Организационно-экономическое обеспечение формирования и развития накопительной части трудовой пенсии тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Митник, Инна Евгеньевна

• Митник, Инна Евгеньевна
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Митник, Инна Евгеньевна

Введение.

Глава 1. Теоретические основы формирования накопительной части трудовой пенсии.

1.1. Накопительная составляющая - как звено пенсионного обеспечения в Российской Федерации.

1.2. Законодательное обеспечение формирования накопительной части трудовой пенсии.

1.3. Зарубежный опыт формирования пенсионных накоплений граждан.

Глава 2. Состояние и перспективы формирования и развития накопительной составляющей пенсионного обеспечения.

2.1. Инфраструктурное обеспечение инвестирования долгосрочных пенсионных накоплений.

2.2. Инвестиционная активность застрахованных граждан в накопительном секторе пенсионной системы.

2.3. Стратегия и возможные направления развития накопительной составляющей пенсионной системы.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Организационно-экономическое обеспечение формирования и развития накопительной части трудовой пенсии»

Актуальность темы диссертационного исследования. Пенсионная система государства является важнейшим социально-экономическим институтом, реализующим основную конституционную гарантию -материальное обеспечение нетрудоспособного населения. Особо важное значение она приобретает в период радикальной экономической перестройки в России.

Вместе с тем в начале XXI века объемы и темпы роста социальных обязательств Российского государства стали заметно опережать его возможности. Многие страны мира стали сталкиваться с кризисом бюджета системы пенсионного обеспечения. Основными причинами такого кризиса, как правило являются: сокращение занятости населения, его старение, рост пенсионной нагрузки на трудоспособных граждан из-за повышения в структуре населения лиц пенсионных возрастов. Затраты на поддержание приемлемого уровня жизни пенсионеров потребовали поиска адекватных решений. Очевидной стала необходимость реформирования сложившихся пенсионных систем.

Одним из важных направлений реформирования пенсионной системы в России, позволяющим устанавливать более оптимальное соотношение между доходами от активной трудовой деятельности и доходами в пожилом возрасте, является развитие накопительного пенсионного страхования.

Накопительный компонент в системе обязательного пенсионного страхования является принципиально новым звеном российской пенсионной системы, как особый институт обязательных пенсионных сбережений. Это означает, что размер пенсии будет зависеть от накопленных денежных средств, которые увеличиваются за счет инвестирования страховых взносов.

В России методические и практические вопросы накопительного пенсионного страхования разработаны применительно к добровольному (дополнительному) пенсионному страхованию. Накопительная составляющая обязательного пенсионного страхования вызвала потребность в новом типе социального поведения участников страхового процесса. Практически все застрахованные лица оказались перед необходимостью выбора способа распоряжения пенсионными накоплениями, причем не текущим их потреблением, а инвестированием, а у страховщиков в лице пенсионных фондов возникла заинтересованность в приросте финансовых ресурсов.

Возникла новая, неизученная область сберегательного поведения населения - распоряжение пенсионными накоплениями. Это связано с тем, что пенсионные накопления в новой пенсионной системе носят обязательный характер, и в этой связи, независимо от желания и инвестиционной подготовленности застрахованных лиц им будет необходимо систематически принимать решения относительно распоряжения своими пенсионными накоплениями.

Вместе с тем, в современной России нет социального опыта, связанного с накоплением и сбережением пенсионных средств за счет формирующейся накопительной части.

Таким образом, актуальность темы диссертационного исследования обусловлена с одной стороны - необходимостью определения состояния и перспективных направлений развития накопительной составляющей в системе обязательного пенсионного страхования в России, с другой стороны - необходимостью изучения факторов влияющих на подготовленность населения (застрахованных лиц) для принятия управленческих решений по вопросам собственного пенсионного страхования.

Степень научной разработанности проблемы. Процесс реформирования пенсионной системы в России нашел свое отражение в большом числе научных трудов как отечественных, так и зарубежных исследователей.

Различные позиции 'ученых по отношению к реформе пенсионного обеспечения в России отражены в работах JI. Вульфа, М.Э. Дмитриева,

M.JI. Захарова, Д.С. Львова, JI.C. Ржаницыной, В.Д. Ройка, А.К. Соловьева, Л.П. Якушева и др.1

Отдельные вопросы развития пенсионной системы, как составной части реформирования социальной сферы получили отражение в работах Д.Г. Александрова, Е.И. Астрахана, В.К. Бочкаревой, Н.А. Волгина, Е.Ш. Гонтмахера, Г.П. Дегтярева, Ю.З. Люблина, Д.С. Львова, П.А. Орлов -Карбы, Н.М. Римашевской, Л.С. Ржаницыной, В.Д. Ройка, А.К. Соловьева, Е.М. Четыркина, Э.К. Хижного и др.2

Классификация рисков распределительной и накопительной составляющей пенсионной системы представлена в работах О.В. Ордина, В.Д. Ройка.3

1 Вульф J1. Реформа по-казахстански // Пенсионное обеспечение: приложение в журнале «Социальная защита». -2001. -№ 3; Дмитриев М. Накопительная система все еще под вопросом. //Человек и труд. - М., 2001, № 10. -С.38-42; Ерошенков С.Г. Преход к накопительной пенсионной системе в России: Дис д.э.н.: 08.00.10. - М., 2002. -372 е.; Захаров М. Зачем власти нужна накопительная пенсионная система. //Человек и труд. — М., 2001, № 5. -С.58-61; Львов Д., Овсиенко Ю.В. Российская пенсионная система и пути ее реформирования // Вопросы экономики. - 2000. - №8. - 111-120; Ржаницына J1.C. Социальная тактика на современном этапе // Экономист. — 2003. № 8. - С. 59-67; Роик В.Д. Пенсионная реформа: стартовые коллизии и необходимость концептуальной корректировки // Рос.экон.журнал.- 2003. -№11-12.- С. 38-45; Соловьев А.К. Экономика пенсионного страхования. М.: Юнити, 2004; Якушев Л.П. Пенсионное страхование: старение населения и будущее пенсионной системы России, 2002.

2 Александров Д.Г. Пенсионная система в России: состояние, проблемы, перспективы. — СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000. - 200 е.; Астрахан Е.И. Развитие законодательства о пенсиях рабочим и служащим, М., «Юридическая литература», 1971. - 216 е.; Бочкарева В.К. Пенсионная реформа в программе «Стратегии развития Российской Федерации до 2010 года» // Вестник гос. соц. страхования. - 2001. - №2. - С. 40-45; Социальная политика: Учебник. / Под общ. ред. Н.А. Волгина. - М.: Издательство «Экзамен», 2002. -736 е.; Дегтярев Г.П. Пенсионные реформы в России. М.: Academia, 2003. 336 с. табл., библ.; Люблин Ю., Роик В. Российская пенсионная реформа: проблемы, противоречия, перспективы. // Человек и труд, 1999, №2; Орлов-Карба Павел Александрович Введение накопительных механизмов в систему обязательного пенсионного страхования в Российской Федерации: Дис. к.э.н. : 08.00.05 - М., 2002. -214 е.; Римашевская Н. Полупенсион: реформа, которую так ждали, вновь не состоялась // Народонаселение. -2000. - № 4; Четыркин Е. Облигации как объект для инвестиций // Пенсионные фонды и инвестиции. - 2004. - №2 (14). - С. 68-72; Хмыз О. Реформирование российской системы пенсионного обеспечения PRO ЕТ CONTRA // Вопросы экономики. - 2003. - №12. - С. 5667.

3 Ордин О. Реформа пенсионной системы России. Моделирование переходного процесса и анализ возможности инвестирования пенсионных средств на западных фондовых рынках // Платежный баланс и финансовая политика: Сб. ст. - М., 2001; Ордин О.В.

В работах Н. Гергерта, Ч. Дейкена, Е. Палмера, Р. Холзмана, Р. Хемминга, Э. Чейре особое внимание уделяется вопросу использования накопительной составляющей пенсионной системы.4

Вместе с тем, обобщение и анализ доступной литературы показал, что наименее изученными и разработанными являются организационно-экономические механизмы формирования накопительной части трудовой пенсии, оказывающие наиболее существенное влияние на ее формирование. Недостаточно изучена инвестиционная активность застрахованных лиц в накопительном секторе пенсионной системы.

В научной литературе нами не обнаружены данные, позволяющие судить об основных факторах, влияющих с одной стороны на методы управления пенсионными накоплениями, с другой стороны, на выбор населением той или иной стратегии распоряжения ими. Остаются не проработанными механизмы прозрачности накопительной пенсионной системы. Эти обстоятельства определили выбор цели исследования.

Целью диссертационного исследования - является изучение особенностей организационно-экономического обеспечения формирования и развития накопительной части трудовой пенсии для разработки предложений по ее совершенствованию.

В соответствии с целью исследования были поставлены следующие задачи:

- обобщить теоретические основы формирования накопительной составляющей трудовой пенсии как составной части пенсионного обеспечения;

Моделирование процессов перехода к накопительной пенсионной системе: Дис. к.э.н.: 08.00.13. - М., 2002. - 134 е.; Роик В.Д. Инвестиционный механизм финансирования накопительной части пенсии запущен. //Человек и труд. - М., 2003, № 1. -С.47-51.

4 Хемминг Р. Должна ли государственная пенсионная система быть накопительной? // Труд за рубежом. - 2001. - № 1(49). - С. 81-115; Чейре Э. Частная система социального обеспечения (Опыт чилийских экономических реформ). Пер. с исп. - М.: «Дело», 1992. -176 с.

- проанализировать законодательное обеспечение формирования накопительной части трудовой пенсии;

- исследовать зарубежный опыт функционирования накопительных и смешанных пенсионных систем; рассмотреть инфраструктурное обеспечение инвестирования долгосрочных пенсионных накоплений;

- осуществить комплексный анализ инвестиционной активности застрахованных граждан в накопительном секторе пенсионной системы; определить стратегию и возможные направления развития накопительной составляющей пенсионной системы.

Объектом диссертационного исследования является процесс формирования и развития накопительной части трудовой пенсии как элемента комбинированного пенсионного обеспечения в аспекте повышения социальной защищенности граждан.

Предмета исследования являются социально-экономические и социально-трудовые отношения, возникающие при формировании накопительной части трудовой пенсии как составляющей реформы пенсионного обеспечения.

Теоретическая и методологическая база диссертационного исследования базируется на анализе работ зарубежных и отечественных ученых и практиков в области пенсионного обеспечения применительно к российской действительности. Диссертационное исследование основывается на современном исследовательском материале, статьях, материалах научно-практических конференций, круглых столов, посвященных пенсионной реформе в России. Автор опирался на теоретические концепции и понятийный аппарат, разработанный в трудах российских и зарубежных ученых по вопросам социальной политики, экономики и организации пенсионного страхования.

При подготовке диссертации были использованы следующие методы научного исследования: анализ, синтез, сравнение, экспертная оценка статистических данных, процедуры социально-экономической экспертизы и прикладного социологического исследования.

Информационно-эмпирической базой диссертационного исследования послужили Конституция Российской Федерации, Гражданский кодекс Российской Федерации, Трудовой кодекс российской Федерации, законодательные акты РФ по проблемам пенсионного обеспечения и пенсионного страхования, отечественные и зарубежные публикации, практические разработки научно-исследовательских коллективов, материалы научно-практических конференций и круглых столов, материалы государственной статистики, данные Пенсионного фонда РФ за период с 2003-2005 гг., данные социологических исследований, проведенных в Российской Федерации в период 2001-2003 гг., результаты авторского, социологического исследования автора «Пенсионные накопления: точка зрения экспертов» (февраль-апрель 2005 г., г. Москва, выборка 74 эксперта).

Научная новизна диссертационного исследования. Научная новизна основных результатов, полученных автором, представлена в следующих, наиболее существенных положениях:

- на основе систематизации научных идей и концепций, посвященных формированию и распоряжению обязательными пенсионными накоплениями уточнена экономическая сущность накопительной составляющей трудовой пенсии, которая заключается в индивидуально-целевом инвестировании отложенной части заработной платы (дохода) для материального обеспечения застрахованного лица при наступлении страхового случая - пенсионного возраста;

- обобщены основные тенденции реформирования пенсионных систем в мире: общее направление этих реформ - переход от распределительных схем, основанных на принципах солидарности поколений, к комбинированным системам с обязательным индивидуально-накопительным элементом; формирование пенсионных накоплений на личной финансовой ответственности гражданина за свое материальное обеспечение в старости и инвестировании пенсионного капитала; обоснована необходимость дальнейшего совершенствования нормативно-правовой базы пенсионной реформы в России в части стандартов транспарентности информации об инвестировании средств пенсионных накоплений, порядка финансового обеспечения выплат накопительной части трудовой пенсии застрахованным Пенсионным фондом РФ и негосударственными пенсионными фондами. Необходимы формализация опубликования отчетности о средствах пенсионных накоплений и финансовых результатах их инвестирования. Нуждается в законодательном упорядочении ипотечное кредитование на рынке ценных бумаг и обеспечение обновления и совершенствования инструментов инвестирования пенсионных накоплений граждан, в том числе путем унификации методик определения доходности инвестирования средств пенсионных накоплений инфраструктурным подразделениям, участвующим в процессе инвестирования (Пенсионного фонда РФ, негосударственных пенсионных фондов, Управляющих компаний, информационных агентств);

- выявлена низкая готовность граждан к инвестиционной деятельности и установлены ее причины: слабая информированность граждан о действующем законодательстве в области пенсионного обеспечения; разработаны и научно обоснованны предложения по совершенствованию организационно-экономических механизмов формирования накопительной части трудовой пенсии, включающие: инфраструктурное обеспечение - технология персонифицированного учета, создание консультационных структур с целью оказания помощи в инвестировании средств пенсионных накоплений при формировании накопительной составляющей, создание и организация работы управляющих компаний и иных организаций, связанных с данным видом деятельности; информационное обеспечение - осуществление активной разъяснительной работы с застрахованными по месту работы застрахованных граждан особенно лиц моложе 1967 г.р., формирование знаний и навыков по участию в пенсионном страховании, в том числе по выбору управляющих компаний и негосударственных пенсионных фондов; кадровое обеспечение своевременная и постоянная подготовка и переподготовка квалифицированного персонала, способного оказывать консультативную помощь застрахованным гражданам по формированию и инвестированию застрахованными гражданами своих пенсионных накоплений.

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования. Выводы и результаты диссертационного исследования связаны с тем, что могут быть использованы: при разработке нормативно-правовых документов, регламентирующих деятельность по инвестированию пенсионных накоплений; для информационного обеспечения подготовки и принятия решений застрахованных граждан по управлению своими пенсионными накоплениями на федеральном, региональном и муниципальном уровнях управления; участниками фондового и страхового рынка, а также центральных и региональных органов Пенсионного фонда при разработке долгосрочной стратегии и тактики инвестиционного поведения застрахованных граждан; в учебном процессе по предмету «Обязательное пенсионное страхование в России», «Пенсионная реформа в России».

Апробация результатов исследования. Материалы диссертационного исследования доложены и обсуждены на совместной междисциплинарной аспирантской конференции РАГС-СЗАГС «Государственность и государственная служба России: пути развития» 15-16 мая 2003 г. (г. Санкт-Петербург), совместной междисциплинарной аспирантской конференции РАГС-СЗАГС «Государственность и государственная служба России: пути развития» май 2004 г. (г. Санкт-Петербург), а также на Семнадцатых Международных Плехановских чтениях: (г. Москва, 5-8 апреля 2004 г.).

Основные положения и выводы диссертации отражены в научных публикациях диссертанта и изложены в 5 работах общим объемом 1,4 п.л.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Митник, Инна Евгеньевна

Эти выводы представляют собой теоретическую новизну исследования, и являются особо актуальными. В силу указанных обстоятельств представляются интересными и практические результаты работы.

Были определены основные факторы, влияющие на выбор застрахованными гражданами государственных или негосударственных форм управления пенсионными накоплениями. Здесь большую роль играют: информированность населения о правах и возможностях, предоставляемых пенсионным законодательством в сфере выбора инвестиционной стратегии; доверие граждан и наличие информации непосредственно о структурах, имеющих право управления пенсионными накоплениями граждан; социальные факторы, влияющие на предпочтение государственных институтов в управлении пенсионными накоплениями, выбор людьми конкретных финансовых инструментов для инвестирования пенсионных средств; технический и экономический факторы, связанные со сложностью оформления выбора гражданина и неэффективностью с его точки зрения осуществления своего права на выбор.

В работе рассмотрены различные объекты инвестирования, разрешенные для вложения обязательных пенсионных накоплений и дана оценка размещения в них больших объемов пенсионных накоплений.

По результатам исследования можно сделать выводы, что пенсионные накопления большей части застрахованных лиц инвестируются государственной управляющей компанией в государственные ценные бумаги, что приводит к фактической реализации распределительной пенсионной модели, т.е. можно считать пенсионную реформу не состоявшейся.

В работе также приводятся рекомендации по стратегии развития пенсионной реформы с целью реализации идеи накопительной пенсионной составляющей как в интересах потенциальных пенсионеров, так и в интересах социально-экономической системы России в целом.

По результатам исследования даются следующие рекомендации:

- необходимо проведение массовой работы по разъяснению населению прав и возможностей выбора государственных или негосударственных форм управления пенсионными накоплениями;

- следует проводить разъяснение населению основ фондового рынка и информирование о конкретных управляющих компаниях и негосударственных пенсионных фондах;

- крайне необходима разработка специальных государственных инвестиционных программ с использованием средств пенсионных накоплений, поступивших в федеральный бюджет от реализации государственных ценных бумаг государственной управляющей компании ;

- требуется разрешение государственной управляющей компании осуществлять размещение части пенсионных накоплений в рыночные инструменты;

- следует провести работу по развитию программ ипотечного кредитования с привлечением пенсионных накоплений; необходимо расширение перечня активов для размещения пенсионных накоплений;

- необходима комплексная политика государства в области повышения оплаты труда и выводы реальной заработной платы «из тени».

В результате данного исследования был осуществлен комплексный анализ формирования обязательных пенсионных накоплений; проанализировано законодательное обеспечение формирования накопительной части трудовой пенсии; исследован зарубежный опыт функционирования накопительных и смешанных пенсионных систем; рассмотрено состояние механизмов инвестирования долгосрочных пенсионных накоплений; оценено влияние стратегии управления обязательными накоплениями на стратегию управления добровольными пенсионными накоплениями; проанализированы предпочтения инвестиционного поведения застрахованных лиц при выборе государственных и негосударственных форм управления пенсионными накоплениями; исследовано влияние результатов выбора населением стратегий инвестирования пенсионных накоплений на пенсионную систему, на направления инвестирования пенсионных средств и на социально-экономическую ситуацию в стране.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Совершенствование организационно-экономических механизмов формирования накопительной части трудовой пенсии и развитие рынка пенсионных накоплений расценивается диссертантом в качестве одной из приоритетных задач рыночно ориентированного реформирования системы пенсионного обеспечения в России.

В этой связи разработаны и научно обоснованы предложения по совершенствованию организационно-экономических механизмов формирования накопительной части трудовой пенсии, которые включают: законодательное, инфраструктурное, инфраструктурное, финансовое, информационное, кадровое обеспечение

В данном исследовании диссертантом были рассмотрены основные проблемы инвестирования средств пенсионных накоплений, предназначенных для выплаты трудовой пенсии.

В частности, внимание было обращено на роль населения в реализации пенсионной реформы, а именно ее накопительного элемента.

По результатам исследования было определено, что поведение застрахованных лиц в области распоряжения обязательными пенсионными накоплениями отличается от сферы распоряжения сбережениями, носящими добровольный характер. Следовательно, изучение поведения застрахованных лиц в вопросе распоряжения пенсионными накоплениями можно считать отдельным направлением исследований в области экономического поведения людей.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Митник, Инна Евгеньевна, 2005 год

1. Нормативные и правовые акты

2. Конституция Российской Федерации от 12.12.1993 г.

3. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 г.

4. Федеральный закон «О государственном пенсионном обеспечении в Российской Федерации» от 15 декабря 2001 года № 166 ФЗ (СЗ РФ. 2001. №51.)

5. Федеральный закон «О трудовых пенсиях в Российской Федерации» от 17 декабря 2001 года№ 173-Ф3 (СЗ РФ. 2001. № 52 (ч. I)

6. Федеральный закон «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» от 24 июля 2002 года № 111-ФЗ, с изменениями от 31 декабря 2002 года (СЗ РФ. 2002. № 30).

7. Федеральный закон от 16.07.1999 г. № 165-ФЗ «Об основах обязательного социального страхования».

8. Федеральный закон от 15.12.2001 г. № 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» (СЗ РФ. 2001. № 51)

9. Федеральный закон от 01.04.1996 г. № 27-ФЗ «Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования».

10. Федеральный закон от 07.05.1998 г. № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» (СЗ РФ. 1998. № 19)

11. Федеральный закон от 06.05.1999 г. № 97-ФЗ «О конкурсах на размещение заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных нужд» (СЗ РФ. 1999. № 19)

12. Федеральный закон от 10.01.2003г. № 14-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "О негосударственных пенсионных фондах"» (СЗ РФ. 2003. № 2.)

13. Федеральный закон от 29.05.2002 г. № 61-ФЗ "О бюджете Пенсионного фонда Российской Федерации на 2002 год" (СЗ РФ. 2002. № 22. Ст. 2030)

14. Федеральный закон от 31.12.2002 г. № 197-ФЗ "О бюджете Пенсионного фонда Российской Федерации на 2003 год" (СЗ РФ. 2003. № 1)

15. Научная и учебная литература

16. Актуарная модель развития пенсионной системы России / Соловьев А.К., Донцова С.А., Кувалкина Е.А., и др.: Препринт WP2/2003/02.-М.: ГУ ВШЭ, 2003.-30 с.

17. Алавидзе T.JI. Социально-психологические аспекты оперирования деньгами и ценными бумагами в ситуации социальной нестабильности: (19.00.05) / Моск. гос. ун-т им. Ломоносова, Фак. психологии. М., 1998.

18. Александров А.А. Оформление пенсий. М.: «Приор-издат», 2003.- 176 с.

19. Александров Д.Г. Пенсионная система в России: состояние, проблемы, перспективы. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000. - 200 с.

20. Александров Ю. Куда девать деньги? // Новое время. -2001. -№20.

21. Алпаров С., Лапутенко А. Дискуссионные вопросы работы НПФ. // Инвестиции, № 5-6, 2001.

22. Аммосов А.Е., Данилов В.Д., Соловьев А.К., Донцова С.А., Буркашов Р.А., Терновская Н.П. Экономические проблемы реализациидолгосрочной программы реформирования пенсионной системы. // Вестник Пенсионного фонда России. 2000. - № 3.

23. Андреев В.Е., Котлобовский И, Эченикэ В.Х. Модель перехода от характеристик дожития застрахованных // Финансы. 2001. - №10. - С. 45-50

24. Аникин А.В. История финансовых потрясений. М.: Олимп-бизнес, 2000.

25. Анынин В.М. Инвестиционный анализ: Учебн.-практ. Пособие. -М.: Дело, 2000.

26. Артемова Е. Международный опыт инвестирования пенсионных накоплений // Пенсионные фонды и инвестиции. -2002. -№ 6.

27. Артемова Е.В. Инвестирование это отказ от сегодняшнего потребления в пользу будущего. // Финансы и кредит, 1999, № 9.

28. Астапов K.JI. Управление государственным долгом в Российской Федерации // Аналитический вестник /Совет Федерации Федерального собрания Российской Федерации. -2002. -№ 10.

29. Астрахан Е.И. Принципы пенсионного обеспечения рабочих и служащих в СССР, Госюриздат, М.: -1961.

30. Астрахан Е.И. Развитие законодательства о пенсиях рабочим и служащим, М., «Юридическая литература», 1971. — 216 с.

31. Афанасьев С.А. В новое тысячелетие со смешанной системой // Вестник государственного социального страхования. -2001. -№ 2.

32. Афанасьев С.А. Латиноамериканский сериал пенсионных реформ: Мексиканские Соединенные Штаты.// Пенсия. М., 1998, №11(26). -С. 65-71.

33. Ахундов О.Т. Роль государства в развитии накопительных пенсионных систем // США-Канада. Экономика, политика, культура. 2003.-№ 1. - С.65-76

34. Бабич A.M., Егоров Е.В., Жильцов Е.Н. Социальное страхование в России и за рубежом: Учебное пособие. М.: Издательство РАГС, 1998. -208 с.

35. Бабич A.M., Павлова JI.H. Государственные и муниципальные финансы: Учебник для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 703 с.

36. Бабич A.M., Пиддэ A.JI. Экономика социального страхования: Учебное пособие. Архангельск: Поморский университет, 2004. - 315 с.

37. Баскаков В.Н., Баскакова М.Е. О пенсиях для женщин и мужчин: социальные аспекты пенсионной реформы. М.: Моск. философский фонд,1998.

38. Баторин В.Г. Страхование дополнительной пенсии. М., 1998.

39. Безопасность России. Правовые, социально-экономические и научно-технические аспекты. Энергетическая безопасность (Нефтяной комплекс России). -М.: МГФ «Знание», 2000.

40. Бекинг В.Е., Королев В.Ю. Введение в математическую теорию риска. М.: Изд-во ф-та ВМиК МГУ, 2000.

41. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебное пособие. М. ИНФРА-М, 2000.

42. Березин И. Распределение доходов населения России в 2001 году, социальная стратификация и стандарты потребления. // Практический маркетинг, №8-9, 2001 г.

43. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. М.: 1997.

44. Большаков A.M., Крутько В.Н., Пуцилло Е.В. Оценка и управление рисками влияния окружающей среды на здоровье населения. М.,1999.

45. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. — 4-е изд. доп. и перераб. М.: Институт новой экономики, 1999. - 1248 с.

46. Борисенко Н. О понятии финансовой устойчивости Пенсионного фонда России // Вопросы экономики. 2004. - № 7. - С. 106-122.

47. Бочкарева В. Демография всего лишь повод // Пенсионное обеспечение: приложение в журнале «Социальная защита». -2002. - №7.

48. Бочкарева В.К. Пенсионная реформа в программе «Стратегии развития Российской Федерации до 2010 года» // Вестник гос. соц. страхования. 2001. - №2. - С. 40-45

49. Бояркина Е.В., Малышева М.В. Развитие рынка сбережений и финансовое поведение населения России в 1994-1997 гг. // Вопросы социологии, №8, 1998.

50. Вавилов А. Государственный долг: уроки кризиса и принципы управления. М.: Городец-издат, 2001.

51. Вавилов А., Поманский А., Трофимов Г. Пенсионная реформа: анализ переходного процесса. // Вопросы экономики, №2, 1999.

52. Вайсфельд Л.Д., Караваев В.В. Законодательство о государственных пенсиях, Государственное издательство юридической литературы, М. — 1959.

53. Вестник аналитического управления аппарата Государственной Думы РФ (Выпуск 16, 2001г.).

54. Ветрова Н.С., Финансирование социальных программ в странах Запада / М.: Наука, 1993. 144с. Власов В. Управление активами негосударственных пенсионных фондов: особенности и проблемы. // РЦБ, №20, 1999.

55. Войшвилло И.Е., Щербаков А.И. Инвестирование средств накопительной пенсионной системы в государственные облигации// Финансы. -2002. -№ 4.

56. Вульф Л. Реформа по-казахстански И Пенсионное обеспечение: приложение в журнале «Социальная защита». -2001. -№ 3.

57. Выступление Гэ Яньфэн (Центр по исследованию вопросов развития при Госсовете КНР) на конференции «Социальная стратегия и рыночная экономика» 16 октября 2001 г. в Москве.

58. Вьюницкий В. Пенсионные фонды в Швеции: первый опыт реформы // Пенсионные фонды и инвестиции. -2002. -№ 2.

59. Галкин И.В., Комов А.В., Сизов Ю.С., Чижов С.Д. Фондовые рынки США и России: становление и регулирование. М.: «Экономика», 1998.

60. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. М.: 1997.

61. Глущенко В.В. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: системный подход. М.: НПЦ «Крылья», 1999.

62. Горюнов И. Участие негосударственных пенсионных фондов в ипотечных программах: состояние и перспективы. // Человек и труд. 2005. - № 9.

63. Государственное пенсионное страхование. // Вестник Пенсионного фонда России. 2000. - № 1.

64. Гречко В.В. Какой пенсионный фонд выберет россиянин? // Вестник гос. соц. страхования 2003. - №9. - С. 26-33.

65. Григорьев Л., Сырмолотов Д. Условия развития частных накопительных пенсионных фондов // Рынок ценных бумаг, 1999, №20.

66. Гурова Т. На старте российской мечты. // Эксперт, №45, 2001 г.

67. Данилов Ю. Особенности национального управления государственным долгом // Pro et Contra. -2002. -Том 7. -№ 2.

68. Дегтярев Г. Ключевые вопросы реформы // Пенсионное обеспечение: приложение в журнале «Социальная защита». -2001. -№ 11.

69. Дегтярев Г.П. Пенсионные реформы в России. М.: Academia, 2003. 336 с. табл., библ.

70. Дегтярь Л. Реформаторский бум // Пенсионное обеспечение: приложение в журнале «Социальная защита». 2002. -№ 6.

71. Дмитриев М. Накопительная система все еще под вопросом. //Человек и труд. М., 2001, № 10. - С.38-42.

72. Дмитриев М. Эволюция пенсионной системы России в условиях экономического кризиса // Вопросы экономики. 1999. - №10. - С. 20-37

73. Дмитриев М.Э. Институциональные и финансовые аспекты пенсионной реформы // Леонтьевские чтения. -2002. -№ 1.

74. Дмитриева О. Осторожно: новая афера // Российская Федерация сегодня. -2002. № 5.

75. Дробященко Н., Сосков В. Паевой инвестиционный фонд -эффективный способ управления активами НПФ и страховых компаний. // Рынок ценных бумаг. 1999. - № 20.

76. Дубровский В.Н., Панфилов И.И. Негосударственное пенсионное обеспечение. // Новое о пенсии. Приложение к журналу «Пенсия». М., 1999.

77. Ерошенков С. Пенсионная система в российских условиях // Общество и экономика. 2001. -№ 10.

78. Журавлев В.К. Реформа польской пенсионной системы: гарантии гражданам. // Пенсия. М., 1998, №10(25). - С. 65-68.

79. Задорин И.В., Кузина О.Е., Стребков Д.О. при участии Грибановой О.Б., Чубинец М.В. Динамика финансовой активности населения России в 1995-2001 гг. // Эксклюзивный маркетинг, №3, 2001 г.

80. Зайкин А.Д. Советское трудовое и пенсионное законодательство (Обзорная рецензия) Изд-во «Знание», М.: 1972 г.

81. Залевский В.Г. Отказ заемщика от исполнения договора государственного займа на первоначальных условиях: законодательство и арбитражная практика // Законодательство. -200. -№ 3.

82. Зарубежные пенсионные системы: опыт для России/ Подгот. А.И. Новиков // Аналитический вестник / Государственная Дума Федерального Собрания Российской Федерации. -2001. Вып. 16.

83. Захаров М. Зачем власти нужна накопительная пенсионная система. // Человек и труд. М., 2001, № 5. - С.58-61.

84. Захаров М.Л., Тучкова Э.Г. Право социального обеспечения России: Учебник. 2-е изд., испр. и перераб. - М.: Издательство БЕК, 2002. -560с.

85. Захаров М.Л., Тучкова Э.Г. Экспертное заключение специалистов-правоведов по проектам федеральных законов о пенсионной реформе в России.

86. Здравомыслова О., Качалова Ю., Севортьян А., Шурыгина И. Старшее поколение в современной России. Статистика, исследования, общественные организации. Москва, 1999.

87. Зотов И. Роль НПФ в реализации новой модели пенсионного обеспечения // Человек и труд. -2002. -№11.

88. Зурабов М. Реформа в действии // Финансовый контроль. -2002. -№ 7-8.

89. Зурабов М.Ю. Пенсионная реформа: переходная модель.// Человек и труд. М., 2001, № 6. - С. 4-10.

90. Иванов А.П., Бунина Е.М. Инвестиционная активность и доходы населения // Финансы. -2002. -№ 1.

91. Игнатов А.В. А если страховые взносы в ПФР рассчитывать от величины оборота?//Человек и труд. М., 2001, № 9. -С.37-41.

92. Игнатов А.В. Альтернатива.?!.//Человек и труд. М., 2002, №8. С.43-45.

93. Идальго Д. Пенсионная система Испании нуждается в реформах. // Проблемы теории и практики управления, 2000, № 1.

94. Инвестиции в России: экономический и социокультурный подходы / Под ред. JI.C. Тарасевича и С.Г. Ковалева. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1999.

95. Кадомцева С.В. Финансовый сектор и пенсионные реформы // Российская экономика: финансовая система. — М., 2000.

96. Как рассчитать эффективность инвестиционного проекта: расчет с комментар. М.: 1996.

97. Как сбережения граждан превратить в инвестиции // Экономика России: XXI век. -2003. № 10.

98. Каков инвестиционный потенциал пенсионной реформы? // Экономика России: XXI век, 2002. -№ 2.

99. Калашников С.В. Становление социального государства в России М.О.: ГОУ «Ц РПК», 2003 г. - 187 с.

100. Каминский А. Проблемы возраста выхода на пенсию.//Человек и труд. М., 2003, № 6. -С.54-55.

101. Кандинская О.А. Управление финансовыми рисками: поиск оптимальной стратегии. М.: Издательство АО «Консалтбанкир», 2000.

102. Капитоненко В.В. Инвестиции и хеджирование. М.: ПРИОР,2001.

103. Карагусова Г. Пенсионная система Республики Казахстан: опыт реформирования // Экономист. 2003. - №11. - С. 99-103.

104. Клевцова Т. Особый порядок размещения пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов. Итоги 2000 года. Перспективы дальнейшей работы. // Пенсия, № 3, 2001 г.

105. Колесник А.П. Глобализация и пенсионное обеспечение: движение к новой парадигме // Вестник гос. соц. страхования. 2001. -№ 6. — С. 66-69.

106. Колесник А.П. Некоторые вопросы инвестирования пенсионных резервов // Пенсия. -2001. -№ 4.

107. Коллективные инвесторы в современной России / под ред. докт. экон. наук С.А. Михайлова М.: Центр коллективных инвестиций, 1999.

108. Колобаев О. Размещение пенсионных резервов инвестиционная деятельность НПФ. // Пенсия, №11, 2000.

109. Константинов Ю.А., Ильинский А.Н. Финансовый кризис: причины и преодоление. М.: Финстатинформ, 1999.

110. Костин JLA. Международная организация труда./ JI.A. Костин. -М.: Издательство «Экзамен», 2002. 416 с.

111. Красильникова М. Личные сбережения населения. // Экономические и социальные перемены: Мониторинг общественного мнения, №2, 1999.

112. Курс социально-экономической статистики: Учебник для вузов / Под ред. проф. М.Г. Назарова. М.: Финстатинформ 2002. - 976 с.

113. Лазаревский А.А. Велика Британия пенсионной системой // Финансы и кредит. 2002. - № 3.- С. 18-20.

114. Лапина Ю. Как разговорить «молчунов» // Пенсионные фонды и инвестиции. 2004. - №3 (15). - С. 89-90.

115. Лельчук А. Смертность пенсионеров // Пенсионные фонды и инвестиции. 2004. - №3 (15). - С. 83-86.

116. Линев И.В. Кому доверять свои пенсионные накопления // Федеративные отношения и регион, соц-экон. политика. 2004. - №8. С.58-61.

117. Львов Д., Овсиенко Ю.В. Российская пенсионная система и пути ее реформирования // Вопросы экономики. 2000. - №8. - 111-120.

118. Люблин Ю., Роик В. Российская пенсионная реформа: проблемы, противоречия, перспективы. // Человек и труд, 1999, № 2.

119. Лялин В.А., Воробьев П-.В. Ценные бумаги и фондовая биржа.-М.: Филинъ, 2000.

120. Малютина М. Анализ устойчивости распределительных пенсионных систем в условиях старения населения. // Вестн. Моск. ун-та. Сер. 6, Экономика. 1999. № 4.

121. Малютина М. Макроэкономические аспекты реформ системы пенсионного обеспечения: анализ модели пересекающихся поколений. // Экономика и математические методы, том 36, №. 1, 2000.

122. Марков В.З., Сетченкова JT.A. Особенности моделирования оптимальной структуры инвестиционного портфеля негосударственного пенсионного фонда // Деньги и кредит. -1999. -№ 6.

123. Маркова Н. Возможности совершенствования пенсионной системы.//Экономист, 1999, № 12.

124. Материалы конференции «Международный опыт исчисления государственных пенсий по данным учета пенсионных прав граждан. М., 22-23 .09. 1998 г.

125. Мелкумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2000.

126. Мельников В.П., Холостова Е.И. История социальной работы в России: Учебное пособие. М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2001. -344 с.

127. Мельников Р. Оптимизация рискового портфеля ценных бумаг с фиксированным доходом. // РЦБ, №20, 2000 г.

128. Мельников Р. Сценарный анализ процентного риска портфелей ГКО/ОФЗ. // РЦБ, №21, 2000 г.

129. Миркин Я. Традиционные ценности населения и фондовый рынок. // РЦБ, №7,2000.

130. Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития. М.: 2002.

131. Миронов Е. Инвестиционные фонды: борьба концепций за деньги инвесторов. // РЦБ, №1, 2000 г.

132. Михайлов А.В., Мудраков В.И. Все, что вы хотите знать о негосударственных пенсионных фондах М., 2001.

133. Михайлов JI., Сычева Л. Финансирование выплат накопительной пенсии граждан пенсионного возраста // Пенсионные фонды и инвестиции. -2004.-№2(14).-С. 26-27.

134. Модернизация пенсионной системы не может быть отложена. // Человек и труд. 2005. - № 9.

135. Мудраков В.И. Пенсионное обеспечение в Канаде. // Пенсия. -М., 1998, №10(25). С. 60-63.

136. Недвижимость и пенсионные инвестиции // Review: Pension reform in Russia -2001. -№ 7.

137. Немчинов Д. Конкурентные преимущества НПФ в системе обязательного пенсионного страхования // Пенсионные фонды и инвестиции. -2002.- №3.

138. Никифорова В.Д., Островская В.Ю. Государственные и муниципальные ценные бумаги. Спб.: Питер, 2004. - 336 с.

139. Николенко Н. Роль и место страховых компаний в реформе пенсионной системы России. // Финансы. М., 2000. - №2.

140. Новая модель пенсионного обеспечения. //Человек и труд. — М.,2001, № 5. С.51-57.

141. Новиков С.М., Авалиани С.Л., Пономарева О.В., Привалова Л.Н., Семеновых Г.К. Оценка риска для здоровья. Глоссарий основных терминов. -М.: Консультацион. центр по оценке риска, 1997.

142. Новое пенсионное законодательство с комментариями, библиотека журнала социальная защита.- М.: Издательский дом «Социздат»,2002.

143. Норкот Д. Принятие инвестиционных решений. М.: 1997.

144. Нуртаев Т.Н. Опыт Казахстана в развитии накопительной системы пенсионного обеспечения // Пенсия. -2001. -№ 6.

145. О пенсионном обеспечении граждан в СССР, Издательство политической литературы, М., 1989.

146. Обсуждение первых итогов.// Человек и труд. М., 2003, № 6. -С.47-54.

147. Овсиенко Ю.В., Олевская Е.М., Русаков В.П., Сухова Н.Н. Пути реформирования пенсионной системы. // Экономика и математические методы, том 34, вып. 4, 1998.

148. Окончательный выбор не возможен без общественного согласия.//Человек и труд. М., 1997, № 12. - С.28-31.

149. Омельчук Т. Накопления пенсионных средств // Человек и труд. -2004. № 7.- С. 29-30.

150. Онищенко Т. Сбережения для накопления // Пенсионное обеспечение: приложение в журнале «Социальная защита». 2002. -№ 6.

151. Ордин О. Реформа пенсионной системы России. Моделирование переходного процесса и анализ возможности инвестирования пенсионных средств на западных фондовых рынках // Платежный баланс и финансовая политика: Сб. ст. М., 2001.

152. Орлов-Карба П. На пороге очередной «пирамиды» // Пенсионное обеспечение: приложение в журнале «Социальная защита». 2002. -№ 8.

153. Открытое письмо председателю Пенсионного фонда РФ г-ну Зурабову М.Ю. //Человек и труд. М., 2001, № 10. - С.43.

154. Пенсии рабочим и служащим. Профиздат, 1985.

155. Пенсионная реформа в России: оценка специалистов/Под ред. В.Н. Баскакова и А.С. Орлова. М., 1999.

156. Пенсионная реформа в России: причины, содержание, перспективы / Под ред. М.Э. Дмитриева, Д.Я. Травина. СПб: Норма, 1998.

157. Пенсионная реформа. Новые законы об инвестируемых пенсионных средствах // Тройка Диалог Аналитическое управление, 8 ноября 2001 г.

158. Пенсионный капитал в накопительной системе // Вестник государственного социального страхования. -2001. -№ 7.

159. Пенсионный фонд Российской Федерации в 2001 году / Под ред. М.Ю. Зурабова. М.: Современная экономика и право, 2001 г.

160. Переведенцев В. Наше демографическое будущее // Человек и труд. -2001. -№ 5.

161. Петренко В.А. Социальная политика и пенсионная реформа // Аналитический вестник /Совет Федерации Федерального Собрания Российской Федерации. -2002. Вып. 33: Актуальные проблемы совершенствования пенсионного законодательства в Российской Федерации

162. План действий Правительства Российской Федерации в области социальной политики и модернизации экономики на 2000-2001 годы (Извлечения). // Пенсионные фонды, №3, 2000.

163. Покачалова Е.В. Государственный и муниципальный долг: проблемы правового регулирования // Финансовое право. 2002. - № 1.

164. Право социального обеспечения. Учебник. Издание второе, переработанное и дополненное/Под ред. К.Н. Гусова. М.: ПБОЮЛ Грачев С.М., 2001.-328 с.

165. Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2003-2005 годы).

166. Проскурякова Т. Уроки пенсионных реформ в зарубежных странах. // Рынок ценных бумаг. 1999. - № 20.

167. Профессиональные пенсионные системы. Какими им быть? //Человек и труд. М., 2002, № 7. -С.45-49.

168. Пути стабилизации экономики России. / Под ред. Г.Б. Клейнера. -М.: Информэлектро, 1999.

169. Пухов М.Е. Инвестиционный потенциал домашних хозяйств и проблемы его использования // Десять лет экономических реформ в России: итоги и перспективы: Науч.-теоорет. конф. (18 дек. 2002 г.): Докл. и выступления. -М., 2001. —Ч. 2.

170. Радаев В.В. О сбережениях и сберегательных мотивах российского населения. // Вопросы социологии, №8, 1998.

171. Ржаницына JI. Революция сверху // Пенсионное обеспечение: приложение в журнале «Социальная защита». -2002. -№1.

172. Ржаницына JI.C. Женщина в пенсионной реформе // Вестник гос. соц. страхования 2003. - № 9. - С. 18-19.

173. Ржаницына JI.C. Социальная тактика на современном этапе // Экономист. 2003. № 8. - С. 59-67.

174. Ржаницына JI.C. Социальная составляющая проекта бюджета — 2006. // Человек и труд. 2005. - № 10.

175. Римашевская Н. Полупенсион: реформа, которую так ждали, вновь не состоялась // Народонаселение. 2000. - № 4.

176. Римашевская Н., Бочкарева В. Концептуальные предложения по реформированию пенсионной системы. // ИСЭПН РАН. Демография и социология. Выпуск 18. Нетрудоспособное население в переходный период. -Москва, 1998.

177. Римашевская Н., Бочкарева В. Пенсионная система. // Свободная мысль, № 5, 1997.

178. Роик В. Стратегия внедрения накопительных схем // Пенсионное обеспечение: приложение в журнале «Социальная защита». 2002. - № 8.

179. Роик В.Д. Задачи для актуариев.//Человек и труд. М., 2002, № 8. -С.40-42.

180. Роик В.Д. Инвестиционный механизм финансирования накопительной части пенсии запущен. //Человек и труд. М., 2003, № 1. -С.47-51.

181. Роик В.Д. Отечественная пенсионная система:' причины и пути преодоления финансовой нестабильности. // Человек и труд. 2005. - № 9.

182. Роик В.Д. Пенсионная реформа: институциональный подход//Рос. Экон. Журнал. 2000. - № 11-12. - С. 27-33.

183. Роик В.Д. Пенсионная реформа: стартовые коллизии и необходимость концептуальной корректировки // Рос. экон. журнал.- 2003. -№ 11-12.-С. 38-45.

184. Роик В.Д. Социальные аспекты бюджетной политики. //Человек и труд. М., 2003, № 12.-С.18-22.

185. Роик В.Д. Экономика и финансы социального страхования. // Человек и труд. — 2005. № 7.

186. Российская социологическая энциклопедия. Под общей редакцией академика РАН Г.В. Осипова. М.: Издательская группа НОРМА - ИНФРА.М, 1999.-672с.

187. Российский и зарубежный опыт пенсионных реформ // Пенсионные фонды и инвестиции. 2004. - №3 (15). - С. 9-16.

188. Россия: 10 лет рефом. Социально-демографическая ситуация. Под ред. Н.М.Римашевской. М.; РИЦ ИСЭПН, 2002. - 368с.

189. Савицкий K.JL, Перцев А.П., Капитан М.Е. Инструментарий инвестора. М.: ИНФРА-М, 2000.

190. Сбережения населения Российской Федерации. Аналитический доклад / Научные руководители И.Е. Дискин, Н.М. Римашевская. М.: Инфограф, 1997.

191. Селиванов А.В. Государственная политика в области реформирования пенсионной системы // Федерат. Отношения и регион, соц.-экон. политика. 2002. - № 12. - С. 4-6.

192. Сивашенков В. Пенсионные реформы в странах Восточной Европы // Пенсионные фонды и инвестиции. 2004. - №3 (15). - С. 95-98.

193. Симонов Е. Негосударственное пенсионное обеспечение. // Рынок ценных бумаг. 2000. - №16.

194. Синявская О.В. Поиск направлений пенсионной реформы в России // Проблемы, успехи и трудности переходной экономики (опыт России и Беларуси). М, 2000.

195. Синявская О.В. Эволюция концепций пенсионной реформы в России в 1995-1997 гг. // Проблемы прогнозирования, 1999, № 2.

196. Синягин А., Джарвис Р., Карпунин В. Инвестиции населения глазами консультанта. // Русский фокус, №15, 2001 г.

197. Скурятина Е. Сберегательные стратегии населения: основные понятия и операционализация // Экономическая социология. Т. 3, №2, 2002.

198. Современное состояние финансовых институтов России // Общество и экономика. 2003. - № 3. - С. 3-79.

199. Соловьев А.К. Актуарный анализ условий формирования расчетного пенсионного капитала // Пенсионные фонды и инвестиции. — 2004.-№3(15).-С. 79-82.

200. Соловьев А.К. Задачи и методы формирования тарифной политики пенсионной системы в переходный период // Вестник гос. соц. страхования 2003. - № 11. - С. 24-31.

201. Соловьев А.К. Комментарий к новому пенсионномузаконодательству. М.: ЮРАИТ, 2003.

202. Соловьев А.К. Макроэкономические проблемы развития российской пенсионной системы.// Вестник Пенсионного фонда России. -2000.-№2.

203. Соловьев А.К. Новое в пенсионном законодательстве. М.: Налоговый вестник, 2004.

204. Соловьев А.К. Основы пенсионного страхования в России. / Учебно методическое пособие. - М.: ООО «Светотон ЛТД», 2001. - 384 с.

205. Соловьев А.К. Отчисления на обязательное пенсионное страхование. М.: Налоговый вестник, 2004.

206. Соловьев А.К. Финансовая система обязательного пенсионного страхования. М.: Финансы и статистика, 2003.

207. Соловьев А.К. Экономика пенсионного страхования. М.: Юнити, 2004.

208. Соловьев А.К. Экономика пенсионного страхования: Учебно -методическое пособие. М.: Современная экономика и право, 2000. - 256 с.

209. Соловьев А.К. Экономические основы обязательного государственного пенсионного страхования в Российской Федерации М.: Современная экономика и право, 2000. - 232 с.

210. Соловьев А.К., Донцова С.А., Кувалкина Е.А., Новикова Е.Б., Терновская Н.П., Якубов A.M. Актуарная оценка развития системы обязательного пенсионного страхования России до 2020 года. // Пенсия. М., 2003, №3.-С. 52-57.

211. Социальная политика: Учебник. / Под общ. ред. Н.А. Волгина. -М.: Издательство «Экзамен», 2002. 736 с.

212. Социальная энциклопедия / Редкол.: А.П. Горкин, С 69 Г.Н. Карелова, Е.Д. Катульский и др. М.: Большая Российская энциклопедия, 2000.-438 с.

213. Социальная энциклопедия / Редкол.: А.П. Горкин, С69 Г.Н. Карелова, Е.Д. Катульский и др. М.: Большая Российская энциклопедия, 2000.-438с.

214. Стафилова О.В. Накопительная составляющая доходов системы обязательного пенсионного страхования // Финансы. 2004. - №2. -С. 51-53.

215. Степанов Б. Универсальные страховые схемы Голландии //Пенсионное обеспечение: приложение в журнале «Социальная защита».-2002, № 6.

216. Столярова А. Некоторые проблемы обслуживания государственного долга России // Общество и экономика. -2001. -№ 5.

217. Столярова А.А. Оптимизация расходов по обслуживанию государственного долга // Финансы. -2001. -№ 11.

218. Стребков Д.О. . Трансформация инвестиционных стратегий населения России. // Модернизация Российской экономики: В 2 кн. / Отв. ред. Е.Г. Ясин. Кн. 1 М.: ГУ ВШЭ, 2002.

219. Теплухин П. Бизнесмены присматриваются к пенсионным деньгам //Деловые люди. -2001. -№ 124-125. С. 36-39.

220. Томсетт Майкл С. Торговля опционами: спекулятивные стратегии, хеджирование, управление рисками. / Пер. с англ. М.: Изд. Дом «Альпина», 2001.

221. Узяков М.Н. Трансформация российской экономики и возможности экономического роста. М.: Изд-во ИСЭПН, 2000.

222. Фалин Г.И. Математические основы теории страхования жизни и пенсионных схем. Издание 2-е, переработанное и дополненное. - М.: «Анкил», 2002 г. - 262 с.

223. Фалин Г.Н. Математический анализ рисков в страховании. М., Рос. юрид. дом, 1994.

224. Фалин Г.Н., Фалин А.Н. Введение в актуарную математику. М.: МГУ, 1994.

225. Филатов А. «Рядовой инвестор» и его инвестиционные цели. // РЦБ, №5, 2000.

226. Фрик О.В. О применении законодательства при переходе прав на пенсионные накопления // Журнал рос. права. 2004. - № 1.- С.64-68.

227. Хемминг Р. Должна ли государственная пенсионная система быть накопительной? // Труд за рубежом. 2001. - № 1(49). - С. 81-115.

228. Хмыз О. Проблемы негосударственных пенсионных фондов // Вопросы экономики. 2004.- № 7. - С. 123-131.

229. Хмыз О. Реформирование российской системы пенсионного обеспечения PRO ЕТ CONTRA // Вопросы экономики. 2003. - № 12. - С. 56-67.

230. Хмыз О.В. Государственный и негосударственный пенсионные фонды: какой выбрать? // Финансы. 2003. - №11. - С. 54-59

231. Хорошенков М. Не только выжили, но и развиваются. Обзор отрасли негосударственных пенсионных фондов // Рынок ценных бумаг, 1999, №20.

232. Чеботарева Н., Наторов В. О вложении средств пенсионных фондов // Банковское дело. 2002. - № 1.

233. Чейре Э. Частная система социального обеспечения (Опыт чилийских экономических реформ). Пер. с исп. М.: «Дело», 1992. -176 с.

234. Чернолецкая Е. О перспективах российского рынка ценных бумаг // Пенсионные фонды и инвестиции. 2004. - № 3 (15). - С. 87-88.

235. Четыркин Е. Облигации как объект для инвестиций // Пенсионные фонды и инвестиции. 2004. - № 2 (14). - С. 68-72.

236. Четыркин Е., Кабалкин С. Мировой опыт реформирования пенсионных систем: уроки для России. // Вопросы экономики, № 8, 1999.

237. Четыркин Е.М. Актуарные расчеты в негосударственном пенсионном и медицинском страховании. М.: Дело, 2002. - 272 с.

238. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. 2-е изд. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2003.-544 е.: ил.

239. Шарп У.Ф., Александер Г.Дж., Бейли Д.В. Инвестиции. М.:1997.

240. Шведов А.С. Теория эффективных портфелей ценных бумаг. -М.: ГУ ВШЭ, 1999.

241. Шеркунов И. Пенсионные деньги должны работать // Финансовый контроль. -2002. -№4.

242. Шишкин С.В. Экономика социальной сферы: Учебное пособие. -М.: ГУ ВШЭ, 2003.-367с.

243. Шохин А.Н. Пенсионная система России: современное состояние, проблемы реформирования. М.: Изд-во ВШЭ, 1997. - 48 с.

244. Шохина Е. Условные накопления, сомнительные инвестиции // Эксперт.-2001.-№21.

245. Шутяк Е.Н. Финансовые проблемы функционирования государственных внебюджетных фондов. // Вестник самарской государственной экономической академии. 2000. — № 2-3.

246. Щербаков А. И. О концепции выпуска государственных пенсионных облигаций// Пенсия. 2001. - № 4.

247. Щербаков А.И. Использование средств государственной накопительной пенсионной системы финансовыми институтами // Финансы. 2002. - № 1.

248. Щукин Д. Минимизация риска операций, основанных на прогнозе динамики цен, для рынка опционов. // РЦБ, №19, 2000 г.

249. Экономика труда (социально трудовые отношения) / Под ред. Н.А. Волгина, Ю.Г. Одегова. - М.: «Экзамен», 2002. — 736 с.

250. Экономическая энциклопедия / Научн. — ред. совет изд ва "Экономика"; ин - т экон. РАН; Гл. ред. Л.И. Абалкин. - М.: ОАО "Издательство "Экономика", 1999. - 1055 с.

251. Экономические обзоры ОЭСР, М., 2000.

252. Энг М., Лис Ф., Мауэр М., Мировые финансы / Пер. с англ. М.: Дека, 1998.

253. Юлдашев Р.Т., Тронин Ю.Н. Российское страхование: системный анализ понятий и методология финансового менеджмента М.: «Анкил», 2000. - 448 с.

254. Яковлев А. Отношение частных вкладчиков к различным формам и способам сбережений. // Вопросы экономики, № 12, 1998.

255. Якушев Л.П. Организация и финансирование многоукладных пенсионных систем.// Пенсия. М., 1998, №11(26). - С. 58-64.

256. Якушев Л.П. Пенсионное страхование: старение населения и будущее пенсионной системы России, 2002.

257. Яременко Г. Основные черты системы пенсионного обеспечения в западноевропейских странах. // Вестн. научн. информ. / ИМЭПИ РАН, №7, 1999.

258. Яременко Г.А. Основные направления реформы пенсионного обеспечения: мировой опыт // Проблемы прогнозирования, 1998, №3.