Моделирование альтернативных плановых решений коммерческой деятельности предприятий в рамках концепции "риск-ресурс" тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.13, кандидат наук Сивцова, Надежда Федоровна

• Сивцова, Надежда Федоровна
• кандидат наук
• 2015

Оглавление диссертации кандидат наук Сивцова, Надежда Федоровна

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

Глава 1. Теоретико-методические основы концепции «риск-ресурс»

1.1. Эволюция взглядов и современная интерпретация риска как экономического ресурса

1.2. Основные подходы к экономической оценке рисков и проблемы их актуализации

1.3. Обоснование ключевых идей концепции «риск-ресурс» в оценке рисков

коммерческой деятельности

Глава 2. Разработка инструментария моделирования альтернативных плановых решений коммерческой деятельности в контексте концепции «риск-ресурс»

2.1. Моделирование прогнозных оценок рисков коммерческой деятельности на основе гипотезы альтернативных ожиданий

2.2. Основные идеи и методы построения альтернативных плановых решений коммерческой деятельности

2.3. Трекинг-анализ как инструмент практического использования

альтернативных плановых решений

Глава 3. Прикладные аспекты реализации концепции «риск-ресурс» на предприятиях металлургического производства

3.1. Отраслевые особенности функционирования предприятий металлургического производства и обоснование их соответствия условиям концепции «риск-ресурс»

3.2. Оценка возможности применения и практическое использование трекинг-анализа на предприятиях металлургического производства

3.3. Построение карт коммерческих рисков управления металлургическим

производством на основе альтернативных плановых решений

Заключение

Список литературных источников

Приложения

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Моделирование альтернативных плановых решений коммерческой деятельности предприятий в рамках концепции "риск-ресурс"»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования определяется необходимостью развития инструментального обеспечения исследования рисков коммерческой деятельности промышленных предприятий, возникновение которых в условиях конъюнктурных рыночных колебаний обусловлено падением спроса на товар, повышением закупочных цен, несвоевременностью поступления информации о конкурентах и многими другими факторами, порождаемыми неопределенностью внешней среды на мезо- и макроуровнях.

Коммерческие риски, проявляющиеся в процессах производства и реализации продукции, оказывают отрицательное влияние на основные финансово-экономические показатели и значительно снижают конечный финансовый результат - прибыль предприятия. Однако ассоциация понятия «риск» лишь с неблагоприятными последствиями является односторонним подходом к его оценке. Кроме того, наличие корреляционных связей между степенью риска и величиной ожидаемой прибыли свидетельствуют о том, что принятые решения в условиях повышенного риска в среднем гарантируют более высокий результат, а наличие в них риск-составляющей обеспечивает больший эффект, чем безрисковая альтернатива. Данные обстоятельства сформировали точку зрения, в соответствии с которой не стоит полностью нейтрализовывать риски или избегать их. Оценка рисков как с положительной, так и с отрицательной стороны не только позволит использовать их как своеобразный ресурс, но и даст возможность заранее предвидеть ожидаемые эффекты.

В риск-менеджменте данная задача решается в рамках основных идей концепции «риск-ресурс» и комплексного подхода к анализу рисков, что требует развития новой области знаний, доказывающей неизбежность замены долгосрочных оптимальных планов альтернативными плановыми решениями, которые позволят обоснованно извлекать пользу из риск-ситуаций. Применение таких планов связано с решением задачи трансформации «неопределенности» в состояние «ожидаемой определенности» посредством проведения многовариантных прогнозных расчетов

с вероятностными оценками возникновения риск-состояний. Для эффективного использования альтернативных плановых решений необходима разработка методики упреждающего мониторинга, предусматривающего применение процедуры следящего анализа за риск-состоянием.

В связи с этим обоснование и разработка математического аппарата применения концепции «риск-ресурс» к оценке коммерческих рисков на основе формирования альтернативных плановых решений является актуальной проблемой, решению которой посвящается диссертационная работа, и представляет не только теоретический, но и практический интерес.

Степень разработанности темы исследования. В основу формирования категориального аппарата и методологии данного исследования легли труды таких зарубежных ученых, как Дж. М. Кейнс, Л. Маршалл, Ф. Найт, Дж. Нейман, Дж. Пикфорд, JL Сэвидж, М. Фридмен, К. Эрроу и др.

Расширение основных положений теории экономических рисков различной природы основывалось на изучении работ отечественных авторов, в числе которых, выделяют А.П. Альгина, Т. Бачкаи, В.П. Буянова, Я.Д. Вишнякова, В.М. Гранатурова, Н.Д. Ильенкову, М.Г. Лапуста, A.A. Милосердова, Л.Н. Тэп-ман, P.M. Царёва и др. В частности, вопросам исследования рисков в коммерческой деятельности посвящены труды М.И. Баканова, О.Н. Беловой, О.Н. Бойко, В.Л. Боровковой, Ю.С. Валеевой, В.А. Гамза, Т.Т. Цениной, В.А. Чернова.

Определение направления развития инструментария исследования риск-ситуаций потребовало изучения трудов как зарубежных, так и отечественных авторов, в числе которых А.Г. Бадалов, К.В. Балдин, И.Т. Балабанов, Т. Бартон, И.А. Бланк, С.Н. Воробьев, A.B. Воронцовский, П.Г. Грабовой, P.M. Качалов, Г.Б. Клейнер, О.А Лузгина, Е.В. Попова, H.A. Рыхтикова, М.М. Соловьева, П. Уокер, Н.В. Хохлов, Г.В. Чернов, В.В. Черкасов, У. Шенкир и др.

При решении задач исследования использовались научные труды по проблемам оценки рисков таких авторов, как В.М. Гранатуров, Л.А. Зимакова, В.Б. Ивашкевич, М.В. Ковалева, Л.Н. Коршунова, Б.А. Лагоши, Э.Ю. Околелова, H.A. Проданова, А. М. Кумратова, И.В. Трегуб и др.

Применяемые теоретические подходы к моделированию экономических процессов в условиях неопределенности и риск-ситуациях базируются на разработках С. Бегутовой, Ю.С. Валеевой, В.В. Давниса, A.M. Дуброва, Е.Г. Жи-лякова, В.А. Калугина, В.И. Максимова, О.И. Никонова, В.И. Тиняковой, Е.Ю. Хрусталева, А.Г. Шоломицкого и др.

Особую значимость для достижения цели работы имеет концепция «риск-ресурс», основные идеи которой описаны в трудах М. Гринфилда, а отдельные аспекты ее обоснования представлены в исследованиях отечественных авторов Н.Д. Бублика, Е.В. Грачевой, В.Д. Иода, Н.С. Пронской, Б.Н. Порфирьева, А.Б. Секерина, М.В. Селютина.

Одним из недостатков значительного количества работ, посвященных теории риск-менеджмента, является неоднозначность общепризнанных теоретических положений о коммерческом риске, поверхностность методов его оценки. Отсутствие практических рекомендаций о путях и способах его минимизации, предотвращения и прогноза требуют введения новых понятий, разработки новых алгоритмов и методов анализа.

В рамках данной работы предполагается расширить возможности и границы математического аппарата обоснования управленческих решений в результате применения концепции «риск-ресурс», положенной в основу построения альтернативных плановых решений и грамотного их использования в режиме упреждающего мониторинга.

Целью исследования является развитие математического аппарата моделирования альтернативных плановых решений коммерческой деятельности промышленных предприятий в контексте применения концепции «риск-ресурс».

В соответствии с поставленной целью возникла необходимость в решении следующего комплекса задач:

- определить возможности использования современных методов оценки рисков промышленных предприятий при реализации концепции «риск-ресурс»;

- раскрыть понятие, двойственную природу и этапы интегральной

оценки коммерческого риска как экономического ресурса;

- разработать авторскую модель оценки коммерческого риска как ресурса на основе применения гипотезы альтернативных ожиданий в исследовании состояния рыночного равновесия;

- предложить подход к формированию альтернативных плановых решений как результата построения прогнозного образа величины спроса в рамках реализации идей концепции «риск-ресурс»;

- создать инструмент практического использования альтернативных плановых решений в виде специальной процедуры трекинг-анализа и разработки ее методического обеспечения;

- апробировать математический аппарат трекинг-анализа в применении альтернативных плановых решений и построении карт коммерческих рисков на примере предприятий металлургического производства.

Объект исследования - риски коммерческой деятельности промышленных предприятий, возникающие в условиях рыночной неопределенности уровня предложения в зависимости от величины спроса на продукцию.

Предмет исследования — моделирование альтернатив развития экономических процессов, обеспечивающее практическую реализацию концепции «риск-ресурс».

»

Соответствие диссертации паспорту научных специальностей ВАК.

Тема, содержание, научные положения, выводы и результаты диссертации соответствуют области исследования специальности 08.00.13 - Математические и инструментальные методы экономики: 1.4. «Разработка и исследование моделей и математических методов анализа микроэкономических процессов и систем: отраслей народного хозяйства, фирм и предприятий, домашних хозяйств, рынков, механизмов формирования спроса и потребления, способов количественной оценки предпринимательских рисков и обоснования инвестиционных решений».

Теоретико-методологической основой исследования стали достижения, представленные в фундаментальных работах экономической и математической

науки, а также содержащиеся в публикациях отечественных и зарубежных ученых в области эконометрического моделирования, вероятностного прогнозирования и экспертного оценивания. Основу работы определяют современные исследования по теории экономического риска, методологии риск-менеджмента и принятия управленческих решений в условиях неопределенности.

Информационно-эмпирическую базу исследования составили ресурсы Центральной базы статистических данных (ЦБСД) Федеральной службы государственной статистики (http://www.gks.ru), Единой межведомственной информационно-статистической системы (ЕМИСС) (http://www.fedstat.ru), а также материалы, представленные в периодических изданиях Росстата. Экспериментальные расчеты с использованием этих данных проводились в среде М8Ехсе1 и 81а^8иса.

Основные положения, выносимые на защиту:

1. Автором теоретически установлена двойственная природа и уточнено понятие коммерческого риска, под которым следует понимать неопределенность результатов коммерческой деятельности, приводящую не только к возникновению финансово-хозяйственных потерь, но и к возможностям получения выгоды в результате превентивных мер. Определены этапы интегральной оценки коммерческого риска как экономического ресурса: предварительный анализ риск-ситуации, качественный анализ и идентификация рисков, количественная оценка ожидаемой величины риска, синтез полученных результатов и их применение в обосновании управленческих решений.

2. В рамках реализации концепции «риск-ресурс» разработан новый подход к оценке коммерческих рисков, отличающийся использованием модели, построение которой есть результат объединения простого регрессионного уравнения, характеризующего состояние рыночного равновесия, с логит-моделыо бинарного выбора, что позволило при формировании планов коммерческой деятельности вместо одновариантных точечных оценок прямой экстраполяции определить спектр допустимых альтернатив из наиболее вероятных трендов.

3. Обосновано направление совершенствования управления коммерче-

ской деятельностью промышленных предприятий в условиях возникновения риск-ситуаций, основная идея которого состоит в интеграции процессов прогнозирования и планирования на основе мультитрендовых оценок величины спроса, используемых для формирования альтернативных плановых решений, обеспечивающих максимально возможное соответствие объемов производства величине рыночного спроса.

4. Введено для использования в методологии риск-менеджмента понятие трекинг-анализа, в ходе которого помимо прогнозных оценок коммерческого риска предусматривается определение обстоятельств скачкообразных переходов с одной траектории прогнозного образа на другую и вероятности их наступления, что позволяет выделять наиболее актуальную альтернативу из множества плановых решений. Трекинг-анализ является не только инструментом реализации альтернативных плановых решений, но и основой построения специальных карт коммерческих рисков, позволяющих определять их приоритетность в соответствии с основными положениями концепции «риск-ресурс» путем применения вербальных оценок риск-ситуаций.

Научная новизна исследования реализована в следующих результатах, полученных автором:

- уточнено понятие коммерческого риска с учетом двойственной природы воздействия риск-ситуаций на коммерческую деятельность и определены этапы его интегральной оценки, реализующие ключевые идеи концепции «риск-ресурс»;

- разработана эконометрическая модель оценки коммерческого риска в результате объединения простой регрессионной модели анализа состояния рыночного равновесия и логит-модели бинарного выбора, расширяющая возможности прогнозных оценок риск-ситуаций за счет получения для них как положительных, так и отрицательных значений;

- предложена мультитрендовая модель оценки величины спроса для формирования альтернативных плановых решений, отличающаяся интеграцией процессов прогнозирования и планирования в коммерческой деятельности;

- введено понятие трекинг-аналнза как способа непрерывного упреждающего мониторинга рыночного спроса и разработан методический инструментарий его использования в практическом применении альтернативных плановых решений и выборе наиболее эффективного варианта;

- определен и обоснован новый способ перевода ранжированных количественных оценок рисков в вербальные значения, основанный на результатах трекинг-анализа и применяемый при построении карт коммерческих рисков.

Теоретическая значимость исследования состоит в научном обосновании направлений реализации ключевых идей концепции «риск-ресурс» в методическом инструментарии прогнозной оценки коммерческого риска, формирования альтернативных плановых решений, применения трекинг-анализа, построения карт рисков. Материалы, представленные в диссертационной работе, обеспечат расширение теоретической базы и приращение методических знаний в области риск-менеджмента.

Практическая значимость исследования заключается в возможности введения в практику риск-менеджмента представленных теоретических разработок и подходов к формированию альтернативных плановых решений на основе результатов трекинг-анализа и построения карт рисков как металлургическими предприятиями, так и другими хозяйствующими субъектами в целях совершенствования процесса управления коммерческой деятельностью.

Основные положения и выводы диссертационного исследования могут использоваться в учебном процессе при подготовке учебных пособий, аналитических кейсов, а также в ходе изучения студентами таких дисциплин, как «Бизнес-планирование», «Математические основы макро- и микроэкономики» и «Моделирование и прогнозирование социально-экономических процессов».

Достоверность результатов исследования обеспечена использованием официальных данных ЦБСД Федеральной службы государственной статистики и ЕМИСС. Рекомендации по разработке инструментария формирования альтернативных плановых решений, проведения трекинг-анализа, построения карт коммерческих рисков были практически подтверждены многовариантными

прогнозными расчетами и нашли отражение в реализации прикладных аспектов концепции «риск-ресурс» на основе анализа обширного эмпирического материала по предприятиям металлургического производства.

Апробации и внедрение результатов исследования. Основные результаты работы прошли апробацию и получили положительную оценку на международных и всероссийских научно-практических конференциях в городах Белгород, Москва, Санкт-Петербург, Воронеж, Орел, Пенза, Харьков в период 2006 — 2014 годов.

Работа выполнялась в соответствии с комплексной программой научных исследований кафедры «Экономика» Института Экономики НИУ «БелГУ». Результаты исследования применялись в научно-исследовательской работе «Разработка прогнозных оценок коммерческих рисков предприятий металлургического производства», выполненной в рамках внутривузовского конкурса грантов для реализации проектов по направлениям развития науки, технологий и техники «Инициатива» в НИУ «БелГУ» (проект № ВКГИ 014-2013), а также приняты к использованию Комитетом экономического развития администрации Белгородского района Белгородской области, Управлением экономического развития и инвестиций департамента экономического развития администрации города Белгорода, Отделом кредитов и расчетов с бюджетом Финансового управления ОАО «Лебединский ГОК», ФГАОУ ВПО «Белгородский государственный национальный исследовательский университет» (подтверждено актами о внедрении).

Публикации. По результатам исследования опубликовано 15 научных работ общим объемом 5,9 а.л. (в т.ч. авт. — 5 а.л.), из них 5 статей (2,2 а.л. /1,9 авт.) - в рецензируемых научных изданиях, рекомендованных ВАК РФ, и 10 статей (3,7 а.л. / 3,1 авт.), опубликованных в иных изданиях.

Объем, структура и содержание диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 229 источников.

Во введении обоснована актуальность темы диссертации, установлены

предмет и объект исследования, сформулирована цель и поставлены задачи, решение которых необходимо для ее достижения, определены положения, выносимые на защиту, раскрыта научная новизна, теоретическая и практическая значимость результатов исследования.

В первой главе «Теоретико-методические основы концепции «риск-ресурс» рассматриваются эволюция взглядов и современная интерпретация риска как экономического ресурса. Проведен обзор основных подходов к экономической оценке рисков и выявлены проблемы их актуализации. Также теоретически обоснованы ключевые идеи концепции «риск-ресурс» в оценке рисков коммерческой деятельности.

Во второй главе «Разработка инструментария моделирования альтернативных плановых решений коммерческой деятельности в контексте концепции «риск-ресурс» приводится описание построения прогнозной модели оценки коммерческого риска как ресурса. Разработан подход к формированию альтернативных плановых решений коммерческой деятельности на основе использования мультитрендовой модели оценки величины спроса. Определен инструментарий практического использования альтернативных плановых решений путем введения в научный оборот понятия «трекинг-анализ» и оценки возможностей его использования в исследованиях коммерческих рисков в рамках концепции «риск-ресурс».

В третьей главе «Прикладные аспекты реализации концепции «риск-ресурс» на предприятиях металлургического производства» выявлены отраслевые особенности функционирования предприятий металлургического производства и обосновано их соответствие условиям концепции «риск-ресурс». Проведен вычислительный эксперимент трекинг-анализа и построения карт коммерческих рисков для металлургических предприятий.

В заключении сформулированы основные выводы диссертационного исследования.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КОНЦЕПЦИИ «РИСК-РЕСУРС»

1.1. Эволюция взглядов и современная интерпретация риска как экономического ресурса

Интерес к проблематике риска применительно к деятельности промышленных предприятий на сегодняшний день проявляется в увеличении числа публикаций, посвященных антикризисному управлению. Целесообразность изучения данной проблемы вытекает из признания большинством специалистов факта неустранимости риска во всех видах экономической деятельности. Невозможность создания экономической среды, свободной от риска, и расширение зоны его негативных последствий приковывают внимание различных специалистов к оценке риск-ситуаций. Основная цель современных научных исследований в этой области связана с разработкой точных и эффективных методик анализа, оценки, прогнозирования и управления риском в условиях возникновения допустимых альтернатив.

Опыт развития многих стран показывает, что процессы производства, распределения, обмена, потребления продукции, товаров и услуг подвержены влиянию ряда факторов, обуславливающих наступление неоднозначных событий или влияющих на их содержание, игнорирование и недооценка которых неизбежно сдерживает развитие, а также обрекает экономическую систему на застой. Риск, как правило, ориентирован на получение наиболее стоящих результатов нетрадиционными методами. Тем самым он дает возможность преодолеть консервативность, косность и психологические барьеры, препятствующие перспективным нововведениям1. Большинство фирм, компаний, предприятий добиваются успеха, становятся конкурентоспособными на основе инновационной экономической деятельности, связанной с риском. Рисковые решения, рисковый тип хозяйствования приводят к более эффективному процессу производства, от которого выигрывают и предприниматели, и потребители, и

1 Швандар В.А. Предпринимательский тип хозяйствования. М.: Изд-во «Экономическая литература», 2002. С. 24.

общество в целом. Более того, отсутствие риска есть опасность возникновения непредсказуемых и нежелательных последствий, которые, как правило, вредят экономике.

В современных условиях все процессы в экономике происходят в условиях недостаточности информации или, как принято характеризовать подобную ситуацию, в условиях неопределенности, наличие которой в деятельности экономических систем обуславливает возникновение рисков1.

Отметим, что понятия «риск» и «неопределенность» на практике часто отождествляются и оба используются для обозначения недостаточной определенности в исходе конкретного события . Однако возникновение неопределенностей, как правило, связывается с вероятностным характером явлений, определяющих экономическое положение — уровень спроса, предложения, цен, состояние природной среды, и в некоторых случаях их колебания достаточно велики. Если же для множества возможных действий относительно каждого известно, что оно приводит к некоторому конкретному исходу, то принято говорить, что выбор осуществляется в условиях риска. Таким образом, разница между риском и неопределенностью относится к способу задания информации и определяется наличием или отсутствием вероятностных характеристик неконтролируемых переменных.

Необходимость различия данных понятий обуславливается наличием ряда признаков, характеризующих их сущность. К наиболее важным относят следующие:

- риск субъективен, а неопределенность объективна;

- риск является измеримой величиной, а неопределенность измерить невозможно.

В экономической литературе разграничение этих понятий проводиться на основе информационного и оценочного подхода . В информационном подходе

1 Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения: учеб. пособие - 2-е изд., перепаб. и доп. М.: Издательство «Дело и сервис», 2002. С. 6.

2 Альгин Л.П. Грани экономического риска. М.: Знание, 1991. С. 9.

3 Останин В.А. О различиях в оценке неопределенности и риска хозяйственной деятельности и предпринимательства//Экономика и предпринимательство, 2013. № 12. Ч. 3. С. 640.

отличие между риском и неопределенностью связывают с доступностью информации и возможностью моделирования исхода, при этом риск трактуется как «измеримая неопределенность». В оценочном подходе в различии этих понятий главную роль играет субъективизм. При этом неопределенность связана с многовариантностью будущего развития, то есть с неоднозначностью исхода, а риск с неблагоприятным исходом в совершении экономических операций.

На основе вышеописанных подходов можно сделать заключение о том, что состояние неопределенности не только не дает оснований для составления прогноза дальнейшего развития событий, но и представляет большую угрозу для хозяйствующего субъекта, чем риск-ситуация.

В условиях рынка задачи анализа риска заметно расширяются, так как конкуренция заставляет субъектов экономической деятельности активнее исследовать информацию с целыо предотвращения возможных ошибок в ходе принятия управленческих решений.

Отношение к понятию «риск» в различные периоды развития общества было противоречивым и неоднозначным1. В Европе оно встречается уже в средневековых источниках, где важными сферами его применения были мореплавание и морская торговля, под ним понималась опасность, которая угрожала кораблям. В русском языке слово «риск» появилось намного позже. Оно было заимствовано либо из испанского, либо из португальского языков.

По поводу происхождения термина «риск» существуют разнообразные точки зрения и мнения различных учёных. Однако достоверно установить его генезис не представляется возможным.

Этимология слова «риск» восходит к греческим словам ridsikon - утес; ridsa - подножие горы, а также к словам из разных европейских языков:

- итальянского risico (опасность, угроза), risicare (лавировать между

скал);

- французского risque (сомнительный);

1 Вишняков Я.Д. Общая теория рисков: учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений - 2-е изд., испр. - М.: Издательский центр «Академия», 2008. С. 32.

- латинского геБсит (непредсказуемость, опасность).

В последнее время понятие «риск» стало более многогранным1. Его применяют в различных областях и сферах деятельности - экономической, юридической, социальной и др. Это привело к существованию расхождений в его многочисленных трактовках и определениях.

Отметим, что нас, прежде всего, будет интересовать представления о риске в экономической сфере, где впервые в XVII веке данное понятие в качестве функциональной характеристики применил французский экономист шотландского происхождения Р. Кантильон при обосновании теории предпринимательской деятельности. А в 1830 г. Л. Смит стал использовать его в оценке страховой деятельности и страховых операций. И только в XX столетии категория «риск» окончательно утвердила себя в экономической литературе, а в научный оборот было введено понятие «экономический риск», применение которого было продиктовано временем и современной действительностью.

Если изначально риск был характеристикой деятельности преимущественно отдельного экономического субъекта, то в настоящее время риски анализируются по отношению к экономическим системам различных уровней 2. При этом экономический риск характеризует отношения, возникающие в процессе функционирования предприятий, и его роль в различных видах деятельности неодинакова.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Сивцова, Надежда Федоровна, 2015 год

СПИСОК ЛИТЕРАТУРНЫХ ИСТОЧНИКОВ

1.Долгосрочная государственная программа изучения недр и воспроизводства минерально-сырьевой базы России на основе баланса потребления и воспроизводства минерального сырья [Электронный ресурс]: утв. приказом Минприроды России от 16.07 2008 г. № 151. — Электрон, текстовые дан. — Режим доступа: http://base.consultant.ru/ cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=EXP; п=435500 (дата обращения 18.09.2010).

2.Стратегия развития металлургической промышленности России на период до 2020 г. [Электронный ресурс]: утв. приказом Минпромторга России от 18.03 2009 г. № 150. - Электрон, текстовые дан. - Режим доступа: http://www.referent.ru/1/154097 (дата обращения 04.06.2014).

3.Абчук, В.А. Теория риска в морской практике / В.А. Абчук. - Л.: Судостроение, 1987. - 150 с.

4.Азрилиян, А.Н. Большой экономический словарь / А.Н. Азрилиян, О.М. Азрилиян, Е.В. Калашникова. - М.: Институт новой экономики, 2002. — 1280 с.

5.Алексенцева, О.Н. Разработка моделей и программных средств для оценки рисков промышленных предприятий на основе технологий имитационного моделирования: автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.13 / О.Н. Алексен-цева. - Волгоград, 2007. - 23 с.

6.Альгин, А.П. Грани экономического риска / А.П. Альгин. - М.: Знание, 1991.-64 с.

7.Альгин, А.П. Риск и его роль в общественной жизни / А.П. Альгин. -М.: Мысль, 1989.- 188 с.

8.Аналитический бюллетень. Металлургия: Тенденции и прогнозы / Выпуск №13 Итоги 2013 года. - М.: РИА Рейтинг, 2013. - 37 с.

9.Аникина, И.Д. Анализ финансово-инвестиционных стратегий российских компаний черной металлургии / И.Д. Аникина // Вестник Волгогр. гос. унта. Сер. 3, Экон. Экол. - 2011. - № 2 (19). - С. 133-139.

Ю.Атапина, Н. В. Сравнительный анализ методов оценки рисков и подходов к организации риск-менеджмента / И. В. Атапина // Молодой ученый. — 2013.-№5.-С. 235-243.

П.Ахтулов, A.A., Бармотина, Ю.В. Оценка эффективности управления предпринимательскими рисками на уровне организации / A.A. Ахтулов, Ю.В. Бармотина // Омский научный вестник. - 2012. - № 4 (111). - С. 46-50.

12.Бадалова, А.Г. Система управления рисками: методология, организационно информационное обеспечение, эффективность внедрения: монография /

A.Г. Бадалова. - М.: «Станкин», «ЯНУСК», 2007. - 121 с.

13.Бадалова, А.Г. Управление рисками предприятий: практический инструментарий для менеджеров / А. Г. Бадалова. - М.: Янус-К, 2004. - 88 с.

14.Баканов, М.И., Чернов, В.А. Анализ коммерческого риска / М.И. Баканов, В.А. Чернов. // Бухгалтерский учет. - 1993. -№10. С. 9-15.

15.Балабанов, И.Т. Риск-менеджмент / И.Т. Балабанов - М.: Финансы и статистика, 1996. - 192 с.

16.Балдин, К.В. Риск-менеджмент: учеб. пособие по специальности «Менеджмент орг.» / К.В. Балдин. - М.: Эксмо: Eksmo education, 2006. - 364 с.

17.Балдин, К.В. Управление рисками: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и упр. / К.В. Балдин. - М.: Юнити, 2005.-511 с.

18.Баран, В.И. Определение рыночной доли на основе парных сравнений /

B.И. Баран // Маркетинг в России и за рубежом. - 2001. - №3 (32). - С. 12-14.

19.Барбаумов, В.Е. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / В.Е. Барбаумов, и др. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. - 877 с.

20.Бармотина, Ю.В. Управления рисками в коммерческих предпринимательских структурах / Ю.В. Бармотина // Актуальные проблемы науки и образования: прошлое, настоящее, будущее: Материалы международной заочной научно-практической конференции 29 марта 2012 г.: в 7 частях. - Тамбов, 2012. - С. 26-29.

21.Бартон, Т., Шенкир, У., Уокер, П. Комплексный подход к риск-менеджменту: стоит ли этим заниматься / Т. Бартон, У. Шенкир, П. Уокер. — М.: Вильяме, 2008.-208 с.

22.Батищев, Д.И. Многокритериальный выбор с учетом индивидуальных предпочтений / Д.И. Батищев, Д.Е. Шапошников. - Нижний Новгород: ИПФ РАН, 1994.-92 с.

23.Бачкаи, Т. Хозяйственный риск и методы его измерения / Т. Бачкаи, Д. Месена и др. - М.: Экономика, 1979. - 184 с.

24.Бегутова, С. Математико-статистические методы оценки экономического риска / С. Бегутова // Ресурсы Информация Снабжение Конкуренция. — 2010.-№2.-С. 287-290.

25.Белов, С.Б. Совершенствование методов оценки рисков в предпринимательских структурах: автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.05 / С.Б. Белов. - Владивосток, 2007. - 23 с.

26.Белова, О.Н. Основные принципы управления коммерческим риском / О.Н. Белова // Проблемы управления безопасностью сложных систем: труды XXI международной конференции / под редакцией Н.И. Архиповой, В.В. Куль-бы.-М.: ,2013.-С. 108-111.

27.Белозерск, АЛО. Методическое обеспечение анализа и управления рисками металлургических предприятий в условиях неопределенности: автореф. дисс.... д-ра экон. наук: 08.00.05 / АЛО. Белозерск. - Москва, 2012. - 40 с.

28.Белухина, С.Н. Морковкин, В.В. Попова, З.П. Словарь терминов современного предпринимательства: более 3000 терминов / С.Н. Белухина, В.В. Морковкин, З.П. Попова и др.; под ред. В.В. Морковкина. - М.: ACT: Астрель, 2002.-415 с.

29.Белявский, И.К. Маркетинговое исследование: информация, анализ, прогноз [Текст]: учеб. пособие / И.К. Белявский. - М.: Финансы и статистика, 2001.-263 с.

30.Беляков, A.B. Процентный риск: анализ, оценка, управление / A.B. Беляков // Финансы и кредит. - 2001. - № 2. - С. 3-18.

31.Березин, С.А. Управление рисками и страхование: хрестоматия Рос. акад. гос. службы при Президенте Рос. Федерации / С.А. Березин. - Новосибирск: СибАГС, 2004. - 97 с.

32.Бешелев, С.Д., Гурвич, Ф.Г. Математико-статистические методы экспертных оценок - 2-е изд., перераб. и доп. / С.Д. Бешелев, Ф.Г. Гурвич. - М.: Статистика, 1980.-263 с.

33.Бизнес-риски в горнодобывающей и металлургической отраслях: исследование за 2012-2013 годы [Электронный ресурс]. - Электрон, текстовые дан. - Режим доступа: http://www.ey.com/RU/ru/Industries/Mining-Metals/Business-risks-in-Mining-Metals. (дата обращения 15.01.2014).

34.Бичик, C.B. Дамороцкая, A.C. Словарь экономических терминов / C.B. Бичик, A.C. Дамороцкая. - Минск: Ушверсггэцкае, 1998. - 280 с.

35.Благодатин, A.A. Финансовый словарь / A.A. Благодатен, Л.Ш. Лозовский, Б.А. Райзберг. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 378 с.

36.Бланк, И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия / И.А. Бланк. - Киев: Ника-Центр, 2003. - 496 с.

37.Бланк, И.А. Управление финансовыми рисками / И.А. Бланк. - Киев: Ника-Центр, 2005. - 600 с.

38.Богомолова, И.П., Булгакова, И.Н., Вернадская, O.A. Формирование карты рисков деятельности технопарка / И.П. Богомолова, И.Н. Булгакова, O.A. Вернадская //Экономика и предпринимательство. - 2012. — № 2. — С. 263-265.

39.Бойко, О.Н. Механизм снижения коммерческого риска оптово-посреднического предпринимательства в системе региональной экономики: ав-тореф. дис.... к.э.н.: 08.00.05 / О.Н. Бойко. - Ростов н/Д, 2001. - 24 с.

40.Боровкова, В.Л. Управление рисками в торговле / В.Л. Боровкова. -СПб.: Питер, 2004. - 288 с.

41.Брунец, Е.С. Методы прогнозно-аналитической деятельности в системе стратегического управления на промышленном предприятии: автореф. дис. ... к.э.н.: 08.00.05 / Е.С. Брунец. - СПб., 2011. - 19 с.

42.Бублик, Н.Д. Анализ и опенка рисков на основе учетной и отчетной информации. Социально-экономические проблемы развития российского общества: сборник научных статей / Н.Д. Бублик, Т.Н. Шишкова, И. И. Чегодасва. -Уфа: ДизайнПолиграфСервис, 2006. - 400 с.

43.Бублик, Н.Д. Риск финансово-экономический ресурс XXI века [Текст]: учеб. пособие / Н.Д. Бублик, В.Б. Силантьев - Уфа; РИСО БашГУ, 2005. - 76 с.

44.Бублик, Н.Д. Риск-ресурс: Проблемы венчурно-стохастической деятельности / Н.Д. Бублик, В. Б. Силантьев. - Уфа: БТИПБ, 1999. - 376 с.

45.Бублик, Н.Д. Управление финансовыми и банковскими рисками: учебное пособие / Н.Д. Бублик, C.B. Попенов, А.Б. Секерин. - Уфа: Альтернатива РИЦ, 1998.-254 с.

46.Булгаков, Ю.В. Инвестиционное проектирование и предпринимательские риски: учеб. пособие / Ю.В. Булгаков. - Краснояр. гос. аграр. ун-т, 2004. -332 с.

47.Буянов, В.П. Рискология (управление рисками): учебное пособие. 2-е изд., пер. и доп. / В.П. Буянов, K.J1. Кирсанов, JI.M. Михайлов. - М.: Экзамен, 2002.-384 с.

48.Валеева, Ю.С. Управление рисками в коммерческой деятельности предприятия / Ю.С. Валеева // Вестник КГФЭИ. - 2009. -№ 2 (15). - С. 12-16.

49.Васильева, Т.А. Риск-менеджмент инноваций / Т.А. Васильева, О.Н. Диденко, A.A. Епифанов и др. - Сумы: «Деловые перспективы», 2005. - 260 с.

50.Випшяков, Я.Д. Общая теория рисков: учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений / Я.Д. Вишняков, H. II. Радаев. - 2-е изд., испр. - М.: Издательский центр «Академия», 2008. - 368 с.

51.Вишняков, Я.Д. Оценка и анализ финансовых рисков предприятия в условиях априорно враждебной окружающей среды бизнеса / Я.Д. Вишняков, А. В. Колосов, В. JI. Шемякин // Менеджмент в России и за рубежом. - 2000. — № 3. - С. 106-111.

52.Вгглшський, В.В. Ризиколопя в економ1щ та шдприемництв1 / В.В. Вшпнський, ГЛ. Велико1ваненко. - К.: КНЕУ, 2004. - 480 с.

53.Воробьев, С.IL, Балдин, K.B. Управление рисками в предпринимательстве. 2-е изд. / С.Н. Воробьев, К.В. Балдин. - М.: Дашков и К, 2008. - 772 с.

54.Воронцовский, A.B. Управление рисками: учеб. пособие для студентов вузов / A.B. Воронцовский. - СПб.: ОЦЭиМ, 2005. - 482 с.

55.Гайдаенко, Э.В. Карта рисков как инструмент управления рисками сельскохозяйственного производства / Э.В. Гайдаенко // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. -2012. — № 13-2. - С. 131-139.

56.Гайдук, В.И., Попова, Е.В., Калитко, С.А. Хозяйственные риски в аграрном предпринимательстве / В.И. Гайдук, Е.В. Попова, С.А. Калитко // Труды кубанского государственного аграрного университета. - 2011. - № 31. - С. 22-26.

57.Гамза, В.А. Рисковый спектр коммерческих организаций / В.А. Гамза, Ю.Ю. Екатеринославский. - М.: Экономика, 2003. - 105 с.

58.Гимаров, В.В. Прогнозирования развития рынка на основе классификации траекторий трендов / В.В. Гимаров; Университет им. В.И. Вернадского // Вопросы современной науки и практики. - 2011. - №4 (35). - С. 244-247.

59.Гнидковский, В.Н. Формирование и диагностика системы риск-менеджмента предпринимательских структур: автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.05 / В.Н. Гнидковский. - Великий Новгород, 2009. - 23 с.

60.Гончаренко, Л.П. Риск-менеджмент: учеб. пособие / Л.П. Гончаренко. - М.: КНОРУС, 2006. - 215 с.

61.Грабовой, П.Г. Управление рисками в недвижимости: учеб. для вузов / под общ. ред. П.Г. Грабовой. - М.: Реалпроект, 2005 - 471 с.

62. Гранату ров, В.М. Анал13 шдприсмницьких ризиюв: проблеми визна-чення, класифжацп та кшьюсно1 оцшки: монограф1я / В.М. Гранатуров, 1.Б. Ли-товченко, С.К. Хар1чков. - [за наук.ред. В.М. Гранатурова]. - Одеса; 1ПРЕЕД, 2003.- 164 с.

63.Гранатуров, В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения: учеб. пособие - 2-е изд., перепаб. и доп. / В.М. Гранатуров. -М.: Издательство «Дело и сервис», 2002. - 160 с.

64.Грачева, М.В., Секерин, А.Б. Риск-менеджмент инвестиционного проекта: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / под ред. М.В. Грачевой, А.Б. Секерина. — М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2009. - 544 с.

65.Гринберг, В. Металлургия - одна из структурообразующих отраслей российской экономики [Электронный ресурс] / В. Гринберг. - Электрон, текстовые дан. - Режим доступа: http://raexpert.ru/researches/metallurgy/ analytics_2006/ chap_6_l (дата обращения 12.04.2007).

66.Грязнова, А.Г. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / А.Г. Грязнова. - М.: Финансы и статистика, 2004. — 1166 с.

67.Давние, В.В. Прогноз и стратегический выбор: монография / В.В. Давние, Е.К. Нагина, В.И. Тинякова, В.А. Ищенко. — Воронеж: Изд-во Воронеж, гос. ун-та, 2004. -216 с.

68.Давние, В.В. Прогнозные модели экспертных предпочтений: монография / В.В. Давние, В.И. Тинякова. - Воронеж: Изд-во Воронеж, гос. ун-та, 2005. -248 с.

69.Давнис, В.В. Адаптивные модели: анализ и прогноз в экономических системах: монография / В.В. Давние, В.И. Тинякова. - Воронеж: Изд-во Воронеж, гос. ун-та, 2006. - 380 с.

70.Давние, В.В. Современные тенденции развития прогностических методов управления экономикой / В.В. Давние, В.И. Тинякова // Экономическое прогнозирование: модели и методы: Материалы международной научно-практической конференции. 29—30 апреля 2005 г.: в 2 ч. / под ред. проф. В.В. Давниса. - Воронеж: Воронеж, гос. ун-т, 2005. - Ч. 1. - С. 29-36.

71.Давние, В.В. Моделирование риск-трендовых оценок стоимости опционов / В.В. Давние, С.Ю. Богданова // Современная экономика: проблемы и решения. - 2010.-№ 1.-С. 119-129.

72.Давние, В.В., Сивцова, Н.Ф. Методические аспекты трекинг-анализа предикторной оценки коммерческого риска / В.В. Давние, Н.Ф. Сивцова // Современная экономика: проблемы и решения. - 2012. - №9. - С. 104-110.

73.Давние, В.В., Сивцова, Н.Ф. План альтернативных решений и ресурсный подход к оценке коммерческих рисков / В.В. Давние, Н.Ф. Сивцова // Стратегическое планирование и развитие предприятий. Секция 5 / Материалы Четырнадцатого всероссийского симпозиума. Москва, 9-10 апреля 2013г. / под ред. чл.-корр. РАН Г.Б. Клейнера. - М.: ЦЕМИ РАН, 2013. - С. 41-44.

74.Давние, В.В., Сивцова, Н.Ф. Трекинг-анализ и план альтернативных решений / В.В. Давние, Н.Ф. Сивцова // Современная экономика: проблемы и решения. - 2013. - №7. - С. 108-115.

75.Давние В.В., Сивцова Н. Ф. Трекинг - анализ и планы альтернативных решений в построении карты коммерческих рисков / В.В. Давние, Н.Ф. Сивцова // Научный результат: Экономические исследования. - 2014. - № 1. - С. 70-80.

76.Дорожкин, A.B. Управление рисками интеграционной деятельности металлургических предприятий: автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.05 / A.B. Дорожкин. - Челябинск, 2008. - 22 с.

77.Дубров, А.М., Лагоша, Б.А., Хрусталев ЕЛО. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе / А.М. Дубров, Б.А. Лагоша, ЕЛО. Хрусталев. -М.: Финансы и статистика, 2003. - 224 с.

78.Егоров, В.В. Математические аспекты принятия экономических решений в условиях неопределенности / В.В. Егоров. - Волгоград: Изд. ВолГУ, 2013.-52 с.

79.Егоров, В.В. Математические методы принятия решений в экономике. Условия полной определенности / В.В. Егоров. - Волгоград: Издательство ВолГУ, 2010.-84 с.

80.Единая межведомственная информационно — статистическая система (ЕМИСС) [Электронный ресурс]: [офиц. сайт]. - Режим доступа: http://wvvw.fedstat.ru/indicators/start.do (дата обращения 22.09.2014).

81.Ермасова, Н.Б. Риск-менеджмент организации / Н.Б. Ермасова. - М.: Альфа-Пресс, 2005. - 240 с.

82.Жиляков Е.Г., Скубилин, В.В. О некоторых моделях краткосрочного прогнозирования / Е.Г. Жиляков, В.В. Скубилин // Научные ведомости Белго-

родского государственного университета. Серия: История. Политология. Экономика. Информатика.-2013.-Т. 28.-№22-1 (165).-С. 144-147.

83.Жиляков, Е.Г., Путивцева, Н.П. Система адаптивной обработки экспертных суждений / Е.Г. Жиляков, Н.П. Путивцева // Вестник национального технического университета. Харьковский политехнический институт. Серия: Информатика и моделирование. - 2004. - № 46. С. 62-68.

84.3абежайло, И.М. Построение карты рисков как метод управления банковскими рисками / И.М. Забежайло // Вестник Волгоградского государственного университета. Серия 3: Экономика. Экология. - 2009. - № 2. - С. 209-213.

85.3имакова, J1.A. Риски при импорте товаров как специфические объекты контроля / JT.A. Зимакова, С.П. Маширова, Ю.В. Костякова // Международный бухгалтерский учет. - 2013. -№45. - С. 18-25.

86.Зимакова, JI.A., Прилуцкий, Д.В. Количественные оценки предпочтительности альтернатив развития учетно-экономической подсистемы организации / JI.A. Зимакова, Д.В.Прилуцкий // Вопросы экономики и права. — 2014. — №2.-С. 102-106.

87.Иванова, Н.Г., Ратникова, Т.А., Трутнева, ЕА. Прикладной анализ влияния рекламы на поведение потребителя по данным трекинговых исследований / Н.Г. Иванова, Т.А. Ратникова, Е.А. Трутнева // Экономический журнал ВШЭ. -2010. -№2. — С. 160-184.

88.Ивашкевич, A.C. Тенденции и перспективы развития черной металлургии в России: автореф. дис. ... к.э.н.: 08.00.05 / A.C. Ивашкевич. - Москва , 2010. -24 с.

89.Ивашкевич, В.Б. Аудиторская оценка рисков и систем риск-менеджмента в крупной компании / В.Б. Ивашкевич // Аудит и финансовый анализ. - 2013. - № 1. - С. 200-204.

90.Ильенкова, Н.Д. Методология исследования риска хозяйственной деятельности: автореф. дис. ... д-ра зкон. наук: 08.00.12 / Н.Д. Ильенкова. - Москва, 1999.-42с.

91.Ильенкова, Н.Д. Спрос: анализ и управление: учеб. пособие / Н.Д. Ильенкова ; под ред. И.К. Белявского. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 256 с.

92.Иншаков, О.В., Кузнецов, М.Н., Налбандян, М.О., Богачкова, Л.Ю., Зайцева, Ю.В. Количественный анализ спроса на электроэнергию, поставляемую ОАО «ВолгоградЭнерго», со стороны крупных промышленных потребителей / О.В. Иншаков, M.II. Кузнецов, М.О. Налбандян, Л.Ю. Богачкова, Ю.В. Зайцева // Вестник Волгоградского государственного университета. Серия 3: Экономика. Экология. - 2003. - №8. - С. 87-96.

93.Иода, Е.В. Сущностная характеристика риска инновационной деятельности в контексте концепции «риск-ресурс» / Е.В. Иода // Международный научно-теоретический и прикладной журнал «Социально-экономические явления и процессы». - 2009. - № 1. - С. 39-48.

94.Иода, Е.В. Управление предпринимательскими рисками: монография. 2-е изд. испр. и перераб. / Е.В. Иода, Ю.В. Иода, Л.Л. Мешкова, E.H. Болотина.

- Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2002. - 212 с.

95.Иода, Е.В. Управление рисками предприятия: теория и практика страхования рисков / Е.В. Иода. - Тамбов: Изд-во ТГТУ, 2003. - 131 с.

96.Кадинская, O.A. Управление финансовыми рисками / O.A. Кадинская.

- М.: Изд-во АО «Консалтбанкир», 2000. - 272 с.

97.Калугин, В.А., Титова, И.II. Моделирование инвестиционного процесса в условиях неопределенности / В.А. Калугин, И.Н. Титова // Научные ведомости Белгородского государственного университета. Серия: История. Политология. Экономика. Информатика. - 2009. - Т. 12. - №15-1. - С. 46-54.

98.Кантор, О.Г. Классификация методов количественной оценки экономического риска / О.Г. Кантор // Вестник УГАТУ. - 2013. - Т. 17. - № 7 (60). -С. 34-39.

99.Качалов, P.M. Управление хозяйственным риском / P.M. Качалов. - М.: Наука, 2002.- 192 с.

100. Качалов, P.M. Управление экономическим риском: Теоретические основы и приложения: монография / P.M. Качалов. — М: Финансовый университет, 2014.- 152 с.

101. Качалов, P.M. Феномен экономического риска в институциональном пространстве: системный анализ: монография / P.M. Качалов. — М.; СПб: Нестор - История, 2012. — 248 с.

102. Кейнс, Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег: пер. с англ. / Дж.М. Кейнс ; общ. ред.и предисл. А.Г. Милейковский, И.М. Осадчая. — М.: Прогресс, 1978. - 494 с.

103. Кибиткин, А.И. Эконометрические методы оценки чувствительности экономической системы / А.И. Кибиткин, О.В. Скотаренко // Вестник МГТУ. — 2010. - Т. 13. -№1. - С. 22-26.

104. Кириллова, Н.В. Риски металлургического комплекса: методология, теория и практика / Н. В. Кириллова, С. А. Косарев, JI. П. Новгородова; под ред. Н.В.Кирилловой. - М.: ЗАО «Издательство» Экономика», 2006. - 130 с.

105. Клебанова, Т.С. Моделирование экономической динамики: учеб. пособие / Т.С. Клебанова, H.A. Дубровина, О.Ю. Полякова, Е.В. Раевнева, A.B. Милов, Е. А. Сергиенко. - X.: Издательский Дом «ИНЖЭК», 2005. - 244 с.

106. Клейнер, Г.Б. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность / Г.Б.Клейнер, В.Л.Тамбовцев, Р.Л. Качалов. — М.: Экономика, 2000. - 288 с.

107. Клейнер, Г.Б. Риски промышленных предприятий / Г.Б. Клейнер // Российский экономический журнал. - 2004. - № 5-6. - С. 85-92.

108. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В. Ковалев. - М. : Финансы и статистика, 1995.-429 с.

109. Ковалева, М.В. Оценка и управление рисками: учеб. пособие для студентов экономических спец. вузов региона / М.В. Ковалева. - Хабаровск: РИЦ ХГАЭП, 2004-91 с.

110. Коршунова, Л.Н., Проданова, H.A. Оценка и анализ рисков / Л.Н. Коршунова, H.A. Проданова. - Ростов н/Д: Феникс, 2007. - 96 с.

111. Кумратова, А. М. Оценка и управление рисками: анализ временных рядов методами нелинейной динамики: монография / A.M. Кумратова, Е.В. Попова. - Краснодар: КубГАУ, 2014. - 212 с.

112. Лапуста, М.Г., Шаршукова, Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности / М.Г. Лапуста, Л.Г. Шаршукова. - М.: Финансы и статистика, 2008. -223 с.

113. Ларичев, О.И. Теория и методы принятия решений / О.И. Ларичев. - М.: Логос, 2003. - 392 с.

114. Леготин, Ф.Я., Шишкина, A.A. Комплексная система экономических рисков предприятия черной металлургии / Ф.Я. Леготин, A.A. Шишкина // Известия уральского государственного экономического университета. - 2013.— Т. 47-48. - № 3-4. - С. 39-45.

115. Литвиненко, II.П. Место и роль управления рисками в системе управления компанией / II.П. Литвиненко. - М.: МАКС-пресс, 2003. - 39 с.

116. Лихачева, В.В., Останин, В.А. Управление коммерческими рисками: теория и практика: учебное пособие для студентов экономических специальностей вузов / В.В. Лихачева, В.А.Останин. - Владивосток: Изд-во Дальне-вост. ун-та, 2010. - 284 с.

117. Лобанова, A.A. Энциклопедия финансового риск менеджмента / под ред. A.A. Лобанова, A.B. Чугунова. - М.: Алышна Паблишер, 2003. - 786 с.

118. Лузгина, O.A. Управление предпринимательскими рисками: учеб. пособие / O.A. Лузгина. - Пенза: Изд-во Пенз. гос. ун-та (ПГУ), 2005. - 143 с.

119. Лузгина, O.A. Управление рисками бизнеса: Сб. материалов II Все-рос. науч. - практ. конф., апр. 2004 г. / под ред. O.A. Лузгина. - Пенза: ПГСХА, 2004- 163 с.

120. Лукашин, Ю.П. Адаптивные методы краткосрочного прогнозирования временных рядов / Ю. П. Лукашин. - М.: Финансы и статистика, 2003. -416 с.

121. Лютова, Е.С. Анализ и перспективы развития глобального рынка металлургии / Е.С.Лютова // Бизнес в законе. - 2009. - №2. — С. 350-355.

122. Макарова, Л.В. Экономические риски российских предприятий: содержание и организация управления: автореф. дис. ... к.э.н.: 08.00.05 / Л.В. Макарова. - Екатеринбург, 2003. - 24 с.

123. Максимов, В.И., Никонов, О.И. Моделирование риска и рисковых ситуаций: учеб. пособие / В.И. Максимов, О.И.Никонов. - Екатеринбург: ГОУ ВПО УГТУ-УПИ, 2004 - 82 с.

124. Малахова, О.В. Экономический риск в системе хозяйственного механизма: автореф. дис. ... к.э.н.: 08.00.01 / О.В. Малахова. - Воронеж, 2003. - 19 с.

125. Малашихина, H.H. Риск-менеджмент: Учеб. Пособие / H.H. Мала-шихина. - Ростов н/Д: Феникс, 2004. - 317 с.

126. Меньшиков, И.С., Шелагин, Д.А. Рыночные риски: модели и методы / И.С. Меньшиков, Д.А. Шелагин. - М: Изд-во Вычислительный центр РАН, 2000. - 55 с.

127. Маршалл, А.Основы экономической науки / А. Маршалл. - М.: Эксмо-Пресс, 2007. - 832 с.

128. Милосердов, A.A., Герасимова Е.Б. Рыночные риски: формализация, моделирование, оценка качества моделей / A.A. Милосердов, Е.Б. Герасимова. - Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2004. — 116 с.

129. Минат, В.Н. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски / В.Н. Минат. - М.: Издательство «Экзамен», 2006. - 189 с.

130. Мировые тенденции развития управления рисками. Создание комплексной системы управления рисками [Электронный ресурс] // Исследования Integrated Services group. - 2006. - Режим доступа: http://www.myshared.ru/ slide/389141/ (дата обращения 12.04.2010).

131. Мирошниченко, A.B. Математическое моделирование рисков страховой компании: автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.13 / A.B. Мирошниченко. - Москва, 2008. - 25 с.

132. Миэринь, Л.А. Основы рискологии: учеб. пособие / Л.А. Миэринь. — СПб.: Изд-во С. - Петерб. гос. ун-та экономики и финансов, 1998 - 138 с.

133. Найт, Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль: пер. с англ. / Ф.Х. Найт. - М.: Дело, 2003. - 360 с.

134. Нейман, Дж. фон, Моргенштерн, О. Теория игр и экономическое поведение / Дж. фон Нейман, О. Моргенштерн; перевод с английского под редакцией и с добавлениями H.H. Воробьева. - М.: Наука, 1970. - 708 с.

135. Новиков, В.А. Толковый словарь: Термины рыночной экономики / В.А. Новиков. - М.: Наука, 1994. - 233 с.

136. Ожегов, С.И. Словарь русского языка / С. И. Ожегов; под ред. Н. Ю. Шведовой. - М.: Изд-во «Русский язык», 1986. - 795 с.

137. Околелова, Э.Ю., Вакуленко, В.В. Оценка риска инновационного процесса в структуре стейкхолдинга / Э.Ю. Околелова, В.В. Вакуленко // ФЭС: Финансы. Экономика. Стратегия. - 2011. - № 9. - С. 16-19.

138. Околелова, Э.Ю., Корницкая, О.В. Модель развития инновационной деятельности предприятия / Э.Ю. Околелова, О.В. Корницкая / Экономическое прогнозирование: модели и методы материалы IX Международной научно-практической конференции, под общ. редакцией В.В. Давниса, В.И. Тиняковой. - Воронеж: Воронеж, гос. ун-т, 2013. С. 34-37.

139. Омаров, A.M. Предприимчивость и хозяйственный риск / A.M. Омаров. - М.: Система, 1991, - 154 с.

140. Орловский, С.А. Проблемы принятия решений при нечеткой исходной информации / С.А. Орловский. - М.: Наука. Главная редакция физико-математической литературы, 1981. - 208 с.

141. Останин, В.А. О различиях в оценке неопределенности и риска хозяйственной деятельности и предпринимательства / В.А. Останин // Экономика и предпринимательство. - 2013. -№ 12. Ч. З.-С. 638-642.

142. Панягина, А.Е. Обзор современных методов количественной оценки рисков [Электронный ресурс] / А.Е. Панягина // Экономика и менеджмент

инновационных технологий, 2014. - № 3. - Режим доступ: http://ekonomika.snauka.ru/2014/03/3966 (дата обращения: 10.10.2014).

143. Первозванский, Л.А. Финансовый рынок: расчет и риск / A.A. Пер-возванский, Т.Н. Первозванская. - М.: ИНФРА-М, 1994. - 192 с.

144. Пикфорд, Дж. Управление рисками / Дж. Пикфорд. - М.: Вершина, 2004.-352 с.

145. Пичурин, И.И. Перспективные тенденции динамики цен на продукцию черной металлургии / И.И. Пичурин, Э.Б. Селецкий // Вестник УГРУ-УПИ. - 2010. -№ 2. - С. 62-67.

146. Пичурин, И.И. Преимущественная ориентация металлургических предприятий Урала на внутренний рынок - одно из важнейших условий экономической безопасности / И.И. Пичурин // Экономика региона. - 2011. - №3. -С. 250-254.

147. Подлобошникова, Е.М. Управление предпринимательскими рисками: автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.05 / Е.М. Подлобошникова. — СПб., 2008.- 19 с.

148. Поляков, A.B. Развитие системы риск-менеджмента в управлении предпринимательскими структурами: автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.05 / A.B. Поляков. - СПб., 2009. - 26 с.

149. Попов, А.И. Экономическая теория: учебник для вузов / А.И. Попов. - СПб.: Питер, 2006. - 544 с.

150. Попова, Е.В. Модели развития бизнес-процессов на предприятиях промышленности / Е.В. Попова // Транспортное дело России. - 2012. - № 6-2. -С. 64-65.

151. Попова, Е.В., Широченкова, Ю.В. Управление рисками инвестиционного проекта в сельскохозяйственной отрасли / Е.В. Попова, Ю.В. Широченкова // Транспортное дело России. - 2012. - №5. - С. 244-247.

152. Порфирьев, Б.I I. Концепция риска, который никогда не равен нулю / Б.Н. Порфирьев // Энергия, 1989. -№ 8. - С. 31-33.

153. Потапов, М. Методология управления рисками проектов / М. Потапов // Финансовый директор. - 2008. - № 8. - С. 29-36.

154. Промышленность России, 2008: стат. сб. / Росстат. - М., 2008. — 381

с.

155. Пронская Н.С. Позитивное свойство риска - ресурс банка / Н.С. Пронская // Финансы и кредит. - 2012. - №5. - С. 18-22.

156. Пфанцагль, И. Теория измерений / И. Пфанцагль. - М.: Мир, 1976. -

248 с.

157. Райзберг Б.А. Предпринимательство и риск / Б.А. Райзберг. - М.: Знание, 1992.-64 с.

158. Рассел, Д. Бутстрапирование эконометрических моделей / Д. Рассел // Квантиль. - 2007. - №3. - С. 13-26.

159. Романов, B.C. Понятие рисков и их классификация как основной элемент теории рисков / B.C. Романов // Инвестиции в России. — 2000. - № 12. — С. 41-43.

160. Романов, B.C., Бутуханов, A.B. Рискообразующие факторы: характеристика и влияние на риски / B.C. Романов, A.B. Бутуханов, // Управление риском. - 2001.-№3,-С. 10-12.

161. Росстат. Финансы организаций [Электронный ресурс]. - Электрон, текстовые дан. - Режим доступа: http://www.gks.ru/free_doc/new_site/finans/ dinrent.htm (дата обращения 04.11.2010).

162. Рыхтикова, H.A. Анализ и управление рисками организации / H.A. Рыхтикова. - М.: ФОРУМ, 2010. - 240 с.

163. Саати, Т. Принятие решений. Метод анализа иерархий / Т. Саати. — М.: Радио и связь, 1993. - 298 с.

164. Самохвалов, О.В. Моделирование и количественная оценка риска российских финансовых рынков: автореф. дис. ... к.э.н.: 08.00.13 / О.В. Самохвалов. - Москва, 2000. - 24 с.

165. Секерин, А.Б. Моделирование управления риском как ресурсом и его применения для оптимизации системы налогового контроля / А.Б. Секерин // Вестник МГУ, Серия Экономика. - 2004. - № 1. - С. 68-83.

166. Секерин, А.Б. О методологии управления экономическим риском / А.Б. Секерин // Вестник ВГУ, Серия Экономика и управление. - 2004. - № 1. — С. 104-111.

167. Селютин, В.Д. Математические модели управления экономическим риском на основе на основе концепции риска как ресурса / В.Д. Селютин // Вестник Адыгейского государственного университета. Серия 5: Экономика. -2012.-№ 1.-С. 171-175.

168. Селютин, В.Д. Формирование оптимальной структуры портфеля ценных бумаг на основе концепции управления риском как ресурсом / В.Д. Селютин // Экономические науки. - 2010. - № 1 (62). - С. 428-432.

169. Сивцова, Н.Ф. Эконометрическая модель оценки коммерческого риска как ресурса / Н.Ф. Сивцова // Молодой ученый. - 2014. - № 1(60). - С. 419-423.

170. Сивцова, Н.Ф. Влияние развития металлургического комплекса на состояние рынка черной металлургии / Н.Ф. Сивцова // Реформирование экономики, социальной сферы и образования России: направления, проблемы, перспективы: сборник статей II всероссийской научно технической конференции. — Пенза, 2007.-С. 221-223.

171. Сивцова, Н.Ф. Выбор планового ориентира и его обоснование в трекинг-анализе коммерческих рисков / Н.Ф. Сивцова // Анализ, моделирование и прогнозирование экономических процессов: материалы V Международной научно-практической Интернет-конференции, 15 декабря 2013г. - 15 февраля 2014г. / под ред. ЛЛО. Богачковой, В.В. Давниса. - Волгоград.гос. ун-т, Воронеж. гос. ун-т. - Волгоград: Консалт, 2013. - С. 257-261.

172. Сивцова, Н.Ф. Металлургия России: Перспективы и направления развития / Н.Ф.Сивцова // Современные проблемы социально-экономического

развития России: Материалы Международной научно-практической конференции, г. Белгород, 2 марта 2012 г. - Белгород: НИУ « БелГУ», 2012. — С. 135-138.

173. Сивцова, Н.Ф. Механизм формирования плана альтернативных решений прогнозной оценки коммерческих рисков / Н.Ф. Сивцова // Современные проблемы социально-экономического развития России: материалы IV Международной научно-практической конференции, г. Белгород, 1 марта 2013 г. — Белгород: НИУ « БелГУ», 2013. - С. 44-48.

174. Сивцова, Н.Ф. Моделирование и прогнозирование рыночного равновесия в оценке коммерческих рисков / Н.Ф. Сивцова // Экономическое прогнозирование: модели и методы: Материалы IV международной научно-практической конференции, Воронежский государственный университет, 10-11 апреля 2008г. ч.1: в 2ч. / под общ. ред. В.В. Давниса; Воронеж, гос. ун-т [и др.]. - Воронеж: Издательско-гюлиграфический центр Воронежского государственного университета, 2008. - С. 289-294.

175. Сивцова, Н.Ф. Планы альтернативных решений в повышении уровня конкурентоспособности продукции / Н.Ф. Сивцова // Конкурентоспособность экономики в эпоху глобализации: российский и международный опыт: материалы II заочной международной научно-практической конференции, г. Белгород, 26 сентября 2013 г.- Белгород: НИУ « БелГУ», 2013. - С. 75-78.

176. Сивцова, Н.Ф. Прогнозные оценки коммерческих рисков промышленных предприятий / Н.Ф. Сивцова // Известия высших учебных заведений Северо — Кавказский регион: Вопросы теории и практики экономики. - 2006. — № S24. - С. 79-81.

177. Сивцова, Н.Ф. Ресурсный подход в анализе и оценке коммерческих рисков промышленных предприятий / Н.Ф. Сивцова // Современная экономика: проблемы и решения. - 2011. - №2. - С. 95-101.

178. Сивцова, Н.Ф. Российский рынок металлургии: тенденции и перспективы развития / Н.Ф. Сивцова // Проблеми i перспективи розвитку шдпринэмництва: зб1рник матер!ал1в VII М1жнародноТ науково-практично!

конференцп, Харюв, 22 листопада 2013 р. - Харюв: ФОП Павлов М.Ю., 2013. — С. 46-47.

179. Сивцова, Н.Ф. Специфика коммерческих рисков металлургических предприятий в современных условиях рынка / Н.Ф. Сивцова // Актуальные проблемы экономики в условиях реформирования современного общества: материалы заочной междунар. науч.-практ. конф. (г. Белгород. 15 ноября 2012 г.): под науч. ред. доц. Е.В. Никулиной. - Белгород: ИД «Белгород», 2013. - С. 6466.

180. Сивцова, Н.Ф. Экспертная оценка и трекинг-анализ предикторной составляющей коммерческих рисков / Н.Ф. Сивцова // Современная экономика: проблемы и решения. - 2013. -№11. - С. 221-227.

181. Соловьев, В.И. Математические методы управления рисками: учеб. пособие для студентов всех специальностей / В.И. Соловьев. - М.: ГУУ, 2003. -98 с.

182. Ступаков, B.C. Риск-менеджмент: учебное пособие / B.C. Ступаков, Г.С. Токаренко. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 288 с.

183. Степанов В. Анализ рисков: инструменты / В. Степанов // Финансовый директор. -2010.-9 (93). - С 75-79.

184. Терехина, А.Ю. Анализ данных методами многомерного шкалирования / А.Ю. Терехина. - М.: Наука. Главная редакция физико-математической литературы, 1986. - 168 с.

185. Территориальные органы Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс]: [офиц. сайт]. - Инвестиции в Россию. - Режим доступа: http://belg.gks.ru. (дата обращения 04.06.2014).

186. Тинякова, В.И. Прогнозирование лингвистических переменных с помощью моделей бинарного выбора / В.И. Тинякова, С.И. Мокшина // Экономическое прогнозирование: модели и методы: Материалы Всероссийской научно-практической конференции. 18-19 марта 2004 г.: В 2 ч. / под ред. проф. В.В. Давниса. - Воронеж: Воронеж, гос. ун-т, 2004. - Ч. 2. - С. 296-301.

187. Тинякова, В.И. Адаптивно-рациональное прогнозирование экономических процессов: теоретические основы и прикладные аспекты: автореф. дис. ... д-ра зкон. наук: 08.00.13 / В.И. Тинякова. - СПб., 2008. - 40с.

188. Тинякова, В.И., Борисов, А.П., Вошцева, О.С., Давние, В.В. Рейтинговое оценивание в условиях риска / В.И. Тинякова, A.M. Борисов, О.С. Вошцева, В.В. Давние. - М.: Издательство «Ваш Полиграфический Партнер», 2012. — 243 с.

189. Токаренко, Г.С. Методы оценки рисков [Электронный ресурс] / Г.С. Токаренко. — Электрон, текстовые дан. - Режим доступа: http:// referent.mubint.ru/security/8/4829/l. (дата обращения 04.06.2014).

190. Трандина, Ю.В. Карта рисков как эффективный инструмент оценки уровня кредитного риска коммерческого банка / Ю.В. Трандина // Школа университетской науки: парадигма развития. - 2011. — Т. 2. - № 2-3. - С. 336-340.

191. Трегуб, И.В. Математические модели динамики экономических систем: монография. / И.В. Трегуб. - М.: Финакадемия, 2009. - 120 с.

192. Тэпман, JI.H. Риски в экономике: учеб. пособие для вузов / JI.H Тэпман; под ред. проф. В.А. Швандара. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 380 с.

193. Управление рисками: Состояние и развитие корпоративного управления рисками в России [Электронный ресурс] // Исследования March Risk Consulting. — 2008. — Режим доступа: http://www.myshared.ru/slide/641617/ (дата обращения 24.05.2010).

194. Урицкая, О.Ю. Основы теории экономического риска: риск в экон. системах: учеб. пособие / О.Ю. Урицкая. - СПб: Изд-во Политехи, ун-та, 2005. - 170 с.

195. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]: [офиц. сайт]. - Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/ rosstat_main/ rosstat/ru/statistics/enterprise/ (дата обращения 12.09.2014).

196. Федосова, Р.Н., Крюкова, О.Г. Управление рисками промышленного предприятия: опыт и рекомендации / Р.Н. Федосова, О.Г. Крюкова. - М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2008. - 125 с.

197. Фомичев, А.Н. Риск-менеджмент: учеб. пособие / А.Н. Фомичев. -М.: Дашков и К°, 2006. - 291 с.

198. Халипов, В.Ф. Язык рынка. Словарь / В.Ф. Халипов, A.A. Васильева, H.A. Волгин и др. - М.: Концерн «Росс», 1992 - 60 с.

199. Харитонов, Д.А. Направления построения эффективного риск-менеджмента промышленного предприятия / Д.А. Харитонов // Ярославский педагогический вестник, 2013. — Т. 1. — № 3. - С. 93-97.

200. Харитонова, A.B. Использования модифицированного алгоритма проведения SWOT-анализа для адаптивного управления на металлургическом предприятии [Электронный ресурс] / A.B. Харитонова // Вестник Московского государственного областного университета. Экономика. — 2011. - №3. — С. 220227.

201. Хохлов, Н.В. Управление риском / Н.В. Хохлов. - М.: Юнити-Дана, 1999.-240 с.

202. Царёв P.M. Предпринимательские риски: Учеб. Пособие. - М.: МИ-ИТ, 1999-93 с.

203. Ценина, Т.Т. Риски в коммерческой деятельности: монография / Т.Т. Ценина, В.А. Нос; федеральное агентство по образованию, гос. образовательное учреждение высш. проф. образования «Санкт-петербургский гос. ун-т экономики и финансов», каф. коммерции и логистики. - СПб.: изд-во Санкт-петербургского гос. ун-та экономики и финансов, 2006. - 159 с.

204. Черенков В., Белоцерковцев М. Маркетинговый подход к рискам международного бизнеса: для малого бизнеса / В. Черенков, М. Белоцерковцев // Инновации. - 2006. - №9(96). - С. 87-95.

205. Черкасова, В.А. Управление предпринимательскими рисками на основе метода сценарного планирования: автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.05 / В.А. Черкасова. - Калининград, 2006. - 24 с.

206. Чернов, В.А. Анализ коммерческого риска / В.А. Чернов; ред. М.И. Баканов. -М.: Финансы и статистика, 1998. - 128 с.

207. Чернова, Г.В. Управление рисками: учеб. пособие / Г.В. Чернова, A.A. Кудрявцев. -М.: Проспект, 2008. - 160 с.

208. Шапкин, A.C., Шапкин, В.А. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций: учебник. 3-е изд. / А. С. Шапкин, В. А. Шапкин - М.: Дашков и К, 2008.-880 с.

209. Шапкин, А. С., Шапкин, В. А. Экономические и Финансовые риски: оценка, управление, портфель инвестиций. 7-е изд. / А. С. Шапкин, В. А. Шапкин - М.: Дашков и 1С, 2008. - 544 с.

210. Шапкин, A.C. Математические методы и модели исследования операций / A.C. Шапкин, Н.П. Мазаева. - М.: Дашков и К, 2008. - 400 с.

211. Швандар, В.А. Предпринимательский тип хозяйствования / В.А. Швандар. - М.: Изд-во «Экономическая литература», 2002. - 231 с.

212. Шоломицкий, А.Г. Теория риска. Выбор при неопределенности и моделирование риска: учеб. пособие для вузов / А.Г. Шоломицкий; Гос. ун-т — Высшая школа экономики. - М.: Изд. дом ГУ ВШЭ, 2005. - 400 с.

213. Шубин, Д.А. Оценка влияния коммерческого риска на систему внутрифирменного планирования промышленных предприятий в условиях рынка: автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.05 / Д.А. Шубин. - Москва, 2002. -24 с.

214. Якунина, О.Ю. Составление карты рисков предприятия / О.Ю. Якунина // Современное состояние и перспективы развития бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита: Материалы международной научно-практической конференции / под науч. редакцией Е.М. Сорокиной. - Иркутск: 2013.-С. 407-410.

215. Янгишиева, A.M. Моделирование экономических рисков методами нелинейной динамики (на материалах Карачаево-Черкесской республики): автореф. дис.... к.э.н.: 08.00.13 / A.M. Янгишиева. - Ставрополь, 2005. - 24 с.

216. Arrow K.J. Essays in the Theory of Risk Bearing / K. J. Arrow. Amsterdam: North Holland, 1970.

217. Chernick M.R. Bootstrap methods, a practitioner's guide. Wiley Series in Probability and Statistics, 1999. - 369 p.

218. Davison A.C., Hinkley D.V. Bootstrap methods and their application. (8th ed.). Cambridge: Cambridge University Press, 2006. - 594 p.

219. Edgington E.S. Randomization tests (3rd ed.). New York: Marcel Dek-ker, 1995.-341 p.

220. Efron B., Tibshirani R. J. An introduction to the bootstrap. New York: Chapman & Hall, 1993. -436 p.

221. Friedman M.Y, Savage L.I. The utility analysis of choices involving risk // Journ. of Polit. Econom. 1948. Vol. LVI.

222. Good P. Resampling Methods: a practical guide to data analysis (3nd ed.). New York: Springer, 2006. - 218 p.

223. Granger C.W.J. Improved Methods of Combining Forecasting / C.W.J. Granger, R. Ramanathan // Journal of Forecasting. - 1984. - №3. - P. 197-204.

224. Green W.H. Econometric Analysis, 4th ed. / W.H. Green - New York: Macmillian Publishing Company, 2000. - 1004 p.

225. Greenfield M.A. Risk management «Risk as a resourse» hup:// www.hq.nasa.gov/office/codeq/risk/ risk.pdf.

226. Klein L.R. The Importance of the Forecast / L.R. Klein // Journal of Forecasting. - 1984.-Vol. 3. - №1. - P. 1-9.

227. Manly B.F. J. Randomization, bootstrap and Monte Carlo methods in biology (3nd ed.). London, UK: Chapman & Hall, 2007. - 445 p.

228. Markowitz FI.M. Portfolio Selection. Efficient Diversification of Investments / H.M. Markowitz. - Oxford; N.Y.: Blackwell, 1991. - 384 p.

229. Pindyck R.S. Econometric Models and Economic Forecasts / R.S. Pindyck, D.L. Rubinfeld. - McGraw-Hill, Inc. 1999.