Экономическое обоснование организации корпоративного пенсионного обеспечения на угледобывающих предприятиях тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Джунусова, Джамиля Исаевна

• Джунусова, Джамиля Исаевна
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Джунусова, Джамиля Исаевна

Введение.

Глава 1. Исследование современного состояния системы негосударственного пенсионного обеспечения (НПО).

1.1. Реформирование системы пенсионного обеспечения. Мировой опыт развития и функционирования негосударственных пенсионных фондов (НПФ).

1.2. Правовые основы негосударственного пенсионного обеспечения Принципы НПО.

1.3. Организация корпоративного (дополнительного) пенсионного обеспечения как фактор социально-экономической стабилизации предприятий угольной отрасли.

Выводы по главе 1.

Глава 2. Построение корпоративной пенсионной программы угледобывающего предприятия.

2.1. Основные принципы пенсионной программы предприятия.

2.2. Технология разработки пенсионной программы.

2.3. Экономико-математическая модель расчета стоимости корпоративной пенсионной программы.

Выводы по главе 2.

Глава 3. Управление корпоративным пенсионным фондом.

3.1. Организационно-технологическая структура фонда.

3.2. Организация инвестиционной деятельности НПФ.

3.3. Механизмы влияния корпоративной пенсии на социальноэкономическое положение угледобывающего предприятия.

Выводы по главе 3.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Экономическое обоснование организации корпоративного пенсионного обеспечения на угледобывающих предприятиях»

Актуальность работы. В результате завершения длившегося последние годы процесса реструктуризации угольной промышленности в России существенно изменились социально-экономические условия работы угольной отрасли. Прежде всего, произошла серьезная институциональная перестройка угледобывающих предприятий.

На фоне приватизации угольных предприятий государство вправе сократить участие в решении оперативных задач, стоящих перед предприятием. Механизм социальной защиты работников постепенно переходит от государства к работодателям. Таким образом, уровень социального благополучия угольных регионов будет определяться уровнем оплаты труда и социальными гарантиями, которые может предоставить предприятие-работодатель.

Одним из факторов, тормозящим становление социально ответственного угольного бизнеса на корпоративном и территориальном уровнях является отсутствии мотивации шахтерского труда. В этой связи необходимо на предприятиях угольной отрасли принимать меры по мотивации работников, используя рыночные механизмы стимулирования.

Построение корпоративной пенсионной программы дает предприятию ряд преимуществ. Социальные обязательства и льготы работникам, установленные в коллективных договорах предприятия, для выходящих на пенсию сотрудников и неработающих ветеранов могут осуществляться и финансироваться корпоративными негосударственными пенсионными фондами (НПФ). Негосударственные пенсионные фонды, являясь по своей организационно-правовой форме некоммерческими организациями, не имеющими в качестве своей цели получение прибыли для своих учредителей, в наибольшей степени доступны для организации контроля за использованием привлеченных средств и позволяют успешно решать вопросы, связанные с избежанием возможных конфликтов участников негосударственного пенсионного обеспечения.

Принятие НПФ на себя финансовой нагрузки по части мероприятий коллективного договора позволяет получить существенную экономию для работодателя. Кроме того, возможно реинвестирование пенсионных резервов НПФ в корпоративные проекты. Возможно также получение дополнительных активов через привлечение средств работников: работники, вносящие взносы в НПФ в виде некоторого процента от заработной платы, существенно увеличат размер своих будущих пенсий, при этом работодатель получит дополнительные инвестиционные ресурсы.

С 2005 года государство планирует разделить с негосударственными пенсионными фондами полномочия и ответственность по назначению и выплатам профессиональных пенсий, связанных с особыми условиями труда, а с июля 2004 года негосударственные пенсионные фонды могут участвовать в государственном пенсионном страховании. Таким образом, у предприятий появились новые возможности в условиях нового законодательства: они могут сконцентрировать в собственном пенсионном фонде часть денег, которые сегодня передают в виде единого социального налога, включающего обязательные пенсионные взносы. Для угледобывающих предприятий особенный интерес, кроме того, представляет создание профессиональной пенсионной системы предприятия.

В этой ситуации, в условиях все более возрастающей роли НПФ в пенсионной реформе, когда НПФ имеют в своем "портфеле" рынок обязательных профессиональных пенсий и добровольных пенсий, а также предполагается участие уполномоченных НПФ в формировании накопительной части трудовой пенсии, экономическое обоснование организации корпоративного пенсионного обеспечения на угледобывающих предприятиях представляется актуальной научной задачей.

Цель диссертации - разработка научно-обоснованной и практически реализуемой экономической основы организации корпоративного пенсионного обеспечения на угледобывающих предприятиях.

Идея работы заключается в организации корпоративного пенсионного обеспечения на угольных предприятиях на базе выявления и оценки факторов, оказывающих влияние на пенсионное обеспечение с учетом сбалансированности бюджета корпоративной пенсионной системы.

Объектом исследования является система корпоративного негосударственного пенсионного обеспечения на угледобывающем предприятии.

Предметом исследования являются процессы построения корпоративных негосударственных пенсионных фондов, социальноэкономические и организационно-управленческие связи и отношения, характеризующие деятельность корпоративных пенсионных структур. Научные положения, разработанные лично соискателем:

1. В целях реализации пенсионной программы угледобывающего предприятия следует выделить ее ключевые составляющие - гибкость взносовой политики предприятия, определение и текущая корректировка целей и параметров пенсионной программы, что позволит воздействовать на нее в процессе управления пенсионными обязательствами предприятия.

2. Разработку корпоративной пенсионной программы следует осуществлять с учетом специфики функционирования угледобывающего предприятия, что предопределяет необходимость классификации пенсионных схем, а также использования тарифной пенсионной программы, отражающей социальную направленность и производственный вклад работников.

3. Организацию корпоративного пенсионного обеспечения целесообразно осуществлять на основе разработанного экономического механизма, включающего в себя модель пенсионной программы угледобывающего предприятия, которая позволяет решить социальные, управленческие и финансовые проблемы предприятия, и процедуру построения сбалансированной системы формирования потоков платежей, которые обеспечат согласование поступающих взносов и отчислений на пенсионные выплаты и прибыли, получаемой от инвестирования средств пенсионного резерва.

Научная новизна исследований:

• разработана корпоративная пенсионная программа для угледобывающего предприятия, учитывающая специфику функционирования предприятий угольной отрасли;

• предложена классификация пенсионных схем угольного предприятия, учитывающая этапы его функционирования;

• предложена тарифная пенсионная схема, отражающая социальную направленность пенсионной программы, а также такие факторы как длительность стажа работы на предприятии, условия труда и величину заработной платы работника;

• исходя из результатов анализа механизма накоплений пенсий, определены социально-экономические факторы, влияющие на величину пенсионных обязательств предприятия и сбалансированность бюджета корпоративной пенсионной системы угледобывающего предприятия;

• предложена модель взаимодействия угольного предприятия с корпоративным пенсионным фондом, позволяющая обеспечить выполнение пенсионных обязательств перед работниками предприятия.

Обоснование и достоверность научных положений, выводов и рекомендаций подтверждаются результатом анализа законодательства РФ, публикаций отечественных и зарубежных авторов, посвященных исследуемым проблемам, диалектически последовательным подходом к решению поставленных задач, обобщением и анализом фактического материала на примере конкретного НПФ, корректным применением методов финансовой и актуарной математики, использованием представительного объема исходной информации, характеризующей деятельность негосударственных пенсионных фондов угледобывающих предприятий Кузбасса.

Научное значение работы заключается в разработке и обосновании принципов формирования экономического механизма создания и деятельности корпоративного НПФ на угледобывающем предприятии, с учетом специфики его функционирования.

Практическое значение работы заключается в возможности построения корпоративной пенсионной программы для угледобывающих предприятий, позволяющей повысить уровень пенсионного обеспечения работников в соответствии с их вкладом в развитие производственной деятельности предприятия.

Реализация выводов и рекомендаций работы. Разработанный организационно-экономический механизм формирования корпоративной пенсионной программы и основные выводы диссертации были рекомендованы к использованию при составлении программ социально-экономического развития угледобывающих предприятий Кузбасса.

Апробация работы. Основные выводы работы и результаты исследований были доложены на научном семинаре кафедры Экономики и планирования горного производства МГГУ (2002-04гг.), на научном симпозиуме "Неделя горняка" (2003,2004).

Публикации. По теме диссертации опубликовано 4 научные работы

Объем работы. Диссертация состоит из введения, 3 глав, заключения, списка литературы из 120 наименований, включает 25 таблиц, 15 рисунков, 2 приложения.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Джунусова, Джамиля Исаевна

Основные выводы и рекомендации диссертации заключаются в следующем:

1. Для поддержания эффективного функционирования производства предприятиям угольной отрасли необходимо реализовать социально-экономические потребности работников. Одним из направлений при решении данной проблемы является организация негосударственного пенсионного обеспечения на предприятии и в отрасли.

2. В работе проанализированы процессы построения корпоративных негосударственных пенсионных фондов, социально-экономические и организационно-управленческие связи и отношения, характеризующие деятельность корпоративных пенсионных структур.

3. Предложен единый методологический подход к описанию и систематизации корпоративной пенсионной программы как объекта управления.

4. Проведен анализ применения различных пенсионных схем на предприятии, в результате выявлены достоинства и недостатки пенсионных схем при проведении той или иной социально-экономической политики на предприятии.

5. Разработана экономико-математическая модель расчета затрат предприятия на обеспечение работников корпоративной пенсией, для этого ф были рассмотрены различные методы финансирования пенсий. В результате проведенных исследований предложены методы финансирования пенсий, которые позволят снизить затраты предприятия на пенсионные выплаты.

6. В диссертационной работе проанализирован механизм формирования пенсионных накоплений, который позволил выделить основные факторы, влияющие на размер пенсионных выплат работникам. Было показано, что увеличение ожидаемой пенсии является реальным экономическим стимулом повышения качества труда работников.

7. Предложен механизм взаимоотношений угледобывающего предприятия и фонда на этапе пенсионных выплат, при этом были рассмотрены различные варианты стратегии пенсионного фонда и выявлены преимущества и недостатки каждой из них.

8. Разработан организационно-экономический механизм формирования корпоративной пенсионной программы угледобывающего предприятия, позволяющий учесть специфику функционирования предприятий угольной отрасли. ф 9. Реализация угледобывающим предприятием разработанной корпоративной пенсионной программы позволит не только получить контроль над пенсионными расходами предприятия, но и повысить надежность социальных гарантий, предлагаемых работодателем.

Заключение

В результате выполненных в диссертации исследований решена актуальная научная задача обоснования организации корпоративного пенсионного обеспечения на угледобывающем предприятии на основе формирования эффективной пенсионной программы, представляющей собой комплекс мероприятий по решению социально-производственных и управленческих проблем, стоящих перед предприятием.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Джунусова, Джамиля Исаевна, 2004 год

1. Федеральный закон от 07.05.1998 №75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах»

2. Федеральный закон от 10.01.2003 №14-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон от 07.05.1998 №75-83 «о негосударственных пенсионных фондах»

3. Федеральный закон от 15.12.2001 №167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации»

4. Федеральный закон от 17.12.2001 №173-Ф3 «О трудовых пенсиях в Российской Федерации»

5. Указ Президента РФ от 16.09.1992 №1077 «о негосударственных пенсионных фондах»

6. Постановление Правительства РФ от 19.06.1994 № 730 «Вопросы инспекции негосударственных пенсионных фондов при министерстве труда и социальной защиты населения РФ»

7. Постановление Правительства РФ от 07.08.1995 № 792 «Об утверждении Положения о лицензировании деятельности негосударственных пенсионных фондов и компаний по управлению активами негосударственных пенсионных фондов»

8. Постановление Правительства РФ от 22.07.2002 № 546 «Об утверждении Положения о лицензировании деятельности НПФ»

9. Постановление Правительства РФ от 29.04.1994 № 408 «Об Инспекции негосударственных пенсионных фондов при Министерстве социальной защиты населения РФ»

10. Постановление Правительства РФ от 05.10.1999 №1117 «Об утверждении положения об Инспекции негосударственных пенсионных фондов при Министерстве социальной защиты населения РФ»

11. Постановление Правительства РФ от 20.05.1998 № 463 «О Программе пенсионной реформы в РФ».

12. Приказ Инспекции НПФ от 20.03.1998 №28 «Об утверждении организационно-методических указаний по проведению актуарного оценивания деятельности негосударственных пенсионных фондов»

13. Akerlof, George A. and Katz, Laurence F. "Workers' trust funds and the logic of wage profiles" Quarterly Journal of Economics,96:525-536

14. H.Becker, Gary 1964 "Human capital: a theoretical and empirical analysis" National Bureau of Economics Research. New York: Columbia University Press

15. Bodie Z., Marcus A.J., Merton R.C. 1987 "Defined benefit versus defined contribution pension plans" In Pensions in the U.S. Economy, edited by Zvi Bodie, John Shoven, and David A. Wise. Chicago: University of Chicago Press.

16. Bodie Z., Merton R.C "Pension reform and privatization in international perspective: the case of Israel"

17. Burkhauser, Richard V. 1979 "The pension acceptance decision of older workers" Journal of Human Resources 14 (1): 63-75

18. Clark, Robert, and Quinn, Joseph F. 1999" Effects of pensions on labor markets and retirement"

19. Davis, E.P.1995 "Pension funds, retirement-income security and capital markets, an international perspective", Oxford University Press

20. Dorsey, Stuart" Economic functions of private pensions"

21. Dorsey, Stuart 1995 "Pension portability and labor market efficiency: a survey of the literature" Industrial and Labor Relations Review 48, 276-292

22. Dorsey, Stuart and Macpherson, David A. 1997 "Pensions and Training" Industrial Relations 36(1); 81-96

23. Dufresne, D. 1986 Pension funding and random rates of return. In M. Goovaerts et al., eds., Insurance and risk theory, Reidel, Dordrecht.

24. Ewen, William and Macpherson, David A. 1996 "Employer size and labor turnover: the role of pensions" Industrial and Labor Relations Review 49(4):707-728

25. Gustman, Alan L "Pension in the labor market" Industrial and Labor Relations Review 417-436

26. Ippolito, Richard A. 1991 " Encouraging long term tenure: wage tilt or pensions?" Industrial and Labor Relations Review, 44, 3, 520-535

27. Ippolito, Richard A. 2002 "Pension incentives and sorting effects new developments, and pension economics"

28. Kotlikoff, Laurence J. 2000"The right and wrong ways to reform pensions in Russia"

29. Kotlikoff, Laurence J., David A. Wise 1987 " The incentive effects of private pension plans" In Issues in Pension Economics, edited by Zvi Bodie, John Shoven, and David A. Wise. Chicago: University of Chicago Press.

30. Lazear, Edward P. and Moore, Robert L. 1988 "Pension and turnover" In Pensions in the U.S. Economy, edited by Zvi Bodie, John Shoven, and David A. Wise. Chicago: University of Chicago Press.

31. Sharpe, William F. 2002 "Budgeting and monitoring pension fund risk" Financial Analysts Journal September/October: 74-86

32. Trowbridge, C.L 1963 The unfounded present value family of pension funding methods. Transactions of the Transactions of the Society of Actuaries, 15,151-169.

33. Trowbridge, C.L. 1952 Fundamentals of pension funding. Transactions of the Society of Actuaries 4, 17-43.

34. Александров Д.Г. Пенсионная система в России: состояние, проблемы, перспективы. СПб.: 2000

35. Андреев В., Андреев А. Оценка пенсионных обязательств предприятия по стандартам US GAAP, Пенсионные фонды и инвестиции, 2002, 4,5961

36. Аркин В. И., Шоломицкий А. Г. Современное состояние пенсионных актуарных исследований в России. М., 2002

37. Астапович А.З., Бирмингхем У., Григорьев JI.M. Институциональная инфраструктура пенсионной реформы в России. Негосударственные пенсионные фонды. М.,1998

38. Астахов А.С., Краснянский Г.Л. Экономика и менеджмент горного производства. М., 2002, 367 с.

39. Бауэре Н., Гербер X. Актуарная математика -Пер. с англ. Под ред. Малиновского В.К., М.: "Янус", 2001, 656 с.

40. Большакова И. В. Негосударственные пенсионные фонды. Правовые основы, бухгалтерский учет и аудит М.: Аналитика-Пресс, 1998

41. Бончик В., Воронова А., Зайцев Е. Формирование страхового резерва и управление инвестициями НПФ. Пенсионные фонды и инвестиции, №6,2002

42. Бродский Г.М. Право и экономика пенсионного обеспечения СПб, 1998

43. Бурнашов Р. А. Реформа обязательного пенсионного страхования в России. М.,2000

44. Гаркавенко А.Н. Определение экономической эффективности дополнительного пенсионного обеспечения работников угольного комплекса. В сб. трудов «Менеджмент в горной промышленности (теория и практика)», М.,2004, с.65-69

45. Гаркавенко А.Н., Хор Г.Я. Чхаидзе В.И. О комплексном пенсионном страховании работников угольной промышленности. М., 2002, 22с.

46. Гаркавенко Н.И. Дополнительное пенсионное обеспечение шахтеров-важный фактор реструктуризации угольной промышленности. М., Уголь, №3, 2001

47. Гаркавенко Н.И., Попов В.Н., Хор Г.Я. Методологические основы и практика возмещения вреда работникам в угольной промышленности России. М., 2003

48. Гаркавенко Н.И., Щадов М.И. Предпосылки устойчивого развития угольной промышленности. М., АНХ, 1994, 53с.

49. Ганицкий В.И. , Велесевич В.И. Менеджмент горного производства. М. 2004, 356 с.

50. Головцов А. Прибыли и риски оптимальный баланс при размещении пенсионных резервов. Пенсионные фонды и инвестиции, 2002, 2, 66-67

51. Грибин Ю.Г., Ефимова Г.А., Камышева Т.М. Методы повышения эффективности труда персонала при разработке программ социального развития на угольных предприятиях в промышленно развитых странах мираМ., ЦНИЭИуголь, 1999, с 173-187

52. Грибин Ю.Г., Солдатов A.M., Чеботкевич В.И. Материальное стимулирование инженерного труда на угледобывающих предприятиях. М. Недра, 1993, 189 с.

53. Даянц Д.Г., Романова Н.П. Управление персоналом на горных предприятиях. М.,1996, 302 с.

54. Даянц Д.Г. Производственная социология и управление трудовым коллективом. М.,1992, 79 с.

55. Джунусова Д. И. Система негосударственного пенсионного обеспечения: перспективы развития, создание пенсионной программы предприятия. М.:ГИАБ, 2002, № 4, с.85-90.

56. Джунусова Д. И. Корпоративная пенсия как фактор социально-экономической стабилизации угольного предприятия. М.:ГИАБ, 2004, № 7, с.66-69

57. Дегтярев Г.П. Пенсионная реформа в России М Росс. АН Институт социально-экономических проблем народонаселения, 2003, 63 с.

58. Дегтярь А. Н Российская пенсионная реформа в контексте мирового опыта М 2002,25с.

59. Ерошенков С. Г. Переход к накопительной пенсионной системе: мировой опыт и возможности его применения в России М.: 2001, 63 с.

60. Ерошенков С. Г. Рост стратегических инвесторов: мировой опыт пенсионных реформ М.2000

61. Карагодин М. Основные подходы к формированию профессиональных пенсий Пенсионные фонды и инвестиции, 2002, 2,48-49

62. Касимов Ю.Ф. Введение в актуарную математику (страхования жизни и пенсионных схем) М.: Анкил, 2001, 92 с.

63. Климов С.Л., Ковальчук А.Б., Пономарев В.П. Социально-экономические пробелмы угледобывающих регионов России. М., ЦНИЭИуголь, 1999, 87 с.

64. Кокорев Р. Ведение пенсионных счетов: правовые проблемы и инвестиционные риски. Пенсионные фонды и инвестиции, 2003, 2, 64-67

65. Кокорев Р., Трухачев С. Актуальные проблемы совершенствования пенсионного законодательства. Пенсионные фонды и инвестиции, №5, 2003

66. Кондратьева Е.В. Новые реалии функционирования отрасли и социальные проблемы угольных предприятий на примере Кузбасса. М., Уголь, №5, 2003, с.33-35

67. Королевский К.Ю. Материальное стимулирование в системе экономического и социального управления производством. М., 1998, 337с.

68. Лихтерман С.С., Ревазов М.А. Экономика охраны труда при разработке месторождений полезных ископаемых. М., 1978, 72с.

69. Лихтерман С.С., Щукина Н.М. Правовые, социальные и экономические вопросы охраны труда. М., 1988, 58с.

70. Лихтерман С.С., Джунусова Д. И. Негосударственные пенсионные фонды угольных предприятий. М.:ГИАБ, 2003, № 6, с. 82-84.

71. Лихтерман С.С., Джунусова Д. И. Инвестиционная стратегия и риски корпоративного негосударственного пенсионного фонда угольного предприятия. М.:ГИАБ, 2004, № 6, с.126-131.

72. Масюк И. Особенности инвестиционной политики негосударственных пенсионных фондов Пенсионные фонды, 1995, 3, 15-19

73. Международный стандарт финансовой отчетности МСФО 26. Учет и отчетность по пенсионным планам.

74. Мелуа А. И. Негосударственные пенсионные фонды. М.,1994, 104 с.

75. Мировой опыт реформирования пенсионных систем: концептуальные подходы и практические действия М.: Российская АН Институт международных экономических и политических исследований 1999

76. Михайлов А. В., Харченко О. В. Моделирование и актуарный расчет корпоративных пенсионных программ М.,2002, 287 с.

77. Морозов А. Есть ли будущее у провинциальных НПФ. Пенсионные фонды и инвестиции, 2002, 1, 24-25

78. Моссаковский ЯЗ., Ревазов М.А., Маляров Ю.А. и др. Экономика горной промышленности: учебник для вузов. М., Недра, 1988, 367 с.

79. Мудраков В. И., Гостева О.М., Згоржельский И.П. Атлас негосударственного пенсионного обеспечения населения РФ М Просвещение 2002, 23с.

80. Мудраков В. И. Згоржельский И. П., Мясин А. М. Немчинов Д.Л. Негосударственное пенсионное обеспечение населения Российской Федерации М., Просвещение 2002, 23с.

81. Нормативные правовые и методические документы, регламентирующие реализацию социальных мероприятий реструктуризации угольной промышленности. М., ГУ «Соцуголь», 2002

82. Отраслевое тарифное соглашение по угольной промышленности Российской Федерации. М., 2001

83. Пенсионная реформа / Пенсионный фонд РФ М. Просвещение 2002

84. Пенсионная реформа /ред Зурабов М.Ю. М.: Современная экономика и право,2001

85. Плотников В. Управление персоналом: возможности корпоративных пенсионных программ, 2003

86. Помазкин Д., Симонов К. Методы расчета инвестиционной доходности в НПФ Пенсионные фонды и инвестиции, 2002,5, 60-62

87. Пономарев В.П. Воспроизводство экономического потенциала добычи угля в системе ТЭК России. Методология переходной экономики. М., Институт конъюнкту рынка угля, 1997, 178 с.

88. Попов В.Н. Социальные проблемы при структурной перестройке экономики угледобывающих территориальных преобразований. Уголь, №6, 1999, с. 10-14

89. Попов В.Н., Рожков А.А. Социальные проблемы в угледобывающих регионах при структурной перестройке угольной промышленности России. М., Недра, 1998, 255 с.

90. Профессиональные пенсионные системы: проблемы и перспективы развития/Независимый актуарный информационно-аналитический центр М.: Страховое ревю, 2001

91. Рожков А.А. Социально-экономические последствия реструктуризации угольной отрасли. М., ФГУП ЦНИЭИуголь, 2003, 478 с.

92. Система коллективных инвестиций: негосударственные пенсионные фонды /сост. Тараканов В.В., Шевяков М.Ю. Волгоград, 1998

93. Ф 97. Соколов Д. Опыт снижения риска банкротства компании-вкладчика взарубежных НПС. Пенсионные фонды и инвестиции, 2003, 4, 37-39

94. Соловьев А. К. Финансовая система государственного пенсионного страхования в России М.: Финансы и статистика 2001

95. Социально-экономические и организационные проблемы стабилизации и развития угольной промышленности. М., Научные труды ФГУП ЦНИЭИуголь, выпуск 3, 2000

96. Социально-экономические и организационные проблемы стабилизации и развития угольной промышленности. М., Научные труды ФГУП ЦНИЭИуголь, выпуск 9, 2002

97. Сребный М.А., Грибин Ю.Г. Социальные аспекты развития трудовых отношений работников на угледобывающих предприятиях. М. Недра, 1996, 167 с.

98. Тарасов В. Столяров А. Налогообложение негосударственных пенсионных планов в РФ. Пенсионные фонды и инвестиции, 2002, 5, 3745

99. Фадейкина Н. В. Методология финансового регулирования л деятельности негосударственных финансовых институтов. М., 1996

100. Фалин Г.И. Математические основы теории страхования жизни и пенсионных схем. М.:"Анкил", 2002, 262 с.

101. Федотов Д. Ю. Негосударственные пенсионные фонды России Иркутск,2001, 104с.

102. Федотов М, Черных В. Инвестирование пенсионных резервов региональных НПФ: состояние, проблемы и перспективы. Пенсионные фонды и инвестиции, №5,2003

103. Финогенова Ю.Ю. Пенсионное страхование М.: 2001

104. Фомина Е., Головцов А. Российская специфика инвестирования. Пенсионные фонды и инвестиции, 2003, 3, 62-65

105. Фомина Е. Головцов А. Российская специфика инвестирования Пенсионные фонды и инвестиции, №3,2003

106. Хижный Э.К. Старение населения и пенсионные реформы в странах "Большой семерки". М.: 2000,178с.

107. Царегородцев Ю.Н. Организация и управление предприятием в условиях рыночной экономики. М., 1996

108. Царегородцев Ю.Н. Развитие кадрового потенциала предприятий. М.,1997

109. Цисарь И. Ф., Чистов В.П., Лукьянов А. И. Оптимизация финансовых портфелей банков, страховых компаний, пенсионных фондов М.: Дело,1998

110. Четыркин Е.М. Актуарные расчеты в негосударственном пенсионном и медицинском страховании М.,2002, 272 с.

111. Шестиряков А. Н. Организационный механизм функционирования системы негосударственного пенсионного страхования в России СПб 2003

112. Шкрапкин А. Взаимодействие НПФ и управляющих компаний. Пенсионные фонды и инвестиции, 2003, 2, 77-79

113. Шкрапкин А. Инвестирование пенсионных средств: сохранность и эффективность активов. Пенсионные фонды и инвестиции, №4,2003

114. Шоломицкий А. Актуарные принципы построения негосударственных пенсионных схем Пенсионные фонды и инвестиции, 2003, 4(10), 42-49

115. Шоломицкий А. Обзор накопительных методов финансирования пенсий, М.,2002

116. Шоломицкий А.Г. Обзор актуарных методов финансирования накопительных пенсий. М.: ЦЭМИ РАН, препринт # WP/2002/136