Методология оценки влияния на экономику региона факторов риска инвестиционного комплекса тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, доктор экономических наук Николова, Людмила Васильевна

• Николова, Людмила Васильевна
• доктор экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации доктор экономических наук Николова, Людмила Васильевна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО КОМПЛЕКСА РЕГИОНА.

1.1. Инвестиции - понятие, сущность, значение.

1.2. Экономическое содержание инвестиций.

1.3. Индикаторы инвестиционного климата региона.

ГЛАВА 2. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПРИНЦИПЫ АНАЛИЗА ФАКТОРОВ РИСКА ИНВЕСТИЦИОННОГО КОМПЛЕКСА РЕГИОНА.

2.1. Эволюция экономических теорий.

2.2 Обоснование синергетики экономики инвестиционных комплексов региона.

2.3. Особенности управления рисками инвестирования.

2.4.Системный подход к управлению риск-факторами инвестирования.

ГЛАВА 3. МЕТОДЫ И МОДЕЛИ ОЦЕНКИ РИСКОВ

ИНВЕСТИРОВАНИЯ РЕГИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ.

3.1 Систематизация методов оценки рисков инвестирования.

3.1.1 Методы качественного анализа рисков инвестирования.

3.1.2. Методы количественного анализа рисков инвестирования.

3.1.3. Формирование метода обеспечения устойчивости инвестир ования.

3.2. Методы и модели оценки рисков инвестиционного комплекса региона.

3.2.1 Экономика инвестиционного комплекса региона как нелинейная динамическая система.

3.2.2 Анализ динамических систем инвестиционного комплекса региона.

3.2.3 Нелинейные динамические системы инвестиционного комплекса региона.

3.2.4 Управление динамическими системами инвестиционного комплекса региона.

ГЛАВА 4. ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ РЕГИОНАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ.

4.1 Стратегии стран с догоняющими экономиками.

4.2 Приоритеты инвестиционно - инновационной стратегии РФ.

4.3 Направления регулирования регионального развития.

4.4 Модель государственного регулирования территориального развития.

4.5 Финансовые механизмы государственного регулирования территориального развития.

4.6. Программно-целевое регулирование развития регионов.

4.7. Свободные экономические зоны.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методология оценки влияния на экономику региона факторов риска инвестиционного комплекса»

Актуальность темы исследования. Современный этап развития рыночных отношений в экономике привел к необходимости изменения методов и способов управления инвестиционным комплексом региона. Использование современных экономических методов и способов анализа привели к отказу от постулата детерминированности развития экономических систем и заставили исследовать принципы и методологию экономического целевого управления, а также признать вероятностный характер развития инвестиционного комплекса и рисковой составляющей, являющейся его неотъемлемой частью.

Актуальность исследования проблем управления инвестиционным комплексом региона в условиях риска обуславливается следующими причинами:

- данная тема недостаточно исследована в отечественной и зарубежной экономической литературе, следствием чего является снижение числа потенциальных инвесторов в экономику нашей страны;

- принципиальные изменения, которые произошли в инвестиционной деятельности в стране, связаны с частным предпринимательством, степень риска которых повышена;

- интерес к проблеме управления экономическим риском объективно растет по мере усиления роли интенсивных факторов в развитии народного хозяйства и рыночных преобразований систем управления социальной и экономической жизнью. Практика требует научных рекомендаций по формированию технологии интегральных оценок влияния факторов риска при инвестировании, по обоснованию взаимосвязи экономических рисков с условиями хозяйствования, партнерскими отношениями, хозяйственным правом, управлением общественной жизнью и экономикой;

- необходимостью разработки методологии управления инвестиционным комплексом региона и экономическим риском при усилении нестабильности и непредсказуемости общей экономической и политической обстановки в стране.

Стохастический характер экономических отношений и вероятностный характер развития рыночных отношений определяют инвариантность экономических решений и требуют формирования критериев управления эффективностью инвестиционных комплексов региона при наличии рисковых составляющих.

Под экономическим риском будем понимать вероятность потери региона части валового регионального продукта (ВРГТ), не получения доходов или возникновения дополнительных расходов в результате осуществления инвестиционной деятельности.

Публикации, посвященные оценке влияния факторов риска инвестиционного комплекса на экономику региона, не дают достаточно полного освещения формирования экономической модели региона позволяющей оценить риск-факторы и методов, используемых для этого. Также отсутствует единое мнение по вопросу определения понятия риска и, как одно из следствий этого, отсутствует системный подход в оценке риск-факторов инвестиционного комплекса региона для получения максимального ВРП.

Современные отечественные и зарубежные методы и модели управления инвестиционным комплексом региона в условиях риска дают возможность определить величину и наличие рисков, которые приняты к анализу, но не позволяют высказать мнение о конечном числе рисков и их предельных величинах.

При реализации инвестиций в основной капитал можно предположить, что приблизиться к выявлению конечного числа рисков не является реальным, следовательно, инвестиционный комплекс региона всегда будет иметь не рассмотренные рисковые составляющие, при которых целевой результат экономической оценки эффективности инвестиций может быть подвергнут сомнению.

Степень разработанности темы.

В диссертации автор опирался на научные труды ведущих отечественных и зарубежных ученых, работающих над комплексным решением проблем социально-экономического развития. Среди них работы Л.И.Абалкина, А.Г.Аганбегяна, С.Д.Валентея, С.Ю.Глазьева, Т.В.Грицюка, В.П.Горегляда, О.Г.Дмитриевой, В.В.Ивантера, Я.Я.Кайля, Б.Н.Кузыки, Д.С.Львова, В.И.Маевского, В.Л.Макарова, Н.А.Новицкого, Д.Е.Сорокина, Дж.Кейнса, А.Маршалла, Дж.Стиглица, Й.А.Шумпетера и др. В их работах на основе богатого фактического материала излагаются основные задачи и перспективы развития страны по пути становления рыночной экономики. Особое внимание уделяется таким фундаментальным проблемам, как стратегия социально-экономического развития, темпы экономического роста, условия и факторы их определяющие.

Вопросам теоретико-методологических проблем региональной экономики посвящены работы: А.Г.Аганбегяна, С.Д.Валентея, А.Г.Гранберга, В.Н.Лексина, Р.М.Нуреева, П.А.Минакира, О.С.Пчелинцев, А.И.Татаркина, Р.В.Фаттахова и др.

Вопросам оценки риска, финансовым инвестиционным проблемам регионального развития посвящены работы авторов, таких как В.К. Агалов, H.A. Бородулина, В.И. Виленчик, Ю.Ю. Гасинский, Б.М.Гринчель, Д.К.Иваницкий, Л.Н.Иванова, Р.М.Каримов, Н.А.Колесников А.М.Лавров, А.К.Осипов, Г.Б.Поляк, И.Е.Рисин, В.М.Рябцев, И.П.Скоблева, А.С.Соколицин, Ф.М.Узденова и др.

Вопросам инвестиционного потенциала регионов посвящены работы авторов, таких как К.В.Анисимов, А.С.Бендь, Н.Бекетов, А.Е.Варшавский, М.В.Волынкина, М.А.Гусаков, М.В.Дубовик, С.В.Кортов, В.И.Кушлин, А.Ю.Соболев, Ю.В.Яковец и другие.

Вопросам управления инвестиций региона и методам оценки их эффективности посвящено значительное количество работ зарубежных исследователей, таких как Беренс В., Блех Ю., Бригхем Ю., Гетце У., Райе

Т., Коли Б., Фишер П., Ван Хорн Дж.К., Хан Д., Холт Роберт Н., Хоскинг А. Значительный вклад в данную проблематику внесли отечественные авторы: Балабанов И.Т., Бланк И.А., Бочаров В.В., Буянов В.П., Виленский П.Л., Глухов В.В., Дубров A.M., Завлин П.Н., Ковалев В.В., Козловская Э.А., Колесников A.M., Коробко С.Б., Кузин Б.И., Кузнецов С.В., Лагоша Б.А., Лившиц В.Н., Львов Ю.А., Румянцев A.A., Смоляк С.А., Стоянова Е.С., Хрусталев Е.Ю., Шапиро В.Д., Шеремет В.В., Юрьев В.Н.

Необходимость разработки методологии оценки влияния факторов риска инвестиционного комплекса региона при формирования интегральных оценок, позволяющих обосновать модели и методы управления экономикой региона для получения максимального ВРГТ при инвестировании в основной капитал, определили выбор темы диссертационного исследования и ее актуальность.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке системного подхода и научном обосновании методических основ, моделей и критериев оценки влияния на экономику региона факторов риска инвестиционного комплекса с целью увеличения ее эффективности.

В соответствии с поставленной в диссертации целью, необходимо решить следующие задачи:

- обосновать природу системного образования региона и, его составляющей, инвестиционного комплекса;

- исследовать теоретические аспекты моделирования экономики региона;

- сформировать модель экономики региона;

- исследовать природу рисков и риск-факторов инвестиционного комплекса региона;

- обосновать природу факторов риска как систему, воздействующую на эффективность инвестиционного комплекса региона;

- обосновать системный подход оценки влияния на экономику региона факторов риска инвестиционного комплекса;

- выполнить анализ методов оценки эффективности инвестиционного комплекса региона; ' Г

- раскрыть особенности управления инвестиционным комплексом региона в условиях риска; ,

- разработать* принципы и методологию оценки факторов риска инвестиционного комплекса для управления целевой экономической эффективностью региона;;

- исследовать проблему государственного регулирования региональной инвестиционной политики.

Объектом исследования является инвестиционный комплекс региона и риски влияющие на его экономический потенциал.

Предметом исследования стала: совокупность теоретических положений и методологии оценки влияния, на экономику региона факторов риска инвестиционного комплекса:

Теоретической и методологической основой* исследования послужили отечественные и зарубежные исследования; и, базовые концепции в области оценки влияния рисков инвестиционного комплекса на экономику региона, законодательно и нормативные акты,: методические и законодательные документы, определяющие стратегию рыночных преобразований; инвестиционной деятельности региона и России.

При разработке и решение поставленных задач использовались достижения; экономической; науки- в области макро- и? микроэкономики^ методов системного анализа, теории? динамических систем: (в основном теории* . автоматического регулирования) методов экономико-математического' моделирования, теории и методов принятия решения, теории и методов экономического.и;финансового анализа, прогнозирования.

Информационно-нормативную основу исследования составляют экономико-статистические данные, содержащиеся в официально публикуемых органами федеральной и региональной власти документах: законодательные акты РФ и- Северо-Западного региона, Указы. Президента*

РФ, Постановления и решения федерального и регионального Правительств, сборники и ежегодники Госкомстата РФ, аналитические доклады и отчеты Министерства регионального развития, Министерства экономического развития и торговли.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в том, что в нем впервые реализован комплексный подход при формировании методологии и обосновании системного подхода оценки влияния на экономику региона факторов риска инвестиционного комплекса.

Наиболее значительные результаты, полученные в ходе диссертационного исследования и их научная новизна состоят в следующем:

- раскрыто содержание и основные принципы оценки, анализа и управления инвестиционным комплексом региона в условиях риска;

- сформулировано определение понятия «риск-фактор»;

- определена природа взаимосвязи «риска» и «риск-фактора», связей их определяющих и эффектов взаимодействия;

- разработаны принципы оценки риск-факторов инвестиционного комплекса региона при системном подходе;

- разработана методика оценки влияния факторов риска инвестиционного комплекса на экономику региона;

- обосновано понятие устойчивости инвестиционного комплексом региона в условиях риска;

- разработана модель устойчивости инвестиционного' комплекса региона в условиях риска при решении прямых задач;

- сформирован механизм управления инвестиционным комплексом региона в условиях риска при решении обратных задач;

- разработан программный продукт для формирования области устойчивости инвестиционного комплекса в условиях риска в программной среде пакета МАТНСАБ.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что разработанные автором методика оценки влияния на экономику региона факторов риска, модель устойчивости инвестиционного комплекса, механизм управления инвестиционным комплексом могут быть использованы в регионах РФ (на федеральном уровне, на уровне субъекта федерации, на муниципальном уровне), а также у учебном процессе учреждений высшего профессионального и послевузовского образования.

Апробация результатов исследования. Материалы диссертационной работы были обсуждены на научно-практических (в том числе на международных) конференциях. Основные результаты использованы в деятельности Правительства Ленинградской области, а также в учебном процессе Санкт-Петербургского государственного политехнического университета.

По теме диссертационного исследования опубликовано 33 научных работы, в том числе в 3 монографии (2 авторские и 1 в соавторстве) - общим объемом - 26,0 пл.; 28 статей - общим объемом — 13,87 п.л. из них 8статей в журналах из перечня ВАК - общим объемом 6,12 п.л.; 2 учебно-методических работы - общим объемом - 9,1 п.л. Общий объем опубликованных работ составляет 48,97 п.л.

Объем и структура исследования. Поставленные цели и задачи диссертационной работы определили ее структуру. Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения, библиографии и приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Николова, Людмила Васильевна

Основные выводы и результаты диссертационного исследования заключаются в том что: раскрыты особенности управления рисками инвестиционного комплекса;

- раскрыто содержание и основные принципы оценки, анализа и управления инвестиционным комплексом региона в условиях риска;

- сформулировано определение понятия «риск-фактор»;

- определена природа взаимосвязи «риска» и «риск-фактора», связей их определяющих и эффектов взаимодействия;

- разработаны принципы оценки риск-факторов инвестиционного комплекса региона при системном подходе;

- разработана методика оценки влияния факторов риска инвестиционного комплекса на экономику региона;

- обосновано понятие устойчивости инвестиционного комплексом региона в условиях риска;

- разработана модель устойчивости инвестиционного комплекса региона в условиях риска при решении прямых задач;

- сформирован механизм управления инвестиционным комплексом региона в условиях риска при решении обратных задач;

- разработан программный продукт для формирования области устойчивости инвестиционного комплекса в условиях риска в программной среде пакета МАТНСАГ).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Результатом проведенного исследования явилось то, что при анализе экономической сущности функционирования инвестиционного комплекса региона, выполнено исследование понятийного аппарата инвестиционной проблематики, уточнены содержание и сущность категорий, предложена единая терминологическая конструкция; раскрыто содержание основных постулатов системного, эмерджентного, синергетического методологических подходов, а также обосновано их применение при реализации целевой установки исследования.

Исследование функционирования инвестиционного комплекса региона осуществлено на основе методологического подхода, базирующегося на неоклассической парадигме познания, включающей в себя триединство открытости, неравновесности и нелинейности в рамках системного анализа и системного синтеза.

Выполняя исследование методологических принципов анализа факторов риска инвестиционного комплекса региона определены основные принципы анализа факторов риска инвестиционного комплексом региона, содержание, структура и особенности анализа и оценки рисков инвестирования при обосновании воздействия на риски. Обосновано использование методов принятия решения для выбора методов воздействия на риски инвестирования. Применен системный подход для выявления природы риск-факторов и эффектов взаимодействия.

В диссертационном исследовании отмечено, что в научных исследованиях отсутствует единое мнение по вопросу определения понятия риска и неопределенности, дало возможность предположить, что сложившийся в практике подход к управлению рисками не является системным, а следовательно, не отражает инвариантности управления для получения однозначного ответа на вопрос: возможно ли достижение требуемой доходности, а если нет, то какова доходность при имеющихся входных данных?

Как известно, что под неопределенностью понимается неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта, в том числе о связанных с ними затратах и результатах. Неопределенность, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий, характеризуется понятием риска.

Основываясь на определении, что «риск — событие или группа родственных случайных событий, наносящих ущерб объекту, обладающему данным риском» и понятии фактора - «делающий, производящий» автором предложено определение риск-факгора. Риск-фактор - случайное событие или группа событий, обуславливающих данный вид риска, т. е. это, так называемые, факторы и эффекты взаимодействия, которые позволяют определить, что одно риск-событие может состоять из одного или нескольких риск-факторов, наносящих ущерб объекту, обладающему данным риском.

Риск - это совокупность риск-факгоров, под которыми будем понимать случайное событие или группу событий, обуславливающих данный вид риска, т. е. это, так называемые, эффекты и эффекты взаимодействия, которые позволяют определить, что одно риск-событие может состоять из одного или нескольких риск-факторов наносящих ущерб объекту, обладающему данным риском. В этой связи любой риск можно представлять как систему, понимая, что этой системой является совокупность риск-факторов с независимыми эффектами взаимодействия, а инвестиционный комплекс представляет собой замкнутую, непрерывную систему взаимодействия риск-факторов, структуру, свойства, оценку которых необходимо исследовать.

Очевидной представляется двойственность системного образования инвестиционного комплекса и риск-факторов, определяющих неопределенность получения результата инвестирования.

В диссертационном исследовании использован системный подход для создания методики оценки рисков, обосновывающей природу риск-факторов вложения капитала, обеспечивающего требуемую доходность.

При анализе методов и моделей оценки рисков инвестирования региональной экономики выделены два основных методических подхода оценки инвестиционных рисков качественный и количественный, выполнена классификация методов оценки инвестиционных рисков исходя из данного подхода. Выявлены особенности применения и сравнительный анализ количественных методов инвестиционных рисков. Обоснован метод определения устойчивости инвестиционного комплекса региона. Сформирована модель инвестиционного комплекса региона. Обоснована методика оценки влияния факторов риска инвестиционного комплекса на экономику региона.

Базой современной региональной экономической теории развития является теория полюсов или центров роста. Ее достоинством является значительное продвижение к формированию системного подхода в региональной науке. Данная теория представляет собой совокупность трех концепций - «доминирующей экономики», «гармонизированного роста» и всеобщей экономики. Однако теория полюсов роста остается недоработанной, не решен ряд принципиальных вопросов, в частности, о количестве населения в центрах роста, об их функциональной иерархии с учетом статуса региона и его концептуальных задач. Недостатки теории полюсов частично устраняются применением теории развивающихся систем, суть которой сводится к тому, что результат работы любой системы можно свести к оценке некоего интегрального показателя - параметра, характеризующего реакцию системы на изменения в окружающей среде ряда локальных параметров.

В данном исследовании этим показателем, характеризующим реакцию системы на изменения в окружающей среде ряда локальных параметров является ВРП.

При построении экономико-математической модели (далее по тексту -модели) инвестиционного комплекса региона применен синергетический подход исследования данной модели.

Установлено, что при анализе государственного регулирования региональной инвестиционной политики одной из экономических функций государства является управление инвестиционной деятельностью региона, выполнение которой успешно передается центральными органами власти на региональный и муниципальный уровни, хотя для государственной системы управления современной России характерна разбалансированность прямых и обратных связей. Государство ведет целенаправленную работу по формализации межрегиональных связей и деятельности регионов, опираясь при этом, на изучение состояния и перспектив развития инвестиционного рынка страны.

В современных условиях рыночной экономики происходит усложнение, и становятся многообразными инвестиционные отношения, расширяется круг участников, изменяются формы и методы привлечения и вложения инвестиционных ресурсов. Тесная взаимосвязь и взаимозависимость общеэкономических и инвестиционных процессов определяет оперативную реакцию экономики на любое нарушение равновесия на инвестиционном рынке.

Поэтому нельзя полагаться только на рыночное саморегулирование инвестиционной деятельности. Возросла роль государства и его участие в осуществлении инвестиционного процесса. Методы рыночного саморегулирования и государственного регулирования инвестиционной деятельности, хотя и являются относительно самостоятельными, должны быть взаимосвязаны. Необходимо определить их оптимальное и гибкое сочетание.

Одной из экономических функций государства является управление инвестиционной деятельностью, выполнение которой успешно передается центральными органами власти на региональный и муниципальный уровни, хотя для государственной системы управления современной России характерна разбалансированность прямых и обратных связей. Управление инвестиционной деятельностью осуществляется в рамках единой государственной политики и опираться на изучение состояния и перспектив развития инвестиционного рынка страны. Управление инвестиционной деятельностью предполагает формирование благоприятного инвестиционного климата. В его понятие включается совокупность политических, социально-экономических, финансовых, культурных, правовых и географических факторов, привлекающих или отталкивающих инвесторов.

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Николова, Людмила Васильевна, 2008 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части 1 и 2).

2. Налоговый кодекс Российской федерации (части 1 и 2.

3. Федеральный закон РФ «Об акционерных обществах» № 208 ФЗ от 26.12.1995 г.

4. Федеральный закон РФ «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» № 117-ФЗ от 23.06.1999 г.

5. Федеральный закон РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39 ФЗ от 25 февраля 1999 г.

6. Федеральный Закон РФ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» № 160 ФЗ от 9 июля 1999 г.

7. Федеральный Закон РФ « О финансово — промышленных группах» № 190 ФЗ от 30 ноября 1995 г.

8. Федеральный Закон РФ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» № 88 ФЗ от 14 июня 1995 г.

9. Федеральный закон « О бюджете развития Российской Федерации» № 181 ФЗ от 26.11.1998 г.

10. Доклад о мировом развитии 2004. Как сделать инвестиционный климат благоприятным для всех. Пер. с англ. М.: изд-во "Весь Мир". - 288с.

11. Абалкин JI. И., Неиспользованный шанс : Полтора года в правительстве .— М. : Политиздат, 1991 .— 304с.

12. Абрамов С.И. Управление инвестициями в основной капитал . М.: «Экзамен», 2002. - 544 с.

13. Абыкаев Н. Инвестиционный потенциал и экономический рост // Экономист 2000. - № 6.- С.58-66.

14. Агалов В.К. Регулирование инвестиционной деятельности в депрессивных регионах / В.К. Агалов, Г.В. Хомкалов, Е.Д. Цыренова ; М-во образования Рос. Федерации, С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000. - 127,1. с.

15. Адлер Ю.П., Маркова Е.В., Грановский Ю.В. Планирование эксперимента при поиске оптимальных условий. М.: Мир, 1972.

16. Андрейчиков А. В. Экономика, математические методы в задачах аналитического планирования. Волгоград: Волгоград, гос. техн. ун-т, 1997.- 74 с.

17. Андрейчиков A.B., Андрейчикова О.Н. Анализ, синтез, планирование решений в экономике. М.: Финансы и статистика, 2001. - 16 - 58 с.

18. Андронов A.A., Понтрягин JLC. Грубые системы. ДАН. - СССР, 1937 г., 14, вып.5., 247-251 с.

19. Арепин Ю. И, Корсунь В. П., Остапенко Н. П., др. П., Военная экономика, управление, планирование, военно-экономическая безопасность. /Ред. Сумин А. С. Москва, 1995.- 182 с.

20. Астахова Е.А. Эффективность инвестиций в региональной экономике: монография. Ставрополь: Сев. Кав. ГТУ, 2004. - 157 с.

21. Атоян В.Р. Инвестирование в инновационную экономику. -Саратов: Саратовский государственный технический университет, 2005. -150 с.

22. Баев С.А. Задачи государственной инвестиционно-финансовой политики в России. Финансовые и кредитные проблемы инвестиционной политики. М.: Финансы и статистика, 2004. - 316 с. С. 12-19.

23. Базелер У., Сабов 3., Хейнрих Й., Кох В. Основы экономической теории. СПб: Издательство «Питер», 2000. - 378с

24. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. 3-е изд., перераб. — М.: Финансы и статистика, 1995. — 236с.

25. Балабанов И.Т Риск-менеджмент. М., 1996.

26. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов .— 2-е изд., доп .— Москва : Финансы и статистика, 2002 .— 207 с.

27. Бард B.C. Финансово- инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М.: Финансы и статистика, 1998.-278с.

28. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. — М.: «Экзамен», 2000. — 384 с.

29. Бас JI.A Поощрение иностранных инвестиций и политика протекционизма в России. // Внешняя торговля. — 1999. №6 - 10-12 с.

30. Батюк С. и др. Управление инвестиционными проектами. Региональный подход http://www.electronics.ru/743.html.

31. Бекетов Н. Перспективы развития национальной инновационной системы России / Н. Бекетов // Вопросы экономики : Ежемес. журн. / РАН, Ин-т экономики .— Москва., 2004 .— №7 С. 96-105 .

32. Белокрылова О.С. Инвестиционный климат региона: критерии рациональности и институциональная структура.- Ростов н/Д: Изд-во Рост, ун-та, 2003. 142 с.

33. Белянин А. Дэниел Канеман и Верной Смит: Экономический анализ человеческого поведения // Вопросы экономики. 2003 - №1. ~ с. 4-23.

34. Беренс В., Хавранек П.М.Руководство по оценке эффективности инвестиций (пер.с англ.) М: Инфра - М. 1998.

35. Берестайн JI.A. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. Финансы и статистика, 1996.

36. Бернар И., Колли Ж.К. Толковый экономический и финансовый словарь. В 2-х тт. М.: Международные отношения, 1997.

37. Бешелев Д., Гурвич Ф. Г. Математико-статистические методы экспертных оценок. Москва: Статистика, 1980. - 263 с.

38. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. М.: ЮНИТИ, 1997.

39. Биржевой портфель : Информ.-нормат. справ. /Всерос. биржевой центр и др.; [Анисимов К.В. и др.]. М. : Коммерч. центр СОМИНТЭК", 1991. - 599, 1. с.

40. Благуш П. Факторный анализ с обобщениями. М. Финансы и статистика, 1989.

41. Бланк И. А. Финансовый менеджмент : учеб. курс / И. А. Бланк .— Изд. 2-е, перераб. и доп .— Киев : Ника-Центр : Эльга, 2004 .— 653 с.

42. Блех Ю. Инвестиционные расчеты : Модели и методы оценки инвестиционных проектов: Пер. с нем. / Ю. Блех, У. Гетце .— Калиниград : Янтарный сказ, 1997 .— 437 с.

43. Блюденов А.Ф. Влияние факторов и рисков на эффективность инвестиций. Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2003. - 167 с.

44. Богатин Ю.В., Швандер В.А. Инвестиционный анализ: учебное пособие для вузов. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.

45. Борисов А.Н., Алексеев A.B. и др. Обработка нечеткой информации в системах принятия решений. М.: Радио и связь, 1989.

46. Бочаров B.B. Инвестиционный менеджмент : Учеб. пособие / Бочаров В.В. — Санкт-Петербург : Питер, 2000 .— 152с.

47. Бочаров В. В. Финансовое моделирование. С.-Петербург: Питер, 2000, 208 с.

48. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. М.: ЗАО «Олипм-бизнес», 1997.

49. Бригхем Ю.Ф., Гапенски JI. Финансовый менеджмент: Полный курс: в 2-х томах./ Пер. с англ. Под ред.В.В.Ковалева. -СПб.: Экон.шк., 1997.

50. Бурков В. Н., др. Н. Сетевые модели и задачи управления. Москва: Сов. Радио, 1967.-350 с.

51. Бурков В. Н., Новиков Д. А. Как управлять проектами. Серия 'Информатизация России на порохе XXI века'. Москва: СИНТЕГ-ГЕО, 1997.- 188 с.

52. Буянов В.П., Кирсанов К.А., Михайлов JI.A Управление рисками (рискология) - М.: Экзамен, 2002. - 384 с.

53. Валдайцев C.B. Оценка бизнеса и инноваций. М.: Филин, 1997.

54. Ван X., Джеймс К. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 1997.

55. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Орлова Е.Р., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. АНХ при Правительстве РФ. М.: Дело, 1998.

56. Виленский П.Л., Лившиц В.Н. Оценка эффективности инвестиционных проектов с учетом реальных характеристик экономической среды. Аудит и финансовый анализ. № 3. М.: Изд. Дом «Компьютерный аудит», 2000.

57. Виленский П.Л., Смоляк С.А. Расчеты оборотного капитала в инвестиционном проектировании // Моделирование механизмов функционирования экономики России в современных условиях. Вып. 3. М.: ЦЭМИ РАН, 1999.

58. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ. М.: ЮНИТИ, 1998. -250с

59. Волкова В.Н., Денисов А.Л. Основы теории систем и системного анализа. СПб.: Изд-во СПбГТУ , 2001.- 512с.

60. Волынкина M. В. Правовое регулирование инновационной деятельности : проблемы теории / М.В. Волынкина; Ин-т гуманит. образования. Москва : Аспект-Пресс, 2007. - 191,1. с.

61. Воронов Ю.П. Нобелевская премия за рынок с человеческим лицом // ЭКО. 2003. - №1. - с. 23-36.

62. Вяткин В., Хэмтон Д.,Казак А. Принятие решений в управлении бизнесом: концепции, задачи, ситуации: Учебник. Екатеринбург: Ява, 1998.

63. Гилмор (Gilmore, R.,1981) Catastrophe Theory for Scientists and Engineers (Wiley, N.Y.) Русский перевод: Гилмор P. Прикладная теория катастроф. M.: Мир, 1984, тт. 1,2.

64. Гильяно A.A. Институциональная структура инвестиционного климата региона. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Ростов-на-Дону, 2002 г

65. Глазьев С. Ю.РАН. Центр, экон.-мат. ин-т Эволюция технико-экономических систем : возможности и границы централизованного регулирования .— М. : Наука, 1992 .— 208с .

66. Глухов В.В., Коробко С.Б., Маринина Т.В. Экономика знаний: Учебное пособие СПб.: Питер, 2003 528 с.

67. Городецкий А. Об основах институциональной трансформации // Вопросы экономики. 2000. - №10 - с. 118-133.

68. Грачева М.В. Анализ проектных рисков. М.: Финстатинформ, 1999. -253 с.

69. Грибалев Н.П., Игнатьева И.Г. Бизнес план. Практическое руководство по составлению, СПб, 1994.

70. Грицюк, Т. В. Государственное регулирование экономики : Теория и практика / Т.В. Грицюк. М. : РДЛ, 2004. - 287с.

71. Губанова Е.С. Инвестиционная деятельность в регионе 2-е изд.. -Вологда: ВНКЦЦЭМИРАН, 2003. 135 с.

72. Гусаков М.А., Горбунов A.A. Региональные аспекты инновационной и инвестиционной деятельности. СПб.: ИРЭ РАН, 2004. -180с.

73. Двас Г.В. Управление региональной экономикой на основе теории надежности.- СПб.: Наука, 2005.-359с.

74. Дерябина М. Институциональные аспекты постсоциалистического переходного периода // Вопросы экономики. 2001. - №2. - с. 108-124.

75. Дзгоев О.Ч. Проблемы и перспективы роста инвестиционной привлекательности региона. Владикавказ: Терек, 2003. - 66 с.

76. Дмитриева О. Г. Налоги и инновационные перспективы России / О. Г. Дмитриева // Аудитор : ежемесячный журнал .— М., 2006 .— №10(140) .— С. 3-13.

77. Добрынин А.И., Тарасевич JI.C. Экономическая теория. -СПб, изд. СПбГУФЭ, изд. «Питер», 1999.

78. Долан Э.Дж., Линдсей Д. Макроэкономика. СПб, 1996.

79. Доронина Н.Г. Государство и регулирование инвестиций. М.: Городец-издат, 2003. - 270 с.

80. Дубовик М. В. Историко-теоретические аспекты трансформационных процессов в экономике / Дубовик М.В. Москва : Институт экономики, 2005.- 193 с.

81. Дубров A.M., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. Москва: Финансы и статистика, 1999.- 176 с.

82. Елисеева ИИ. Эконометрика. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 576 с.

83. Ермаков С.М., Жиглявский A.A. Математическая теория оптимального эксперимента. М.: Наука, 1987.

84. Завлин П. Н. Оценка эффективности инноваций / Завлин П.Н., Васильев A.B. СПб. : Изд. дом "Бизнес-пресса", 1998. - 215 с.

85. Заде Л. Основы нового подхода к анализу сложных систем и процедуры принятия решений // Математика сегодня. М.: Знание, 1974.

86. Заде Л. Понятие лингвистической переменной и ее применение к принятию приближенных решений. М.: Мир, 1976.

87. Занг В.-Б. Синергетическая экономика. Время и перемены в нелинейной экономической теории: Пер. с англ. М.: Мир, 1999. - 335 с.

88. Зарипова Р.Н. Оценка инвестиционной активности в регионе: теория и практика. М.: Счет, палата РФ, 2004. - 166 с.

89. Иваницкий В.П. Методологические аспекты инвестирования сбережений населения России / Иваницкий В. П.,Мельникова Е. И.; М-во образования Рос. Федерации, Юж.-Урал. гос. ун-т. Челябинск : Изд-во ЮУрГУ, 2000. - 218, 1. с.

90. Иванов А. и др. Предварительная экспертиза прямых инвестиций в промышленность России // Проблемы теории и практики управления. 2000. №2. 63-66 с.

91. Иванов Е.Г. Организационно-экономический механизм управления инвестиционными процессами на территории муниципального образования. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Челябинск Екатеринбург, 2006 г.

92. Иванова Л. Н. Методы и модели в экономике : учебное пособие /

93. Л. Н. Иванова, А. В. Абрамов ; Федеральное агентство по образованию, Гос. Образовательное учреждение высш. проф. образования "Санкт-Петербургский гос. морской технический ун-т". Санкт-Петербург : СПбГМТУ, 2005. - 69 с.

94. Ивантер В. В. Перспективы и условия инновационно-технологического развития экономики России / В. В. Ивантер, Н. И. Комков // Проблемы прогнозирования / Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН .— М, 2007 .— №3(102) .— С. 3-20 .

95. Ивлев В. А., Попова Т. В. Концепция контроллинга и функционально-стоимостной анализ. // Readme.ru, 2000, N 1.

96. Игонина Л.Л. Рынок инвестиций в современной экономике. -Краснодар: Изд-во ЮИМ, 2003. 169 с.

97. Идрисов Н.Д. Инвестиции: привлечение, использование и управление в условиях экономики России: монография. М.: МГСУ, 2004. -191 с.

98. Ильин Н.И., Лукманова И.Г., Шапиро В.Д. и др. Управление проектами. СПб,: «ДваТри», 1996. - 610 с.

99. Ильинский И.В. Инвестиции и образование: источники формирования и оптимизация. // Экономика образования. 2000. -№1. - 11 - 166 с.

100. Инвестиции финансы и цены стран Содружества Независимых Государств: Стат. сб. / Межгос. стат. ком. Содружества Независимых государств М.: Межгос. стат. ком., 2004.

101. Инвестиционная деятельность в России: условия, факторы, тенденции / Федер. служба гос. статистики. М.: Б.и., 2004. - 91 с.

102. Инвестиционный бизнес : Учеб.пособие / Рос. акад. гос. службы при Президенте РФ; Под общ.ред. Ю.В. Яковца .— Москва : РАГС, 2002 .— 341 с.

103. Инновационный менеджмент в России : вопр. стратег, упр. и науч.-технол. безопасности / рук. авт. коллектива : В. Л. Макаров, А. Е. Варшавский ; Российская академия наук. Центральный экономико-математический институт .— М. : Наука, 2004 .— 879 с.

104. Йорке А. Метастабильный хаос: переход к устойчивому хаотическому поведению в модели Лоренца. В кн. Странные аттракторы, сер. «Математика. Новое в зарубежной науке», вып. 22,М.: Мир, 1981.и

105. Иосс Ж., Джозеф Д. Элементарная теория устойчивости и бифуркации. — М.: Мир, 1983.

106. Катасонов В.Ю. Инвестиционный потенциал экономики: механизмы формирования и использования. М.: Анкил, 2005. - 325 с.

107. Кейнс ((Keynes, J. М., 1936) The General Theory of Employment, Interest and Money (Harcourt, Brace, New York). Русский перевод: Кейнс Дж. Избранные произведения. М.: Экономика, 1993.

108. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж. М. Кейнс .— Москва : Прогресс, 1978 .— 494 с.

109. Клейнер Г.Б., Тамбовцев В.Л., Качалов P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. -М.: Экономика, 1997.

110. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 2000. - 144 с.

111. Ковалев В. В. Основы теории финансового менеджмента : учебно-практическое пособие / В.В. Ковалев. Москва :Проспект, 2007 (т.е. 2006). - 533 с.

112. Козловская Э.А. Управление инвестиционным процессом в условиях финансово-промышленной интеграции //Материалы V межвузовской конференции аспирантов и докторантов.-2003.- 256-258 с.

113. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятий / Пер. с франц. М.: Прогресс, 1996.

114. Колемаев В.А. Экономико-математическое моделирование. Моделирование макроэкономических процессов и систем.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.-295с.

115. Колесников JI.A. Основы теории системного подхода. — Киев: Наукова думка, 1988.- 174 с.

116. Колесников С. Н. Стратегия бизнеса : Управление ресурсами и запасами / С.Н. Колесников. М. : Статус-Кво 97, 2000. - 164, 2. с.

117. Кондратьев В.Б., Куренков Ю.В., к.т.н. Адно Ю.Л. и др. Особенности инвестиционной модели развития России. М.: ИМЭМО, 2003. -187 с.

118. Коропятник A.B. Инвестиционная политика, теоретические основы и мотивационный механизм. СПб.: Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та экономики и финансов, 2003. - 16 с.

119. Кортов C.B. Финансовая база инновационной деятельности в России / C.B. Кортов // Труды СПбГПУ / Министерство образования Российской Федерации .— Санкт-Петербург., 2004 .— №492: Инновации в науке, образовании и производстве .— С.9-15.

120. Крупномасштабные инвестиционные проекты : Моделирование и экономическая оценка / В.Г. Медницкий, Р.В. Фаттахов, С.П.

121. Бушанский ; Российская академия наук. Уфимский научный центр. Институт социально-экономических исследований .— Москва : Наука,2003 .— 264 с.

122. Кузнецов С. В. Формирование инвестиционной политики в социальной сфере региона /C.B. Кузнецов, И. В. Печерских ; Российская академия наук, Ин-т проблем региональной экономики. Санкт-Петербург : ИРЭ РАН, 2006.- 153 с.

123. Кузык Б.Н. Россия 2050 : стратегия инновационного прорыва / Б. Н. Кузык, Ю. В. Яковец .— Москва : Экономика, 2004 .— 628 с.

124. Куликова Г.Е. Совершенствование управления инвестиционной деятельностью в регионе. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва, 2003 г.

125. Лавров А. М. Среднесрочное бюджетирование, ориентированное на результаты: международный опыт и российские перспективы / А. М. Лавров // Финансы : Ежемес. журн. М-ва финансов СССР .— Москва.,2004 .— №3 .— С. 9-14.

126. Лившиц В.Н., Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов / М-во экономики РФ, М-во финансов РФ и др. ; Рук. авт. коллектива В.В. Коссов и др .— 2-я ред., офиц. изд .— Москва : Экономика, 2000 .— 421с.

127. Лившиц В.H., Лившиц C.B. Об одном подходе к оценке эффективности производственных инвестиций в России.В сб. трудов ЦЭМИ РАН «Оценка эффективности инвестиций». Вып. 1 М., 2000.

128. Лимитовкий М.А. Методы оценки коммерческих идей, предложений, проектов / Акад. Нар. хоз-ва при Правительстве Рос. Федерации, Школа фин. менеджмента. 2-е изд., испр. и доп. - М.: Дело, 1995.

129. Лимитовский М.А. Инвестиции на развивающихся рынках. 2-е изд., испр. и доп. - М.: ДеКа, 2003. - 475 с.

130. Ломакин М. Оптимальный портфель инвестиционных проектов. // Инвестиции в России. 2001. - №. -43-46 с.

131. Лоренц (Lorenz, H. W., 1986) «On the Uniqueness of Limit Cycles in Business Cycle Theory», Metroeconomica XXXVIII, 281-293.

132. Лукманов Ю.Х. Региональный менеджмент инвестиций. СПб.: Наука, 2003.-165 с.

133. Львов Ю. А. Основы экономики и организации бизнеса / Львов Ю. А. — СПб. : ФОРМИКА, 1992 .— 383с.

134. Лукьянчикова Н.П. Государство: новый вектор инвестиционной политики. Иркутск: Изд-во Байкал, гос. ун-та экономики и права, 2003. -242 с.

135. Маевский И. В., Экономика русской промышленности в условиях первой мировой войны / И.В. Маевский ; Академия наук СССР. Институт экономики .— Москва : Госполитиздат, 1957 .— 392 с.

136. Макаров В. Л. Математическая теория экономической динамики и равновесия / В. Л. Макаров, А. М. Рубинов .— Москва : Наука, 1973 .— 335 с.

137. Макконелл К.Р., Брю С.А. Экономикс: принципы, проблемы, политика. М.: Республика, 1992. 700 с.

138. Маковецкий М.Ю. Инвестиционное обеспечение экономического роста: теоретические проблемы, финансовые инструменты, тенденции развития. М.: Анкил, 2005. - 311 с.

139. Малый экономический словарь/ под редакцией Азилияна Н.А. М.: -«Институт новой экономики», 2000. - 1008 с.

140. Манукян P.P., Жуковский В.В. и др. Муниципальная собственность и инвестиции. М: ФГНУ РНЦГМУ, 2003. - 328 с.

141. Маршалл А. Принципы экономической науки : Пер. с англ. 1 .— М. : Прогресс: Универс, 1993 .— 414 с.

142. Математика и кибернетика в экономике. Словарь справочник. - Изд. 2-е М.: «Экономика», 1975, - 671 с.

143. Математическая теория планирования эксперимента / Под ред. С.М. Ермакова.-М.: Наука, 1983.

144. May В., Яновский К. и др. Политические и правовые источники инвестиционных рисков в российских регионах. М.: Б.и., 2002. - 144 с.

145. Мелкумов Я.С. Теоретическое и практическое пособие по финансовым вычислениям. М.: Инфра, 1996.

146. Механизмы технологического развития экономики России : Макро- и мезоэкономические аспекты / К.А. Багриновский, М.А. Бендиков, Е.Ю. Хрусталев ; Российская академия наук. Центральный экономико-математический институт .— Москва : Наука, 2003 .— 376 с.

147. Микерин Г. И. Международные стандарты оценки. Книга 1: Перевод, комментарии, дополнения. Книга 2: Глоссарий к Международным стандартам оценки на русском языке и англо-русский словарь. -Москва: Типография "Новости", 2000,- 264 с, 360 с.

148. Минько JI.B. Инвестиционная политика в системе управления развитием региона. Тамбов: Изд-во ТГТУ, 2003. - 94 с.

149. Мискарев С.Г., Козловская Э.А. Инвестиционная политика и анализ в системе управления эффективностью производственной деятельности. // актуальные проблемы финансов и банковского дела. Сборник научных трудов. СПб.: 2000. - 25-29 с.

150. Могзоев A.M. Развитие экономики стран Восточной Азии и инвестиционная модель региона России. М.: Наука, 2004. - 316 с.

151. Модильяни Ф., Миллер М. Сколько стоит фирма? Теорема ММ / Пер. с англ. М.: Дело, 1999.

152. Морозов В.В. Инвестиционная деятельность территорий: организационно-финансовый аспект. Екатеринбург: Ин-т экономики, 2003. -251с.

153. Наливайский В.Ю., Брюховецкая СВ. и др. Региональная структурно-инвестиционная политика. Ростов н/Д: Изд-во РГЭУ "РИНХ", 2002. -108 с.

154. Налимов В.В. Теория эксперимента. М.: наука, 1971.

155. Научно-технический прогресс: Словарь, сост. Горохов В.Г., Халипов В.Ф. М.: Политиздат 1987, - 246 -247 с.

156. Нестеренко А.Н. Экономика и институциональная теория. М.: Эдиториал УРСС, 2002. - 416 с.

157. Никайдо (Nikaido, Н., 1968) Convex Structures and Economic Theory (Academic, New york). Русский перевод: Никайдо X. Выпуклые структуры и математическая экономика. М.: Мир, 1972.

158. Носов С, Спектор В. Развитие методов оценки инвестиционной привлекательности проектов // Инвестиции в России 2001 - №11, с. 28-35.

159. Ночевкина JI. Управление инвестиционным процессом: ситуация в России и опыт развитых стран // Управление инвестиционной и инновационной деятельностью 6/97 http ://va si lie vaa.narod.ru/ptpu/ /9 6 97.htm.

160. Нуреев P.M. Экономика развития: модели становления рыночной экономики : Учеб. пособие для вузов по экон. специальностям / P.M. Нуреев .— Москва : ИНФРА-М, 2001 .— 240 с.

161. Осипов А.К. Региональная экономика : Учеб. пособие для экон. спец. / А. К. Осипов ; Удм. гос. ун-т и др. Ижевск : Удм. ун-т, 2002. - 295 с.

162. Пригожин (Prigogine, I., 1980) From Being into Becoming: Time and Complexity in the Physical Sciences (Freeman, San Francisco). Руссикй перевод: Пригожин И. От существующего к возникающему. М.: Наука, 1985.

163. Пригожин, Стенгерс (Prigogine, I., Stengers, I., 1984) Order out of Chaos: Man's Dialogue with Nature (New Science Library, Boulder). Русский перевод: Пригожин И., Стенгерс И. Порядок из хаоса: Новый диалог человека с природой. — М.: Прогресс, 1986.

164. Проект "Инвестиционный паспорт города/региона" http://www.ivr.ru/il/passport.shtml.

165. Прусак М.М. Стратегия региона: инвестиции в экономику. // Финансы. -2001.-№1.-6-8 с.

166. Пчелинцев О. С. Региональные условия экономического роста / О. С. Пчелинцев // Проблемы прогнозирования / ; Ин-т народнохоз. прогнозирования РАН .— Москва., 2004 .— №3(84) .— С. 53-69.

167. Райс-Джонстон Уильям. Тактический менеджмент : Методы упр. в меняющемся мире / У. Райс-Джонстон ; Пер. с англ. Т. Виноградова, А. Годин. СПб. и др. : Питер, 2001. - 665 с.

168. Растова Ю.И. Общенаучные системные представления и экспертные оценки инвестиционных процессов в реальной экономике Проблемы современной экономики, N 1(9) http://www.m-economy.ru/art.php3.

169. Региональная статистика : Учеб. для вузов / Под ред. В.М. Рябцева, Г.И. Чудилина .— Москва : МИД, 2001 .— 380 с.

170. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2007: Стат. сб. / Госкомстат России. М.: 20087. - 897с.

171. Реструктуризация экономики дотационного региона / Российская академия наук. Уральское отделение. Институт экономики; под общ. ред. А. И. Татаркина .— М. : Экономика, [2005] .— 663 с.

172. Российский статистический ежегодник. 2007: Стат. сб. / Росстат России. -М.: 2008. -829с.

173. Самуэльсон (Samuelson, Р. А., 1972) The Collected Scientific Papers of Paul A. Samuelson, Vol. Ill, (MIT Press, Cambridge, MA).

174. Семенов В.П. Проблемы управления инновационно-инвестиционным процессом // Журнал «Инновации» №8 за 2003 -http://innov.etu.ru/innov/innov.nsl7Lookup/FrameSet.

175. Сивелькин В.А. Статистическое исследование инвестиционных процессов в регионах Российской Федерации. Самара: изд-во СГЭА, 2004. -104 с.

176. Система моделей народно-хозяйственного планирования / А. Г. Аганбегян, К. А. Багриновский, А. Г. Гранберг .— Москва : Мысль, 1972 .— 348 с.

177. Склярова Ю.М. Теоретические основы, моделирование и мониторинг инвестиционной деятельности. 2-е изд. - Ставрополь: АГРУС, 2003.630 с.

178. Скобелева И. П. Ленингр. ин-т вод. трансп Эффективность предприятия в конкурентной экономике .— СПб., 1992 .— 132с.

179. Слепов В.А., Потапская М.А. Инвестиции как фактор экономического роста. // Финансы. 1999. - №1. -19 - 21 с.

180. Смоленцев К.Ю. Проблемы управления инвестиционными процессами: зарубежный опыт и современная Россия. М.: Дэллина, 2003. -212 с.

181. Смоляк С. А. Оценка эффективности инвестиционных проектов в условиях риска и неопределенности : Теория ожидаемого эффекта / С.А. Смоляк ; РАН; Центральный экномико-математический институт .— Москва : Наука, 2002 .— 182 с.

182. Соколов П.А. Инвестиции в форме капитальных вложений: учет и налогообложение. // Бухгалтерский учет. 2000. -№11. -4 - 9 с.

183. Солоу (Solow, R., 1956) «A Contribution to the Theory of Growth», Quarterly Journal of Economies 70, 65-94.

184. Солоу (Solow, R., 1988) «Growth Theory and After», Am. Economie Review 78, 307-317 (Лекция, прочитанная в Стокгольме при получении Нобелевской премии по экономике).

185. Сорокин Д. Е. Россия перед вызовом : Политическая экономия ответа / Д.Е. Сорокин ; Российская академия наук. Институт экономики .— Москва : Наука, 2003 .— 239 с.

186. Составляющие инвестиционного климата http •.//www.raexpert.ru/ratings/regions/2002/part2.

187. Стиглиц Дж. Ю. Экономика государственного сектора .— М. : Изд-во МГУ: Инфра-М, 1997 .— 718 с.

188. Сухадолец Т. Инвестиционные риски http://invest.antax.ru/doc/articles/tyiiic.htm.

189. Сухарев О. Государственное регулирование экономики: инвестиционные аспекты промышленной и региональной политики // Инвестиции в России, 2006. №1, С. 26-33.

190. Трояновский В. М. Математическое моделирование в менеджменте. -Москва: РДЛ, 2000.- 240 с.

191. Узденова Ф. M. Управление рисками и надежностью банков : Автореф. дис. на соиск. учен. степ, к.э.н. : Спец. 08.00.05 : Спец. 08.00.13 / Узденова Ф.М. ; Кабард.-Балкар. гос. ун-т им. Х.М. Бербекова. -Нальчик, 2000. 31 с.

192. Управление инвестиционно-строительными проектами: международный подход = Construction project management: international approach : руководство / И. И. Мазур и др. ; под ред. И. И. Мазура, В. Д. Шапиро .— М. : Авваллон, 2004 .— 589 с.

193. Управление инвестициями : Справ, пособие для специалистов и предпринимателей : в 2 т. / ПроектМенеджмент Консалтинг ; [ Проф. д.т.н. В.М. Павлюченко и др.] ; Под общ. ред. В.В. Шеремета. М. : Высш. шк, 1998. - 922 с.

194. Управление проектами: Толковый англо-русский словарь — справочник / Под ред. В.Д. Шапиро. М.: Высшая школа, 2000.

195. Филин С.А. Механизм реализации инвестиционной политики в инновационной сфере экономики. М.: Информационно-издательский центр Роспатента, 2004. - 272 с.

196. Финансовый бизнес план: Учебное пособие / Под ред. В.М.Попова. -М.: Финансы и статистика, 2000. - 480 с.

197. Финансовый менеджмент : учеб. для вузов по экон. спец. 060400 (Финансы и кредит) и 061100 (Менеджмент организации) / под ред. Г. Б. Поляка .— 2-е изд., перераб. и доп .— М. : ЮНИТИ-Дана, 2004 .— 527 с.

198. Финансы предприятий: Учебник / Под рекцией М.В. Романовского. -СПб.: «Издательский дом «Бизнес пресса», 2000. - 528 с.

199. Финн Д. Введение в теорию планирования экспериментов. М.: Наука, 1970.

200. Фишер Пауль. Привлечение прямых иностранных инвестиций в Россию: 5 шагов к успеху = Attracting foreign direct investment into Russia: 5 steps towards success : практическое руководство : пер. с англ. / П. Фишер .— М. : Флинта : Наука, 2004 .— 324 с.

201. Фурсенко А. Роль инфраструктуры в снижении инвестиционных рисков http://www.intemed.ruArticles/laws/ground/tykgff.htm.

202. Хакен (Hacken, H., 1983) Advanced Sinergetics (Springer, Berlin, Heidelberg). Русский преревод: Хакен Г. Синергетика. Иерархия неустойчивостей в самоорганизующихся системах и устройствах., М.: Мир, 1985.

203. Хан Д. Планирование и контроль: концепция контролилинга: Пер. с нем. / Под ред. A.A. Турчака, Л.Г. Головача, M.J1. Лукашевича. М.: Финансы и статистика, 1997. - 800 с.

204. Хелферт Э. Техника финансового анализа / Пер. с англ. Под ред. Л.П. Бедых. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996.

205. Холт Роберт Н. Планирование инвестиций: Пер. англ. М.: Дело, 1994.

206. Хоскинг, А.Общ. ред. и предисл. В. Рыбалкина Курс предпринимательства .— Корд : Рига, 1993 .— 350с.

207. Хохлов Н.В. Управление риском. М.; ЮНИТИ, ,2001. С. 187 - 219.

208. Черноруцкий И.Г. Методы оптимизации и принятия решений.-СПб.: Лань, 2001.-384с.

209. Четыркин Е. М. Финансовый анализ производственных инвестиций. -2-е изд. М.: «Дело» 2001 - 256 с.

210. Шаванс Б. Типы и уровни правил в организациях, институтах и системах // Вопросы экономики. 2003. - №6 - с. 4-21.

211. Шарп У.Ф., Александер Г., Бейли Д. Инвестиции / Пер. с англ. М.: Инфра-М, 1997.

212. Шаститко А. Предметно-методологические особенности новой институциональной экономической теории // Вопросы экономики. -2003. -№1-с. 24-41

213. Шумпетер (Schumpeter, J. А., 1934) The Theory of Economic Development (Harvard University Press, Cambridge, MA). Русский перевод: Шумпетер Дж. Теория экономического развития. — М.: Мир, 1982.

214. Шумпетер Йозеф А. История экономического анализа : в 3 т. / Йозеф

215. A. Шумпетер ; Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов. Высшая школа экономики; пер. с англ. под ред.

216. B. С. Автономова .— СПб. : Экономическая школа, 2004 .— 1664 с.

217. Шустикова Т. А. Методы оперативно-производственного планирования в условиях неточных исходных данных. // Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук, 1997.

218. Шустер (Schuster, Н. G., 1984) Deterministic Chaos — An Introduction, 2nd revised ed. (VCH, Weinheim, F.R.G.). Русский перевод: Шустер X. Детерминированный хаос. Введение. М.: Мир, 1988.

219. Экономические стратегии активных городов / РАН; Ин-т проблем регион, экономики; Ин-т Евроград и др.; Под ред. Б.М. Гринчеля, К. Шуссманна, Н.Е. Костылевой .— Санкт-Петербург : Наука, 2002 .— 499 с.

220. Юрьев В.Н. Методы оптимизации в экономике и менеджменте : учеб. пособие / В. Н. Юрьев, В. А. Кузьменков .— СПб. : Изд-во Политехи, ун-та, 2006 .— 803 с.

221. Adam Harmes. Mass investment: mutual funds, pension funds and the politics of economic restructuring. Dissertation, 2000. 387 p.

222. Adams, A. Investment. London; Dordrecht; Boston: Graham & Trotman, 1989.

223. Atkinson A., Kaplan R. E., Young M. E. Management Accounting. -Englewood Cliffs, NJ: Prentice-Hall, 1997.- 741.

224. Dixon R. finical management, 2-nd ed. ACCA Longman group UK Ltd, 1991.

225. Farrel, James L.(Jr.) Reinhart, Walter J. Portfolio management: Theory and application / With the collab. of Walter J. reinhart. 2 rd ed/ - new York etc.: McGraw-Hill, 1997.

226. Gallagher T. J., Andrew J. J. Financial Management. Principles and Practices. : Prentice Hall Business Publishing, 1997.- 640.

227. J. H. Van der Tak, L. Squire Economic analysis of Projects London, 1975.

228. Longstreth, Bevis Modern investment management and the prudent man rule. New York; Oxford: Oxford Univ. Press, 1986.

229. Merchant K. A. Modern management control systems : text and cases. -Upper Saddle River, N.J.: Prentice Hall, 1998.- 851.

230. Meyer B. Cash flow : a practical guide for the entrepreneur. Walnut, CA: Perc Press, 1998.-255.

231. Miller M. H. Merton Miller on derivatives. New York: Wiley, 1997.- 226.

232. Mitroff 1.1. Managing crises before they happen : what every executive and manager needs to know about crises management. New York: AMACOM, 2000.- 256.

233. Project Management Body of Knowledge, Project Management Institute, USA.

234. Risk Management. Study Course 655, Distance Learning Division, The Chartered Insurance Institute. London, 1991.

235. Singer M.N., Risk Management Manual. Santa Monica, CA, 1986

236. Taylor, Stephen Modelling financial time series. Chichester; New York; Brisbane etc.: Wiley, 1992.

237. Toomey J. W. MRP II: Planning for Manufacturing Excellence. : Chapman & Hall, 1996.- 243.

238. Wells C. The Kaiman filter in finance. Dordrecht Netherlands. ; Boston [Mass.]: Kluwer Academic Publishers, 1996.- 169.