Организация корпоративного пенсионного обеспечения на российских промышленных предприятиях тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 05.02.22, кандидат экономических наук Руденко, Елена Александровна

• Руденко, Елена Александровна
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Руденко, Елена Александровна

1.1. Теоретические основы долгосрочного материального стимулирования персонала.

1.2. Корпоративное пенсионное обеспечение как долгосрочный мотиватор и государственное пенсионное обеспечение.

1.3. Схемы корпоративных пенсионных программ.

Выводы к главе 1.

Глава 2. Методологические основы организации корпоративного пенсионного обеспечения.

2.1. Исследование и выбор результативных показателей организации корпоративного пенсионного обеспечения.

2.2. Параметризация организации корпоративного пенсионного обеспечения.

2.3. Моделирование оценки параметров организации корпоративного пенсионного обеспечения.

2.4. Исследование особенностей планирования, учета, отражения в финансовой отчетности и контроля затрат на корпоративное пенсионное обеспечение.

Выводы к главе 2.

Глава 3. Организация корпоративного пенсионного обеспечения на российских промышленных предприятиях.

3.1. Анализ зависимости трудовых показателей от организации корпоративного пенсионного обеспечения.

3.2. Разработка методики внедрения корпоративного пенсионного обеспечения.

3.3. Разработка методики оценки экономической эффективности корпоративного пенсионного обеспечения.

Выводы к главе 3.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Организация корпоративного пенсионного обеспечения на российских промышленных предприятиях»

Актуальность темы исследования

Экономический рост, начавшийся в России с 1999 года, обусловил рост располагаемых доходов населения. Вместе с тем, ВВП на душу населения в России в три раза ниже, чем в США. По индексу развития человеческого потенциала Россия до сих пор не вошла в список пятидесяти первых стран. Уровень пенсионного дохода, получаемого работником при его выходе на пенсию, остается низким. Коэффициент замещения пенсией утраченного заработка не достигает сорока процентов, рекомендуемых в конвенции Международной организацией труда для развивающихся стран1. Государство заинтересовано в повышении доходов населения пенсионного возраста, ведь соотношение занятых и пенсионеров составляет 1,75 (по данным 20062007 гг.), и это соотношение имеет тенденцию сокращаться. Можно выделить три способа увеличения доходов пенсионеров:

1) финансирование дефицита государственного пенсионного фонда (ПФР РФ) и выполнение рекомендаций МОТ;

2) переложение ответственности за формирование пенсионного дохода будущего пенсионера на работодателя и самого работника;

3) поиск других механизмов, стимулирующих пенсионные накопления трудоспособного населения в рамках принятия и реализации общенациональной стратегии и федеральной программы формирования пенсионного капитала граждан2.

Для снижения рисков пенсионной системы в России была проведена пенсионная реформа, в результате которой развивается трехуровневая пенси

1 Согласно стандартам Международной организации труда, при 40-летнем трудовом стаже коэффициент замещения, рассчитываемый как отношение пенсионного дохода к среднему размеру заработка индивидуума в период его трудовой деятельности, не должен опускаться ниже 65% для развитых стран, а для развивающихся стран - не ниже 40% при 30-летнем трудовом стаже. Пргш. Авт.

2 Данная инициатива прозвучала в 2007 году в ежегодном послании Президента РФ, В.В. Путина, исполнительным органам власти Российской Федерации. онная система, совмещающая в себе перераспределительный и накопительный механизмы. В рамках новой системы началось развитие корпоративного пенсионного обеспечения (КПО), в котором работодателям и работникам предоставлена возможность на добровольной основе участвовать в формировании пенсионных накоплений будущего пенсионера, или пенсионного капитала, как, например, в США и Германии. К настоящему времени нельзя сказать, что в России сформировалась система КПО: ее формирование продолжается. Основными инфраструктурными элементами, или институциональными участниками КПО стали негосударственные пенсионные фонды (НПФ) и управляющие компании (УК).

В западноевропейских странах, Японии, Австралии, США средняя продолжительность жизни на 15-20 лет больше, чем в России. В этих странах актуальность массированного развития системы корпоративного пенсионного обеспечения не вызывает сомнения. В России КПО как инструмент повышения пенсионных доходов может быть востребован в долгосрочной перспективе, при условии, что увеличение средней продолжительности жизни населения, начавшееся в 2007 году, обретет долгосрочный характер. Интерес к КПО со стороны работников может быть обусловлен возможностью накопления дополнительного дохода, который, в рамках некоторых пенсионных схем, предлагаемых НПФ, в случае смерти пенсионера-вкладчика будет унаследован его правопреемниками. Интерес к КПО со стороны промышленных предприятий как к элементу долгосрочного вознаграждения к настоящему времени не определен. Для крупнейших предприятий применение КПО является, скорее, элементом имиджевой политики социально-ответственного работодателя, инструментом внутриорганизационного управления и развития. Опираясь на зарубежный опыт, следует полагать, что для предприятия корпоративное пенсионное обеспечение может являться не только элементом долгосрочного вознаграждения и социальной ответственности бизнеса, но и инструментом управления его финансово-экономическим состоянием. Предлагая работникам участвовать в системе пенсионных накоплений, предприятие потенциально будет содействовать решению трех задач:

1) повышение приверженности и лояльности работников организации,

2) удержание высококвалифицированных работников, особенно тех, кому до пенсии остается не более 5-10 лет (снижение текучести),

3) привлечение новых сотрудников за счет предложения конкурентоспособного вознаграждения.

В результате может достигаться два эффекта: 1. увеличение производительности труда за счет повышения отдачи работников, 2. сокращение непроизводительных расходов (трансакционных издержек). Сумма эффектов будет заключаться в получении экономии, и, как следствие, - в повышении прибыльности текущей деятельности. Экономический эффект сможет достигаться в долгосрочной перспективе, и его проявлением станет рост экономической добавленной стоимости предприятия, показателя, используемого в концепции ценностно-ориентированного менеджмента. Таким образом, если рассматривать КПО как бизнес-проект, то необходимо обосновать его экономическую и финансовую эффективность, а также доказать, что применение КПО окажет положительное воздействие на динамику ценности организации в долгосрочной перспективе.

Предположительно, работники предпочтут быть участниками КПО на предприятии, только если пенсионные взносы будут полностью осуществляться за счет предприятия, что вместе с расходами на инфраструктуру применения программы (оплата услуг НПФ, УК) обуславливает общее увеличение расходов предприятия на персонал. Выгоды от применения КПО для предприятия не очевидны в условии отсутствия в России специальных налоговых льгот. В этой связи актуальность исследования организации корпоративного пенсионного обеспечения на промышленных предприятиях не вызывает сомнения.

Степень разработанности проблемы

Тематика работы является междисциплинарной, что отражено в теоретических концепциях, лежащих в ее основе - формирование социально-трудовых отношений, долгосрочной мотивации, ценностно-ориентированного менеджмента, контроллинга, анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия и инвестиционного анализа.

Вклад в разработку теоретических и методологических вопросов мотивации и социально-трудовых отношений внесли работы российских авторов: О. Виханского, Н. Волгина, Б. Генкина, В. Гончарова, Н. Горелова,

A. Кибанова, В. Котелкина, А. Лобанова, Ю. Маленкова, Ю. Одегова,

B. Подлесных, Р. Яковлева и др.

Исследование КПО в России как элемента долгосрочной мотивации нашло отражение в работах А. Бабошкина, Е. Гурвича. Развитие институциональной среды корпоративного пенсионного обеспечения стало предметом исследований В. Бочарова, П. Гусевой, В. Ковалева, В. Трояновского, П. Якушева и др. Научные работы ряда российских авторов, например, В Редькина, посвящены исследованиям пенсионных систем зарубежных стран, где наряду с государственным развито корпоративное пенсионное обеспечение. Некоторые практические аспекты применения КПО находят свое отражение в публикациях в научно-популярных журналах «Пенсия», «Человек и труд», «Кадровик», «Управление персоналом». Вместе с тем, отечественные научные труды, в которых был бы систематизирован накопленный опыт и обсуждались бы фундаментальные проблемы российской практики КПО, пока что не появились.

За рубежом КПО как элемент долгосрочной мотивации исследовано существенно больше. КПО как элемент долгосрочных вознаграждений рассматривается в фундаментальных трудах Р. Хендерсона, Дж. Милковича, П. Чингоса. Наиболее авторитетными учеными, посвятившими множество работ исследованию механизмов пенсионного обеспечения, признаются

M. Фельдштайн, Г. Кларк. КПО как способ пенсионных накоплений рассматривается в научных работах И. Стефанеску, Г. Ноэля и Б. Кройца и др. В работе И. Стефанеску, в частности, рассматривается влияние КПО на структуру капитала организации. Эта работа, на взгляд автора, является наиболее интересным примером теоретической увязки экономических аспектов управления персоналом с вопросами финансового менеджмента в организации, ориентированного на долгосрочный рост стоимостных показателей ее функционирования.

Исследование перспектив развития механизмов КПО в США и в ряде других стран мира нашло отражение в работах А. Мюннеля, Ф. Модильяни. Сообщество консультантов также участвует в исследовательских проектах, посвященных развитию механизмов пенсионных накоплений в разных странах мира, например, Mercer consulting.

Поскольку КПО для предприятия несет дополнительные расходы, то вне зависимости от того, окупаются эти расходы, или нет, необходим комплексный анализ влияния организации КПО на финансово-экономическое состояние предприятия. По мнению автора, для решения этой задачи перспективно использовать концепцию ценностно-ориентированного менеджмента (Value Based Management, VBM). Разработка VBM представлена в фундаментальных трудах крупнейших американских специалистов по финансам: Т. Коупленда, А. Раппопорта, Дж. Стерна и Дж. Стюарта, Ш. Пратта, а также в монографии Д. Хана. Также следует упомянуть С. Джарела, М. Дэ-виса, Дж. Муррина, П. Райта. Этим авторам принадлежит идея ценностных концепций менеджмента, впоследствии развиваемых такими американскими консалтинговыми компаниями, как Stern Stewart & Со, McKinsey & Company, BCG, LEK/Alcar Consulting Group. В Германии Д. Хан ввел концепцию ценностно-ориентированного менеджмента в сферу конроллинга. В России вопросы ценностно-ориентированного менеджмента рассматриваются в работах Д. Волкова, И. Ивашковской, В. Криворотовой, О. Мезенцевой, Е. Роговой и др.

Комплексный анализ экономических последствий организации КПО на предприятии, по мнению автора, возможен при совместном применении УВМ, анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия и инвестиционного анализа. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и инвестиционный анализ стали предметом исследований таких видных зарубежных и российских авторов, как М. Бретт, Ю. Бригхэм, Л. Гапенски, К. Уолш, В. Иванов, В. Ковалев, И. Балабанов и др.

Целью диссертационного исследования является обоснование целесообразности корпоративного пенсионного обеспечения на российских промышленных предприятиях.

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:

1. Рассмотреть опыт применения долгосрочных стимулов на промышленных предприятиях в России и за рубежом;

2. Определить условия организации корпоративного пенсионного обеспечения, при которых она обладает экономическим эффектом для предприятия;

3. Разработать подход к оценке корпоративного пенсионного обеспечения как к долгосрочному стимулу с позиции баланса экономических интересов работодателя и работника;

4. Разработать микроэкономическую модель оценки параметров применения корпоративного пенсионного обеспечения;

5. Предложить подход к планированию, учету, отражению в финансовой отчетности и контролю затрат на корпоративное пенсионное обеспечение;

6. Разработать методики диагностики экономической эффективности организации корпоративного пенсионного обеспечения;

7. Провести эмпирическое исследование для проверки правомочности разработанной теоретической модели.

В ходе решения задач исследования были выдвинуты две гипотезы.

Первая гипотеза исследования. Организация корпоративного пенсионного обеспечения экономически эффективна. Другими словами, несмотря на первоначальное снижение экономической прибыли предприятия в результате увеличения расходов на персонал, существует потенциал того, что, достигнув некоторого минимального значения, экономическая прибыль начнет постепенно возрастать и в определенный момент времени превысит экономическую прибыль предприятия, которую оно получало бы в отсутствие программы КПО.

Вторая гипотеза исследования. Не все предприятия могут организовать корпоративное пенсионное обеспечение так, чтобы это было экономически эффективно.

Объектом диссертационного исследования являются российские промышленные предприятия.

Предметом диссертационного исследования является организация корпоративного пенсионного обеспечения на российских промышленных предприятиях.

В качестве теоретической и методологической базы исследования служат основные положения и выводы научных трудов зарубежных и российских авторов в области долгосрочного стимулирования, мотивации и организации корпоративного пенсионного обеспечения, ценностно-ориентированного менеджмента, финансового и инвестиционного анализа. При проведении практического исследования проведен эконометрический анализ разработанных моделей по данным публичной отчетности промышленных предприятий Северо-Западного федерального округа РФ за 20042006гг.

Статистическая база исследования включает нормативные акты РФ, в том числе федеральные законы, положения кодексов РФ, данные Международной организации труда, статистических справочников, данные эмпирического исследования, проведенного автором.

В ходе исследования использовались методы логического, сравнительного и системного анализа, экспертных оценок, методы статистического оценивания, в частности, метод множественной регрессии, факторный и дисперсионный анализ, прочие общенаучные методы исследования.

Основные результаты исследования заключаются в следующем:

1. Рассмотрено применение долгосрочных стимулов на промышленных предприятиях в России и за рубежом;

2. Определены условия организации корпоративного пенсионного обеспечения, при которых она обладает экономическим эффектом;

3. Разработан подход к оценке корпоративного пенсионного обеспечения как к долгосрочному стимулу с позиции баланса экономических интересов работодателя и работника;

4. Разработана микроэкономическая модель оценки параметров применения корпоративного пенсионного обеспечения;

5. Предложен подход к планированию, учету и отражению в финансовой отчетности затрат на корпоративное пенсионное обеспечение;

6. Проведено эмпирическое исследование для проверки правомочности разработанной теоретической модели;

7. Разработана система финансово-экономических показателей для анализа экономической возможности организации корпоративного пенсионного обеспечения на предприятии и алгоритм их использования;

8. Предложена методика диагностики экономической эффективности корпоративного пенсионного обеспечения, рассматривающая его как инвестиционный проект.

Научная новизна исследования состоит в развитии теоретических основ и разработке методики организации и оценки корпоративного пенсионного обеспечения на российских промышленных предприятиях. Научная новизна исследования заключается в следующем:

1. Предложен подход к оценке корпоративного пенсионного обеспечения как к долгосрочному стимулу с позиций баланса экономических интересов работодателя и работника;

2. Обоснованы параметры условий экономической эффективности организации корпоративного пенсионного обеспечения;

3. Разработана микроэкономическая модель оценки параметров применения корпоративного пенсионного обеспечения;

4. Предложена система финансово-экономических показателей и алгоритм анализа возможности организации корпоративного пенсионного обеспечения на предприятии;

5. Предложена методика диагностики экономической эффективности корпоративного пенсионного обеспечения, рассматривающая его как инвестиционный проект.

Теоретическая значимость исследования заключается в совершенствовании методологического аппарата организации корпоративного пенсионного обеспечения на промышленных предприятиях.

Практическая значимость исследования заключается в возможности использования на российских предприятиях разработанных подходов при организации корпоративного пенсионного обеспечения.

Результаты исследования могут быть использованы в лекционных курсах по дисциплинам «Производственный менеджмент», «Финансовый менеджмент», «Мотивация персонала», «Управление человеческими ресурсами».

Апробация результатов исследования. Положения работы обсуждались на двух международных конференциях в 2006-2007 гг., а также нашли отражение в авторских публикациях, в том числе научном докладе на английском языке. Общий объем научных публикаций составляет 2,93 п.л.

Структура исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и пяти приложений. Библиография использованных источников включает 167 наименований. В диссертации приведено 39 таблиц и 17 рисунков.

Заключение диссертации по теме «Организация производства (по отраслям)», Руденко, Елена Александровна

Выводы к главе 3

Организация корпоративного пенсионного обеспечения на предприятии, являясь, прежде всего, элементом социальной ответственности бизнеса, долгосрочным мотиватором, как показало исследование, влечет определенную экономию. Экономический эффект применения КПО заключается в росте производительности труда, снижении текучести и сокращении накладных расходов.

Разработка и апробация методики внедрения корпоративного пенсионного обеспечения на промышленных предприятиях показала, что не все предприятия смогут организовать программу КПО. Методика внедрения программы КПО позволяет любому промышленному предприятию провести самостоятельную оценку того, соответствуют ли его экономические и финансовые показатели уровню, на котором возможно внедрить корпоративное пенсионное обеспечение. Методика состоит из системы показателей, включающей общие, операционные и финансово-экономические показатели деятельности предприятия, и алгоритм применения этой системы. Апробация методики на выборке из 34 промышленных предприятий показала, что только на семи из них возможна организация КПО.

Для проведения комплексной оценки возможности организации КПО на предприятии автор предложил рассматривать программу КПО как инвестиционный проект развития предприятия и определять экономическую эффективность такого проекта, в частности, показатели доходности и окупаемости. Для оценки экономической эффективности КПО как инвестиционного проекта предложено использовать модель прогноза движения денежных средств по параметрам «Эффект» (поступления) и «Расходы по проекту» (выплаты) и результативным показателям — текущей приведенной стоимости (NPV), внутренней норме доходности проекта (IRR), и периоду окупаемости. Результаты апробации методики показали, что только на четырех из семи предприятий выборочной совокупности организация КПО является доходным проектом со сроком окупаемости, не превышающим 10 лет, на трех из семи проект организации КПО не является экономически эффективным и не рекомендуется к реализации.

Таким образом, программа КПО одновременно является долгосрочным мотиватором и инструментом управления стоимостью предприятия лишь для весьма ограниченного круга предприятий. Для большинства промышленных предприятий, по мнению автора, организация корпоративного пенсионного обеспечения будет являться элементом долгосрочного стимулирования и социальной ответственности бизнеса.

Заключение

Персонал является стратегическим ресурсом развития организации и существенной статьей расходов для нее. Поиск путей оптимизации расходов на персонал является предметом многочисленных исследований. Оптимизация достигается, когда выгоды от осуществления затрат на персонал в абсолютном выражении будут превышать понесенные расходы, в каждом периоде существования организации. Планирование расходов на персонал должно носить как социальный, так и экономический характер.

Материальное стимулирование персонала в развитых странах представляет собой хорошо разработанную сферу управления персоналом, и состоит из краткосрочных и долгосрочных стимулов. К долгосрочным стимулам относятся отложенные выплаты, в структуре которых выделяется корпоративное пенсионное обеспечение (КПО), которое наиболее развито в США и Германии. В последние 10-15 лет в России складывается институциональная среда развития системы корпоративного пенсионного обеспечения. Действие КПО распространяется, как правило, на менеджеров среднего и высшего звена. За рубежом КПО применяется в качестве долгосрочного мотиватора к труду.

Корпоративное пенсионное обеспечение предполагает добровольное осуществление взносов работодателями и, возможно, работниками, с целью накопления работниками дополнительного пенсионного дохода. За рубежом КПО выгодно использовать предприятиям в силу наличия у них специальных налоговых льгот. У российских предприятий таких льгот нет.

Анализ практики применения КПО за рубежом показал, что на предприятии КПО имеет смысл использовать в качестве инструмента повышения у работников стимулов к труду. А поскольку КПО - это инструмент долгосрочного стимулирования, то его можно рассматривать и как, своего рода, инструмент управления стоимостью предприятия. В этой связи в проведенном исследовании акцент был сделан на изучение проблемы того, сможет ли организация корпоративного пенсионного обеспечения на предприятии стать экономически выгодной не только для работников, но и для предприятий, в условиях отсутствия специальных налоговых льгот, то есть, приведет ли она к росту стоимости предприятия, или нет.

Методологические разработки выявили существование потенциальной экономии, возникающей при организации КПО, что определило предположения об экономической эффективности КПО и их эмпирическую проверку. Установлено, что затраты на применение программы КПО складываются из расходов на пенсионные взносы и прочих расходов. Все расходы предложено квалифицировать как управленческие, их планирование и контроль осуществлять с помощью контроллинга, вести их учет в принятой учетной системе по российским, либо международным стандартам учета и отчетности, планировать с использованием методологии актуарных расчетов МСФО №19.

Экономический эффект применения КПО может заключаться в росте производительности труда, снижении текучести персонала и сокращении накладных расходов, что подтвердила эмпирическая проверка предположений.

Проверка сделанных предположений исследования показала, что, во-первых, организация и применение КПО приведет к повышению производительности труда, снижению текучести и накладных расходов на предприятии в долгосрочной перспективе, а, следовательно, росте его экономической прибыли и ценности. Во-вторых, в настоящее время лишь крупнейшие промышленные предприятия смогут применить КПО так, чтобы это было экономически эффективно и для работодателя, и для работника.

Апробация разработанных методик оценки экономической эффективности организации КПО показала, что программа КПО одновременно выполняет функции долгосрочного мотиватора и инструмента управления ценностью лишь на крупных финансово устойчивых предприятиях, положительная экономическая прибыль которых сохраняется в долгосрочной перспективе.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Руденко, Елена Александровна, 2009 год

1. Аверьянов Л.Я. Социология: искусство задавать вопросы / Л.Я. Аверьянов. Издание 2-е, переработанное и дополненное. М., 1998. - 188с.

2. Актуальные проблемы экономической теории: эволюционный и неоинституциональный подходы / Под ред. Н.П. Дроздовой. СПб: СПбГУ, 2005.- 104с.

3. Алчиан A.A., Демсец Г. Производство, стоимость информации и экономическая организация / A.A. Алчиан, Г. Демсец // Вехи экономической мысли. Теория отраслевых рынков. СПб, 2003. - Т. 5. - С.280-317.

4. Анализ финансового состояния фирмы. Учебное пособие Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.gaap.ru/, свободный. - Загл. с экрана.

5. Андронова А.К., Печатнова Е.Д. Оперативный контроллинг: Учебное пособие / А.К. Андронова, Е.Д. Печатнова. М.: Дело и Сервис, 2006. -160с.

6. Армстронг М. Стратегическое управление человеческими ресурсами / М. Армстронг. М.: Инфра-М, 2002. - VIII, 328с.

7. Аткинсон Э.А., Банкер Раджив Д., Каплан Р., Марк С. Управленческий учет, 3-е издание / Э.А. Аткинсон и др. М.: Изд. Дом «Вильяме», 2005.-880с.

8. Бабошкин A.B. Формирование государственных пенсионных обязательств в условиях пенсионной реформы: автореф. дис. . д-ра экон.наук: 08.00.05 / A.B. Бабошкнн; Саратовский государственный университет. Саратов, 2006. - 33с.

9. Белоусенко М.В. Трансакции и технология: проблемы объединения / М.В. Белоусенко // Экономический Вестник Ростовского государственного университета. Ростов-на-Дону: Изд-во РГУ, 2005. - Т.З, № 2. -С. 58-72.

10. Бернстайн JI.A. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация / JT.A. Бернстайн. Под ред. Я.В. Соколова. М.: Финансы и статистика, 2002. - 624с.

11. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов / Р. Брейли, С. Майерс. М: Олимп-Бизнес, 1997. - 1028с.

12. Бретт М. Как читать финансовую информацию / Пер. с англ. И.В. Га-бенова и В.В. Иванова; Под ред. В.В. Иванова М.: Изд-во «Проспект», 2004

13. Бухалков М.И., Кузьмина Н.М., Бабордина O.A. Управление персоналом на предприятии. Учебник для вузов / М.И. Бухалков и др. М.: Изд-во «Экзамен», 2005. - 320с.

14. Волгин H.A., Будаев Т.Б. Оплата труда и проблемы ее регулирования / H.A. Волгин, Т.Б. Будаев. М.: Альфа-Пресс, 2006. - 200с.

15. Волков Д.Л. Модели оценки фундаментальной стоимости собственного капитала компании: проблема совместимости / Д.Л. Волков // Вестник Санкт-Петербургского университета. Серия 8. Менеджмент. 2004. — Вып. 3. - С. 3 — 36.

16. Волков Д.Л. Показатели результатов деятельности: использование в управлении стоимостью компании / Д.Л. Волков // Российский журнал менеджмента. 2005. - Т.З, № 2. - С.З — 42.

17. Волков Д.Л. Управление стоимостью компаний и проблема выбора адекватной модели оценки / Д.Л. Волков // Санкт-Петербургского университета. Серия 8. Менеджмент. 2004 - Вып. 4. - С.79 — 98.

18. Волков Д.JI. Управление ценностью: показатели и модели оценки / Д.Л. Волков // Российский журнал менеджмента. 2005. — Т. 3, № 4. - С.67 — 76.

19. Волков Д.Л. Финансовый учет: Теория, практика, отчетность организации: Учебное пособие / Д.Л. Волков. СПб.: Изд-во СПбГУ, 2006. -640с.

20. Гальперин В. М., Игнатьев С. М., Моргунов В. И. Микроэкономика в Зх томах / В.М. Гальперин. М.: Изд-ва «Экономическая школа», «Экономикус», «Омега-Л». - 2008. - 1040с.

21. Генкин Б.М. Организация, нормирование и оплата труда на промышленных предприятиях. 5-е изд./ Б.М. Генкин. М.: Норма, 2008. - 480 с.

22. Генкин Б.М. Экономика и социология труда. 6-е изд./Б.М. Генкин. М.: Норма, 2006. - 448 с.

23. Горелик О., Малахова А. А мне «летать» охота. Текучесть кадров стала бичом российской экономики Электронный ресурс. / О. Горелик, A.A. Малахова. Режим доступа: http://www.newizv.ru/, свободный. - Загл. с экрана.

24. Гришин А.Ф., Кочерова Е.В. Статистические модели: построение, оценка, анализ: Учеб. Пособие / А.Ф. Гришин, Е.В. Кочерова. — М.: Изд-во «Финансы и статистика», 2005. — 416с.

25. Грэхэм Х.Т., Беннет Р. Управление человеческими ресурсами / Х.Т. Грэхэм, Р. Беннет. Пер. с англ. Т. Базаров, Б.М. Еремин. М.: Изд-во «Юнити-Дана», 2003. - 600с.

26. Гусева П.А. Управление активами корпоративных пенсионных фондов в России: автореферат дис. . канд-та экон. наук: 08.00.10 / П.А. Гусева; С.-Петербуг. гос. инж.-экон. ун-т (ИНЖЭКОН). СПб., 2006. - 19с.

27. Дженсен М.К., Меклинг У.Х. Теория фирмы: поведение менеджеров, агентские издержки и структура собственности / М.К. Дженсен, У.Х.

28. Меклинг // Вестник Санкт-Петербургского государственного университета. Серия. 8. Менеджмент. 2004. - Вып. 4. - С. 118 - 189.

29. Добрынина Т.А. Факторы лояльности Электронный ресурс. / Т.А. Добрынина. Режим доступа: http://www.prof.aip.ru/, свободный. - Загл. с экрана.

30. Дубянская Г.Ю. Экономико-статистический анализ заработной платы в России. 1991-2001гг. / Г.Ю. Дубянская. М.: Изд-во «Финансы и статистика», 2003. -256с.

31. Дымшаков А. Экономическая прибыль и мотивация персонала / А. Дымшаков // Управление компанией. — М.: Изд. Дом «РЦБ», 2005. -№2.-С. 13-31.

32. Епифанов О.В., Сальникова JI.B. Единый социальный налог: учебно-практическое пособие / О.В. Епифанов, JI.B. Сальникова. М.: Изд-во «Экзамен», 2005. - 144с.

33. Заработная плата. Справочник бухгалтера / Под ред. А.Г. Котельнико-вой. М.: Изд-во «Приор-издат», 2005. 256с.

34. Зигманн Ж. Кто не заработал, государство не виновато / Ж. Зигманн // Эксперт «D'». М.: Изд-во «ЗАО «Эксперт», 2006. - № 6 (10). - С. 1722.

35. Ивашковская И.В. Управление стоимостью компании: вызовы российскому менеджменту / И.В. Ивашковская // Российский журнал менеджмента. 2004. - Т. 2, № 4. - С. 113-132.

36. Инвестиции: Учебник / Под ред. В.В. Ковалева, В.В Иванова, В.А. Лялина М.: Изд-во «Проспект», 2004.

37. Инвестиции: Учебное пособие / Г.П. Подшиваленко и соавт. М.: Изд-во «КНОРУС», 2004 - 176с. (Финансовая Академия при Правительстве РФ).

38. Как найти и удержать лучших сотрудников / Пер. с англ. М.: Альпина Бизнес-Букс, 2006. - 213с. - (Серия «Классика Harvard Business Review»).

39. Какора Д.А. МСФО и контроллинг вместе к успеху / Д.А. Какора //Контроллинг. - М.: Изд-во МГТУ им. Баумана, 2006. - №4. - С.30-37.

40. Капелюшников Р.И. Где начало того конца? / Р.И. Капелюшников // Вопросы экономики. М.: Изд-во «Вопросы экономики», 2006. - №1. -С.9-19.

41. Капелюшников Р.И. Экономическая теория прав собственности. Методология, основные понятия, круг проблем. / Р.И. Капелюшников. М.: Изд-во ИМЭМО АН СССР, 1990. - 200с.

42. Карпов А.Е. Финансовая модель бюджетирования / А.Е.Карпов. М.: Изд-во «Результат и качество», 2006. - 528 с.

43. Касаткин И.А. Методология статистической оценки эффективности управления персоналом: дис. канд-та экон. наук.: 08.00.05. Московский государственный институт международных отношений. М., 1999.- 156с.

44. Катькало B.C. Эволюция теории стратегического управления: монография / B.C. Катькало, С.-Петерб. гос.ун-т, Факультет менеджмента. -СПб.: Издат.дом С.-Петерб. гос. Ун-та, 2006. 548с.

45. Кибанов А.Я. Управление персоналом организации / А .Я. Кибанов. -М.: Изд-во «Экзамен», 2004. 416с.

46. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В.Ковалев. М.: Изд-во «Финансы и статистика», 1998. - 512с.

47. Козловский В.А. Производственный менеджмент. Учебник / В.А. Козловский. М.: Изд-во «Инфра-М», 2003. - 574с.

48. Концепция контроллинга: Управленческий учет. Система отчетности. Бюджетирование /Horvath & Partners; Пер. с нем. М.: Изд-во «Альпи-наБизнес Букс», 2005. - 269с.

49. Коршунова Е.Д., Дроздова A.A. Адаптивное развитие кадрового потенциала предприятия. Серия научно-практических публикаций Центра Станкин-консалтинг / Е.Д. Коршунова, A.A. Дроздова. М., 2006. -Режим доступа: www.cs-consulting.ru. - Загл. с экрана.

50. Коупленд Т., Коллер Т., Муррин Д. Стоимость компаний: оценка и управление. 3-е изд., перераб. и доп. / Т. Коупленд и др. Пер. с англ. -М.: Изд-во «Бизнес-Олимп», 2005. - 576с.

51. Лебедев П.В. Инструменты контроллинга: использование сумм покрытия / П.В. Лебедев //Контроллинг. М.: Изд-во МГТУ им. Баумана, 2002.-№3.-С. 48-52.

52. Либман A.B. Теоретические аспекты агентской проблемы в корпорации / A.B. Либман // Вестник Санкт-Петербургского государственного университета. Серия 8. Менеджмент. 2005. - Вып. 1. — С. 123 - 140.

53. Ложников И. Корпоративное пенсионное обеспечение: бухгалтерский и налоговый учет / И. Ложников //Финансовая газета. 2006 - №39.

54. Лукичева Л.И. Управление организацией: учеб. Пособие по специальности «Менеджмент организации» / Л.И. Лукичева. Под ред. Ю.П. Анискина. 3-е изд., стер. - М.: Изд-во «ОМЕГА-Л», 2006. - 360с.

55. Манн Р., Мейер Э. Контроллинг для начинающих. Система управления прибылью / Р. Манн, Э. Мейер. М.: Изд-во «Финансы и статистика», 2004.-304с.

56. Маслов Е.В. Управление персоналом предприятия: Учебное пособие / Е.В. Маслов. Под ред. П.В. Шеметова. М.: Изд-во «ИНФРА-М»; Новосибирск: Изд-во «НГАЭиУ», 1999. - 312 с.

57. Международный стандарт финансовой отчетности № 19. Учебное пособие. М.: ЗАО «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит» и ООО «Росэкспер-тиза», 2006.-37с.

58. Милгром П., Роберте Дж. Экономика, организация и менеджмент. Т. 1. / П. Милгром, Дж. Роберте. СПб.: Изд-во СПбГУ, филологический факультет, 2001. - 468с.

59. Милкович, Дж. Т. Система вознаграждений и методы стимулирования персонала / Дж. Милкович, Дж. Ньюман; пер. с англ. И. JI. Белоус и др.. М.: Изд-во «Вершина», 2005. - 760с.

60. Михнева С.Г. Рынок труда: методологические и теоретические основы познания: Монография / С.Г. Михнева. Научн. ред. JI. С. Шаховская. -Волгоград.: Изд-во ВолгГТУ, 2001.- 208с.

61. Моосмюллер Г., Ребик H.H. Маркетинговые исследования с SPSS. Учеб. Пособие / Г. Моосмюллер, H.H. Ребик. М.: Изд-во «ИНФРА-М», 2007.-160с.

62. Новгородцев Д.И. К экономической теории контракта / Д.И. Новгородцев // Экономический Вестник Красноярского государственного университета. 2004. - Вып. 3. - С. 86-94.

63. О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах: закон Российской Федерации Электронный ресурс. — Нормативно-правовая база «Гарант», 2008. CD-ROM.

64. О государственном пенсионном обеспечении в Российской Федерации: закон Российской Федерации Электронный ресурс. Нормативно-правовая база «Гарант», 2008. - CD-ROM.

65. О негосударственных пенсионных фондах: закон Российской Федерации Электронный ресурс. Нормативно-правовая база «Гарант», 2008. - CD-ROM.

66. О трудовых пенсиях в Российской Федерации: закон Российской Федерации Электронный ресурс. Нормативно-правовая база «Гарант», 2008,- CD-ROM.

67. Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования: закон Российской Федерации Электронный ресурс. — Нормативно-правовая база «Гарант», 2008. -CD-ROM.

68. Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации: закон Российской Федерации Электронный ресурс. Нормативно-правовая база «Гарант», 2008. - CD-ROM.

69. Обзор заработных плат №1, 2007. Маркетинговый обзор. Электронный ресурс. М.: Рестко-Холдинг, 2007. - 117 с. - Режим доступа: http://www.restko.ru/, ограниченный. — Заглавие с экрана.

70. Обзор заработных плат с участием компаний и соискателей работы, Москва и Санкт-Петербург. Электронный ресурс. М.: Авенир, 2007. - 611 с. - Режим доступа: http://marketing.rbc.ru/, ограниченный. - Загл. с экрана.

71. Общеиндустриальный обзор заработных плат и компенсаций в России за 2007-2008 гг. Электронный ресурс. М.: Эрнст & Янг, 2007. - Режим доступа: http://www.ey.com/, ограниченный. - Загл. с экрана.

72. Общеиндустриальный обзор заработных плат и компенсаций в России за 2006-2007 гг. Электронный ресурс. М.: Эрнст & Янг, 2007. - Режим доступа: http://www.ey.com/, ограниченный. — Загл. с экрана.

73. Общероссийский классификатор профессий рабочих, должностей служащих и тарифных разрядов (ОК 016-94). М.: Издательство стандартов, 1995.-248с.

74. Отдельные методы оценки бизнеса Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.ilnmanag.ru/, свободный. — Заглавие с экрана.

75. План счетов бухгалтерского учета / Под ред. А.В. Давыдовой. М.: Изд-во «ИНФРА-М», 2001. - 117с.

76. Потемкин В.К. Экономическая психология: теоретический и эмпирический анализ. СПб: ИСЭП РАН, 1998. -125с.

77. Потемкин В.К. Яковлева Н.В. Социальные резервы человека: труд и управление / В.К. Потемкин, Н.В. Яковлева. СПб: ИСЭП РАН, 1998. -105с.

78. Рабочая тетрадь № 1 к аспирантскому курсу ВШМ СПбГУ «Теория отраслевой организации» / Под ред. А.Н. Зенкевича. СПб.: Изд-во СПбГУ, факультет менеджмента, 2006. - 32с.

79. Райхман Т. Менеджмент и контроллинг. Одни цели разные пути и инструменты. Менеджмент/ Бухгалтерский учет / Т. Райхман. - М.: Изд-во «Наука». - 1999. - №5. - С.56-68.

80. Редькин В.Е. Экономические реформы в Бразилии в 90-е годы / В.Е. Редькин // Вопросы экономики. М., 2000. - №9. - С.31-45.

81. Рубцов С. Учет для «Контроллинга». Противоречия в теоретических основах управленческого учета и управления в немецком бизнес администрировании Электронный ресурс. / С. Рубцов. Режим доступа: http://www.cfin.ru/, свободный. - Загл. с экрана.

82. Салтыкова А. Особенности формирования учетной политики в соответствии с МСФО / А. Салтыкова // Финансовый директор. М.: Изд-во «Финансовый директор», 2006. - №7-8. - С.56-70.

83. Симчера В.М. Введение в финансовые и актуарные вычисления / В.М. Симчера. -М.: Изд-во «Финансы и статистика», 2003. 352с.

84. Соколов Я.В., Пятов M.JL. Бухгалтерский учет для руководителя / Я.В. Соколов, M.JI. Пятов. М.: Изд-во «Проспект», 2000. - 288с.

85. Социальное положение и уровень жизни населения России. 2005: стат. сб. / Федер. служба гос. статистики. М.: Изд-во Росстата, 2005. - 525с.

86. Социальные резервы регионального развития / Под ред. Потемкина В.К. СПб: ИСЭП РАН, 1998. -157с.

87. Стерн Дж., Стюарт Дж. Революция EVA / Дж. Стерн, Дне. Стюарт // Российский журнал менеджмента. 2005. - Т.З, № 4. - С.77-100.

88. Теория статистики: Учебник. 3-е изд., перераб. / Под ред. P.A. Шмой-ловой. - М.: Изд-во «Финансы и статистика», 1999. — 560с.

89. Труд и занятость в России. 2005: стат. сб. / Федер. служба гос. статистики. М.: Изд-во Росстата, 2006. - 503с.

90. Уолш К. Ключевые показатели менеджмента: Как анализировать, контролировать данные, определяющие стоимость компании: Пер. с англ. 2-е изд. - М.: Дело, 2001.-360 с.

91. Федеральная служба государственной статистики Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.gks.ru/, свободный. - Загл. с экрана.

92. Фитц-Енц, Я. Рентабельность инвестиций в персонал: измерение экономической ценности персонала / Я. Фитнц-Енц. М.: Вершина, 2006.- 320с.

93. Фуруботн Э. Г., Рихтер Р. Институты и экономическая теория. Достижения новой институциональной экономической теории./ Пер. с англ. под ред. B.C. Катькало, Н.П. Дроздовой. СПб.: Изд. Дом СПбГУ, 2005. - XXXIV + 702с.

94. Хабаров М. Управление компанией с помощью EVA Электронный ресурс. / М. Хабаров // Финансовый директор. — М., 2004. №2. - Режим доступа: http://www.fd.ru/, свободный. — Заглавие с экрана.

95. Хан Д., Хунгенберг X. ПиК. Стоимостно-ориентированные концепции контроллинга / Д. Хан, X. Хунгенберг. М.: Изд-во «Финансы и статистика», 2005. - 928с.

96. ЮО.Хендерсон Р.И. Компенсационный менеджмент. Стратегия и тактика формирования заработной платы и других выплат / Р.И. Хендерсон. -СПб.: Изд-во «Питер», 2004. 880с.

97. Хорнгрен Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект: Пер. с англ. / Ч.Т. Хорнгрен, Дж. Фостер. Под ред. Я.В. Соколова.- М.: Изд-во «Финансы и статистика», 2004. — 416с.

98. Хруцкий В.Е., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования. 2-е изд., перераб. и доп / В.Е. Хруцкий, В.В. Гамаюнов. - М.: Изд-во «Финансы и статистика», 2005. - 464 с.

99. Чеглакова JI.M. Изменения в практиках управления персоналом на российских предприятиях Электронный ресурс. / JI.M. Чеглакова // Экономическая социология. М., 2005. - Т. 6. № 5. - С. 53-68. - Режим доступа: http://www.ecsoc.msses.ru/. - Загл. с экрана.

100. Чейз Р.Б., Эквилайн Н.Дж, Якобе Р.Ф. Производственный и операционный менеджмент, 8-е издание / Р.Б. Чейз и др. Пер. с англ. М.: Изд. Дом «Вильяме», 2003. - 704с.

101. Чейре Э. Частная система социального обеспечения. Институт национальной модели экономики / Э. Чейре. М.: «Дело», 1992. - 176с.

102. Юб.Чингос Питер С. Оплата по результату. Из опыта оплаты труда персонала в США / П.С. Чингос. М.: Диалектика, 2004. - 416с.

103. Шапиро С.А. Мотивация и стимулирование персонала / С.А. Шапиро. -М.: Гросс Медиа, 2006. 224с.

104. Шеннон П. Пратт. Стоимость капитала. Расчет и применение / Шеннон П. Пратт; Пер. с англ. Бюро переводов Ройд. 2-е изд. М.: Изд. Дом «Квинто-консалтинг», 2006. - 455с.

105. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. М.: Изд-во «Инфра-М», 2006. - 237с.

106. Ш.Шитов М.В. Право на социальное обеспечение по возрасту в Российской Федерации (конституционно-правовые проблемы): автореф. дис.канд-та экон. наук.: 52.14.00 / М.В. Шитов; Академия госслужбы при Правительстве РФ. Москва, 2006. — 27с.

107. Эренберг Р.Дж. Современная экономика труда: Теория и государственная политика / Р.Дж. Эренберг. М.: Изд-во МГУ, 1996. - 800с.

108. Якушев Л.П. Усиление связи норм пенсионного обеспечения с трудовым вкладом / Л.П. Якушев // Социалистический труд. М., 1988. -№10. - С.81-86.

109. Alchian A. A., Demsetz Н. Production, information costs, and economic organization / A. A. Alchian, H. Demsetz // American Economic Review. — 1972.-Vol. 62, Issue 6.

110. Alchian A.A., Woodward S. Reflections on the Theory of the Firm / A.A. Alchian, S. Woodward //Journal of Institutional and Theoretical Economics. 1987.-Pp. 110-137.

111. Allen, Steven G., Clark, R.I., McDermed, A.A. Postretirement Benefit Increases in the 1980s. / Allen, Steven G., R.I. Clark, A.A. McDermed // Trends in Pensions. Edited by John A. Turner and Daniel J. Beller. -Washbington, D.C. 1992. - Pp. 319-40.

112. Arifianto, A. Social Security reform in Indonesia: A Critical Analysis Electronic resource. / A. Arifianto // SMERU Research Institute, Jakarta. 2003.25p. Elsivier B.V., 2003. - Режим доступа: http://www.sciencedirect.com. - Загл. с экрана.

113. Beer, М., Laurence, P.R., Mills, D.Q., Walton, R.E. Human Resource Management: a General Manager's Perspective / M. Beer, P.R. Laurence, D.Q. Mills, R.E. Walton. New York. - 1985. - 167p.

114. Berthel, Jürgen. Personal-management Grundzuge fur Konzeptionen betrieblicher Personalarbeit / J. Berthel. Stuttgart. - 1995. - 522s.

115. Blankley A., Cottell Ph., McClure R. A Simulation of the Future Economic Impact of Pension Rate Reductions Electronic resource. / A. Blankley, Ph.

116. Cottell, R. McClure // Mid-American Journal of Business. 2004. - Vol. 19, No. 2. - Режим доступа: http://www.bsu.edu/. - Загл. с экрана.

117. Blazer Alf. Projekt-Controlling: Das Projekt als Unternehmen / A. Blazer. -Offenberg.-2001.-256 s.

118. Carline D., Pissarides Ch. A., Siebert W.S., Sloane P. Labor Economics / D. Carline, Ch. A. Pissarides, W.S. Siebert, P. Sloane. G.B.: Longman Group Ltd. - 1985.-240 p.

119. Corporate Governance and Pension Plans: Positioning Pensions for the Year 2000 / A Wharton Impact Conference at University of Pennsylvania. 1995. -May.

120. Corporate Pension Plan Management: Within the Capital Structure. Capital Market Strategies. Issue perspectives / Goldman Sachs. 2003, August. -15p.

121. Dowling, P., Welch, D. International Human Resource Management / P. Dowling, D. Welch. Oxford: Oxford University Press. - 2004. - 440p.

122. Even W. Е., Macpherson D. A. Employer Size and Labor Turnover: The Role of Pensions // Industrial and Labor Relations Review. 1996. Vol. 49. N 4.

123. Feldstein M.S. Should Social Security Benefits Be Means Tested? Electronic resource. /M.S. Feldstein // Journal of Political Economy. 1987. - Vol. 95. No. 3. - Режим доступа: http://www.ecsocman.edu.ru/. - Загл. с экрана.

124. Freidank C.-Ch., Berens W. Corporate Governance und Controlling / C.-Ch. Freidank, W. Berens. Heidelberg. - 2004. - XIV, 305 s.

125. Glenn, L., Lilly, С., Malecki, D., Rosenbloom, J. Personal Risk Management and Insurance. / L. Glenn, C. Lilly, D. Malecki, J. Rosenbloom // American Institute for Property and Liability Underwriters, Pennsylvania. -1980. Vol. I-II.

126. Global Retirement: Perspective // Mercer consulting. 2007. - Issue 11. — 19p.

127. Gordon L. Clark, Whiteside, N. Pension Security in the 21st Century: Redrawing the Public-Private Debate / L. G. Clark, N. Whiteside. Oxford: Oxford University Press. - 2003. - 308p.

128. Gordon L. Clark. European Pensions and Global Finance / L.G. Clark. Oxford: Oxford University Press. - 2003. - 272p.

129. Gustman, Alan L., Steinmeier, Th. L., Kalamazoo, M. Pension Incentives and Job Mobility / Gustman, Alan L., Th. L. Steinmeier, M. Kalamazoo. -W.E.: Upjohn Institute for Employment Research. 1995. - 173p.

130. University. 1997. - 259р. - Elsivier B.V., 1997. — Режим доступа: http://vsrww.sciencedirect.com. — Загл. с экрана.

131. Ippolito, Richard A. Selecting Out High Discounters: A Theory of Defined Contribution Pensions / R.A. Ippolito. Washington, D.C.: Pension Benefit Guarantee Corporation. - 1992. - 56p.

132. James, Estelle. Social Security Reform Around the World: Lessons form Other Countries Electronic resource. / E. James // National Center for Policy Analisys. — Washington D.C. 2003. - Режим доступа: http://www.ncpa.org/. - Загл. с экрана.

133. Kupper, H.U. Controlling: Konzeption, Aufgaben und Instrumente / H.U. Kupper. Stuttgart: Schaffer-Poeschel. - 1995. - 494s.

134. Leopold, J., Harris, L., Watson, Т. The Strategie Managing of Human Resources / J. Leopold, L. Harris, T. Watson. — Oxford: Oxford University Press. 2004. - 582p.

135. Managing Pension and Other Long-Term Liabilities Electronic resource. // Journal of Applied Corporate Finance. Winter 2006. Vol. 18. No. 1. 136p. - Blackwell Publishing, 2006. - Режим доступа: http://www.blackwellpublishing.com/. — Загл. с экрана.

136. Modigliani F., Muralidhar F. Rethinking Pension Reform Electronic resource. / F. Modigliani, F. Muralidhar // Cambridge University Press. Oxford Journals, 2004. - Режим доступа: http://cje.oxfordjournals.org. - Загл. с экрана.

137. Muller, Katharina. The Political Economy of Pension Reform in Central-Eastern Europe / K. Muller. Northampton, MA: Elgar. - 2000. - 222p.

138. Munnell, A. The future of social security / A. Munnell. Washington: The Brookings Institutions. - 1977. - 190p.

139. North, D.C. Revolution in Economics. Institutions, Contracts and Organizations: Perspectives from New Institutional Economics / D.C. North. Edited by C. Menard, Edward Elgar. 2000. - Pp. 37-41.

140. Palacios R., Kane Ch. The implicit Pension Debt Electronic resource. / R. Palacios, Ch. Kane // The World's Bank Discussion Paper. 1996. - Режим доступа: http://worldbank.org. - Загл. с экрана.

141. Pampehl, A. Personal-Controlling, Human-Ressoursen effektiv entwickeln / A. Pampehl. Heidelberg. - 1999. - 330s.

142. Personalcontrolling in der Praxis: Deutsche Gesellschaft fur Personalfuehrung / Edited by Ch. Hauke. Stuttgart. - 2001. - 210s.

143. Purcell J., Ahlstrand B. Human Resource Management in Multi-Divisional Company / J. Purcell, B. Ahlstrand. New York: Oxford University Press. Inc. -2001.-238p.

144. Rehtanz, Н. Wienhold, L. Arbeitschutz im Betrieb. Plannung durchfuhrung Kontrolle / H. Rehtanz, L. Wienhold. Berlin. - 1984. - 256s.

145. Reichmann, Th.: Controlling mit Kennzahlen und Managementberichten: Grundlagen einer systemgestutzten Controlling Konzeption / Th. Reichmann. - München: Vahlen, 1997. - 680s.

146. Schuler R.S., Jackson S.E., Luo Y. Managing Human Resources in Cross-Border Alliances / R.S. Schuler, S.E. Jackson, Y. Luo. Routledge Taylor & Francis Group. - New York. - 2004. - 255 p.

147. Schwarze, H. Controlling ein Konzept newzeitlicher Unternehmensfuhrung / H. Schwarze. - München. - 1972. - 192s.

148. Stefanesku I. Capital Structure Decisions and Corporate Pension Plans / I. Stefanesku. University of North Carolina. Chapel Hill. - 2006. - 65p.

149. The Determinants of Reservation wages in Germany. Does a Motivation Gap Exist? / B. Christensen // Kiel Working Paper. 2001. - No. 1024. - Pp. 31-56.

150. Wallis J.J., North, F.C. Measuring the Transaction Sector in the American Economy, 1870- 1970 / J J. Wallis, F.C. North // Long-Term Factors in American Economic Growth. Chicago and London. - 1988. - 70p.

151. Weber J. Einfuhrung in das Controlling / J. Weber. Stuttgart. - 1993. -388s.

152. Yearbook of Labor Statistic Electronic resource. / Geneva: International Labour Office. 2001. - 880p. - Режим доступа: http://laborsta.ilo.org/. -Загл. с экрана.