Методическое обеспечение стратегического планирования развития нефтесервисных компаний тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат наук Хасанова Гузель Фуатовна

• Хасанова Гузель Фуатовна
• кандидат наук
• 2016

Оглавление диссертации кандидат наук Хасанова Гузель Фуатовна

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ

СТРАТЕГИЧЕСКОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НЕФТЕСЕРВИСНЫХ КОМПАНИЙ

С.

АСПЕКТЫ РАЗВИТИЯ

3

1.1 Предпосылки стратегического развития нефтесервисного 10 бизнеса

1.2 Теоретические положения стратегического планирования 25 компаний

1.3 Методические подходы к оценке экономической эффективности 42 стратегических планов развития компании

2 РАЗВИТИЕ МЕТОДИЧЕСКОГО ПОДХОДА К 55 СТРАТЕГИЧЕСКОМУ ПЛАНИРОВАНИЮ РАЗВИТИЯ НЕФТЕСЕРВИСНОЙ КОМПАНИИ

2.1 Методика определения стратегической группы конкурентов 55 нефтесервисной компании

2.2 Алгоритм формирования сценариев стратегического плана 74 развития нефтесервисной компании

2.3 Методический подход к оценке эффективности сценария 91 планирования развития нефтесервисной компании

3 ФОРМИРОВАНИЕ СТРАТЕГИЧЕСКОГО ПЛАНА РАЗВИТИЯ 101 НЕФТЕСЕРВИСНОЙ КОМПАНИИ

3.1 Проблемы стратегического развития нефтесервисных компаний

3.2 Разработка сценариев планирования развития нефтесервисной 108 компании

3.3 Оценка эффективности сценариев стратегического плана 114 развития нефтесервисной компании

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методическое обеспечение стратегического планирования развития нефтесервисных компаний»

Актуальность темы исследования.

Нефтяная промышленность России представлена в основном национальными корпорациями в отличие от рынка нефтесервисных услуг, на котором отмечается высокая степень присутствия иностранных транснациональных корпораций, доля рынка которых составляет по разным подсчетам 25%. Отечественные нефтесервисные компании отстают от иностранных по уровню технико-технологического обеспечения, по объему финансирования НИОКР, по уровню квалификации персонала. Крупные иностранные компании много времени уделяют стратегическому планированию своего развития, гибко реагируют на изменение внешней среды.

Введение финансовых санкций против России привело к необходимости реализации мер по импортозамещению, впоследствии которых на рынке нефтесервисных услуг появились новые возможности для развития собственных технологий, увеличения объемов работ отечественных компаний, связанных с уходом с рынка иностранных. Воспользоваться благоприятной ситуацией на рынке отечественным компаниям мешает ряд проблем: сложность в привлечении долгосрочных заемных средств, высокие проценты под кредиты, отсутствие поддержки со стороны государства, недостаток квалифицированных менеджеров (особенно в средних и мелких компаниях).

Современные условия ставят перед нефтесервисными компаниями новые задачи, успешность решения которых зависит, в первую очередь, от выбора эффективных сценариев развития, качества разработки и реализации стратегического плана развития. В настоящее время наблюдается недостаток организационно-методического обеспечения в вопросах выбора методов и инструментов разработки стратегического плана развития нефтесервисных компаний.

Наличие четких рекомендаций по определению конкурентной позиции с учетом отраслевых особенностей нефтесервисного рынка, разработке сценариев стратегических планов развития, а также расчету экономической эффективности реализации сценариев планирования позволило бы повысить качество разработки комплексного стратегического плана, соответствующего целям развития, что и определило актуальность диссертационного исследования.

Объектом исследования являются стратегические планы развития нефтесервисных компаний.

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие в процессе стратегического планирования развития нефтесервисных компаний.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является совершенствование методического обеспечения стратегического планирования развития компаний, работающих на рынке нефтесервисных услуг России.

Для достижения поставленной цели в диссертационном исследовании решались следующие основные задачи:

- уточнение теоретико-методической базы стратегического планирования развития и ее адаптация для нефтесервисной компании;

- предложение методики оценки текущей позиции нефтесервисной компании с целью обоснования ее стартового состояния, на основе которого осуществляется процесс разработки стратегических альтернатив;

- разработка алгоритма формирования стратегических альтернатив роста нефтесервисной компании с целью осуществления обоснованного выбора стратегии развития;

- формирование экономической модели оценки эффективности реализации сценариев стратегического плана развития на основе расчета эффекта синергии;

- адаптация схемы разработки стратегического плана развития к условиям функционирования нефтесервисных компаний.

Разработанность темы исследования. Теоретической и методологической основой диссертационной работы послужили зарубежные и отечественные исследования в различных областях стратегического планирования. Исследованию вопросов создания корпоративной стратегии, разработки стратегического плана, формирования интеграционных процессов, а также анализа деятельности саморазвивающихся экономических систем посвящены труды многих зарубежных ученых, в их числе Р. Акофф, И. Ансофф, Д.М. Бишоп, Р. Брейли, Р.М. Грант, Т. Коупленд, Т. Коллер, Дж. Муррин, С. Майерс, М. Портер, Г. Хакен, Ф.Ч. Эванс.

Вопросы разработки и оценки эффективности реализации стратегического плана развития компании исследовались такими отечественными учеными, как: Ю.Б. Авхачев, В.А. Баринов, С.В. Валдайцев, А.Г. Грязнова, В.В. Данников, Е.М. Дебердиева, И.В. Ивашковская, С. М. Ищенко, С.А. Красильников, В.А. Макарова, В.В. Пленкина, М.А. Федотова и другие.

Проблемы развития мирового и российского рынков нефтесервисных услуг нашли отражение в трудах таких учёных и экономистов, как: Э.А. Крайнова, Л.Н. Руднева, И.Б. Сергеев, А.Н. Токарев, Л.Л. Тонышева, Д.Э. Чуев, А.Е. Череповицын и другие.

Экономико-математический аппарат, использованный автором в работе, исследовался в работах В.А. Долятовского, В.Н. Долятовской, И.Н. Дрогобыцкого, А.С. Плещинского.

Для решения стоящих в диссертационном исследовании задач использованы принципы системного подхода, методы анализа и синтеза, сравнения, группировок и классификации, экономико-математического моделирования, прогнозирования, метод экспертных оценок, метод построения корпоративного профиля, аналитические, статистические и графические методы.

Информационная база.

В качестве информационной базы диссертационной работы выступают статистические и аналитические материалы по нефтесервисной отрасли Российской Федерации; годовые отчеты нефтесервисных компаний; материалы, публикуемые в периодической печати, работы аналитических агентств и консалтинговых компаний: ЗАО «Деллойт и Туш СНГ», ОАО «РосБизнесКонсалтинг», ООО «Эрнст энд Янг».

Область исследования диссертационной работы соответствует пунктам Паспорта специальности 08.00.05 - «Экономика и управление народным хозяйством» (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность): 1.1.4. Инструменты внутрифирменного и стратегического планирования на промышленных предприятиях, отраслях и комплексах; 1.1.13. Инструменты и методы менеджмента промышленных предприятий, отраслей, комплексов; 1.1.15. Теоретические и методологические основы эффективности развития предприятий, отраслей и комплексов народного хозяйства.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в совершенствовании методического обеспечения к стратегическому планированию развития нефтесервисных компаний:

1. Предложен методический подход к определению текущей позиции нефтесервисной компании, заключающийся в установлении ее принадлежности к конкурентной группе компаний, схожих по ресурсному потенциалу и перспективам развития. Под текущей позицией автором понимается положение компании в отрасли, определяемое с помощью сформированного набора показателей, отличительной особенностью которого является то, что он содержит не только финансовые, рыночные, трудовые, но и специфические показатели, характеризующие деятельность компаний, работающих в различных сегментах нефтесервисного бизнеса (бурение, сейсморазведка, геофизические исследования скважин).

2. Уточнен алгоритм формирования стратегических альтернатив роста нефтесервисной компании, который дополнен такими этапами как: сопоставление технологического уровня и текущей позиции компании с учетом отраслевых особенностей; определение желаемых темпов достижения поставленных целей; разработка и оценка экономической эффективности сценария планирования. Алгоритм позволяет принять решение относительно выбора наиболее целесообразной стратегии развития в существующих условиях деятельности нефтесервисной компании, которая при занимаемой текущей позиции и имеющемся технологическом уровне позволит достигать поставленных целей.

3. Разработана экономическая модель оценки эффективности реализации сценария стратегического плана развития компании, нацеленного на достижение внешнего роста за счет осуществления сделки слияния (приобретения) с компаниями, работающими на рынке нефтесервисных услуг, на основе эффекта синергии. Предложенная модель позволяет максимизировать величину эффекта синергии за счет определения оптимальных значений ключевых параметров при стратегическом планировании развития компании.

4. Адаптирована схема разработки стратегического плана развития к условиям функционирования нефтесервисных компаний, которая объединяет в себе методические подходы к определению текущей позиции компании, формированию сценариев планирования и оценке эффективности реализации стратегического плана развития, отличающаяся от существующих системным подходом и учитывающая специфику нефтесервисного бизнеса.

Практическая значимость результатов исследования.

Результаты диссертационного исследования могут использоваться:

- руководителями нефтесервисных компаний в процессе постановки целей, разработки и обоснования стратегического плана развития;

- научно-исследовательскими организациями для проведения исследований в области управления интеграционными процессами в нефтесервисном бизнесе;

- образовательными учреждениями при подготовке бакалавров и магистров в рамках экономического блока, а также на курсах повышения квалификации работников, занятых в сфере принятия управленческих решений.

Апробация работы.

Теоретические и методологические положения диссертации получили апробацию на международных, всероссийских и региональных конференциях (г. Уфа, 2010-2013 гг.), (г. Санкт-Петербург, 2012 г.), (г. Тюмень 2014 г.), (г. Уфа 2015). Результаты проведенного исследования опубликованы в 11 научных работах, из которых 6 в журналах из Перечня ВАК, 1 монография, 1 научное издание, отражающих основные положения и результаты диссертации, общим объемом 8,07 печатных листов.

Структура работы.

Диссертация состоит из введения, трех глав основного содержания, заключения, списка использованных источников и приложений.

Во введении отражены актуальность выбранной темы диссертационного исследования, поставленные цели и задачи, предмет и объект исследования, научная новизна, практическая значимость результатов исследования, апробация работы.

В первой главе проведен анализ проблем, тенденций и перспектив российского рынка нефтесервисных услуг, рассмотрены интеграционные процессы в нефтесервисной отрасли, проведена систематизация подходов и методов стратегического планирования, выделены характеристики стратегических планов развития компаний, обобщены и систематизированы представления об оценке эффективности реализации сценариев планирования.

Во второй главе на основе анализа существующих методических разработок: предложена схема последовательных этапов процесса разработки стратегического плана развития нефтесервисной компании. С целью отбора стратегических альтернатив, целесообразных для реализации при существующих условиях деятельности компании, представлена методика определения текущей позиции нефтесервисной компании. Предложен алгоритм формирования сценариев стратегического плана развития нефтесервисной компании. Разработана методика оценки эффективности реализации сценария планирования развития компании на основе методов математического моделирования.

В третьей главе проведена апробация разработанных методических подходов на примере российской нефтесервисной компании, сформировано несколько сценариев развития, основанных на приобретении выгод от вертикальной и горизонтальной интеграции, проведена оценка экономической эффективности рассмотренных сценариев развития.

В заключении сформулированы основные выводы и рекомендации.

1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СТРАТЕГИЧЕСКОГО

ПЛАНИРОВАНИЯ РАЗВИТИЯ НЕФТЕСЕРВИСНЫХ КОМПАНИЙ

1.1 Предпосылки стратегического развития нефтесервисного бизнеса

Устойчивое функционирование нефтегазового комплекса является одним из главных факторов стабильности мировой экономики. Развитие смежных с нефтедобычей отраслей зависит от состояния самого топливно-энергетического комплекса. Так, важнейшей предпосылкой стратегического развития рынка нефтесервисных услуг является прогнозируемое увеличение объемов добычи нефти. Согласно Энергетической стратегии России на период до 2030 года (ЭС-2030), утвержденной Правительством РФ распоряжением от 13 ноября 2009 г., объем добычи нефти в стране в 2030 г. должен вырасти на 14 процентов по отношению к объему добычи 2005 г. (табл. 1.1)

Таблица 1.1 - Прогноз поэтапного развития добычи нефти на период до 2030 года [119]

Показатель 2005 год (факт) 2008 год (факт) 1-й этап 2-й этап 3-й этап

Добыча нефти - всего (млн. тонн) 470,2 486 487,6-495 505-525 530 - 535

то же (в процентах к 2005 году) 100 103,7 103 - 105 107 - 112 113 - 114

в том числе из общей добычи (млн. тонн):

Север, Северо-Запад 24,5 29,1 32 - 35 35 - 36 42 - 43

Поволжье 52,7 54,1 49 - 50 44 - 45 34 - 36

Урал 49,2 52,6 45 - 47 36 - 41 25 - 29

Кавказ, Прикаспий 4,9 4,8 7 - 11 19 - 20 21 - 22

Тюменская область 320,2 319 282 - 297 275 - 300 291 - 292

Томская область 14,1 13,7 12 - 13 11 - 12 10 - 11

Восточная Сибирь 0,2 0,5 21 - 33 41 - 52 75 - 69

Дальний Восток 4,4 13,8 23 - 25 30 - 31 32 - 33

По итогам 2012 года фактический прирост добычи нефти на 2,3% превысил минимальный целевой показатель. Внутреннее потребление топливно-энергетических ресурсов выросло на 1,5% к уровню 2008 года, оказавшись выше нижней границы прогнозных значений ЭС-2030. Объем добычи нефти и газового конденсата в 2014 году составил 526,8 млн. тонн, что на 0,7% выше, чем за предыдущий год.

Изучив энергетическую стратегию России, выявлены некоторые проблемы топливно-энергетического комплекса:

- отставание ежегодных объемов прироста запасов топливно-энергетических ресурсов, осуществляемых за счет геологоразведочных работ, от объемов добычи топливно-энергетических ресурсов (нефть, газ, отдельные марки угля);

- недостаточная эффективность эксплуатации действующих месторождений в части наиболее полного и комплексного извлечения топливно-энергетических ресурсов;

- недостаточная эффективность механизма регулирования недропользования от поисковой стадии до завершения разработки и ликвидации месторождений.

В энергетической стратегии России до 2030 года отмечено, что достижение стратегической цели недропользования и повышения эффективности управления государственным фондом недр предполагается за счет развития рынка нефтесервисных услуг, а именно:

- повышения активности геологического освоения новых территорий и акваторий;

- стимулирования привлечения частных инвестиций в геологоразведочные работы и недропользование;

- стимулирования эффективного недропользования на основе полного и комплексного извлечения топливно-энергетических ресурсов из недр, увеличения коэффициента извлечения нефти;

- развития рынка независимых сервисных и инжиниринговых услуг в сфере недропользования [80].

Данные направления предполагают расширение рынка нефтесервисных услуг [107], который играет важную роль в выполнении вышеперечисленных целей и задач в области недропользования.

Анализ достигнутых результатов по итогам первого этапа ЭС-2030 показал увеличение доли трудноизвлекаемых запасов топливно-энергетических ресурсов. Это создает необходимость повышения нефтеотдачи пластов за счет горизонтального бурения, операций по гидроразрыву пласта, внедрения новых технологий, использования современного оборудования, что в результате способствует росту объемов и стоимости нефтесервисных услуг.

Кроме того, проведенный анализ состояния топливно-энергетического комплекса России позволил выявить тенденцию сокращения объемов добычи нефти в Западной Сибири, прослеживаемую с 2007 г., и увеличение темпов освоения новых регионов добычи нефти: Европейской части России, Восточной Сибири и Дальнего Востока. С 2007 по 2014 гг. выявлено увеличение объемов добычи в этих регионах с 153 млн. т. до 213 млн. т. Освоение новых регионов также создает предпосылки для роста российского рынка нефтесервисных услуг.

Все вышеперечисленные тенденции свидетельствуют о привлекательности нефтесервисного бизнеса для инвесторов и дальнейшем увеличении спроса на нефтесервисные услуги, подчеркивают актуальность исследования развития рынка нефтесервисных услуг в целом и эффективности деятельности нефтесервисных компаний в частности.

Нефтяная и газовая промышленность включает в себя собственно нефтяные компании и нефтесервисные компании [44], основным направлением деятельности которых является оказание услуг, специфических для нефтегазового сектора, т.е. геофизических, буровых, геологоразведочных и прочих работ (рис 1.1) [83, С. 6].

с Вертикально-интегрированная нефтяная V компания у

/ > Добыча V V Г \ Транспортировка Г \ Переработка Г Продажа нефти и нефтепродуктов V Л у

4 А

Нефтесервисные услуги

Сейсморазведка Бурение Хим- реагенты Повышение

Геофизические ТРС и КРС Нефтепромысловое

работы оборудование

Рисунок 1.1 - Сервисные работы в нефтегазовой промышленности*

*Источник: составлено автором

История формирования рынка нефтесервисных услуг России берет свое начало с конца двадцатого века. Данная отрасль начала формироваться в процессе вывода сервисных предприятий из состава вертикально-интегрированных нефтяных компаний (ВИНК). В тот период деятельность нефтяных компаний была направлена на повышение эффективности разведки и добычи нефти и газа, и с целью уменьшения расходов на проведение сервисных работ были привлечены сторонние компании. Далее эти компании поглощали более мелкие, происходили процессы слияния и приобретения, таким образом, сформировался рынок нефтесервисных услуг. К лидерам

отрасли отнесены следующие мировые нефтесервисные компании: «Schlumberger», «Halliburton», «Baker Hughes», «Transocean» [124, 127].

Рынок нефтесервисных услуг является одним из самых наукоемких сегментов в нефтегазовой промышленности. Это связано с рядом причин.

1) Рынок является высокотехнологической и наукоемкой частью топливно-энергетического комплекса. Использование инновационных технологий позволяет снизить затраты прироста единицы запасов, и в целом себестоимость добычи нефти [116].

Например, в настоящее время современные технологии использования более точной информации о параметрах залежей нефти и газа позволяют бурить одну скважину вместо трех, которая будет иметь высокую производительность. В связи с высокой капиталоемкостью процесса бурения (удельный вес затрат на выполнение данного вида работ составляет около половины всего объема капиталовложений в нефтедобычу) роль современных технологий в данной сфере высока [93, с. 29].

2) Уменьшение удельных затрат на разведку и добычу приводят к приросту ресурсной базы, так как это дает возможность повышать эффективность разработки как «старых», так и новых месторождений.

3) Уменьшение себестоимости добычи нефти приводит к увеличению чистой прибыли нефтяной компании, в следствие этого, увеличиваются отчисления в бюджет по налогу на прибыль.

4) Рассматриваемый рынок обеспечивает условия для формирования и эффективного развития малых и средних нефтедобывающих компаний. Нефтяные компании, которые разрабатывают сложные объекты, могут быть конкурентоспособными только при наличии развитого рынка нефтесервисных услуг [94, с. 26-27].

Автором рассмотрены различные классификации нефтесервисных услуг. В соответствии с классификацией Research.Techart, на нефтесервисном рынке можно выделить шесть основных сегментов:

- сегмент услуг (геологоразведка, геофизические работы; бурение и сопровождение бурения; текущий и капитальный ремонт скважин; интегрированное управление проектами);

- сегмент оборудования для строительства и ремонта скважин (оборудование для геологоразведки, геофизических работ; буровое оборудование и оборудование, используемое в сопровождении бурения; оборудование для эксплуатации скважин; оборудование для исследования и ремонта скважин; вспомогательное оборудование); производство, сдача в наем и сервис оборудования;

- сегмент технологий (разработка и предоставление информационных и других технологий);

- сегмент инфраструктуры (общестроительные работы, автодорожное строительство, энергетический сервис, другие работы);

- сегмент технологического и общего транспорта;

- другие услуги (исследование проб, экологические исследования и проч.) [55].

Демидов Е.Е., управляющий директор «КИГ Бизнес Консалтинг» (CIG Business Consulting), выделяет 9 основных групп, каждая из которых представляет собой отдельный подсектор со своими особенностями:

1) сейсмические исследования;

2) геофизические работы;

3) бурение и сопутствующие работы;

4) капитальное строительство инфраструктуры (дороги и прочие объекты);

5) ремонт (текущий и капитальный) скважин;

6) повышение нефтеотдачи пластов (в частности, гидравлический разрыв пласта);

7) услуги технологического и общего транспорта;

8) производство, обслуживание и ремонт нефтепромыслового оборудования;

9) производство химических реагентов и растворов [114].

Мировой рынок нефтесервисных услуг в настоящее время является привлекательным и динамично развивающимся, объем рынка по состоянию на октябрь 2014 г. составил 149 млрд. долл. США. [4] Он представлен, как правило, национальными сервисными компаниями, владельцами которых часто являются вертикально-интегрированные нефтяные компании. Компании, работающие на мировом рынке нефтесервисных услуг, являются подрядчиками как частных, так и государственных компаний [117]. Ведущие транснациональные нефтяные корпорации концентрируют свои силы на управлении крупными международными проектами, и часто для их реализации пользуются услугами нефтесервисных компаний.

Лидерами на рынке нефтесервисных услуг являются такие страны как: США, КНР, Россия, Великобритания, Канада, Франция и Норвегия [129, 134]. Компании, представляющие данные страны на рынке, имеют огромный потенциал и возможность предоставлять наиболее полный спектр сервисных услуг. За лидерами следуют такие страны как: Саудовская Аравия, Италия, Бразилия, Мексика, Япония. В западных странах рынок нефтесервисных услуг имеет многолетнюю историю и характеризуется высоким уровнем конкуренции [118].

Анализ состояния мирового рынка показал, что рынок активно растет, причиной роста являются необходимость осуществления капитальных вложений в месторождения, находящих на последних стадиях разработки, открытие новых крупных месторождений, увеличение добычи нетрадиционных источников углеводородного сырья. В связи с сокращением добычи нефти на традиционных месторождениях, в настоящее время увеличивается спрос на услуги по гидроразрыву пласта, наклонному и горизонтальному бурению, разведке, добыче на офшорных месторождениях [124, 136].

Рынок нефтесервисных услуг часто называют «инновационным локомотивом» нефтяной промышленности. Крупные нефтесервисные

компании вкладывают около двух-трех процентов от объема выручки в НИОКР, а нефтегазовые компании - лишь полпроцента. Необходимо учитывать тот факт, что лидером по количеству зарегистрированных патентов в нефтяной и газовой промышленности является нефтесервисная компания «Schlumberger» (количество патентов - 7761) [116].

Важную роль в развитии мирового рынка нефтесервисных услуг играют инструменты государственного регулирования: налоговая политика, экологическая политика, антимонопольное законодательство, политика по обеспечению мер по охране и безопасности труда [125].

Как и мировой рынок нефтесервисных услуг, российский рынок также образовался в результате вывода непрофильных активов из состава нефтегазовых компаний. Российский рынок находится на стадии активного формирования [115]. Количество нефтесервисных компаний в России насчитывает около 200-300 [68, 79]. Доля иностранных компаний составляет 25% и рост их влияния на рынке продолжается. Они тесно сотрудничают практически со всеми нефтяными компаниями России и работают с такими компаниями как: «ТНК-BP», «Газпром нефть», «Лукойл», «Роснефть», «Сургутнефтегаз» и другие.

Все компании, работающие на российском рынке нефтесервисных услуг, часто в литературе разделяют на несколько групп:

- собственные подразделения в составе ВИНК;

- крупные международные компании - «Schlumberger», Baker Hughes, Weatherford, Halliburton [133, 138];

- российские нефтесервисные холдинги («Интегра», Eurasia Drilling Company, Oil AG) [122];

- мелкие независимые компании («Российские нефтегазовые технологии») [126].

В результате анализа деятельности различных групп нефтесервисных компаний определены их преимущества и слабые стороны (табл. 1.2.).

Таблица 1.2 - Основные преимущества и слабые стороны различных

групп нефтесервисных компаний [94, c. 30]

Категория Основные проблемы и Преимущества

сервисных слабые стороны

компаний

Сервисные Относительно невысокая Поддержка со стороны материнских

компании, конкурентоспособность. компаний; относительная стабильность

входящие в состав заказов; возможность выхода на

ВИНК внешний рынок.

Крупные Неустойчивость в Относительно высокая

независимые кризисный период; в целом конкурентоспособность; средний

российские неустойчивые позиции в уровень цен; приемлемое соотношение

компании высокотехнологичном сегменте рынка. цены и качества.

Средние и малые Объекты для поглощения; Быстрый ответ на запросы рынка;

компании часто слабая техническая подряды у крупных сервисных

база; невысокое качество компаний; хорошее знание местного

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Хасанова Гузель Фуатовна, 2016 год

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ:

1) Авхачев, Ю.Б. Международные слияния и поглощения компаний: новые возможности предприятий России по интеграции в мировое хозяйство / Ю.Б. Авхачев. - М.: Научная книга, 2005. - 120 с.

2) Акмаева, Р.И. Стратегическое планирование и стратегический менеджмент / Р.И. Акмаева: учеб. пособие. - Астрахань: АГТУ, 2003. - 144 с.

3) Анализ основных мотивов слияний и поглощений [Электронный ресурс] // Менеджмент в России и за рубежом. - 2011. - №5. - Режим доступа: http://www.cfin.ru/press/management/2001-5/04.shtml

4) Аналитическая компания «Deloit»: отчет о состоянии и перспективах развития нефтесервисного рынка России 2014 // Нефтегазовая Вертикаль. - 2014. - №. 22. - С. 67-72.

5) Акофф, Р. Планирование будущего корпорации / Р. Акофф. - М.: Прогресс, 1985. - 327 с.

6) Ансофф И. Стратегическое управление/ И. Ансофф. - М.: Экономика, 1989. - 303 с.

7) Ахметзянов, Т. Р. Проблемы оценки синергии при интеграции [Электронный ресурс] / Т.Р. Ахметзянов, В.И. Косачев. - Режим доступа: http: //www.senk.ru

8) Баринов, В.А. Стратегический менеджмент / В.А. Баринов: учеб. пособие. - М.: Инфра-М, 2006. - 302 с.

9) Баскаев, К. Обзор российского рынка нефтесервисных услуг [Электронный ресурс] / К. Баскаев // Новости нефтегазового комплекса -тэкно:///блог. - 2013. - 1 августа. - Режим доступа: http://teknoblog.ru/2013/08/01/1706

10) Бахрушина, М.А. Управленческий анализ / М.А. Бахрушина: учеб. пособие для вузов. - 5-е изд., стер. - М.: Омега-Л, 2008. - 399 с.

11) Беленькая, О. Анализ корпоративных слияний и поглощений [Электронный ресурс] / О. Беленькая // Клуб менеджеров -

профессиональное бизнес-сообщество топ-менеджеров и руководителей среднего звена. - 2011. - 21 августа. - Режим доступа: http://www.e-xecutive.ru/knowledge/announcement/338266/

12) Блажевич, А.А. Менеджмент / А.А. Блажевич: Курс лекций. - Уфа: УГНТУ, 2002. - 140 с.

13) Боди, З. Финансы / З. Боди, Р. Мертон. - пер. с англ. - М.: Вильямс,

2007. - 592 с.

14) Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов / Р. Брейли, С. Майерс. - 2-е русск. изд. (пер. с 7-го междунар. изд.). - М.: Олимп-Бизнес,

2008. - 456 с.

15) В арбитраж подан иск о банкротстве холдинга «РУ-Энерджи групп» [Электронный ресурс] // Бурение и нефть. - 2014. - 3 апреля. - Режим доступа: http: //burneft.ru/main/news/4833

16) В последующие 1-2 года ожидается рост активности рынка слияний и поглощений в нефтесервисном сегменте [Электронный ресурс] // Home-EY-Россия. - 2012. - 31 августа. - Режим доступа: http://www.ey.com/RU/ru/Newsroom/News-releases/Press-Release—2012-08-31

17) Валдайцев, С. В. Оценка бизнеса / С.В. Валдайцев. - М.: Проспект, 2004. - 360 с.

18) Владимирова, И.Г. Слияния и поглощения компаний: характеристика современной волны [Электронный ресурс] / И.Г. Владимирова // Менеджмент в России и за рубежом. - 2002. - №1. - Режим доступа: http://www.cfin.ru/press/management/2002-1/02.shtml

19) Вуколов, В. Станет ли российский нефтесервис драйвером роста [Электронный ресурс] / В. Вуколов // Горнопромышленный портал России -горнопромышленные ведомости. - 2013. - 27 октября. - Режим доступа: http: //www.miningexpo .ru/news/25717

20) Газпромбанк скупает нефтесервис [Электронный ресурс] // Bankir.Ru информационное агентство. - 2012. - 14 сентября. - Режим

доступа: http://bankir.ru/novosti/20120914/gazprombank-skupaet-nefteservis-10027435/

21) Галпин, Тимоти Дж. Полное руководство по слияниям и поглощениям компаний / Тимоти Дж. Галпин, Марк Хэндон. - М.: Вильямс, 2005. - 240 с.

22) Гершун, А. Разработка сбалансированной системы показателей. Практическое руководство с примерами / А. Гершун. - М.: Олимп-бизнес, 2007. - 128 с.

23) Годовые отчеты группы компаний «Интегра» за 2009-2013 гг. [Электронный ресурс] // Группа компаний «Интегра»: официальный сайт. -Режим доступа: http://www.integra.ru/investors/results/

24) Годовые отчеты ОАО «Башнефтегеофизика» за 2009-2013 гг. [Электронный ресурс] // ОАО «Башнефтегеофизика»: официальный сайт. -Режим доступа: http://www.bngf.ru/shareholders-and-investors/section/104/

25) Годовые отчеты ОАО «Волгограднефтегеофизика» за 2009-2013 гг. [Электронный ресурс] // ОАО «Волгограднефтегеофизика»: официальный сайт. - Режим доступа: http://www.vng.com.ru/?q=node/30

26) Годовые отчеты ОАО «Дальморнефтегеофизика» за 2009-2013 гг. [Электронный ресурс] // Ассоциация защиты информационных прав инвесторов: сайт системы раскрытия информации. - Режим доступа: http://e-disclosure.azipi.ru/organization/1733160/

27) Годовые отчеты ОАО «Нижневартовскнефтегеофизика» за 20092013 гг. [Электронный ресурс] // Система раскрытия информации на рынке ценных бумаг. - Режим доступа: http://www.disclosure.ru/issuer/8603001827/

28) Годовые отчеты ОАО «Ноябрьскнефтегеофизика» за 2009-2013 гг. [Электронный ресурс] // ОАО «Газпром нефть»: официальный сайт. - Режим доступа: ы^/Лг. gazprom-neft.ru/

29) Годовые отчеты ОАО «Пермнефтегеофизика» за 2009-2013 гг. [Электронный ресурс] // Центр раскрытия корпоративной информации: сайт

системы раскрытия информации. - Режим доступа: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=7567

30) Годовые отчеты ОАО «Самаранефтегеофизика» за 2009-2013 гг. [Электронный ресурс] // Центр раскрытия корпоративной информации: сайт системы раскрытия информации. - Режим доступа: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=1340

31) Годовые отчеты ОАО «Севморгео» за 2009-2013 гг. [Электронный ресурс] // Ассоциация защиты информационных прав инвесторов: сайт системы раскрытия информации. - Режим доступа: http://e-disclosure.azipi.ru/organization/1615488/

32) Годовые отчеты ОАО «Севморнефтегеофизика» за 2009-2013 гг. [Электронный ресурс] // Центр раскрытия корпоративной информации: сайт системы раскрытия информации. - Режим доступа: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=19523

33) Годовые отчеты ОАО «Ставропольнефтегеофизика» за 2009-2013 гг. [Электронный ресурс] // ОАО «Ставропольнефтегеофизика»: официальный сайт. - Режим доступа: http: //stngf.ru/index.php/otchety-emitenta

34) Годовые отчеты ОАО «Якутскгеофизика» за 2009-2013 гг. [Электронный ресурс] // Центр раскрытия корпоративной информации: сайт системы раскрытия информации. - Режим доступа: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=4998

35) Гончаренко, Е.О. Слияния и поглощения: учебный модуль [Электронный ресурс] / Е.О. Гончаренко. - М.: ВАВТ, 2006. - Режим доступа: http: //ilts .ru/files/file42. pdf

36) Горский, М. Золотые страницы: лучшие примеры внедрения сбалансированной системы показателей / М. Горский, А. Гершун. - М.: Олимп-Бизнес, 2008. - 416 с.

37) Гохан, П.А. Слияния, поглощения и реструктуризация компаний / П.А. Гохан. - Пер. с англ. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. - 741 с.

38) Гранди, Т. Слияния и поглощения: как предотвратить разрушение корпоративной стоимости, приобретая новый бизнес / Т. Гранди. - Пер. с англ. - М.: Эксмо, 2008. - 240 с.

39) Грант, Р.М. Современный стратегический анализ / Р.М. Грант. - 5-е изд. - СПб.: Питер, 2008. - 560 с.

40) Группа компаний «IGSS»: структура акционерного капитала // Официальный сайт. - Режим доступа: http: //www.inte gra.ru/investors/structure

41) Грязнова, А.Г. Оценка бизнеса / А.Г. Грязнова, М.А. Федотова. -М.: Финансы и статистика, 2009. - 726 с.

42) Дамодаран, А. Инвестиционная оценка: инструменты и методы оценки любых активов / А. Дамодаран. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. -1339 с.

43) Данников, В.В. Холдинги в нефтегазовом бизнесе: стратегия и управление / В.В. Данников. - М.: Элвойс-М, 2004. - 460 с.

44) Дебердиева, Е. М., Закономерности структурных преобразований в нефтегазодобыче / Е. М. Дебердиева, О.В. Ленкова // Бурение и нефть. -2011. - декабрь.

45) Дейнега В.Г. Сбалансированная система показателей оценки эффективности промышленных предприятий авиационного двигателестроения / В. Г. Дейнега // Сб. науч. труд. международной научно-практ. конф. «Современные направления теоретических и прикладных исследований 2011». Том 12. Менеджмент маркетинг. - Одесса: Черноморье, 2011. - С. 7-12.

46) Депамфилис, Д. Слияния, поглощения и другие способы реструктуризации компании: процесс, инструментарий, примеры из практики, ответы на вопросы / Д. Депамфилис: учебник для вузов. - Пер. с англ. - М.: Олимп-бизнес, 2007 - 960 с.

47) Динз, Г. К победе через слияние. Как обратить отраслевую консолидацию себе на пользу / Г. Динз, Ф. Крюгер, С. Зайзель. - М.: Альпина Паблишер, 2004. - 252 с.

48) Долятовский, В.А. Исследование систем управления: учебно-практическое пособие / В.А. Долятовский, В.Н. Долятовская. - М.: ИКЦ «Март», 2003. - 250 с.

49) Дрогобыцкий, И.Н. Системный анализ в экономике: учеб. пособие / И.Н. Дрогобыцкий. - М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2009. - 512 с.: ил.

50) Егерев, И.А. Стоимость бизнеса: искусство управления / И.А. Егерев: учеб. пособие. - М.: Дело, 2003. - 480 с.

51) Закон синергии в организации [Электронный ресурс] // Центр дистанционного образования. - Режим доступа: http://otchetonline.ru/art/direktoru/26708-zakon-sinergii-v-organizacii.html

52) Злотникова, Л.Г. Финансовый менеджмент в нефтегазовых отраслях / Л.Г. Злотникова, Л.В. Колядов, П.Ф. Тарасенко. - М.: Нефть и газ, 2005 -456 с.

53) Иванов, Е.А. Сущность и основные составляющие стратегического планирования / Е.А. Иванов // Российское предпринимательство. - 2011. - № 7 Вып. 1 (187). - С. 40-45.

54) Ивашковская, И.В. Слияния и поглощения: ловушки роста / И.В. Ивашковская // Управление компанией. - 2004. - №7. - С. 29.

55) Исследовательская компания Research.Techart. Аналитический отчет: «Маркетинговое исследование рынка геофизических и геологоразведочных услуг (серия «Рынок сервиса в нефтегазовой отрасли»)» - демо-версия. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://research-techart.ru/report/oil-gas-service-drilling-market.htm

56) Ищенко, С.М. Алгоритм отбора перспективных сделок по слиянию и поглощению компаний на основе оценки эффекта синергии [Электронный ресурс] / С.М. Ищенко, Е.А. Бадокина // Корпоративное управление и инновационное развитие экономики Севера: Вестник научно-исследовательского центра корпоративного права, управления и венчурного

инвестирования Сыктывкарского государственного университета. - Режим доступа: http://koet.syktsu.ru/vestnik/2010/2010-2/3/3.htm

57) Ищенко, С. М. Оценка эффекта синергии при слияниях и поглощениях компаний : автореф. дис. ... канд. экон. наук : 08.00.05. / Ищенко Светлана Максимовна. - Екатеринбург, 2011. - 28 с.

58) Ищенко, С. М. Управление стоимостью компании на основе достижения эффекта синергии: монография / С.М. Ищенко. - Киев: 1111 «Люксар», 2012. - 320 с.

59) Ключевые компетенции бизнеса [Электронный ресурс] // Знаки препинания, бюро коммуникаций. - Режим доступа: http://www.znaki-pr.ru/pr-pack/competentions.html

60) Компания Азада Бабаева приобрела нефтесервисное подразделение ОАО «НГК «Славнефть» [Электронный ресурс] // База поставщиков нефтегазового комплекса информация о партнерах нефтяников и газовиков. -2011. - 12 октября. - Режим доступа: http: //www.oil-gas .ru/news/id379/

61) Коупленд, Т. Стоимость компании оценка и управление / Т. Коупленд, Т. Коллер, Дж. Муррин. - М.: ЗАО Олимп Бизнес, 2005. - 575 с.

62) Красильников, С.А. Некоторые проблемы внутрихолдингового финансового управления и пути их решения / С.А. Красильников // Проблемы теории и практики управления. - 2008. - № 9. - С. 62-66.

63) Крайнова, Э.А. Оценка развития российского рынка сейсморазведочных услуг / Э.А. Крайнова, А.В. Кузнецов // Актуальные проблемы развития нефтегазового комплекса России. IX Всероссийская научно-техническая конференция. - 2012. - С. 171-172.

64) Лапыгин, Ю.Н. Теория организации / Ю.Н. Лапыгин. - М.: Инфра-М, 2007. - 311 с.

65) Макарова, В.А. Организация финансового управления холдинговых структур: конспект лекций / В.А. Макарова. - СПб.: Отдел оперативной полиграфии НИУ ВШЭ, 2011. - 186 с.

66) Мертенс, А. Слияния и поглощения: причины неудач и проблемы оценки эффективности / А. Мертенс. - Режим доступа: http://mertens.com.ua/presentations/files/conf findir 2003.pdf

67) Минцберг, Г. Школы стратегий. Стратегическое сафари: экскурсия по дебрям стратегий менеджмента / Г. Минцберг, Б. Альстрэнд, Дж. Лэмпел.

- Спб.: Питер, 2002. - 330 с.

68) Нагорных, А. Мировой нефтесервис: курс на консолидацию / А. Нагорных [Электронный ресурс] // Велес Капитал. - 2013. - Режим доступа: http://www.veles-

capital.ru/ru/magazine/2013/2013 investments world nefteservis

69) Нобатова, М. Нефтесервис: консолидация и новые игроки / М. Нобатова [Электронный ресурс] // Нефтегазовая вертикаль. - 2012. - №4. -Режим доступа: http://www.ngv.ru/upload/iblock/d1d/d1d38e4b5719e24bad572393ac2b211c.pdf

70) ОАО «РУ-Энерджи Групп»: официальный сайт [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.ru-energy.com/business/production of equipment/

71) ОАО АНК «Башнефть»: официальный сайт [Электронный ресурс].

- Режим доступа: http://www.bashneft.ru/press/releases/6435/

72) Однороженко, Т. В. Организационно-экономический механизм процессов слияния и поглощения в банковском секторе / Т.В. Однороженко [Электронный ресурс]. - 2011. - Режим доступа: http://dspace.uabs.edu.ua/ispui/bitstream/123456789/8203/1/Qdnoroienko.pdf

73) ООО «БК Евразия»: официальный сайт [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.bke.ru

services

tehgeobur-voshlo-v-sostav-gruppy-kompaniy

75) Отчет ООО «Технологии роста»: «Рынок нефтесервисного машиностроения России-2011. Прогноз развития на 2012-2015 гг.» - демо-версия [Электронный ресурс]. - 2011. - 25 ноября. - Режим доступа: http://www.t-

rost.ru/ru/assets/templates/modxhost/pdf/Demo Nefteservis 2011.pdf

76) Плещинский, А.С. Оптимизация межфирменных взаимодействий и внутрифирменных управленческих решений / А.С. Плещинский. - М.: Наука, 2004. - 252 с.

77) Пленкина, В.В., Технология и методический инструментарий планирования стратегии развития субъектов предпринимательства // Экономика и предпринимательство. - 2015. - № 3 (56). - С. 903-906.

78) Портер, М. Ю. Конкурентная стратегия - методика анализа отраслей и конкурентов / М. Ю. Портер. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2005 - 464 с.

79) Приоритетом станет решение бюрократических задач, а не рост добычи нефти и развитие отрасли [Электронный ресурс] // Коммерсантъ. -2014. - 15 октября. - Режим доступа: http://www.kommersant.ru/doc/2590000

80) Распоряжение Правительства РФ от 27 декабря 2010 года N 2446-р «Об утверждении государственной программы Российской Федерации «Энергосбережение и повышение энергетической эффективности на период до 2020 года» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://docs.cntd.ru/document/902256884

81) Российский, В.И. Основы корпоративного управления / В.И. Российский: учеб. пособие для вузов. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2006. - 252 с.

82) Рост активности рынка слияний и поглощений в нефтесервисном сегменте ожидается в последующие 1-2 года. Ernst & Young [Электронный ресурс] // Финмаркет: новости экономики. - 2012. - 31 августа. - Режим доступа: http: //www.finmarket.ru/news/3032236

83) Руднева, Л.Н. Организация и управление деятельностью бурового предприятия в условиях сервисного обслуживания / Л.Н. Руднева: учебное пособие. - Тюмень: ТюмГНГУ, 2010. - 166 с.

84) Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2009. - 536 с.

85) Семенов, А.Л. Специфика слияний и поглощений в Российской Федерации. Управленческий подход [Электронный ресурс] / А.Л. Семенов // Научные исследования экономического факультета. Электронный журнал. -2009. - №1. - С. 44-61. - Режим доступа: http://archive.econ.msu.ru/ext/lib/Category/x0b/xe3/3043/file/3-Semenov.pdf

86) Сергеев, И.Б. Оценка и прогнозирование эффектов интеграции при объединении горных компаний / И.Б. Сергеев, Т.В. Пономаренко // Экономика и менеджмент предприятия. - 2011. - №1 (114).

87) Синюков, А.В. Разработка моделей и методов реструктуризации холдингов с целью повышения их стоимости / А.В. Синюков // Труды 7-ой международной конференции «Управление развитием крупномасштабных систем» (MLSD'2013, Москва). - М.: ИПУ РАН, 2013. - С. 208-213.

88) Скоч, А.В. Синергетический эффект кластерообразующих инвестиций: методы количественной и качественной оценки [Электронный ресурс] / А.В. Скоч // Менеджмент в России и за рубежом. - 2008. - №3. -Режим доступа: http://dis.ru/library/560/26594

89) Славнефть закрыла сделку по продаже Мегион-Сервиса [Электронный ресурс] // АК&М информационное агентство. - 2011. - 14 сентября. - Режим доступа: http://www.akm.ru/rus/news/2011/september/14/ns 3703448.htm

90) Сотникова, А. Газпромбанк скупает нефтесервис / А. Сотникова [Электронный ресурс] // Энергетика и промышленность России -информационный портал энергетика. - 2012. - 14 сентября. - Режим доступа: http://www.eprussia.ru/pressa/articles/18751.htm

91) Старинская, Г. Eurasia Drilling и Schlumberger обменялись активами / Г. Старинская [Электронный ресурс] // Ежедневная деловая газета РБК. -2011. - 26 августа. - Режим доступа: http://rbcdaily.ru/industry/562949981338903

92) Стратегическая позиция фирмы [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http: //natagonda. narod.ru/Ksbp6. htm

93) Токарев, А. Н. Инновации в нефтяной промышленности: институциональные аспекты / А.Н. Токарев // Интерэкспо ГЕО-Сибирь-2012. VIII Междунар. науч. конгр., 10-20 апреля 2012 г., Новосибирск : Междунар. науч. конф. «Экономическое развитие Сибири и Дальнего Востока. Экономика природопользования, землеустройство, лесоустройство, управление недвижимостью»: сб. материалов в 4 т. Т. 1. - Новосибирск: СГГА, 2012. - 245 с.

94) Токарев, А. Н. Развитие сервисного сектора как предпосылка повышения конкурентоспособности нефтяной промышленности / А.Н. Токарев // Налоги. Инвестиции. Капитал. - 2010. - № 1-3. - С. 25-35.

95) Тонышева, Л.Л. Развитие принципов управления экономикой региона в условиях сервисной ориентации / Л.Л. Тонышева, О.В. Заруба // Проблемы формирования новой экономики XXI столетия: Материалы IV Международной научно-практической конференции. - Киев: 22-23 июня 2011 г. - С. 92-95.

96) Тонышева, Л.Л. Стратегическое развитие сервисного бизнеса / Л.Л. Тонышева, Кузьмина Н.Л. // Современные проблемы науки и образования. -2010. - №1. - С. 303.

97) Тонышева, Л.Л. Стратегическое управление развитием сервисной экономики региона / Л.Л. Тонышева, О.В. Заруба, Е.В. Назмутдинова, О.Б. Федорова. - Тюмень: ТюмГНГУ, 2013. - 220 с.

98) Тонышева, Л.Л. Формирование стратегии развития отрасли: теоретический и реализационный аспекты / Л.Л. Тонышева, Е.В. Назмутдинова. Монография. - Тюмень: ТюмГНГУ, 2010. - 143 с.

99) Тонышева, Л.Л. Экономика машиностроительного предприятия / Л.Л. Тонышева, Г.И. Лавров // Успехи современного естествознания. - 2010. - №2. - С. 154-156.

100) Томпсон-мл., А. А., Стрикленд III А. Дж. Стратегический менеджмент: концепции и ситуации для анализа / А.А. Томпсон-мл., А. Дж. Стрикленд III. - Пер. с англ. - 2-е изд.. - М.: Вильямс, 2002. - 928 с.

101) Хакен, Г. Синергетика. Иерархия неустойчивостей в самоорганизующихся системах и устройствах / Г. Хакен. - М.: Мир, 1985. -423 с.

102) Хасанова, Г.Ф. Выбор оптимальной стратегии развития нефтесервисной компании / Г.Ф. Хасанова, И.В. Буренина // Вестник «СИБАДИ». - 2014. - № 6(40). - С. 118-123.

103) Хасанова, Г.Ф. Достижение стратегического соответствия компании / Г.Ф. Хасанова, И.В. Буренина // Сборник докладов научно-технической конференции «Экологические проблемы нефтедобычи - 2012»: сб. науч. ст. - Уфа: Нефтегазовое дело, 2012. - С. 132-133.

104) Хасанова Г.Ф. Оценка эффекта синергии с помощью экономико-математических методов [Электронный ресурс] / Г.Ф. Хасанова // Интернет-журнал «Науковедение». - М.: Науковедение. - 2015. - №3. - Режим доступа: http://naukovedenie.ru/PDF/04EVN315.pdf

105) Хасанова, Г.Ф. Методический подход к формированию стратегического единства компании / Г.Ф. Хасанова, И.В. Буренина, С.В. Эрмиш // Научно-практический журнал «Экономика и управление». - Уфа. -2013. - №2. - С. 96-100.

106) Хасанова, Г.Ф. Механизмы создания стратегического единства в нефтегазовом бизнесе: монография / Г.Ф. Хасанова, И.В. Буренина, А.А. Батталова, Д.О. Халикова. - Уфа: РИЦ УГНТУ, 2014. - 230 а

107) Хасанова, Г.Ф. Направления повышения конкурентоспособности российского рынка нефтесервисных услуг/ Г.Ф. Хасанова // Сборник научно-

практических трудов «Инновации в управлении региональным и отраслевым развитием». - Тюмень: ТюмГНГУ. - 2014. - С. 338-341.

108) Хасанова, Г.Ф. Проблемы рынка нефтесервисных услуг / Г.Ф. Хасанова, И.В. Буренина, С.В. Эрмиш [Электронный ресурс] // Интернет-журнал «Науковедение». - М.: Науковедение. - 2013. - №6. - Режим доступа: http: //naukovedenie.ru/pdf/71EVN613.pdf

109) Хасанова, Г.Ф. Проблемы, тенденции и перспективы рынка нефтесервисных услуг: научное издание / Г.Ф. Хасанова, И.В. Буренина, С.В. Эрмиш. - Уфа: РИЦ УГНТУ, 2014. - 119 с.

110) Хасанова, Г.Ф. Синергия как метод повышения эффективности деятельности компании [Электронный ресурс] / Г.Ф. Хасанова, И.В. Буренина // Электронный научный журнал «Нефтегазовое дело». - Уфа. -2011. - № 6. - С. 188-196. - Режим доступа: http: //www.o gbus .ru/authors/Khasanova/Khasanova 1.pdf

111) Хасанова, Г.Ф. Совершенствование процесса стратегического управления посредством достижения стратегического единства компании / Г.Ф. Хасанова, И.В. Буренина //Научно-экономический журнал «Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом». - Уфа. - 2012. - №6. -С. 4-9.

112) Череповицын, А.Е. Концептуальные подходы к стратегическому анализу горнохимических холдингов при формировании конкурентной стратегии / А.Е. Череповицын, А. А. Ильинова // Проблемы современной экономики. - 2011. - № 2. - С. 143-147.

113) Чуев, Д.Э. Анализ внутренних и внешних факторов развития российского рынка нефтесервисных услуг [Электронный ресурс] / Д.Э. Чуев // Бурение и нефть. - 2012. - декабрь. - Режим доступа: http://burneft.ru/archive/issues/2012-12/13

114) Чуев, Д.Э. Перспективы развития мирового рынка нефтесервисных услуг [Электронный ресурс] / Д.Э. Чуев // Бурение и нефть. - 2012. - август. - Режим доступа: http://burneft.ru/archive/issues/2012-08/3

115) Чуев, Д.Э. Россия на мировом рынке нефтесервисных услуг / Д.Э. Чуев // Российское предпринимательство. - 2012. - № 11 (209). - С. 94-98.

116) Чуев, Д.Э. Современные тенденции развития мирового рынка нефтесервисных услуг [Электронный ресурс]: автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.14 / Чуев Дмитрий Эдуардович. - М., 2014. - 26 с. - Режим доступа: http://www.mgimo.ru/files2/y01 2014/246572/autoref chuev..pdf

117) Шаралдаева, И.А. Теоретические основы реструктуризации / И.А. Шаралдаева: учебное пособие. - Улан-Удэ: Изд-во ВСГТУ, 2005. - 160 с.

118) Эванс, Ф. Оценка компании при слияниях и поглощениях: создание стоимости в частных компаниях / Фрэнк Ч. Эванс, Дэвид М. Бишоп.

- пер. с англ. - 2-е изд.. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. - 332 с.

119) Энергетическая стратегия России до 2030 года: [утверждена распоряжением Правительства РФ от 13.11. 2009 г. №1715-р]. [Электронный ресурс] -http://www.consultant.ru/document/cons doc LAW 94054/f50e5f99cb9b0fedce1 e1e3378abc0dcba942948/

120) Clemente, M.N., Greenspan D.S. Winning at Mergers and Acquisitions: The Guide to Market-Focused Planning and Integration. - New York: John Wiley & Sons, 1998. - P. 46.

121) Drilling and Production Qutlook // Spears and Associate Inc. - 2011. -June. - 58 p.

122) Drilling and Production Qutlook // Spears and Associates, Inc. - 2011.

- December. - 68 p.

123) Hand John r.m., Landsman Wayne R. The Pricing of Dividends in Equity Valuation // University of North Carolina at Chapel Hill, 1999. - 63 p.

124) Oilfield Service Companies: Baker Hughes. - URL: http: //www.upsteel .com/index.php?m=content&c=index&a=show&catid=22&id=9 236

125) Oilfield Services - Strategic Opportunities on the Russian Qil Sector. -URL: https://www.usrbc.org/resources/russiabusinesswatch/article/377

126) Oilfield services and equipment. Opportunities in Russia. Market analysis. - URL: http://russianamericanbusiness.org

127) Oilfield Services Companies in Russia 2013 // Market Reports on Russia, 2013. - 183 p.

128) Reliable engines help oilfield service company meet driller needs // Oil andGas. Product news, 2013. - № 4 - p. 17

129) Russian Market of Oilfield Services. Analytical Review // RosBusinessConsulting. Department of Consulting. - Moscow, 2010. - 58 p.

130) Russian Market of Oilfield Services. Analytical Review // RosBusinessConsulting. Department of Consulting. - Moscow. - 2013. - 117 p.

131) Russian oilfield services: Served Hot! Analytical Review // Gazprombank. Research department. - 2011. - 23 p.

132) Sirower Mark L. The Synergy trap: How companies lose the Acquisition Game. - New York: The Free Press. - 2000. - Pp. 20, 29.

133) Teece, D.J. Dynamic capabilities and strategic management // Oxford University Press, 2009. - 299 p.

134) The Norwegian oilfield services analysis 2014 // EY, 2014. - 40 p.

135) The ROGTEC Interview: Kamil Zakirov, CEO of Bashneft Oilfield Services // ROGTEC Oil and Gas Magazine. - 2014. - URL: http://www.rogtecmagazine.com/PDF/Issue_036/04_ROGTEC%20Interview%20 with%20Kamil%20Zakirov%20CEO%20Bashneft%20Oilfield%20Services.pdf

136) The Russian Onshore Oilfield Services Market. Report 2010-2014 // Douglas-Westwood, 2014. - 120 p.

137) The World Oilfield Services Market energy business insight Forecast 2014-2018 // Douglas-Westwood, 2014. - 45 p.

138) World's Top 10 Biggest oilfield services companies list. - URL: http://oilfield.gnsolidscontrol.com/worlds-top-10-biggest-oilfield-services-companies-list/

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Оценка показателей деятельности компании на соответствие требованиям*

Показатель Ед. измерения публичность количественная измеримость наличие базы для сравнения информативн ость отсутствие дублирования низкая трудоемкос ть расчета вывод о соответствии показателя требованиям

стоимость чистых активов тыс.руб. - + - - + - -

доходность акций % - + - + + - -

выручка от продаж продукции, оказания услуг (без НДС) тыс.руб. + + + + + + +

валовая прибыль тыс.руб. + + - - - + -

прибыль от продаж тыс.руб. + + - - - + -

чистая прибыль тыс.руб. + + - - - + -

себестоимость продукции, услуг тыс.руб. + + - - + + -

рентабельность продаж % + + + + + + +

коэффициент автономии д.е. + + + - + + -

коэффициент соотношения собственных и заемных средств д.е. + + + + - + -

коэффициент маневренности д.е. + + - - - + -

коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования д.е. + + - - + + -

коэффициент имущества производственного назначения д.е. + + - - + + -

коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат д.е. + + - - + + -

коэффициент покрытия д.е. + + + - + + -

коэффициент обеспеченности собственными средствами д.е. + + + + + + +

коэффициент абсолютной ликвидности д.е. + + + + + + +

Показатель Ед. измерения публичность количественная измеримость наличие базы для сравнения информативн ость отсутствие дублирования низкая трудоемкос ть расчета вывод о соответствии показателя требованиям

коэффициент промежуточной ликвидности д.е. + + + + - + -

рентабельность собственного капитала д.е. + + - + + + -

коэффициент оборачиваемости активов д.е. + + - - + + -

коэффициент оборачиваемости собственного капитала д.е. + + - - - + -

коэффициент оборачиваемости заемного капитала д.е. + + - - - + -

коэффициент оборачиваемости основных средств д.е. + + - - - + -

коэффициент оборачиваемости запасов и затрат д.е. + + - - - + -

коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности д.е. + + - - - + -

объем свободных у компании средств для покупки нефтесервисной компании тыс.руб. - + - + + + -

рентабельность активов % + + + + + + +

7-критерий Альтмана д.е. + + - - - + -

доля рынка % + + + + + + +

темп роста объема продаж % + + + + + + +

количество и объем сделок с партнерами, инвесторами ед. - + - + + + -

индекс удовлетворенности заказчиков % - + - + + - -

количество выигранных тендеров за год ед. - + - - + + -

количество новых партнеров ед. - + - + + + -

количество совместных проектов ед. - + - - + + -

доля новых партнеров в общем количестве партнеров % - + - + - + -

Показатель Ед. измерения публичность количественная измеримость наличие базы для сравнения информативн ость отсутствие дублирования низкая трудоемкос ть расчета вывод о соответствии показателя требованиям

индекс лояльности заказчиков % - + - + -- - -

количество публикаций в профессиональных журналах ед. - + - - + + -

расходы на рекламу, PR тыс.руб. - + - - + + -

качество портфеля заказчиков - - - - - + - -

норма прибыли % - + - + + - -

темп изменения выработки на 1 работника д.е. + + + + + + +

текучесть кадров д.е. + + + + + + +

соотношение роста заработной платы и производительности труда д.е. + + + + + + +

производительность труда тыс.руб./ чел. + + + - - + -

численность научного персонала чел. - + - + + + -

процент сотрудников, для которых определены потребности обучения и развития % - + - - + - -

количество идей, компетенций, полученных от обучения сотрудников ед. - + - - + - -

удовлетворенность сотрудников % - + - + + - -

длительность работы 1 сотрудника на данном предприятии лет - + - - + - -

количество привлеченных высококвалифицированных сотрудников чел. - + - - + - -

уровень мотивированности сотрудников - - - - + - - -

средний уровень з/п работника тыс.руб. + + + + - + -

объем сейсмопрофилирования МОГТ 2D пог. км + + + + + + +

объем сейсмопрофилирования МОГТ 3D кв. км

+ + + + + + +

Показатель Ед. измерения публичность количественная измеримость наличие базы для сравнения информативн ость отсутствие дублирования низкая трудоемкос ть расчета вывод о соответствии показателя требованиям

количество физических наблюдений ед. + + + + + + +

сметная стоимость сейсморазведочных работ тыс. руб. + + + + + + +

максимальная производительность 2Б и 3Б партий км/год, кв. км/год - + - + + - -

прирост разведанных запасов на 1 рубль ГРР т./руб.

ГИС в бурящихся скв. тыс.м - + - + + - -

ГИС в действующих скв. исслед. + + + + + + +

сметная стоимость геофизических услуг тыс.руб. + + + + + + +

годовая проходка в эксплуатационном бурении м + + + + + + +

годовая проходка в разведочном бурении м + + + + + + +

количество фактически сданных скважин заказчику ед. + + + + + + +

количество буровых установок ед. + + + + + + +

количество буровых бригад ед. + + + + + + +

успешность поисково-разведочного бурения % + + + + + + +

количество операций по ремонту скважин ед. - + + + + + -

количество бригад по ремонту скважин ед. - + - + + - -

средняя величина межремонтного периода сут. - + - + + - -

*Источник: составлено автором

161

ПРИЛОЖЕНИЕ Б Схема движения денежных потоков объединенной компании

- линия, описывающая движение денежных средств компаний до объединения линия, описывающая движение денежных средств компаний после объединения