Методические основы управления рисками при реализации инвестиционных проектов строительства объектов нефтегазового комплекса тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Замятин, Максим Владимирович

• Замятин, Максим Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Замятин, Максим Владимирович

Введение.

Глава 1. Инвестиционно-строительная деятельность в нефтегазовом комплексе России.

1.1. Современное состояние нефтегазового комплекса России.

1.2. Анализ состояния и перспективы развития инвестиционно-строительной деятельности в нефтегазовом комплексе.

1.3. Особенности процесса инвестирования в строительство для предприятий нефтегазовой промышленности.

Глава 2. Разработка модели количественной оценки рисков при реализации- инвестиционных проектов строительства объектов нефтегазового комплекса.

2.1. Риск как экономическая категория: классификация, методы оценки.

2.2. Учет рисков при реализации инвестиционных проектов строительства объектов нефтегазового комплекса в условиях неопределенности рыночной среды.

2.3. Разработка экономико-математической модели оценки риска инвестиционных проектов строительства объектов нефтегазового комплекса.

Глава 3. Методические основы управления рисками при реализации инвестиционных проектов строительства объектов нефтегазового комплекса.

3.1. Анализ прикладных методов оценки экономической эффективности инвестиционных проектов в сфере строительства.

3.2. Уточнение методики оценки экономической эффективности инвестиционных проектов строительства объектов нефтегазового комплекса в части учета рисков.

3.3. Методика управления рисками при реализации инвестиционных проектов строительства объектов нефтегазового комплекса.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методические основы управления рисками при реализации инвестиционных проектов строительства объектов нефтегазового комплекса»

Актуальность темы исследования. В настоящее время крупными нефтегазовыми компаниями выполняется одновременная реализация масштабных инвестиционных проектов по освоению новых и эксплуатации действующих месторождений, строительству и реконструкции магистральных нефтегазопроводов, подземных газохранилищ и других производственных объектов.

Реализация проектов идет в условиях неопределенности. Механизм управления инвестиционными процессами должен учитывать возможность уменьшения неопределенности при реализации инвестиционных проектов предприятия. Поскольку инвестиционный процесс всегда осуществляется в условиях неопределенности, то выработка обоснованных ориентиров систем развития предполагает изучение места и роли риска в инвестиционном процессе. Так анализ рисков, связанных с осуществлением инвестиционного проекта, позволяет оценить чувствительность экономических показателей проекта к изменениям внешней среды под воздействием факторов инфляции, неопределенности, риска, характерных для российской экономики.

В связи с этим, становится очевидной актуальность разработки новых методических подходов к оценке эффективности инвестиционных проектов, а также к оценке рисков проектов с целью управления рисками при реализации инвестиционных проектов строительства объектов нефтегазового комплекса.

В той или иной степени проблемам и задачам оценки и повышения эффективности инвестиций, развития рыночных механизмов в данной сфере посвящали свои работы такие ученые, как А. Н. Асаул, В.А. Беляев, В. Беренс, Г. Бирман, В.В. Бузырев, В. М. Васильев, В.Д. Васильев, X. М. Гумба, А.А. Зубарев, В. В. Исаев, J1.M. Каплан, Г.А. Креймер, Д.С. Львов, В.В. Новожилов, Ю. П. Панибратов, Г. Н. Порывай,

Е. Б. Смирнов, Т.Н. Цай, B.C. Чекалин, П. Шмидт, С.Н. Хавранек, Г. В. Хомкалов и др.

Решению проблем управления рисками в России посвящены работы О.В. Алексеева, Н.Х. Атаян, В.Н. Баранов, J1. Власова, А.В. Воронцовский, Ю.С. Горюнова, М.В. Грачева, М.Н. Дмитриев, Ю.Н. Забродин, В.Д. Зубарева, С.А. Кошечкин, JI.B. Мадии, Э. Островская, А.С. Саркисов, В.В. Черкасов, А.А. Швыряев, Г.А. Якина и др. Однако такая задача, как разработка методического обеспечения по повышению эффективности управления инвестиционной деятельностью предприятий нефтегазового комплекса с учетом оценки рисков и управления ими, остается пока не решенной.

Таким образом, выбор темы диссертации, направление и содержание исследования определяются объективной необходимостью научного анализа проблем управления рисками и на этой основе проведения комплексного обоснования выбора варианта эффективного инвестирования проектов строительства объектов нефтегазового комплекса.

В связи с этим, целью диссертационного исследования является развитие теоретических и методических основ управления рисками при реализации инвестиционных проектов строительства объектов нефтегазового комплекса.

Для достижения целей исследования были сформулированы и решены следующие задачи:

• Проанализировано состояние нефтегазового комплекса России с точки зрения выявления проблем и уточнения перспективных направлений развития;

• Выявлены и систематизированы особенности процесса инвестирования в строительство для предприятий нефтегазовой промышленности;

• Выявлены и систематизированы по сфере возникновения риски предприятия по добыче нефти и газа;

• Разработана экономико-математическая модель оценки риска инвестиционных проектов строительства объектов нефтегазового комплекса, позволяющая оценить вероятность появления рисковой ситуации k-раз за период реализации проекта;

• Сформирован итерационный алгоритм реализации модели оценки рисков, основанный на анализе чувствительности вероятности появления рисковой ситуации к изменению основных факторов влияния;

• Произведено уточнение методики оценки экономической эффективности инвестиционных проектов строительства объектов нефтегазового комплекса в части учета рисков посредством моделирования альтернативных вариантов определения границ рисковых зон с последующим расчетом коэффициента совокупного риска;

• Разработана экономико-математическая модель определения оптимального направления вложений инвестиционных ресурсов в различные проекты в качестве критериев оптимальности которой приняты чистый дисконтированный доход как функция от риска и совокупный коэффициент риска;

• Разработан механизм управления риском при реализации инвестиционных проектов строительства объектов нефтегазового комплекса на основе страхования и самострахования рисков.

Предмет исследования: существующие методы и действующие методики в сфере оценки и управления рисками, оценки эффективности инвестиций при реализации инвестиционных проектов строительства объектов нефтегазового комплекса.

Объект исследования: инвестиционные проекты строительства объектов нефтегазового комплекса.

Методологической, теоретической и эмпирической базой исследования явились разработки ряда зарубежных и отечественных ученых; материалы конференций; статьи периодических экономических изданий; концепции, обоснованные в современной экономической литературе; методические и справочные материалы; нормативно-методические, законодательные разработки государственных и региональных органов управления.

В процессе исследования использовались общенаучные методы познания, в частности, методы экономико-математического, технико-экономического, системного, логического анализа.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

• Выявлены и систематизированы особенности процесса инвестирования в строительство для предприятий нефтегазовой промышленности через рассмотрение системы инвестиционной деятельности в нефтегазовом комплексе как системы "поиск-добыча". Система организуется с учетом стадийности процессов схемы "поиск- добыча" и иерархическими уровнями в планировании и управлении инновационной деятельностью, что позволяет выявить факторы влияния на эффективность инвестиционной деятельности по циклам работ;

• Разработана экономико-математическая модель оценки риска инвестиционных проектов строительства объектов нефтегазового комплекса, позволяющая оценить вероятность появления рисковой ситуации k-раз за период реализации проекта, основанная на предельной теореме Муавра-Лапласа и дающая инструмент управления риском при строительстве объектов нефтегазового комплекса;

• Сформирован итерационный алгоритм реализации модели оценки рисков, основанный на анализе чувствительности вероятности появления рисковой ситуации к изменению основных факторов влияния, позволяющий производить уточненную оценку рисков при разработке инвестиционных проектов на предприятиях нефтегазового комплекса без привлечения экспертов;

• Произведено уточнение методики оценки экономической эффективности инвестиционных проектов строительства объектов нефтегазового комплекса в части учета рисков посредством моделирования альтернативных вариантов определения границ рисковых зон с последующим расчетом коэффициента совокупного риска;

• Для определения оптимального направления вложений инвестиционных ресурсов в различные проекты предлагается экономико-математическая модель в качестве критериев оптимальности которой приняты чистый дисконтированный доход как функция от риска и совокупный коэффициент риска;

• Разработан механизм управления риском при реализации инвестиционных проектов строительства объектов нефтегазового комплекса на основе страхования и самострахования рисков.

Практическая значимость работы. Предлагаемая методика по управлению рисками в рамках реализации инвестиционных проектов строительства объектов нефтегазового комплекса может быть использована, как методический инструментарий для участников инвестиционного проекта: нефтегазовых компаний, потенциальных инвесторов, позволяющий первым найти дополнительные источники средств для развития производства, вторым - выгодное вложение своих инвестиций.

Методические разработки и практические предложения могут быть использованы в учебном процессе по дисциплинам «Экономическая оценка инвестиций», «Экономика отрасли», «Управление проектами» по специальности 060800 «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)» и др.

Апробация диссертационной работы Основные положения и результаты исследования докладывались и получили одобрение на международных и всероссийских научно-практических конференциях.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 7 печатных работ общим объемом более 1,45 п. л.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 111 наименований, 24 таблиц, 12 рисунков, 2 приложений. Общий объем диссертации составляет 144.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Замятин, Максим Владимирович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе диссертационного исследования получены следующие результаты:

1. Выявлены и систематизированы особенности процесса инвестирования в строительство для предприятий нефтегазовой промышленности через рассмотрение системы инвестиционной деятельности в нефтегазовом комплексе как системы "поиск- добыча". Система организуется с учетом стадийности процессов схемы "поиск-добыча" и иерархическими уровнями в планировании и управлении инновационной деятельностью, что позволяет выявить факторы влияния на эффективность инвестиционной деятельности по циклам работ. Процесс "поиск-добыча" исходя из характера выполняемых работ и результатов, подразделен на ряд циклов:

Цикл 1- слагается из поисково-съемочных работ, геологической съемки и геолого-поисковых работ;

Цикл 2- геологоразведочные буровые работы;

Цикл 3- эксплуатационное бурение;

Цикл 4- обустройство промысла;

Цикл 5- добыча нефти (газа).

Постадийное классифицирование особенностей нефтегазового производства обеспечивает возможность более качественного (эффективного) инвестирования последующего гипотетического объекта. Решение поставленной задачи строится как на основе новых методических позиций, так и критического осмысления существующих традиционных подходов.

2. Разработана экономико-математическая модель оценки риска инвестиционных проектов строительства объектов нефтегазового комплекса, позволяющая оценить вероятность появления рисковой ситуации k-раз за период реализации проекта, основанная на предельной теореме Муавра

Лапласа и дающая инструмент управления риском при строительстве объектов нефтегазового комплекса:

Экономико- математическая модель оценки рисков может быть представлена в следующем виде: min

3. Сформирован итерационный алгоритм реализации модели оценки рисков, основанный на анализе чувствительности вероятности появления рисковой ситуации к изменению основных факторов влияния, позволяющий производить уточненную оценку рисков при разработке инвестиционных проектов на предприятиях нефтегазового комплекса без привлечения экспертов.

4. Произведено уточнение методики оценки экономической эффективности инвестиционных проектов строительства объектов нефтегазового комплекса в части учета рисков посредством моделирования альтернативных вариантов определения границ рисковых зон с последующим расчетом коэффициента совокупного риска:

NPVn -NPVn <М

Нпмт /*mm

Мп=СмсР{п,к) 1 г i V if к-пр 1

0,5(и-1)

5. Для определения оптимального направления вложений инвестиционных ресурсов в различные проекты предлагается экономико-математическая модель в качестве критериев оптимальности которой приняты чистый дисконтированный доход как функция от риска и совокупный коэффициент риска:

F(x) = F2(x) =Krisk(x) minxesj r\F,(x) = NPV \P hNPV * Sx- система ограничений, накладываемая на решения х: л т £ aiJrPjXl<Ar,r = \,R i*1 y-i я т £ dijrPjXt > Dr,к = \,к ы j=1 xt= 0 или 1, i=l,n

6. Разработан механизм управления риском при реализации инвестиционных проектов строительства объектов нефтегазового комплекса на основе страхования и самострахования рисков.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Замятин, Максим Владимирович, 2006 год

1. Концепция развития рынка газа в Российской Федерации. М.,2000.

2. Алексеева О.В. Экономическая оценка управления рисками нефтегазовых проектов// Нефть, газ и бизнес. 2003. - № 6. - С. 11-13.

3. Аналитическая служба «Нефтегазовой вертикали». Минпромэнерго: итоги и планы Газпрома// Нефтегазовая вертикаль. 2005. - № 1. - С. 53-56.

4. Асаул А.Н., Батрак А.В. Региональный аспект строительного комплекса на территории России/ Экономика строительства, № 4, М., 1999.

5. Атаян Н.Х. Управление нефтегазовой финансово-промышленной группой (методический и методологический организационно-экономический аспект): Дисс. . д-ра эконом, наук. Волгоград, 1997. - 613 с.

6. Бадьин Г.М., Стебаков В.В. Справочник строителя. М.: АСВ, 1996. - 340 с.

7. Баранов В.Н. Инвестиционные проблемы независимых производителей газа в России// Нефть, газ и бизнес. 2003. - № 2. - С. 29-30.

8. Белов П.Г. Теоретические основы системной инженерии безопасности. Москва: ГНТП «Безопасность», МИБ СТС. - 1996. - 424 с.

9. Белый Е.М. Инвестиционный анализ: Учебно-практическое пособие. Ульяновск: Дом печати, 1995. - 88 с.

10. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций / Пер. с англ. перераб. и дополн. изд. М.: Интерэксперт: ИНФРА -М., 1995.

11. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов / Пер. с англ. М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1997.

12. Бузырев В.В., Васильев В.Д., Зубарев А.А. Выбор инвестиционных решений и проектов: оптимизационный подход. 2-е изд., испр. И доп. - СПб.: Издательство СПбГУЭФ, 2001. - 286 с.

13. Бурд В.Е. Исходные данные для анализа инвестиционных проектов// Газовая промышленность. 2005. - № 7. - С. 35-37.

14. Буянов В.П. Управление рисками (рискология) / Буянов В.П., Кирсанов К.А., Михайлов JT.A. М.: Экзамен, 2002. - 384 с.

15. Власова JI. Управление рисками: интуитивный расчет. О необходимости создания системы комплексного управления рисками// Экономика и жизнь. 2005. - № 42. -35.

16. Водянов А. А. Инвестиционные процессы в экономике переходного периода. М.: ИМЭИ, 1995. - 176 с.

17. Воронцовский А.В. Управление рисками: Учеб. пособие. СПб.: Изд-во С.-Петерб. ун-та, 2000. - 206 с.

18. Генин М.А. Формирование стратегии развития строительного предприятия на основе методов управления проектами. Автореф. на соиск. уч. ст. канд. эк. наук.

19. Горюнова Ю.С. Методы оценки рисков создания и функционирования топливно-энергетических компаний// Газовая промышленность. 2005. - № 4. - С. 48-51.

20. ГОСТ 12.3.047-98 ССБТ. Пожарная безопасность технологических процессов. Общие требования. Методы контроля.

21. Грачева М.В. Анализ проектных рисков: Учеб. пособие для вузов.-М.: ЗАО «Финстатинформ», 1999.- 216 с

22. Гудков И.В. Обзор концепций реформирования газовой отрасли России// Нефть, газ и бизнес. 2005. - № 4. - С. 40-45.

23. Дмитриев М.Н., Кошечкин С.А. Методы количественного анализа рисков инвестиционных проектов// Экономика строительства. 2001. - № 5. -С. 27-34.

24. Дунаев В.Ф., Шпаков В.А. и др. Экономика предприятий нефтяной и газовой промышленности. Учебник - М.: ООО «ЦентрЛитНефтеГаз», 2004. -372с.

25. Енгалычев О.В. Управление рисками важная составляющая системы корпоративного управления// Газовая промышленность. - 2004. - № 9. -С. 15-17.

26. Ефимова М.Р., Петрова Е.В., Румянцев В.Н. Общая теория статистики: Учебник. М.: ИНФРА-М, 1996 - 416с

27. Жаворонков Е.П. Эффективность логистики в строительстве. М.: КИА центр.-2002.-136 с.

28. Забродин Ю.Н. Управление нефтегазостроительными проектами: современные концепции, эффективные методы и международный опыт /Ю.Н. Забродин, B.JI. Коликов, A.M. Саруханов. М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2004. - 406 с.

29. Зайцева А.Н. Состояние и перспективы развития рынка газа.// Актуальные проблемы экономики и новые технологии преподавания/ Материалы 2-й международной научно-практической конференции (12-13 марта 2003 г., Санкт-Петербург). СПб.: МБИ, 2003. - 304 с.

30. Зарембо Ю.Г. О сравнении экономической эффективности инвестиций.// Экономика строительства. №3. - 2002.

31. Заренков В.А. Проблемы развития строительных компаний в условиях российской экономики. СПб., Стройиздат СПб, 1999.

32. Зарубкин JI. Некоторые проблемы инвестиционной политики и нормализации незавершенного строительного производства. // Вопросы экономики. 1990. - №8. - с. 58-66.

33. Зубарева В.Д., Саркисов А.С., Андреев А.Ф. Проектные риски в нефтегазовой промышленности: Учебное пособие. М.: «Нефть и газ», 2005. -236 е., ил.

34. Зубарева В.Д., Булынина Т.Ю. «Портфельная» модель комплексной оценки экономической эффективности и финансовой устойчивости инвестиционного проекта// Нефть, газ и бизнес. 2004. - № 8-9. - С. 46-47.

35. Иванцов О. М. Магистральные газопроводы XXI века // Ведомости МТА (спец. выпуск). М., 1998. 24-25 июня. № 22.

36. Инвестиционно-строительный комплекс в рыночных условиях: Учеб.пособие по дисц. «Экономика строительства»/ В.В.Бузырев, О.Г.Иванченко, Д.А.Ващук, И.В.Федосеев; Под ред В.В.Бузырева. СПб.: СПбГИЭА, 1994.- 125 с.

37. Казаковцев Д.В. Стратегическое управление деловыми рисками в нефтегазовой отрасли// Нефть, газ и бизнес. 2003. - № 3. - С.24-30.

38. Каплан J1.M., Муравьева И.Ю. Экономические проблемы управления строительным производством на Севере. JL, Стройиздат J10, 1983. -168с.

39. Краснянский J1.H. Повышение инвестиционной активности в городском строительстве. -М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2001. 254с.

40. Критические технологии федерального уровня. М.: Госкомитет РФ по науке и технологиям, 1996.

41. Креймер Г.А. Государственное регулирование инвестиционной активности.// Экономика: проблемы государственного регулирования./ Под ред. Фоломьева АИ. М.:РАГС.- 1996 г.

42. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учеб. пособие. -2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2003. - 608 с.

43. Кульечев В.М., Иванов Е.А. и др. Трубопроводный транспорт природного газа, нефти и нефтепродуктов и его роль в обеспечении развития и стабильности топливно-энергетического комплекса. // Безопасность труда в промышленности. — 2002. — №7. — С. 4-12.

44. Лисанов М.В., Печеркин А.С., Сидоров В.И. и др. Оценка риска аварий на линейной части магистральных нефтепроводов.// Безопасность труда в промышленности, №9,1998 г.

45. Львов Д.С. Единство методов экономического обоснования планово-проектных решений и оценки хозрасчетной эффективности производства. Изд. АН СССР. Сер. эконом., 1986, № 1

46. Львов Д.С. Об исходных принципах Комплексной методики оценки эффективности общественного производства и отдельных хозяйственных мероприятий. Стандарты и качество, 1983, № 7.

47. Мазур И.И. Управление проектами: Учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальности «Менеджмент организации» / И.И. Мазур, В.Д. Шапиро, Н.Г. Ольдерогге; Под общ. ред. И.И. Мазура. 3-е изд. - М.: Омега-Л, 2005. - 664 с.

48. Маловицкий Я. П. Основные проблемы развития морской нефтегазовой подотрасли в России // Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. 1999. № 5.

49. Маршалл В. Основные опасности химических производств. Пер. с англ. — Москва: Мир, 1989. — 672 е., ил.

50. Методика определения экономической эффективности применения новой техники в народном хозяйстве. Вопросы экономики, 1984, № 9, с.141-152.

51. Нефтяная промышленность. Приоритеты научно-технического развития. М., 1996.

52. Новожилов В.В. Проблемы измерения затрат и результатов при оптимальном планировании. Вторая ред. :М., 1972.

53. Островская Э. Риск инвестиционных проектов / Эльжбета Островская. Пер. с польского. М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2004. -269 с.

54. Прикладные вопросы квалиметрии /А.В. Гличев, Г.О. Рабино-вич, М.И. Примаков и др. М.: Изд-во стандартов, 1983. -136с.

55. Промыслов Б.Д., Жученко И.А. Логистические основы управления материальными и денежными потоками. (Проблемы, поиски, решения). М.: Нефть и газ, 1994.- 103 с.

56. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь.- М.: ИНФРА-М, 1997

57. Раяцкас Р.Л., Чяканавичус Л.П. Проблемы определения социально-экономической эффективности производства. Экономика и матем. методы, 1983, т. XIX, вып. 6.

58. РД «Методика определения ущерба окружающей природной среде при авариях на магистральных нефтепроводах» (утв. Минтопэнерго РФ, АК «Транснефть», 1996г.).

59. РД. Методика расчета выбросов от источников горения при разливе нефти и нефтепродуктов (утв. приказом ГК ООС №90 от 5.03.97)

60. РД 03-418-01 «Методические указания по проведению анализа риска опасных производственных объектов» (Утв. постановлением Госгортехнадзора России №30 от 01.09.01).

61. РД «Методическое руководство по оценке степени риска аварий на магистральных нефтепроводах» (утв. ОАО «АК «Транснефть» 30.12.99 пр. №152, согл. Госгортехнадзором России №10-03/418 от 07.07.99).

62. РД 03-409-01 «Методика оценки последствий аварийных взрывов топливно-воздушных смесей» (утв. постановлением Госгортехнадзора России №37 от 24.08.01).

63. Рейтлян Я.?. Аналитическая основа принятия управленческих решений. М., Финансы и статистика, 1989.

64. Романов В. Понятие рисков и их классификация// Финансовый бизнес. 2001. -№ 1.- С. 40-44.

65. Романова М.В. Управление рисками инновационной деятельности// Финансы и кредит. -2001. № 1. - С. 14-23.

66. Саати Т. Принятие решений. Метод анализа иерархий. М., Радио и связь, 1993.

67. Саркисов А.С., Шевелев А.О. Критерии оценки эффективности разработки нефтяных и газовых месторождений в условиях неопределенности// Нефть, газ и бизнес. 2005. - № 5. - С. 57-63.

68. Сафронов B.C., Лескин Е.Г., Демидов В.Н. и др. Создание системы управления рисками//Газовая промышленность. 2003. - № 10. - С. 56-58.

69. Симин В.П., Глазунов B.C. Критерии оценки и привлекательности инвестиционных проектов. // Инвестиции в России. 1995, № 11-12, с. 46-51.

70. Стратегия развития газовой промышленности / Под ред. Р. И. Вяхирева, А. А. Макарова. М.: Энергоатомиздат, 1997.

71. Суворова А.П. Формирование концептуального методологического подхода к анализу строительного комплекса// Проблемы эффективного функционирования строительного комплекса в современных условиях: Сб. науч. тр.- СПб.: СПбГУЭиФ, 2003- 142 с

72. Таксы для исчисления размера взысканий за ущерб, причиненный лесному фонду и не входящим в лесной фонд лесам нарушением лесного законодательства РФ (утв. Пост. Правительства РФ №388 от 21.05.01)

73. Тарасевич Е.И. Анализ инвестиций в недвижимость / МКС, СПб.,2000.

74. Тверковкин М. С. Эффективность применения горизонтальных скважин при добыче нефти и газа (достоинства и недостатки) // Наука и технология углеводородов. 1998. № 1.

75. Турбина К.Е. Инвестиционный процесс и страхование инвестиций от политических рисков. М.: Издательский центр АНИИЛ, 1995.-80 с.

76. Управление по результатам: Пер. с финск. / Общ. ред. и предисл. Я.А. Леймана. М.: Издательская группа "Прогресс", 1993. - 320 с.

77. Управление строительными инвестиционными проектами: Учеб. пособие/ Под общ. ред. В.М.Васильева, Ю.П. Панибратова. Изд-во АСВ; СПб. гос. архит.-строит. ун-т. М.; СПб., 199 7 307 с.

78. Фундаментальные проблемы нефти и газа. М., 1996. Т. 1.

79. Фундаментальные проблемы нефти и газа. М., 1996. Т. 3.

80. Хенли Э. Дж., Кумамото X. Надежность технических систем и оценка риска: Пер. с англ. — М.: Машиностроение, 1984. — 528 с.

81. Хомкалов Г В. Оценка привлекательности объектов инвестирования: теория и практика. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 2001. - 184 с.

82. Хохлов Н.В. Управление риском: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 239 с.

83. Черкасов В.В. Проблемы риска в управленческой деятельности. Монография. М.: «Рефл-бук», К.: «Ваклер», 1999. - 288 с.

84. Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками: Учебное пособие. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003. - 160 с.

85. Шарп У. Инвестиции. М.: Инфра-М, 1997, 1024 с.

86. Шелобаев С.И. Математические методы и модели в экономике, финансах, бизнесе: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ -ДАНА, 2000.- 367 с.

87. Экономические проблемы повышения эффективности инвестиционной деятельности в современных условиях: Сборник научных трудов / Под ред. Бузырева В.В. СПб.: СПбГИЭУ, 2001 - 197 с.

88. Эффективность капитальных вложений: Сборник утвержденных методик. М.: Экономика, 1983.-128с.

89. Якина Г.А. Сравнительный анализ применения методов управления риском// Экономика, организация и управление производством в газовой промышленности: Науч.-экон. сб. ООО «ИРЦ Газпром». - 2004. - № 1. - С. 25-31.

90. Benavidis S. P. McGee G. P. Horizontal gravel packing optimizes well productivity // Oil and Gaz Journal. 2000. Vol. 98, N 31.

91. FanchiJohn R., Pagano T. A., Davis T.L. State of the art of 4D seismic monitoring: the technique, the record and the future // Oil & Gas J. 1999.Vol. 97, N 22.

92. Francis J.C. Investments: Analysis and management. N.Y.: Mc Graw -Hill, 1976.-710 p.

93. R.A. Cox and R.J. Carpenter, Further Development of a Dence Cloud Dispersion Model for Hazard Analysis, in F. Hartwig (Ed.), Heavy Gas and Risk Assessment, D Reidel, Dordrecht FRG, 1980.

94. Techniques for Assessing Industrial Hazards: a Manual. World Bank Tech. Paper No. 55, 1988.

95. Агафонова И.П. Характеристика и классификация рисков инновационного проекта// Характеристика и классификация рисков инновационного проекта. Журнал «Менеджмент в России и за рубежом». -2002. № 6. - http://www.dis.ni/manag/arhiv/2002/6/3.html7ilident

96. Главный межрегиональный центр обработки и распространения статистической информации Государственного комитета Российской Федерации по статистике (ГМЦ Госкомстата России) http://www.gks.ru/gmc/IR.htm

97. Галасюк В. К вопросу о принципах абсолютной эффективности и интегрального эффекта при оценке экономической эффективности затрат // http://www.galasyuk.com

98. Гражданкин А., Дегтярев Д., Лисанов М, Анализ риска промышленных аварий на нефтепроводах// http://www.oilcapital.ru/

99. Карганов С.А. Конкурентоспособная экономика // Проблемы современной экономики, №3 (7) - http://www.m-economy.ru:8101 /number.php3?bnumber=7#306

100. Конопляник А., Лебедев С. Анализ рисков финансирования нефтегазовых проектов// Текущая библиография. http://www.m-economy.ru/art.php3?artid= 16570.

101. Виктор Валентинович Новожилов // http://gallery.economicus.ru/cgi-ise/gallery/gframen.pl?type=ru&search=novozhilov

102. Об иностранных инвестициях в экономику России в 2005 году// Об иностранных инвестициях в экономику России в 2005 году. http://www.gks.ru/bgd/free/b0403/IssWWW.exe/Stg/d010/Ю10180r.htm.

103. Проект Концепции развития рынка газа в Российской Федерации, подготовленный ОАО «Газпром»// Российское газовое общество: Концепция. -http://www.gazo.ru/ru/rnain/document/concept/ index.shtml? id=48offset=0.

104. Типы рисков// Финансовые: типы рисков. http://www.finrisk.ru/rrsktyp.html.

105. Титова H.JT. Разработка управленческих решений: курс лекций. -М., 2004// Методы предотвращения и уменьшения риска. -http://ecsocman.edu.ru/db/msg/207443.html.