Организация территориальных инвестиционно-финансовых систем тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Долгополова, Юлия Федоровна

• Долгополова, Юлия Федоровна
• кандидат экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Долгополова, Юлия Федоровна

ВВЕДЕНИЕ.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОРГАНИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННО-ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

1.1. Подходы к понятию инвестиций.

1.2. Системное представление инвестиционной деятельности.

1.3. Принципы системной организации инвестиционно-финансовой деятельности.

2. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

2.1. Анализ фактического состояния и организации процессов инвестиционного цикла.

2.2. Анализ опыта организации инвестиционно-финансовых систем в России и за рубежом.

3. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ СИСТЕМНОГО ПОДХОДА ДЛЯ ОРГАНИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

3.1. Предпосылки и условия организации инвестиционно-финансовых систем.".

3.2. Прототипы инвестиционных механизмов для разных типов проектов

3.3. Программирование работ по организации территориальных инвестиционно-финансовых систем.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Организация территориальных инвестиционно-финансовых систем»

Актуальность темы исследования. Изменение российского общества последних лет затронуло все сферы общественных отношений, но особенно заметно выразилось в становлении нового устройства хозяйства и финансов. Переход к рынку предусматривал отказ от директивных методов управления хозяйством.

Разрушение цепочки финансирования, снабжения и государственного заказа, существовавшей в социалистической системе, привело к значительному снижению объемов капиталовложений (инвестиций в основной капитал) всех отраслей национальной экономики. Попытки внедрения в России классических западных финансовых технологий (банковских, биржевых, сберегательных, инвестиционных) в 90-х годах XX века привели к периодически возникающим финансовым кризисам разного масштаба и глубины.

Потребность в активизации территориальных инвестиционно-финансовых процессов привели к попыткам организации в конце 1990-х - начале 2000-х г.г. на уровне отдельных субъектов Российской Федерации территориальных инвестиционно-финансовых систем.

Сложность организации инвестиционно-финансовых процессов заключается в том, что возникшие организационные проблемы требуют использования разработки специальных организационных средств для их решения. Теоретическая трудность заключается в отсутствии исследований, направленных не столько на изучение закономерностей развития инвестиционно-финансовых систем, сколько на разработку способов практической их организации.

Необходимость активизации инвестиционной деятельности в стране, осознание потребности в специальной организации инвестиционного процесса на уровне территорий, а также отсутствие методического фундамента для организации инвестиционно-финансовых отношений обусловили актуальность выбранной темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Теоретические аспекты финансов и инвестиций исследовались в работах таких авторов, как А.Д. Аюшиев, B.C. Бард, С.А. Бахматов, Ю.М. Березкин, C.JI. Брю, Ю.Я. Вавилов, А. Гершенкрон, А.Г. Грязнова, Э.Дж.Долан, JI.A. Дробозина, В.П. Иваницкий, Л.Л. Игонина, Н.В. Игошин, Дж. М. Кейнс, В.В. Ковалев, A.M. Ковалева, К.Р.Макконел, Р. Мертон, C.B. Попов, М.В. Романовский, В.М. Родионова, В. И. Самаруха, А.Смит, Дж. Толбин, Т.С. Хачатуров, У. Шарп, Й. Шумпетер и другие.

О системных и организационных аспектах писали: P.JI. Акофф, JI. Берта-ланфи, А. А. Богданов, М. Вебер, В.Н. Волкова, Д.М. Гвишиани, Л.И. Евенко, Ю.А. Косыгин, A.A. Любищев, В.Г. Марача, К. Маркс, М. Месарович, C.B. Наумов, C.B. Попов, А.Г. Раппапорт, В.Н. Садовский, Ф. Тейлор, А. Файоль, Г. Форд, Г.П. Щедровицкий, П.Г.Щедровицкий, Э.Г. Юдин и другие.

Особенность состояния изученности и разработанности проблемы состоит в том, что теоретические вопросы финансов и инвестиций рассматриваются в литературе преимущественно в рамках устоявшихся институционализированных форм организации финансов. Аспект целенаправленной организации инвестиционных процессов на уровне региона в условиях ^сформировавшихся финансовых институтов изучен пока недостаточно, что и предопределило появление данного исследования.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состоит в разработке теоретических принципов и методических приемов организации инвестиционной деятельности на уровне региона.

В соответствии с намеченной целью в работе решались следующие задачи: а) выявить методологические основания, позволяющие исследовать и организовывать инвестиционно-финансовый процесс; б) сформировать обобщенное системное представление об инвестиционной деятельности; в) проанализировать текущее состояние и степень организации инвестиционных процессов в России и в Иркутской области; f г) изучить опыт организации региональных инвестиционно-финансовых систем в России и за рубежом; д) исследовать особенности и проблемы организации инвестиционной деятельности разного территориального масштаба; е) разработать рекомендации по использованию системо-деятельностного подхода для решения проблем организации территориальных инвестиционно-финансовых систем.

Объектом исследования являлись инвестиционно-финансовые процессы.

Предмет исследования - методы организации региональных инвестиционно-финансовых систем.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Диссертационное исследование базировалось на принципах системного подхода, теории организации, методологии деятельности, финансовой инженерии.

Исследования в области финансов и инвестиций в основном базируются на работах зарубежных ученых, так как именно в американской и западноевропейской мысли были заложены основы для изучения и специальной организации финансов. Системные представления по организации региональных инвестиционно-финансовых процессов основывались преимущественно на отечественных разработках в области методологии деятельности, системного подхода и организации общественных изменений.

Методы исследования. Основными методами исследования являлись системный анализ, типологический анализ, методологическая схематизация, методы экспертных оценок и теоретических обобщений.

Эмпирическая база исследования. В процессе исследования использовались официальные законодательные и нормативные акты Российской Федерации и Иркутской области, материалы Госкомстата России, Комитета по статистике Иркутской области, Центрального Банка России, Главного управления Центрального Банка России по Иркутской области, Пенсионного Фонда Российской Федерации, Федеральной службы страхового надзора, Федеральной службы по финансовым рынкам, Регионального отделения Федеральной службы по финансовым рынками по Иркутской области, аналитические данные администрации Иркутской области, материалы периодической печати, а также результаты расчетов, полученные автором самостоятельно в процессе исследования.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в системном решении актуальной финансово-хозяйственной проблемы по организации инвестиционной деятельности на территории.

К основным элементам научной новизны относится следующее:

1. Уточнено понятие инвестиций и обосновано применение категории «система» к инвестиционно-финансовой деятельности.

2. Дополнены системные представления об инвестициях, построена типология инвестиционно-финансовых систем и способов организации процессов инвестиционного цикла.

3. Обоснован вывод о применимости системо-деятельностного подхода к организации инвестиционно-финансовых систем.

4. Предложены прототипы принципиальных организационных решений в сфере территориальных инвестиционных процессов.

Основные результаты выполненных исследований.

1. Сформулированы предпосылки и условия организации региональных инвестиционно-финансовых систем.

2. Предложен алгоритм выбора финансового посредника при организации инвестиционно-финансовых систем.

3. Разработаны методические правила организации территориальных инвестиционно-финансовых систем.

4. Разработан проект программы организации инвестиционно-финансовой системы, ориентированной на реализацию инвестиционных проектов в жилищно-коммунальной сфере.

Прикладная ценность исследования заключается в возможности непосредственного применения полученных результатов и выводов в практической организации инвестиционных процессов на территории.

Отдельные предложения автора нашли отражение в работе структурных подразделений Администрации Иркутской области.

Апробация работы. Основные положения и результаты проведенного исследования докладывались и обсуждались на двух научных конференциях ППС, аспирантов и докторантов БГУЭП (2005 и 2007 гг.), на общественной сессии «Школа молодого политика» (г. Иркутск, 2006 г.), на заседании президиума регионального отделения всероссийской организации предпринимателей «ОПОРА России», «Деловая Россия» (2006 г.), на заседаниях президиума Торгово-промышленной палаты Иркутской области (2006 г.) и президиума Некоммерческого партнерства промышленников и предпринимателей Иркутской области (2007 г.).

Публикации. Основные положения диссертации отражены в 6 публикациях автора общим объемом 2,5 п.л., в т.ч. в рецензируемом журнале «Известия Иркутской государственной экономической академии».

Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 224 наименований и приложения. Диссертация изложена на 166 страницах машинописного текста, включающего 27 таблиц и 28 рисунков. Приложение состоит из 10 наименований, изложено на 44 страницах, включает 9 таблиц и 1 рисунок и 1 проект программы.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Долгополова, Юлия Федоровна

ВЫВОДЫ

Подводя итоги исследования, проведенного в третьей главе диссертационной работы, можно сформулировать ряд заключений.

1. Использование средств системного подхода позволяет осуществлять действия по практической разработке и организации ИФС. В свою очередь, ИФС представляет собой механизм, организационно закрепляющий специальные условия инвестирования проектов определенного типа. Сложности в реализации отдельных типов проектов возникают ввиду дезорганизации «финансовой части» ИФС. Выделение предпосылок организации ИФС позволило определить ситуации, в которых такая организация необходима и целесообразна.

2. Выделение набора средств, которыми должен располагать организатор ИФС, позволило сформулировать условия организации ИФС, которыми являются: а) Механизм формирования и реализации инвестиционной политики. б) Механизмы, позволяющие изменять параметры финансирования (инвестирования). в) Механизм контроля и управления инвестиционно-финансовыми процессами системы. г) Организационные механизмы финансового посредничества.

3. На базе принципов, лежащих в основе уже работающих финансовых механизмов, за счет переорганизации и добавления необходимых конструктивных элементов, с использованием средств финансовой инженерии удалось получить прототипы организационных решений для организации ИФС четырех типов: а) реализации проектов модернизации промышленности; б) инвестирования в инфраструктурные проекты; в) финансирования социальных проектов; г) реализации инновационных проектов.

Данные типовые решения, при условии их привязки к конкретной ситуации, могут применяться для разработки и организации ИФС.

4. На основе методических правил, разработанных для проектирования ИФС любого типа, был составлен проект программы по организации ИФС в ЖКХ, который может быть принят за основу при разработке программ создания таких ИФС муниципальными образованиями.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Происходящие в стране за последние 10-15 лет изменения характеризуются процессами становления новых общественных отношений, включая финансовые. В текущих условиях, характеризующихся несформировавшимися финансовыми институтами, способы организации финансов, основанные на применении финансовых схем, не обеспечивают регулярности инвестиционно-финансовых процессов. Потребности в активизации территориального развития обуславливают то повышенной внимание, какое уделяется сейчас вопросам организации инвестиционной деятельности.

Решение проблемы в теоретическом аспекте сдерживается ограничениями в применении наиболее широко распространенных теоретических подходов, не позволяющими практически решать поставленную задачу организации территориальных инвестиционно-финансовых систем. Пробел в исследованиях способов организации инвестиционно-финансовых систем послужил стимулом для дальнейших научных изысканий.

В рамках данной работы было проведено исследование возможностей четырех методологических подходов (научного, проектного, управленческого и деятельностного) к решению поставленной задачи. Результаты исследования позволили сформулировать методологическую гипотезу о том, что адекватным поставленной проблеме подходом, является деятельностный, который учитывает дуалистическую («искусственно-естественную») природу объекта исследования, целевой характер деятельности и рефлексивность общественных образований. Для подтверждения данной гипотезы была предпринята попытка сформулировать понятие инвестиций, • которое должно позволять организовывать инвестиционный процесс в соответствии с этим понятием. В результате были сформулированы основные принципы понятия инвестиций, которые требуют, чтобы мы рассматривали инвестиции в структуре инвестиционно-финансовой деятельности, включающей в себя процесс наращивания стоимости.

Для формирования обобщенного системного представления об инвестиционной деятельности был проведен анализ представлений российских и зарубежных авторов о финансовых системах, который показал, что в рассмотрении систем преобладает структурный подход. В соответствии с системо-деятельностным подходом, на наш взгляд, рассмотрение цикла инвестиционно-финансовой деятельности, как системы, означает ее представление в виде: а) процессов четырёх типов (мобилизации, инвестирования, наращивания и возврата); б) функциональной структуры с четырьмя блоками (мобилизационный, инвестиционный, наращивания и обеспечения); в) денег; г) разного рода состояния денег в разных процессах.

При этом все четыре представления - интерпретации должны быть увязаны между собой.

С целью осуществления организации инвестиционной деятельности, была представлена типология способов организации каждого из четырех процессов инвестиционного цикла (аккумулирования, финансового опосредования (инвестирования^ наращивания и обеспечения возврата). Разработанное обобщенное системное представление об инвестиционном цикле и типология способов организации его процессов позволяет технологизировать разработку любой конкретной инвестиционно-финансовой системы.

Для оценки состояния инвестиционной деятельности в России и в Иркутской области был проведен последовательный анализ четырех выделенных процессов (аккумулирования, инвестирования, наращивания и возврата). Результаты проведенных исследований позволяют сделать вывод о росте масштабов деятельности финансовых организаций, которые, тем не менее, значительно отстают от аналогичных показателей развитых стран.

Инвестиционно-финансовые процессы в России в территориальном отношении концентрируются в Центральной части России; в финансовом аспекте в секторе кредитных организаций; в отраслевом аспекте - в инфраструктурных отраслях и отраслях экспортоориентированной и импортозамещающей продукции; в организационном аспекте - на предприятиях производственной сферы, способных обеспечить свое относительно автономное существование. Основными проблемами процесса аккумулирования является недостаток долгосрочных накоплений; процесса инвестирования - неадекватное состояние механизма фондового рынка; процесса наращивания - низкая конкурентоспособность промышленности; процесса возврата - слабая обеспеченность необходимыми финансовыми инструментами.

Анализ фактического состояния инвестиционной деятельности в России и в Иркутской области позволяет сделать вывод о необходимости специальной целенаправленной организации инвестиционно-финансовых процессов на уровне территорий с целью преодоления имеющихся организационных трудностей.

Последующее исследование опыта по организации инвестиционно-финансовых систем на уровне города (г.Москва), субъекта РФ (Красноярский Край) и страны (США) позволило выявить особенности подходов к преодолению имеющихся организационных трудностей в сфере инвестиционной деятельности.

Основной особенностью активизации территориального развития в России является осуществление прямого участия органов власти в организации финансировании инвестиционных процессов или в реализации инвестиционных проектов. Такой способ позволяет обеспечивать финансирование инвестиционных проектов в соответствии с приоритетами органов власти, однако масштабы инвестиционной деятельности ограничиваются масштабами деятельности подконтрольных финансовых структур или перечнем подконтрольных инвестиционных проектов.

Активизация территориального развития в США осуществляется путем формирования комплекса условий, включающего специальное законодательство, финансовые инструменты, организационные механизмы и финансовые стимулы и позволяет процедурно и инструментально обустраивать деятельность территориальных властей и инвесторов, оставляя свободу в применении имеющихся возможностей.

Использование средств системного подхода позволяет осуществлять действия по организации инвестиционно-финансовых систем. В результате дальнейшей работы были выделены предпосылки, условия и сформулированы прототипы решения имеющихся организационных трудностей.

Основной предпосылкой создания инвестиционно-финансовых систем является необходимость организационно и нормативно закрепить специальные условия инвестирования проектов определенного типа. К условиям создания инвестиционно-финансовых систем относятся: а) Механизм формирования и реализации инвестиционной политики. б) Механизмы, позволяющие изменять параметры финансирования (инвестирования). в) Механизм контроля и управления инвестиционно-финансовыми процессами системы. г) Организационные механизмы финансового посредничества.

На базе принципов, лежащих в основе уже работающих финансовых механизмов, за счет переорганизации и добавления необходимых конструктивных элементов, с использованием средств финансовой инженерии были разработаны прототипы организационных решений для организации инвестиционно-финансовых систем четырех типов, которые при условии их привязки к конкретной ситуации, могут применяться для разработки и организации инвестиционно-финансовых систем: д) реализации проектов модернизации промышленности; е) инвестирования в инфраструктурные проекты; ж) финансирования социальных проектов; з) реализации инновационных проектов.

Выявление предпосылок и условий организации инвестиционно-финансовых систем, разработка типовых организационных решений и привязка программного подхода к ситуации разработки инвестиционно-финансовых систем, позволили сформировать методические правила по организации инвестиционно-финансовой системы любого типа.

На основе сформулированных методических правил был составлен проект программы по организации инвестиционно-финансовой системы в жилищно-коммунальном хозяйстве, который может быть принят за основу при разработке программ создания таких инвестиционно-финансовых муниципальными образованиями.

В целом исследование показало, что для специальной организации региональных инвестиционно-финансовых процессов необходимо использовать системный подход, что предполагает: а) представление инвестиционно-финансовой деятельности как сложно организованной полисистемы; б) проектирование множества разнотипных инвестиционно-финансовых систем в регионе (городе); в) применение программных методов реализации создаваемых инвестиционно-финансовых систем.

В диссертации намечены также, направления дальнейших первоочередных исследований и разработок в данной области: а) конструирование механизма секьюритизации банковских кредитов; б) разработка адекватных стимулирующих инвестиционную деятельностью финансовых механизмов; в) проведение исследований для расчета тарифных ставок по добровольному страхованию жилья.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Долгополова, Юлия Федоровна, 2007 год

1. Абовский Н.П. Творчество: системный подход, законы развития, принятие решений. М.: СИНТЕГ, 1998, - 312 с.

2. Акофф P.J1. О природе систем//Изв. АН СССР. Техн. кибернетика, 1971,3.

3. Ассоциация Российских банков. Стратегия повышения конкурентоспособности национальной банковской системы РФ, Москва, 2005.

4. Аюшиев А.Д. Инвестиции: Учеб.пособие./Аюшиев А.Д., Филиппов В.И., Аюшиев А.Л.- Иркутск: ИГЭА, 1996.

5. Байкальская служба новостей, 2004, 18 окт. 18:01

6. Бард B.C. Инвестиционные проблемы региональной экономики. М.: «Экзамен», 2000.-384 с.

7. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М.: Финансы и статистика, 1998.-304 с.

8. Бахматов С.А. Развитие концепций государственного регулирования инвестиций в экономической науке: Препринт. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 2000. -60 с.

9. Бахматов С.А. Финансово-кредитные отношения в сфере инвестиций (методологический аспект)/С.А. Бахматов, Н.С. Воронова Спб.: Изд-во СПбУЭФ, 1996.-64 с.

10. Березкин Ю.М. Основы финансово-экономической инженерии: Учеб. пособ. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 1995.- 175 с.

11. Березкин Ю.М. Проблемы и способы организации финансов -Иркутск: Изд-во ИГЭА, 2001.-248 с.

12. Березкин Ю.М. Финансовый менеджмент: Учеб. пособ. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 1999. 102 с.

13. Березкин Ю.М. Основные типы финансовых механизмов обеспечения устойчивости денег//Финансово-кредитный механизм и его влияние на экономический рост в регионе: сб.науч.тр. Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2004. - 436 с.

14. Богданов A.A. Тектология: Всеобщая организационная наука, в 2 т. -М.: Экономика, 1989.- 300 с.

15. Бороухин Д.С. Модели финансовых систем в современном мире: общие положения//Материалы всероссийской научно-технической конференции «Наука и образование 2002», 2002.

16. Бюджетная система Российской Федерации: Уч-к/М.В.Романовский и др.; Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской.- 2-е изд., исправл. и пере-раб. М.: Юрайт, 2000. - 615 с.

17. Бюджетный кодекс Российской Федерации К145-Ф3 от 31.07.1998.

18. Вебер М. Избранные произведения. М.: Прогресс, 1990. - 805 с.

19. Волкова В.Н. Из истории развития системного анализа в нашей стра-не//Экономическая наука современной России, 2001, №2, с.138-152.

20. Всемирный банк. Укрепление доверия и развитие финансового сектора в России.- М.: Весь мир, 2002. 350 с. •

21. Гвишиани Д.М. Организация и управление.- 3-е изд., перераб.- М.: МГТУ им. Н.Э.Баумана, 1998.- 331 с.

22. Гвишиани Д.М. Школа «социальных систем» и принципы системного подхода.//Системные исследования. Методологические проблемы. Ежегодник 1998. Часть Н/Под.ред. Д.М.Гвишиани, В.Н.Садовского и др. М.: Эдиториал УРСС, 2000.-400 с.

23. Генисаретский О.И. "Естественные" и "искусственные" систе-мы//Вопросы методологии. М., 1995. №1-2.

24. Гитман Л., Джонк М. Основы инвестирования: Пер. с англ. М.: Дело, 1997.-1008 с.

25. Господарчук Г.Г. Развитие регионов на основе финансовой интеграции. М.: Финансы и статистика, 2006. - 288 с.

26. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 №14-ФЗ.

27. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 №51-ФЗ.

28. Громыко Ю.В.: Мыследеятельность: курс лекций. В 3-х кн.: Кн.1. Введение в теорию мышления и деятельности. - М.: Пушкинский институт, 2005. - 384 с.

29. ГУ ЦБ РФ по Иркутской области. Банк-Информ. Аналитическое обозрение, 2004-2007.

30. ГУ ЦБ РФ по Иркутской области. Инвестиционный обзор. Иркутская область, 2004-2007.

31. ГУ ЦБ РФ по Иркутской области. Финансовый обзор. Иркутская область, 2004-2007.

32. Гуд Г.Х., Макол Р.Э. Системотехника: Введение в проектирование больших систем. М., 1962.

33. Гулькин П. Российская модель синергии: реструктуризация, модернизация и венчурное финансирование//Российское экспертное обозрение, 2003, №6.

34. Гущин Ю.Ф., Дубровский В .Я., Щедровицкий Л.П. К понятию «системное проектирование»//Большие информационно-управляющие системы. -М., 1969.

35. Деньги, кредит, банки: учебник/под ред.засл.деят.науки РФ, д-ра экон.наук, проф. О.И.Лаврушина. 3-е изд., перераб. и доп.- М.: КНОРУС, 2005.-560 с.

36. Джонсон Р., Каст Ф., Розенцвейг Д. Системы и руководство (теория систем и руководство системами)/Пер. с англ. И.М.Михайлова и др. М.: Советское радио, 1971, с. 366-372.

37. Долан Э.Дж. Деньги, банковское дело и кредитно-денежная полити-ка/Э.Дж.Долан, К.Д.Кэнбел, Р.Дж.Кэнбел; пер. с английского В.Лукашевича и др; Под общ.ред.В.Лукашевича. Л., 1991.- 448 с.

38. Евенко Л.И. Системный анализ инструмент обоснования управленческих решений//США: экономика, политика, идеология, 1970, № 8.

39. Жилищный кодекс Российской Федерации №188-ФЗ от 29.12.2004.

40. Заде Л., Дезоер Ч. Теория линейных систем. М., 1970.

41. Закон РФ от 27.11.1992 №4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации».

42. Закон РСФСР от 26.06.1991 №1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР».

43. Иваницкий В.П. Формирование и развитие финансового механизма на основе распределения денежных накоплений промышленности. Иркутск: Изд-во Иркут. ун-та, 1984.- 194 с.

44. Игонина Л.Л., Слепов В.А. Инвестиции. Учеб. пособие для вузов: М, Экономистъ, 2005, - 476 с.

45. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация, управление, финансирование: учебник для вузов: М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005, 447 с.

46. Илларионов А. Интервью журналу Российское экспертное обозрение, 2005, №2(14).

47. Иркутскстат. Жилищный комплекс Иркутской области: состояние и перспективы 2006, Иркутск, 2007.

48. Кавинов A.A. Место региональных финансов в финансовой системе РФ//Вестник нижегородского университета им.Н.И.Лобачевксого. Серия «Экономика и финансы». Н.Новгород: Изд-во ННГУ, 2005, №1(7), с.202-211.

49. Калман Р., Фалб П., Арбиб М. Математическая теория систем. М.: Мир, 1971.-400 с.

50. Квейд Э. Анализ сложных систем. М: Сов.радио, 1969 - 520 с.

51. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег./пер.с английского Любимова H.H. под ред. Куракова Л.П. М.: Гелиос АРВ, 1999.352 с.

52. Кондильяк Э.Б. Трактат о системах, в которых вскрываются их недостатки и достоинства/Под ред. Е. Ситковского. М.: ОГИЗ, СОЦЭКГИЗ, 1938. -191 с.

53. Конституция Российской Федерации.

54. Концепция преобразований в жилищной сфере и коммунальной инфраструктуре г. Иркутска на 2006-2007 г.г., Иркутск, 2006.

55. Концепция развития государственной финансовой (гарантийной) поддержки экспорта промышленной продукции в Российской Федерации (одобрена распоряжением Правительства РФ от 14.10.2003 г. № 1493-р).

56. Косыгин Ю.А. Методологические вопросы системных исследований в геологии//Геотектоника, 1970, №2.

57. Кочетков П.В. Межбанковские отношения как основной элемент современных финансовых систем.//Системные исследования. Методологические проблемы. Ежегодник 1998. Часть Н/Под.ред. Д.М.Гвишиани, В.Н.Садовского и др. М.: Эдиториал УРСС, 2000 с.161-176.

58. Красавина Л.Н. Обзор выступлений на дискуссии./УНаучный альманах фундаментальных и прикладных исследований, Финансовые и кредитные проблемы инвестиционной политики., М.: Изд-во Финансы и статистика, 2004. -316 с.

59. Кузьмин В.П. Принцип системности в теории и методологии К.Маркса. 3-е изд., доп. - М.: Политиздат, 1986.- 398 с.

60. Лефевр В.А., Щедровицкий Г.П., Юдин Э.Г. "Естественное" и "искусственное" в семиотических системах/ЯДедровицкий Г.П. Избранные труды. -М.: Школа культурной политики, 1995.

61. Ливанов Д. Российская экономика: преодоление технологических раз-рывов//Российское экспертное обозрение, 2006, №3 (17).

62. Любищев A.A. Значение и будущее систематики//Природа, 1971, №2. сЛ 5-23.

63. Макаров Г.П. Условия и порядок страхования жилых помещений и риска жилищных сделок/Яражданин и право. №5, 6.

64. Макконел K.P., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика 14-е издание М.: ИНФРА-М, 2004,- 399 с.

65. Мамедов О.Ю. Современная экономика//Ростов-на-Дону: «Феникс», 2004, 260 с.

66. Марача В.Г. Социокультурный анализ институциональных аспектов политико-правового пространства (методологические проблемы): диссертационное исследование, 2004.

67. Маркс К. «Капитал» В 3-х томах. Том 1. М: Политиздат, 1988.

68. Мертенс A.B. Инвестиции: Курс лекций по современной финансовой теории. Киев: Киевское инвестиционное агентство, 1997. - 416 с.

69. Месарович М., Мако Д., Такахара И. Теория иерархических многоуровневых систем./пер. с англ. под ред. И.Ф. Шахнова.- М.: Мир, 1973. 344 с.

70. Методики расчета тарифных ставок по рисковым видам страхования (Утверждены Распоряжением Федеральной службы Российской Федерации по надзору за страховой деятельностью от 8 июля 1993 г. N02-03-36).

71. Мильнер Б.З. Теория организации: Учеб. М.: Инфра-М, 2007. - 797с.

72. Минаков A.B., Столяров С.Е. Анализ применения налоговых льгот по налогу на прибыль в Российской Федерации//Бухгалтерский учет и аудит, 03.10.2006.

73. Могзоев A.M. Развитие экономики стран Восточной Азии и инвестиционная модель региона России. М.: Наука, 2004. - 316 с.

74. Мурычев А. Необходимо повысить эффективность инфраструктуры кредитования в нашей стране, www.rrfin.ru, 2007, 15 фев.

75. Налоговый Кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 №117-ФЗ.

76. Налоговый Кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 №146-ФЗ.

77. Наумов C.B. Представление о программах и программировании в контексте методологической работы.//Кентавр, № 1, 1991 г. с. 31-46

78. НАУФОР. Идеальная модель фондового рынка России на среднесрочную перспективу (до 2015 года). М., 2007.

79. Николаев В.В. Состояние и некоторые проблемы развития си-стемотехники//Методологические проблемы системотехники. JL: Судостроение, 1970. с. 3-38.

80. Огурцов А.П. Рефлексия//Философская энциклопедия. Т.4. М., 1967.

81. Оптнер С. Системный анализ для решения деловых и промышленных проблем. М., 1969.

82. Павлов А.П. Понятие бизнеса: деятельностный подход.//Кентавр, №25, с.39-40.

83. Парсонс Т. О социальных системах. М.: Академический Проект, 2002. - 832 с.

84. Политическая экономия. Словарь/Под.ред. О.И.Ожерельева, A.B. Улюкаева, И.П. Фаминского и др.- М.: Политиздат, 1990 с. 189.

85. Попов C.B. В чем я вижу сегодняшнюю ситуацию и проблему мето-дологии?//Вопросы методологии, 1998. № 1-2.

86. Попов C.B. Идут по России реформы//Кентавр, 1992. № 2.; № 3.

87. Попов C.B. О финансовой инженерии. М.: Архив ММАСС, 1999.

88. Попов C.B. О построении понятий. М.: Архив ММАСС, 1989.

89. Попов C.B. О целеполагании, проектировании и программировании. -М.: Архив ММАСС, 1990.

90. Попов C.B. Организация хозяйства в России Омск: Курьер. 2000.

91. Попов C.B. Региональные финансовые системы. М.: Архив ММАСС, 1999.

92. Попов. C.B. Методологически организованная экспертиза как способ инициации общественных изменений//Кентавр, 2000. №23.

93. Потемкин А.И. IPO на российском рынке и роль бирж в их проведении: Тез.докл. ММВБ. -М., 2006.

94. Потемкин А.И. Роль банковской системы и фондового рынка в финансировании реального сектора: Тез.докл. ММВБ. М., 2.06.2005.

95. Потемкин А.И. Развитие финансового рынка как важнейший фактор формирования инвестиционного климата в России: Тез.докл. ММВБ. М.,2006.

96. Правила страхования жилых помещений в г. Москве (утв. Росстрахнадзором 27 сентября 1996 г. N 05/1-5990/983).

97. Приказ Госстроя РФ от 28.06.2000 N149 «Об утврждении рекомендаций по дальнейшему развитию страхования в жилищно-коммунальном комплексе».

98. Программа социально-экономического развития Иркутской области на 2006-2010 годы.

99. Радыгин А. Д. Проблемы слияний и поглощений в корпоративном секторе/А. Радыгин, Р. Энтов, Н. Шмелева. М., 2002. - 181с.

100. Радыгин А.Д. Корпоративное управление и защита прав собственности: эмпирический анализ и актуальные направления реформ./А.Д.Радыгин, Р.м. Энтов, М.: ИЭПП, 2001.- 289 с.

101. Раевский C.B. Инвестиционная активность в регионе/С.В. Раевский, А.Г. Третьяков. М.: ЗАО «Издательство «Экономика»», 2006. -158 с.

102. Райзберг Б.А. Современный экономический словарь/Райзберг Б.А. -М.: ИНФРА-М, 1997. 494 с.

103. Раппапорт А.Г. Проектирование без прототипов.//Разработка и внедрение автоматизированных систем в проектировании (теория и методология). -М., 1975.

104. Распоряжение Правительства РФ от 01.06.2006 JVk 793-р «Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на 2006 2008 годы».

105. Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Восточно-Сибирском регионе. Отчет за 1997-2006 г.г., 2006.

106. Роббинс С. Менеджмент: Пер.с англ./С.П.Роббинс, М.Коултер.-6-е изд.- М.: Вильяме, 2002.- 880с.

107. Розенберг Д.М. Инвестиции: Терминологический словарь. — М.: ИНФРА-М, 1997. — 400 с.

108. Садовский В.Н. Некоторые принципиальные проблемы построения общей теории систем//Системные исследования. Ежегодник 1971. М., 1972.

109. Садовский В.Н. Основания общей теории систем. М.: Наука, 1974.

110. Сазонов Б.В. Методологические проблемы организации проектной деятельности//Техн. эстетика, 1973, № 4.

111. Саймон Г. Науки об искусственном. М.: Мир, 1972.

112. Самаруха В.И. Концепция развития страхования в Иркутской области (проект), 2006.

113. Сибирское информационное агентство. Письмо от 3 июля 2007 г. № 07/01.

114. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. В 2 т. М.: Наука, 1993.- 570 с.

115. Спиркин А.Г., Сазонов Б.В. Обсуждение методологических проблем исследования структур и систем//Вопр. философии, 1964, № 1.

116. Страховой рынок Иркутской области, итоги 2005 г.: Russian Polis Newsline, 2006, 5 апр., №65 (403).

117. Тарасов В.Б. Тектология A.A. Богданова и неоклассическая теория организаций предвестники эры реинжинирингаУ/Программные продукты и системы. - 1998, JVb2. - с.43-47.

118. Тейлор Ф.У. Принципы научного менеджмента. 2005. 59 с.

119. Тумусов Ф.С. Инвестиционный потенциал региона: теория, проблемы, практивка. М., «Экономика», 1999. - 272 с.

120. Уегаки Акира. Иностранные инвестиции в российских регио-нах//Экон. наука современ. России. 2002. - N 2. - С.115-132.

121. Файоль А. Общее и промышленное управление. -М., ДиС, 2001. сЛ 45.

122. Федеральный Закон от 06.10.1999 №184-ФЗ «Об общих принципах организации законодательных (представительных) и исполнительных органов государственной власти субъектов Российской Федерации».

123. Федеральный Закон от 07.05.1998 №75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах».

124. Федеральный Закон от 16.07.1998 №102-ФЗ «Об ипотеке(залоге недвижимости)».

125. Федеральный Закон от 2.12.90 №395-1 «О банках и банковской деятельности».

126. Федеральный Закон от 22.04.1996 №39-Ф3 «О рынке ценных бумаг».

127. Федеральный Закон от 22.07.05 №116-ФЗ «Об особых экономических зонах Российской Федерации».

128. Федеральный Закон от 25.02.1999 №39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

129. Федеральный Закон от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах».

130. Федеральный Закон от 6.11.2003 №131-Ф3 «Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации».

131. Федеральный Закон от 7.08.2001 №117-ФЗ «О кредитных потребительских кооперативах граждан».

132. Федеральный закон Российской Федерации от 30.12.2004 Ы210-Ф3 «Об основах регулирования тарифов организаций коммунального комплекса».

133. Федеральная служба страхового надзора. Аналитический доклад по данным формы 1-С, 2006.

134. Финансовый менеджмент: Учеб.пособ./под ред. В.С.Золотарева. Ростов-на-Дону: Феникс, 2000, 223с.

135. Финансы предприятий: Учебное пособие для студентов и преподавателей экономических вузов, научных и практических работников/Ковалев В.В., Ковалев В.В. М.: Проспект, 2002 - 352 с.

136. Финансы СССР учебник для вузов по спец. «Финансы и кредит» под ред. Н.Г. Сычева, Б.Г. Болдырева. М.: Финансы, 1984, - 303 с.

137. Финансы фирмы: Учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности и направлению «Менеджмент»/Ковалева A.M., Лапуста М.Г.; Гос. Ун-т Управления. М.: ИНФРА-М, 2001. - 414 с.

138. Финансы/В.М.Родионова, ЮЛ.Вавилов, Л.И.Гончаренко и др.; Под ред. В.М.Родионовой М.: Финансы и статистика, 1995. - 432 с.

139. Финансы./Вавилов Ю.Я., Егорычева И.Н., Седова М.Л. и др. Изд-во: Социальные отношения 2004. - 243 с.

140. Финансы, денежное обращение. Кредит: Учебник/Л.А. Дробзина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова; Под ред. проф. Л.А. Дробзиной.- М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.- 479 с.

141. Финансы. Денежное обращение. Кредит.: Учеб. для экон. спец. ВУЗов/Под ред. Дробозиной Л.А. М.: ЮНИТИ, 2000.- 479 е.;

142. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для ВУЗов/Под ред. Поляка Г.Б.-2-еизд.-М.: ЮНИТИ, 2002.- 512 е.;

143. Финансы: Учебник/В. М. Родионова, Ю. Я. Вавилов, Л. И. Гончаренко и др.; Под ред. В. М. Родионовой, М.: Финансы и статистика, 1995.

144. Финансы: Учебник.- 2-е изд., перераб. и доп./С.А.Белозеров, С.Г.Горбушина и др.; под ред. В.В.Ковалева.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005.-512 с.

145. Финансы: Учебник для вузов/Под ред. М.В. Романовского, О.В. Вруб-левской, Сабанти, М.: Перспектива; Юрайт, 2000.- 520 с.

146. Финансы: Учебник для вузов/Под ред. А.Г. Грязновой А.Г., Е.В. Маркиной М.: Финансы и статистика, 2005.- 504 с.

147. Форд Генри. Моя жизнь, мои достижения. М.: Поппури, 2004. - 352с.

148. ФССН. Доклад по итогам 2005- 9 месяцев 2006 года, М., 2005.

149. Хачатуров Т.С Эффективность капиталовложений. М.: Экономика, 1979.

150. Христенко В. Следует ожидать реконфигурации промышленно-энергетической карты России//Российское экспертное обозрение, 2007, №1-2 стр.11-13.

151. ЦБ РФ. Бюллетень банковской статистики. Региональное приложение, 2004-2007.

152. ЦБ РФ. О привлеченных и размещенных средствах страховых организаций и негосударственных пенсионных фондов (по данным Обзора других финансовых организаций), 2007.

153. ЦБ РФ. Обзор банковского сектора Российской Федерации (интернет-версия), 2007. №52.

154. Центральный банк Российской Федерации. Обзор других финансовых организаций, 2006.

155. Шарп У. Инвестиции./У. Шарп, Г. Алексанр, Дж. Бэйли; пер. с англ. -М.:Инфра-М, 1997.-341 с.

156. Шохин А. У нас пока нет надежной рыночной инфраструктуры: -Opec.ru, № 11, 2005, 28 июля.

157. Шумпетер И. Теория экономического развития М: Прогресс, 1982.

158. Щедровицкий Г.П. К характеристике наиболее абстрактных направлений методологии структурно-системных исследований//Проблемы исследования систем и структур. М., 1965.

159. Щедровицкий Г.П. Методологический смысл оппозиции натуралистического и системодеятельностного подходов//Избранные труды.- М., 1995.

160. Щедровицкий Г,П. О системах. Архив ММК, 1989.

161. Щедровицкий Г.П. Об исходных принципах анализа проблемы обучения и развития в рамках теории деятельности/Юбучение и развитие. Материалы к симпозиуму. М., 1966.

162. Щедровицкий Г.П. Оргуправленческое мышление: идеология, методология, технология//Из архива Г.П. Щедровицкого. Т.4. М: Международный институт управления. 2000. - 384 с.

163. Щедровицкий Г.П. Принципы и общая схема методологической организации системно-структурных исследований и разработок//Системные исследования: Методологические проблемы. Ежегодник 1981. М., 1981.

164. Щедровицкий Г.П. Проблемы методологии системного исследования. -М., 1964.

165. Щедровицкий Г.П. Проблемы построения системной теории сложного «популятивного» объекта//Системные исследования: Ежегодник 1975. М., 1976.

166. Щедровицкий Г.П. Проблемы и проблематизация в контексте программирования процессов решения задач//Из архива Г.П. Щедровицкого, 1977.

167. Щедровицкий Г.П. Системное движение и перспективы развития системно-структурной методологии.//Из архива Г.П. Щедровицкого, 1974.

168. Щедровицкий П.Г. Архив ММК, 1993 г.

169. Щедровицкий П.Г. Организационное проектирование в системе управленческой деятельности//Системное управление. Проблемы и решения. Вып.1, 14.10.04.

170. Щедровицкий П.Г. Из архива ММК, 1989.

171. Щедровицкий П.Г. Понятие рынка в системодеятельностном подхо-де//Программирование культурного развития: региональные аспекты. Вып. II. -- М: Российский институт культурологи. 1993, С. 20 58.

172. Энгельс Ф. Людвиг Фейербах и конец немецкой классической философии. С прил.: К.Маркс. Тезисы о Фейербахе. М.: Политиздат, 1983. - 64 с.

173. Эриашвили Н.Д. Региональные производственные комплексы и иностранные инвестиции: Монография (под ред. Эриашвили Н.Д.) 220 с. - М.: Юнити, 2004. -220 с.

174. Эшби У .Р. Введение в кибернетику: Механизм; Разнообразие; Регулирование и управление (под ред. Успенского В. А. ; пер. с англ. Лахути Д. Г.). -М: КомКнига 432 с.

175. Ясин Е. Нерыночный сектор: Структурные реформы и экономический рост. Высшая Школа Экономики, июнь 2003. 88 с.

176. A special insert on community investments. Excerpts form the national conference on community development investments, Cleveland, 28.09.1999.

177. Bertalanffy L. Von General System Theory: Foundation, Development, Applications. London. 1971.

178. Checklist for foreign direct investment incentive policies//OECD, 2003.

179. Community Development Financial Institutions (CDFI) Fund. CDFI Program Combined Application Comprehensive Business Plan Narrative, 2007.

180. Community Reinvestment Act.

181. Craig Schwartz. CRA investment Test: How Do Regulators Determine What Qualifies?- In: Forth District Conditions, 2003, Vol. 2, Issue 3.

182. Department of the Treasury. CDFIF Bank Enterprise Award Program In: Federal Register, Feb 4, 2003, Vol.68, No.23.

183. Department of the Treasury. CDFIF Notice of funds availability (NOFA) -In: Federal Register, Jan 3, 2007, Vol. 72, No.l.

184. Deutsche UFG, 2006 http://www.ufgresearch.ru/

185. England-Joseph Judy. Community Development. Early Results of the Community Development Financial Institutions Fund's Programs, Excerpts form the national conference at United States General Accounting Office, May 13, 1998.

186. Federal financial institutions examination council. A guide to CRA data collection and reporting, 2001.

187. Federal reserve bank of Dallas. A banker's quick reference guide to CRA, 2005.

188. Gerschenkron A. Economic Backwardness in Historical Perspective: A Book of Essays. Cambridge, Mass., 1962.

189. Good governance and best practices for investment policy and promo-tion//OECD, 2002.

190. Karen Tucker. Investing in Community Development Corporations — CRA Considerations,2004.

191. Laszlo E. Introduction to systems philosophy: Toward a new paradigm of contemporary thought. N.Y., 1972.

192. Levine R. Bank-based or market based financial systems: which is better? -Working Paper 9138, National Bureau of Economic Research, September 2002.

193. Main Economic Indicators, OECD, May 2002.

194. Merton Robert, Bodie Zvi. Design of financial systmes: towards a synthesis of function and structure, Journal of Investment Management, 2005, Vol.3, No.l, pp. 1-23.

195. OCC, FRB, FDIC. Interagency Intermediate Small Institution Examination Procedures,2005.

196. OCC, FRB, FDIC. Large Institution CRA Examination Procedures, February, 2006.

197. OCC, FRB, FDIC. Small Institution CRA Examination Procedures, Febru-aiy 2006.

198. OCC, FRB, FDIC. Wholesale/Limited Purpose CRA Examination Procedures, February 2006.

199. OCC, FRB, FDIC: Strategic Plan CRA Examination Procedures, February 2006.

200. Popov, V. The Financial System in Russia as Compared to Other Transition Economies: The Anglo-American versus The German-Japanese Model//Comparative Economic Studies, Vol. 41, No. 1, pp.1-42.

201. Statistical appendix. World insurance in 2006//Sigma, 2006, №5.

202. The Community Reinvestment Act, Regulations 12 CFR parts 25, 228, 345, and 563 e, Electronic Code of Federal Regulations (e-CFR).

203. The World Competitiveness Yearbook 2001. http://www.imd.ch/research/centers/wcc/index.cfm

204. Tobin J. On the Efficiency of the Financial System. In: Lloyds Bank Review, 1984,153, pp. 1-15.

205. Trends in general systems theory. N.Y.,1972.

206. United States Code § 2901. Electronic Code of Federal Regulations (e-CFR).

207. Сайт Федеральной резервной системы США http://www.federalreserve.gov/, http://www.federalresei-veonline.org/