Методы и процедуры формирования инвестиционной программы электросетевой компании на основе долгосрочного прогнозирования электрических нагрузок тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Коршунов, Юрий Валентинович

• Коршунов, Юрий Валентинович
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Коршунов, Юрий Валентинович

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННЫХ ПОДХОДОВ К ОТБОРУ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В ЭЛЕКТРОСЕТЕВОМ БИЗНЕСЕ.

1.1 Анализ современного состояния методологических подходов к отбору инвестиционных проектов в электросетевом бизнесе.10 стр.

1.2 Анализ существующих методов оценки эффективности реальных инвестиций.20 стр.

1.3 Разработка принципов и методов долгосрочного прогнозирования электрических нагрузок электросетевой компании. 39 стр.

Выводы по Главе 1.54 стр.

ГЛАВА 2. СИСТЕМА ДОЛГОСРОЧНОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ЭЛЕКТРИЧЕСКИХ НАГРУЗОК - ОСНОВА ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ ЭЛЕКТРОСЕТЕВОЙ КОМПАНИИ.57 стр.

2.1.Системный подход к отбору инвестиционных проектов электросетевой компании.57 стр.

2.2. Инвестиционные критерии, используемые при отборе инвестиционных проектов.66 стр.

2.3. Экономико-математическая модель отбора инвестиционных проектов на основе системы долгосрочного прогнозирования электрических нагрузок.77 стр.

Выводы по Главе 2.88 стр.

ГЛАВА 3. ОРГАНИЗАЦИЯ ПРОЦЕССА ОТБОРА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ ЭЛЕКТРОСЕТЕВОЙ КОМПАНИИ НА ОСНОВЕ СИСТЕМЫ ДОЛГОСРОЧНОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ЭЛЕКТРИЧЕСКИХ НАГРУЗОК.

3.1. Организационный механизм отбора инвестиционных проектов в электросетевой компании.91 стр.

3.2. Информационно - аналитическое обеспечение реализации организационного механизма отбора инвестиционных проектов в электросетевой компании.97 стр.

3.3. Результаты применения системы долгосрочного прогнозирования электрических нагрузок на примере отбора инвестиционных проектов электросетевой компании 123 стр.

Выводы по Главе 3.137 стр.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методы и процедуры формирования инвестиционной программы электросетевой компании на основе долгосрочного прогнозирования электрических нагрузок»

Актуальность темы исследования

Реорганизация ОАО РАО «ЕЭС России» завершилась созданием новой демонополизированной структуры энергетической системы России, в основе которой лежит формируемый рынок электроэнергии и мощности. Одним из итогов реформирования стало создание условий для развития конкурентного рынка электроэнергии [4].

Однако, само по себе развитие конкуренции не может являться конечной целью реформирования Единой Энергосистемы Российской Федерации. Конкуренция — это лишь один из стимулов для создания условий модернизации в многогранной системе управления инновационным развитием в инфраструктурных отраслях [27], [45]. В этой связи, структурную реформу электроэнергетической системы России можно рассматривать лишь как первый шаг в направлении создания системы управления инвестиционными процессами, которую необходимо создавать в каждом отраслевом комплексе (генерация, электрические сети, сбыт электроэнергии), с учетом его специфики. В частности, в электросетевом комплексе важнейшим фактором его функционирования является надежность электроснабжения, которая в свою очередь, выступает значимым фактором устойчивости социально-экономического развития экономики административных территорий входящих в её зону технологической ответственности.

В этой связи, использование системного анализа на различных этапах формирования инвестиционных программ приобретает все большую значимость и актуальность не только для самой элекросетевой компании, но и для развития экономики административных территорий входящих в её зону ответственности.

Одним из основных условий развития электросетевого бизнеса является эффективная инвестиционно-инновационная политика, целью которой является внедрение основанных на достижениях научно-технического прогресса, новых технологий, а также передовых практик и форм организации труда и управления лучших компаний. К существующим проблемам, решение которых необходимо найти в рамках создания системы управления инвестиционными процессами, относятся, в частности, мониторинг целевого использования амортизационных отчислений. При этом отсутствие методологии и критериев отбора перспективных электросетевых объектов, используемых для корректировки инвестиционной программы в случае возникающих проблем с нехваткой средств для её финансирования, что характерно для продолжающегося финасово-экономического кризиса [14] и падения электропотребления в большинстве регионов РФ в период с ноября 2008 по декабрь 2009 года.

Таким образом, во-первых, отсутствует методология формирования программ - формирующих собственно так называемое «целевое использование». Во-вторых, отсутствует методология корректировки инвестпрограмм, которая принималась бы регулирующими органами.

К тому же перечисленные проблемы усугубляется действием таких специфических факторов, как:

- значительная капиталоемкость и ремонтоемкость электросетевых объектов и, как следствие, длительные сроки окупаемости; непрозрачность для потенциальных инвесторов методов формирования инвестиционных программ электросетевых компаний;

- отсутствие гарантий защиты интересов инвесторов, которые с учетом высокого физического износа основных фондов, делают электроэнергетический бизнес малопривлекательным для притока инвестиционного капитала.

Анализ указанных проблем обусловил выбор темы исследования настоящей диссертации и обоснование набора необходимых инструментов для их решения, в частности, метод оценки инвестиционного проекта в ракурсе долгосрочного прогнозирования электрических нагрузок.

Цель диссертационной работы. Основной целью настоящей работы является разработка методов и процедур формирования инвестиционной программы электросетевой компании на основе долгосрочного прогнозирования электрических нагрузок.

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих основных задач исследования:

1. Выявить возможность и сформулировать содержание инновационных преобразований в процессе формирования инвестиционной программы электросетевой компании;

2. Разработать алгоритм системы отбора проектов, позволяющего определить современные подходы к отбору инвестиционных проектов с учетом долгосрочного прогноза электросетевых нагрузок в зоне технологической ответственности компании.

3. Сформулировать необходимость и разработать инструментарий многокритериального подхода к оценке перспективных инвестиционных проектов при их формировании в программу.

4. Предложить методические подходы к корректировке инвестиционной программы электросетевой компании в условиях изменения электропотребления в обслуживаемом регионе.

5. Разработать систему визуализации вышеперечисленных научных результатов, как элемента геоинформационной системы управления электросетевой компании.

Объектом исследования является электросетевая компания.

Предметом исследования являются процессы управления, связанные с разработкой системы поддержки принятия решений по формированию инвестиционной программы электросетевой компании.

Теоретико-методологическая база исследования. Теоретической основой настоящего исследования явилась следующие научные результаты, полученные отечественными и зарубежными учеными в области:

- системного анализа: Богданова А.А., Сэнджа П, Саати Т., Урманцева Ю.А., Хакена Г., Варфоломеева В.П., Дли М.И., Зайцевского И.В., Кустова Е.Ф., Ломакина М.И., Петрушко И.М., Щедрова В.И. и др.;

- стратегического менеджмента и инвестиционного анализа Анискина Ю.П., Ансоффа И., Виссема X., Дементьева В.Е., Колтынюка Б.А.,

Лимитовского М.А., Маленкова Ю.А., Хана Д., Бирмана Г., Бланка И. А., Дамодарана А., Царева В.В., Емельянова А.А., Сухарева О.С., Чичеровой Е.Ю., Шманева С.В., и др.;

- теоретических и методических положений по определению экономической эффективности инвестиций в энергетику Гительмана Л.Д., Епифанова В.А., Зубковой А.Г., Лозенко В.К., Еленевой Ю.Я., Епифанова А.А., Масютина С.А., Рогалева Н.Д. и др.

Наиболее полной работой является исследование функционирования электроэнергетического рынка, проведенное Ст. Стофтом, однако прямое применение его рекомендаций затруднено существенным различием институциональной базы США и России. В других научных исследованиях недостаточно внимания уделено специфике предприятий, функционирующих в инфраструктурных отраслях. В частности, в теории управления до настоящего времени недостаточно исследована их системообразующая функция, что, как следствие, не учитывается при отборе инвестиционных проектов.

Высокий интерес к проблемам инвестиционной деятельности в электроэнергетике подтверждается во многих научных работах, в том числе в диссертационных исследованиях. Их основой является теоретическая проработка механизмов экономического стимулирования инвестиций в электроэнергетический бизнес и возможность практического их использования. Однако в них недостаточно внимания уделяется системообразующей роли электроэнергетики в социально-экономической системе и её взаимосвязи с фактором инвестиционного планирования и инновационного развития территорий обслуживания, формирущего долгосрочные параметры электрических нагрузок.

Методологической основой исследования служат положения, общенаучные и специальные приемы, составляющие инструментарий экономической науки. В процессе исследования использовались общенаучные принципы (анализа, синтеза, обобщения, сравнения, классификации), экономические принципы (финансового, экономического анализа), а так же методы инвестиционного планировании и отбора инвестиционных проектов.

Научная новизна результатов исследования заключается в разработке методов и процедур поддержки принятия решений при формировании инвестиционной программы электросетевой компании на основе долгосрочного прогнозирования электрических нагрузок. В ходе проведенного исследования автором получены следующие обладающие новизной научные результаты:

1. Процедура обоснования и отбора критериев, используемых при оценке инвестиционных проектов для включения их в инвестиционную программу, основанная на концепции системного подхода и долгосрочного прогнозирования социально-экономического развития региона обслуживания.

2. Методика отбора инвестиционных проектов в инвестиционную программу электросетевой компании на основе адаптированной к реальным условиям функционирования электросетевой компании и регионам обслуживания методики оценки внешней среды «PEST - анализа» и методики ранжирования критериев, отличающаяся тем, что в качестве интегральной характеристики инвестиционного проекта принята его инвестиционная привлекательность.

3. Автоматизированная система отбора инвестиционных проектов для включения их в инвестиционную программу электросетевой компании с современной системой визуализации требуемой «многослойной» информации и с соответствующим информационным обеспечением, отличающуюся тем, что информационное обеспечение формируется на основе согласованной и постоянно обновляемой информации о состоянии основных ресурсов электросетевой компании с привязкой их к регионам обслуживания и ретроспективной информации о тенденции изменения электрических нагрузок, полученных на основе прогнозов социально-экономического развития региона обслуживания.

4. Методика формирования инвестиционной программы электросетевой компании, включающая процедуру ранжирования инвестиционных проектов по инвестиционной привлекательности с учетом информации об объемах финансирования инвестиционных проектов и процедуру подготовки принятия решения.

Практическая значимость определяется тем, что применение разработанной автором концепции системного подхода к отбору инвестиционных проектов на основании системы долгосрочного прогнозирования электрических нагрузок позволяет электросетевой компании произвести системную оценку инвестиционного развития, где в качестве элементов системы выступают инвестиционные проекты, представляющие собой определенную совокупность финансовых, организационных, технических и других свойств. Через положенную в ее основу систему прогнозирования электрических нагрузок электросетевой компании, осуществляется связь с внешней средой. Координация планов потребителей электросетевых услуг с планами сетевых компаний по их развитию снижает риски несбалансированного и неэффективного развития как электросетевой компании, так и административных образований, входящие в её зону ответственности. Таким образом, определяется стратегическое развитие компании по территориям.

Материалы исследования могут быть также использованы в учебном процессе по курсам: «Экономика предприятий», «Инвестиционный менеджмент».

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные научные результаты настоящего исследования неоднократно докладывались и обсуждались на международных научно практических конференциях и выставках, а также на заседаниях кафедры инженерного менеджмента Московского энергетического института (технического университета). Основные положения, выводы и рекомендации были использованы при отборе инвестиционных проектов в Московской объединенной электросетевой компании на 2010 год.

Публикации. Основные положения диссертационной работы отражены в 3-х статьях общим объемом 2,5 печатных листа, из них 2 опубликованы в изданиях, рекомендованных ВАК.

Структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, приложений и включает 151 страниц основного печатного текста, 28 таблиц, 12 рисунков.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Коршунов, Юрий Валентинович

Выводы по главе 3

По итогам рассмотренных в главе 3 материалов изложим основные положения и выводы по организации процесса отбора инвестиционных проектов электросетевой компании на основе системы долгосрочного прогнозирования электрических нагрузок.

1. Для принятия на практике теоретических положений работы был представлен организационный механизм отбора инвестиционных проектов в электросетевой компании. Он позволяет структурировать весь процесс принятия инвестиционных решений по отбору инвестиционных проектов, разбить его на связанные подпроцессы и оптимизировать каждый из них. В работе дается общая функциональная модель механизма, и определяются все объекты, задействованные в рамках этого механизма.

2. Модель организационного механизма можно условно разделить на два основных процесса: «сбор инвестиционных заявок и их обоснований» и «принятие инвестиционных решений, отбор инвестиционных проектов».

3. Отбор инвестиционных проектов для включения в инвестиционную программу электросетевой компании основан на определении значений инвестиционных критериев по каждому из проектов. Для корректного расчета инвестиционных критериев должны учитываться потребности клиентов электросетевой компании, осуществляться связь с внешней средой компании. Такую связь осуществляет система долгосрочного прогнозирования перспективных электрических нагрузок, являющаяся поставщиком исходной информации для дальнейшего расчета инвестиционных критериев инвестиционных проектов.

4. Практическая реализация системы долгосрочного прогнозирования перспективных нагрузок основана на ведении баз данных в информационно-аналитической системе (предложена система на базе SAP).

5. Только информационно-аналитические системы, основанные на электронных базах данных, способны дать возможность обрабатывать большие объемы информации, собираемые и обрабатываемые в процессе отбора инвестиционных проектов.

6. Предложенная информационно-аналитическая система на базе SAP имеет ряд достоинств, отметим основные из них:

- Позволяет всем подразделениям, участвующим в процессе внесения и анализа информации по инвестиционному планированию одновременно работать в любой базе данных;

- Позволяет вносить всю необходимую для инвестиционного планирования информацию по каждому объекту присоединения в соответствующие базу данных;

- Автоматически увязывает объекты присоединения (нагрузки потребителя) с объектами электросетевого хозяйства компании, позволяя интегрировать информацию по перспективным нагрузкам в разрезе каждого конкретного сетевого объекта (потенциального объекта инвестиций);

- Обладает высокой гибкостью. Провести актуализацию информации можно в любой момент времени, что позволяет оценивать реально существующие условия внешнего окружения (что особенно актуально в пору глобального экономического кризиса);

- Имеет возможность выдавать различные формы отчетов, адаптированные к используемым стандартам и регламентам и пригодные как для внутреннего пользования, так и для связи с органами региональной и федеральной власти по вопросам перспективного развития административных единиц;

- Имеет широкие возможности дальнейшего развития вплоть до перехода к интерактивным картам, позволяющим оператору увидеть полную картину загрузки объектов электросетевого хозяйства в перспективе по каждому году.

7. Предложенная организационная система отбора инвестиционных проектов в электросетевой компании, основанная на системе долгосрочного прогнозирования перспективных нагрузок, практически реализованной в виде информационно-аналитической системы на базе SAP, дает возможность реализации принципов многокритериальной системы отбора инвестиционных проектов электросетевой компании на практике.

8. Применение системы долгосрочного прогнозирования электрических нагрузок дает возможность отбора инвестиционных проектов на основании спроса на услуги электросетевых компаний и требований к надежному и качественному электроснабжению потребителей. Подобный подход может давать результаты, коренным образом отличающиеся от результатов, полученных при применении традиционных принципов отбора инвестиционных проектов. На примере отбора инвестиционных проектов реконструкции центров питания было наглядно показано, что современные принципы отбора инвестиционных проектов эффективны только при наличии корректной информацией о спросе на услуги электросетевой компании.

9. Автором предложена методика отбора инвестиционных проектов, позволяющий реализовать на практике положения, рассмотренные в первых двух главах. Описывается разработанная и внедренная система информационно-аналитического обеспечения механизма отбора инвестиционных проектов, позволяющая на практике применять результаты системы долгосрочного прогнозирования электрических нагрузок. Приведен пример применения разработанной системы долгосрочного прогнозирования электрических нагрузок.

Заключение

Подведем основные итоги работы и тезисно изложим основные положения по вопросу отбора инвестиционных проектов электросетевой компании на основе системы долгосрочного прогнозирования электрических нагрузок:

На сегодняшний момент в результате реорганизации ОАО РАО «ЕЭС России» появилась демонополизированная структура энергетической системы России, изменилась система государственного регулирования отрасли, появились условия для развития конкурентного рынка электроэнергии;

Однако в отрасли остался целый комплекс серьезных проблем, прежде всего высокая степень морального и физического старения и выбытия основных фондов;

Одновременно с этим на электросетевые компании возложена большая доля социально-экономической ответственности за развитие регионов РФ, электроснабжение необходимо для экономического роста территориальных образований, при этом требуется ввод новых объектов электросетевого хозяйства;

Подобная ситуация требует от сетевых компаний реализации масштабных инвестиционных программ. Причем в силу высокой стоимости строительства и реконструкции объектов электросетевого хозяйства у электросетевых компаний не хватает собственных средств на реализацию своих инвестиционных программ, и в них приходится задействовать заемные средства;

Нехватка финансовых ресурсов для реализации инвестиционных программ сетевых компаний с одной стороны, и заинтересованность инвесторов в реализации экономически выгодных инвестиционных проектов с другой стороны выводят на первый план проблему отбора инвестиционных проектов инвестиционных программ сетевых компании для получения финансирования;

Существующие методы оценки инвестиционных проектов не способны дать подобной комплексной оценки проектов, требуется переход к новой системе;

Одним из общих недостатков используемых принципов оценки эффективности инвестиционных проектов является их «оторванность» от реальной ситуации во внешней среде электросетевой компании, отсутствие гибкости к изменяющимся условиям (особенно к резко изменяющимся, и глобальный экономический кризис является ярким тому примером);

Новая система оценки эффективности инвестиционных проектов должна поддерживать постоянную связь с внешней средой компании, в том числе она должна быть способна ответить на вопрос: каков спрос потребителя на услуги электросетевой компании и насколько востребована потребителем реализация каждого инвестиционного проекта сейчас и в перспективе?;

Решить поставленный вопрос может предложенная в работе система долгосрочного прогнозированная электрических нагрузок, которая, будучи интегрирована в методологию оценки эффективности инвестиционных проектов в качестве основного поставщика актуальной и корректной информации, способна дать возможность повысить эффективность инвестиционного планирования электросетевых компаний, исключить невостребованные потребителем проекты, снизить риски инвестирования и привлечь инвесторов в электросетевой бизнес;

Система отбора инвестиционных проектов должна быть основана на многокритериальной базе, позволяющей комплексно оценить инвестиционную привлекательность каждого инвестиционного проекта с учетом всех заинтересованных сторон и условий внешней среды электросетевой компании. Помимо экономических показателей необходимо рассматривать и технологичность, экологичность, социальная значимость инвестиционных проектов, а также другие важные параметры инвестиционных проектов. Отбор инвестиционных проектов должен быть основан на принципах системного подхода с учетом различных иерархических уровней (уровень электросетевой компании, уровень региональных властей, уровень федеральных властей, уровень внешних инвесторов);

Для реализации системного подхода к отбору инвестиционных проектов в реальной электросетевой компании необходимо решить три задачи:

- выбрать математический метод решения задачи многокритериальной оптимизации;

- создать организационный механизм, способный обеспечить реализацию теоретической модели на практике;

- осуществить информационно-аналитическое обеспечение процесса отбора инвестиционных проектов.

В качестве математического метода решения задачи многокритериальной оптимизации был предложен модифицированный метод «свертывания критериев» - достаточно универсальный математический метод, позволяющий на основании целого ряда критериев, характеризующих все основные параметры инвестиционного проекта, определить один итоговый показатель, по которому можно будет проводить отбор инвестиционных проектов для включения в инвестиционную программу электросетевой компании;

В работе был предложен организационный механизм отбора инвестиционных проектов, в котором участвуют подразделения, существующие в том или ином виде во многих электросетевых компаниях, и участвующие в процессе инвестиционного планирования. Предложенный механизм не потребует глобальных перемен в организационной структуре современных электросетевых компаний, он лишь упорядочивает и регламентирует процесс организации отбора инвестиционных проектов, что, без сомнения, является его достоинством;

Принципиально новым важным элементом функциональной модели предложенного организационного механизма (приложение 5) является использование системы долгосрочного прогнозирования перспективных нагрузок при оценке инвестиционных критериев. В отличие от всех остальных процессов, использование системы долгосрочного прогнозирования перспективных нагрузок является инновационным процессом и новым функционалом для большинства электросетевых компаний;

Являясь по сути одним из основных источников информации для отбора инвестиционных проектов, система долгосрочного прогнозирования перспективных нагрузок требует специального информационно-аналитического обеспечения. В работе был предложена информационно-аналитическая система на базе SAP, основанная на ведении электронных баз данных по всем важным для реализации отбора параметрам инвестиционных проектов. Подобная система способна объединить в одном информационном пространстве все участвующие в инвестиционном планировании подразделения, обеспечить связь между нагрузками конкретных потребителей и загрузкой объектов электросетевого хозяйства, актуализировать информацию о загрузке энергетических объектов в любой момент времени.

В работе был приведен пример использования системы долгосрочного прогнозирования электрических нагрузок, наглядно демонстрирующий всю важность использования корректной информации о спросе на услуги электросетевой компании при отборе инвестиционных проектов.

Таким образом, в работе автором было предложено решение двух основных проблем отбора инвестиционных проектов в электросетевой компании: проблема учета всех важных для отбора параметров инвестиционного проекта в одной интегральной характеристике; проблема информационного обеспечения процесса отбора инвестиционных проектов корректной и актуальной информацией, основанной на спросе клиентов на услуги электросетеовой компании.

Рассмотрена как теоретическая основа решения вышеуказанных проблем, так и практическая реализация теоретических разработок в условиях реальных электросетевых компаний. Многие положения данной работы были использованы при реструктуризации бизнес-процессов инвестиционного планирования Московской объединенной электросетевой компании.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Коршунов, Юрий Валентинович, 2009 год

1. Абрамов С.И. Управление инвестициями в основной капитал / С.И. Абрамов М.: Издательство "Экзамен", 2002. 544 с.

2. Алексанов Д.С., Кошелев В.М. Экономическая оценка инвестиций. М.: Колос-Пресс, 2002.-380 с.

3. Алексахина Л.И., Механизмы и инструменты повышения инвестиционной привлекательности предприятий.

4. М.: Аванта М, 2006, 244-249 с.

5. Андрианов В. Мировая энергетика и энергетика России// Экономист. 2001. №2.

6. Анискин Ю.П. Управление инвестициями: Учебное пособие. М.: ИКФ Омега-Л, 2002. 167 с.

7. Анискин Ю.П. Бударов А.Ю., Попов А.Н., Привалов В.В. Управление инвестиционной активностью / Под ред.Ю.П. Анискина. М.: ИКФ Омега-Л, 2002. 272 с. (Серия "Деловая активность").

8. Анискин Ю.П., Моисеева Н.К. Цикличность в инновациях и развитии организаций//Организатор производства, 1996, №1.-с. 33-41.

9. Аныпин В.М. Инвестиционный анализ. М.: Дело, 2004.-280 с.

10. Артюгина И.М., Окороков В.Р. Методы технико-экономического анализа в энергетике. Л.: Наука, 1988.

11. Барабанов М.В. Анализ зарубежного опыта управления инвестиционным процессом и его применимости в условиях России//Техника, экономика. Сер. Экономика за рубежом, 1993, №3/4.-с. 87-110.

12. Барбаумов В.Е., Гладких И.М., Чуйко А.С. Финансовые инвестиции. М.: Финансы и статистика 2004. -544 с.

13. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. М., 2001. -384 с.

14. Барыкин Е.Е., Воропаева Ю.А., Долгов П.П., Косматов Э.М., Ногин В.Д. Многокритериальность и неопределённость в задачах планирования14.