Методика оценки эффективности инвестиционных вложений в создание систем интернет-банкинга тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.13, кандидат экономических наук Лобазов, Андрей Сергеевич

• Лобазов, Андрей Сергеевич
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Лобазов, Андрей Сергеевич

Введение

Глава 1. Современные системы электронного ДОУ и актуальные проблемы поддержки принятия решений в банковском деле

1.1. Экономика коммерческого банка

1.2. Критерии оценки бизнеса и параметры управления экономикой

1.3. Содержательная постановка задачи оценки эффективности инвестиций в Интернет-банканг

Выводы к первой главе

Глава 2. Экономико-математическая модель оценки эффективности инвестиционных вложений в модернизацию и расширение сферы деятельности банка

2.1. Алгоритм имитационной модели прогнозирования количества осуществляемых банком трансакций

2.2. Эволюционно-симулятивная модель поведения коммерческого банка

2.3. Модель влияния инвестиций на интегральные показатели деятельности коммерческого банка

2.4. Технология оценки стоимости коммерческого банка и эффективности инвестиций в модернизацию и расширение сферы его деятельности

2.5. Программная реализация Эволюционно-симулятивной модели поведения коммерческого банка в среде модуля Equilibrium инструментальной системы Decision

Выводы ко второй главе

Глава 3. Вычислительные эксперименты и реальные расчеты по оценке эффективности инвестиций в модернизацию и расширение деятельности коммерческого банка

3.1. Методики получения и систематизации исходной информации и ввода данных в систему

3.2. Диалоговые процедуры, реализующие методику оценки экономической эффективности инвестиций в модернизацию и расширение деятельности коммерческого банка

3.2.1 Диалоговая процедура прямого оптимизационного расчета

3.2.2 Диалоговая процедура построения зависимостей

3.2.3 Диалоговая процедура построения дополнительных трендов

3.3. Вычислительные эксперименты и реальные расчеты по оценке эффективности инвестиционных вложений в Интернет-банкинг

Выводы к третьей главе

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методика оценки эффективности инвестиционных вложений в создание систем интернет-банкинга»

Актуальность темы исследования. Вся сфера банковской деятельности в последние годы Россия переживает период быстрого роста и существенных изменений, которые можно назвать структурными сдвигами. Об этом достаточно красноречиво свидетельствует официальная статистика. Согласно данным, опубликованным на сайте ЦБ РФ, темпы роста активов банковской системы за ноябрь 2007 г. полностью составили 3,7%, что

I > соответствует 43,9% в годовом выражении.

Происходившие в 2007 году события в некоторых литературных источниках называют «финансовой лихорадкой». В августе 2007 г. темпы роста активов резко снизились и составили в сентябре 1,5% (18% в годовом выражении), а за октябрь, они упали до 0.3% в месяц (примерно 3% в годовом выражении). В ноябре произошел существенный прирост кредитного портфеля (517 млрд. руб.), рост вложений в ценные бумаги (на 96 млрд. руб.). При этом средства клиентов выросли на 286 млрд. руб., в том числе в значительной степени (на 46 %) за счет прироста вкладов физических лиц - на 134 млрд. руб. Сказались результаты активной депозитной политики банков, проводящих более активную работу с населением, а также повышение депозитных ставок.

Эффективность работы с населением в немалой мере зависит от технологии обслуживания и, в частности, от широкого применения информационных технологий (ИТ). В настоящее время применение ИТ в банковском деле уже стало объективной необходимостью. За последние 5-7 лет произошли существенные изменения, включая методы ввода и обработки данных, средства связи, и средства защиты информации. Широкому применению ИТ способствует и высокая конкуренции в сфере банковского обслуживания. Интернет позволил значительно расширить рынок банковских продуктов и услуг, включая электронные расчетные системы, банкоматы и т.д.

Системы удаленного банковского обслуживания прошли несколько исторических этапов, начиная с удаленного мониторинга, затем, удаленного управления счетами и кончая комплексным банковским обслуживанием, которое включает кредитование, страхование, конверсионные операции, Интернет-трейдинг, управление счетами (текущим, депозитным, карточным и т.д.). Комплексное банковское обслуживание принято также называть Интернет-банкингом.

Количество банков, имеющих систему Интернет-банкинга, за последние годы сильно возросло. Если в 2004 году примерно каждый третий банк поддерживал Интернет-банкинг, то в 2005 такие системы действовали уже более, чем у половины российских банков. В ближайшем будущем, банков, не имеющих системы Интернет-банкинга, останутся лишь единицы.

Причины, по которым применение Интернет-банкинга целесообразно, многообразны. К ним относятся:

- ускорение и упрощение документооборота;

- сокращать доли бумажного документооборота;

- возможность для клиентов самостоятельно управлять своим банковским счетом через Интернет;

- возможность для банков снижать тарифы на операции через Интернет.

Вместе с тем, для создания или совершенствования или расширения системы Интернет-банкинга необходимы определенные вложения, причем как единовременные, так и постоянные. По сути дела, речь идет об инвестиционных вложениях в совершенствование системы банковского обслуживания. При этом, при разработке технического и инвестиционного проекта необходимо ответить на ряд вопросов:

- Каковы целесообразные масштабы Интернет-банкинга?

- Какова наилучшая форма реализации Интернет-банкинга для конкретного банка?

Каковы экономические характеристики направления деятельности банка?

Среди этих вопросов особое значение приобретает вопрос об оценке экономической эффективности предполагаемых инвестиционных вложений в Интернет-банкинг. Общепринятые методы оценки экономической эффективности в этом случае недостаточно эффективны. Дело в том, что экономический эффект, который получает банк от замены некоторой части обычных трансакций на электронные, не является исчерпывающим результатом такой замены. Интернет-банкинг кроме экономии средств на трансакциях позволяет также:

- привлечь дополнительных клиентов и увеличить обороты;

- расширить область предоставляемых услуг и номенклатуру предлагаемых банковских продуктов;

- способствовать улучшению имиджа банка и его рекламе.

Крупный вклад в развитие теории и прикладных методов анализа эффективности сложных социально-экономических систем внесли многие отечественные ученые. В их числе академики А.К. Аганбегян, В.М. Глушков, C.B. Емельянов, Л.В. Канторович, H.H. Моисеев, Г.С. Поспелов, В.А. Трапезников, И.П. Федоренко, К.А., а также профессора К.А. Багриновский, В.Н. Бурков, В.Л. Волкович, О.В. Голосов, В.В. Кульба и многие другие.

Усилиями этих ученых была сформирована база для дальнейшего обобщения результатов и развития на одном из актуальных направлений исследования - разработка методологии оценки инвестиционных вложений в области информатизации банковской деятельности.

Сказанное позволяет утверждать, что методические вопросы оценки экономической эффективности инвестиционных вложений в совершенствование банковской деятельности и, в частности, в создание или модернизацию Интернет-банкинга, являются актуальными как в научном плане, так и в практическом отношении.

Цель данного диссертационного исследования является разработка методики оценки экономической эффективности инвестиционных вложений в совершенствование банковской деятельности.

Для достижения указанной цели в диссертации поставлены и решены следующие задачи:

- проведен анализ научно-методических подходов по повышению эффективности Интернет-банкинга и оценке бизнеса в банковской деятельности;

- обоснован расчет комплексной оценкой всей совокупности результатов введения Интернет-банкинга и пути её совершенствования;

- разработана комплекс имитационных моделей прогнозирования количества осуществляемых банком трансакций, расчета каждого фактора, а также расчета коммерческих рисков банка при осуществлении инвестиционных вложений;

- разработана Эволюционно-симулятивная модель поведения коммерческого банка; выполнена программная реализация ЭСМ поведения коммерческого банка в среде модуля Equilibrium инструментальной системы Decision;

- разработано методическое обеспечение оценки инвестиционных вложений, включающее диалоговые процедуры ввода данных, проведения аналитических исследований различных сценариев, а также вывода экранных форм.

Объектом исследования являются финансово-коммерческие предприятия.

Предметом исследования являются модели и методы оценки экономической эффективности инвестиционных вложений в совершенствование банковской деятельности.

Методология исследования. Теоретическую и методологическую базу исследования составляет системный подход к моделированию сложных социально-экономических систем, основу которого составили ключевые положения микроэкономики, кибернетики, общей теории систем экономико-математического моделирования.

В ходе проведения исследований использовались труды отечественных и зарубежных ученых в области банковской деятельности. При решении конкретных задач были использованы научные работы в области теории вероятностей, математической статистики, дискретной математики, а также материалы научной периодики, конференций и семинаров.

Решение поставленных в диссертации задач потребовало применения методов статистической оптимизации и булевого программирования.

Работа основана на научных методах оценки эффективности инвестиций, разработанных отечественными и зарубежными авторами, а так же на российских и международных документах, регламентирующих способы оценки экономической эффективности инвестиционных вложений.

Диссертационная работа по своему содержанию соответствует пунктам 2.2 и 2.4 Паспорта специальности 08.00.13.

Наиболее существенные научные результаты, полученные лично соискателем и содержащие научную новизну. Новизну содержат следующие положения:

1. Проведен анализ основных типов методов оценки экономической эффективности инвестиционных вложений, показавший недостаточная их эффективность при оценке инвестиционных вложений в банковской сфере.

2. Выявлены случаи, когда оценки экономической эффективности, достигается не только и даже не столько от прямых воздействий на себестоимость, цены и объемы производства, сколько от косвенных воздействий на качество продукции и имидж компании.

3. Разработан следующий комплекс новых имитационных моделей и алгоритмов, обеспечивающих: прогнозирования количества осуществляемых банком трансакций,

- выработку стратегии поведения коммерческого банка,

- определение влияния инвестиций на интегральные показатели деятельности коммерческого банка,

- оценку стоимости коммерческого банка и эффективности инвестиций в модернизацию и расширение сферы его деятельности.

Разработанные имитационные модели, отличаются от существующих тем, что позволяют получить более точные оценки экономической эффективности инвестиционных вложений в проекты Интернет-банкингов в условиях неопределенности и коммерческого риска.

4. Разработана программная реализация комплекса имитационных моделей и методов их реализации в программной среде инструментальной системы «Decision», позволяющая учесть косвенные воздействия на качество продукции и имидж компании в условия внедрения Интернет-банкинга.

5. Сформулированы правила получения и систематизации исходной информации, разработаны диалоговые процедуры, реализующие методику оценки экономической эффективности инвестиций в модернизацию и расширение деятельности коммерческого банка.

Практическая ценность работы заключается в том, что основные положения, выводы и рекомендации диссертации ориентированы на широкое применение экономико-математических методов и инструментальных средств, обеспечивающих эффективность инвестиционных вложений в банковской сфере. Проведенные исследования и полученные результаты составляют теоретическую основу для создания оптимизационных методов определения экономической эффективности инвестиционных вложений в банковской сфере.

Разработанные модели и методы направлены на решение практической задачи - повышение эффективности принятия решений инвестиционных вложений в банковской сфере. Результаты исследований доведены до конкретных методик, алгоритмов и рекомендаций по использованию разработанных инструментальных средств.

К основным результатам исследования, имеющим практическое значение, относятся модели и алгоритмы принятия решений, обеспечивающих эффективность инвестиционных вложений

Апробация и внедрение результатов исследования. Проведенные в диссертации исследования непосредственно связаны с выполнением планов научно-исследовательских работ ВНИИПВТИ по информатизации финансово-кредитных организаций.

Материалы диссертационного исследования Лобазова A.C. использовались при проектировании Интернет-банкинга в КБ «Русский банк развития». Расчет оценки экономической эффективности

Интернет-банкинга проводился для различных вариантов его проектирования с использованием модифицированного модуля «Equilibrium» инструментальной системы «Decision» в режиме диалога.

Результаты расчетов подтвердили не только работоспособность, но и высокую эффективность предложенных подходов методов, моделей.и инструментальных средств.

Сопоставление вариантов построения Интернет-банкинга, принимавшихся традиционными методами и решений, которые были получены с применением предложенных в диссертации модели, позволяют сделать вывод, что улучшение качества принимаемых на основе этих расчетов решений существенно повышает экономическую эффективность инвестиционных вложений.

Теоретические и практические результаты диссертации были использованы при чтении лекций по курсу «Информационные технологии в менеджменте», спецкурсах «Модели и методы формирования инвестиционных программ» для студентов специальности «Прикладная информатика в экономике» в РГГУ.

Основные положения диссертации докладывались и получили одобрение на:

- Международной НПК «Информатизация и глобализация социально-экономических систем» (Москва, РГГУ, 2007),

- НТК «IT-технологии: развитие и приложение» (Владикавказ, Государственный технологический университет, 2008), на научных семинарах кафедр «Автоматизированной обработки экономической информации» ВЗФЭИ, «Математического моделирования экономических процессов» Финансовой академии при Правительстве РФ, «Финансы и кредит» РГГУ, ВНИИПВТИ.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 5 работ общим авторским объемом 1,7 п.л.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения, содержащего акты о внедрении результатов работы. Общий объем диссертационной работы 117 страниц, содержащих машинописный текст, 13 таблиц и 43 рисунка.

Заключение диссертации по теме «Математические и инструментальные методы экономики», Лобазов, Андрей Сергеевич

Выводы и рекомендации

- Интернет-банкинг является одним из наиболее эффективных способов повышения эффективности банковской деятельности.

- Научно-методические подходы к оценке бизнеса можно разделить на две основные группы: первая базируется на расчете бухгалтерской прибыли, нормы рентабельности, окупаемости и внутренней нормы доходности на основе финансовой отчетности. При этом, воздействие внешних факторов учитывается в виде корректировок параметров, входящих в финансовую отчетность или влияющих на составляющие денежного потока; вторая базируется на имитационном моделировании денежных потоков в определенной перспективе.

- Комплексной оценкой всей совокупности результатов введения Интернет-банкинга или ее усовершенствования может служить сравнение стоимости банка в его текущем состоянии с той стоимостью, которую можно ожидать в случае, если в банке будет развернута, либо усовершенствована система Интернет-банкинга. При этом, эффективность на рубль вложений в создание, либо в усовершенствование системы Интернет-банкинга можно оценить по формуле: Стоимость балка после создания или усовершенствования ч системы Интернет-банкинга

Эффективность = г Исходная стоимостьЛ банка

Затрыты на создание или усовершенствование Интернет-банкинга

Имитационная модель прогнозирования количества осуществляемых банком трансакций учитывает как технологические возможности банка (филиальная сеть, количество сотрудников в филиале, производительность труда, структура трансакций), так и факторы, определяющие спрос на услуги банка (количество потенциальных клиентов, конкуренция, реклама и имидж банка).

- Разработаны методики прогнозирования для каждого фактора.

- Разработаны методики расчета коммерческих рисков банка при осуществлении инвестиционных вложений.

- Разработана Эволюционно-симулятивная модель поведения коммерческого банка, учитывающая его коммерческие риски, являющиеся основными мотивами поведения.

- Разработана модификация Эволюционно-симулятивной модели, которая учитывает влияние инвестиций на функционирование банка. В частности, инвестиции могут преследовать одну или несколько из следующих целей: расширение филиальной сети; увеличение мощности уже имеющихся филиалов; увеличение производительности труда сотрудников; привлечение дополнительной клиентуры; снижение себестоимости.

- Показано, что для оценки стоимости коммерческого банка в наибольшей мере подходит метод дисконтирования денежных потоков и что Эволюционно-симулятивная модель поведения коммерческого банка позволяет прогнозировать ожидаемые денежные потоки после осуществления инвестиционной программы. Это открывает принципиальную возможность использования метода дисконтирования денежных потоков для оценки эффективности инвестиций в совершенствование банковской деятельности.

Выполнена программная реализация Эволюционно-симулятивной модели поведения коммерческого банка в среде модуля Equilibrium инструментальной системы Decision.

- Разработаны способы оценки значений исходных показателей (параметров р(4) и р(5)).

- Разработаны диалоговые процедуры ввода данных, включая прогнозирование по тренду.

- Разработаны диалоговые процедуры, позволяющие в диалоге с модулем Equilibrium прогнозировать ожидаемые объемы трансакций и денежные потоки.

- Разработаны диалоговые процедуры, реализующие методику оценки экономической эффективности инвестиций в модернизацию и расширение деятельности коммерческого банка.

- Выполнены вычислительные эксперименты и реальные расчеты по оценке эффективности инвестиционных вложений в модернизацию и расширение деятельности коммерческого банка за счет создания системы Интернет-банкинга.

- В диалоговом режиме выполнены аналитические исследования сценариев, в частности по строены зависимости влияния инвестиций на денежный поток в коммерческом банке, зависимость числа трансакций от объема инвестиций и др.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Лобазов, Андрей Сергеевич, 2008 год

1. Аганбегян А. Г., Багриновский К. А., Гранберг А. Г. Система моделей народнохозяйственного планирования. — М.: Мысль, 1972.

2. Акофф Р. Л. Планирование будущего корпорации: Пер. с англ.1. М.: Прогресс, 1985.

3. Аллахвердиее М. И. Стоимостная оценка бизнеса (на примере Санкт-Петербургских промышленных предприятий): Авто-реф. дис. на соискание ученой степени канд. экон. наук. — СПб., 1996.

4. Андреева О. Д. Технология бизнеса: маркетинг: Учеб. пособие.1. М.: Инфра-М—Норма, 1997.

5. Ансофф И. Стратегическое планирование. — М.: Экономика, 1989.

6. Баканов М. И., Шеремет А. Д, Теория экономического анализа.

7. М.: Финансы и статистика, 1993.

8. Баканов М.И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. — 3-е изд., перераб. — М.: Финансы и статистика, 1996.

9. Балабанов И. Т. Финансовый анализ. — М: Финансы и статистика, 1997.

10. Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: Теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. / Научн. ред. перевода И. И. Елисеева. — М.: Финансы и статистика, 2002.

11. Бланк И. А. Управление прибылью. — К.: Ника-Центр, 1998.-554 с.

12. Бунин П. Г. Перламутров В. Л., Соколовский Л. X. Экономико-математические методы управления оборотными средствами. — М.: Финансы, 1973.

13. Валдайцев C.B. Оценка бизнеса и инноваций. М.: Филинъ, 1997.

14. Варнене О. В. Организационно-экономический механизм разработки хозяйственной стратегии корпораций в условияхроссийской экономики: Автореф. дис. на соискание ученой степени канд. экон. наук. — М., 2000.

15. Вейе Г., Деринг У. Введение в общую экономику и организацию производства. В 2-х частях: Пер. с нем. — Красноярск: Красноярский государственный университет, 1997. — Ч. 1.

16. Вейе Г., Деринг У. Введение в общую экономику и организацию производства. В 2-х частях: Пер. с нем. — Красноярск: Красноярский государственный университет, 1997. — Ч. 2.

17. Гитман Л. Док., Джонк М. Д. Основы инвестирования: Пер. с англ. — М.: Дело, 1997.

18. Горемыкин В. А., Бугулов Э. Р., Богомолов А. Ю. Планирование на предприятии: Учебник. — 2-е изд., стереотип. — М.: Информационно-издательский дом Филинъ, Рилант, 2000.

19. Григорьев В. В., Островкин И. М. Оценка предприятий. Имущественный подход. — М.: Дело, 1998.

20. Гришина Н. А. Оценка деятельности хозяйствующего" субъекта в условиях неопределенности: Автореф. дис. на соискание ученой степени канд. экон. наук. — Хабаровск, 1999.

21. Грузинов В. П. Экономика предприятия и предпринимательство. М.: СОФИТ, 1994.

22. Данилов Ю. Я. Моделирование экономических факторов роста инвестиционно-строительной деятельности // Экономика строительства. — 1997. — № 9.

23. Данило Тосетто. Планирование центров семейного отдыха. 2001.

24. Девяткин О. В. Комплексная оценка состояния промышленных предприятий: Автореф. дис. на соискание ученой степени канд. экон. наук. — М., 1999.

25. Десмонд Г. М., Келли Р. Э. Руководство по оценке бизнеса. — М.: РОО, 1996.

26. Диагностика управления предприятием / Под ред. А. Н. Попова. Челябинск: ЧИК МГУК, 1995.

27. Долан Э.Дж., ЛиндсейД. Рынок: микроэкономическая модель. СПб., 1992.

28. Ефимов О. А. Анализ финансовой устойчивости предприятия // Бухгалтерский учет. — 1993. — № 9.

29. Ефремов В, С. Стратегическое управление в контексте организационного развития // Менеджмент в России и за рубежом. — 1999. -№ 1.

30. Железняков А. Ю. Оценка экономической эффективности в рыночных условиях хозяйствования: Автореф. дис. на соискание ученой степени канд. экон. наук. — Вологда, 1998.

31. Забелин П. В., Моисеева Н. К. Основы стратегического управления: Учеб. пособие. — М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 1998.

32. Идрисов А. Б., Катышев С. В., Постников Л. В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. — М.: Информационно-издательский дом Филинъ, 1997.

33. Ильин Н. И., Лукманова И. Г. и др. Управление проектами. — СПб.: Два — Три, 1996.

34. Йеннер Т. Создание и реализация потенциала успеха как ключевая задача стратегического менеджмента // Проблемы теории и практики управления. — 1999. — № 2.

35. Канторович Л. В. Экономический расчет наилучшего использования ресурсов. — М.: Изд-во АН СССР, 1960.

36. Катасонов В. Ю. Проектное финансирование как новый метод организации в реальном секторе экономики. — М.: Издательская фирма «Анкил», 1999.

37. Кириллов К. В. Операции на бирже. Рекомендации владельцам ценных бумаг / Под ред. А. В. Ситника. — М.: АО МЕНАТЕП-ИНФОРМ, 1991.

38. Ковалев В. В. Методы оценки инвестиционных проектов. — М.: Финансы и статистика, 1998.

39. Ковалев В. В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 1997.

40. Коломиец В. В. Оценка эффективности деятельности малых предприятий: Автореф. дис. на соискание ученой степени канд. экон. наук. — М., 1997.

41. Комментарий к первой части Гражданского кодекса Российской Федерации. — М.: Юридическая фирма КОНТРАКТ,1 Инфра-М, 1998.

42. Короткое П. А. Опыт и проблемы управления рисками в кредитных организациях//Деньги и кредит. — 1997. № 7. — С. 16-18.

43. Коупленд Т., Коллер Т., МурринДж. Стоимость компаний: оценка и управление: Пер. с англ. — М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1999. — 576 с. (Серия «Мастерство»),

44. Крылова Т. Б. Выбор партнера: анализ отчетности капиталистического предприятия. — М.: Финансы и статистика, 1993.

45. Лихтенштейн В.Е., Росс Г.В. Информационные технологии в бизнесе. М. Финансы и статистика, 2008.

46. Лурье А. Л. Экономический анализ моделей планирования социалистического хозяйства. — М.: Изд-во АН СССР, 1973.

47. Львов Ю. А. Основы экономики и организации бизнеса. — СПб.: ГМП Формика, 1992.

48. Малышев В. В., Кибзун А, И. Анализ и синтез высокоточного управления летательными аппаратами. — М.: Машиностроение, 1987.J