Организационно-экономический механизм создания, функционирования и оценки деятельности финансово-промышленных групп тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Ерохин, Евгений Сергеевич

• Ерохин, Евгений Сергеевич
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Ерохин, Евгений Сергеевич

ВВЕДЕНИЕ

I Финансово-промышленные группы как форма консолидации в промышленности и фактор стабилизации экономики

1.1. Методологические аспекты формирования финансово-промышленных групп, базирующиеся на основе анализа отечественного и зарубежного опыта их создания и функционирования

1.2. Классификация российских ФПГ: критерии и основные виды

1.3. Формирование организационно-экономической схемы создания ФПГ в отрасли

1.4. Типы конструкций финансово-промышленных групп и их влияние на преодоление «запирающих эффектов» в промышленности

1.5 Учет синергетических факторов при функционировании ФПГ 55 Выводы по главе

II Методика определения рейтинга финансово-промышленной группы (интегрального показателя рыночной устойчивости, экономической безопасности и деловой активности ФПГ)

2.1. Анализ различных методик комплексной (рейтинговой) оценки деятельности фирмы

2.2. Определение рейтинга ФПГ (интегрального показателя рыночной устойчивости, экономической безопасности и деловой активности группы) 67 Выводы по главе

III Оценка и анализ деятельности финансово-промышленной группы в текстильной промышленности

3.1. Определение и анализ рейтинга ФПГ Текстильный Холдинг «Яковлевский»

3.2. Оптимизация зачета взаимных долгов предприятий, входящих в финансово-промышленную группу

Выводы по главе

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Организационно-экономический механизм создания, функционирования и оценки деятельности финансово-промышленных групп»

Актуальность исследования. Современный промышленный комплекс России, будучи мощным, не удовлетворяет в достаточной степени потребностям общества. Его состояние усугублено разрушенными хозяйственными связями, существовавшими при плановой экономике, недостаточно развитой рыночной инфраструктурой, утратой российскими товаропроизводителями значительной части внутреннего рынка, резким сокращением платежеспособного спроса, инфляцией, проблемами взаимной задолженности предприятий.

До сих пор не преодолен спад промышленного производства, причем наибольшее сокращение его объемов коснулось наукоемких отраслей и отраслей, выпускающих конечный сырьевой продукт, таких как машиностроение, химическая и нефтехимическая, легкая и текстильная промышленность.

Вследствие этого остро встала, особенно в последние годы, проблема поиска новых, оптимальных в сложившейся экономической обстановке форм консолидации промышленных предприятий, научно-исследовательских и проект-но-конструкторских организаций, финансово-кредитных и инвестиционных учреждений. К таким формам можно отнести формирование финансово-промышленных групп, первые из которых были зарегистрированы еще в 1993 г.

В рыночной экономике под финансово-промышленными группами (ФПГ) понимают достаточно широкий круг интегрированных структур, которые существуют в определенных организационно-правовых формах, включая крупные национальные и транснациональные корпорации.

В рамках финансово-промышленных групп на предприятиях, связанных имущественными, производственно-техническими, финансовыми и управленческими отношениями, имеются значительные возможности формирования высокоэффективных организационных структур посредством выбора горизонтальных или диверсифицированных форм интеграции и реорганизации научно-технического потенциала в направлениях, позволяющих создавать конкурентоспособную продукцию и удовлетворять соответствующий рыночный спрос. Являясь результатом взаимопроникновения промышленного и финансового капитала, ФПГ имеют возможность осуществлять накопление собственного и привлечение внешнего капитала для реализации долгосрочных и широкомасштабных инвестиционных проектов и программ, комплексного технического перевооружения и реконструкции производства. Об этом свидетельствует опыт создания и деятельности финансово-промышленных групп экономически развитых стран, таких, как США, Япония, Германия и др.

Проблемы развития корпоративных объединений рассматривались многими отечественными и зарубежными учеными. Общие вопросы функционирования экономики, развития корпоративных структур и финансово-промышленного капитала освещены в трудах известных зарубежных исследователей Д. Кейнса, Р. Гильфердинга, С. Фишера, П. Самуэльсона, С. Брю, С. Дорнбуша и др.

Вопросам создания и функционирования ФПГ достаточно большое внимание уделяет отечественная экономическая наука. В трудах Л.И. Абалкина, С.Ю. Глазьева, Д.С. Львова, Н.Я. Петракова, С.С. Шаталина, Ю.В. Яковца и других ученых раскрыты общие пути решения проблем экономики, развивающейся на основе рыночных отношений.

В работах О.Б. Брагинского, Д.Е. Дементьева, В.Г. Садкова, М.П. Пере-верзева, З.П. Румянцевой и других рассматриваются различные аспекты проблем создания и обеспечения эффективного функционирования ФПГ. Однако выполненные исследования по этим проблемам характеризуется ярко выраженной фрагментарностью, противоречивостью исходных позиций, недооценкой отечественного и зарубежного опыта.

Закономерности формирования финансово-промышленных групп в Российской Федерации, законодательное обеспечение их деятельности, определение роли финансово-промышленных групп в российской экономике, вопросы повышения эффективности деятельности интегрированных структур рассмотрены в исследованиях И.Ю. Беляевой, B.C. Барда, Ю.В. Винслава, А. Калина, А.Г. Куликова, В.М. Лебедева, Д. Львова, Б.З. Мильнера, Е.Г. Нестеренко и др.

Менее разработанными являются проблемы интегрирования в группу кредитно-финансовых институтов. В разработку этого направления внесли вклад такие экономисты, как Л.С. Барютин, Т.Н. Бершадская, И.Н. Иванова, М. Марушкина, Ю.В. Перевалов, A.A. Турчак, В. Фридлянов, И.П. Хоминич и др. Однако в рамках указанных исследований не была проведена оценка деятельности банков в группе.

В настоящее время в Российской Федерации процесс создания ФПГ чрезвычайно сложен и сдерживается множеством ограничений. Отсутствует научно обоснованная правовая основа создания отраслевых групп и соответствующие гарантии учредителей этих корпоративных форм; имеются необоснованные сложности в юридическом оформлении, не решены вопросы организационных и финансовых взаимоотношений между участниками.

При детальном анализе отечественных и зарубежных литературных источников не была выявлена логическая последовательность процесса создания, функционирования и оценки деятельности ФПГ с учетом их отраслевой специфики.

Оценка деятельности любой фирмы в условиях рыночной экономики -это сложный процесс, затрагивающий все стороны ее функционирования. Процедуры и методы комплексной оценки деятельности фирм рассматривались в работах Баканова М.И., Шеремета А.Д., Ковалева В.В., Волкова О.Н., Бендико-ва М.А., Иващенко Н.С., Васильева A.A. и др. Все предложенные методы имеют достоинства и недостатки, но не один из них не может в полной мере быть использован для проведения комплексной оценки деятельности ФПГ.

В связи с этим актуальными являются вопросы, связанные с разработкой рекомендаций по совершенствованию механизма создания, функционирования и оценки деятельности финансово-промышленных групп в РФ.

Цель исследования - разработка организационно-экономического механизма создания, функционирования и оценки деятельности ФПГ, который позволяет достаточно полно и точно учесть рыночную устойчивость, деловую активность и экономическую безопасность группы, а также определить ее качественное состояние (экономический потенциал).

Для реализации данной цели были поставлены следующие задачи:

• проанализировать отечественный и зарубежный опыт создания ФПГ, деятельность групп в текстильной и легкой промышленности; оценить деловую активность и перспективы развития ФПГ в РФ;

• исследовать аспекты соотношения государственного и рыночного регулирования цен в группах;

• провести анализ нормативно-правовых актов по ФПГ с точки зрения учета в них отраслевой специфики;

• уточнить понятие и классификацию финансово-промышленных групп;

• сформировать механизм создания отраслевых групп;

• определить принципы стабильно-равновесного состояния групп;

• обосновать типы конструкций ФПГ с учетом их влияния на преодоление «запирающих эффектов» в промышленности;

• установить связь сценариев развития экономики России с видами ФПГ;

• исследовать области формирования синергетического эффекта в группах;

• разработать методику определения рейтинга ФПГ (интегрального показателя рыночной устойчивости, экономической безопасности и деловой активности группы);

• апробировать разработанную методику оценки на примере конкретной группы;

• дать интерпретацию сводных оценок, диапазона их изменений;

• определить уровень относительной надежности и экономический потенциал ФПГ;

• предложить решение задачи учета взаимных долгов предприятий и фирм, входящих в группу.

Объект исследования — финансово-промышленные группы в текстильной и легкой промышленности.

Предмет исследования — теоретические, методические и практические аспекты, связанные с разработкой организационно-экономического механизма создания, функционирования и оценки деятельности ФПГ.

Теоретической и методологической основой исследования являются труды отечественных и зарубежных специалистов в области создания и функционирования корпоративных структур, в том числе ФПГ. Исследование построено на принципах комплексного и системного подходов с использованием логического и экономического анализа, математической статистики, метода экспертных оценок, теории оптимизации.

Информационную базу исследования составили нормативно-правовые акты по созданию, развитию и поддержке финансово-промышленных групп в РФ, собранный и обработанный автором статистический материал отечественных и зарубежных групп, результаты опросов по оценке деятельности и деловой активности ФПГ, публикации в средствах массовой информации.

Результаты исследования, полученные лично автором;

• разработана концептуально-структурная схема создания, функционирования и оценки деятельности финансово-промышленной группы, позволяющая логически последовательно проводить процесс исследования групп и принятия управленческих решений по их развитию;

• уточнены типы конструкций финансово-промышленных групп, выявлены их достоинства и недостатки, установлена взаимосвязь конструкций и «запирающих эффектов» в промышленности;

• уточнены понятие и классификация финансово-промышленных групп;

• разработаны структурно-логические таблицы для расчета удельных весов отдельных предприятий и фирм, входящих в ФПГ, а также специальные рейтинговые таблицы для оценки показателей по блокам «Финансы» и «Рейтинг банков» в модели ФПГ, построены графики и выведены уравнения зависимости баллов от значений соответствующих показателей;

• предложено использование диаграммы Ганта для построения зон экономического потенциала ФПГ по вариантам;

• поставлена и решена задача оптимизации взаимных долгов предприятий, входящих в финансово-промышленную группу;

Научная новизна исследования. Диссертация содержит следующие элементы новизны:

• разработан механизм формирования отраслевой финансово-промышленной группы;

• обоснованы структура баланса интересов партнерских групп и области формирования синергетического эффекта в ФПГ;

• разработан метод определения общего рейтинга ФПГ (интегрального показателя рыночной устойчивости, экономической безопасности и деловой активности), учитывающая все возможные варианты состава групп;

• предложен обоснованный перечень показателей и диапазон их оценок для различных составных частей группы: промышленных предприятий, торговых фирм, предприятий сферы услуг, научно-исследовательских организаций, конструкторских бюро, банков, а также блоков модели «Финансы» и «Менеджмент группы»;

• предложен показатель относительной надежности ФПГ для сравнения результатов деятельности конкретной группы с группой-эталоном, конкурентами и др.;

• разработан способ оценки ФПГ с помощью матрицы экономического потенциала группы и предложены характеристики различных вариантов достижения экономического потенциала ФПГ;

Практическая значимость исследования заключается в том, что все полученные в нем результаты могут быть использованы в процессе создания, функционирования и оценки деятельности финансово-промышленных групп. Теоретические и практические результаты нашли применение в учебном процессе при преподавании специальных экономических дисциплин.

Разработанный организационно-экономический механизм позволяет провести внутренний анализ деятельности группы, сравнить полученный результат с результатом работы других групп и определить место группы в рейтинге. Подобный рейтинг необходим при принятии государством решений по предоставлению группам крупных государственных заказов или льгот в рамках действующего законодательства. Подобная оценка представляет основу для принятия управленческих решений в группе.

Апробация работы. Основные результаты исследования докладывались и обсуждались на межвузовских научно-технических конференциях студентов и аспирантов «Поиск 2003», г. Иваново, «Поиск 2004», г. Иваново, на Всероссийской конференции «Антикризисное управление в России в современных условиях», МГТУ имени Баумана, г. Москва, 2003 г., на международной конференции Рижского технического университета, г. Рига, 2003 г., на Всероссийских научных конференциях в МГТУ имени А.Н. Косыгина, г. Москва, 2004 г., 2005 г., 2006 г., 2007 г., на межвузовской научно-технической конференции молодых ученых и студентов, г. Кострома, 2004 г., на межвузовской конференции молодых ученых, г. Самара, 2004 г.

Публикации. По материалам диссертации опубликовано 35 печатных работ общим объемом 8,4 п.л.

Структура диссертационной работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и 17 приложений. Работа содержит 146 страниц, включая 9 рисунков, 45 таблиц, список литературы из 105 наименований.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Ерохин, Евгений Сергеевич

Выводы по главе 3:

1. Апробирована методика определения рейтинга финансово-промышленных групп на основе интегрального показателя рыночной устойчивости, экономической безопасности и деловой активности группы на примере ФПГ Текстильный Холдинг «Яковлевский» (в настоящее время - Корпорация «НОРДТЕКС»). В 2007 году группе было свойственно равновесное состояние, определенное на основе сочетания интересов основных партнерских групп. Рассчитан показатель относительной надежности ФПГ, который составил 0,736. Определен экономический потенциал группы, который находится на среднем уровне, что подтверждается диаграммой Ганта.

2. Сложная система взаимосвязей в финансово-промышленных группах часто приводит к возникновению долгов между входящими в нее предприятиями и фирмами. В связи с этим необходимо использовать на практике разработанную модель оптимизации зачета взаимных долгов, позволяющую минимизировать их сумму в финансово-промышленной группе. Задача решена с помощью метода неопределенных множителей Лагранжа. В результате взаимные долги предприятий группы сокращаются на 2189,8 тыс. руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Интеграция играет существенную роль в решении задач повышения эффективности в промышленности. Консолидация предприятий стала существенным фактором противодействия производственному и инвестиционному спаду. Финансово-промышленные группы имеют возможность осуществлять накопление собственного и привлечение внешнего капитала для реализации долгосрочных и широкомасштабных проектов и программ, комплексного технического перевооружения и реконструкции предприятий, а также гибко реагировать на изменение спроса на потребительских рынках. В то же время,- в процессе становления и развития корпоративных структур обнаруживаются серьезные трудности и недостатки. В связи с этим необходимо решать вопросы, связанные с совершенствованием механизма создания, функционирования и оценки деятельности финансово-промышленных групп в РФ. В результате проведенного исследования часть этих задач была решена, что находит отражение в выводах по диссертационной работе.

1. В результате анализа отечественного и зарубежного опыта функционирования ФПГ, деятельности групп в текстильной и легкой промышленности, деловой активности и перспектив развития ФПГ в России сделан вывод о возможности решения ряда проблем отрасли путем дальнейшего создания таких корпоративных интегрированных структур как финансово-промышленные группы.

2. Задачи создания, функционирования и оценки деятельности любой группы необходимо решать системно, в определенной последовательности, используя специально разработанную концептуально-структурную схему.

3. На основе анализа и систематизации теоретических концепций корпоративного управления при решении поставленных задач рекомендуется: определить преимущества и недостатки различных способов регулирования цен в ФПГ; использовать уточненные понятие и классификацию групп; применять на практике разработанную организационно-экономическую схему их создания; оценивать баланс интересов партнерских групп в ФПГ при определении их стабильно-равновесного состояния; использовать уточненные типы конструкций ФПГ с учетом их влияния на преодоление «запирающих эффектов» в промышленности; устанавливать связь сценариев развития экономики России с видами ФПГ; выявлять области формирования и факторы, влияющие на величину си-нергетического эффекта в группах.

4. Разработана и апробирована методика определения рейтинга финансово-промышленных групп на основе интегрального показателя рыночной устойчивости, экономической безопасности и деловой активности группы, позволяющая всесторонне оценить деятельность таких сложных структур и выявить их различные качественные состояния, а также необходимая для проведения внутреннего анализа, принятия управленческих решений и определения места в рейтинге различных групп.

5. Установлено, что общий рейтинг ФПГ необходимо определять по блокам и элементам, включающим: промышленные предприятия (материально-техническое снабжение, производство, сбытовая логистика и маркетинг), торговые фирмы, предприятия сферы услуг, научно-исследовательские организации и конструкторские бюро, банки, а также блоки «Финансы» и «Менеджмент группы». Для реализации методики разработаны: перечень показателей, способы их расчета, методы определения сводной оценки по блокам; структурно-логические таблицы и схемы расчета удельных весов отдельных предприятий, фирм и блоков, входящих в ФПГ; специальные рейтинговые таблицы для оценки отдельных показателей, графики и уравнения зависимости балла от величины показателей; интерпретация полученных оценок по составным частям и блокам модели.

6. Для детализации качественного состояния группы, сравнения с конкурентами или группой-эталоном целесообразно ввести в практику показатели относительной надежности ФПГ и потенциала группы, разработать диапазоны изменения оценок и матрицу экономического потенциала, а также дать характеристику различных вариантов достижения экономического потенциала. Для построения распределения зон формирования экономического потенциала рекомендуется использовать диаграмму Ганта.

7. Сложная система взаимосвязей в финансово-промышленных группах часто приводит к возникновению долгов между входящими в нее предприятиями и фирмами. В связи с этим необходимо использовать на практике разработанную модель оптимизации зачета взаимных долгов, позволяющую минимизировать их сумму в финансово-промышленной группе.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Ерохин, Евгений Сергеевич, 2008 год

1. П. Самуэльсон. Экономика. Вводный курс. Пер. с англ. М.: Прогресс, 1964-843 с.

2. Т. Коно. Стратегия и структура японских предприятий. Пер. с англ. — М.: Прогресс, 1987 383 с.

3. М. Портер. Международная конкуренция. Пер. с англ. М.: Международные отношения, 1993 - 896 с.

4. Дж. Сакс. Рыночная экономика и Россия. Пер. с англ. М.: Экономика, 1994-331 с.

5. С. Фишер, Р. Дорнбуш, Р. Шмалензи. Экономика. Пер. с англ. 2-ое издание. М.: «Дело ЛТД», 1993 - 864 с.

6. В. Хайер. Как делать бизнес в Европе. М.: Прогресс, 1992 — 315 с.

7. Д.М. Кейнс. Общая теория занятости, процентов и денег. Антология экономической классики. Т.2 —М.: Эконов, 1993

8. Р. Макконнелл, Л. Брю. Экономикс. М.: Республика, 1992 - 400 с.

9. Ю.В. Яковец. Тенденции структурных сдвигов в экономике, ж. Экономист- 1996-№12-с. 10-20

10. А. Городецкий, Ю. Павленко, А. Френкель. Демонополизация и развитие конкуренции в российской экономике, ж. Вопросы экономики. -№11 1995-с. 55

11. Д. Львов. Финансово-промышленные группы в рыночной экономи-ке//Журнал для акционеров 1998 - № 2

12. Б. Мильнер. Крупные корпорации — основа подъема и ускорения развития экономики// Вопросы экономики. 19988

13. Д. Львов, В. Дементьев. Новая промышленная политика России.// ж. Экономист. 1996 - №10 - с. 10-16

14. В. Дементьев. Активизация структурно-инвестиционной политики и ФПГ.// ж. Экономист 1996 - №9 - с. 47

15. О. Меньшикова, Т. Попова. Государственная поддержка ФПГ. // Экономика и жизнь. 1995 - №33 — с. 42

16. Е.В. Ленский, В.А. Цветков. Транснациональные финансово-промышленные группы. — М.: Астерия, 1998 — 294 с.

17. Э.А. Уткин, М.А. Эскандеров. Финансово-промышленные группы. М.: Тандем, 1998 - 254 с.

18. О.Н. Болтенкова. Финансово-промышленные группы: их место и роль в мировой экономике. М.: Финансы, 2001 64 с.

19. A.B. Горина. Финансово-промышленные группы Российской Федерации. М.: ЮНИТИ, 2004 - 142 с.

20. Е.С. Ерохин. Финансово-промышленные группы в российской экономике// Материалы Всероссийской конференции «Антикризисное управление в России в современных условиях», М., 2003 г.21