Оценка и регулирование деятельности иностранных банков в России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Тальянцев, Сергей Владимирович

• Тальянцев, Сергей Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Тальянцев, Сергей Владимирович

Введение

Глава 1. Теория и практика регулирования и функционирования g иностранных банков

1.1. Подходы к регулированию деятельности иностранных банков

1.1.1. Регулирование деятельности иностранных банков на международном и ^ национальном уровне

1.1.2. Условия допуска и формы присутствия иностранных банков в ^ национальных банковских системах различных стран

1.2. Мотивы и стратегии банков в рамках транснациональной экспансии

1.2.1. Факторы международной экспансии

1.2.2. Стратегии транснациональных банков

1.3. Воздействие иностранных банков на банковские системы стран с развивающимися рынками

Глава 2. Особенности регулирования и функционирования 72 иностранных банков на российском рынке банковских услуг

2.1. Законодательные аспекты регулирования деятельности ^ иностранных банков в России

2.2. Позиции банков с участием иностранного капитала на ^ национальном рынке банковских услуг

2.2.1. Институциональная структура

2.2.2. Капитальная база

2.2.3. Политика привлечения ресурсов

2.2.4. Политика по размещению ресурсов

2.2.5. Розничный бизнес

2.2.6. Инвестиционно-банковские услуги

2.2.7. Финансовая устойчивость банков, контролируемых иностранным ^^ капиталом

Глава 3. Перспективы развития бизнеса и регулирования деятельности ^^ иностранных банков в России

3.1. Возможные направления присутствия иностранных банков в России

3.2. Система рекомендаций по регулированию деятельности ^ иностранных банков в России

3.3. Роль банков с участием государственного капитала

3.4. Использование потенциала международных финансовых организаций

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Оценка и регулирование деятельности иностранных банков в России»

Актуальность темы. Эффективность рыночной экономики во многом определяется сбалансированностью ее институциональной структуры, одним из важнейших элементов которой является банковский сектор, призванный обеспечивать эффективную трансформацию сбережений в инвестиции. Применительно к России можно констатировать, что отечественный банковский сектор остается недостаточно развитым и пока не соответствует (по уровню капитализации, способности принимать крупные кредитные риски, по диверсификации портфеля предоставляемых услуг) реальным потребностям экономического роста и спросу компаний страны на банковские услуги. Поэтому дальнейшее совершенствование функционирования национальной банковской системы признается в качестве одного из ключевых направлений среднесрочной экономической политики страны не только экспертами международных финансовых организаций, авторитетных рейтинговых и аналитических агентств, но и политическим руководством России, что нашло свое отражение в посланиях Президента РФ Федеральному собранию и в целом ряде постановлений Правительства РФ.

Результаты международных сопоставлений свидетельствуют о том, что Россия значительно уступает ведущим мировым державам и по абсолютному размеру национального рынка банковских услуг, который примерно в 40 раз ниже американского, немецкого или японского, и по большинству его других характеристик. Низкой остается роль банковского кредита и других услуг банков в развитии национальной экономики -размеры российского банковского рынка не достигают и половины ВВП страны, в то время как в большинстве развитых государствах они превышают объемы годового экономического производства.

Безусловно позитивными сдвигами следует считать достигнутую и сохраняющуюся в течение ряда последних лет высокую динамику роста банковских активов в России. Вместе с тем, существующие проблемы институционального и инфраструктурного характера в банковском секторе серьезно ограничивают возможности по реализации имеющегося потенциала экономического роста национальной экономики и диктуют необходимость его активного реформирования. Приоритетными направлениями дальнейших реформ выступают повышение конкурентоспособности и увеличение капитализации национальных кредитных организаций, совершенствование инфраструктуры национального рынка банковских услуг, усиление системы банковского надзора. Обозначенные вопросы, решение которых является крайне важным для достижения конечных целей социально-экономической политики страны, требуют помимо прочего разработки и внедрения оптимальной модели допуска на национальный рынок иностранных банков и эффективного использования их технологического и финансового потенциала.

Актуальность вопроса о присутствии иностранного капитала в банковской системе России непосредственно связана также с заинтересованностью страны в дальнейшей интеграции в мировое хозяйство и равноправном участии в процессе глобализации. Важнейшей задачей в рамках позиционирования страны на международной арене является повышение статуса России в качестве одного из ключевых геополитических и геоэкономических полюсов мира, что невозможно без повышения конкурентоспособности национальной экономики и одновременно определяет специфику процессов более широкого включения страны в мировое экономическое пространство. Специфичность интернационализации российской экономики выражается, прежде всего, в необходимости реализации взвешенного подхода к устранению существующих барьеров перемещения товарно-финансовых потоков в транснациональном масштабе. Необходимо, чтобы этот подход, наряду с выгодами от либерализации, учитывал и особенности текущего уровня экономического развития, а также определенные аспекты экономической безопасности страны. Данный тезис представляется весьма актуальным в контексте регулирования движения иностранного капитала в банковской системе страны, которую следует рассматривать не только с позиций важного фактора экономического роста, но и как основу надежной платежной системы.

Разработка и реализация подходов к регулированию деятельности иностранных банков в России имеет особую актуальность и практическую значимость в рамках продолжающихся переговоров о вступлении России в ВТО. Соглашение о членстве в данной организации подразумевает принятие определенных обязательств в части доступа на финансовые рынки России иностранных инвесторов из стран - ее членов.

Совокупность изложенных позиций предопределяет актуальность теоретических исследований и оценки практического опыта присутствия иностранных банков в национальных банковских системах различных государств, в том числе и стран с переходной экономикой, и разработки системы мер по регулированию деятельности таких банков в России.

Состояние научной разработанности проблемы. Проблематике функционирования банков в транснациональном масштабе посвящена обширная иностранная научная литература. Первые серьезные материалы появились практически сразу с началом периода активной международной экспансии крупных банков и формирования транснациональных финансовых групп. Активизация процесса либерализации экономик большой группы стран (восточноевропейского, латиноамериканского и азиатского регионов), чьи финансовые системы достаточно долгое время оставались практически закрытыми для доступа иностранного капитала, дополнила литературу по данной тематике исследованиями опыта присутствия иностранных банков в государствах, именуемых в настоящее время странами с развивающимися рынками. Интерес к транснациональной деятельности иностранных банков обозначили не только научные исследователи различных стран, аналитики центральных банков, но и авторитетные эксперты ведущих международных финансовых организаций (Всемирный банк, МВФ, Банк международных расчетов и т.д.), проводящие в рамках выполнения своих основных задач анализ влияния инобанков на экономики различных государств в целом и на деятельность отдельных экономических субъектов.

Основные принципы регулирования и надзора за транснациональными банками отражены в документах Банка международных расчетов. Отдельные исследования в зарубежной экономической литературе посвящены ключевым институциональным формам присутствия иностранных банков, факторам международной экспансии транснациональных банков, оценке влияния их деятельности на банковские системы, и соответственно, экономику в целом ряде стран с развивающимися финансовыми рынками.

Вместе с тем, сформулированные отдельными исследователями выводы и принципы в целях повышения их системности представляется возможным и необходимым объединить в единую модель, включающую, в частности, факторы мотивации и стратегии экспансии транснациональных банков. Кроме того, на фоне широкого исследовательского материала, посвященного опыту присутствия иностранных кредитных институтов на зарубежных банковских рынках, данная тематика по отношению к российскому опыту остается практически непроработанной, что отчасти определяется трудностями в доступе к необходимой статистической и аналитической информации. Более того, применительно к России можно говорить о фактическом отсутствии комплексной оценки масштабов и результатов деятельности иностранных банков, которая выявляла бы особенности их присутствия в национальной банковской системе, что свидетельствует о высокой актуальности и значимости системного анализа деятельности иностранных банков в России.

Объект и предмет исследования. Объектом диссертационного исследования является деятельность банков с участием иностранного капитала на российском рынке банковских услуг. Предметом исследования выступают экономико-правовые факторы и формы функционирования на банковском рынке России банков с участием в капитале иностранных инвестиций, а также принципы и инструменты регулирования их деятельности, рассмотренные в контексте мировых тенденций.

Цель исследования. Основной целью диссертационного исследования является разработка системы рекомендаций по дальнейшему привлечению, функционированию и регулированию деятельности иностранных банков в России, соответствующих текущему и среднесрочному этапу развития экономики страны, на основе анализа особенностей и итогов присутствия иностранных банков на российском рынке банковских услуг и оценки имеющегося опыта их функционирования на финансовых рынках других стран.

Для достижения цели диссертации автором ставились следующие задачи: выявить особенности становления и направления развития системы регулирования деятельности иностранных банков в различных странах и на межгосударственном уровне; классифицировать условия допуска иностранного капитала и основные институциональные формы его присутствия в национальных банковских системах различных стран; выделить и структурировать основные факторы, побуждающие банки к международной экспансии, определить основные модели поведения, отражающие стратегии их позиционирования в транснациональном масштабе; оценить результаты влияния иностранных банков на количественные и качественные параметры развития банковских систем стран с развивающимися рынками с учетом актуальности данного круга вопросов для России; проанализировать на основе российского законодательства, правоприменительной и деловой практики принципы допуска иностранных банков в национальный банковский сектор и установить влияние реализуемых мер на характер присутствия иностранных банков в России; выявить основные направления и масштабы деятельности банков с преобладающим участием иностранного капитала на российском рынке банковских услуг; выработать рекомендации по дальнейшему регулированию допуска и функционирования иностранных банков в российской банковской системе с учетом приоритетов и тенденций развития национальной экономики, учитывающих особенности переходного этапа и статус России на мировой арене.

Теоретической и методологической основной исследования являлись: ♦ работы отечественных ученых и экономистов в области банковского дела, переходной экономики и экономической политики России (С.В. Алексашенко, Р.С.

Гринберга, А.В. Берникова, В.В. Герасименко, В.Ф. Железовой, С.М. Игнатьева, М.В, Кулакова, О.И. Лаврушина, М.Н. Осьмовой, В.И. Рыбина, М.А. Сажиной, А.В. Улюкаева, Б.Г. Федорова, А.А. Хандруева, JI.C. Худяковой, А.К. Шуркалина), специалистов в сфере правового регулирования банковской деятельности (А.А. Вишневского, Н.Ю. Ерпылевой, Г.А. Тосуняна) и др.; аналитические исследования, опубликованные авторитетными международными организациями (МВФ, БМР, Всемирным банком, ЕБРР, Центральными банками различных государств), а также статьи и монографии отдельных зарубежных экономистов по тематике диссертации (C.A.Ball, A.N.Berger, G.Cattani, K.R.Cho, J.Duiming, X.Freixas, H.Grubel, R.L.Heinkel, B.Kogut, M.D.Levi, J.C.Rochet, S.B.Sabi, A.E.Tschoegl, B.Williams и др.).

Нормативно-правовую базу диссертации составляют законодательство в области банковского дела и иностранных инвестиций, нормативные акты по регулированию банковской деятельности Центрального банка РФ, официальные документы по государственной денежно-кредитной политике России и развитию национального банковского сектора, законодательство Европейского союза и отдельных государств, документы Банка международных расчетов.

Статистическая часть исследования базировалась на различных формах официальной финансовой отчетности российских кредитных организаций и разнообразной информации, представленной в зарубежной экономической литературе.

В процессе исследования использовались общенаучные методы и приемы: диалектический метод исследования экономических процессов, дедуктивный метод моделирования экономических явлений. В изучении как теоретических, так и практических вопросов применялся системный подход, включающий элементы микро- и макроэкономического анализа.

Научная новизна. Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующих позициях:

1. разработка «принципа главенства национальных интересов», который дополнил классификацию подходов к допуску и функционированию иностранных банков на национальных банковских рынках;

2. построение модели, определяющей мотивацию банков к транснациональной экспансии;

3. выявление особенностей позиционирования банков, контролируемых иностранными инвесторами, на российском рынке банковских услуг;

4. разработка собственных методик анализа официальной финансовой отчетности кредитных организаций в целях их практического использования для оценки деятельности банков с участием иностранного капитала в рамках национальной финансовой системы;

5. разработка системы рекомендаций по дальнейшему регулированию деятельности иностранных банков в России с учетом приоритетов экономического развития страны.

Практическая значимость и апробация работы. Содержащиеся в диссертации положения и выводы могут быть использованы при разработке средне- и долгосрочной стратегии привлечения иностранного капитала в российский банковский сектор в рамках общей политики его реформирования, и направлены в законодательные органы и Банк России. Эти подходы могут найти свое применение в деятельности как исследовательских центров, так и практических организаций, связанных с проработкой вопросов развития национального банковского сектора.

Разработанные и внедренные автором методики анализа различных форм официальной финансовой отчетности российских кредитных организаций, использованные в диссертации, активно применяются автором при разработке стратегических управленческих решений в ОАО «Внешторгбанк», включая бизнес-планирование. Проанализированные теоретические и актуальные практические материалы диссертации одобрены кафедрой «Финансов и кредита» экономического факультета МГУ им. М.В. Ломоносова и используются при подготовке материалов к занятиям по курсу «Банковское дело». Позиции диссертационного исследования нашли свое отражение в научных публикациях автора, были заслушаны на «Ломоносовских чтениях», проводимых на регулярной основе МГУ им. М.В. Ломоносова.

Публикации. По теме диссертации автором были опубликованы 4 работы общим объемом 2,6 п.л.

Структура работы. Структура диссертации обусловлена целью и задачами исследования и включает введение, три главы, выводы и предложения, список литературы и приложения.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Тальянцев, Сергей Владимирович

Заключение

Решая поставленные в процессе исследования задачи, автор пришел к следующим выводам:

1) Процесс интернационализации банковской деятельности, заметно ускорившийся начиная с 60-х гг. XX века, безусловно, несет в себе ряд преимуществ, обусловленных усилением конкуренции на рынке капитала в международном масштабе. Вместе с тем, он повышает риски нестабильности внутренних (национальных) финансовых систем за счет усиления их зависимости от ситуации в международной финансовой системе в целом. Возросшая подверженность внешним «шокам» и крах ряда крупных финансовых игроков, функционирующих на транснациональной основе, потребовали усиления системы регулирования и надзора за финансовыми учреждениями, осуществляющими свою деятельность за пределами страны происхождения. Развитие данного процесса происходило на двух уровнях: меэюдународном (транснациональном), характеризующемся расширением международного сотрудничества государств в области регулирования банковской деятельности (реализовалось в рамках Базельского комитета по банковскому надзору); государственном (национальном), подчиненном, в конечном счете, общим целям экономического развития страны.

2) Регулирование деятельности иностранных банков в различных странах (как развитых, так и с развивающимися рынками) может осуществляться не только на основе часто рассматриваемых в экономической литературе подходов - «принципа национального режима» и «принципа взаимности», но и с использованием «принципа главенства национальных интересов», сформулированного автором. Данный подход отражает в рамках политики регулирования иностранных банковских инвестиций главенство политических и экономических приоритетов страны без учета «условий взаимности» и характеризуется на современном этапе активным применением ограничительных мер по отношению к иностранным инвесторам. Необходимо подчеркнуть, что подходы к регулированию деятельности иностранных банков («национального режима», «взаимности» и «главенства национальных интересов») являются своеобразными «полюсами», реализуясь на практике, как правило, в сочетании с преобладанием одно из этих подходов.

Выбор нерезидентами институциональной формы присутствия в банковской системе той или иной страны исходит из реализуемой ими стратегии транснациональной экспансии с учетом возможных правовых лимитирующих мер принимающей страны. Помимо возможности осуществления трансграничных операций из головной конторы, их присутствие на внутреннем рынке может быть реализовано в следующих основных формах: представительства, филиала, дочернего банка, совместного банка, консорциума, альянса.

3) В систему факторов зарубеэюной экспансии банков входят, с одной стороны, специфические характеристики непосредственно коммерческих банков (размер активов банка, эффективность его деятельности, финансовая устойчивость и т.д.), с другой, элементы «внешнего окружения», которые способны стимулировать или ограничивать транснациональную экспансию, как например, степень интеграции экономик, уровень ограничений на вход, культурная близость и т.д. Кроме того, мотивация банков к транснациональной экспансии находится под воздействием не только вышеназванных «статичных» факторов, но и «динамичных» компонентов, которые могут изменять (или наоборот фиксировать) с течением времени поведение иностранных банков на зарубежных финансовых рынках в зависимости от выбранных ими стратегий.

4) Присутствие иностранных кредитных институтов способствует в целом повышению роли банковского сектора в экономике, стимулирующим образом воздействует на экономический рост в этих странах и, вместе с тем, может иметь некоторые негативные последствия.

Основным итогом расширения присутствия иностранных игроков в странах с развивающимися рынками является усиление конкуренции между иностранными и национальными банками, имеющее важные экономические последствия для широкого круга хозяйствующих субъектов. Приход иностранных банков способствует снижению стоимости и расширению доступа к кредитным ресурсам (в первую очередь долгосрочного характера). Воздействие инобанков на национальные банковские системы находит свое проявление как в количественных параметрах (снижение уровня процентных ставок, расширение кредитования, повышение роли банковского сектора в экономике), так и в качественных характеристиках - в развитии спектра предлагаемых услуг (интернет- и телебэнкинг, комбинирование банковских, страховых и пенсионных продуктов и т.д.) и разнообразия используемых финансовых инструментов (в частности, секъюритизация кредитов). Банки, оперирующие в международном масштабе, - за счет относительно высокой устойчивости в рецессионные периоды развития мировой экономики - воспринимаются инвесторами и вкладчиками как своеобразные «сейфы», в связи с чем их присутствие способствует в эти периоды общей стабилизации депозитной базы в стране. Из числа негативных аспектов, связанных с присутствием зарубежных кредитных организаций, можно выделить: вытеснение национальных банков из сферы обслуживания крупных, наиболее платежеспособных корпоративных клиентов; свертывание операций по ряду социально значимых направлений (в частности, в сельском хозяйстве).

5) Режим допуска и дальнейшего присутствия иностранных банков в российской банковской системе, имеющий ряд существенных ограничений (фактических или потенциальных), позволяет автору утверждать о преимущественном использовании в России определенного в работе «принципа главенства национальных интересов». Меры протекционистского характера, активно применяемые в России, являются, по мнению автора, вполне оправданными в рамках трансформационного процесса, ограждая российские коммерческие банки от конкуренции и поглощения со стороны более мощных мировых банковских «гигантов». При этом важно отметить, что уровень такого протекционизма имеет постепенную тенденцию к снижению. Вместе с тем, автор пришел к выводу, что применение ограничительных мер часто являлось непоследовательным и отвечало текущим потребностям, а не осуществлялось в рамках долгосрочной политики реформирования и развития банковского сектора страны, в т.ч. с привлечением зарубежного капитала, опыта и технологий. Одной из причин сохраняющихся сравнительно жестких защитных мер является то, что банковская система рассматривается руководством страны как стратегически важный сектор экономики, поэтому принимаемые в отношении нее решения носят во многом политический характер. В то же время, именно высокие политические риски, которые серьезно влияют на состояние общего инвестиционного климата в стране, продолжают оставаться одним из основных факторов, вследствие которого присутствие инобанков в банковской системе России носит пока весьма ограниченный характер.

6) Роль банков с преобладающим иностранным участием в большинстве ключевых сфер банковского бизнеса остается в течение последних несколько лет по-прежнему незначительной (доля в активах колебалась в 2002-04 гг. в пределах 7,6-8,4%). При этом количественные и качественные параметры деятельности банков данного типа выявляют характерные особенности их учреждения и позиционирования, а также основные виды проводимых ими на национальном рынке банковских операций.

Так для банков, контролируемых иностранным капиталом, характерно: преобладание в структуре их баланса валютных статей, которые формируют свыше 50% активов и примерно две третьих от привлеченных средств; ориентированность в обслуэюивании на крупнейшие российские предприятия-экспортеры, инофирмы, осуществляющие деятельность в России, наиболее платеэюеспособную часть населения. В структуре пассивов банков, контролируемых нерезидентами, сугцественная доля отводится операциям с банками-нерезидентами, которые фондируют (с учетом капитала) в среднем до половины их активных операций. Это позволяет кредитовать национальных заемщиков по более низким по сравнению с российскими банками процентным ставкам.

Российские банки с преобладающим участием нерезидентов характеризуются в целом относительно большей эффективностью деятельности по сравнению с национальными кредитными организациями, тем самым соответствуя «общей для международного опыта» тенденции, характерной для банковских рынков развивающихся стран (в частности, средний уровень рентабельности активов иностранных «дочек» в 2002-04 гг. составлял 3,0% против 2,2% по российским банкам).

Одним из наименее освоенных направлений банковского бизнеса со стороны инобанков до недавнего времени оставался рынок розничных услуг, на котором были представлены лишь единичные подконтрольные нерезидентам банки. Сосредоточив работу с населением на валютном сегменте, инобанки контролируют около 8% рынка валютных вкладов. При этом низкие процентные ставки по депозитам, а также высокие требования к минимальной сумме вкладов демонстрируют направленность их политики на обслуживании интересов, главным образом, частных VIP-клиентов. Более существенные позиции инобанков отмечаются в сфере розничного валютного кредитования, где рыночная доля данной группы банков за последние годы серьезно возросла (до 20%>) за счет выхода на розничный рынок ряда новых «игроков».

Традиционно высокая активность инобанков в течение последних несколько лет наблюдалась в области предоставления инвестиционно-банковских услуг, где ряд иностранных дочек входит в лидирующую группу андеррайтеров и организаторов выпусков корпоративных облигации, одновременно участвуют наряду с материнскими структурами в расширяющемся привлечении средств крупными российскими предприятиями с международных финансовых рынков.

В условиях положительной динамики реального сектора экономики, восстановления потенциала и интенсивного развития национальной банковской системы, присвоения России кредитного рейтинга инвестиционного уровня интерес иностранных инвесторов к российскому банковскому бизнесу постепенно усиливается. Это определяет необходимость усиления внимания государства к политике регулирования деятельности иностранных банков в России и выработки системы конкретных мер по данному регулированию.

7) Ключевая роль государства не только в качестве регулятора переходных процессов, но и как контролирующего субъекта необходима для успешного позиционирования страны в рамках геополитической и геоэкономической иерархии. В условиях, когда процесс формирования и расширения частного сектора в России до масштабов развитых стран еще далек от завершения, государственное регулирование призвано обеспечить сохранение экономической безопасности страны и недопущение полного или существенного контроля национальной экономики со стороны зарубежного капитала (в том числе и банковского сектора, относящегося к числу стратегически важных).

Недостаточный уровень обслуживания российской банковской системой экономических потребностей страны определяют значительные перспективы его роста, особенно по ряду отдельных направлений, что является одним из важнейших факторов привлекательности национального банковского рынка для иностранных инвесторов. В качестве возможных и социально важных направлений использования возможностей инобанков в России - потребительское и ипотечное кредитование, обслуживание финансовых потребностей малого и среднего бизнеса (с учетом важности данных секторов для стимулирования экономического роста). Иностранные банки также необходимо использовать в качестве катализатора процесса трансформации сбережений в инвестиции, тем самым, способствуя выполнению банковской системой одной из ее важнейших функций.

Базой для реформирования банковской сферы, в том числе в части привлечения иностранного капитала, должна выступать четкая, предсказуемая и последовательно реализуемая программа действий на долгосрочную перспективу, нацеленная на выполнение основных задач среднесрочной экономической политики страны и учитывающая оценку возмоэ/сного поведения иностранных банков в зависимости от их типа и страновой принадлеэ/сности. Генеральной линией в сфере регулирования деятельности иностранных банков должно стать постепенное «открытие» российского финансового рынка, которое должно осуществляться в интересах общества и при существенной роли государства по ряду позиций.

В целях обеспечения экономической безопасности страны представляется важным сохранение государственного контроля над национальной платежной системой (обеспечение ее бесперебойного функционирования установлено в качестве одной из целей деятельности Банка России), в рамках финансирования некоторых стратегических (ВПК) и социально значимых (сельское хозяйство) отраслей. Либерализация банковского сектора требует повышения качества и объема банковского надзора Центробанка РФ и изменения его содерэюания (переход от формальных методов к содержательному контролю). При недостаточно эффективном банковском надзоре инобанки могут стать каналом перемещения внешних негативных экономических тенденций или капиталов с сомнительной репутацией во внутреннюю экономику страны.

Различия в степени развитости банковских рынков России и развитых стран (масштабы, качество регулирования и надзора, инфраструктурные параметры) диктуют необходимость поэтапной либерализации, что в принципе не является препятствием для присоединения страны к ВТО (о чем свидетельствует, в частности, опыт Китая) и подразумевает частичное выравнивание условий хозяйствования для национальных и иностранных банков при одновременном временном сохранении некоторых ограничительных мер. В числе необходимых мер, призванных обеспечить сбалансированность развития национального банковского сектора, представляется важным выделить: а) поэтапный допуск на российский банковский рынок филиалов банков-нерезидентов: до 1 января 2007 года - полный запрет на деятельность инобанков через данную форму, прямо установленный в законодательстве страны; с 1 января 2007 года сроком на 2 года - допуск в Россию филиалов первоклассных иностранных банков; с 1 января 2009 года - снятие всех ограничений в сфере допуска филиалов иностранных банков; б) сохранение возмоо/сности установления лимита присутствия иностранного капитала в банковской системе страны и изменение порядка его расчета с привязкой не к зарегистрированному уставному капиталу, а к величине активов банков, фактически контролируемых иностранным капиталом; в) введение так называемых «условий поддержки» или требования по поддержанию определенного уровня достаточности капитала к акционерам банков, контролируемых нерезидентами; г) сблиэ/сение условий деятельности для банков с участием национального и иностранного капитала за счет: выравнивания на текущем этапе требований по обязательному резервированию для ресурсов, привлекаемых с внутреннего и международного рынков капитала, вследствие различий в структуре привлекаемых ресурсов; отмены разрешительного порядка открытия иностранными дочерними банками внутрироссийских филиалов.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Тальянцев, Сергей Владимирович, 2005 год

1. Алексашенко С.В. «Иностранные банки в России: надежды и реальность». М. Вопросы экономики, №7 1999.

2. Астапович А.З. в соавторстве. «Реформа международной финансовой системы». Бюро экономического анализа. М. ТЕИС, 2001.

3. Бубнов И.Л., Востриков П.А. «Регулирование деятельности иностранных банков (из зарубежного опыта)». Информационно-аналитические материалы НИИ ЦБ РФ. М. Вып. 2,1995.

4. Булатов А. «Россия в мировом инвестиционном процессе». Институт экономики РАН. Вопросы экономики, №1 2004.

5. Верников А.В. «Иностранные банки в России: дочерние учреждения или филиалы?» М. Деньги и кредит. №6 2004.

6. Верников А.В. «Иностранные банки и качество корпоративного управления» М. Деньги и кредит. №9 2004.

7. Верников А.В. «Роль банков с иностранным капиталом». М. Деньги и кредит, №6 1999.

8. Вишневский А.А. «Банковское право Англии». М. СТАТУТ, 2000.

9. Герасименко В.В. «Финансовое регулирование в условиях рыночной трансформации». М., МГУ, 1999.

10. Голубева В.И. «Влияние иностранного капитала на реальный сектор экономики в ряде стран Центральной и Восточной Европы». М. Проблемы прогнозирования, вып.З, 2000.

11. Ерпылева Н.Ю., «Европейское банковское право: Механизм правового регулирования банковской деятельности». М., Государство и право, №12, 1996, №3, 1998.

12. Ерпылева Н.Ю., «Международное банковское право». Академия народного хозяйства при Правительстве РФ. М., Дело, 2004.

13. Железова В.Ф. «Банковская система России». М., 1999.

14. Завьялова В. «Клиентов уводят в on-line // интернет-банкинг». Приложение к газете «Коммерсантъ», №162(3246) от 31.08.05.

15. Игнатьев С.М. «О денежно-кредитной политике Центрального банка Российской Федерации». М. Деньги и кредит. №5 2003.

16. Кириллов К. «Иностранные банки на внутреннем рынке: опыт Германии». М. Экономика и жизнь, №2 1994.

17. Копытина М.О. «Иностранные банки на финансовых рынках Центральной и Восточной Европы». М. Бизнес и политика. №8 1997.

18. Копытина М.О. «Чехия: финансовый рынок и иностранные банки». М. Правила игры, №1 1998.

19. Колесов В.П., Кулаков М.В. «Международная экономика». М. «ИНФРА-М», 2004.

20. Лобанцова С.Н. «Мексика: по пути открытости банковской системы». М. Латинская Америка, №11 2000.

21. Масленников В.В, «Зарубежные банковские системы». М. ТД «ЭЛИТ-2000», 2001.

22. Матовников М. «Функционирование банковской системы России в условиях макроэкономической нестабильности». М., ИЭПП. 2000.

23. Мишальченко Ю.В. «Возможности деятельности иностранных банков в США». Санкт-Петербургский университет экономики и финансов. СПб., 1994.

24. Новиков В.М. «Иностранные банки в новой России: проблемы и перспективы». М. НИИ Банка России, Информационно-аналитические материалы. Выпуск 1(21). 1998.

25. Осьмова М.Н. «Место государства в современных условиях». Роль государства в экономике: мировой опыт. М., 2000.

26. Поллард A.M., Пассейк Ж.Г., Эллис К.Х., Дейли Ж.П. «Банковское право США». Пер. с английского. Общ. ред. и послесл. КуникаЯ.А. М. Прогресс, 1992.

27. Реус.А. «Нефтяной сектор ТЭК один из наиболее устойчивых в России». РИА Оренда (Россия). 16 сентября 2004.

28. Сажина М.А., Чибриков Г.Г. «Экономическая теория». М., Норма, 2003.

29. Саморукова А. «Иностранные банки в Румынии. М. Правила игры, №2 1998. М. Правила игры, №2 1998.

30. Суворов А.В. «Деятельность иностранных банков на территории постсоциалистических стран». М. Финансы и кредит, № 9-10 1999, №1 2000, №4-5 2000.

31. Тосунян Г.А. «Теория банковского права». В 2 т. Институт государства и права РАН, АРБ. М., Юристъ, 2004.

32. Улюкаев А.В. «Экономика и политика эпохи реформ и потрясений. Евразия. М.,1997.

33. Усиевич М. «Венгрия: финансовый рынок и иностранные банки». М. Правила игры, №2 1998.

34. Федоров Б.Г. «10 безумных лет: Почему в России не состоялись реформы». М., Кол. «Совершенно секретно», 1999.

35. Хандруев А.А. «России нужна реалистичная концепция развития экономики и банковской системы. М. Банковское дело, №3 1999.

36. Хандруев А.А. в соавторстве. «Гарантирование банковских депозитов.» Консалтинговая группа «Банки. Финансы. Инвестиции». Москва. Июль 2000.

37. Худякова JI.C. «Регулирование деятельности иностранных банков в странах ОЭСР: национальный, региональный и международный аспекты». Институт мировой экономики и международных отношений. М.,1991.

38. Худякова JI.C. «Регулирование деятельности иностранных банков в странах ОЭСР». М. Деньги и кредит, №1 1999.

39. Шереметьев И.К., Холодков Н.Н. «Иностранные банки в регионе. Масштабы и последствия экспансии». М. Латинская Америка, №8 2001.

40. Шуркалин А.К. «Современные международные валютно-кредитные отношения». М., Палеотип, 2004.

41. Финансовый отчет ОАО «Газпром» за 2002 и 2003 гг.

42. Adrian E. Tschoegl. «Entry and Survival: The Case of Foreign Banks in Norway.» The Wharton Financial Institutions Center. Август 1997.

43. Adrian E. Tschoegl. «Financial Crises and the Presence of Foreign Banks.» The Wharton Financial Institutions Center. 23 сентября 2003.

44. Adrian E. Tschoegl. «Foreign Banks in the United States Since World War II: A Useful Fringe.» The Wharton Financial Institutions Center. Ноябрь 2000.

45. Adrian E. Tschoegl. «Who Owns the Major US Subsidiaries of Foreign Banks? A Note.» The Wharton Financial Institutions Center. Апрель 2003.

46. Alejandro E. Fernandez-Whipple. «On Foreign Banks on Emerging Markets.» Fletcher School of Law and Diplomacy, Tufts University, 2000.

47. Alicia Garcia Herrero, Daniel Navia Simon. «Determinants and Impact of Financial Sector FDI to Emerging Economies: A Home Country's Perspective.» Banco de Espana. 2003.

48. Allegraud Sophie, Bardeau Romain. «Entry mode choice.» Lappeenranta University of Technology. Ноябрь 2003.

49. Allen N. Berger, Robert De Young, Hesna Genay, Gregory F. Udell. «Globalization of Financial Institutions: Evidence from Cross-Border Banking Performance.» Working Papers, № 99-25.

50. Allen N. Berger, Robert DeYoung. «The Effects of Geographic Expansion on Bank Efficiency.» Federal Reserve Bank of Chicago. Working Paper № 2000-14.

51. Bruce Kogut, Harbir Singh. «The Effect of National Culture on the Choice of Entry Mode.» Journal of International Business Studies. Февраль 1988.

52. Charles Freedman, Clyde Goodlet. «The Financial Services Sector: Past Changes and Future Prospects.» A background document for the Ditchley Canada Conference, Toronto, Ontario. Bank of Canada. Март 1998.

53. Christian E. Weller, Adam S. Hersh. «Banking on Multinationals.» Economic Policy Institute. EPI Issue Brief №178. 16 апреля 2002.

54. Christian E. Weller, Mark J. Scher. «Multinational Banks and Development Finance.» Center for European Integration Studies, Rheinische Friedrich-Wilhelms-Universitat Bonn. Working Paper № В 16,1999.

55. Christian E. Weller. «The Supply of Credit by Multinational Banks in Developing and Transition Economies: Determinants and Effects.» DESA Discussion Paper № 16. Март 2001.

56. Claudia M. Buch, Alexander Lipponer. «FDI versus cross-border financial services: The globalization of German banks.» Deutsche Bundesbank. Discussion Paper, № 5, 2004.

57. Claudia M. Buch, John C. Driscoll, Charlotte Ostergaard. «Cross-Border Diversification in Bank Asset Portfolios.» Сентябрь 2003.

58. Claudia M. Buch, Jorn Kleinert, Peter Zajc. «Foreign Bank Ownership: A Bonus or Threat for Financial Stability?» Kiel Institute for World Economics. Февраль 2003.

59. Claudia M. Buch, Stefan M. Golder. «Foreign Competition and Disintermediation: No Threat to the German Banking System?» Kiel Institute of World Economics. Kiel Working Paper №960. Декабрь 1999.

60. Claudia M. Buch. «Distance and International Banking.» Kiel Institute of World Economics. Сентябрь 2001.

61. Claudia M. Buch. «What Determines Maturity? An Analysis for Foreign Assets of German Commercial Banks.» Kiel Institute of World Economics. Kiel Working Paper №974. Апрель 2000.

62. Claudia M. Buch. «Why Do Banks Go Abroad? Evidence from German Data.» Kiel Institute of World Economics. Kiel Working Paper №948. Сентябрь 1999.

63. D. Focarelli, A. F. Pozzolo. «The Determinants of Cross-Border Bank Shareholdings: an Analysis with Bank-Level Data from OECD Countries.» Bank of Italy, Discussion Paper, №381,2000.

64. D. Morgan, P. Strahan. Central Bank of Chile. «Foreign Bank Entry and Business Volatility: Evidence from U.S. States and other Countries.» Working Papers № 229. Октябрь 2003.

65. Daphne Hameetemana, Bert Scholtens. «On the growth of international banks.» Февраль 2000.

66. Dario Focarelli, Alberto Franco Pozzolo. «Where Do Banks Expand Abroad? An Empirical Analysis.» 36th Annual Conference on Bank Structure and Competition of the Federal Reserve Bank of Chicago. 2000.

67. David E. Palmer. «U.S. Bank Exposure to Emerging-Market Countries during Recent Financial Crises.» Federal Reserve Bulletin. Февраль 2000.

68. Donald J. Mathieson, Jorge Roldos. «The Role of Foreign Banks in Emerging Markets.» The World Bank, International Monetary Fund, Brookings Institution. 3rd Annual Financial Markets and Development Conference. Апрель 2001.

69. E. Barandiaran, L. Hernandez. «Origins and Resolution of a Banking Crisis: Chile 198286.» Central Bank of Chile. Working Paper № 57. Декабрь 1999.

70. Francisco Gallego, L. Hernandez, K. Schmidt-Hebbel. «Capital Controls in Chile: Effective? Efficient?» Central Bank of Chile. Working Papers № 59. 1999.

71. Garry J. Schinasi. «Responsibility of Central Banks for Stability in Financial Markets.» IMF Working Paper, № 03/121. Июнь 2003.

72. Gary C. Zimmerman. «Difficult Times for Japanese Agencies and Branches.» FRBSF Weekly Letter. 22 октября 1993.

73. Gary C. Zimmerman. «Slower Growth for Foreign Banks?» FRBSF Weekly Letter. 25 января 1991.

74. Gary C. Zimmerman. «The Growing Presence of Japanese Banks.» FRBSF Weekly Letter. 28 октября 1988.

75. George Clarke, Robert Cull, Maria Soledad Martinez Peria, and Susana M. Sanchez. «Foreign Bank Entry: Experience, Implications for Developing Countries, and Agenda for Further Research.». Октябрь 2001.

76. Giacomo Calzolari, Gyongyi Loranth. «On the Regulation of Multinational Banks.» Июнь 2001.

77. Gino Cattani, Adrian E. Tschoegl. «An Evolutionary View of Internationalization: Chase Manhattan Bank, 1917 to 1996.» The Wharton Financial Institutions Center. Август 2002.

78. Glenn Hoggarth, Ricardo Reis, Victoria Saporta. «Costs of banking system instability: some empirical evidence.» The Bank of England's working paper series. Bank of England, 2001.

79. Gyorgy Szapary. «Banking Sector Reform in Hungary: Lessons Learned, Current Trends and Prospects.» National Bank of Hungary, Working Paper 5/2001. Декабрь 2001.

80. H.P. Huizinga, J.H.M. Nelissen, R. Vander Vennet. «Efficiency Effects of Bank Mergers and Acquisitions in Europe.» Tinbergen Institute (Amsterdam). Discussion Paper, № 2001088/3.

81. Hans Degryse, Steven Ongena. «Bank-Firm Relationships And The Structure and Integration of International Banking Markets.» 15 августа 2001.

82. Hwy-Chang Moon, Hee-Kyung Kim, Dong-Hyun Lee. «Cross-border Mergers&Acquisitions: Case Studies of Korea, China and Hong Kong.» Research Paper Asia-Pacific Economic Cooperation. Сентябрь 2003.

83. Ing. Dana Tkacova. «Banking Sector in the Slovak Republic: Development, Restructuring and Privatization.» Narodna Banka Slovenska, Faculty of National Economy, University of Economics, Bratislava. Август, Сентябрь, Октябрь, 2001.

84. Jeffrey Miller, Stefan Petranov. «The Financial System in the Bulgarian Economy.» Bulgarian National Bank. Октябрь 2001.

85. John P. Bonin, Yiping Huang. «Foreign Entry into Chinese Banking: Does WTO Membership Threaten Domestic Banks?» The World Economy, Vol. 25, стр. 1077-1093. 2002.

86. Josep Garcia Blandon. «The choice of the form of representation in multinational banking: Evidence from Spain.», 2002.

87. Karl-Hermann Fischer, Christian Pfeil. «Regulation and Competition in German Banking: An Assessment.» Center for Financial Studies an der Johann Wolfgang Goethe-Universitat. CFS Working Paper №2003/19. Июнь 2003.

88. Kenneth Koford, Adrian E. Tschoegl. «Foreign banks in Bulgaria, 1875-2002.» The William Davidson Institute at the University of Michigan Business School. William Davidson Working Paper №537. Январь 2003.

89. Kurt Pedersen. «The Eclectic Paradigm: 25 Years Anniversary.» The Aarhus School of Business, Дания.

90. Lars Engwall, Rolf Marquardt, Torben Pedersen, Adrian E. Tschoegl. «Foreign bank penetration of newly opened markets in the Nordic Countries.» Март 1999.

91. Leonid Grigoriev. «The development of Russian Financial Markets: Analysis and Forecast.» Summary Report: Conclusions and Assumptions. Tasic. Октябрь, 2002.

92. Luiz Fernando de Paula. «Banking Internationalization and the Expansion Strategies of European Banks to Brazil during the 1990s.» Societe Universitaire Europeenne de Recherches Financieres. SUERF Study №18. Vienna, 2002.

93. Luiz Fernando Rodrigues de Paula. «Expansion strategies of banks: does size matter?» Nova Economia Belo Horizonte. № 12 (2), июль-декабрь 2002.

94. Mauro F. Guillen, Adrian E. Tschoegl. «At Last the Internationalization of Retail Banking? The Case of the Spanish Banks in Latin America.» The Wharton Financial Institutions Center. Сентябрь 1999.

95. Nikolai Mikhailov, Howell E. Jackson. «National Treatment under Siege Troubling Trends in Federal Regulation of Foreign Banks in the 1990s.» Harvard Law Scool. Апрель 2002.

96. P. Keefer. «Determinants of Banking Crises: the Effects of Political Checks and Balances.» Central Bank of Chile. Working Papers № 119. Ноябрь 2001. Politics and the

97. Paolo Di Antonio, Sergio Mariotti e Lucia Piscitello. «Multinational Banks in the Global Economy. Evidence from Italian Case.» CIRET- Politecnico di Milano. 2002.

98. Patrick Bond, Noah Chanyisa Chune, Ildiko Ekes, Christian E. Weller. «The Impact of Multinational Banks on the Quantity and the quality of the Credit Supply in Hungary, Kenya and South Africa.» Global Policy Network. Март 2003.

99. Patrick Honohan. «Banking system failures in developing and transition countries: Diagnosis and prediction.» BIS, Working Papers №39, Январь 1997.

100. Pavel Kavanek. «Banking and Insurance in the Czech Republic and Slovakia.» Слайды, CSOB. 17 июня 2002.

101. Philip Molyneux, Rama Seth. «Foreign Banks, Profits and Commercial Credit Extension in the United States.» FRBNY. Research Paper №9628. Август 1996.

102. R.T.A. de Haas, I.P.P. van Lelyveld. «Foreign Bank Penetration and Private Sector Credit in Central and Eastern Europe.» De Nederlandsche Bank Staff Report, № 91, 2002.

103. Reinhard H. Schmidt, Andreas Hackethal, Valentin Marinov. «Banking markets in central and eastern Europe (II): Russia systemic risks not yet eliminated.» Die Bank, №4, 2003.

104. Robert Johnston. «Foreign Banks.» FRBSF. 14 декабрь 1973.

105. Sang Rim Choi, Daekeun Park, Adrian E. Tschoegl. «Banks and the World's Major Banking Centers, 2000.» The Wharton Financial Institutions Center. Июль 2002.

106. Simon H. Kwan. «The X-Efficiency of Commercial Banks in Hong Kong.» Federal Reserve Bank of San Francisco, Hong Kong Institute for Monetary Research. Декабрь 2001.

107. Siv Fagerland Jacobsen, Adrian E. Tschoegl. «The International Expansion of the Norwegian Banks.» The Wharton Financial Institutions Center. Август 1997.

108. Siv Fagerland Jacobsen, Adrian E. Tschoegl. «The International Expansion of the Norwegian Banks.» The Wharton Financial Institutions Center. Август 1997.

109. Siv Fagerland Jacobsen, Adrian E. Tschoegl. «The Norwegian Banks in the Nordic Consortia: A Case of International Strategic Alliances in Banking.» The Wharton Financial Institutions Center. Август 1997.

110. Stefan M. Golder, Claudia M. Buch. «Domestic and Foreign Banks in Germany: Do They Differ?» Kiel Institute of World Economics. Kiel Working Paper №986. Май 2000.

111. Stephen A. Rhoades. «Bank Mergers and Banking Structure in the United States, 1980— 98.» Board of Governors of the Federal Reserve System. Staff Study 174. Август 2000.

112. Stijn Claessens, Asli Demirgiif-Kunt, Harry Huizinga. «How Does Foreign Entry Affect the Domestic Banking Market?» Май 1998.

113. Therese Dahlen, Maria Leven, Ann-Christin Forsman. «Market Entry Strategies in Transition Countries.» Lulea University of Technology. Июнь 2003.

114. Todd T. Milbourn, Arnoud W. A. Boot, Anjan V. Thakor. «Megamergers and Expanded Scope: Theories of Bank Size and Activity Diversity.» Май 1998.

115. Torsten Wezel. «Foreign Bank Entry into Emerging Economies: An Empirical Assessment of the Determinants and Risks Predicated on German FDI Data.» Deutsche Bundesbank. Discussion Paper, № 1,2004.

116. William J. McDonough. «Remarks on Economic, Supervisory, and Regulatory Issues Facing Foreign Banks Operating in the United States.» FRBNY Economic Policy Review. Октябрь 1995.

117. William R. White. «The coming transformation of continental European banking.» BIS, Working Papers №54, Июнь 1998.

118. Witold J. Henisz. «The Institutional Environment for Multinational Investment.» University of Pennsylvania. Oxford University Press. The Journal of Law, Economics and Organization, VI6 №2, 2000.

119. Zsofia Arvai Peter Menczel. «Savings of Hungarian Households 1995-2000.» National Bank of Hungary, Working Paper 8/2000. Март 2001.1. Правовые источники

120. Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993 г.

121. Гражданский кодекс РФ. Часть 1 от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ. Часть 2 от 26 января 1996 г. №14-ФЗ.

122. Федеральный закон №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 г.

123. Федеральный закон №395-1 «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 г.

124. Закон РСФСР №1545-1 «Об иностранных инвестициях в РСФСР» от 4 июля 1991 г.

125. Федеральный закон №160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ» от 9 июля 1999 г.

126. Федеральный закон № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г.

127. Федеральный закон №173-Ф3 «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 г.

128. Федеральный закон №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках РФ» от 23 декабря 2003 г.

129. Федеральный закон №218-ФЗ «О кредитных историях» от 30 декабря 2004 г.

130. Федеральный закон №152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» от 11 ноября 2003 г.

131. Указ Президента РФ №1598 «О правовом регулировании в период поэтапной конституционной реформы в РФ» от 7 октября 1993 г.

132. Указ Президента РФ №1924 «О деятельности иностранных банков и совместных банков с участием средств нерезидентов на территории РФ» от 17 ноября 1993 г.

133. Указ Президента РФ №1184 «О совершенствовании работы банковской системы РФ» от 10 июня 1994 г.

134. Инструкция Банка России № 62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам» от 30 июня 1997 г.

135. Инструкции Банка России №110-И «Об обязательных нормативах банков» от 16 января 2004 г.

136. Положение Банка России №129-П «О порядке привлечения и погашения резидентами РФ финансовых кредитов и займов в иностранной валюте от нерезидентов на срок свыше 180 дней» от 21 декабря 2000 г.

137. Положение Банка России № 230-П «О реорганизации кредитных организаций в форме слияния и присоединения» от 04 июня 2003 г.

138. Положение Банка России № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26 марта 2004 г.

139. Council Directive 92/121/EEC of 21 December 1992 on the monitoring and control of large exposures of credit institutions. EU. Official Journal L 029, 5 февраля 1993.

140. Статистические и информационные источники.

141. Федеральная служба государственной статистики.2. Eurostat.

142. Информационные материалы агентств: «Cbonds», «Интерфакс», «Factiva» («Reuter»), «Прайм-Тасс».

143. Материалы рейтинговых агентств «Moody's», «Standard and Poor's», «Fitch».

144. Официальная финансовая отчетность российских банков, направляемая в Центральный банк Российской Федерации.