Механизм привлечения инвестиций в развитие инновационной инфраструктуры тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Некрасов, Анатолий Валентинович

• Некрасов, Анатолий Валентинович
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Некрасов, Анатолий Валентинович

Введение

Глава I. Теоретические основы исследования инновационной 10 инфраструктуры и ее инвестиционного обеспечения

1.1. Природа инновационной инфраструктуры и ее место 10 в системе общественного воспроизводства

1.2. Сущность механизма привлечения инвестиций в 30 развитие инновационной инфраструктуры

Глава II. Факторный анализ и оценка инвестиционной привлекательности объектов инновационной инфраструктуры

2.1. Система факторов, влияющих на создание и развитие 47 инновационной инфраструктуры

2.2. Оценка инвестиционной привлекательности 73 объектов инновационной инфраструктуры

Глава III. Совершенствование механизма привлечения инвестиций в развитие инновационной инфраструктуры

3.1. Организационные формы развития инновационной инфраструктуры

3.2. Стратегия привлечения инвестиций в развитие объектов инновационной инфраструктуры

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Механизм привлечения инвестиций в развитие инновационной инфраструктуры»

Актуальность темы исследования. Проводимая в России экономическая реформа имеет своей целью переход к социальному рыночному хозяйству, эффективность функционирования которого во многом зависит от уровня развития инфраструктуры как отдельных видов рынков, так и типов инфраструктуры, обеспечивающих общие условия воспроизводства в масштабах экономики, к которым относятся инновационная, инвестиционная, производственная, социальная, институциональная, информационная, экологическая и др. Поэтому формирование адекватной рынку инфраструктуры является одним из необходимых условий рыночных преобразований в России.

Инновационная инфраструктура занимает особое место в экономической системе по сравнению с другими типами инфраструктур, поскольку возникает в процессе создания и освоения новых технологий и ее развитие является основной из задач формирования национальной инновационной системы. Развитие инновационной инфраструктуры происходит в соответствии с изменениями непосредственно в сфере материального производства. Поэтому результаты экономических преобразований реального сектора экономики непосредственно отразились на состоянии инновационной инфраструктуры. В свою очередь инновационная инфраструктура оказывает существенное влияние на эффективность функционирования предприятий в силу участия ее услуг в создании потребительной стоимости инновационной производства. Роль, место, особенности инновационной инфраструктуры предприятия в экономике обуславливает актуальность исследования механизма привлечения инвестиций на ее создание и развитие.

Кроме того, несмотря на активные разработки проблем инновационной инфраструктуры в последние десятилетия, эта тема требует дальнейшего научного анализа, поскольку до сих пор преобладал отраслевой, технический и эмпирический подходы к ее рассмотрению, а исследованию источников создания и развития инновационной инфраструктуры не уделяется достаточного внимания.

Степень разработанности проблемы. В теоретико-методологическом плане изучения природы инфраструктуры, и в частности инновационной инфраструктуры, автор опирался на работы Е. Вигдорчика, В. Власова, В. Кашина, И. Липсица, А. Маршаловой, А. Нещадина, Д. Никологорского, А. Новоселова, С. Носовой, Е. Руссковой, Г. Солюса, Е. Сошниковой, Г. Тимофеевой, А. Титова, М. Узякова, И. Чернявского, Г. Шепелева, Г. Бирмана, Д. Росса, Ф. Шерера. Гносеологические истоки данного направления нашли свое отражение в работах О. Иншакова, В. Леонтьева, А. Сидорович, К. Вальтуха, Дж. Кейнса, К. Маркса, Дж. Робинсон, Й. Шумпетера и др.

Особенности инновационной и инвестиционной деятельности с разной степенью полноты рассматривались в трудах многих отечественных и зарубежных экономистов: В. Аньшина, Л. Абалкина, А. Аганбегяна, В. Барда, И. Бланка, С Валдайцева, Я. Дерябиной, В. Евстигнеева, А. Егорова, В. Ивантера, Л. Игониной, Н. Игоршина, А. Килячкова, В. Ковалева, В. Косова, Б. Котлынюк, В. Колибаба, М. Лимитовского, Г. Литвинцевой, Д. Львова, М. Маковецкого, Е. Олейникова, Ю. Осипова, П. Полякова, В. Сенчагова, В. Серова, Э. Уткина, И. Шевченко, Е. Четыркина, М. Эскиндарова, Ю. Яковца, Г. Александера, Г. Бирмана, Дж. Бэйли, А. Дамодарана, Л. Крушвица, Ф. Найта, У. Шарпа, С. Шмидта и др.

Несмотря на большое количество работ, посвященных управлению инновациями и инвестиционной деятельностью, существует необходимость в научной разработке комплекса теоретических и практических проблем вложения инвестиций в создание и развитие инновационной инфраструктуры. В теоретическом плане интерес представляет исследование сущности и принципов механизма привлечения инвестиций в развитие инновационной инфраструктуры. В практическом аспекте большое значение имеет разработка стратегии развития инвестиционной деятельности объектов инновационной инфраструктуры в условиях рыночной экономики.

Недостаточная изученность и степень разработанности, с одной стороны, и научно-практическая значимость - с другой, определили выбор темы диссертационного исследования, цель, задачи и круг рассматриваемых в нем вопросов.

Цель диссертационной работы заключается в разработке направлений совершенствования механизма привлечения инвестиций в развитие инновационной инфраструктуры на основе выявления специфики и тенденций ее развития в условиях рыночной экономики.

Осуществление поставленной цели потребовало решения следующих основных задач:

-уточнить содержание инновационной инфраструктуры как ф экономической категории на основе анализа природы ее возникновения и специфики функционирования в воспроизводственном процессе;

-конкретизировать механизм привлечения инвестиций в развитие инновационной инфраструктуры с позиций системного подхода;

-рассмотреть систему факторов, влияющих на вложение инвестиций в создание и развитие инновационной инфраструктуры, с точки зрения стимулирования и препятствия;

-формализовать инвестиционные решения по выбору между объектами внешней или внутренней инновационной инфраструктуры предприятия ф разработкой матричной формы приоритетных объектов развития;

-предложить основные направления совершенствования механизма привлечения инвестиций в развитие инновационной инфраструктуры.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования выступает инновационная инфраструктура как подсистема рыночной экономики. Предметом исследования является совокупность экономических отношений, возникающих в механизме привлечения инвестиций в развитие инновационной инфраструктуры

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили результаты исследований, изложенные в работах отечественных и зарубежных авторов, нормативно-правовые документы федеральных и региональных органов законодательной и исполнительной власти, касающиеся инвестиционной деятельности предприятий. В работе применялись методы теории систем; понятия и принципы инвестиционного менеджмента; научные методы и приемы научной абстракции; экономического, математического и финансового анализа; сравнения и аналогии; статистического и математического моделирования.

Информационно-эмпирической базой стали данные статистических и финансово-экономических изданий России и других стран, информационной сети Интернет; материалы научных семинаров и конференций; статистическая информация Федеральной службы государственной статистики; аналитические статьи отечественных и зарубежных ученых; данные финансовой отчетности промышленных предприятий Московской области.

Научная новизна исследования заключается в разработке и обосновании теоретических и методических положений по совершенствованию механизма привлечения инвестиций в развитие инновационной инфраструктуры, основанных на рациональном использовании инвестиционных ресурсов, повышении конкурентоспособности и инновационной активности.

В числе наиболее важных результатов, полученных автором и определяющих научную новизну и значимость проведенного исследования, можно выделить следующие:

1. Уточнено экономическое содержание инновационной инфраструктуры как сферы деятельности, возникающей в процессе взаимодействия субъектов инновационной производства и совокупности организаций, обслуживающих его, по поводу поддержания процесса создания и освоения новых технологий, непосредственно создающих инновационный продукт, что развивает теоретические основы анализа инновационной инфраструктуры и позволяет определить методический инструментарий оценки инвестиционной привлекательности ее объектов.

2. Конкретизирован механизм привлечения инвестиций в развитие инновационной инфраструктуры путем уточнения его содержания, функций, принципов, определения методического инструментария оценки эффективности форм финансирования инновационной деятельности и вариантов их реализации на основе минимизации средних трансакционных издержек субъектов инновационного производства.

3. Системно представлены экономические, институциональные, технико-технологические, социально-политические факторы, стимулирующие и препятствующие процессу привлечения инвестиций в развитие инновационной инфраструктуры, что позволило раскрыть процесс ее формирования.

4. Разработана матрица инвестиционных решений, в которой сопоставляются стратегическая важность услуг инновационной инфраструктуры, качество услуг ее внутренних объектов по сравнению с услугами предприятий внешней инновационной инфраструктуры и определяются приоритетные объекты для инвестирования.

5. Предложены основные направления совершенствования механизма привлечения инвестиций в развитие инновационной инфраструктуры посредством решения таких стратегических задач, как расширение межведомственного характера использования услуг инновационной инфраструктуры путем повышения конкурентоспособности предприятий внешней инновационной инфраструктуры; создание информационно-маркетинговых центров, способствующих информационному обмену между производителями и потребителями инновационной продукции; повышение эффективности взаимодействия инвестиционной и инновационной инфраструктур; формирование целостной эффективной инновационной инфраструктуры,

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Теоретическая значимость диссертационного исследования определяется тем, что научные и практические проблемы, поднимаемые в ^ нем, непосредственно связаны с совершенствованием механизма привлечения инвестиций в развитие инновационной инфраструктуры посредством разработки комплекса рекомендаций.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что их использование позволит:

- совершенствовать формы организации и управления инновационной инфраструктурой;

- эффективно распределять инвестиционные ресурсы, находящиеся в распоряжении инвесторов;

• - регулировать направления инвестирования в сферы инновационной инфраструктуры путем воздействия на определенные факторы в социально-экономической системе;

- корректировать развитие инновационной инфраструктуры. Основные положения диссертации могут быть использованы:

- при разработке инвестиционной политики на федеральном, региональном и корпоративном уровнях;

- при выборе и обосновании форм организации инновационно-инвестиционной деятельности;

- в учебном процессе вузов при изучении дисциплин «Инвестиционный менеджмент», «Инновационный менеджмент», «Инвестиции», «Экономика предприятия» и др.

Апробация результатов исследования. Результаты диссертационного исследования по основным направлениям совершенствования механизма привлечения инвестиций в развитие инновационной инфраструктуры доложены, обсуждены и одобрены на всероссийской научно-практической конференции «Современная Россия: экономика и государство» (Москва, 2006 г.) и на научно-практической конференции в рамках научной сессии Волгоградского государственного университета (Волгоград, 2005 г.).

Публикации. По теме диссертации опубликовано 4 работы общим объемом 1,3 п.л.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Некрасов, Анатолий Валентинович

выводы. Способность инвесторов удовлетворять те или иные потребности инновационного производства формирует спрос на инвестиционные ресурсы, однако спрос на них может изменяться в зависимости от: 1) уровня банковского процента и доходности объектов вложений; 2) возможностей взаимозамещения привлекаемых инвестиционных ресурсов; 3) количества инвесторов, желающих их приобрести; 4) стремления к инновациям

5. Развитие рынка, расширение границ товарно-денежных отношений привело к выделению вспомогательньк услуг инновационного производства из рамок компаний-потребителей в специализированные фирмы. Таким образом, образовалась внешняя и внутренняя инновационная инфраструктура. Первая состоит из независимых специализированных предприятий, а вторая — из производителей вспомогательных услуг в рамках основного инновационного производства.

Оценку целесообразности инвестирования в развитие внешней или внутренней инновационной инфраструктуры предприятия возможно формализовать в виде матрицы инвестиционных решений, которая представляет собой четыре квадранта, позволяющих согласовать стратегическую важность услуг инновационной инфраструктуры с качеством услуг внутренней инновационной инфраструктуры по сравнению с услугами предприятий внешней.

6. Стратегия привлечения инвестиций в развитие объектов инновационной инфраструктуры в условиях рыночной экономики должна осуществляться в партнерстве с промышленностью на уровне секторов и регионов. Оно должно обеспечивать реальные конечные результаты и демонстрировать реальные обязательства. Промышленность призвана внести существенный вклад, чтобы достичь цели сокращения отставания в производительности и большего благосостояния для всего населения. Данная стратегия имеет несколько ключевых моментов: макроэкономическая стабильность, наличие инвестиционных ресурсов, высокий уровень развития фундаментальных и прикладных научных исследований; современная производственная инфраструктура.

--7г-€овершенствование-механизма привлечения инвестиций в развитие инновационной инфраструктуры целесообразно рекомендовать: расширить межведомственный характер использования вспомогательных услуг и проводить политику, направленную на развитие специализированных предприятий инновационной инфраструктуры; развивать форму государственно-частного партнерства при создании объектов инновационной инфраструктуры; разработать мероприятия, стимулирующие обновление материально-технической базы предприятий инновационной инфраструктуры; предусмотреть синхронность развития инновационного производетва-и-его-инфраструктуры, а также повышение эффективности взаимодействия инвестиционной и инновационной инфраструктур; разработать программу поддержки и развития предприятий инновационной инфраструктуры, занимающихся освоением новых видов услуг, в которой будет предусмотрено создание фондов венчурного финансирования производства инновационных продуктов с участием физических, юридических лиц, а также иностранных инвестиций; создать информационно-маркетинговые центры, формирующие банки данных о состоянии рыночной конъюнктуры как на региональном, так и на общенациональном—уровне,--разработать механизмы информационного обмена между производителями и потребителями инновационной продукции.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Полученные в ходе диссертационного исследования результаты позволяют обобщить основные итоги, сформулировать определенные теоретические и практические рекомендации: 1. Исследование. инновационной инфраструктуры на основе применения системного и воспроизводственного подходов, позволило определить ее как сферы деятельности, возникающей в процессе взаимодействия субъектов инновационной производства и совокупности организаций, обслуживающих его, по поводу поддержания процесса создания и освоения новых технологий, непосредственно создающих инновационный продукт. Природа инновационной инфраструктуры заключается в процессе постепенного выделения субъектов, оказывающих вспомогательные услуги «инновационному производству, и организации их в отдельные предприятия. Предприятия инновационной инфраструктуры представляют собой вторичный уровень от основного инновационного производства и в своем развитии всегда ориентируются на потребности товаропроизводителей.

• 2. За основные критерии отбора услуг, относящихся к инновационной инфраструктуре, в данной работе были приняты следующие: во-первых, непосредственное и косвенное их использование в инновационной процессе; во-вторыхгвлияние-на-величину издержек инновационного производства. Применяя данные критерии, помимо традиционных субъектов НИОКР, научно-технических парков, бизнес-инкубаторов и центров трансфера технологий, которые традиционно относятся к инновационного инфраструктуре, автор считает целесообразным включением ее состав предприятий, занимающихся . инжинирингом, маркетинговым обслуживанием, рекламой, аутсорсингом, консалтингом по вопросам управления инновационными проектами, информационным обслуживанием потребностей инновационного производства (по хранению и обработке -информациигуслуги-баз-данных, производство программного обеспечения и т.п.). Внутренняя отраслевая организация инновационной инфраструктуры динамична и со временем меняется под воздействием объективных предпосылок - появления у субъектов инновационного производства новых потребностей в услугах. Анализ развития инновационной инфраструктуры показал, что, с одной стороны, чем выше уровень культуры производства, тем более развита инновационная инфраструктура, с другой стороны, чем лучше организована и разнообразна сфера вспомогательных услуг инновационного производства, тем выше эффективность научно-технического прогресса (НТП).

3. Механизм привлечения инвестиций в развитие инновационной инфраструктуры представляет собой совокупность организационных структур, форм и методов инвестирования, а также правовых норм, с помощью которых аккумулируются инвестиционные ресурсы, направленные на развитие инновационной инфраструктуры. Основными структурными элементами данного механизма являются хозяйствующие субъекты (субъекты инновационного производства и субъекты инновационной инфраструктуры) и отношения, которые они устанавливают и поддерживают между собой. Элементами рассматриваемого механизма являются: инвестиционный капитал - как фактор воспроизводства инновационного процесса; потребность - как импульс к внедрению нововведений; рынок -как общественная система агентов-конкурентов; институциональная организация инновационной деятельности, в которой решающее значение принадлежит государству.

4. В соответствий с воздействием на формирование и развитие инновационной инфраструктуры различных элементов среды выделены следующие группы факторов: технико-технологические, экономические, маркетинговые, информационные и кадровые. По направлению воздействия все факторы рассмотрены в аспектах стимулирования и препятствия развитию производственной инфраструктуры региона. Система факторов, влияющих на вложение инвестиций .в создание и развитие инновационной инфраструктуры, состоит из двух подсистем: первая - факторы, связанные с привлечением инвестиционных ресурсов, а именно формированием спроса и предложения на них; вторая - факторы, определяющие развитие непосредственно инновационной инфраструктуры, с точки зрения стимулирования и препятствия данному процессу.

Анализ каждой группы факторов позволил сделать следующие

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Некрасов, Анатолий Валентинович, 2006 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая): Федеральный Закон РФ от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ (в ред. Федеральныхзаконов от 20.02.96 N 18-ФЗ, от 12.08.96 N 111-ФЗ, от 08.07.99 N 138-ФЗ).

2. Инструкция ЦБР "Об обязательных нормативах банков" от 16.01.2004г. № 110-И.4. -Методические рекомендации" но оценке эффективностиинвестиционных проектов: вторая редакция. - М.: ОАО «НПО «Издательство«Экономика», 2000. - 421 с.

3. О защите интересов инвесторов: Указ Президент РФ от 11 июня 1994 г. № 1233. (в ред. Указа Президента РФ от 04.11.94 N 2063).

4. О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг: Федеральный Закон РФ от 5 марта 1999 г. N 46-ФЗ.

5. О мерах по защите прав акционеров и обеспечению интересов государства как собственника и акционера: Указ Президента РФ от 18августа 1996 г. N 1210 (в ред. Указа Президента РФ от 09.08.99 N 1022).

6. Постановление Правительства РФ «О комплексной программе стимулирования отечественных и иностранных инвестициях в экономикуРоссийской Федерации» от 13.10.1995г. № 1016.

7. Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу 2003-2005 гг.

8. Стандарты оценки, обязательные к применению субъектами оценочной деятельности, утвержденные постановлением Правительства РФ от06.07.2001 г. №519.138

9. Федеральный закон «Об ннвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме канитальных вложений» от 25.02.1999г.№ 39-ФЗ.

10. Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 09.07.1999г. № 160-ФЗ. 'Монографии и учебники:13. -Абалкин Л.И. Вызовы йового века / Л.И. Абалкин. - М.: Институтэкономики РАН, 2001. - 287 с.

11. Аньшин В. Инвестиционный анализ / В. Анышин. - М.: Дело, 2000. - 253 с.

12. Афонин И. Управление развитием предприятия: Стратегический менеджмент, инновации, инвестиции, цены / И. Афонин. - М.: Издательско-книготорговая корпорация "Дашков и К", 2002. - 185 с.

13. Бард B.C. Финансово - инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики / B.C. Бард. -М.: Финансы и статистика, 1998.-260 с.

14. Бенвенисте Г. Овладение политикой планирования / Г. Бенвенисте / Hep. с англ. - М.: Нрогресс, 1994. - 304с.

15. Бланк И.А Инвестиционный менеджмент: учебный курс / И.А. Бланк. - К.: Эльга - Н, Ника-Центр, 20ai. - 448 с.26. • Бланк И.А. Основы финансового менеджмента / И.А Бланк. - Киев:Ника-Центр, 1999. - 512 с.

16. Большой экономический словарь / Нод ред. А.Н. Азриляна. - 5-е изд., доп. и перераб. - М.: Институт новой экономики, 2002. - 1280 с.

17. Бочаров В.В. Инвестиции / В.В. Бочаров. - СНб.: Нитер, 2003. - 288 с.

18. Бочаров В.В. Методы финансиррвания инвестиционной деятельности предприятия / В.В. Бочаров. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 170 с.

19. Варнакова Г.Ф. Финансовое стимулирование инвестиционной активности / Г.Ф. Варнакова // Стабилизация и экономический ростаграрного сектора экономики: Материалы Всероссийской научно-практической конференции. - Ульяновск. ГСХА, 2004. - 250 с.

20. Вахрин Н.И. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. Нособие / П.И. Вахрин. - М.: ЙВЦ «Маркетинг», 2000. - 340 с.

21. Вепшняк Л.Н. Инвестиции - один из факторов развития экономики Красноярского Края / Л.Н. Вепшняк // Экономика, экология и общество140России в 21- м столетии: Труды 5-й Международной научно - практическойконференции. Т. 3. - СПб.: Инкор, 2003.-304 с.

22. Виленский П. Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика / П.Л Виленский, В.Н Лившиц, А. Смоляк. - М.: Дело,2001.-205 с.

23. Громов Г.В. Очерки информационной технологии. М., 1992.

24. Ендовицкий Д.А. Индестиционный анализ в реальном секторе экономики: Учеб. пособие / Д.А. Ендовицкий / Под ред. Гиляровской Л.Т. -М.: Финансы и статистика, 2003.-350 с.

25. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности, методология и практика / Д.А. Ендовицкий. - М.: Финансы истатистика, 2000.- 452 с.д

26. Жиц Г.И. Инновационный потенциал региона и его параметры / Г.И. Жиц.У/ Экономика, экология и общество России в 21- м столетии: Труды 5-йМеждународной научно - практической конференции. Т. 3. - СПб.: Инкор,2003.-304 с.

27. Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учеб. Пособие / И.В. Журавкова,Э.И. Крылов. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 348 с.

28. Зимин И.А. Реальные инвестиции / И.А. Зимин.- М.: Экмос, 2000. - 260с.

29. Ивантер В.В. Пе бывает слишком много денег / В.В. Ивантер // Политический журнал. 2004. № 20 (23) // www.rusref.nm.ru

30. Игонина Л.Л. Инвестиции: Учеб.пособие / Л.Л. Игонина. - М.: Экономистъ, 2004. - 478 с.

31. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирования / П.В. Игошин. - М.: Финансы, ЮПИТИ, 1999. - 154 с.

32. Идрисов А.В., Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций / А.В. Идрисов, СВ. Картышев, А.В. Постников. - М.:Информационный издательский дом «Филин», 1997. - 430 с.

33. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж.М. Кейнс. - М.: Прогресс, 1978. - 494 с.

34. Киперман Г.Я. Популярный экономический словарь / Г.Я. Киперман, Б.С. Сурганов. - М.: Экономика, 1993. - 252 с.

35. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов / В.В. Ковалев. - М.;. Финансы и статистика, 2000. - 144с.

36. Косенков Р.А. Диагностика качества экономического роста и развития предприятий: Учебное пособие / Р.А. Косенков. - Волгоград: ИздательствоВолгПИ, 1988.-112С.

37. Кочура Н.В. Эффективность управления инвестиционными программами в современной России: Автореф.дис. ... канд. экон. наук / И.В.Кочура.- Краснодар, 2002. - 25 с.143

38. Кураков Л.П. Инвестиционная политика в современных условиях / Л.П. "Кураков, П:В7Мухетдинова7В;Н. Сергеенков. - М.: Республика, 1996. - 320с.

39. Ленин В.И. Полн. Go6p. Соч., т. 1. 73.- . Ливщиц В.П. Теория и практика оценки инвестиционных проектов вусловиях переходной экономики / В.Н. Лившиц, П.А. Виленский, А.Смоляк. -М.: Дело, 2000.-360.

40. Лимцтовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений / М.А. Лимитовский. - М.: ТОО Инжиниринго-КонсалтинговаяКомпания «ДеКа», 1996. - 192с.

41. Липсиц И.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа / :: БЕК, 1996.

42. Ломовцева О.А. Планирование и прогнозирование региональной социоприродохозяйственной системы / О.А. Ломовцева. - Волгоград:Волгоградский государственный университет, 1998. - 342 с.

43. Макконнел Кэмпбелл Р. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2 г. / Кэмпбелл Р. Макконнел, Стэнли Л. Брю / Пер. с англ. 11-го изд. - Т.2-М.: Республика, 1992. -400с.

44. Мамедов О.Ю. Предпочтение доходности: Препринт # WP/2001/04 / О.Ю. Мамедов. - Волгоград: Изд-во ВолГУ, 2001. - 36с.144

45. Маркарьян Д.Р. Управление инновационно-ориентированными инвестициями в крупном бизнесе: Абтореф. дис. ... канд. экон. наук / Д.Р.Маркарьянц.- Ростов-н/Д., 2004. - 26 с.

46. Маркс К. Капитал // Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. - Т.23.

47. Маркс К. Капитал. Критика политической экономии / К. Маркс. - Т.1 - М.: Политиздат, 1969.

48. Маркс К. Разделение прибавочной стоимости на капитал и доход. Теория воздержания // MapKq К., Энгельс Ф. Сочинения. 2-е изд-с. - М.:Гбсуд. изд-во полит, лит-ры, 1960.-Т. 23.

49. Маршалова А.С. Новоселов А.С. Основы теории регионального воспроизводства: Курс лекций/ НГАЭиУ. — М.: ОАО Издательство"Экономика", 1998.— 192 с.

50. Норткомм Д. Принятие инвестиционных решений / Д. Норткомм / Hep. с англ.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 290 с.

51. Носова С. Инфраструктура в системе общественного производства. — М.: Наука, 1982.

52. Носова С. Нроизводственная инфраструктура в системе государственно-монополистического капитализма. - М.: Высшая школа,1983;.

53. Осипов Ю.М. Теория хозяйства: Учебник в 3-х т. / Ю.М. Осипов. - Т. 1. - М.: Изд-во МГУ, 1998. - 458 с.

54. Незенти А. Очерки политической экономики капитализма. — Т.2. — М.: Нрогресс, 1976. — 885 с.

55. Нонов В.М. Бизнес-план инвестиционного нроекта: отечественный и зарубежный оныт. Современная практика / В.М. Попов. - М.: Финансы истатистика, 2001.

56. Райзберг Б.А. Современный экономический словарь / Б.А. Райзберг, Л.Ш; Лозовский, Е.Б. Стародубцева. - 3-е изд., доп. - М.: Р1НФРА-М, 2000. -480 с.95. ..Руководство по эффективности инвестиций. - М.: АОЗТ «Интерэкспресс» ЮНИДО, 1998.

57. Садовский В.Н. Основания общей теории систем: Логико- методологический анализ / В.Н. Садовский. - М.: Наука, 1974 - 276 с.

58. Серов В.М. Инвестиционный менеджмент: Учеб. пособие / В.М. Серов. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 506 с.

59. Слепнова Т.А. Инвестиции: Учебное пособие / Т.А. Слепнова, Е.В. Яркин. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 176 с.

60. Сорвина Г.Н. Экономическая мысль XX столетия: страницы истории / 4Г.Н. Сорвина. - М.: «Российская политическая энциклопедия» (РОССПЭН),2000;

61. Ушакова Н.Н. Инвестирование, финансирование, кредитование: стратегия и тактика предприятия / П.Н. Ушакова, Т.Е. Унковская, П.П.-руляеца, ЕтА:—Ррингокт—-^--Киев: Киевский государственный торгово-экономический университет, 1997. - 386 с.

62. Фабоцци Ф. Управление инвестициями / Ф.Д. Фабоцции / Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 932 с.

63. Фальцман В.К. Оценка инвестиционных проектов / В.К. Фальцман. - М.:ТЕИС,1999.-95с.

64. Харрод Р. К теории экономической динамики. Повые выводы экономической теории и их применение в экономической политике / Р.-Харрод,г-=-М,г4-Издательстзо-иностранной литературы, 1959. - 212с.

65. Черкасов В.Е. Международные инвестиции / В.Е. Черкасов. - М.: Дело, 2001.-78 с.

66. Чернявский И.Ф. Инфраструктура сельскохозяйственного производства: (Вопросы, теории и практики). — М.: Экономика, 1979.

67. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций / Е.М. Четыркин. - М.: Дело, 2002. - 256 с.

68. Шарп У. Инвестиции / У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бэйли / Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 1997. - 1024 с.119. '.Шеремет В.В. Управление инвестициями: в 2-х т. / В.В. Шеремет, В.М.Павлюченко, В.Д Шапиро. - М.: Высшая школа, 1998. - 520 с.

69. Шерер Ф., Росс Д. Структура отраслевых рынков: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 1997. —698 с.

70. Шумпетера Й. Теория экономического развития / Й. Шумпетера. - М.: Прогресс, 1982. - 167 с.

71. Экономикс: англо-русский словарь-справочник / Э.Дж. Долан, Б.И. Домненко. - М . : Лазурь, 1994. - 140.

72. Энциклопедия ф'инансового риск-менеджмента / Под ред. А.А.Лобанова и А.В. Чугунова.- М.: Альпина Паблишер, 2003. - 786 с.

73. Эрнандо де Сото. Загадка капитала. Почему капитализм торжествует на Западе и терпит поражение во всем остальном мире / Пер. с англ. - М.: ЗАО«Олимп-Бизнес», 2001. - 272 с.

74. Афанасьев М. Оптимальная инвестиционная программа / М. Афанасьев // Инвестиции в России. - 2002. - JV212. - 35-36.

75. Вольский А. Инновационный фактор обеспечения устойчивого экономического развития / А. Вольский // Вопросы экономики. - 1999. - №1.- С . 4 - 9 .

76. Гаташ В. Бизнес-инкубатор для маленьких и средних инновационных фирм / В. Гаташ // Интернет-ресурс- сайт «Зеркала недели».-4http://www.zn.kiev.ua

77. Тегель Г.В.Ф. Наука логики / Г.В.Ф.Гегель - М: Изд-во «Мысль», 1998. - 802-804.

78. Глазьев Долги в обмен на инвестиции - оптимальное решение для России / Глазьев // Инвестиции в России. - 2002. - N23. - 33-36.

79. Глазьев Управление развитием - фактор устойчивого экономического роста / Глазьев //' Экономическая политика: стратегия итактика // www.ptpu.ru/issues/4 99/5 4 99.htm

82. Дерябина Я. Инструменты управления инвестиционной деятельностью на различных уровнях власти: классификация и анализ / Я. Дерябина //Инвеетиции-в4?оссии7—2003.-№1.-С. 3-13.

83. Дерябина Я. Системный анализ государственного управления инвестиционной сферой / Я. Дерябина // Инвестиции в России. - 2003. - № 7.-С.П-21.

84. Жданов В.П. Инвестиционные механизмы регионального развития / В.П.Жданов.-Калининград, БИЭФ, 2001. - 97.

85. Ивантер В.В., Узяков М.П. Будуш;ее России: инерционное развитие или инновационный прорыв/ В.В. Ивантер, М.Н. Узяков// Проблемыпрогнозирования. 2005. № 5. 27146,—И1^нов-С7-Павлов-В.-Итоги роста /С. Игумнов, В. Павлов // БОСС.2004. № 1 . .

86. Инвестиции в России. 2003: Стат.сб./ Госкомстат России. - М., 2003. - 11-'13.

87. Инвестиционный рынок: конъюнктура 2003 года // Инвестиции в России.-2003-№1.-С.25. •149.. Карахотин Тенденции, задачи и приоритеты в сфере инвестиций впромышленности и науке / Карахотин // Инвестиции в России. - 2001. - №9. -С. 43-45.150

88. Килячков А. Корпоративное управление как фактор привлечения и защиты инвестиций / А. Килячков // Рынок ценных бумаг. - 2003. - JV" 4. - 51-54.

89. Коренкова СИ. Проблемы привлечения иностранных инвестиций через российские финансовые институты и возможные пути созданияблагоприятного инвестиционного климата в России / СИ. Коренкова //'Вестн.Тюменскогогос.ун-та.-2001.-№ 1.-С 132-139.

90. Костяшкин А. «Приключения» прямых инвестиций в России / А. Костяшкин // Рынок ценных бумаг. -.2004. - № 6. - С65-68.

91. Кояма X. Капиталовложения: как сэкономить 25% / X. Кояма, Р. Тассел // Экономические стратегии. - 2003. - J^ol. - С63-69.

92. Крупенина Я. Заповедник для продвинутых коммерсантов и сумасшедших ученых /Я. Крупенина // Деловые вести. - N 2. - 2002.

93. Литвинцева Г.П. Кризис инвестиций углубляется: где выход? / Г.П. Литвинцева // ЭКО. - 2003. - №5. - 20-35.151

94. Лучко М. Прямые иностранные инвестиции: движение и значение / М. Лучко //Экономист. - 2003. - .№ 3. - 22-32.

95. Масличенко Ю. Перспективы неформального партнерства, пли оценка эффективности вхождения в состав холдинга / Ю. Масличенко // Экономика ижизнь. -1995. - №35. - 7.

96. Мозиас П. Прямые иностранные ннвестпцип: совремеппые тенденции / П. 1озиас-/АМировая-экономнка и международные отношення. - 2002. - №1. - 65-72.

97. Московин В.А. Анализ риска реализации инвестиционного проекта / •А. Московии // Инвестиции в России. - 2001. - Wi. - 15-17.

98. Плисецкий Д. Инвестиции и экономическая безопасность России / Д. Плисецкий // Инвестиции в России.' - 2003. - № 1. - 23-26.

99. Ройзмана И. Типология инвестиционного климата регионов на новом этапе развития российской экономики / И. Ройзмана, И. Гришина,А. Шахназаров // Инвестиции в России - 2003. - №3. - 3-6.

100. Роль инфраструктуры 'в реализации промышленной политики / Вигдорчик Е.А., Кашин В.К., Липсиц И.В., Нещадин А.А., НикологорскийД.Ю. // ЭКО. — 2004. — №12 — 2-9.

101. Сайт «Технопарки, экономика, бизнес».- -http;//technopaElcal.ruApark/tpark.htm

102. Сайт Херсонская торгово-промышленная палата.- http://chamber.kherson.ua/bi.php179. • Сайт бизнес-инкубатора Славутича http://slavutich.kiev.ua/business/

103. Самогородская М.И. Методологические основы стратегического управления реальными инвестиционными процессами / М.И. Самогородская// Региональная экономика: теория и практика, - 2003. - №1. - 37 - 44.

104. Сафронов Б. Инвестиционный рынок: конъюктура 2002. / Б. Сафронов, А. Мельников, В. Шкуренко, В. Марковская // Инвестиции в России, - 2003.- № 5 . - С . 23-24.

105. Серебряков В. Инвестиции в промышленное оборудование - основа возрождения конкурентоспособного производства в России / В.Серебряков II Банковское дело. - 2001. - № 9. - 40-42.

106. Смирнов Инвестиционный спрос - движущая сила российской ^ экономики: консенсус-прогноз-на 2004-2005 гг. / Смирнов // Рынок ценныхбумаг. - 2004.-№ 11.-С.51-54.

107. Современные инновационные структуры и коммерциализация науки / Под редакцией А.А.Мазура.- Интернет-ресурс: сайт Технопарка ИЕС им.Е.Патона», http://tp.paton.kiev.ua/about/publis/publis04.php

108. Сухарев О. Инвестиционный климат России / О.С. Сухарев // Инвестиции в России. - 2003. -Ш\.- 23-24.

109. Сухарев О. Функциональность д дисфункциональность хозяйственных систем: инновации, инноваторы и экономическая политика / О. Сухарев, И.1 атаринцева // Инвестиции в России. - 2004. - № 3. - 29-37.

110. Сухарев О. Экономический рост или кризис. России нужна новая инвестиционная политика / О. Сухарев // Инвестиции в России. - 2003. - ШЗ .щ - С . 15-20.

111. Devereus М. Taxing risky investment // Public policy/ www,cepr.org/pubs/dps/DP40538asp

112. Hopt K. Modem Company Law Problems: A European Perspective // Company Law Reform in OECD Countries. A Comparative Outlook of CurrentTrends. Stockolm, 7-8 December 2000. •

113. Devereus M. Taxing risky investment // Public policy/ - www7cepr;:org/pubs/dps/DP405 3 .asp*154