной регистрации, кадастра и картографии по Иркутской области, результаты мониторинга рынка недвижимости Иркутской области, осуществленного автором, а также данные семинаров и конференций по проблемам девелопмента, управления и оценки недвижимости, информация, представленная в отчетах фирмами, работающими на рынке недвижимости, аналитические обзоры риэлтерских, консалтинговых, управляющих, девелоперских компаний, информационные ресурсы сети «Интернет».

Обработка статистических данных проводилась с использованием прикладных программ STATISTICA и MS Excel.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в развитии теоретических положений, разработке методических и практических рекомендаций по оценке коммерческой недвижимости в условиях малоактивного рынка и представлена в следующих результатах, выносимых на защиту.

1. Уточнено понятие «малоактивный рынок коммерческой недвижимости», отражающее главную отличительную черту данного рынка -низкий уровень инвестиционной активности, что не учитывают существующие подходы. В соответствии с авторским определением малоактивный рынок коммерческой недвижимости - это локальный рынок, имеющий, в данный конкретный момент времени, низкий уровень инвестиционной активности по сравнению с другими локальными рынками недвижимости данного региона страны. Установлены и проанализированы основные свойства малоактивного рынка, определяющие специфику его функционирования и особенности формирования рыночной стоимости объектов.

2. Выявлен комплекс факторов, формирующих рыночную стоимость объектов коммерческой недвижимости в условиях малоактивных рынков. Указанные факторы, в отличие от существующих классификаций, позволяют учесть особенности данных рынков и структурированы в зависимости от характера и последовательности их воздействия по двум уровням: факторы, определяющие среднюю стоимость недвижимости, и факторы, влияющие на стоимость конкретного объекта, что определяет порядок оценки их воздействия.

3. Предложена методика, позволяющая, в зависимости от уровня инвестиционной активности локальных рынков региона, методами кластерного анализа осуществлять отбор малоактивных рынков коммерческой недвижимости.

4. Разработан механизм определения показателей среднего уровня цен коммерческой недвижимости на малоактивных рынках, предусматривающий выделение при расчете из множества разнообразных объектов каждого типа однородной совокупности объектов (с типовыми параметрами), что позволяет рассматривать все квадратные метры площади объектов в качестве единообразного товара. В таком контексте данные показатели становятся схожими с фондовыми индексами и позволяют выделять существенные тенденции состояния рынка. Обоснованна необходимость кластерного зонирования территории региона по данным показателям для определения инвестиционной привлекательности районов и оценки коммерческой недвижимости на малоактивных рынках.

5. Предложена экономико-математическая модель, позволяющая оценить значимость ценообразующих факторов по степени их влияния на стоимость объектов коммерческой недвижимости, в отличие от существующих, учитывающая особенности малоактивного рынка.

6. Разработана методика определения рыночной стоимости объектов коммерческой недвижимости, расположенных в населенных пунктах с малоактивным рынком, реализуемая в рамках принципов и методов массовой оценки. Проведена апробация предлагаемой методики на примере Иркутской области.

Обоснованность и достоверность научных положений, выводов и рекомендаций, содержащихся в диссертации, обеспечивается использованием проведенного мониторинга рынка недвижимости Иркутской области (число объектов недвижимости включенных в информационную базу исследования -1325 штук), подтверждается полученными показателями проверки экономико-математических моделей, внедрением полученных результатов в деятельность оценочных и строительных компаний, а также в учебный процесс.

Теоретическая и практическая значимость. Теоретическая значимость результатов диссертационного исследования состоит в развитии теории оценки коммерческой недвижимости. Практическая значимость результатов диссертационного исследования состоит в возможности применения сформированных подходов и методов определения ценовых показателей коммерческой недвижимости на малоактивном рынке. Результаты формирования цен на коммерческую недвижимость могут быть полезны работникам организаций, осуществляющих операции с недвижимостью, а также занимающихся вопросами оценки коммерческой недвижимости и проводящих консультации в этом секторе рынка недвижимости. Также исследование может быть полезно инвесторам и другим заинтересованным субъектам при анализе состояния рынка коммерческой недвижимости.

Методические положения и рекомендации, полученные в результате исследования, могут быть использованы в учебном процессе в рамках таких экономических дисциплин, как «Маркетинг недвижимости», «Управление инвестиционными проектами», «Рынок и оценка недвижимости».

Апробация результатов исследования. Основные выводы диссертации изложены в докладах и выступлениях автора на ежегодных научно-практических конференциях профессорско-преподавательского состава и аспирантов БГУЭП (2005-2010гг.), на первой региональной научно-практической конференции «Перспективы развития инвестиционно-строительного бизнеса и рынка недвижимости» г. Иркутск (2008 г.), на Всероссийской научно-практической конференции «Строительный комплекс: экономика, управление и инвестиции» г. Челябинск (2010 г.). Теоретические и практические положения прошли апробацию и реализуются в оценочной компании ООО «Прайс Хаус ТВ'с», Управлении капитального строительства Иркутской области, Департаменте недвижимости администрации г. Усть-Илимска.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Тумбаев, Станислав Игоревич

Выводы по третьей главе

В третьей главе автор предлагает разработанную им методику определения рыночной стоимости объектов коммерческой недвижимости, на малоактивных рынках, которая реализована в рамках сравнительного подхода. Одной из самых веских причин явилась малоактивность рынков данных населенных пунктов, и как следствие информационная закрытость.

Созданная методика состоит из двух частей: аналитической и практической, на каждой из которых должен быть выполнен комплекс последовательных операций. Аналитическая часть реализуется один раз в квартал. Она состоит из сбора данных и их последующего анализа. Полученные при анализе показатели позволяют с высокой точностью определять рыночную стоимость объектов коммерческой недвижимости при реализации практической части методики, которая может повторяться с необходимой пользователю цикличностью. Преимуществом созданной методики является ее доступность для понимания пользователя, который может быть не знаком со всеми операциями, проделываемыми в аналитической части, он может просто воспользоваться алгоритмом практической части, имея уже готовые данные для оценки.

Кроме того, результаты аналитической части служат важным индикатором развития экономических процессов в различных районах региона. Динамика показателей среднего уровня цен по кварталам может служить косвенным показателем экономического развития.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящей работе обобщены научные и практические результаты, полученные автором по рассматриваемой проблеме. Они представляют собой комплексное исследование поставленной проблемы, начиная с теоретического анализа разработки, методологии, методических положений, которые доведены до конкретных предложений по определению рыночной стоимости на малоактивных рынках коммерческой недвижимости России. Проведенным анализом современного состояния оценочной деятельности в области коммерческой недвижимости установлено, что общепринятые методики оценки основаны на наличии рыночной информации достаточной для их проведения и достаточно неплохо работают в крупных городах, там, где эта информация имеется. Тем не мене, несмотря на безусловную важность этих методик, нами были выявлены присущие им недостатки, затрудняющие их применение в условиях малоактивных рынков коммерческой недвижимости. Как правило, при отсутствии рыночной информации для оценки используется затратный подход, который показывает результаты далекие от рыночной стоимости в силу своей декларативности и игнорирования текущих процессов на конкретном локальном малоактивном рынке. Таким образом, в процессе работы над поставленной проблемой исследования была выявлена необходимость разработки методов оценки коммерческой недвижимости, адаптированных к малоактивным рынкам.

По результатам проведенного в данном направлении исследования были сформулированы следующие основные результаты и выводы:

1. Автором было выдвинуто определение малоактивного рынка коммерческой недвижимости, как локального рынка, имеющего в конкретный момент времени низкий уровень инвестиционной активности по сравнению с другими локальными рынками недвижимости данного региона страны.

2. Там же установлено, что сегодняшнее положение дел в населенных пунктах с малоактивным рынком оставляет желать лучшего: высокий уровень безработицы, как правило, дефицитный местный бюджет, отток населения, и как следствие малоактивный рынок, что создает трудности при проведении оценки по традиционным методикам.

3. Выявлена система факторов, формирующих рыночную стоимость объектов коммерческой недвижимости в условиях малоактивных рынков. Указанные факторы структурированы по двум уровням, на факторы, определяющие среднерыночную стоимость недвижимости, и факторы, влияющие на стоимость конкретного объекта, что определяет соответствующий порядок оценки их воздействия.

4. Установлен критерий и разработана технология отбора малоактивных рынков коммерческой недвижимости, основанная на градации локальных рынков относительно уровня активности рынка столицы региона.

5. Разработан механизм построения системы показателей среднего уровня цен коммерческой недвижимости на малоактивных рынках, обеспечивающий их плавную динамику, что позволяет выделять существенные тенденции рынка к повышению или снижению на фоне скачкообразного характера цен по отдельным объектам. Обоснованна необходимость кластерного зонирования территории региона по данным показателям для определения инвестиционной привлекательности районов региона и оценки коммерческой недвижимости на малоактивных рынках.

6. Предложена экономико-математическая модель определения рыночной стоимости коммерческой недвижимости на малоактивном рынке, которая позволяет оценить значимость ценообразуюгцих факторов по степени их влияния на величину стоимости объектов недвижимости.

7. Разработана методика определения рыночной стоимости объектов коммерческой недвижимости, расположенных в населенных пунктах с малоактивным рынком, отличительной особенностью которой является определение рыночной стоимости объектов с учетом состояния конкретного локального рынка на момент оценки.

8. Апробирована методика оценки коммерческой недвижимости в условиях малоактивного рынка на примере Иркутской области.

Изучая и переосмысливая зарубежный опыт, автор предлагает новый комплексный подход к определению рыночной стоимости объектов коммерческой недвижимости в населенных пунктах с малоактивным рынком. Раскрытие полной качественной, правильно структурированной информации о малоактивных рынках дает большую пищу для инвесторов, аналитиков, и других специалистов рынка недвижимости. Улучшение инвестиционного климата, в связи с внедрением данной методики, ускорит процессы развития рынков, приведет к увеличению рабочих мест, строительству новых объектов и следовательно, к улучшению жизни населения изучаемых территорий. Применение разработанной методики позволит получать состоятельную, достоверную оценку рыночной стоимости коммерческой недвижимости в населенных пунктах с малоактивным рынком, что в свою очередь приведет к дальнейшему развитию территорий.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Тумбаев, Станислав Игоревич, 2011 год

1. Конституция Российской Федерации. М.: ЭКСМО, 2010 г. - 96 с.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая, третья и четвертая. М.:Изд-во Статут, 2009 г. - 655 с.

3. Земельный кодекс РФ. Текст с изм. и доп. на 1 февраля 2009 года. ЭКСМО-144 с.

4. Градостроительный кодекс РФ (по сост. на 01.08.2009). М:Изд-во Проспект, 2009 г. - 128 с.

5. Федеральный закон «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ними» от 21 июля 1997 г. : текст с изм. и доп. на 2009 г.- Издательство: Эксмо, 2009 г. 64 с.

6. Федеральный закон№135-Ф3 «Об оценочной деятельности в РФ» (вред. 28.12.2010 г.)

7. Федеральный Закон РФ «О проведении эксперимента по налогообложению недвижимости в городах Новгороде и Твери» от 20 июля 1997 г.

8. Приказ Минэкономразвития РФ от 20 июля 2007 г. N 256 Федеральный стандарт оценки «Общие понятия оценки, подходы и требования к проведению оценки» (ФСО N1).

9. Приказ Минэкономразвития РФ от 20 июля 2007 г. N 255 Федеральный стандарт оценки «Цель оценки и виды стоимости» (ФСО N 2).

10. Приказ Минэкономразвития РФ от 20 июля 2007 г. N 254 Федеральный стандарт оценки «Требования к отчету об оценке» (ФСО N 3).

11. Приказ Минэкономразвития РФ от 22 октября 2010 г. N 508 Федеральный стандарт ' оценки «Определение кадастровой стоимости объектов недвижимости» (ФСО N 4).

12. Распоряжение Министерства имущественных отношений РФ от 6 марта 2002 г. № 568-р «Об утверждении методических рекомендаций по определению рыночной стоимости земельных участков» (в ред. распоряжения

13. Минимущества РФ от 31.07.2002 г. № 2314-р).

14. Методика государственной оценки земель поселений, утвержденная Росземкадастром 18.10.2000 г.

15. Методические рекомендации по экономической оценке территорий, отводимых под строительство / НИИЭС Госстроя СССР / отв. ред. С.И. Кобакова, A.A. Сагединов. М.-.НИИВО, 1976г. - 57 с.

16. Проект Федерального стандарта оценки «Оценка недвижимости» (ФСО-6).

17. Международные стандарты оценки. Седьмое издание. 2005/Пер. с англ. И.Л. Артеменкова, Г.И. Микерина, Н.В. Павлова. М.:РОО «Российское общество оценщиков», 2006. — 414 с.

18. Информационный документ «Оценка на возникающих рынках» /редакция 31 января 2005 г.

19. Стандарт РОО. Оценка недвижимости. М.:1998. — 250 с.

20. Анализ рынка для коммерческой инвестиционной недвижимости (Справочное руководство). Институт CCIM, Чикаго, 2000. - 550 с.

21. Андреев Д.М. Оптимизационная модель назначения бальных оценок значениям ценообразующих факторов//Вопросы оценки, М.: РОО № 3, 2002.

22. Анисимова И.Н. О требованиях к количеству сопоставимых объектов при оценке недвижимости сравнительным подходом. Вопросы оценки, М.: РОО №1,2003.

23. Артеменков А.И., Михайлец В.В. Неоклассические и постнеоклассические перспективы в теории оценки стоимости. www.valuer.ru/files/artemenkov/FSONEDLYAPSO.doc

24. Асаул А.Н. Экономика недвижимости: Учебник для вузов. СПБ.: Питер, 2007. - 624 с.

25. Акерлоф Д.А., Крэнтон P.E. Экономика идентичности. Как наши идеалы и социальные нормы определяют определяют, кем мы работаем, сколько зарабатываем и насколько несчастны. М.: Карьера Пресс, 2011. — 224 с.

26. Ахметов O.A., Мжельский М.Б. Региональные базы данных для оценочной деятельности и их математическое обеспечение // Имущественные отношения в РФ №12, 2003.

27. Ашуркова Ю. А. Экономико-географическая характеристика транспортно-расселенческой освоенности территории Иркутской области : Дис. канд. геогр. наук : 25.00.25 : Иркутск, 2003. 186 с.

28. Боровиков В. Statistica: искусство анализа данных на компьютере. Для профессионалов. СПб.: Питер, 2003. - 656 е.: ил.

29. Буланова Н.В. Рынок недвижимости: состояние и перспективы развития -М.: Международная академия оценки и консалтинга, 2004. 146 с.

30. Винокуров М.А., Суходолов А.П. Экономика Иркутской области. -Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2008. Т.5. - 292 е., 2009. - Т.6. - 292 с.

31. Воробьев Н.В. Региональная миграция населения в сибирских условиях. Новосибирск: Наука, 2001. 158 с.

32. Горемыкин В.А. Экономика и управление недвижимостью: Учебник. — М.: МГИУ, 2007.-345 с.

33. Грабовый П.Г. Коростелев С.П. Оценка собственности. Часть I. Оценка недвижимости: Учеб. пособ. МГСУ-РООС, 2003. - 152 с.

34. Грибовский С. В. Оценка недвижимости: Учебное пособие. М.: Маросейка, 2009. - 432 с.

35. Грибовский C.B. Оценка недвижимости для налогообложения / Имущественные отношения в РФ, 2006, №5-7

36. Грибовский C.B., Сивец С.А., Левыкина И.А. Новые возможности сравнительного подхода при решении старых проблем./ТВопросы оценки. М.: РОО №4, 2002.

37. Грибовский C.B., Сивец С.А. Математические методы оценки стоимости недвижимого имущества М.:Финансы и Статистика, 2008. 368 с.

38. Дамодаран А. Инвестиционная оценка: инструменты и методы оценки любых активов. 6 изд. М. Альпина Паблишерз, 2010.-1338с.

39. Елисеева И.И., Юзбашев М.М. Общая теория статистики. М.:Финансы и статистика, 2004. 665 с.

40. Интервью нобелевского лауреата по экономике Джозефа Стиглица./ газета «Ведомости» № 20 (2786) 07.02.2011 г.

41. Институт экономики переходного периода. Научные труды. №67Р Налоговая реформа в России: проблемы и решения (Том II). -М., 2003 г.

42. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 768 с.

43. Комментарий к Земельному кодексу Российской Федерации. Под ред. А.К. Голиченкова. М.: БЕК, 2002. — 448 с!

44. Коп'ылова В.В., Коркина B.C. Оценка рыночной стоимости недвижимости. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 2001. - 96 с.

45. Коростелев С.П. Кадастровая оценка недвижимости: Учебное пособие. -М.: Маросейка., 2010. 356 с.

46. Коростелев С.П. Определение НЭИ при оценке недвижимости. 2008, янв. http:/www. sroarmo.ru/files/article/ATT00275.doc

47. Коростелев С.П. Теория и практика оценки для целей девелопмента и управления недвижимостью. М. Маросейка, 2009. - 416 с.

48. Коростелев С.П. УПВС и РСС, или к вопросу о методах оценки недвижимости // Вопросы оценки. М.: РОО №4, 2004.

49. Котлер Ф. Основы Маркетинга / Пер. с англ. В.Б. Боброва. Общ. ред. и вступ. ст. Е.М. Пеньковой. М.: Прогресс, 1990.

50. Кошман В.А. Моделирование массовой оценки рыночной стоимости жилой недвижимости в монофункциональных городах России: Дис. канд. экон. наук: 08.00.05 : Иркутск, 2005. 168 с.

51. Кулижская Ж.С. Оценка бизнеса и недвижимости. Иркутск: БГУЭП.2007.-304 с.

52. Кулижская Ж.С. Взаимосвязь развития рынка недвижимости и перспектив налогообложения недвижимого имущества в России. Сб. научн. трудов Финансово-инвестиционный потенциал в регионе. Иркутск: БГУЭП.2008.

53. Краткий обзор земских оценочных работ и вопрос о реформе их обшей постанове — Санкт-Питербург, 1910 г.

54. Крутик А.Б. Экономика недвижимости СПб.: Издательство «Лань», 2000-480с.

55. Лабскер Л.Г., Румянцев С.И. Сплайн-интерполяционная модель стоимостной функции объектов недвижимости // Московский оценшик, 2002, №2 (15), с. 10-25.

56. Лейфер Л.А., Кашникова З.А., Уханов П.Е., Шегурова Д.А. Оценка рыночной стоимости объектов недвижимости, находящихся в отдаленных районах // Вопросы оценки. М.: РОО №4, 2006.

57. Лейфер JI.A. Статистическая модель рынка и ее использование в методах оценки рыночной и ликвидационной стоимости/Имущественные отношения в РФ» №4, 2006.*

58. Максимов С.Н. Девелопмент (развитие недвижимости). СПб.: Питер, 2003. 256 с.

59. Марчук A.A. Использование экспертного мнения при определении размера скидки на торг, // «Вопросы оценки» М.: РОО № 1,2007.

60. Марчук А.А, Бутова Е.А. Скидки на торг: реалии кризиса. Ресурс Интернет: www.Appraiser.ru, 2009.

61. Маршал А. Принципы экономической науки// в 3 т. Перевод с английского М.: Прогрес Универс, 1993 г. - Т1 - 414 е.; Т2 - 309.; ТЗ - 350 с.

62. Мизес Людвиг фон. Человеческая деятельность: Трактат по экономической теории. М.: Социум, 2008. 882 с.

63. Микерин, Г.И. Нейман Е.И. О концептуальной основе и о стандартах оценки стоимости имущества в условиях новой экономики (Открытый материал для всех оценщиков и пользователей оценочных услуг в России),2006.

64. Микерин Г.И., Артеменков А.И. О различии между профессиональной стоимостной оценкой и инвестиционно-финансовой оценкой: возможные объяснения с учетом происходящего «пересмотра понятий»// Вопросы Оценки. М.: РОО, №2,2007.

65. Многомерный статистический анализ в экономике: Учеб. пособие для вузов/Под ред. проф. В.Н. Тмашевича. -М.:ЮНИТИ-ДАНА, 1999. 598 с.

66. Некипелов А.Д. Становление и функционирование экономических институтов. М.Экономистъ, 2006. — 328 с.

67. Нестеров A.B. Философия оценки и некоторые аспекты Федерального закона РФ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации».' http://www.valuer.ru/files/ds/inf080702.htm

68. Ноздрина H.H., Стерник Г.М. Рынки жилья и миграция в городах России. М.: Московский центр Карнеги, 1999.

69. Озеров Е.С. Экономический анализ и оценка недвижимости. — СПб.: МКС, 2007. 288 с.

70. Организация оценки и налогообложения недвижимости, ред. Эккерт Д.К. Изд. Стар-Интер. М., 1997. Т.1 382 е., Т.2 - 442 с.

71. Отчет «Разработка методики определения уровня арендной платы за нежилые помещения в Санкт-Петербурге». СПб.: Администрация Санкт-Петербурга, КУГИ, ГУИОН, 1997. - 62 е.;

72. Оценка недвижимости: Учебник/Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. М.Финансы и статистика, 2009. - 560 с.

73. Оценка недвижимости: Учебник Института оценки США. 11-е изд./ Пер. с англ. Российского общества оценщиков.2007 944 с.

74. Парахин С. А. Экономический анализ деятельности строительного предприятия Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2007. - 198 с.

75. Платонов A.M., Городнова Н.В. К оценке объектов интеллектуальной собственности в постприватизационный период// Преобразование в управлении предприятиями в постиндустриальный период: Сборник научных статей — Екатеринбург: УГТУ. 1999.

76. Платонов A.M., Городнова Н.В. Развитие системы ипотечного кредитования в Свердловской области// Инвестиции, инновации, менеджмент в переходной экономике: Сборник научных статей — Екатеринбург: УГТУ. 2000.

77. Погодин С.К. Методы оценки инвестиций, включающих ценные бумаги и недвижимость: Дис. канд. экон. наук —М.: 2006 г. 176 с.

78. Прорвич В.А. Основы экономической оценки городских земель. -М.:Дело, 1998.-336 с.

79. Пупенцова С.В. Современный взгляд на модельные техники в оценке недвижимости// Проблемы недвижимости экономика, управление, инвестиции, оценка. - СПб.: МИНК СпбГПУ, 2006. №1.

80. Реализация реформы местного самоуправления в Хабаровском крае// Научные труды Института экономики переходного периода Дальневосточного НИИ рынка. №121Р. М.-ИЭПП, 2008.

81. Рикардо Д. Начала политической экономии и налогового обложения. Избранное М.: Эксмо, 2007. - 960 с.

82. Русов А.А. Краткий обзор развития Русской Оценочной статистики — Киев 1913 г.

83. Сайт Всероссийской переписи 2010 года http://www.perepis2010.ru

84. Сайт рейтингового агентства Standard&Poor'shttp://\vww2.standardandpoors.com/spf/pdi7index/SP GRA Commercial Real Estat e Indices Methodology Web.pdf?vregion=us&vlang=en

85. Сайт Управления Федеральной регистрационной службы по Иркутской области http://www.iust3 8.ги/

86. Севастьянов А.В. Массовая оценка городских земель в составе работ по городскому кадастру. М.: Фирма Блок, 2000. - 340 с.

87. Сивец С.А., Левыкина И.А. Эконометрическое моделирование в оценке недвижимости. Запорожье: «Полиграф», 2003. - 220 с.

88. Синицина Н.М. Локальный рынок недвижимости: тенденции формирования, функционирования и регулирования. Дис. канд. экон. наук: 08.00.05: Екатеринбург, 2005. 170 с.

89. Скворцов О.Ю. Понятие недвижимости в гражданском праве // Правоведение. 2002. №4 (243).

90. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. — М.: Эксмо, 2007. 960 с.

91. Солодова Н.Г. Верес Г.Н. Основные тенденции тарифного регулирования заработной платы на предприятиях Иркутской области // Известия ИГЭА, №2(31), 2002.

92. Стерник Г.М., Стерник. С.Г. Анализ рынка недвижимости для профессионалов.,- М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2009 — 606 с.

93. Стерник Г.М. Методология расчета индексов рынка недвижимости. В сб.: Современные проблемы экономики и управления развитеем города (инвестиции, городское строительство, недвижимость, экология). М.: РЭА им. Плеханова, 2006. С. 163-174.

94. Стерник Г.М. Москва и регионы: три России — три рынка недвижимости. В кН.: Москва на фоне России и мира: проблемы и противоречия отношений столицы в контексте рыночной трансформации. М.: ЭПИКОН., 1999. С. 105141.

95. Стерник Г.М., Стерник С.Г. Основная закономерность развивающихся рынков недвижимости// Национальные проекты. 2008. №5 (24). С. 92-95.

96. Стерник Г.М. Технология анализа рынка недвижимости. М.: АКСВЕЛЛ, 2005.-203 с.

97. Тарасевич Е.И. Анализ инвестиций в недвижимость. СПб.: Издательство МКС, 2000. 428 с.

98. Тарасевич Е.И. Методологическое и информационное обеспечение оценки стоимости недвижимости и анализа ценности инвестиций в недвижимость: автореферат на соискания ученой степени доктора экономических наук. — СПб. 2003 г. 34 е.;

99. Тарасевич Е.И. Налогообложение и оценка недвижимости- в России. Краткий исторический очерк. НЭЖ «Проблемы недвижимости», вып.1, Санкт-Петербург, 1998.

100. Тарасевич Е.И. Оценка недвижимости СПб.: СПбГТУ, 1997. — 422 с.

101. Тарасевич Е.И. Практическое применение метода Монте-Карло в задачах оценки недвижимости // Проблемы недвижимости — 1999. №4.

102. Тарасевич Е.И. Экономика недвижимости. СПб.: МКС, 2007 — 584 е.

103. Усова З.Г. Совершенствование механизма налогообложения городской недвижимости городской недвижимости. Дис. канд. экон. наук: 08.00.05: Иркутск, 1999. 170 с.

104. Фридман Д. Ордуэй Н. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости» Пер. с англ. -М «Дело ЛТД».: 1997. Т. 1 — 480 с.

105. Харрисон Г.С. Оценка недвижимости: Учебное пособие/Пер. с англ. М.: РИО Мособлупрполграфиздат, 1994.-230 с.

106. Хомкалов Г. В. Риски в инвестировании: анализ и оценка / Г. В. Хомкалов, Е. А. Панкратьева; М-во общ. и проф. образования Рос. Федерации, Иркут. гос. экон. акад. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 1998. - 95 с.

107. Цыпкин Ю.А., Цуканов И. Л., Прорвич В.А. и др. Методика, алгоритмы и практика кадастровой и индивидуальной оценки городских земель в г. Москве. М.: Фирма Блок, 1999. - 132 с.

108. Экономическая теория: Учебник В 2 ч. 2-е изд., испр. и доп. Э 40/под общ. ред. М.А. Винокурова, М.П. Деминой. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 1998. — 480 с.

109. Энтов P.M., Луговой О.В., Пащенко С.А., Полевой Д.И., Скрипкин Д.Б. Финансовые рынки в переходной экономике: некоторые проблемы развития — М.: Институт экономики переходного периода, 2003 г. 172 с.

110. Adams А„ Booth P., Bowie D. and Freeth D. (2003). Investment Mathematics. London: Wiley Finance/John Wiley & Sons Ltd.

111. Anglin P.M. Pricing in an illiquid estate market// University of Windsor: working paper. September 2003. - 19 p.

112. Black A., Fraser P., Hoesli M. House prices, fundamentals and bubbles // Journal of Business Finance and Accounting. 2006

113. Brown G. (2001). A note on the effects of serial cross-correlation // Journal of Property Research. 18 (3): 249-57.

114. Brown G. and Matysiak G. (1997). Sticky valuations, aggregation effects and property indices // Journal of Real Estate Finance and Economics. 20 (I): 49-66.

115. Brown G. and Matysiak G, (1995). Using commercial property indices for measuring portfolio performance // Journal of Property Finance. 6 (3): 27-38.

116. Cooper M. D, Downs. H., Patterson G. A, Asymmetric Information and the Predictability of Real Estate Returns // Jornal of Real Estate Economics. 2000. — vol. 20, №2-pp. 225-244.

117. Gelbtuch, H., Mackmin, D. and Milgrim, M. (eds) (1997). Real Estate Valuation in Global Markets. Chicago: Appraisal Institute.

118. Georgiev G. The Benefits of Real Estate Investment // University of Massachusetts: Working Paper 2002 -16 p.

119. Hamelink F., Hoesli M. Maximum Drawdown and the Application to Real Estate // Jornal of Property Reserch. 2004. - Vol. 21, №1 - pp. 5-29.

120. Hodges McCloud B., Jr Three Approaches // The Appraisal Journal. 2007 Jan.

121. Hoesli M., MacGregor B.D. Property investment: principles and practice of portfolio management. Longman, 2000

122. Investment Property Databank (2004). Investment Property Databank, Property Indeces at www.ipindex.co.uk

123. Investment performance index. // Property Council of Australia. Subscribers Guide and Methodology. December 2002. - 57 p.

124. Krainer J., A Theory of Real Estate Liquidity in Residential Real Estate Markets// Working paper. 1999.

125. Krainer J., LeRoy. S. Equilibrium Valuation of illiquid Assets// Federal Reserve Bank of San Francisco: Working paper 97-05. 1998.

126. Liang, Y. Chatrath A., Webb J. R. Hedged REIT Indices // Journal of Real Estate Literature. 1996.-vol. 4, №2.-pp. 175-184.

127. Marcato G. CAPM, liquidity and real estate performances. // CASS Business School, City University, Faculty of Finance, Real Estate Finance and Investment Group, WP. 2005. -56 pp.

128. McKnight D. The Value theory of Austrian School. The Appraisal Journal, (July 1994): p. 370-374,

129. Mercer C. «The Integrated theory of business valuation» , Peabody publishing, 2004, ch.

130. Michaletz V., Artemenkov A., Artemenkov I. Valuing income producing illiquid assets: revisiting the concepts of income approach and developing the model of transactional assets pricing», Forthcoming in the ICFAI Journal of Applied Finance, Dec. 2007

131. Patel K., Sing T.F. Implied Volatility in the U.K. Commercial Property Market: Empirical Evidence Based on Transaction Data // The Journal of Real Estate Finance and Economics. -Vol. 20, №1. 2000, pp. 5-24.

132. PeikoffL. Objectivism: The philosophy of Ayn Rand. New York: Penguin Books USA Inc., 1991. P. 209.

133. Richtlinien fiier die Ermittlung der verkehrswerte von- Grundstuecken (Wertermittlungs-Richtlinien 1991 WertR 91)

134. Royal Institute of Chartered Surveyors (2003). Appraisal and Valuation Standards. London: RICS Foundation Publications.

135. Sayce S., Walker A. and Mcintosh A. (2004). Building Sustainability in the Balance: Promoting Stakeholder Dialogue. London: Estates Gazette.

136. Sarah Sayce, Judy Smith, Richard Cooper, Piers Venmore-Rowland. Real Estate Appraisal: from value to worth. Blackwell Publishing. July 2006.

137. TEGoVA. (2003). European Valuation Standards (the 'Blue Book'). London: TEGoYA

138. Turner N. and Thomas M. (2001b). Property market indices and lease structures the impact on investment return delivery in the UK and Germany. Part II// Journal of Property Investment & Finance. 19 (3): 296-322.

139. Tversky A. and Kahneman D. (1981). The framing of decisions and the psychology of choice// Journal of Science. 211(4481):453 458.

140. Von Bohm'Bawerk E. Capital and Interest. Volume II: Positive Theory of Capital. South Holland, Illinois. 1959.

141. Von Mises L. The theory of Money and Credit. Indianapolis: Liberty Classics, 1980, P. 129.

142. Цех Братский район Турма 707 450 деревянный Требует ремонта УЯ 721 350 1 603

143. Цех Братский район Тангуй 620 212 деревянный требует ремонта УЯ 322 664 1 522

144. Цех Братский район Большеокинское 575 214 деревянный требует ремонта УЯ 316 292 1 478

145. Магазин г Черемхово и г Свирск Свирск 2924 1029 деревянный простая УЯ 12 903 eeo 12 540 ритеил

146. Офис г. Черемхово и г. Свирсх Черемхово 389Ô 219 деревянный простея УД 2 016 690 9210 офис

147. Офис Г. ЧеремхевО и г. Свирск черемхово 1009 69 кирпичный улучшенная отл 932 200 15 800 офис

148. Офис г. Черемхово и г. Свирсх Черемхово 4378 246 деревянный простая УД 1 997 520 3120 офис

149. Офис Г. Черемхово и г. Свирсх Черемхово 3638 210 деревянный простая УД. 2 058 ООО 9 S00 офис

150. Офис г. Черемхово и г. Свирсх Черемхово 3005 170 деревянный простая УД 1 912 500 11 2SQ

151. Цех г. черемхово и г. Свирск Черемхово 3783 211 кирпичный улучшенная хор. 1 109 428 5 258 производство

152. Цех г. Черемхово и г. Свирск черемхово 3182 245 кирпичный простая хор 1 164 240 4 752 производство

153. Цех г. Черемхово и г. Свирсх Черемхово 2477 285 кирпичный простая хор. 1 185 030 4 158 производство

154. Цех г. Черемхово И г. Свирсх Черемхово 3420 231 кирпичный улучшенная хор. 1 143 912 4 952 производство

155. Цех Г. Черемхово и г. Свирск Черемхово 2443 226 кирпичный простая УД. 1 180 в94 4 129 производство

156. Цех г. Черемхово и Г. Свирск Черемхово 0 140 деревянный простая У а 556 920 3 978 производство

157. Цех г. Черемхово и г. Свирск Черемхово 520 329 деревянный простая УД 1 150 642 3 498 производство

158. Цех г. Черемхе во и г. Свирсх черемхово 1290 352 деревянный простая УЛ 1 111 616 3158 производство

159. Цех г. Черемхово и г Свирск Черемхово 1000 368 деревянный простая хор. 1 072 352 2 914 производство49S Цех г Черемхово и г. Свирск Черемхово 404 402 деревянный простая хор 969 624 2 412 производство

160. Цех г. черемхово И Г. Свирск Черемхово 760 381 деревянный простая УД. 1 033 272 2 712 производство

161. Цех * г. Черемхово и г. Свирсх Черемхово 728 383 деревянный простая УД. 1 028 355 2 685 производство

162. Цех г. Черемхово и г. Свирск Черемхово 427 400 деревянный простая неуд 972 400 2 431 производство

163. Цех г Черемхово и г. Свирск Черемхово 918 373 деревянный простая Уя. 1 061 185 2 845 производство500 магазин Катангсгий район с. Ероогачен 0 54 кирпичный улучшенная отп. 366 120 6 780 ритеил

164. SOI Магазин Кэгзнгслий район с Єрбогачен 1000 too кирпичный улучшенная отп. 553 200 5S82 ритеил

165. Магазин Катангсхии район с. Ербогачеч 1140 111 кирпичный улучшенная отл 583 638 5 253 ритейл

166. Офис Катэнгскии район с Єроогачен 1270 152 кирпичный улучшенная хор. 760 152 6 001 офис

167. Офис Катангсгий район с. Ербогэчен 1298 158 кирпичныи улучшенная хор 773 726 4 897 офис

168. Склад Катэнгскии рэ.юн С ЕрОогачен 1320 254 деревянный простая УД. 342 900 1 350 производство

169. Сил ад Катянгский район с Ербогачен 1450 307 > деревянный требует ремонта неуд. 307 614 1 002 производство

170. Магазин г Железногорск-Илимский ЖепезногорСХ-Илимский 1510 233 кирпичный улучшенная УД. 2 699 072 11 584 ритейл

171. Магазин г. Железногорск-Илимский Железногорск-Илимский 2002 294 деревянный простая VA 3 014 676 10254 ритейл5C9 Магазин г. Железногорск-Илимский Железногорск- Илимский 1342 212 кирпичный улучшенная хор. 2 551 632 12 036 ритейл

172. Магазин * г. Жеяезногорск-Илимский Железногорск-Илимсхий 1998 294 деревянный простая УД 3 015 852 10 258 ритейл

173. Магазин г Железногорск-Илимский Железногорск-Илимский 1902 231 деревянный простая УД 2 956 963 10 523 ритейл

174. Магазин г Железногорск-Илимский Железногорск-Илимский 1989 292 деревянный простая хор. 3 004 096 10 283 ритейл

175. Магазин г. Железного рск-Илимсшй Железногорск-Илимский 725 144 кирпичный улучшенная отл. 1 9 SO 043 13 542 ритейл

176. Магазин г. Железнсгорск-Илимский Железногорск-Илимсхий 1136 186 Кирпичный улучшенная XOD. 2 343 414 12 599 ритейл

177. Магазин г. Железногорск-Илимский Железногорск-Илимсхий 0 49 кирпичный евро отл. 765 0SG 15614 ритейл

178. Магазин г. Железногорск-Илимский Железногорск-Илимский 0 58 кирпичный евро хор. 894 360 15 420 ритейл

179. Магазин г. Железногорск-Илимский Железногорск-Илимсхий 782 143 кирпичный евро хор. 1 937 078 13 546 ритейл

180. Магазин г. Железногорск-Илимсхий Железногорск-Илимский 1334 212 кирпичный улучшенная хор 2 555 448 12 054 ритейл

181. Магазин * г. Железиогорск-Илимский Железногорск- Илимский 1704 257 деревянный улучшенная УД 2 641 649 11 057 ритейл

182. Магазин г. Железногорск-Илимсхий Железногорск-Илимсхий 1359 215 деревянный улучшенная УД 2 577 205 11 987 ритейл

183. Магазин г Железногорск-Илимский Железногорск-Илимский 1720 260 деревянный улучшенная УД 2 861 300 11 00S ритейл

184. Офис г Железнолэрсх-Илимада^ Железногорск- Илимский 2303 177 деревянный простая УД 1 €07170 10 210 офис

185. Офис г Железногорсх-Илимский Железногорск-Илимский 1871 145 кирпичный простая УД. 1 371 120 9 456 офис

186. Офис г Железногорск-Илимсхий Железногорск-Илимсхий 400 153 кирпичный простая УД. 1 663 465 10 905 Офис

187. Офис г. Железногорск-ИлимскиД Железногорск Илимский 600 223 деревянный простая УД. 1 985 815 8 905 Офис

188. Офис г. Железногорск-Илимсхий Железногорск-Илимский 2000 156 кирпичный простая УД. 1 689 460 10 830 офис

189. Офис г. Железногорск-Илимский Железногорск-Илимский 4050 270 деревянный простая УП. 2 046 600 7 580 офис

190. Офис • г. Железногорск-Илимсхий Железногсрск-Илимский 2100 162 кирпичный простая УД. 1 725 300 10 650 офис

191. Офис г. Железного рех-Ипимечий Железногорск-Илимский 2900 222 деревянный простая УД. 1 986 900 8 950 офис

192. Офис г. Железногорск-Илимский Железногорск- Илимский 2361 181 деревянный простая УД. 1 693 074 9 354 офис

193. Офис г. Железногорск-Илимский Железногорск-Илимский 2292 177 деревянный простая уд 1 814 250 10 250 Офис

194. Офис г Железногорск-Илимсхий Железногорск-Илимсхий 363S 230 деревянный простая УД 1 706 600 7 420 Офис

195. Цех г Железногорск-Илимский Железногорсж-Илииский €02 2S2 деревянный простая УЛ 593 046 2103 производство

196. Цех ' г Железногорск-Илимский Железногорск-Илимсхий 1831 200 деревянный простая УД. 571 200 2 CS6 производство

197. Цех г Железногорск-Илимский Железногорск-Нпимсхий 1394 212 деревянный простая УД. 581 940 2 745 производство

198. Цех г. Железногорск-Илимсхий Железногорск- Илимсхий 1530 226 деревянный простая УЛ 590 312 2612 производство

199. Цех . Г. Железногорск-Илимский Железногорск-Илимсхий 140S 237 деревянный простая УД. 595 581 2 513 производство

200. Цех г. Желе з ноге ра-И л и иски и Железногорск- Илимский 1332 244 деревянный простая УД. 5ЭЗ 283 2 452

201. Цех г. Желез ногорсх-Илимский Железногорск-Илимский 1146 260 Сеоевянный простая УД 593 260 2 301 производство

202. Цех г. Железногсрек41лимс*иД ЖелезногорСх-ИлимскиЛ 1115 263 деревянный простая УЯ. 598 583 2 276 производство

203. Цех г. Железногорск-Илимский Железногорск-Илимский 913 291 деревянный треоует ремонта уд. 593 472 2112 производство

204. Цех г. Железногсрск-Илимский Железногорск- Илимский 784 292 деревянный простая уя. SS6 044 2007 производство

205. Магазин Нижнеилимскии район Новая Игирма ЗООО 271 деревянный простая неуд. 1 207 576 4456 ритейл

206. Магазин Нижнеилимский район Новая Игирма 2Е00 254 деревянный простая уя. 1 295 400 5100 ритейл

207. Магазин Ничяеипимскии район Новая Игармз 3500 277 деревянный простая неуд. 1 185 560 4 2S0 ритейл54Ç Магазин Нгідоеипимский раДон новая Игирма еоо 53 кирпичный евро хор 671 036 12 662 ритейл

208. Мэгазич Ннжнеилимсхий район Новая Игуркгэ 0 71 ХИрЛИЧМЫЙ евро хор 849 373 1! 963 ритейл

209. Магазин Нихмеилимский рзЛОН новая Игирма 1100 101 кирпичный улучшенная хор 1 096 052 10 852 ритейл

210. Магазин Нидоеилимский район Новая Игирма 1000 219 деревянный простая УД 1 406 199 6 421 ритейл

211. Магазин • Нижнеилимский район новая Игирма 1500 274 деревянный простая уд. 1 194 640 4 360 ритейл55 t Магазин н »окнеи л и мехи й район Заморский 2000 211 деревянный простая уя. 1 410 535 6 685 рыгеил

212. Магазин Нижлеилимсхнй рзион Брусничный 0 188 деревянный простая УЯ. 1 417 520 7 540 ритейл

213. Магазин Ни*неудинскии район Мельнииз 1817 173 Деревянный простая УТ 639 754 3 698 р ит ей л90S Магазин НижнеуяинСки.1 район Мельницч 1761 169 кирпичный простая УД 645 беО 3 820 ритейл

214. Магазин Нижнеудинскии район Хутоеланское 2300 218 деревянный простая неуд 563 748 2 586 ритейл

215. Магазин Нижнеудинский рз 'ОН Худоелэнсное 2150 203 деревянный простая УД 699 662 2 954 ритеил

216. Офис Нижнеудинскии район Шумский 1661 229 кирпичный простая У1 820 736 3 584 офис

217. Офис Нилкеуаинслми район Шумскии 1630 222 кирпичный простая ул 821 178 3 699 офис

218. Офис Нижхеулинский район Ук 1779 252 деревянный простея УЯ 79S816 3158 офис

219. Офис Ниждеулин&ии рал он У* 1579 213 кирпичный простая УД 825 162 3 874 Офис

220. Офис Нижнеудинский район Замзор 1751 246 деревянный простая УЛ 801 463 3 2S8 офис

221. Офис Нижхеудино.ни район Ззмзор 1816 259 деревянный простая ул 783 475 3 025 Офис

222. Офис Нижнеуинский район Костино 1569 215 кирпичный простая УЯ 826 890 3 846 Офис

223. Офис Нижнеудинский район Мельнииз 1578 213 кирпичный простая УЯ 827 292 3 884 Офис

224. Офис Нижнеудинский район Мельница 17Ö3 200 деревянный простая УЯ 623 800 3 144 офис

225. Офис Нижнеудинс*ии район Худоепанское 1669 230 кирпичным простая уд 817 880 3 556 офис

226. Офис Нижьеулинекии район Хулоеланское 1816 259 деревянный простая УЯ 783 475 3 025 офис

227. Склад Н^кнеудинсгий район Шумскии 10СЗ 271 деревянный треоует ремонте УЯ 336 040 1 240 производство

228. Скляд Нижнеудинсдии район Шумски 1 2158 210 кирпичным простая УЯ 34S 450 1 645 производство

229. Склад Нижнеудинский рзЧон Ук 1148 264 деревянный требует ремонта УЯ 340 560 1 290 производство

230. Склад Нижнеудинскии район Ук 1375 252 деревянный простая УЯ 345 240 1 370 производство

231. Стад Нижмеудинсчии район Замзор 2143 211 кирпичный простая УЯ 346 040 1 640 производство

232. С клал Нижнеудински} район Костино 1973 220 гирпичны ^ простая УЯ 347 600 1 580 производство

233. Склад ■ Нижнеудинскии район Мепькииа 1304 256 деревянный простая УЯ 344 320 1 345 производство

234. Склад Нижнеудинсгии район Худоепанское 2153 211 кирпичный простая УЯ 347 517 1 647 производство

235. Магазин Нугутскі д район Новому кутский 0 55 кирпичныи улучшенная хор 371 470 6 754 ритеил

236. Магазин Ну*утскии район Ноаонукутскии 1500 142 кирпичныи простая хор 639 000 4 500 ритеил

237. Магазин Нукутский район Новому кутский 1150 112 кирпичный улучшенная УЯ 539 120 5 260 ритейл

238. Магазин Нукутсхми район Новонукутсши 1330 135 кирпичный простая хор 635 850 4 710 ритеил

239. Офис Нукутскии район Новонукутский 1744 253 деревянный простая уя 847 272 3 234 офис

240. Офис Ну*утский ріион Н080нукутс«ий 1610 48 деревянный простая УЯ 146 160 3 045 офис

241. Офис Нукутскии район Новонукутский 1782 32 деревянный простая УЯ 103 704 3 147 офис

242. Офис Нукутскии район Ноаонукутскии 1823 63 деревянный простая меуд 202 640 2 980 Офис

243. Офис НукутскиД район Новому гут ский 1807 78 деревянный простая неуд 233 524 3 058 офис

244. Здание Ольхонский район Хужир 2022 298 деревянный простая УЯ 3 019 200 10200 ритейл

245. Здание Ольхонскии район Хужир 2052 153 кирпичный простая УД 1 693 500 10 750 офис

246. Цех Ольхонский район Хужир 1321 24S деревянный простая УЯ 600 250 2 450 производство

247. Цех Ольхонский район Хужир 1831 200 кирпичный простая УТ 572 000 2 860 производство

248. Офис Осинский район Оса 1761 243 деревянный простая УЛ 799 053 3222 офис

249. Офис Осинскии район Оса 1600 218 кирпичный простая УЯ 825 784 3 788 офис

250. Магазин Оси не* и и район Оса 2100 201 деревянный простая УД 612 045 3 045 ритеил

251. Магазин • Осинский район Оса 2050 197 деревянный простая уя 619 959 3147 ритейл

252. Магазин Осинский рдион Оса 1733 16? гирпичны и простая УЛ 649 296 3 889 ритеил

253. Магазин Усть-Удинский рй юн Усть-Уда 2300 207 деревянный простая УД 1 409 670 6 810 ритейл

254. Магазин Усгъ-Удинский район Усть Уда 2600 233 Кирпичный простая уя 1 354 220 5 690 ритейл

255. Магазин Усть-Удмнений район Усть-Уда 1900 177 деревянный простая УЛ 1 412 460 7 980 ритеил

256. Магазин Устъ-Удинскии район Ключи 2000 187 деревянный простая УЯ 1 426 997 7 631 ритейл

257. Магазин Усть-Удинский район Аносово 2300 203 деревянный простая УЯ 1 425 060 7 020 ритейл

258. Магазин Усть-Удинс*ий район Усть-Удинский район Усть Уда 0 69 кирпичный улучшенная хор 831 450 12 050 ритейл

259. Офис Усть-Удинский район Светяолобово 0 221 деревянный простая уд 1 597 609 7 229 офис

260. Офис Усть-Удинский рзион МйхаиЛОВШИНЭ 2543 210 деревянный простая УЯ 1 602 510 7 631 Офис

261. Маге зин г Тайшет вместе с г Бирюсинск г Тай иет 1716 241 кирпичный простая УД 2 749 810 11 410 ритейл

262. Магазин г Тайшет вместе с г Бирюсинск г Тайшет 2036 293 деревянный простая УЯ 3 025 892 10154 ритейл

263. Магазин г Тайшет вместе с г Бирюсинск г Тайшет 2042 56 деревянный простая У1 568 176 10 146 ритейл

264. Магазин г Тайшет вместе с г Бирюсинск г Тайшет 2093 304 деревянный простая УД 3 043 648 10 012 ритейл

265. Магазин г Тайшет вместе с г Бирюсинск г Тайшет 1834 230 деревянный простая УЯ 2 952 040 10 543 ритейл

266. Магазин г Тайшет вместе с г ВкрЮСинС* г Тайшет 1927 285 деревянный простая УЯ 2979960 10 456 ритейл

267. Магазин г Тайшет вместе с г Бирюсинск г Тайшет 1639 274 деревянный простая УЯ 2 929 С60 10 690 ритейл

268. Магазин г. Саяиск г. Саянск 300 150 кирпичный простая хор. 4 500 000 30 000 Ритейл 1 27 343,27 9% мар.11 4 000 000 26 667 2%

269. Магазин Усольский район Белореченск 0 so кирпичный простая хор. 1 800 000 22 500 Ригейл 2 19 589,21 13% мар. 11 1 650 ООО 20 625 -5%

270. Офис Чунсхий район Чунский 2300 90 деревянный простая УД- 580 000 6 444 Офисы 4 7 545,84 -17% мар.11 580 000 6444 15%

271. Магазин Тайшетский район Тайшет 0 45 панельный простая УД- 520 000 11 556 Ритейл 3 10 039,19 13% мар.11 500 000 11 111 -11%

272. Офис Боханский район Бохан 2500 73 деревянный простая уд 270000 3 699 Офисы 5 3 717,96 -1% мар.11 250 000 ' 3 425 8%б Офис Нижнеудинс кий район г. Нижнеудинск 0 95 кирпичный простая уд 1 100 000 11 579 Офисы 3 11 122,89 4% янв.11 1 000 000 10 526 5%

273. Склад Слюдянский район Слюдянка 450 120 кирпичный простая УД 680 000 5 667 Пр-во 1 5 015,85 11% февр.11 650 000 5 417 -8%

274. Склад Слюдянский район Култук 200 120 кирпичный простая хор 900 000 7 500 Пр-во 1 7 564,63 -1% февр.И 800000 6 667 12%

275. Склад Слюдянский район Байкальск 300 270 кирпичный простая УД- 1 500 000 5 556 Пр-во 1 5 474,85 1% янв.11 1 300 000 4 815 12%

276. Цех Слюдянский район Байкальск 400 300 кирпичный простая хор. 2 300 000 7 667 Пр-во 1 8 370,03 -9% янв.11 2150 000 7167 14%1. Я^.' 166