Методология статистического исследования интеграционной активности российских холдингов тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.12, доктор наук Карелина Мария Геннадьевна

• Карелина Мария Геннадьевна
• доктор наук
• 2016

Оглавление диссертации доктор наук Карелина Мария Геннадьевна

ВВЕДЕНИЕ

Глава I ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СТАТИСТИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ИНТЕГРАЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ РОССИЙСКИХ ХОЛДИНГОВ

1.1 Интеграционная активность холдинговых структур как объект статистического исследования

1.2 Формирование информационной базы и системы статистических показателей интеграционной активности российских холдингов

1.3 Современное состояние и направления развития интеграционной активности в экономике России

Глава II ЭКОНОМИКО-СТАТИСТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ТЕНДЕНЦИЙ РАЗВИТИЯ ИНТЕГРАЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ В РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ

2.1 Анализ структурных изменений в интеграционной активности в экономике РФ

2.2 Эконометрический анализ процессов слияний и поглощений в российской экономике

2.3 Прогнозирование интеграционной активности холдинговых структур экономики России

Глава III МЕТОДОЛОГИЯ СТАТИСТИЧЕСКОГО ИССЛЕДОВАНИЯ ИНТЕГРАЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ РОССИЙСКИХ ХОЛДИНГОВ НА РЕГИОНАЛЬНОМ УРОВНЕ

3.1 Статистический анализ интеграционной активности российских холдингов на уровне субъектов РФ

3.2 Методология многомерного ранжирования регионов России по уровню интеграционной активности холдинговых структур

3.3 Разработка методики сравнительного анализа субъектов РФ по уровню интеграционной и инновационной активности

Глава IV МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К СТАТИСТИЧЕСКОМУ ИЗУЧЕНИЮ ИНТЕГРАЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ ХОЛДИНГОВЫХ СТРУКТУР ОТРАСЛЕЙ ЭКОНОМИКИ РОССИИ

4.1 Методология классификации видов экономической деятельности по уровню интеграционной активности холдинговых структур

4.2 Статистический анализ процессов слияний и поглощений в металлургическом комплексе России

4.3 Разработка статистической методики оценки стоимости бизнеса в интеграционных сделках российских холдингов

4.4 Разработка методических подходов к совершенствованию анализа эффективности сделок слияний и поглощений холдинговых структур

Глава V МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СТАТИСТИЧЕСКОГО ИССЛЕДОВАНИЯ РИСКОВ ИНТЕГРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ХОЛДИНГОВЫХ СТРУКТУР

5.1 Методические основы механизма оценки рисков сделок слияний и поглощений российских холдингов

5.2 Статистический анализ рисков интеграционной деятельности холдинговых структур

5.3 Методология оценки риска интеграционных проектов российских холдингов на основе обобщающего показателя

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методология статистического исследования интеграционной активности российских холдингов»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. В последние десятилетия роль экономической интеграции в системе экономических отношений любого государства существенно возросла. Масштабы и уровень экономической интеграции в значительной степени являются макроэкономическими индикаторами эффективного функционирования национальной экономики и ее институтов. В современных российских условиях интеграционные процессы способствуют восстановлению структурной целостности национальной экономики, выравниванию пространственных характеристик промышленного потенциала страны, активизации инновационной активности бизнеса, повышению конкурентоспособности отечественной продукции, что является залогом реиндустриализации отечественной экономики.

Интеграционные процессы приводят к образованию предпринимательских объединений, самой распространенной формой которых в России являются холдинговые структуры. Российские холдинги демонстрируют ряд значительных преимуществ, связанных со способностью вести эффективную конкурентную борьбу и возможностью построения законченных технологических цепочек. Несмотря на то, что в российском законодательстве отсутствует четкая дефиниция статуса холдингов, для функционирования отечественной экономики они имеют первостепенное значение, поскольку формируют основную часть налоговых поступлений в бюджет и оказывают существенное влияние на социально-экономическое развитие как страны в целом, так и ее регионов.

Интеграционные процессы являются объектами пристального внимания и многочисленных исследований. Однако вопросы экономического содержания и количественного измерения интеграционной активности на макро-, мезо- и микроуровне экономической иерархии остаются недостаточно разработанными. Кроме того, успех реиндустриализации экономики России, построение эффективной экономической системы с принципиально новым

характером корпоративных связей невозможны без статистического учета

4

факторов, обусловливающих интеграционную активность российских холдингов.

Для анализа и агрегирования показателей интеграционной активности необходимо их количественное измерение. Однако на сегодняшний день в России отсутствует система сбора и обработки официальных статистических данных по слияниям и поглощениям. В связи с этим возникает потребность в разработке статистической методологии оценки интеграционной активности холдинговых структур, научного обоснования методов и результатов исследования, позволяющих проанализировать роль интеграционной активности российских холдингов в обеспечении стабильности функционирования национальной экономики.

Все это свидетельствует об актуальности темы диссертационного исследования, связанной с разработкой методологии комплексного статистического анализа интеграционной активности российских холдинговых структур и выбора адекватных инструментов для ее регулирования, направленного на рост экономики страны и её регионов.

Степень разработанности проблемы. Внимание к развитию холдинговой формы предпринимательства было вызвано процессами глобальной конкуренции и интеграции. В диссертационной работе использованы научные труды таких отечественных и зарубежных исследователей по теоретическим и методологическим вопросам развития холдинговых структур, как С.Б. Авдашевой, М. Аоки, О.Б. Брагинского, Ю.Б. Винслава, А.Р. Горбунова, В.М. Джухи, Р. Коуза, Д.С. Львова, Б.З. Мильнера, А.Г. Мовсесяна, А.С. Плещинского, В.А. Плотникова, В.Д. Рудашевского, О. Уильямсона, В.О. Федоровича, В.В. Шестаковой, М.А. Эскиндарова и др.

По общетеоретическим и общеметодологическим вопросам анализа развития интеграционных процессов значительную роль сыграли труды отечественных и зарубежных ученых, таких как А.А. Бегаевой, Ю.Ф. Бригхэма, Дж. Вестона, Т.Дж. Галпина, С.В. Гвардина, А. Дамодарана, Г. Динза, Д.А.

Ендовицкого, Ю.В. Игнатишина, П. Моросини, Т. Питерса, М. Портера, Н.Б.

5

Рудыка, В.Е. Соболевой, У. Стеджера, Е.А. Федоровой, Д. Хардинга, Е.Ю. Хрусталева, М. Хэндона, И.Н. Чекуна, В. Шугарта, а также результаты исследований интеграционных процессов международных аудиторских и консалтинговых компаний Deloitte, Ernst and Young, KPMG, Pricewaterhouse-Coopers.

Разработка методологии статистического исследования интеграционной активности предопределила использование трудов таких ведущих ученых в области социально-экономической статистики, как Т.Н. Агаповой, О.Э. Башиной, И.К. Беляевского, В.С. Боровика, В.В. Глинского, Г.Л. Громыко, Е.В. Заровой, И.И. Елисеевой, М.Р. Ефимовой, М.В. Карманова, В.И. Кузнецова, О.В. Кучмаевой, Л.И. Ниворожкиной, О.А. Хохловой и др.

По вопросам статистического анализа и прогнозирования в работе использованы труды таких ученых, как С.А. Айвазяна, М.Ю. Архиповой, В.А. Балаша, Т.А. Дубровой, Ю.П. Лукашина, В.Г. Минашкина, В.С. Мхитаряна, А.А. Пересецкого, Б.Т. Рябушкина, Ю.В. Сажина, Н.А. Садовниковой, Н.П. Тихомирова, А.А. Френкеля, Е.И. Царегородцева и др.

Однако, несмотря на относительную разработанность различных смежных аспектов исследования, в современной литературе пока отсутствует методология комплексного статистического анализа интеграционной активности холдинговых структур, учитывающая особенности развития российской экономики. Сказанное свидетельствует об актуальности темы исследования и предопределяет выбор предмета и объекта исследования, его цели и решаемых задач.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка методологии комплексного статистического анализа и прогнозирования интеграционной активности российских холдинговых структур.

В соответствии с указанной целью в работе были поставлены и решены следующие задачи:

■ рассмотреть и систематизировать научные подходы к статистическому исследованию интеграционных процессов;

6

■ сформировать информационную базу и систему статистических показателей, характеризующих интеграционную активность российских холдингов;

■ оценить современное состояние и основные направления развития интеграционной активности в экономике Российской Федерации;

■ разработать методологию построения эконометрической модели для анализа интеграционной активности холдинговых структур;

■ разработать и апробировать методику прогнозирования показателей интеграционной активности холдинговых структур;

■ усовершенствовать методологию многомерного ранжирования регионов России по уровню интеграционной активности холдинговых структур и социально-экономическому развитию регионов;

■ разработать методику сравнительного анализа субъектов Российской Федерации по уровню интеграционной и инновационно -технологической активности;

■ предложить методологию классификации видов экономической деятельности по уровню интеграционной активности российских холдингов;

■ усовершенствовать статистические подходы к анализу эффективности сделок слияний и поглощений российских холдингов с точки зрения экономики и социальной сферы страны;

■ предложить методологию оценки рисков интеграционной активности холдинговых структур;

■ разработать и апробировать методику построения обобщающего показателя риска интеграционных проектов российских холдингов для экономического развития страны и её регионов.

Объектом исследования является интеграционная активность российских холдингов, реализуемая посредством сделок слияний и поглощений.

Предметом исследования выступают система показателей и методы статистического анализа интеграционной активности российских холдингов

и её влияния на стабильность функционирования национальной экономики.

7

Теоретической и методической основой исследования являются труды ведущих отечественных и зарубежных ученых, посвященные вопросам глобализации экономики, создания и развития корпоративных форм бизнеса, интеграционным процессам, региональной экономике, инвестиционному проектированию, прикладной статистике, эконометрике и компьютерной обработке данных.

В качестве исследовательского инструментария использовались многомерные статистические и эконометрические методы анализа зависимостей, снижения размерности и классификации, методы анализа временных рядов и прогнозирования, имитационное моделирование, аппарат нечетких множеств и нейронных сетей, а также табличные и графические методы визуализации результатов исследования.

Для решения поставленных задач диссертационного исследования использованы пакеты прикладных программ «STATISTICA», «MS EXCEL», «SPSS», а также программный модуль, разработанный автором в среде Borland C++ Builder 6.

Достоверность вынесенных на защиту диссертации теоретических положений подтверждается результатами апробации и обеспечивается корректной постановкой задач, использованием официальных статистических данных, обработанных с применением современных статистических методов и пакетов прикладных программ.

Область исследования. Исследование выполнено в рамках Паспорта отрасли наук «Экономические науки», специальности по коду ВАК РФ -08.00.12 «Бухгалтерский учет, статистика», пунктов: 4.11. Методы обработки статистической информации: классификация и группировки, методы анализа социально-экономических явлений и процессов, статистического моделирования, исследования экономической конъюнктуры, деловой активности, выявления трендов и циклов, прогнозирования развития социально-экономических явлений и процессов; 4.15. Методы измерения финансовых и

страховых рисков, оценки бизнес-рисков, принятия решений в условиях не-

8

определенности и риска, методология финансово-экономических и актуарных расчетов; 4.16. Прикладные статистические исследования воспроизводства населения, сфер общественной, экономической, финансовой жизни общества, направленные на выявление, измерение, анализ, прогнозирование, моделирование складывающейся конъюнктуры и разработки перспективных вариантов развития предприятий, организаций, отраслей экономики России и других стран.

Информационную базу исследования составили официальные статистические данные Федеральной службы государственной статистики, Центрального банка Российской Федерации, Минэкономразвития России, Минфина России, российских и международных информационно-аналитических агентств, бухгалтерская и управленческая отчетность российских холдингов горно-металлургического сектора экономики Российской Федерации, а также материалы научных публикаций, периодической печати, официальных сайтов сети Internet и электронных СМИ по исследуемой тематике.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в решении актуальной научной проблемы - разработка методологии комплексного статистического исследования интеграционной активности российских холдингов в условиях быстро меняющейся конкурентной среды и её влияния на рост экономики страны и регионов.

Комплексность исследования обеспечивается за счет оценки интеграционной активности холдинговых структур на макро-, мезо- и микроуровне экономической иерархии, что позволяет обеспечить оперативность, качество и достоверность информационно-аналитического обеспечения принятия эффективных управленческих решений в сфере интеграции на уровне страны, ее регионов и отраслей экономики, а также отдельных холдингов.

К числу наиболее существенных результатов, полученных автором и обладающих научной новизной, относятся:

1. Выявлены сущность и тенденции в развитии научных подходов к

анализу интеграционной активности хозяйствующих субъектов, что позво-

9

лило выделить и систематизировать ключевые факторы и мотивы осуществления сделок слияний и поглощений холдинговых структур.

2. Сформирована не имеющая аналогов система статистических показателей интеграционной активности, включающая три уровня управленческой иерархии и способствующая повышению качества информационно-аналитического обеспечения экономической интеграции на всех уровнях управленческой иерархии.

3. Проведено на основе обобщающих показателей экономико-статистическое исследование процессов слияний и поглощений в экономике РФ, что позволило количественно оценить изменения в структуре интеграционной активности и повысить обоснованность управленческих решений в области интеграционной и социально-экономической политики.

4. Впервые предложена методология статистического анализа интеграционных процессов холдинговых структур, основанная на эконометриче-ской модели интеграционной активности в России в виде системы одновременных уравнений, которая позволила количественно оценить влияние различных факторов на интеграционные процессы российских холдингов.

5. Разработана и апробирована методика прогнозирования интеграционной активности холдинговых структур на основе сезонных моделей временных рядов, позволяющая оценить эффективность применяемых инструментов стимулирования инвестиционной деятельности и повысить обоснованность краткосрочных и среднесрочных прогнозов социально-экономического развития, учитывающих протекающие интеграционные процессы.

6. Предложена методология ранжирования и группировки российских регионов по уровню интеграционной активности холдинговых структур с применением многомерных статистических методов и нейросетевых технологий, которая дала возможность оценить территориальные диспропорции и выявить группы регионов РФ однородных по уровню интеграционной ак-

тивности, как основы при разработке предложений по межрегиональным экономическим взаимодействиям.

7. Разработана методика сравнительного анализа регионов РФ по уровню интеграционной и инновационно-технологической активности, которая основана на построении синтетических интегральных показателей и позволяет статистически обоснованно выявлять региональные особенности развития в рамках протекающих интеграционных процессов, формировать на территории РФ кластеры регионов, своеобразные узлы реиндустриализа-ции отечественной экономики.

8. Разработана методология классификации видов экономической деятельности российской экономики по уровню интеграционной активности холдинговых структур на основе использования алгоритмов расщепления смесей вероятностных распределений, что позволило количественно определить диспропорции развития и выявить интеграционно-активные отрасли экономики, что может служить основой восстановления структурной целостности промышленности в рамках реиндустриализации экономики России.

9. Усовершенствована методика анализа эффективности сделок слияний и поглощений российских холдингов, основанная на методах имитационного моделирования, позволяющая учесть индивидуальные предпочтения инвесторов, а также дать комплексную статистическую оценку стратегическим выгодам экономики от сделок слияний и поглощений холдинговых структур.

10. Предложена методика оценки рисков сделок слияний и поглощений российских холдингов, базирующаяся на математико-статистическом анализе мнений экспертов относительно рисков интеграционной деятельности, позволяющая учитывать специфику каждого из этапов слияний и поглощений холдинговых структур.

11. Разработана и апробирована методология построения интегрального показателя риска интеграционных проектов российских холдингов, которая основана на аппарате нечетких множеств, позволяющая объективно оце-

11

нить результаты интеграционной деятельности и статистически обосновать последствия принятия проекта для обеспечения конкурентоспособности российских холдингов и устойчивого экономического роста.

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Теоретическая значимость исследования состоит в развитии концептуальных подходов, разработке методик и инструментов, характеризующих закономерности развития интеграционной активности российских холдингов. Выполненное исследование ориентировано на улучшение статистического обеспечения принятия управленческих решений в области экономической интеграции российской экономики на макро-, мезо- и микроуровне, на повышение конкурентоспособности российского бизнеса и реиндустриали-зации отечественной экономики.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что методология статистического анализа интеграционной активности холдинговых структур Российской Федерации позволяет:

■ усовершенствовать статистический учет интеграционных сделок, призванный стать основой построения системы сбора и обработки официальной статистической информации для обеспечения актуальности, своевременности, надежности и международной сопоставимости данных по экономической интеграции, а также для повышения обоснованности решений, принимаемых по социально-экономическому развитию российских территорий;

■ усовершенствовать методы моделирования и прогнозирования интеграционной активности для разработки краткосрочных и среднесрочных прогнозов социально-экономического развития, призванных способствовать формированию благоприятных условий ведения бизнеса и инновационно-технологическому развитию отечественной экономики;

■ повысить обоснованность управленческих решений по интеграционным проектам российских холдингов посредством количественного учета

интеграционных рисков и комплексной статистической оценки стоимости и

12

эффективности сделок слияний и поглощений, что будет способствовать повышению конкурентоспособности и устойчивости развития российского бизнеса.

Результаты исследования и разработанные рекомендации использованы крупнейшими металлургическими холдингами России ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» и АО «Объединенная металлургическая компания», а также администрацией г. Магнитогорск и Правительством Челябинской области при планировании стратегий и направлений интеграционной деятельности, что подтверждается документально. Основные результаты исследования поддержаны в форме гранта губернатора Челябинской области (2006-2007), гранта Президента РФ для государственной поддержки молодых российских ученых - кандидатов наук (2010-2011), гранта в рамках программы развития инновационной инфраструктуры МГТУ на базе постановления Правительства РФ от 09 апреля 2011 г. №219 (2012).

Основные положения и результаты исследования используются в учебном процессе ФГБОУ ВПО «Магнитогорский государственный технический университет им. Г.И. Носова» по курсам «Теория риска и моделирование рисковых ситуаций», «Многомерные статистические методы», «Эконометрика» и «Эконометрическое моделирование», а также были использованы при разработке магистерской программы «Управление рисками и страхование» по направлению подготовки «Экономика».

Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования докладывались и получили одобрение на 23 международных, всероссийских, региональных научно-практических конференциях, симпозиумах и семинарах, в том числе на: Международной научно-практической конференции «Статистические методы в гуманитарных и экономических науках» (Санкт-Петербург, Россия, 2016); Всероссийской научно-практической конференции «Статистика и вызовы современности» (Москва, Россия, 2015); Международной научно-практической конференции «Статистика как средство международных коммуникаций» (Санкт-Петербург, Рос-

13

сия, 2014); Международной молодежной научно-практической конференции «Математическое моделирование в экономике, страховании и управлении рисками» (Саратов, Россия, 2013); Международном научно-консультационном семинаре «Система управления рисками и комплексное страхование коммерческих предприятий» (Шарджа, ОАЭ, 2013); Мировом симпозиуме по финансам и банковскому делу (Шанхай, КНР, 2012); Международном научно-практическом семинаре «Французский опыт построения сети трансфера технологий» (Париж, Франция, 2012); Международном научно-практическом семинаре «Инновационный менеджмент и инновационные технологии» (Дюссельдорф, Германия, 2011); Всероссийской конференции «Российский M&A Конгресс» (Москва, Россия, 2011); IX Международной научной конференции «Применение многомерного статистического анализа в экономике и оценке качества» (Москва, Россия, 2010); XII Международной научно-практической конференции «Фундаментальные и прикладные проблемы приборостроения, информатики и экономики» (Сочи, Россия, 2009); VII Международной научно-технической конференции, посвященной 75-летию ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (Магнитогорск, Россия, 2007); Международной молодежной научной конференции «Туполевские чтения» (Казань, Россия, 2006).

Публикации. Результаты исследования опубликованы в 102 работах (98,17 п.л., авт. - 88,35 п.л.), в том числе в 33 публикациях в рецензируемых научных изданиях, рекомендованных ВАК Минобрнауки РФ (37,68 п.л., авт. - 32,46 п.л.) и в 4 монографиях (37,75 п.л.).

Объем и структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, пяти глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Список литературы содержит 284 библиографические ссылки на отечественные и зарубежные публикации по тематике диссертации и смежным вопросам.

Глава I ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СТАТИСТИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ИНТЕГРАЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ РОССИЙСКИХ ХОЛДИНГОВ

1.1 Интеграционная активность холдинговых структур как объект

статистического исследования

Современное состояние экономики России характеризуется утратой значительной части промышленного потенциала, связанной с устареванием преобладающей доли основного капитала, приватизацией ряда отраслевых блоков промышленного производства, нарастающей дифференциацией социально-экономического развития регионов страны1. Негативно сказывается и отсутствие достаточной востребованности передовых научно-технических разработок действующими отраслями экономики.

Одним из способов решения данной проблемы является реиндустрали-зация экономики, предполагающая обновление производственного аппарата промышленности, восстановление ее структурной целостности, выравнивание пространственных характеристик экономического потенциала страны. При этом мировая практика свидетельствует о том, что одним из инструментов, способствующим решению данной задачи в условиях социально-экономической нестабильности, является интеграция хозяйствующих субъектов.

Инициатива государства в поддержании интеграционных процессов обусловлена возможностью значительной концентрации капитала и диверсификации производства, более эффективным использованием достижений научно-технического прогресса, обеспечением финансовыми ресурсами сферы промышленных НИОКР и активизацией интеграционной активности компаний, ускорением научно-технического прогресса, повышением экспортного капитала и конкурентоспособности хозяйствующих субъектов, стабилизацией экономики и социальной сферы.

1 Согласно докладу авторского коллектива РЭУ им. Г.В. Плеханова «Реиндустрализация экономики России в условиях новых угроз», 2015 г.

15

В тоже время, вопросы, касающиеся проблем и перспектив экономической интеграции в современном мире, можно отнести к числу дискуссионных вопросов, неоднозначно воспринимаемых в различных странах и регионах. Среди исследователей данной сферы нет единого теоретико-методологического подхода к толкованию ее содержания и природы.

Термин «интеграция» впервые был применен в 30-х гг. XX в. рядом немецких и шведских ученых и в переводе с латинского (от лат. integratio -восстановление, восполнение) означает объединение каких-либо частей, элементов в единое целое [175, с.27].

Интеграцию производства в глобальных масштабах на уровне современных холдинговых структур по своей природе можно отнести к рыночному феномену, поскольку она выступает как стратегия развития и является в то же время проявлением самоорганизации системы в конкурентной среде. При этом наблюдается двухстороннее взаимодействие. С одной стороны, интеграционные процессы могут влиять на формирование рынка, с другой, интеграция является реакцией на рынок.

Многие исследователи вслед за классиком теории интеграции Б. Балашей при определении содержания экономической интеграции различают следующие характерные проявления. Во-первых, под интеграцией понимается связанность отдельных разрозненных частей и функций всей системы, организма в целое, во-вторых, интеграция - это процесс, который ведет к такому состоянию. Таким образом, интеграция может быть представлена в динамике как процесс и в статике как состояние, результат процесса.

По мнению авторского коллектива в составе Берсенева В.Л., Важенина С.Г., Татаркина А.И., при всей многочисленности видов интеграции они сводятся к двум вариантам в зависимости от субъектного состава участников:

■ территориальная (межгосударственная, межрегиональная) интеграция, осуществляемая по инициативе центральных или местных органов власти и управления;

■ производственная интеграция, осуществляемая по инициативе предприятий и организаций - субъектов предпринимательской (хозяйственной) деятельности [103, с. 6].

В связи с этим в диссертационной работе под экономической интеграцией подразумевается именно производственная интеграция, реализуемая хозяйствующими субъектами через механизм совершения интеграционных сделок.

Список литературы диссертационного исследования доктор наук Карелина Мария Геннадьевна, 2016 год

ЛИТЕРАТУРА

1. Авдашева С.Б. Российские холдинги: проблемы управления/ С.Б. Авдаше-ва // Проблемы теории и практики управления. — 2006. — №8. — С.77-85.

2. Авдашева С.Б. Российские холдинги: новые эмпирические свидетельства/ С.Б. Авдашева // Вопросы экономики. — 2007. — №1. — С.98-111.

3. Аоки М. Корпорации в условиях растущего многообразия: познание, руководство и институты/ М. Аоки. — М.: Издательство Института Гайдара, 2015. — 368 с.

4. Агапова Т.Н. Оценка риска предприятия/ Т.Н. Агапова. — Вологда: ВГМХА, 2006. — 111 с.

5. Агапова Т.Н. Сравнительный анализ источников информационного обеспечения оценки бизнеса/ Т.Н. Агапова, Н.Д. Ильенкова// Вестник костромского государственного университета им. Н.А. Некрасова. — 2014. — №2.

— С.72-76.

6. Айвазян С.А. Анализ качества и образа жизни населения/ С.А. Айвазян.

— М.: Наука, 2012. — 432 с.

7. Айвазян С.А. Анализ качества и образа жизни населения: эконометриче-ский подход/ С.А. Айвазян. — М.: Наука, 2012. — 432 с.

8. Айвазян С.А. Байесовский подход в эконометрическом анализе/ С.А. Айвазян// Прикладная эконометрика. — 2008. — №1. — С.93-130.

9. Айвазян С.А. К методологии измерения синтетических категорий качества жизни населения/ С.А. Айвазян // Экономика и математические методы.

— 2003. — №2. — С.33-53.

10. Айвазян С.А. Оценка мероприятий, направленных на управление факторами неэффективности производства/ С.А. Айвазян, М.Ю. Афанасьев// Прикладная эконометрика. — 2007. — №4. — С.27-41.

11. Айвазян С.А. Макроэконометрическое моделирование: подходы, проблемы, пример эконометрической модели экономики России/ С.А. Айвазян, Б.Е. Бродский. — М.: ЦЭМИ РАН, 2005. — 56 с.

12. Айвазян С.А. Прикладная статистика. Основы эконометрики. Т.2: Основы эконометрики/ С.А. Айвазян, В.С. Мхитарян. — М.: Юнити-Дана, 2001.

— 656 с.

13. Айвазян С.А. Прикладная статистика и основы эконометрики/ С.А. Айвазян, В.С. Мхитарян. — М.: Юнити, 1998. — 456 с.

14. Айвазян С.А. Измерение синтетических категорий качества жизни населения региона и выявление ключевых направлений совершенствования социально-экономической политики (на примере Самарской области и ее муниципальных образований)/ С.А. Айвазян, В.С. Степанов, М.И. Козлова// Прикладная эконометрика. — 2006. — №2. — С. 18-84.

15. Андерсон Т. Введение в многомерный статистический анализ/ Т. Андерсон. — М.: ГИФМЛ, 1963. — 500 с.

16. Андрейчиков А.В. Анализ, синтез, планирование решений в экономике/ А.В. Андрейчиков, О.Н. Андрейчикова. — М.: Финансы и статистика, 2002.

— 156 с.

17. Андрейчиков А.В. Стратегический менеджмент в инновационных организациях. Системный анализ и принятие решений/ А.В. Андрейчиков, О.Н. Андрейчикова. — М.: Инфра-М, 2013. — 396 с.

18. Аносова Л.А. Экономическапя интеграция в современном мире и экономический регионализм/ Л.А. Аносова, Л.С. Кабир// Экономика и управление.

— 2014. — №3(101). — С.4-11.

19.Ансофф И. Новая корпоративная стратегия/ И. Ансофф. — СПб.: Питер, 1999. — 416 с.

20. Антилл Н. Оценка компаний: анализ и прогнозирование с использованием отчетности по МСФО/ Н. Антилл; под ред. Н. Антилл, Ли Кеннент. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. — 440 с.

21. Арсентьев А.И. Формирование интегрированных ситем как фактор активизации инновационной деятельности/ А.И. Арсентьев// Экономика и предпринимательство. — 2014. — №9(50). — С.855-858.

22. Архипова М.Ю. Методология статистического исследования инновационно-технологической деятельности в России: автореф. дис. доктор. экон. наук: 08.00.12/ Симонова Марина Демьяновна. — М., 2007. — 55 с.

23. Архипова М.Ю. Инновационная деятельность в России: основные тенденции и перспективы развития/ М.Ю. Архипова. — М.: МЭСИ, 2007. — 154 с.

24. Архипова М.Ю. Индикаторы патентной активности в сфере информационно-коммуникационных технологий и методика их вычисления/ М.Ю. Архипова, И.М. Зацман, С.Ю. Шульга// Экономика, статистика, информатика. Вестник УМО. — 2010. — №4. — С.93-104.

25. Бабурин В.Л. Инновационные циклы в российской экономике/ В.Л. Бабурин. — М.: Едиториал УРСС, 2002. — 120 с.

26. Багриновский К.А. Модели и методы экономической кибернетики/ К.А. Багриновский. — М.: Экономика, 1973. — 206 с.

27. Балаш В.А. Пространственная корреляция в статистических исследованиях/ В.А. Балаш, А.Р. Файзлиев// Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. — 2008. — №4. — С.122-125.

28. Балгуш П. Факторный анализ с обобщениями/ П. Балгуш. — М.: Финансы и статистика, 1989. — 248 с.

29. Барановский В.Г. Политическая интеграция в Западной Европе. Некоторые вопросы теории и практики/ В.Г. Барановский. — М.: Наука, 1983. — 264 с.

30. Башина О.Э. Статистика и общественное мнение в современной России/ О.Э. Башина, М.В. Карманов// Вестник Российского государственного торгово-экономического университета (РГТЭУ). — 2013. — №5(76). — С.15-22. Башина О.Э. Статистика торгового бизнеса/ О.Э. Башина// Поволжский торгово-экономический журнал. — 2011. — №6. — С.32-42.

31. Башина О.Э. Роль и место статистики в экономическом развитии общества/ О.Э. Башина, Э.А. Ярных// Вопросы статистики. — 2010. — № 8. — С.83-84.

32. Бегаева А.А. Корпоративные слияния и поглощения: проблемы и перспективы правового регулирования/ А.А. Бегаева. — М.: Инфотропик Медиа, 2010. — 132 с.

33. Бегаева А.А. Слияния и поглощения: совершенствование механизмов разрешения корпоративных конфликтов/ А.А. Бегаева// Право и государство: теория и практика. — 2007. — №8. — С.61-70.

34. Беляева И.Ю. Капитал финансово-промышленных корпоративных структур: теория и практика/ И.Ю. Беляева, М.А. Эскиндаров. — М.: ИНФРА-М, 2001. — 400 с.

35. Беляевский И.К. Три направления в исследовании потребительского рынка на основе статистики торговли/ И.К. Беляевский// Вопросы статистики. — 2015. — № 3. — С. 27-38.

36. Беллман Р., Заде Л.А. Принятие решений в расплывчатых условиях // Вопросы анализа и процедуры принятия решений/ Р. Беллман, Л.А. Заде. — М.: Мир, 1976. — С.172-215.

37. Берндт Э.Р. Практика эконометрики: классика и современность: пер. с англ.; под ред. С.А. Айвазяна / Э.Р. Берндт. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. — 863 с.

38.Бешелев С.Л. Математико-статистические методы экспертных оценок/ С.Л. Бешелев, Ф.Г. Гурвич. — М.: Статистика, 1980. — 263 с.

39. Богатиков А. Почему в России процветает рейдерство и коррупция/ А. Богатиков// Слияния и поглощения. — 2010. — №7-8. — С.76-84.

40. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. — Изд. 2-е, перераб. и допол. — М.: Книжный мир, 2010. — 848 с.

41. Борисов А.Н. Принятие решений на основе нечетких моделей/ А.Н. Борисов, О.А. Крумберг, И.П. Федоров. — Рига: Занатне, 1990.

42. Бочаров В.В. Финансовый анализ/ В.В. Бочаров. — СПб.: Питер, 2005. — 240 с.

43. Бочаров В.В. Корпоративные финансы/ В.В. Бочаров. — СПб.: Питер, 2010. — 271 с.

44. Боумен К. Основы стратегического менеджмента/ К. Боумен. — М.: Банки и биржи, 1997. — 175 с.

45. Брагинский О.Б. Об использовании моделирования при обосновании объединения предприятий в промышленную группу/ О.Б. Брагинский, И.Е. Кричевский, Н.Н. Куницына// Экономика и математические методы. — 1996. — №4. — С.35.

46. Брагинский О.Б. Моделирование на уровне отраслевых мезокомплексов экономики/ О.Б. Брагинский // Экономика и математические методы. — 2012. — №4. — С.3-14.

47. Бригхем Ю.Ф. Финансовый менеджмент/ Ю.Ф. Бригхем, М.С. Эрхардт. — СПб.: Питер, 2011. — 960 с.

48. Брилинг М.Г. Влияние современных изменений на характер предпринимательских организаций/ М.Г. Брилинг// Управление риском. — 2006. — №2. — С.49-50.

49. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия/ С.В. Валдайцев. — М.: ЮНИТИ, 2001. — 343 с.

50. Вербик М. Путеводитель по современной эконометрике/ М. Вербик. — М.: Научная книга, 2008. — 616 с.

51. Верещагин В.В., Лепешкина М.Н. Процесс формирования и оценки инвестиционных рисков/ В.В. Верещагин, М.Н. Лепешкина// Управление риском. — 2006. — №2. — С.55-61.

52. Вертакова Ю.В. Тенденции развития бизнеса в России/ Ю.В. Вертакова, Л.В. Широкова, М.С. Бедакова// Известия Юго-Западного государственного университета. — 2014. —№6(57). — С.98-108.

53. Вотчель Л.М. Тенденции крупных предпринимательских слияний и объединений в начале XXI века/ Л.М. Вотчель// Ученые записки Российской Академии предпринимательства. — 2013. — №37. — С.40-47.

54. Винслав Ю.Б. Особенности проектного менеджмента в интегрированных корпоративных структурах/ Ю.Б. Винслав// Менеджмент и бизнес-

администрирование. — 2014. — №4. — С.120-129.

349

55. Владимирова И.Г. Интеграционные процессы в развитии компаний: Монография/ И.Г. Владимирова. — М.: ГУУ, 2007. — 200 с.

56. Внешнеэкономические проблемы перехода России на инновационный путь развития/ под ред. С.А. Ситаряна. — М.: Наука, 2003. — 233 с.

57. Волкова М.И. Сравнение объективистского и субъективистского подходов к измерению синтетических латентных категорий качества жизни населения: результаты эмпирического анализа российских данных/ М.И. Волкова// Прикладная эконометрика. — 2010. — №3. — С.62-90.

58. Галпин Т. Дж. Полное руководство по слияниям и поглощениям компаний: методы и процедуры интеграции на всех уровнях организационной иерархии/ Т.Дж. Галпин, М. Хэндон. — М.: Вильямс, 2005. — 237 с.

59. Гвардин С.В. Финансирование слияний и поглощений в России/ С.В. Гвардин, И.Н. Чекун. — М.: БИНОМ. Лаборатория базовых знаний, 2006.

60. Гвардин С.В. Слияния и поглощения. Эффективная стратегия для России/ С.В. Гвардин, И.Н. Чекун. — СПб.: Питер, 2007. — 192 с.

61. Гидденс Э. Ускользающий мир: как глобализация меняет нашу жизнь/ Э. Гидденс. — М.: Весь мир, 2004. — 120 с.

62. Гидденс Э. Устроение общества: Очерк теории структуризации/ Э. Гидденс. — М.: Академический проспект, 2005. — 528 с.

63. Гинзбург А.И. Прикладной экономический анализ/ под ред. А.И. Гинзбурга. — СПб.: Питер, 2005. — 319 с.

64. Глебова И.С. Интеграционные процессы как фактор социально-экономического развития региона/ И.С. Глебова, Д.В. Роднянский// Современные проблемы науки и образования. — 2013. — №1. — С.284.

65. Глинский В.В. Статистические методы поддержки управленческих решений/ В.В. Глинский. — Новосибирск : НГУЭУ, 2008. — 252 с.

66. Голиченко О.Г. Основные факторы развития национальной инновационной системы: уроки для России/ О.Г. Голиченко. — М.: Наука, 2011. — 634 с.

67. Горбунов А.Р. Дочерние компании, филиалы, холдинги. Профессиональные методики. Регламенты и инструкции. Учет в холдинге/ А.Р. Горбунов.

— М.: Глобус, 2005. — 224 с.

68. Гохан Патрик А. Слияния, поглощения и реструктуризация компаний/ Патрик А. Гохан. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. — 740 с.

69. Григорьев В.В. Захват предприятий и защита от захвата/ В.В. Григорьев.

— М.: Дело, 2007. — С. 47.

70. Громыко Г.Л. К вопросу о так называемых показателях сводной оценки структурных изменений во времени и пространстве/ Г.Л. Громыко// Вопросы статситики. — 2013. — №8. — С.51-57.

71.Динз Г., Крюгер Ф., Зайзель С. К победе через слияние: как обратить отраслевую консолидацию себе на пользу/ Г. Динз, Ф. Крюгер, С. Зайкель. — М.: Альпина Паблишер, 2004. — 252 с.

72. Долгопятова Т.Г. Эмпирический анализ трансформации собственности, эффективности инвестиционной деятельности промышленных предприятий/ Т.Г. Долгопятова, О.М. Уварова// ЭНСР. —2006. —№1(32). — С.89-103.

73. Дамодаран А. Инвестиционная оценка: инструменты и методы оценки любых активов/ А. Дамодаран. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. — 1342 с.

74. Дорожкин А.В. Управление рисками интеграционной деятельности металлургических предприятий: автореф. дис. канд. экон. наук: 08.00.05/ Дорожкин Алексей Владимирович. — Челябинск, 2008. — 22 с.

75. Дубров А.М. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе/ А.М. Дубров, Б.А. Лагоша, Е.Ю. Хрусталев. — М.: Финансы и статистика, 1999. — 356 с.

76. Дубров А.М. Многомерные статистические методы в экономике/ А.М. Дубров, В.С. Мхитарян, Л.И. Трошин. — М.: МЭСИ, 1995. — 352 с.

77. Дуброва Т.А. Статистические методы прогнозирования/ Т.А. Дуброва. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. — 205 с.

78. Джуха В.М. Формирование интегрированных предпринимательских

структур как механизма инновационного развития инфраструкутрной схемы

351

/ В.М. Джуха, А.Н. Кокин// Экономика и предпринимательство. — 2015. — №6-2(59-2). —С.592-595.

79. Зайков А. М&А-2009: «общественная» собственность и корпконфликты/ А. Зайков, О. Кривошапов// Слияния и поглощения. — 2010. — № 1-2. — С.9-22.

80. Заде Л. Понятие лингвистической переменной и его применение к принятию решений/ Л. Заде. — М.: Мир, 1976. — 165 с.

81. Зарова Е.В. Опероативный мониторинг социально-экономического развития субъектов РФ в системе государственного стратегического планирования/ Е.В. Зарова, С.Н. Мусихин// Вопросы статистики. — 2013. — №4. — С.16-21.

82. Евланов Л.Г., Кутузов В.А. Экспертные оценки в управлении/ Л.Г. Евла-нов, В.А. Кутузов. — М.: Экономика, 1978. — 133 с.

83. Елисеева И.И. Эконометрика/ И.И. Елисеева. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 576 с.

84. Елисеева И.И. Статистика/ И.И. Елисеева. — М.: Проспект, 2015. — 448 с.

85. Елисеева И.И., Соколов Я.В. Финансовые результаты и их достоверность/ И.И. Елисеева, Я.В. Соколов// Вопросы экономики. — 2010. —№ 10. — С.90-100.

86. Елисеева И.И. Система национальных счетов как инструмент макроэкономического анализа/ И.И. Елисеева, А.Н. Щирина, Е.Б. Капралова// Финансы и бизнес. — 2013. — № 2. — С.20-32.

87. Елисеева И.И., Юзбашев М.М. Общая теория статистики/ И.И. Елисеева, М.М. Юзбашев. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 656 с.

88. Ендовицкий Д.А. Экономический анализ слияний/ поглощений: научное издание/ Д.А. Ендовицкий, В.Е. Соболева. — М.: КНОРУС, 2008. — 448 с.

89. Ендовицкий Д.А. Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики/ Д.А. Ендовицкий. — М.: Финансы и статистика, 2003. — 352 с.

90. Ефимова М.Р. Особенности инновационного поведения российского бизнеса в современных условиях/ М.Р. Ефимова, Е.А. Долгих// Вестник Университета (Государствнный университет управления). — 2012. — №3. — С.108-112.

91.Елтаренко Е.А. Обработка экспертных оценок/ Е.А. Елтаренко, Е.К. Крупнова. — М.: Изд-во. МИФИ, 1982. — 96 с.

92. Иванова Е.В. Особенности функционирования холдинговых структур в трансформационной экономике России/ Е.В. Иванова// Вестник ОГУ. —

2008. — №8(90). — С.14-18.

93. Ивашковская И.В. Финансовые измерения корпоративных стратегий/ И.В. Ивашковский// Аудит и финансовый анализ. — 2007. — №5. — С.150-163.

94. Ивашковская И.В. Финансовые измерения корпоративных стратегий. Стейкхолдерский подход/ И.В. Ивашковский. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 207 с.

95. Ивашковская И.В. Моделирование стоимости компании. Стратегическая ответственность советов директоров/ И.В. Ивашковский. — М.: ИНФРА-М,

2009. — 432 с.

96. Игнатишин Ю.В. Слияния и поглощения: стратегия, тактика, финансы/ Ю.В. Игнатишин. — СПб.: Питер, 2005. — 208 с.

97. Ильенкова Н.Д. Внутрисистемная и внесистемная информация: сущность, содержание, проблемы для динамического анализа/ Н.Д. Ильенкова// Экономика и предпринимательство. — 2014. — №1-2. — С.771-774.

98. Ильенкова Н.Д. Проблемы анализа инновационного риска/ Н.Д. Ильнко-ва// Сибирская финансовая школа. — 2011. — №3. — С.41-43.

99. Илышев А.М. Использование производственного оборудования: статистические методы изучения/ А.М. Илышев, Н.Н. Илышева. — М.: Финансы и статистика, 1982. — 191 с.

100. Илышева Н.Н. Финансовая составляющая в интегральной оценке конкурентоспособности предприятий металлургического холдинга/ Н.Н. Илы-

353

шева, Л.В. Юрьева// Финансовая аналитика: проблемы и решения. — 2011. — №12. — С.2-12.

101. Илышева Н.Н. Идентификация стратегического управленческого учета в холдинговых структурах: принципы организации и информационная инфраструктура/ Н.Н. Илышева, Л.В. Юрьева// Все для бухгалтера. — 2009. — №10. — С.26-32.

102. Индикаторы инновационной деятельности: 2015/ Н.В. Городникова и др. — М.: НИУ ВШЭ, 2015. — 320 с.

103. Институты экономической интеграции/ В.Л. Берсенев и др. — Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 2003. — 70с.

104. Карманов М.В. Статистика и бизнес в современной России/ М.В. Карманов// Вопросы статистики. — 2012. — №11. — С.8-11.

105. Карманов М.В. Статистика и власть в современной России/ М.В. Карманов// Вопросы статистики. — 2011. — №2. — С.66-69.

106. Карманов М.В. Роль статистики в обеспечении национальной безопасности России/ М.В. Карманов, А.В. Завражин// Право и образование. — 2013. — №5. — С.123-129.

107. Кендэл М. Временные ряды/ М. Кедэл. — М.: Финансы и статистика, 1981. — 199 с.

108. Кендэл М. Статистические выводы и связи/ М. Кендэл, А. Стьюарт. — М.: Наука, 1973. — 899 с.

109. Кендэл М. Многомерный статистический анализ и временные ряды/ М. Кендэл, А. Стьюарт. — М.: Наука, 1976. — 736 с.

110. Кини Р.Л. Принятие решений при многих критериях: предпочтения и замещения/ Р.Л. Кини, Х. Райфа. — М.: Радио и связь, 1981. — 560 с.

111. Киселица Е.П. Экономические технологии управления рисками деятельности предприятия/ Е.П. Киселица, В.В. Еременко// Российское предпринимательство. — 2009. — № 8. — С. 112—116.

112. Клейнер Б.Г. Эволюция институциональных систем/ Б.Г. Клейнер. — М.: Наука, 2004. — 240 с.

113. Клейнер Б.Г. Эконометрические зависимости: принципы и методы построения/ Б.Г. Клейнер, С.А. Смоляк. — М.: Наука, 2000. — 104 с.

114. Коваленко А.П. Нейросетевые методы и технологии в финансовом анализе/ А.П. Коваленко, Н.В. Звездина, Л.В. Иванова. — М.: МЭСИ, 2014. — 172 с.

115. Колесников Л.Ф. Тенденции интеграции в современной промышленности России/ Л.Ф. Колесников// Вестник экономической интеграции. — 2009. — №3.

116. Корнева Л.С. Экономическая интеграция в контексте модернизации государственного устройства России/ Л.С. Корнева// Проблемный анализ и государственно-управленческое проектирование. — 2013. — №6(32). — С.31-39.

117. Коротков А.В. Потребительский спрос как статистический показатель/

A.В. Коротков, В.Г. Минашкин// Вопросы статистики. — 2014. — №7. — С.11-17.

118. Коротков А.В. О содержании экономической категории и измерении рыночного спроса/ А.В. Коротков, А.А. Вершинина// Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО. — 2014. — №1. — С.72-77.

119. Кофман А. Введение в теорию нечетких множеств/ А. Кофман. — М.: Радио и связь, 1982. — 432 с.

120. Кравец Л.М. Роль интегрированных промышленных структур в становлении и функционировании национальной инновационной системы республики Беларусь/ Л.М. Кравец// Вестник экономической интеграции. — 2009. — №2.

121. Краснобаев В.В., Трегубова О.В. Управление финансовыми рисками промышленных предприятий при реализации производственных программ/

B.В. Краснобаев, О.В. Трегубова// Управление риском. — 2006. — №2. —

C.62-64.

122. Крастинь О.П. Изучение статистических зависимостей по многолетним данным/ О.П. Крастинь. — М.: Финансы и статистика, 1981. — 199 с.

355

123. Кремер Н.Ш. Теория вероятностей и математическая статистика/ Н.Ш. Кремер. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2001. — 573 с.

124. Крыжановский В.Г. Реструктуризация предприятия/ В.Г. Крыжанов-ский. — М.: ПРИОР, ИВАЕО Аналитик, 2008.

125. Кузнецов В.И. Социальная отвественность региональных предприятий: статистические и управленчесеие аспекты/ В.И. Кузнецов// Экономика, статистичка и информатика. Вестник УМО. — 2013. — №4. — С.84-88.

126. Кучмаева О.В. Возможности статистики в оценке эффективности социальных проектов/ О.В. Кучмаева// Экономика, статистичка и информатика. Вестник УМО. — 2010. — №5. — С.96-103.

127. Лапшин П.П. Синергетический эффект при слияниях и поглощениях компаний/ П.П. Лапшин, А.Е. Хачатуров// Менеджмент в России и за рубежом. — 2005. — №2. — С.21-30.

128. Литвинов В.А. Концентрация и дифференциация денежных доходов по группам населения Российской Федерации/ В.А. Литвинов// Экономический журнал ВШЭ. — 1999. — №2. — С.226-237.

129. Лукашин Ю.П. Адаптивные методы краткосрочного прогнозирования временных рядов/ Ю.П. Лукашин. — М.: Финансы и статистика, 2003. — 416 с.

130. Львов Д.С. Институциональный анализ корпоративной формы предприятия/ Д.С. Литвинов, В.Г. Гребенников, Б.А. Ерзнкян// Экономическая наука современной России. — 2000. — №3-4. — С.5-21.

131. Льюис К.Д. Методы прогнозирования экономических показателей/ К.Д. Льюис. — М.: Финансы и статистика, 1986. — 312 с.

132. Магнус Я.Р. Эконометрика. Начальный курс/ Я.Р. Магнус, П.К. Катышев, А.А. Пересецкий. — М.: Дело, 2004. — 576 с.

133. Макаревич Л. Структура собственности и борьба за ее передел в России в 1992-1999 гг./ Л. Макаревич// Общество и экономика. — 1999. — №10-11. — С. 230-253.

134. Мартишюс С. Методологические проблемы построения и применения эконометрических моделей/ С. Мартишюс// — Вильнюс: Вильнюс, 1979. — 172 с.

135. Метод статистических испытаний (метод Монте-Карло)/ Н.П. Буслен-ко, Д.И. Голенко, И.М. Соболь, В.Г. Срагович, Ю.А. Шрейдер. — М.: Физ-матгиз, 1962. — 332 с.

136. Методические указания по оценке стоимости бизнеса с применением моделей Ольсона и Блэка-Шоулза. — М.: Международная академия оценки и консалтинга, 2005.

137. Методология статистического исследования социально-экономических процессов/ под ред. В.Г. Минашкина. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 387 с.

138. Мильнер Б.З. Инновационное развитие и сетевое управление/ Б.З Мильнер// Прорблемы теории и практики управления. — 2011. — № 9. — С.25-33.

139. Минашкин В.Г. Анализ финансирования научной и инновационной деятельности Российской Федерации/ В.Г. Минашкин, А.М. Самоцветова// Вестник МНЭПУ. — 2014. — № 1. — С.306-313.

140. Мовсесян А.Г. Будущее транснационализации в глобализирующемся мире/ А.Г. Мовсесян// Общество и экономика. — 2000. — № 8. — С.158.

141. Многомерный экономический анализ в социально-экономических исследованиях. — М.: Наука, 1974. — 183 с.

142. Молотников А.Е. Слияния и поглощения. Российский опыт/ А.Е. Мо-лотников. — СПб.: Вершина, 2007. — 344 с.

143. Мостеллер Ф. Анализ данных и регрессия/ Ф. Мостеллер, Дж. Тьюки. — М.: Финансы и статистика, 1982. — 239 с.

144. Моросини П. Управление комплексными слияниями. В помощь руководителю компании, использующему стратегии М&А/ П. Моросини, У. Стеджер. — М.: Баланс Бизнес Букс, 2010.

145. Московин В.А. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов/ В.А. Московин. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 352 с.

146. Мусатова М.М. Эмпирический анализ динамики слияний и поглощений российских компаний/ М.М. Мусатова// Вестник НГУ. Серия: Социально-экономические науки. — 2011. — №2. — С. 118-128.

147. Мусатова М.М. Модели взаимодействия госудасртва и корпораций на рынке слияний и поглощений/ М.М. Мусатова// Национальные интересы: приоритеты и безопасность. — 2013. — №2. — С.19-27.

148. Мусатова М.М. Оценка параметров корпоративного контроля в российских интеграционных сделках/ М.М. Мусатова// Научно-исследовательский финансовый институт. Финансовый журнал. — 2013. — №1(15). — С.113-122.

149. Мхитарян В.С. Статистический анализ российского рынка слияний и поглощений за 2008-2012 гг./ В.С. Мхитарян, М.Г. Поликарпова// Вопросы статистики. — 2014. — №3. — С. 23-29.

150. Мхитарян В.С. Применение многомерных статистических методов в экономике и оценке качества/ В.С. Мхитарян, В.П. Сиротин// Вопросы статистики. — 2011. — №1. — С. 65-66.

151. Мхитарян В.С. Статистическое исследование развития экономики региона/ В.С. Мхитарян, О.А. Хохлова// Вопросы статистики. — 2008. — №8. — С.53-59.

152. Мхитарян В.С. Применение многомерного статистического анализа в экономических исследованиях/ В.С. Мхитарян, Л.И. Трошин. — М.: МЭСИ, 1981. — 125 с.

153. Нейронные сети. STATISTICA Neural Networks: Методология и технологии современного анализа данных/ под ред. Боровикова В.П. — 2-е изд., перераб и доп. — М.: Горячая линия — Телеком, 2008. — 392 с.

154. Нечеткие множества и нейронные сети/ под. ред. Г.Э. Яхъяева. — М.: Интернет-Университет Информационных технологий. Бином. Лаборатория знаний, 2012. — 316 с.

155. Ниворожкина Л.И. Эконометрическое моделирование риска невыплат по потребительским кредитам/ Л.И. Ниворожкина, Л.Н. Овчарова, Т.Г. Синявская// Прикладная эконометрика. — 2013. — №2(30). — С.65-76.

156. Носко В.П. Эконометрика. Элементарные методы и введение в регрессионный анализ временных рядов/ В.П. Носко. — М.: ИЭПП, 2004. — 145 с.

157. Носко В.П. Эконометрика: введение в регрессионный анализ временных рядов/ В.П. Носко. — М.: Логос, 2004. — 146 с.

158. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений: федеральный закон РФ от 25.02.1999 г. №39-ФЗ (в ред. от 28.12.2013 г.).

159. О несостоятельности (банкротстве): федеральный закон РФ от 26.10.2002 №127-ФЗ (в ред. от 12.03.2014 г.).

160. Об обществах с ограниченной ответственностью: федеральный закон РФ от 08.02.1998 №14-ФЗ (в ред. от 05.05.2014 г.).

161. Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ: приказ Минфина России от 29.01.2003 г. №10н.

162. Об утверждении положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг: приказ ФСФР от 16.03.2005 г. №05-5/пз-н.

163. Обработка нечеткой информации в системах принятия решений/ под ред. Борисова А.Н., Алексеева А.В., Меркурьевой Г.В. и др. — М.: Радио и связь, 1989. — 304 с.

164. Орлов А.И. Прикладная статистика/ А.И. Орлов. — М.: Экзамен, 2004. — 656 с.

165. Орехов С.А. Контроллинг и диагностика рисков конкурентной стратегии развития корпорации инфокоммуникационного комплекса/ С.А. Орехов// Экономика и современный менеджмент: теория и практика. — 2014. — №35. — С.90-96.

166. Орехов С.А. Принципы выявления скрытого конкурентного потенциала предпринимательских структур/ С.А. Орехов// Инновации в науке. — 2014. —№30-2. — С.46-50.

167. Орехов С.А. Инновационные аспекты экономического роста (практика региона)/ С.А. Орехов, В.Н. Круглов// Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО. — 2014. —№6. — С.330-335.

168. Орловский С.А. Проблемы принятия решений при нечеткой исходной информации/ С.А. Орловский. — М.: Наука. Главная редакция физико-математической литературы, 1981. — 208 с.

169. Оценка предприятия: доходный подход/ Т.К. Таль, В.В. Григорьев, Н.Д. Бадаев, В.И. Гусев, Г.Б. Юн. — М.: ИНФРА-М, 2000. — 325 с.

170. Парментер Д. Ключевые показатели эффективности. Разработка, внедрение и применение решающих показателей/ Д. Парментер. — М.: Олимп-Бизнес, 2008. — 224 с.

171. Питерс Т. В поисках совершенства: уроки самых успешных компаний Америки/ Т. Питерс, Р. Уотерман. — М.: Вильямс, 2008. — 560 с.

172. Плотников В.С. Финансовый и управленческий учет в холдингах/ В.С. Плотников, В.В. Шестакова. — М.: Издательский дом «ФБК-Пресс», 2004.

— 336 с.

173. Плотников В.А. Особенности организации инновационной деятельности в холдинговых структурах/ В.А. Плотников, Э.П. Багатурия, В.С. Кудрявцева// Ученые записки Санкт-Петербургского университета управления и экономики. —2012. — №2. — С.14-19.

174. Плюта В. Сравнительный многомерный анализ в эконометрическом моделировании/ В. Плюта. — М.: Финансы и статистика, 1989. — 175 с.

175. Поликарпова М.Г. Статистический анализ интеграционной активности холдинговых структур в регионах Российской Федерации// Социально-экономическое развитие регионов России: межвузовский сборник научных трудов/ М.Г. Поликарпова. — М.: МЭСИ, 2014. — С.225-230.

176. Поликарпова М.Г. Эконометрический анализ российского рынка слияний и поглощений/ М.Г. Поликарпова// Прикладная эконометрика. —2011.

— №4. — С.27-47.

177. Поликарпова М.Г. Интеграционные процессы в российских регионах: проблемы измерения и опыт эмпирических исследований/ М.Г. Поликарпова// Вопросы статистики. — 2011. — №11. — С.58-64.

178. Поликарпова М.Г. Интеграционные процессы в металлургическом секторе экономики РФ: основные тенденции и перспективы развития/ М.Г. Поликарпова. — Магнитогорск: Изд-во Магнитогорск. гос. техн. ун-та им. Г.И. Носова, 2010. — 148 с.

179. Постановление Белгородской областной думы от 5 июля 2012 г. №П/17-28-5 «Об обращении депутатов Белгородской областной думы к Правительству Российской Федерации о компенсации потерь бюджета Белгородской области».

180. Пухаев А. Зарубежная экспансия российских металлургических и горнодобывающих компаний — вывод капитала или источник роста?/ А. Пухаев// Национальная металлургия. — 2006. — №2. — С.47-50.

181. Пушкин А.В. Покупка и продажа бизнеса в России/ А.В. Пушкин, К.А. Гришин. — М.: Альпина Паблишер, 2011. — 296 с.

182. Райская Н.Н. Синхронность динамики интегральных индексов как индикатор поворотных точек экономического цикла/ Н.Н. Райская, Я.В. Серге-енко, А.А. Френкель// Вопросы статистики. — 2010. — №12. — С.47-50.

183. Региональное развитие: опыт России и Европейского союза/ под ред. А.Г. Гранберга. — М.: Экономика, 2000. — 435 с.

184. Рейтинг инновационного развития субъектов Российской Федерации: аналитический доклад/ под ред. Л.М. Гохберга. — М.: Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики», 2012. — 104 с.

185. Рид С. Ф. Искусство слияний и поглощений: пер. с англ. / С.Ф. Рид, А.Р. Лажу. — М.: Альпина Паблишер, 2014. — 957 с.

186. Рингланд Дж. Сценарное планирование для разработки бизнес-стратегии/ Дж. Рингланд. — М.: Вильямс, 2008. — 560 с.

187. Ричард Т. Количественные методы анализа хозяйственной деятельности/ Т. Ричард. — М.: Дело и сервис, 1999. — 171 с.

361

188. Рогов М.А. Риск-менеджмент/ М.А. Рогов. — М.: Финансы и статистика, 2001. — 120 с.

189. Рогов М.А. Теория глобального риск-фактора/ М.А. Рогов// Проблемы анализа риска. — 2011. — №1. — С.66-72.

190. Рудашевский В.Д. Инфраструктура для инновационной экономики/ В.Д. Рудашевский// Путеводитель российского бизнеса. — 2013. — №10(30).

— С.22-23.

191. Рудык Н.Б. Структура капитала корпораций. Теория и практика/ Н.Б. Рудык. — М.: Дело, 2004. — 271 с.

192. Рудык Н.Б. Конгломератные слияния и поглощения. Книга о пользе и вреде непрофильных активов/ Н.Б. Рудык. — М.: Дело, 2005.

193. Рудык Н.Б. Методы защиты от враждебного поглощения/ Н.Б. Рудык.

— М.: Дело, 2008. — 384 с.

194. Руководство по оценке стоимости бизнеса/ Д. Фишмен, Ш. Пратт, К. Грифинг, К. Уилсон. — М.: Квинто-консалтинг, 2000. — 201 с.

195. Рыков А.С. Методы системного анализа: многокритериальная и нечеткая оптимизация, моделирование и экспертные оценки/ А.С. Рыков. — М.: Экономика, 1999. — 192 с.

196. Рыков А.С. Системный анализ: модели и методы принятия решений и поисковой оптимизации/ А.С. Рыков. — М.: МИСиС, 2009 — 608 с.

197. Рябушкин Б.Т. Национальные счета и экономические балансы/ Б.Т. Рябушкин. — М.: Финансы и статистика, 2002. — 255 с.

198. Садовникова Н.А. Методологические аспекты формирования показателей государственной программы «Информационное общество (20112020)»/ Н.А. Садовникова, Е.Н. Клочкова, Е.И. Добролюбова// Вопросы статистики. — 2014. — №8. — С.3-8.

199. Садовникова Н.А. Основные направления формирования системы показателей сферы информационно-коммуникационных технологий/ Н.А. Садовникова, Е.Н. Клочкова// Вопросы статистики. — 2012. — №3. — С.15-19.

200. Сажин Ю.В. Исследование макроэкономических взаимосвязей в развитии региональной экономики (на основе данных региональных счетов)/ Ю.В. Сажин, Н.Н. Подольная// Региональная экономика: теория и практика. — 2011. — №20. — С.24-28.

201. Сажин Ю.В. Инновационное развитие и научный потенциал региона: модели взаимосвязи/ Ю.В. Сажин, Ю.В. Сарайкин, М.Ю. Соколова// Финансы и бизнес. — 2011. — №4. — С.61-67.

202. Сигел Э. Практическая бизнес-статистика/ Э. Сигел. — М.: Вильямс, 2002. — 1051 с.

203. Симонова М.Д. Методология статистического анализа глобализации международной торговли развитых стран: автореф. дис. доктор. экон. наук: 08.00.12/ Симонова Марина Демьяновна. — М., 2011. — 52 с.

204. Симонова М.Д. Статистика предпринимательства/ М.Д. Симонова, Е.Г. Борисова, В.А. Онучак. — М.:МГИМО — Университет, 2012. — 230 с.

205. Сиротин В.П. Декомпозиция распределений в моделировании социально-экономических процессов/ В.П. Сиротин, М.Ю. Архипова. — М.: МЭСИ, 2011. — 146 с.

206. Система оценки и мониторинга инновационного развития регионов России/ И.М. Бортник, Г.И. Сенченя, Н.Н. Михеева, А.А. Здунов, П.А. Кадочников, А.В. Сорокина// Инновации. — 2012. — №9. — С.48-61.

207. Смоляк С.А. Устойчивые методы оценивания/ С.А. Смоляк, Б.П. Тито-ренко. — М.: Статистика, 1980. — 208 с.

208. Сорвиров Б.В. Инновационное развитие государства и процессы глобализации в мировой экономике/ Б.В. Сорвиров// Вестник экономической интеграции. — 2009. — №1.

209. Статистическое моделирование и прогнозирование/ под ред. А.Д. Гранберга. — М.: Финансы и статистика, 1990. — 383 с.

210. Стришевский Д. Стратегии сотрудничества со стратегическими консультантами/ Д. Стришевский, Э. Черкин, П. Королев// Слияния и поглощения. — 2010. — №5. — С.32.

211. Суворинов А.В. О развитии инновационной деятельности в регионах России/ А.В. Суворинов// Инновации. — №2 (89). — 2006. — С.52.

212. Сулакшин С.С. Правовая модель холдинга для России/ С.С. Сулакшин, Е.Э. Буянова, В.В. Кулаков, Н.И. Михайлов, Е.С. Сазонова. — М.: Научный эксперт, 2012. — 280 с.

213. Сухорукова К.А. Слияние — путь к использованию рыночной власти или повышению эффективности? Анализ последствий трех горизонтальных слияний на российских высококонцентрированных рынках/ К.А. Сухорукова, С.Б. Авдашев// Российский журнал менеджмента. — 2013. — №2. — С.3-24.

214. Тарасова Т.Ф. Экономическое содержание интеграции хозяйствующих субъектов: маркетинговый и информационно-финансовый подходы/ Т.Ф. Тарасова, И.В. Комов// Вестник Белгородского университета кооперации, экономики и права. — 2013.— №4(48). — С.179-187.

215. Татаркин А.И. Модернизационная миссия Урала в повышении интеграционной активности российской экономики/ А.И. Татаркин А.И.// Регио-нанальная экономика и управление: электронный научный журнал. — 2013. —№1(33). — С.32-65.

216. Теория вероятностей и математическая статистика/ под ред. В.С. Мхи-таряна. — М.: Маркет ДС, 2007. — 240 с.

217. Тироль Ж. Рынки и рыночная власть: теория организации промышленности/ Ж. Тироль. — Спб.: Экономическая школа, 2000. — Т.1 — 334 с.

218. Тихомиров Н.П., Дорохина Е.Ю. Эконометрика/ Н.П. Тихомиров, Е.Ю. Дорохина. — М.: Экзамен, 2003. — 512 с.

219. Тютык О.В. Модель регионального рынка слияния и поглощения: особенности трансформации отношений собственности и эффективность региональной экономической системы (на примере Пермского края)/ О.В. Тютык// Вопросы современной науки и практики. Университет им. В.И. Вернадского. — 2008. — №3 (13). — С.241-245.

220. Угрюмова Е. Европейские холдинги: практика, тенденции и перспектива/ Е. Угрюмова// Слияния & поглощения. — 2013. — №4. — С.22-24.

221. Уценко С. Методология совершентсвования корпоративного контроля в российских условиях/ С. Уценко// Слияния & поглощения. — 2013. — №3. — С.60-69.

222. Федоров Н.В. Прогнозирование социально-экономического развития регионов Российской Федерации/ Н.В. Федоров, Л.П. Кураков. — М.: Пресс-сервис, 1998. — 687 с.

223. Федорова Е.А. Оценка слияний и поглощений в секторе энергетики Российской Федерации на основе метода кумулятивной избыточной доходности/ Е.А. Федорова, Е.И. Изотова// Финансовая аналитика: проблемы и решения. — 2014. — №34. — С.12-21.

224. Федорович В.О. Новый организационно-экономический механизм управления собственностью: крупные промышленные и транспортные корпорации/ В.О. Федорович. — Новосибирск: Сибирский государственный университет путей сообщения, 2006. — 348 с.

225. Френкель А.А. Количественная оценка влияния внешнеэкономической деятельности на динамику промышленного производства/ А.А. Френкель, Н.Н. Волкова, Я.В. Сергиенко// Вопросы статситики. — 2014. — №11. — С.60-67.

226. Фридман Д., Оурдэй Н. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости/ Д. Фридман, Н. Оурдэй. — М.: Дело ЛТДб 1995. — 480 с.

227. Хардинг Д. Искусство слияний и поглощений: четыре ключевых решения от которых зависит успех сделки/ Д. Хардинг, С. Роувит. — Минск: Гревцов Паблишер, 2007. — 253 с.

228. Харитонова Т.В. Финансовые и нефинансовы критерии, используемые при оценке инвестиционной привлекательности бизнес-проектов/ Т.В. Харитонова// Новости менеджмента. — 2013. — №6. — С.44-49.

229. Хей Дж. Введение в методы байесовского статистического вывода/

Дж. Хей. — М.: Финансы и статистика, 1987. — 336 с.

365

230. Хейфец Б.А. Корпоративная интеграция: альтернатива для постсоветского пространства/ Б.А. Хейфец, А.М. Либман. — М.: Изд-во ЛКИ, 2008. — 160 с.

231. Хеннан Э. Многомерные временные ряды/ Э. Хеннан. — М.: Мир, 1974. — 598 с.

232. Хрусталев, Е.Ю. Модели оценки финансово-экономической эффективности интеграционных процессов в наукоемком производственном комплексе/ Е.Ю. Хрусталёв, О.Е. Хрусталёв// Дайджест-финансы. — 2013. — № 12. — С. 2-8.

233. Хрусталев Е.Ю. Обоснование и предназначение интеграционных трансформаций в наукоемком производственном комплексе России/ Е.Ю. Хрусталёв// Финансовая аналитика: проблемы и решения. — 2014. — № 16. — С. 2-12.

234. Царегородцев Е.И. О точности прогнозирования валового регионального продукта республики Марий Эл / В.А. Борисов, Е.И. Царегородцев// Управление экономическими системами: электронный научный журнал. — 2014. — №8(68). — С.14-17.

235. Царегородцев Е.И. Проблемы оценки инновационной деятельности региона / Е.И. Царегородцев// Экономические науки. — 2014. — №111. -С.89-94.

236. Царихин К. Корпорации сливаются. Значит, это кому-то нужно/ К. Царихин// Национальная металлургия. — 2006. — №5.

237. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска/ В.А. Чернов. — М.: Финансы и статистика, 1998. — 128 с.

238. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций/ Е.М. Четыркин. — М.: Дело, 1998. — 256 с.

239. Четыркин Е.М. Статистические методы прогнозирования/ Е.М. Четыркин. — М.: Статистика. 1975. — 183 с.

240. Чураков Е.П. Прогнозирование эконометрических временных рядов:

учеб. пособие/ Чураков Е.П. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 208 с.

366

241. Шаленкова О.К. Методика расчета синергетического эффекта как ключевого фактора в принятии решения о проведении сделок М&А/ О.К. Шаленкова// Слияния и поглощения. — 2008. — №5. — С.45.

242. Шарп У. Инвестиции/ У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бэйли. — М.: ИН-ФРА-М, 2001. — 1028 с.

243. Шахбаз А.А. Экономическая интеграция в контексте глобализацион-ных процессов/ А.А. Шахбаз// Проблемы управления (Минск). — 2014. — 1(50). — С.76-81.

244. Шемякина Т.Ю. Многофакторная оценка рисков инновационного проекта/ Т.Ю. Шемякина, К.В. Петров// Управление риском. — 2006. — №1. — С.34-40.

245. Шеннон Р.Е. Имитационное моделирование систем: наука и искусство/ Р.Е. Шеннон. — М.: Мир, 1978. — 420 с.

246. Шепелев С.Б. Формирование и развитие корпоративных структур холдингового типа в условиях структурной перестройки промышленности: ав-тореф. дис. канд. экон. наук: 08.00.05/ Шепелев Сергей Борисович. — М., 2004. — 26 с.

247. Шиткина И.С. Холдинги: правовое регулирование и корпоративное управление/ И.С. Шиткина. — М.: Волтерс Клувер, 2006. — 648 с.

248. Шишков Ю. Противоречия и перспективы капиталистической интеграции/ Ю. Шишков// Мировая экономика и международные отношения. — 1973. — №1. — С.42.

249. Шлафман А.И. Функции интеграционных процессов для развития инноваций/ А.И. Шлафман// Экономика и управление: анализ тенденций и перспектив развития. — 2014. — №11. — С.101-105.

250. Шлафман А.И. Интеграция государственных корпораций и малых предпринимательских структур в системе инфраструктурного обеспечения/ А.И. Шлафман, А.А. Горовой// Экономика и предпринимательство. — 2015. — №3(56). — С.992-994.

251. Шмойлова Р.А. Построение моделей прогноза связных рядов динамики основных показателей информационно-статистических услуг/ Р.А. Шмойлова, И.Е. Илюхина// Вопросы статистики. — 2008. — №4. — С.54-57.

252. Шувалова Е.Б. Особенности налогового контроля по консолидированной группе налогоплательщиков/ Е.Б. Шувалова, Н.В. Юрченкова// Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО. — 2014. — №6. — С.370-374.

253. Эванс Ф., Бишоп Д. Оценка компаний при слияниях и поглощениях. Создание стоимости в частных компаниях/ Ф. Эванс, Д. Бишоп. — М.: Аль-пина Бизнес Букс, 2004.

254. Экономическая теория и трансформационный процесс/ под ред. А. А. Пороховского. — М.: ТЕИС, 1999. — 238 с.

255. Экономическая теория на пороге XXI века/ под ред. Ю. М. Осипова. — М.: Юристъ, 1998. — 768 с.

256. Экономическая энциклопедия/ под ред. Л. И. Абалкина. — М.: ОАО «Издательство «Экономика», 1999. — 1055 с.

257. Экономико-математические методы и прикладные модели/ под ред. В.В. Федосеева. — М.: ЮНИТИ, 1999. — 391 с.

258. Экспертные оценки и их применение в энергетике/ под ред. Р.М. Хва-стунова. — М.: Энергоиздат, 1981. — 188 с.

259. Экспертные оценки в социологических исследованиях/ под ред. С.Б. Крымского, Б.Б. Жилина, В.И. Паниотто и др. — Киев: Наук думка, 1990. — 320 с.

260. Энциклопедия финансового риск-менеджмента/ под ред. А.А. Лобанова и А.В. Чугунова. — М.: Альпина Паблишер, 2009. — 928 с.

261. Эфрон Б. Нетрадиционные методы многомерного статистического анализа: пер. с англ./ Б. Эфрон. — М.: Финансы и статистика, 1988. — 263 с.

262. Юзбашев М.М. Методы изучения динамики распределений и зависимостей/ М.М. Юзбашев, Р. Рудакова. — М.: Статистика, 1974. — 187 с.

263. Юрьева Л.В. Стратегический управленческий учет в металлургических холдингах: особенности формирования и проблемы/ Л.В. Юрьева. — М.: Финансы и кредит, 2009. — 184 с.

264. Время слияний [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http: //expert.ru/2014/10/2/ (дата обращения: 10.11.2014).

265. Единый архив экономических и социологических данных [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://sophist.hse.ru/ (дата обращения:

12.12.2014).

266. Единая межведомственная информационно-статистическая система [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://fedstat.ru (дата обращения:

12.01.2015).

267. Электронная библиотека Российской государственной библиотеки [Электронный ресурс]. — Режим доступа: — http://search.rsl.ru/ (дата обращения: 18.04.2014).

268. Национальная инновационная система: от концепции к методологии исследования [Электронный ресурс]. — Режим доступа: — http://institutiones.com/innovations/ (дата обращения: 05.07.2015).

269. Andreichikov A.V. Estimation of the technical and economic importance of the invention on the basis on methods multi-alternatives analysis/ A.V. Andreichikov, O.N. Andreichikova, E.V. Tabunov, Y.A. Firsov// Cloud of Science. — 2015. — №2. — P. 216-235.

270. Blair R. Law and Economics of Vertical Integration and Control/ R. Blair, D. Kaserman. — New York: Academic Press. — 1983.

271. Briones J. Merger Control in the EU/ J. Briones, F.Jaimie, F. Andres, N. Edume. — New York: Oxford University Press. — 2007.

272. Child J. The Management of International Acquisitions: Realizing Their Potential Value/ J. Child, D. Faulkner, Pitkethyly. — New York: Oxford University Press. — 2001.

273. Coase R.H. The Nature of the Firm/ R.H. Coase// Economics. — №4. — 1937. — P.62-76.

274. Doloreux D., Parto S. Regional innovation systems: current discourse and unresolved issues/ D. Doloreux, S. Parto// Technology in society. — 2005. — Vol.27. — №2. — P. 133-153.

275. Haan J. On the relationship between economic freedom and economic growth/ J. Haan, J-E Sturn// European Journal of Political Economy. — 2000. — №16. P.215-241.

276. Guan J., Chen K. Measuring the innovation production process: A cross-region empirical study of China's high-tech innovations/ J. Guan, K. Chen// Technovation. — 2010. — Vol.30. — №5-6. — P. 348-358.

277. Morgan K. The Learning region: institutions, innovation and regional renewal/ K. Morgan// Regional studies. — 2007. — Vol. 31. — №5. — P. 491-503.

278. Napier N.K. Mergers and Acquisitions: HR issues and outcomes: a review and suggested typology/ N.K. Napier// Journal of Management Studies. — 1989. —№ 41. — №4. — P. 271-289.

279. Porter M.E. Techniques for Analyzing indusyries and competitors. — New York: The Free Press. — 1998.

280. Shughart W., Tollison R. The random Character of Merger Activity/ W. Shughart, R. Tollison// The Reviewd Statistics. — 1993. — №15. — P. 500-509.

281. Stroeva O.A. Sibirskaya E.V., Khokhova O.A., Oveshnikova L.V. Regionali-zation of the innovation management process/ O.A.Stroeva, E.V. Sibirskaya, O.A. Khokhova, L.V. Oveshnikova// Life Science Journal. — 2014. — №11. — P. 297-301.

282. Weston J.F. The role of mergers in tne growth of large firms. — London: Cambridge University Press. — 1953.

283. Williamson O.E. The economic institutions of capitalism. — New York: The Free Press. — 1985.

284. Zarova E. Spatial harmonization of economic cycles: statistical confirmation of european-russian interaction in real sectors of the economy/ E. Zarova// Statistical Journal of the IAOS. — 2013. — № 4. — P. 281-287.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

Крупнейшие сделки по слиянию и поглощению в России, 2012 г.

Объект сделки Покупатель Продавец Приобретенная доля, % Сумма сделки, млн долл. США

1.ОАО «Мегафон» Группа инвесторов Altimo/TellaSonera AB 26,1 5200

2. ОАО «Сбербанк России» Группа инвесторов (SPO) ОАО «Сбербанк России» 7,6 5200

3.ОАО «ВымпелКом» Altimo WeatherInvestments II S.a.r.l. 14,8 3600

4.Denizbank AS Сбербанк Группа Dexia 99,9 3596

Внешэкономбанк и

5.Газпромбанк нынешние акционеры (Газпром; НПФ «Газфонд»; Газтэк; Новфинтех) нет данных 22,7 3125

6. SABMiller Pic (пивоваренные активы в России и на Украине) Anadolu Efes SABMiller Pic 100 1900

7. ОАО «Мегафон» Группа инвесторов (IPO) TellaSonera AB/ОАО «Мегафон» 15,1 1830

8. Первая грузовая компания Владимир Лисин (частный инвестор) ОАО «РЖД» 25,0 1616

9. Имилорское, запад-но-Имилорское и Ис-точное месторождения ООО «Лукойл-Западная Сибирь» Госудасртвенный аукцион нет данных 1650

10. ООО «Скартел» Garsdale Services Investment Limited Сергей Адоньев (75%) и ГК «Ростех-нологии» (25%) 100 1500

Окончание приложения 1

Крупнейшие сделки по слиянию и поглощению в России, 2013 г.

Объект сделки Покупатель Продавец Приобретенная доля, % Сумма сделки, млн долл. США

1. ОАО «ФСК ЕЭС» ОАО «Россети» Федеральное агентство по управлению государственным имуществом 79,6 14375

2. ООО «Стройгаз-консалтинг» Руслан Байсаров (частный инвестор) Зияд Манасир (частный инвестор) 30,0 4800

3. ОАО «РН Холдинг» (ранее - TNK-BP International Limited) ОАО «НК «Роснефть» Миноритарные акционеры 5,3 4561

4. ОАО «Московская объединенная энергетическая компания» ООО «Газпром энергохолдинг» Правительство Москвы 90 3786

5. Polyus Gold International Ltd. Гавриил Юшваев, Зелимхан Myцоев (частные инвесторы) Группа ОНЭКСИМ 37,8 3616

6. Tele2 Россия ОАО «Банк ВТБ» Tele2 AB 100 3550

7. ОАО «Уралкалий» Группа ОН-ЭКСИM Фонд Сулеймана Керимова 21,8 3543

8. ОАО «Банк ВТБ» Группа инвесторов: Banco BTG Pactual, China Construction Bank Corporation, Norges Bank Investment Management, Группа ОН-ЭКСИИ Qatar Holding и Государственный нефтяной фонд Азербайджана. Нет данных 13,8 3272

9. ОАО «Уралкалий» ОАО «ОХК «Уралхим» Филарет Гальчев, Анатолий Скуров (частные инвесторы) 20 2955

10. ООО «СеверЭнер-гия» ООО «Ямал развитие» Eni SpA 29,4 2940

Приложение 2

Экзогенные переменные

1. Макроэкономические индикаторы: х1 - объем ВВП, млрд руб.;

х2 - индекс потребительских цен, %;

х3 - индекс цен производителей производственных товаров, %; X - индекс промышленного производства, %;

х5 - индекс цен производителей промышленных товаров к декабрю предыдущего года, %;

х6 - дефицит/профицит консолидированного федерального бюджета РФ, млрд руб.;

х7 - внешнеторговый оборот, млрд. долл.; х8 - сальдо торгового баланса, млрд. долл.; х9 - объем международных резервов, млрд. долл.; хю - денежная масса М2, млрд. руб.; хц - уровень безработицы, %.

2. Финансы организаций:

х12 - количество крупных и средних предприятий и организаций, ед.;

х13 - финансовый результат прибыльных крупных и средних предприятий и организаций, ед.;

х14 - финансовый результат убыточных крупных и средних предприятий и организаций, ед.;

х15 - прибыль (убыток) крупных и средних предприятий и организаций за отчетный период, млрд. руб.;

х16 - удельный вес убыточных организаций в общем числе организаций в промышленности, %;

х17 - кредиторская задолженность крупных и средних предприятий и организаций, млрд руб.;

х18 - просроченная кредиторская задолженность крупных и средних предприятий и организаций, млрд долл.;

х19 - задолженность по полученным кредитам и займам крупных и средних 19 У ^ Продолжение приложения 2

предприятий и организаций, млрд долл.;

х20 - просроченная задолженность по полученным кредитам и займам крупных и средних предприятий и организаций. млрд долл.;

373

x2i - количество крупных и средних предприятий и организаций. имеющих просроченную кредиторскую задолженность, ед.;

x22 - просроченная дебиторская задолженность крупных и средних предприятий и организаций, млрд руб.;

x23 - количество крупных и средних предприятий и организаций. имеющих просроченную дебиторскую задолженность, ед.

3. Российский фондовый рынок:

x24 - волатильность фондового рынка-1 (индекс РТС);

x25 - волатильность фондового рынка-2 (индекс ММВБ);

x26 - общая капитализация российского фондового рынка. млрд. руб. (рассчитанная согласно методике Stocks.Investfund.ru);

x27 - оборот российского фондового рынка, млрд руб.;

x28 - индекс РТС Нефти и Газа;

x29 - индекс ММВБ Финансы;

x30 - официальный курс рубля к доллару США на конец периода, руб. за 1 долл. США;

x31 - цена нефти марки URALS (долл. за 1 барр.); x32 - цена золота (руб./г, Банк России);

x33 - индикативная ставка предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московском денежном рынке, %;

x34 - количество торгуемых акций на российском фондовом рынке, ед.; x35 - количество торгуемых эмитентов на российском фондовом рынке, ед.

4. Инвестиции:

x36 - объем инвестиций в основной капитал, млрд руб.;

x37 - поступило инвестиций от иностранных инвесторов - всего (в $) с учетом пересчета рублевого эквивалента, млрд долл.;

x38 - направлено произведенных инвестиций из России за рубеж - всего с учетом пересчета рублевого эквивалента, млрд долл.;

x39 - долгосрочные финансовые вложения, осуществляемые организациями, млрд руб.;

x40 - долгосрочные финансовые вложения, осуществляемые организациями за счет собственных средств, млрд руб.;

окончание приложения 2

х41 - краткосрочные финансовые вложения, осуществляемые организациями, млрд руб.;

х42 - краткосрочные финансовые вложения, осуществляемые организациями за счет собственных средств, млрд руб.;

х43 - затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, млрд руб.

5. Институциональные преобразования в экономике:

х44 - число приватизированных имущественных комплексов государственных и муниципальных унитарных предприятий, ед.;

х45 - число ОАО, созданных в результате преобразования государственных и муниципальных унитарных предприятий, ед.;

х46 - балансовая стоимость подлежащих приватизации активов (размер уставного ОАО) государственных и муниципальных унитарных предприятий, млрд. руб.;

х47 - цена сделки приватизации (рыночная стоимость) имущественного комплекса государственных и муниципальных унитарных предприятий, млрд. руб.;

х48 - получено средств от покупателей государственного и муниципального имущества, млрд. руб.;

х49 - размер уставного ОАО. созданные в результате преобразования государственных и муниципальных унитарных предприятий, млрд. руб.;

х50 - количество выпущенных акций ОАО, тыс. штук.

6. Преступления и правонарушения в сфере экономики:

х51 - число преступлений, совершенных в сфере экономики, ед.; х52 - число дел об административных правонарушениях, ед.; х53 - сумма наложенных штрафов, млрд руб.; х54 - стоимость конфликтных активов, млрд долл.;

х55 - число уголовных дел, связанных с противоправным деяниями по посягательству на экономические устои государства (рейдерство).