Возможность применения реформирования системы пенсионного обеспечения Германии к российским условиям тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат экономических наук Непп, Александр Николаевич

• Непп, Александр Николаевич
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Непп, Александр Николаевич

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1 ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА. ЕЕ МЕСТО В

ЭКОНОМИКЕ. НЕОБХОДИМОСТЬ

ПЕНСИОННОЙ РЕФОРМЫ В РОССИИ И 17 ГЕРМАНИИ

1.1. Пенсионная система и объективные предпосылки ее реформирования в России и 17 Германии

1.2 Принципы построения пенсионной системы в 35 России и Германии

1.3 Отличительные особенности пенсионных систем в других странах

ГЛАВА 2 ПЕНСИОННЫЕ РЕФОРМЫ В РОССИИ И

ГЕРМАНИИ

2.1. Программа стимулирования Ристера как 57 механизм реформирования системы пенсионного обеспечения в Германии

2.2 Дополнительное (негосударственное) 80 пенсионное обеспечение за счет работодателей в Германии

2.3 Государственное пенсионное обеспечение в 87 Германии

2.4 Накопительная часть пенсии как механизм 90 реформирования системы пенсионного обеспечения в России

2.5 Государственное пенсионное обеспечение в

России

2.6 Профессиональное пенсионное страхование в 107 России

2.7 Дополнительное (негосударственное) 110 пенсионное страхование в России

ГЛАВА 3 ВОЗДЕЙСТВИЕ ПЕНСИОННОЙ РЕФОРМЫ НА

ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ И

БЛАГОСОСТОЯНИЕ В РОССИИ.

3.1 Разработка модели для расчета 120 инвестиционного ресурса накопительной части пенсии. Практическое применение модели для оценки инвестиционного потенциала накопительной части пенсии для России

3.2 Оценка инвестиционного потенциала 132 накопительной части пенсии Свердловской области

3.3 Пенсионная реформа как инструмент решения жилищной проблемы

3.4 Оценка инвестиционного ресурса накопительной части пенсии для предприятия

3.5 Развитие дополнительного пенсионного обеспечения за счет изменения 143 налогообложения пенсионных взносов

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Возможность применения реформирования системы пенсионного обеспечения Германии к российским условиям»

Российская пенсионная система в современных рыночных условиях функционирует уже более десяти лет. В 1993 году были созданы первые негосударственные пенсионные фонды, появление которых стало первым шагом по адаптации российской системы пенсионного обеспечения к складывающимся условиям функционирования рынка, к росту частного сектора в экономике и значительному расслоению населения по уровню доходов. Однако такой опыт недостаточен для успешного конкурирования с иностранными пенсионными организациями. Это требует активного изучения и внедрения международного опыта и принципов работы.

Опыт применения к пенсионной системе рыночных принципов, наработанный российскими пенсионными организациями, очень важен и ценен. Однако опора только на свои российские наработки недостаточна и нецелесообразна. Пенсионная реформа, проводимая в России с 1995 года, доказала это.

Пенсионная реформа, являясь очень важной как для граждан, так и для государства, представляет собой область стратегических интересов, от которой зависит как социальное благополучие людей, так и развитие экономики государства. Поэтому эта сфера привлекает большое внимание специалистов в разных областях: демографии, страховании, инвестиционной деятельности и т.д. . Многие авторы рассматривают в своих работах фундаментальные проблемы пенсионного обеспечения и проводят глубокий анализ сложившихся систем пенсионного и социального страхования. Среди российских авторов это Андреев B.C., Бадыр Ю.М., Баскаков В.Н., Роик В. Д., Четыркин Е.М., Якушев Л.П. Среди зарубежных - Мойер А., Бертш Ф., Клаус М., Рише X. . Сфера пенсионного обеспечения является сложной и многоуровневой, применяющая наработки в различных областях знаний: страховой теории, актуарной математики, теории временной стоимости денег, теории социальной рыночной экономики. В этих сферах отметим работы таких экономистов и ученых как Кагаловская Э.Т., Левант H.A., Ламперт X., Ойкен В., Роик В.Д., Эрхард Л. Проблемам в области актуарной математики, на которой основывается система пенсионного обеспечения, посвящены монографии и публикации Ройка В.Д., Четыркина Е.М., Якушева Л.П.

На страницах российских периодических изданий Афанасьевым С.А., Введенским A.A., Вьюницким В., Журавлевым В.К. развернута дискуссия на тему применения международного опыта в российской пенсионной индустрии. В работах Хинца Р., Клейна Д. Р., Воронина Ю.В., Вьюницкого В., Зарицкого Б.Е., Зубченко JI., Мойер А. и Якушева E.JI. рассматривается пенсионные системы в таких развитых странах как США, Германии, Франции, Швеции, Италии. В работах Журавлева В.К., Геренчера JI. и Ройка В.Д. анализируются и сопоставляются пенсионные системы стран, входивших ранее в Совет экономической взаимопомощи Венгрии, Словакии, Польши, Чехии. Зейлером М., Пашкевичем К. проводится в своих работах фундаментальный анализ опыта развивающихся стран. При этом большое внимание уделяется чилийскому рецепту пенсионной реформы.

Проведение реформы системы пенсионного обеспечения требует органичного сочетания правовых и экономических принципов и требований. В работах Кокорева P.A. осуществлен экономико-правовой анализ проводимой пенсионной реформы в России.

Важность восточноевропейского региона и пространства СНГ объясняет повышенное внимание к нему со стороны международных организаций. Большую работу по анализу и консультационному сопровождению реформ в странах СНГ и Восточной Европы проводит Всемирный банк. Среди всех реформ особое место уделяется пенсионной реформе в странах Восточной Европы и СНГ. Под эгидой Всемирного банка проводятся различные семинары и взаимодействие специалистов пенсионной индустрии этих стран и экспертов Всемирного банка. Ряд работ специалистов банка (Мансура Р., Холцманна Р.) направлен на выявление общих тенденций в развитии пенсионного обеспечения, проведение сравнительного анализа проводимых пенсионных реформ и разработке предложений, направленных на внедрение передового мирового опыта в этой сфере. Активно содействует проведению пенсионной реформы в России также Европейская комиссия. Для поддержки пенсионной реформы в России запущены специальные проекты в рамках программы Tacis. При поддержке Tacis выпущены ряд монографий, среди которых отметим работы авторов Дэйкина К., Ланнона М.

Наряду с международными организациями большое внимание проводимой пенсионной реформе в России уделяют также независимые иностранные специалисты и эксперты. В работах Мойер А., Беренсманна К. и Байфуса Й. пенсионная реформа в России рассматривается в международном сравнении и проводится критический анализ некоторых положений реформы.

Достигнутый уровень внедрения международного опыта в сфере дополнительного и обязательного пенсионного обеспечения на современном этапе не является достаточным. Это представляет определенную угрозу для российских организаций пенсионного обеспечения с приходом иностранных конкурентов на российский рынок. Такие угрозы, по нашему мнению, связаны с неразвитостью применяемых схем для инвестирования средств дополнительного пенсионного обеспечения (ДПО) и средств накопительной части пенсии граждан, а также недостаточной защищенностью интересов участников пенсионного обеспечения. Этому способствует российское законодательство, которое, стремясь обезопасить участников, ограничивает инвестиционные возможности негосударственных пенсионных фондов и управляющих компаний, и одновременно не содержит четкие и ясные требования по страхованию рисков сторон. Учитывая недостаточную проработанность некоторых вопросов в области российского пенсионного обеспечения, а также то, что в развитых странах уже имеется опыт по решению этих проблем, целесообразно более активно внедрять международный опыт.

Это стало причиной выбора в качестве темы диссертации "Возможность применения реформирования системы пенсионного обеспечения Германии к российским условиям"

Целью диссертационной работы является выявление возможности применения реформирования системы пенсионного обеспечения Германии к российским условиям, определение воздействия проводимых пенсионных реформ на экономическое развитие России и на благосостояние населения.

Германия является родиной социально-ориентированной рыночной экономики, которая имеет более чем пятидесятилетнюю историю. Важной составляющей немецкой социальной рыночной экономики является пенсионная система. Основы пенсионной системы Германии, которая впервые в Европе была создана на государственном уровне в 60-70 годах 19-ого века [146].

Реализация поставленной цели предполагает решение следующих задач:

• Классифицировать экономические и социальные причины пенсионных реформ в Германии и России.

• Провести аналитический обзор систем и реформ пенсионного обеспечения в различных странах мира.

• Провести сравнительный анализ систем пенсионного обеспечения в России и Германии.

• Выявить и сравнить основные принципы проводимых в настоящее время пенсионных реформ в России и Германии.

• Выявить возможность применения реформирования системы пенсионного обеспечения Германии к российским условиям.

• Определить воздействие введения накопительной части пенсии в России на экономику страны, отдельно взятого региона, а также субъектов экономики.

• Выявить влияния преобразований в системе пенсионного обеспечения на решение жилищной проблемы.

Объектом исследования являются государственные и негосударственные организации, являющиеся структурными составляющими в системах пенсионного обеспечения в России и в Германии; а также участники пенсионного обеспечения России и Германии.

Предметом исследования выступают действующие системы пенсионного обеспечения и страхования в России и Германии; а также процессы реформирования пенсионных систем в России и Германии.

Методологической и теоретической базой исследования стали работы по исследованию теории социально-ориентированной рыночной экономики немецких экономистов Ламперта X., Ойкена В., Эрхарда JI. и российских экономистов За-рицкого Б.Е. Волкова A.M.; работы в области теории страхования Андреева B.C., Кагаловской Э.Т., Пимпертц Й., Четыркина Е.М.; а также исследования в области пенсионного обеспечения российских экономистов Афанасьева С.А., Баскакова В.Н., Баторина В.Г., Воронина Ю.В., Журавлева В.К., Ройка В.Д., Якушева Л.П. и зарубежных экономистов Клаус М., Мойер А., Рише Г., Рудигер фон Шонфельс и др.

Основные методы исследования. Для решения задач исследования использовались методы системного, историко-логического, сравнительного анализа, экономико-математического моделирования, подходы теории временной стоимости денег, актуарной математики, широко применялись теоретические основы страхования.

Информационной базой исследования стали статистические сборники, монографии и публикации, а также официальные интернет-сайты статистических служб, научных институтов и специализированных в области пенсионного обеспечения организаций.

Основные научные и практические результаты, полученные автором:

1. Выполнена классификация причин пенсионных реформ России и Германии.

2. Проведен сравнительный анализ систем пенсионного обеспечения в России и Германии.

3. На основе идентификации понятийного аппарата по пенсионному обеспечению в Германии и России составлен глоссарий понятий по пенсионному обеспечению в Германии.

4. Проведено исследование стимулирования развития дополнительного (негосударственного) пенсионного обеспечения (ДПО) в Германии с помощью налоговых инструментов. Выработаны рекомендации по изменению налогового законодательства РФ для стимулирования развития ДПО в России.

5. Разработана авторская модель определения инвестиционного ресурса накопительной части пенсии.

6. На основе разработанной модели определены инвестиционный ресурс (объем и длина инвестиций) накопительной части пенсии для России.

7. На основе разработанной модели определены инвестиционный ресурс (объем и длина инвестиций) накопительной части пенсии для крупного региона на примере Свердловской области и для субъекта экономики на примере ОАО «ЧТЗ-УРАЛТРАК».

8. Определено воздействие проводимой пенсионной реформы в России на решение жилищной проблемы, для финансирования которого привлекаются средства негосударственных пенсионных фондов посредством облигаций муниципалитетов и/или субъектов федерации.

Научная новизна исследования определяется следующими основными положениями:

1. На основе комплексного анализа сложившейся системы пенсионного обеспечения в России и Германии, а также анализа демографической ситуации в этих странах выполнена классификация причин, вызвавших пенсионные реформы в России и Германии (с выделением причин социального и экономического характера) .

2. Проведен сравнительный анализ систем пенсионного обеспечения России и Германии в соответствии с разработанными автором признаками: виды пенсионного обеспечения, применяемые и законодательно закрепленные в России и Германии; источники формирования средств, направляемых на пенсионное обеспечение по выделенным видам; налогообложение средств, направляемых на пенсионное обеспечение; налогообложение выплат, осуществляемых как в рамках обязательного, так и дополнительного пенсионного обеспечения; на основании действующего законодательства проведен отбор учреждений для организации пенсионного обеспечения.

3. Проведена идентификация понятийного аппарата пенсионного обеспечения Германии и России в целях применения технологических решений Германии при реформировании системы пенсионного обеспечения России.

4. На основе проведенного сравнительного анализа пенсионной реформы в Германии и России разработаны: налоговый инструмент стимулирования развития дополнительного пенсионного обеспечения в России; предложения по активизации вовлечения российских граждан в систему дополнительного пенсионного обеспечения; предложения по привлечению средств негосударственных пенсионных фондов для решения жилищной проблемы; предложения по повышению эффективности и снижению рисков инвестирования пенсионных резервов и пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов и управляющих компаний.

Теоретическая и практическая значимость работы состоит в том, что ее результаты позволяют идентифицировать понятийный аппарат пенсионного обеспечения в России и Германии, провести сравнительный анализ систем пенсионного обеспечения в России и Германии по критериям: виды пенсионного обеспечения, применяемые и законодательно закрепленные в России и Германии; источники формирования средств, направляемых на пенсионное обеспечение по выделенным видам; налогообложение средств, направляемых на пенсионное обеспечение; налогообложение выплат, осуществляемых как в рамках обязательного, так и дополнительного пенсионного обеспечения; участвующие в организации пенсионного обеспечения институты. Основные положения диссертационного исследования целесообразно применять при изучении ряда тем экономической теории, мировой экономики, страхования: «Страхование», "Пенсионное страхование", "Пенсионное страхование. Мировой опыт", "Роль пенсионного обеспечения в социально-ориентированной рыночной экономике", "Роль институциональных инвесторов в международном движении капиталов на примере пенсионных фондов ".

Результаты теоретической части позволяют выработать ряд рекомендаций по совершенствованию российской системы пенсионного обеспечения. Это, наряду с предложенной в работе стимулирующей схемой налогообложения взносов по дополнительному пенсионному обеспечению, позволит решить ряд проблем в пенсионном обеспечении России, в частности стимулировать развитие дополнительного пенсионного обеспечения.

Практическая часть исследования применялась при определении инвестиционного потенциала средств накопительной части пенсии крупного промышленного региона на примере Свердловской области и таких промышленных предприятий как ОАО "ЧТЗ-УРАЛТРАК". Результаты диссертации использовались при проведении на базе Аналитического центра «Эксперт-Урал» исследования «Перспективы негосударственных пенсионных фондов Урала», которое обсуждалось и получило одобрение на проведенном 20.10.2004 в Екатеринбурге Всероссийском круглом столе «Пенсионные перспективы Урала». Кроме того, в практической части диссертационной работы приведены расчеты по размеру накопительной части пенсии для широких слоев населения различных возрастных групп с разными уровнями доходов. Автором (в соавторстве с к.э.н. Федотовым М.С.) разработана модель по использованию средств накопительной части пенсии для решения жилищной проблемы. Реализация модели будет способствовать расширению участия граждан в дополнительном пенсионном обеспечении, а также решению проблемы нехватки жилья у широких слоев населения. Применение результатов практической части исследования позволяют организациям, работающим в области пенсионного обеспечения, используя предложенную модель расчета инвестиционного ресурса накопительной части пенсии, более точно определять свои возможности и составлять бизнес-планы для работы на рынке накопительной части пенсии.

Апробация работы. Основные проблемы и вопросы, исследуемые в диссертационной работе, докладывались и обсуждались на межвузовской конференции, проведенной на базе УГТУ-УПИ в 2002 году, региональной конференции, проведенной в январе 2003 года в УРГЭУ, Всероссийской конференции, проведенной на базе Института качества жизни (г. Екатеринбург) в феврале 2003 года, межрегиональной конференции, проведенной в УГТУ-УПИ в мае 2003 года. Кроме того, результаты диссертационной работы докладывались на Первой Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых "Теория и практика структурных преобразований экономики отраслей и регионов" в ИЭ УрО РАН (г. Екатеринбург) ноябрь 2003 года. Результаты диссертационного исследования опубликованы в сборнике по результатам Международного научного симпозиума "Перспективы развития регионов в условиях глобализации: экономика, менеджмент, право", проведенного в Самаре в мае 2003 года; в сборнике по результатам Всероссийского симпозиума по экономической теории в Екатеринбурге 18-19 сентября 2003 года. Результаты диссертационной работы стали основой для проведения исследования «Перспективы НПФ Урала», которое обсуждалось и получило одобрение на проведенном 20.10.2004 в Екатеринбурге Всероссийском круглом столе «Пенсионные перспективы Урала».

За опубликованные по теме диссертации статьи автору было присуждено звание лауреата на проведенном 20.12.2004 под эгидой Пенсионного фонда РФ Всероссийском конкурсе «На лучший разъяснительный материал по пенсионной реформе».

Публикации. Основные выводы и положения диссертации опубликованы в 16 работах, общим объемом 6 печатных листов, из них авторских — 5.

Структура и объем работы. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав и заключения, списка используемой литературы и приложений. Основное содержание работы изложено на 172 страницах машинописного текста, 7 приложений объемом 35 страниц. Список литературы содержит 237 наименования, в том числе 79 на иностранном языке.

Заключение диссертации по теме «Мировая экономика», Непп, Александр Николаевич

Выводы из третьей главы:

Изложение материала третьей главы преследовало цель определения практического воздействия проводимой пенсионной реформы на различные стороны экономической жизни.

В результате исследования в рамках третьей главы были решены следующие задачи: разработана модель по определению поступлений и выплат по накопительной части пенсии. Методика позволяет варьировать 4 параметра: размер инвестиционного дохода; размер зарплаты; ^ рост зарплаты; размер отчислений НПФом на обеспечение уставной деятельности. • С помощью разработанной модели: определены и исследованы при различных исходных данных объем поступлений и выплат по накопительной части пенсии для Российской Федерации в целом, для региона РФ на примере Свердловской области, для крупного промышленного предприятия на примере ООО "ЧТЗ-УРАЛТРАК"; ^ для России, Свердловской области и предприятия ООО "ЧТЗ-УРАЛТРАК" определен и исследован инвестиционный ресурс накопительной части пенсии: а) объем поступлений взносов по накопительной части пенсии; б) выплаты по накопительной части пенсии; в) доход oi инвестирования накопительной части пенсии; г) период времени до момента, когда текущие выплаты сравняются с текущими поступлениями от взносов по накопительной части пенсии; исследованы предоставляемые законодательством Германии предпосылки решения социальных проблем за счет пенсионных средств на примере жилищной проблемы. На основе проведенного анализа проанализирована возможность привлечения,средств накопительной части пенсии на решение социальных проблем, имеющих особую важность для общества, на примере жилищной проблемы в России; » разработана схема по привлечению средств обязательного пенсионного страхования и дополнительного пенсионного обеспечения в сферу строительства доступного жилья; с применением разработанной схемы проведены расчеты по определению объема средств накопительной части пенсии, которые возможно направить в строительство доступного жилья, на примере Свердловской области; проанализировано стимулирование государством развитие дополнительного пенсионного обеспечения в Германии;

На основе йроведенного анализа стимулирования государством развития ДПО в Германии предложена налоговая схема в качестве инструмента стимулирования государством развития дополнительного пенсионного обеспечения в России.

Проведенное исследование позволяет выявить практическое влияние проводимой пенсионной реформы в России на различные сферы экономической жизни. Результаты исследования позволяют сделать следующие выводы: введение накопительной части пенсии предоставляет экономике источник длинных инвестиций с длиной инвестиций около 30 лет в зависимости от роста средней заработной платы и инвестиционного дохода на вложенные пенсионные накопления; накопительная часть пенсии вызовет рост инвестиций в экономику страны, как прямых, так и портфельных; возможность привлечения части средств пенсионных накоплений на решение ряда проблем, имеющих большую социальную значимость для общества; в условиях Свердловской области при использовании предлагаемой схемы привлечения пенсионных средств в строительство жилья экономически целесообразно инвестировать в строительство доступного жилья от 20 до 50% средств пенсионных накоплений в зависимости от рыночных условий и условий реализуемой жилищной схемы. стимулирование развития дополнительного пенсионного обеспечения имеет стратегическое значение для государства в целях поддержания и повышения уровня жизни пенсионеров. Это требует принятие различных стимулирующих мер со стороны государства по развитию ДПО в России. Одним из важнейших инструментов для стимулирования развития ДПО является налогообложение взносов по дополнительному пенсионному обеспечению. На основе исследования стимулирование ДПО в Германии нами предложена схема налогообложения взносов работодателя на организацию дополнительного пенсионного обеспечения, которая, по нашему мнению, будет стимулировать развитие ДПО.

Проводимая пенсионная реформа в России окажет в целом положительное воздействие как на экономическое развитие страны, привлечение дополнительных инвестиций в экономику.

151

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Демографические проблемы, изменения в социальной и экономической сферах, с которыми Россия столкнулась в конце восьмидесятых годов, коренным образом отразились на всех сферах жизни общества. Одной из первых подверг глась реформированию система пенсионного обеспечения. Изменения в этой области начались с начала девяностых годов. Однако системный характер они приобрели только в 1995 году, когда была принята Концепция пенсионной реформы [36]. При реформировании пенсионной сферы Россия в основном опиралась на собственные силы и наработки, недостаточно используя международный опыт. При этом пенсионные реформы в ряде стран протекают в схожих условиях и по схожим причинам.

Проблемы, возникшие в системе пенсионного обеспечения в России, были схожи с проблемами, которые испытывали в тоже время системы пенсионного обеспечения стран Западной Европы. Схожесть проблем делает целесообразным и полезным изучение опыта проведения пенсионных реформ в странах Западной Европы. На основе проведенного обзорного сравнительного анализа систем пенсионного обеспечения и содержания пенсионных реформ в различных странах Западной Европы в качестве образца нами была выбрана немецкая модель. Основы действующей системы пенсионного обеспечения в ФРГ были заложены еще в середине 19 века Бисмарком. Немецкая пенсионная система с заложенными в ней принципами социальности имеет опыт функционирования в рыночных условиях более 150 лет. Поэтому опыт реформирования немецкой пенсионной системы, столкнувшейся со схожими с российскими проблемами, представляет значительный интёрес при проведении пенсионной реформы в России. На становлении пенсионной системы Германии оказала значительное влияние социально-ориентированная рыночная экономика, которая с 1948 года является основой немецкого государства и благодаря которой достигнут современный уровень благосостояния немцев. Немецкая модель социально - ориентированной рыночной экономики, также как и система пенсионного обеспечения ФРГ, стали образцом, на основе которого создавались и реформировались системы пенсионного обеспечений во многих странах мира. По примеру немецкой модели были реформированы в середине девяностых годов системы пенсионного обеспечения в Восточной Европе. Ее влияние чувствуется и при анализе чилийской пенсионной реформы, проведенной в конце восьмидесятых годов.

Немецкой модель отразилась и на становлении советской системы пенсионного и социального обеспечения, одним из основных принципов организации которой являлся принцип договора поколений. Этот принцип был заложен в немецкую систему еще Бисмарком.

До проведения современных реформ обязательное пенсионное обеспечение в России и в Германии строилось на системе "договора поколенийВ соответствии с ним молодое поколение - поколение "сынов" за счет своих налоговых отчислений финансирует пенсионное обеспечение старшего поколения - поколения "отцов". Пенсионное обеспечение поколения "сынов" будет финансироваться за счет налоговых поступлений следующего поколения и т.д. . Таким образом каждое следующее поколение финансирует предыдущее поколение. Для 60-70-х годов эта система проявила себя как прогрессивная и одна из самых совершенных в мире. Она позволяла повышать уровень жизни пенсионеров при приемлемом уровне налогообложения. Такая система являлась прогрессивной при ситуации, когда происходило "омоложение" населения и рост ВВП, т.е. происходило снижение доли пенсионеров в общей численности населения на фоне растущих ВВП и зарплат (доходов) работников. Однако, когда положение изменилось, стало происходить старение населения, расти число пенсионеров, а рост ВВП замедлился, - эта система пенсионного обеспечения перестала удовлетворять интересам экономики.

В диссертации выявлены причины и предпосылки, присущие в той или иной степени, как России, так и Германии и вызвавшие реформы в пенсионной сфере. Были определены две группы причин. Экономическая группа причин:

• рост разрыва в доходах граждан при относительно небольшом варьировании I уровня пенсий;

• снижение (стагнация) доходов государственного пенсионного фонда (пенсионной кассы) вследствие снижения (стагнации) уровня доходов населения;

• рост выплат зарплат через "серые" схемы, что вызвало снижения налоговых поступлений в пенсионную систему, и, кроме того, вызвало необеспеченные А обязательства у государственного пенсионного фонда (пенсионной кассы)

• Растущие расходы государства на обязательное пенсионное обеспечение на фоне падения ВВП в России и на фоне замедления темпов роста ВВП в Германии.

Демографическая группа причин:

• рост демографической нагрузки на работоспособное население вследствие:

• снижения рождаемости,

• роста смертности среди работоспособного населения (причина характерна только для России),

• рост числа пенсионеров

В диссертационной работе проведен экономико-социальный анализ различных вариантов развития ситуации в случае "непроведения" пенсионной реформы в России и Германии. На основе этого анализа сделан вывод о неизбежности и необходимости проведения пенсионной реформы в ФРГ и РФ.

Установлено, что под воздействием схожих демографических и социально-экономических проблем системы пенсионного обеспечения в России и Западной Европе подвергаются реформированию, имеющему одинаковые цели:

• нивелировать отрицательное воздействие протекающих в обществе демографических изменений на уровень жизни будущих поколений пенсионеров;

• избежать значительного роста налоговой нагрузки на плательщиков пенсионных взносов по обязательному пенсионному страхованию (обеспечению) через использование различных методов стимулирования граждан самостоятельно заботиться о своей будущей пенсии;

• повысить заинтересованность граждан в уплате взносов по обязательному пенсионному страхованию (обеспечению) через создание прозрачных и понятных механизмов взаимосвязи между величиной уплаченных взносов и размером будущей пенсии;

• повысить пенсионный возраст либо стимулировать граждан к более позднему выходу на пенсию;

• за счет разрития эффективных механизмов инвестирования средств дополнительного (негосударственного) пенсионного страхования (обеспечения) предоставить экономике дополнительные инвестиционные ресурсы.

Влияние немецкой модели на советскую систему пенсионного обеспечения, а также современные пенсионные реформы под воздействием схожих проблем привели к формированию в структуре систем пенсионного обеспечения России г и Германии схожих элементов. В диссертационной работе проведен сравнительный анализ систем, пенсионного обеспечения России и Германии по следующим признакам:

• виды пенсионного обеспечения, применяемые и законодательно закрепленные в России и Германии;

• источники формирования средств, направляемых на пенсионное обеспечение по выделенным видам;

• налогообложение средств, направляемых на пенсионное обеспечение;

• налогообложение выплат, осуществляемых как в рамках обязательного, так и дополнительного пенсионного обеспечения.

• участвующие в организации пенсионного обеспечения институты.

Одним из основных барьеров на пути привлечения немецких пенсионных технологий в Россию, развития международного сотрудничества немецких и российских пенсионных организаций является несогласованность понятийного аппарата в областй пенсионного обеспечения и связанные с этим затруднения в применении немецкого опыта к российским условиям. На основе проведенного сравнительного анализа пенсионных реформ в ФРГ и РФ автором проведено согласование основных понятий дополнительного (негосударственного) пенсионного страхования (обеспечения) Германии и России и составлен глоссарий по основным понятиям дополнительного пенсионного обеспечения в Германии. Глоссарий будет способствовать более эффективному сотрудничеству немецких и российских оргакизаций по вопросам ДПО и позволит легче адаптировать к российским условиям опыт Германии по организации ДПО.

На основе логического сравнительного анализа пенсионной реформы Рис-тера в Германии и пенсионной реформы в России сделан вывод о возможной адаптации опыта Германии в России.

Сформировавшиеся в 60-70-х годах системы пенсионного обеспечения России и Германии подверглись воздействию демографических и экономических факторов, которые по своему характеру и действию схожи для этих стран. Изменения, произошедшие на протяжении трех десятилетий в системах пенсионного обеспечения России и ФРГ, не смогли адаптировать и превратить их в эффективно функционирующие механизмы в современных условиях.

Происходящие изменения в социальной и экономической сферах России и Германии, проанализированные в диссертационной работе, стали предпосылками начавшихся в 2002 году пенсионных реформ, сделав их необходимостью. Задачами проводимых реформ стали нивелирование старения населения и адаптацию пенсионных систем к современным экономическим условиям.

Принцип реформы Ристера состоит в стимулировании граждан к участию в дополнительном пенсионном обеспечении через их субсидирование (доплаты на пенсионные счета граждан определенных сумм в зависимости от их взносов по дополнительному пенсионному обеспечению).

Суть российской пенсионной реформы заключается в выделении из обязательного пенсионного обеспечения, построенной на принципах солидарности и финансируемой по распределительному принципу, накопительной составляющей пенсии, которая накапливается за счет обязательных взносов от работодателей и дохода от инвестирования этих средств. t

В диссертации проведен экономический, социальный и правовой анализ пенсионной реформы Ристера в Германии и пенсионной реформы в России. В результате этих исследований нами сделан вывод о возможной адаптации опыта Германии по проведению в России пенсионной реформы в области дополнительного и обязательного пенсионного обеспечения в следующих областях:

Постепенная либерализация в области инвестирования средств дополнительного пенсионного обеспечения и средств пенсионных накоплений через расширение списка инструментов, разрешенных для инвестирования пенсионных средств, и постепенного устранения барьеров по максимально допустимому объему пенсионных средств для размещения в одном инструменте. Либерализацию в области установлений требований и ограничений к инвестированию пенсионных средств необходимо сопровождать пропорциональным ужесточением требований к страхованию и перестрахованию рисков.

Либерализация требований по инвестированию пенсионных средств не должна носить тотальный характер. Она должна сочетаться с введением диффе-ренцированности в области законодательных ограничений и требований к инвестированию средств дополнительного пенсионного обеспечения, к организации программ пенсионного обеспечения. Критериями дифференциации могли бы стать:

S источник финансирования пенсионной программы (за счет индивидуальных средств, за; счет средств работодателя, смешанная (работник + работодатель);

S вид применяемой пенсионной схемы (с установленными взносами, с установленными выплатами);

4'

S срок накопления;

S право собственности (индивидуальные пенсионные счета, солидарные пенсионные счета);

156 другие критерии

Дифференцированный подход к требованиям по инвестированию пенсионных резервов должен сочетаться с дифференцированным подходом к страхованию ответственности участников процесса организации пенсионного обеспечения и управления средствами пенсионных резервов;

В случае, если дополнительное пенсионное обеспечение организуется за счет средств работодателя (предприятия), целесообразно введение законодательно установленного обязательного страхования ответственности работодателя и страхования работодателя от банкротства;

Требования к страхованию ответственности управляющего пенсионного резерва (негосударственный пенсионный фонд или управляющая компания) необходимо установить таким образом, чтобы компенсировать за счет страховки к возможную отрицательную инвестиционную доходность как в области дополнительного пенсионного обеспечения, так и в области обязательного пенсионного 7 страхования (накопительной части пенсии и обязательного профессионального пенсионного страхования);

В области обязательного пенсионного страхования также целесообразно дифференцированно подходить к установлению требований по инвестированию средств пенсионных накоплений. Критериями дифференцированности для требований по инвестированию средств пенсионных накоплений могли бы стать: по субъекту управления инвестированием пенсионных накоплений (управляющая компания или негосударственный пенсионный фонд); возраст застрахованного лица - владельца пенсионных накоплений

Наряду с дифференцированностью в требованиях к инвестированию пенсионных средств целесообразно также применять большую гибкость в вопросах налогообложения, а также в требованиях по организации пенсионных планов и программ в области ДПО.

В области обязательного пенсионного обеспечения (накопительная часть пенсии) для снижения рисков, ложащихся на застрахованных лиц - владельцев накопительной чаоти пенсии, помимо дифференциации и ужесточения страховых требований необходимо через некоторое время ввести положение, которое бы предусматривало возможность выбора в качестве управляющего не 1 УК (НПФ), а несколько УК (НПФ). Это положительно бы отразилось на восприятии населением пенсионной реформы и одновременно снизило бы уровень рисков для застрахованных лиц - владельцев накопительной части.

Целесообразно законодательно закрепить возможность решения за счет средств дополнительного пенсионного обеспечения и средств накопительной части пенсии жилищной проблемы. Для этого возможно закрепление права гражданина на изъятие на возмездной основе (с последующим беспроцентным возвратом) со своего пенсионного счета определенной суммы средств по дополнительному пенсионному обеспечению либо средств накопительной части пенсии.

Внедрение названных предложений и рекомендаций позволило бы в большей мере удовлетворять запросы сторон в дополнительном и обязательном пенсионном обеспечении и, кроме того, положительно отразилось бы на развитии финансового, страхового и жилищного рынков. Все это стало бы дополнительным стимулом в развитии негосударственного и обязательного пенсионного обеспечения, что в конечном итоге положительно сказалось бы на конкурентоспособности системы в целом, что положительно отразилось бы на доверии граждан к пенсионной индустрии и проводимой пенсионной реформе. Доверие граждан является одним из важнейших факторов для успешной работы частных структур со средствами накопительной части пенсии.

Для более эффективной работы частного сектора в обязательного пенсионного обеспечения в диссертационной работе предложена авторская модель для расчета инвестиционного ресурса накопительной части пенсии для страны, региона и предприятия, состоящей в учете влияния динамически изменяющейся во времени демографической ситуации на объем поступлений взносов по накопительной части пенсии. Модель позволяет рассчитать в динамике для долгосрочного периода (до 2047 года) в условиях региона (страны) следующие показатели: объем поступлений по накопительной части для определенного года и нарастающим итогом; объем выплат по накопительной части для определенного года и нарастающим итогом; длину" инвестиций за счет накопительной части пенсии. Под длиной понимается период до того момента, когда текущие поступления взносов по накопительной части пенсии сравняются и перестанут покрывать текущие выплаты накопительной часуи.

Отличие предлагаемой модели от существующих заключается в том, что она точно учитывает динамичное изменение демографической ситуации на поступления и выплаты средств накопительной части пенсии.

В качестве основных составляющих модели для расчета инвестиционного ресурса накопительной части пенсии мы выделяем 10 следующих блоков:

1. Расчет численности работников, за которых уплачиваются взносы по НЧ накопительной части пенсии для определенного года; 2. Расчет численности пенсионеров, получающих накопительную часть пенсии для определенного года; 3. Расчет суммы текущих поступлений взносов по накопительной части пенсии без учета инвестиционного дохода для определенного года на 1 человека (текущие поступления); 4. Расчет суммы текущих поступлений по накопительной части пенсии для определенного года без учета инвестиционного дохода; 5. Расчет суммы поступлений по накопительной части пенсии нарастающим итогом с учетом инвестиционного дохода для определенного года; 6. Расчет суммы поступлений взносов по накопительной части пенсии с учетом инвестиционного дохода (принят 3%) для определенного года на 1 человека (нарастающим итогом); 7. Расчет суммы текущих выплат по накопительной части пенсии для определенного года с учетом инвестиционного дохода; 8. Расчет суммы поступлений выплат по накопительной части пенсии нарастающим итогом с учетом инвестиционного дохода для определенного года; 9. Расчет соотношения текущих выплат и текущих поступлений взносов по накопительной части пенсииНЧ; 10. Определение "длины" инвестиций за счет средств накопительной части пенсии.

Результаты теоретического исследования были применены на практике:

1. Разработанный автором глоссарий основных понятий по дополнительному пенсионному обеспечению Германии способствовал налаживанию контактов на международном уровне между немецкими и российскими организациями работающими в области дополнительного пенсионного обеспечения. Было установлено взаимодействие между НПФ "Исеть-фонд" (Россия, Екатеринбург) и АХАVersicherung (Германия, Франкфурт на Майне);

2. Результаты диссертационного исследования способствовали использова нию немецкого опыта при разработке ряда пенсионных продуктов и схем инвестирования пенсшнных средств в жилищные программы для НПФ "Исеть-фонд". Применение разработанных продуктов приведет к интенсификации развития ипотечного кредитования строительства жилья.

3. Разработанная автором модель по расчету инвестиционного ресурса накопительной части пенсии была использована при разработке бизнес-планов по накопительной части пенсии негосударственного пенсионного фонда "Исеть фонд" для ОАО "ЧТЗ-Уралтрак", а также негосударственного пенсионного фонда "Семейный",

Применение разработанной модели позволило, варьируя такие показатели как уровень зарплат; рост зарплат; уровень инвестиционного дохода и доля отчислений НПФ для обеспечения уставной деятельности спрогнозировать на долгосрочный период для различных вариантов развития ситуации: а) объем поступлений по накопительной части для определенного года и нарастающим итогом; б) объем выплат по накопительной части для определенного года и нарастающим итогом; в) определить "длину" инвестиций за счет наI копительной части пенсии.

Разработанная автором модель позволяет составлять бизнес-планы для раI боты с накопительной частью пенсии для предприятий, муниципалитетов и регионов. Модель способствует, варьируя задаваемые параметры, определять оптимальную стратегию функционирования компании на рынке накопительной части пенсии.

Результаты проведенного исследования могут быть использованы:

• при разработке мер по стимулированию государством развития дополнительного пенсионного обеспечения в России;

• при разработке механизмов по регулированию государством и общественными организациями рынка накопительной части пенсии;

• в научных исследованиях в областях мировая экономика, теории систем пенсионного обеспечения, теории страхования;

• в учебных программах ВУЗов и факультетов экономического профиля. Результаты диссертации использовались при проведении на базе Аналитического центра «Эксперт-Урал» исследования «Перспективы негосударственных пенсионных фондов Урала», которое обсуждалось и получило одобрение на проведенном 20 октября 2004 в Екатеринбурге Всероссийском круглом столе «Пенсионные перспективы Урала».

160

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Непп, Александр Николаевич, 2005 год

1. Андреев B.C. Материальное обеспечение граждан СССР в старости, в случае инвалидности и временной нетрудоспособности./ М.: Госюриздат, 1963, 6-56 с.

2. Андреев B.C. Социальное обеспечение в СССР: Правовые вопросы.АМ.: Юридическая литература, 1971, 14 с.

3. Афанасьев С.А. Пенсионная реформа в Швеции.// Пенсия, 1997, № 4, 56-64 с.

4. Афанасьев С.А., Введенский A.A. Пенсии от предприятий в Германии.//-Пенсия, 1997, № 11, 65-68 с.

5. Афанасьев С.А. Потапова A.B. Справка о пенсионной реформе в Германии.// Пенсия, 1997, №6, 63 с.

6. Бадыр Ю.М. Экономические проблемы содержания нетрудоспособных по старости при социализме. Кишинев: "Штиинца", 1987, 5 с.

7. Баскаков В.Н., Баскакова М.Е. Тендерные аспекты пенсионного страхования в России.//Пенсионные фонды, 1996, №4, 14-15 с.

8. Баскаков В.Н., Баскакова М.Е. О пенсиях для мужчин и женщин. М.: НИИ ПММ МГТУ им. Баумана, 1998, 198 с.

9. Беспалов Г.С. Пенсионная система в Республике Беларусь на пороге реформирования.// Пенсия, 1998, №6, 62-67 с.

10. Беспалов C.B. Государственное пенсионное страхование в условиях реформирования системы пенсионного законодательства в Республике Беларусь.// Пенсия, 1998, №7, 2-7 с.

11. Волков A.M. Шведская модель. М.: Мысль, 1984, 156 с.

12. Волков A.M. Швеция: социально-экономическая модель. М.: Мысль, 1991, 188 с.

13. Воронин Ю.В. Пенсионные системы и страхование в Германии.// Экономика и жизнь, 1994, №48

14. Вьюницкий В. Пенсионные фонды в Швеции: первый опыт реформы. // Пенсионные фонды и инвестиции, 2002, №2, 72-73 с.

15. Геренчер Ласло Последние новости пенсионной реформы в Венгрии.// Пенсия , 1997, № 11, 63-65 с.

16. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и третья) (с изменениями от 20 февраля, 12 августа 1996 г., 24 октября 1997 г., 8 июля, 17 декабря 1999 г., 16 апреля, 15 мая 2001 г., 21 марта, 14, 26 ноября 2002 г., 10 января 2003 г.)

17. Дегтярев Г. Имперская пенсия: Отечественной пенсионной системе скоро исполнится 300 лет.// Пенсионные деньги, 2003, №1, 69-71 с.

18. Дегтярь Л. Пенсионные системы в современном мире.// Пенсионные деньги, 2003, №1,64-68 с.

19. Дэйкин К. Пенсионные программы с фиксированным взносом. Контроль рисков и правовой надзор/ Материалы семинара , М.: ЭКСМО, 2001, 33 с.

20. Журавлев В.К. Пенсионная реформа: Важная встреча в Алма-Ате.// Пенсия, 1997, № 11, 57-59 с.

21. Журавлев B.K. Вчера, сегодня и завтра пенсионной системы Венгрии.// Пенсия,1997, №8, 52-57 с.

22. Журавлев В.К. Самая молодая пенсионная система в Европе. Опыт трансформации социальной сферы в Словакии.// Пенсия, 1997, № 10, 67-68 с.

23. Журавлев В.К. Афанасьев С.А. Реформа польской пенсионной системы.// Пенсия,1998, №4, 59-60 с.

24. Зарицкий Б.Е. Экономика Германии: по лестнице, ведущей вниз.- М.: Юность, 2003, 304 с.

25. Зарицкий Б. Эрхард JI. Секреты экономического чуда. М. Начала-Пресс, 1996, 236 с.

26. Зейлер М. Чилийская пенсионная реформа.// Пенсия, 1997, № 5, 59-60 с.

27. Зубченко JI. Пенсионная система Франции: состояние и перспективы реформирования.// Вопросы экономики, 1995, № 9, 56 с.

28. Зурабов М.Ю. Пенсионная реформа (Сборник статей)./ М.:Просвещение, 2002, 240с.

29. Ильясова Г. Инвестирование пенсионных накоплений.// Пенсионные фонды и инвестиции, 2002, №5, 56-58 с.

30. Интеревью У.Шипмана о пенсионных системах США и России.// Статья опубликована на сайте www.pensionline.ru

31. Кагаловская Э.Т., Левант H.A. Справочное пособие по личному страхованию. М.: НИВФ "ЮКИС", 1993

32. Клейн Джеймс Роль общественных и частных пенсионных систем в социальной политике США.//Пенсионные фонды, 1996.-№4, 18-19 с.

33. Кокорев P.A. Пенсионная реформа: формирование накопительной части трудовой пенсии. Екатеринбург, М.: КонфОП, 2003, 31 с.

34. Кокорев Р. Пенсия и право: юридические тонкости и противоречия пенсионной реформы.// Пенсионные деньги, 2003, №1, 32-36 с.

35. Кольцова Н. Российский рынок ипотечных ценных бумаг// Пенсионные фонды и инвестиции, 2002, №5, 53-55 с.36. "Концепция реформы системы пенсионного обеспечения в Российской Федераци-ия", одобрена Постановлением Правительства РФ от 7.08.1995 № 790.

36. Коржова H.A. Реконструкция пенсионной системы в Республике Казахстан.// Пенсия, 1997, № И, 54-57 с.

37. Кэмпбелл Р. Макконелл, Стэнли JI. Брю Экономикс: Принципы, проблемы и политика. Глава 34./-Инфра-М; М., 2002, 766-788 с.

38. Лабунская Е. Интервью с Советником Председателя ПФР Вьюницким./ Материалы сайта www.pensionline.ru

39. Ламперт X. Социальная рыночная экономика. Германский путь. М.: "Дело ЛТД", 1994, 224 с.

40. Ланнон М. Аннуитизация: Основные вопросы. Аннуитизация и ее альтернативы/ Материалы семинара М.: Инфопресс, 2001, 33 с.

41. Логинов В.Н. Оценка возможных уровней накопительной части пенсии для различных возрастов.// Материалы сайта www.pensionline.ru

42. Логинов В.Н. Пенсионная система Канады.// Материалы сайта www.pensionline.ru

43. Мазур Марек. Дилеммы пенсионных фондов.// Пенсионные фонды, 1997, №2,30 с.

44. Мансура Рашид Российская пенсионная реформа в оценке экспертов всемирного банка.// Пенсионные фонды и инвестиции, 2003, №2, 2-9 с.

45. Мансура Рашид Российская пенсионная реформа в оценке экспертов Всемирного банка.// Материалы сайта www.worldbank.com

46. Материалы официального сайта Земельных отделений федерального учреждения по страхованию служащих в Германии (Landesbundesversicherungsanstalt fuer Angestelte):www.lva.de

47. Материалы официального сайта института международного социального права им. Макса Планка:www.mpi.de

48. Материалы официального сайта института экономики Германии в г. Кельне (deutsche Institut fuer Wirtschaft):www.div.de

49. Материалы официального сайта института экономики Германии в г. Кельне (deutsche Institut fuer Wirtschaft): www.iwkoeln.de

50. Материалы официального сайта журнала Эксперт: www.expert.ru

51. Материалы официального сайта "Коллегии пенсионных актуариев России": www.actuary.ru

52. Материалы официального сайта Негосударственного пенсионного фонда НПФ "Стратегия": www.npf-strategy.ru

53. Официальный сайт немецкого союза взаимного обеспечения пенсий путем страхования от банкротства в Германии: www.psvag.de

54. Материалы сайта о государственном и частном пенсионном обеспечении в Германии: www.fh-koeln.de/fb-vw/links

55. Материалы сайта об обязательном и добровольном пенсионном обеспечении в Германии: www.rententips.de

56. Материалы официального сайта Объединения работодателей по пенсионному обеспечению за счет предприятий в Германии (Arbeitsgemeinschaft fuer betriebliche Altersversorgung): www.aba-online.de

57. Материалы официального сайта Объединенного ипотечного банка (Hypovereins-bank) в Германии: www.hvb.de

58. Материалы официального сайта объединения пенсионных фондов Union Investment в Германии: www.union-investment.de

59. Материалы официального сайта союза немецких пенсионных страхователей (Verband deutscher Rentenversicherungstraeger ) в Германии: www.vdr.de

60. Материалы официального сайта (специально для предприятий) Объединения работодателей по пенсионному обеспечению за счет предприятий в Германии (Arbeitsgemeinschaft fuer betriebliche Altersversorgung): www.bvuk.de

61. Материалы официального сайта федерального учреждения по страхованию служащих в Германии (Bundesversicherungsanstalt fuer Angestelte): www.bfa.de

62. Материалы по пенсионной реформе в Германии на официальном сайте журнала Wirtschaftewoche: http.//wiwo.de/rente

63. Материалы сайта по обязательному пенсионному обеспечению в Германии и пенсионной системе Ристера: www.renteninfoonline.de

64. Материалы сайта по обязательному пенсионному обеспечению в Германии и пенсионной системе Ристера: www.ihre-vorsorge.de

65. Материалы сайта по пенсионной реформе в России: www.pensionreform.ru

66. Материалы сайта по пенсионной тематике в России:: www.fundshub.ru

67. Материалы сайта по пенсионной тематике в России:: www.pensionline.ru

68. Материалы сайта страхового общества Adig-Versicherung в Германии:: www.adig.de/altersvorsorge

69. Материалы официального сайта страхового общества АХА в Германии: www.axa.de

70. Материалы официального сайта страхового общества HannoverscheLeben в Германии: www.cyber-riester.de

71. Материалы официального сайта страхового общества Winterthur в Германии: www.winterthur.de

72. Материалы сайта страхового общества WWK-Versicherung в Германии: www.wwk.de

73. Мойер Анне Распределительная и накопительная системы: преимущества и недостатки.// Пенсия, 1998, №7, 17-20 с.

74. Мойер Анне Установленное законом пенсионное страхование в общей системе защиты старости Германии.// Пенсия, 1997, №6, 60-63 с.

75. Мудраков В.И. Атлас негосударственного пенсионного обеспечения в России. -.М: Просвещение, 2002, 208 с.

76. Мудраков В.И. Негосударственное пенсионное обеспечение населения России./ -М.: Просвещение, 2002, 64 с.

77. Мудраков В.И. Программа пенсионной реформы вступила в силу.// Пенсия, 1998, №6, 2-5 с.

78. Налоговый кодекс Российской Федерации часть первая от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ

79. Мудраков В.И. О реформе пенсионной системы в Испании.// Пенсия, 1997, №1, 4647 с.81,Ойкен В. Основные принципы экономической политики./ М.: Начала-Пресс, 1995, 286 с.

80. Основные направления социально-экономической политики правительства Российской Федерации на долгосрочную перспективу под ред. Грефа Г.О./ -М.: Просвещение, 2000, 197 с.

81. Официальный сайт Ассоцивции металлургов России: www.ampoc.ru

82. Официальный сайт Госкомстата РФ: www.gks.ru

83. Официальный сайт Инспекции негосударственных пенсионных фондов при Минтруде РФ: www.npfinsp.ru

84. Официальный сайт института немецкой экономики в г. Кельн: www.iwkoeln.de

85. Официальный сайт министерства экономики и труда Германии http://www.bmwi.de/

86. Официальный сайт национальной ассоциации пенсионных фондов России: www.napf.ru

87. Официальный сайт Федерального статистического ведомства Германии: www.statistik-bund.de

88. Пашкевич Карл. Пенсионная реформа в Чили.// Пенсионные фонды, 1997, № 4, 26-27с.

89. Пашкевич Карл Пенсионная система Канады.// Материалы сайта www.pensionline.ru

90. Пенсионные технологии и пенсионная реформа ред. Берга А.А.// Материалы сайта www.aktuary.ru

91. Поляк Ю., Черемных С. Что видно с Карлова моста (заметки и впечатления о чешских НПФ) .// Пенсионные фонды, 1995, №2, 26 с.

92. Постановление Правительства РФ от 7.08.1995 № 790 "О мерах по реализации концепции реформы системы пенсионного обеспечения в Российской Федерации".

93. Постановление Правительства РФ от 20.05.1998 г. № 463 "О программе пенсионной реформы в Российской федерации".96. "Программа пенсионной реформы в Российской федерации", одобрена Постановлением Правительства РФ от 20.05.1998 г. № 463

94. Программа пенсионной реформы в Российской федерации.// Пенсия, 1998, №6, 517 с.

95. Проект федерального закона N 183353-3 "Об обязательных профессиональных пенсионных системах в Российской Федерации"

96. Проект федерального закона N 183365-3 "О страховом взносе на финансирование обязательных профессиональных пенсионных систем".

97. Проект федерального закона N 82461-3 "Об управлении средствами государственного пенсионного обеспечения (страхования) в Российской Федерации"

98. ПФР и реформа медицинского страхования. Материалы к заседанию правительства: Решение и проект концепции модернизации обязательного медицинского страхования в РФ.// Материалы сайта www.pensionreform.ru

99. Роберт Холцманн Пенсионная реформа: точка зрения Всемирного Банка.// Материалы сайта www.pensionreform.ru

100. Роик В. Оптимизация пенсионной реформы. // Пенсионные фонды и инвестиции, 2002, №2, 13-17 с.

101. Роик В.Д. Пути устройства пенсионной системы в России.// Пенсия, 1997, №9, 7-15 с.

102. Роик В.Д. Реформирование пенсионных систем в странах Восточной и Центральной Европы.//Пенсионные фонды, 1997, №4, 28-29 с.

103. Роик В.Д., Чернышев С.Д. Социальное страхование основной путь формирования профессиональных пенсий.//Пенсия, 1997, № 1, 18-21 с.

104. Сайт, посвященный проблемам стимулирования государством развития дополнительного пенсионного обеспечения, субсидирования Ристера и реформе Ристера в Германии: www.bmgs.bund.de

105. Специальный проект Эксперта. Панорама страхования. Пенсионное и накопительное страхование.// Эксперт, 2000, № 10, 83-94 с.

106. Страхование от А до Я (книга для страхователей). М.: ИНФРА-М, 1996, 211 с.

107. Стровский JI.E., Калабин К.А. Демографическая ситуация в Европе и тенденции ее развития./ Вестник Уральского Государственного Технического Университета -УПИ, Екатеринбург: УГТУ-УПИ, 2002, № 2, 88 95 с.

108. Стровский Л.Е., Калабин К.А. Возможные способы решения проблемы старения населения в странах Европейского союза./ Вестник Уральского Государственного Технического Университета УПИ, Екатеринбург: УГТУ-УПИ, 2003, № 1, 76 -85с.

109. Стровский Л.Е., Непп А. Н. Экономические последствия пенсионной реформы в условиях крупного промышленного региона.// Материалы Международной конференции, Самара, 2003, 121-125 с.

110. ИЗ. Стровский JI.E., Симонова J1.M. Кросс-культурные взаимодействия в междунапод-ном предпринимательстве. М., Юнити, 2003, 190 с.

111. Стровский Л.Е., Калабин К.А. Способы решения проблемы старения населения в странах ЕС в зависимости от типа пенсионных систем./ Вестник Уральского Государственного Технического Университета УПИ, Екатеринбург: УГТУ-УПИ, 2004, № 4, 83 - 88 с.

112. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30 декабря 2001 г. N 197-ФЗ (с изменениями от 24, 25 июля 2002 г.)

113. Указ Президента Российской федерации от 16.09.1992 г. №1077 "О негосударственных пенсионных фондах" (с изм. и доп. от 12.04.1999).

114. Учкемпирова P.M. Реформа системы пенсионного страхования в Кыргызской республике.// Пенсия, 1997, № 11, 49-54 с.

115. Федеральный закон от 12 января 1996 г. N 7-ФЗ "О некоммерческих организациях"

116. Федеральный закон от 1 апреля 1996 г. N 27-ФЗ "Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования".

117. Федеральный закон от 22.04.1996 г. № 39-Ф3 "О рынке ценных бумаг".

118. Федеральный закон от 7 мая 1998 г. N 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах" (с изменениями от 12 февраля 2001 г., 21 марта 2002 г., 10 января 2003 г.)

119. Федеральный закон от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ "Об ипотеке."

120. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизн-ге)" (с изменениями от 29 января 2002 г.)

121. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 40-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций"

122. Федеральный закон от 16.07.1999 г. № 165-ФЗ "Об основах обязательного социального страхования".

123. Федеральный закон от 29.11.2001 г. № 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах".

124. Федеральный закон от 15 декабря 2001 г. N 166-ФЗ "О государственном пенсионном обеспечении в Российской Федерации" (с изменениями от 25 июля 2002 г.).

125. Федеральный закон от 15 декабря 2001 г. N 167-ФЗ "Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации"

126. Федеральный закон от 17 декабря 2001 г. N 173-Ф3 "О трудовых пенсиях в Российской Федерации" (с изменениями от 25 июля, 31 декабря 2002 г.)

127. Федеральный закон от 24 июля 2002 г. N 111-ФЗ "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации"

128. Федеральный закон от 29 мая 2002 г. N 61-ФЗ "О бюджете Пенсионного фонда Российской Федерации на 2002 год"

129. Федеральный закон от 31 декабря 2002 г. N 197-ФЗ "О бюджете Пенсионного фонда Российской Федерации на 2003 год"

130. Федотов М.С. Бартерная ловушка для негосударственного пенсионного фонда // Бартер, 1999, №4., 33-35 с.

131. Федотов М.С. Инвестиционный потенциал негосударственного пенсионного обеспечения. // Бартер, 1999, № 3., 27-31 с.

132. Федотов М.С. Негосударственные пенсионные фонды/ Материалы сборника «Экономическая энциклопедия регионов России. Свердловская область», Москва: Экономика; 2003; 267-268 с.

133. Федотов М.С. Пенсионная реформа: пути преодоления кризиса недоинвестирова-ния на предприятии./ Труды Всероссийского симпозиума по экономической теории, Екатеринбург: ИЭ УрО РАН, 2003, 1007-1010 с.

134. Федотов М.С., Задорожный В.Н. Пенсионная система предприятия: инвестиционные аспекты. // Инвестиции плюс; 1999; № 9., 19-22 с.

135. Франц Берч Пенсионная реформа в Германии./ Кельн, Ин-Пресс, 2001, 16 с.

136. Хинц Ричард П. Частные пенсии в США и их регулирование.// Пенсия, 1997, № 12, 54-55 с.

137. Цель рыночное хозяйство: хозяйство и общество в процессе перехода от плана к рынку под ред. Херриманн-Пилат К./ -М.: ВлаДар, 1996, 603 с.

138. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: Дело, 1992, 72-126 с.

139. Четыркин Е.М. Пенсионные фонды. Зарубежный опыт для отечественных предприятий, актуарные расчеты. М.: АРГО, 1993, 3-91 с.

140. Четыркин Е.М. Актуарные основы страхования пенсий.// Пенсионные фонды, 1995, №1,20 с.

141. Четыркин Е.М. Резервы страхования пенсий. Актуарный метод.// Пенсионные фонды, 1995, №1,20-23 с.

142. Чубинский В.В. Бисмарк (политическая биография).-М.: Мысль, 1988, 221 с.

143. Экзолл Кейт, Поляк Ю. Пенсионные фонды в Венгерской республике.// Пенсионные фонды, 1996, №4, 20 с.

144. Эрхард Л. Благосостояние для всех: Репринт. Воспроизведение: Пер.: с нем. М.: Начала-Пресс, 1991, 322 с.

145. Эрхард JI. Пол века размышлений. Речи и статьи. М.: Наука, ТОО "Ордынка", 1996, 607 с.

146. Якушев Е.Л. Начисление инвестиционного дохода.// Экономика и жизнь, 1995, № 16

147. Якушев Е.Л. Индекс доходности НПФ.//Пенсионные фонды, 1997, №3

148. Якушев Е.Л. Пенсионный кризис, старение, будущее пенсионной системы РФ М.: АРГО, 1999, 13 с.

149. Якушев Л.П. Зарубежный опыт в области пенсионного обеспечения.// М.: ИК "Собственность", 1993, 93-96 с.

150. Якушев Л.П. Место накопительных принципов финансирования пенсий в организации пенсионного обеспечения.// Пенсия, 1997, № 11, 60-62 с.

151. Якушев Л.П. О мировом опыте и национальных особенностях российской пенсионной системы.// Пенсия, 1998, № 3, 20-21 с.

152. Якушев Л.П. Пенсионная реформа в Италии в российском контексте.// Пенсия, 1998, № 1, 61-63 с.

153. Ясин Е.Г. и др. Бремя государства и экономическая политика./ М.: Наука, 2002, 80 с.

154. Berensmann К., Beyfiiss J. Mittel- und Osteuropa: Wirtschaftslage// offiziell Portal des Instituts der deutschen Wirtschaft Koeln unter Links www.iwkoeln.de, 19 S.

155. Berensmann K. Mittel- und Osteuropa: Wirtschaftslage nach zehn Jahren Transformation./ Koeln: DIV, 2000, 75 S.

156. Berensmann K. Betriebliche Altervorsorge stiegt deutlich an Unternehmen erwarten weitere Ausbau.// offiziell Portal des Instituts der deutschen Wirtschaft Koeln unter Links www.iwkoeln.de

157. Betriebsaltersvermögensgesetz In der Fassung der Bekanntmachung vom 30. Mai 1978 (RGBl. S. 263)

158. Christian Ramthun Serie Reformen: Eine nachhaltige Reform der Altersversorgung in ohne Kuerzungen bei den Rentnern von heute nicht zu schaffen.// Wirtschaftswoche, 2003, №36, 28-30 S.

159. Christian Schaudwet Pensionen: Jahrzehntealte Pensionsverpflichtungen lasten schwer auf vielen Unternehmen.// Wirtschaftswoche, 2002, №49, 90-94 S.

160. Dunkel M. Frankreich: Die Rentenreform wird zur ersten grossen Bewaehrungsprobe fuer die Regierung Raffarin. //Wirtschaftswoche, 2003, №21, 38-41 S.

161. Einkommensteuergesetz In der Fassung der Bekanntmachung vom 30. Mai 1978 (RGBl. S.263)

162. Eva Haake, Marlene Holzner Rentenpolitik: Welle der Wut. Minister Walter Riester setzte den Einstieg in die private Altervorsorge durch.// Wirtschaftswoche, 2002, №23, 37-40 S.

163. Franz Bertsch Rentenreform im Deutschland./ Koeln., In-Press, 2001, 16 S.

164. Friedhelm Mensing Riester Rente. Alterversorgung im Deutschland./ Koeln., In-Press,2001, 9 S.

165. Gesetz ueber die Beafsichtigung der Versicherungsuntenehmen (Versicherungsaufsichtsgesetz). In der Fassung der Bekanntmachung vom 17. Dezember 1992 (BGBl. 1993 1 S.2).

166. Handelsgesetzbuch vom lO.Maj 1897 (RGBl S.219) BGBl III/rna4100.

167. Heiko Martens Pensionfonds: Spiegelregeln geaendert// Spiegel, 2003, №10, 90-95 S.

168. Herbert Rische, Meuer Anne Die gesetzliche Rente: Die Renteinformation ein Neuer Service der Rentenversicherungstraeger./ Frankfurt: BfA, 2002, 19 S.

169. Herbert Rische, Meuer Anne Tipps zur Sozialversicherung: ABC fuer Berufsanfaenger/ Berlin, BfA, 2002, 25 S.

170. Herbert Rische, Meuer Anne, Michaelis Klaus Gefoerderte Alters Vorsorge: Von Ansparphase bis Zulagenstelle/ Berlin: BfA., 2002, 66 S.

171. Herbert Rische, Meuer Anne, Michaelis Klaus Unsere Sozialversicherung/ Berlin: BfA,2002, 137 S.

172. Herbert Rische, Michaelis Klaus Versicherung: Jeder Monat zaehlt. Rentenrechtliche Zeiten und ihre Auswirkungen./ Berlin: BfA, 2002, 30 S.

173. Hinweise zur Berechnung der Solvabilitaetsspanne und zum Nachweis der Eigenmittel in der Lebensversicherung R 3/97. Geaendert durch VerBAV 1999, 130 ber. VerBAV 1999, 220.

174. Hinweise zur Pruefung der Leistungsfaehigkeit und Leistungsberetschaft der Rueckversi-cherungsunternehmen durch Zedenten. R 1/97.

175. Janko Tietz Altersvorsorge: Die Regierung plant tiefe Einschnitte.// Spiegel., 2003, №33, 52-55 S.

176. Martin Gerth Altervorsorge: Mit der Luecke rechnen.// Wirtschaftswoche, 2002, №6, 100-105 S.

177. Martin Gerth, Anne-Barbara Koehler Betriebsrente: Weniger Kosten.// Wirtschaftswoche, 2002, №6, 110-113 S.

178. Martin Certh Rente: die Boersenkrise hinterlaesst schwere Verwuestungen auch in die Betrieblichen Altersvorsorge. //Wirtschaftswoche, 2003, №13, 116-118 S.

179. Martin Gerth Serie Altersvorsorge Teil III: Erneuter Chuh. //Wirtschaftswoche, 2003., №4, 112 S.

180. Martin Gerth Serie Altersvorsorge Teil III: Muehsam, aber lohnend: Wege zur lekrativen Betriebrente. //Wirtschaftswoche., 2003, №4, 108-114 S.

181. Merkel A. Rente: CDU auf Ruerup-Kurs.// Spiegel, 2003, №36, 17 S.

182. Meuer Anne Arbeitnehmer richtig versichern. Tipps fiier Arbeitgeber zur gesetzlichen Sozialversicherung./Berlin, BfA., 2002, 25 S.

183. Meuer Anne Rente: Kindererziehungsjahre./ Berlin: BfA, 2002, 34 S.

184. Meuer Anne Rente: Wie berechne ich meine Rente. Alte Bundeslaender./ Berlin: BfA, 2002, 27 S.

185. Meuer Anne Rente: Wie berechne ich meine Rente. Neue Bundeslaender./ Berlin: BfA, 2002, 29 S.

186. Michael Sauga Der Mix macht es. Die optimale Altervorsorge: eine staatliche Basissicherung plus Privatrente. // Spiegel, 2001, №7, 94 S.

187. Michael Sauga Der Riester Flop. // Spiegel, 2002, №25, 90-91 S.

188. Michael Sauga Sozialversicherung: Reformparadox// Spiegel, 2003, №9, 92-93 S.

189. Michaelis Klaus Versicherung: Arbeitsentgelt und Beitragsbemessunsgrenze./ Berlin: BfA, 2002, 28 S.

190. Michaelis Klaus Versicherung: Beitragserstattungen an Berechtigte im Inland./ Berlin: BfA, 2002, 22 S.

191. Michaelis Klaus Versicherung: Die freiwillige Versicherung in der Angestelltenversicherung/ Berlin: BfA, 2002, 21 S.

192. Michaelis Klaus Pensionsfond: In Deutschland noch wenig verbreitet.// offiziell Portal des Instituts der deutschen Wirtschaft Koeln unter Links www.iwkoeln.de

193. Michaelis Klaus Pensionsfond: USA und Grossbritanien als Vorbild.// offiziell Portal des Instituts der deutschen Wirtschaft Koeln unter Links www.iwkoeln.de

194. Pfister M. Das deutsche Sozialsystem im Umbruch. Mit Sicherheit Sozial./ Koeln: DIV, 2002, 52 S.

195. Ralf Drescher, Ruediger von Schoenfels, Heike Schwerdtfeger Serie Altersvorsorge Teil I: Bis zum Ende der Frist.// Wirtschaftswoche, 2002, №50, 124-131 S.

196. Ralf Drescher u.a. Serie Altersvorsorge Teil I, Bankesparplaene: Gut zu planen und guenstig.// Wirtschaftswoche, 2002, №50, 128 S.

197. Ralf Drescher u.a. Serie Altersvorsorge Teil I, Fondsparplaene: Vorsorge mit Boersen-kick.// Wirtschaftswoche, 2002, №50, 127 S.

198. Ralf Drescher, Rudiger v. Schoenfels, Heike Schwerdtfeger Serie Alters Vorsorge Teil II: Die Riester-Rente. //Wirtschaftswoche,.2003, №3, 106-114 S.

199. Ralf Drescher Rentebesteuerung bringt keinen um.// offiziell Portal des Instituts der deutschen Wirtschaft Koeln unter Links www.iwkoeln.de

200. Ralf Drescher Rentenreform-auf tragfaehiger Basis.// offiziell Portal des Instituts der deutschen Wirtschaft Koeln unter Links www.iwkoeln.de

201. Ralf Drescher Rentenversicherung: Mit Reformen unter 20%.// offiziell Portal des Instituts der deutschen Wirtschaft Koeln unter Links www.iwkoeln.de

202. Rhein A. Der erneuerte Sozialstaat: Solidarisch durch Eigeninitiative/ Koeln: DIV, 2002, 31 S.

203. Rhein A. Wirtschaft koennen die Privaten besser./ Koeln: DIV, 2002, 34 S.

204. Ruediger von Schoenfels Lebensversicherung: Missglueckte Operation.// Wirtschaftswoche, 2001, №22, 172-177 S.

205. Ruediger von Schoenfels Rente: Beitrage werden wohl trotz aller Reformaktivitaeten weiter steigen.// Wirtschaftswoche,2003, №29, 30-31 S.

206. Ruediger von Schoenfels Rentenreform: Nach die Riester-Rente kommt jetzt Ruerup-Rente.// Wirtschaftswoche, 2003, №19, 34-38 S.

207. Ruediger von Schoenfels Riester Rente: Die staatlichen Foerderung fuer die private Altervorsorge.// Wirtschaftswoche, 2002, №10, 182-184 S.

208. Ruediger von Schoenfels Riester Rente: Qual der Wahl.// Wirtschaftswoche, 2002, №6, 106-109 S.

209. Rudiger von Schoenfels Serie Altersvorsorge Teil II: Wichtige Risikopuffer. Zinspapiere und Rentenfonds.// Wirtschaftswoche, 2003, №3, 115-116 S.

210. Ruediger von Schoenfels u.a. Serie Altersvorsorge Teil I, Angebote der Versicherer: Auf Sicherheit setzen.// Wirtschaftswoche, 2002, №50, 128 S.

211. Ruediger von Schoenfels Serie Reformen: Gerhard Schroeders Reformpolitik.// Wirtschaftswoche, 2003, №36, 18-27 S.

212. Schweizer Rentenversicherung.// offiziell Portal des Institut der deutschen Wirtschaft Koeln unter Links www.iwkoeln.de

213. Schwerdtfeger H. Serie Altersvorsorge Teil II: Jetzt fuer spaeter planen. //Wirtschaftswoche, 2003, №3, 115-119 S.

214. Schwerdtfeger H. Serie Altersvorsorge Teil IV: Wette aufs Eltern. //Wirtschaftswoche.-2003, №6, 103 S.

215. Schwerdtfeger H. Serie Altersvorsorge Teil IV: Wie legt ein Ruhestaendler sein Geld an, damit es ihm nicht zu frueh ausgeht? //Wirtschaftswoche, 2003, №6, 102-104 S.

216. Schwerdtfeger H. u.a. Serie Altersvorsorge Teil I, Betriebliche Altersvorsorge: Rabatt fuer Gruppen.// Wirtschaftswoche, 2002, №50, 128 S.

217. Sven Afhueppe Generationenkrieg: Weil die Politik seit vielen Jahren grundlegende Reformen verschleppt, beginnen die Jungen gegen die Alten zu rebellieren.// Wirtschaftswoche, 2003, №34,20-24 S.

218. Sven Afhueppe, Michaela Hoffmann Rentepolitik: Hohe Ausfaelle.// Wirtschaftswoche,2001, №22, 39-42 S.

219. Sven Afhueppe Trend zur Privat-Rente.// offiziell Portal des Instituts der deutschen Wirtschaft Koeln unter Links www.iwkoeln.de

220. Ute Mueller, Ina Kovalzyk Bedarsorientierte Grundsicherung./ Berlin: BfA, 2002, 11 S.

221. Verordnung ueber den Inhalt der Pruefiingsberichte zu den Jahresabschlüssen von Versicherungsunternehmen (Pruefungsberichteverordnung -PruefV) vom 3. Juni 1998 (BGBl IS. 1209).

222. Verordnung ueber die Kapitalausstattung von Versicherungsunternehmen (KapAustV). Vom 13. Dezember 1983 (BGBl. IS. 1451).

223. Verordnung ueber die Rechnungslegung von Versicherungsunternehmen (RechVersV) vom 8.November 1994 (BGBl IS. 3378). Geaendert durch Gestz vom 9.6.1998 (BGBl IS. 1242).

224. Verordnung zur Bestimmung von Pensionskassen als Unternehmen von erheblicher wirtschaftlicher Bedeutung (PKewBV) vom 16. April 1996 (BGBl IS. 168).

225. Versicherungsfachausschub (VFA) 1/1983 in der Form 1992. Zur Bewertung und zum Ausweis von Wertpapieren und Namenschuldverschreibungen im Jahresabschluss der Versicherungsunternehmen.

226. Wodok A. Bunte, neue Arbeitswelt. Moderne Beschaftigungsformen- ein Plus fuer Menschen und Wirtschaft/ Koeln: DIV, 2002, 31 S.

227. Wodok A. Der erneuerte Sozialstaat. Solidarisch durch Eigeninitiative/ Koeln: DIV,2002, 32 S.

228. Wodok A. Die neue Arbetswelt. Individuell, flexibel und voller Chancen./ Koeln: DIV, 2002, 25 S.

229. Wodok A. Die neue Arbeitswelt. Wissen und Informationen schaffen Produkte./ Koeln: DIV, 2002, 25 S.

230. Wodok A. Unternehmen und Geselschaft./ Saarbruecken: Deutscher Instituts Verlag GmbH, 2001, 38 S.

231. Расчет величины инвестиционного ресурса накопительной части пенсии

232. Новизна произведенных расчетов заключается в том, что точно учтено влияние развития демографической ситуации на пенсионное обеспечение

233. Рассчитывается величина поступлений взносов по накопительной части, инвестиционного дохода от размещения накопительной части, выплаты накопительной части пенсии и срок возврата инвестиций за счет накопительной части.

234. При расчетах были приняты следующие исходные данные:

235. Накопительная часть наследуется только в период накопления, в пенсионный период не наследуется