Управление процессом привлечения инвестиций в регионе тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Понин, Александр Сергеевич

• Понин, Александр Сергеевич
• кандидат экономических наук
• 2000

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Понин, Александр Сергеевич

Введение.

Глава 1. Процесс привлечения инвестиций в регионе как объект исследования.

1.1. Теоретические основы процесса привлечения инвестиций в регионе.

1. 2. Состояние процесса управления привлечением инвестиций в регионах

1.3. Региональные тенденции становления и развития рынка инвестиций.

Глава 2. ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ, ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ФОРМЫ И ИНСТРУМЕНТЫ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В РЕГИОНЕ.

2. 1. Усиление государственного регулирования инвестиционных процессов

2.2. Создание условий инвестиционной привлекательности в регионе.

2. 3. Развитие организационных, экономических форм и инструментов привлечения инвестиций в экономику региона.

2. 4. Формирование структурной, промышленной и экономической политики в регионе.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление процессом привлечения инвестиций в регионе»

Актуальность темы исследования определяется тем, что действующая система управления процессом привлечением инвестиций не обеспечивает их поступления в реальный сектор экономики, сдерживает развитие рыночных отношений и решение социальных проблем населения в регионах.

В российских регионах сосредоточен основной производственный и ресурсный потенциал, использование и развитие которого требует масштабных инвестиций. Региональные потребности в инвестициях огромны, но вместе с тем немало и эффективно работающих предприятий, способных своевременно и результативно осваивать вложенные в них средства. Проблема состоит в управленческих и инвестиционных механизмах, которые необходимо сформировать и привести в действие с учетом специфики тех или иных регионов. Основное внимание при этом должно уделяться совершенствованию форм и методов проведения инвестиционной политики, выстраиванию эффективных механизмов реализации инвестиционных процессов.

Многообразие форм инвестиционного капитала делает разнообразными возможности его предоставления субъектам инвестирования, но и существенно усложняет связанные с ними управленческие отношения. Современные возможности инвестирования сопряжены с рядом объективных и субъективных трудностей. В условиях инфляции кредиторы подвергаются постоянным рискам (как возвратности, так и снижения эффективности) прежде всего долгосрочных инвестиционных проектов, направляемых, как правило, на развитие производства и его инфраструктуры. Реальную опасность представляют также и неэкономические методы ведения конкурентной борьбы за выгодные инвестиции.

Несмотря на большое многообразие форм, методов и источников инвестирования, долгосрочные вложения капитала в регионах, на основе привлечения крупных инвестиций в структурную перестройку, реконструкцию и модернизацию национального производства, осуществляются недостаточно. Поэтому особо остро стоит проблема решения такой важной задачи, как разработка концепции управления привлечением инвестиций в регионы, базирующейся на восстановлении воспроизводственных процессов и экономической самодостаточности системы регионального хозяйства.

В связи с этим вызывает интерес анализ состояния воспроизводственных процессов в регионе, выявление путей восстановления расширенного воспроизводства в системе регионального хозяйства и определение для этого необходимых инвестиций; изучение внешней макроэкономической и конкурентной среды, поиск направлений восстановления межрегиональных хозяйственных связей, обслуживающих процесс расширенного воспроизводства.

Важно и выявление потребностей региона в инвестировании приоритетных направлений экономики; разработка инвестиционной стратегии региона и определение целей инвестирования; выработка алгоритма целенаправленного воздействия на процесс привлечения инвестиций преимущественно путем государственного регулирования инвестиционных процессов, создания условий инвестиционной привлекательности в регионе, развития современных организационных, экономических форм и инструментов привлечения инвестиций, формирования структурной, экономической и промышленной политики, способной позитивно повлиять на приток и использование инвестиций. Не менее существенна корректировка инвестиционной стратегии и тактики на основе анализа факторов, повышающих конкурентоспособность субъектов инвестиционной политики и полученных результатов. Решение данных проблем является весьма актуальным.

Изученность проблемы. Вопросам привлечения инвестиций в научной и практической литературе уделено определенное внимание. Формированию инвестиционной политики государства посвящены труды российских и зарубежных экономистов: А. Бравермана, Ф. Букереля, В. Глущенко, Е. Голубкова, А. Дайана, В. Демидова, П. Завьялова, Ф. Котлера, Р. Ланкара, Э. Уткина. Проблемы инвестиционной деятельности некоммерческих и коммерческих организаций исследуются в трудах И. Балабанова, Д. Данилова, Л. Ибрагимова, В. Колесникова,

B. Миловидова, Б. Пенькова, Е. Стоянова, В. Уколова. В них также раскрываются закономерности формирования финансовых рынков и финансового обеспечения экономического роста.

Поиску путей становления и развития эффективной инвестиционной политики на этапе реформирования экономических отношений в нашей стране посвящены работы Ю. Алексеева, В. Дегтяренко, Ю. Дульщикова, В. Ковалева,

C. Мельникова, В. Николаева, С. Петросяна, А. Раскатова.

Вместе с тем, ряду теоретических и научно-практических проблем привлечения инвестиций не уделено достаточного внимания. К ним, прежде всего, следует отнести концептуальные подходы, а также организационные, экономические формы и инструменты привлечения инвестиций в экономику региона.

Общая цель исследования состоит в решении важной народнохозяйственной задачи, имеющей существенное значение для практики - разработке концепции управления привлечением инвестиций в регионе, базирующейся на восстановлении воспроизводственных процессов и экономической самодостаточности регионального хозяйства.

Эта общая цель достигается решением следующих конкретных задач: исследованием теоретических основ привлечения инвестиций в регионе, изучением состояния управления данным процессом и анализом региональных тенденций развития рынка инвестиций; выработкой системы мер государственного регулирования инвестиционных процессов в регионе; созданием условий инвестиционной привлекательности в регионе; развитием организационных, экономических форм и инструментов привлечения инвестиций в экономику региона; формированием структурной, промышленной, экономической, нормативно-правовой, кадровой политики в регионе, способствующей притоку инвестиций.

Объектом исследования является процесс привлечения инвестиций в регионе.

Предметом исследования выступают организационные, управленческие и связанные с ними экономические отношения, возникающие в процессе привлечения инвестиций в регионе. Теоретической и методологической базой исследования служат достижения научной мысли отечественных и зарубежных ученых, классиков теории общественного развития, экономики; прикладные исследования по данной проблеме; программы, концепции, законы и другие материалы по управлению процессом привлечения инвестиций в регионе. В диссертации использованы материалы статистической отчетности. В ней применяются различные методы познания: статистической обработки информации, логического, экономического анализа.

Новые научные результаты, полученные лично автором, состоят в том, что решена важная народнохозяйственная задача, имеющая существенное значение для теории и практики управления. Разработана концепция управления процессом привлечения инвестиций в регионе, которая базируется на восстановлении воспроизводственных процессов и принципе экономической самодостаточности функционирования регионального хозяйства.

Данная концепция включает в себя: анализ состояния воспроизводственных процессов в регионе, выявление путей восстановления расширенного воспроизводства в системе регионального хозяйства и определение для этого необходимых инвестиций; изучение внешней макроэкономической и конкурентной среды; поиск направлений восстановления межрегиональных хозяйственных связей, обслуживающих процесс расширенного воспроизводства; выявление потребностей региона в инвестициях по приоритетным направления экономики; разработку инвестиционной стратегии региона и определение целей инвестирования; выработку алгоритма целенаправленного воздействия на процесс привлечения инвестиций, преимущественно путем его государственного регулирования, создания условий инвестиционной привлекательности в регионе, развития современных организационных, экономических форм и инструментов привлечения инвестиций, формирования структурной, экономической и промышленной политики, способной позитивно повлиять на приток и использование инвестиций; корректировку инвестиционной стратегии и тактики на основе анализа факторов, повышающих конкурентоспособность субъектов инвестиционной политики и полученных результатов.

Разработка концепции управления процессом привлечения инвестиций в регионе предполагает, кроме того, решение следующих проблем: уточнение понятия «инвестиционная политика в регионе», которое в отличие от имеющихся трактуется как деятельность не только государственных органов власти по привлечению и использованию инвестиций, но и внегосударственных структур, а также самих субъектов хозяйствования по формированию условий инвестиционной привлекательности в регионе и обеспечению его инвестиционными ресурсами, сориентированная на многократное повышение эффективности производства в реальном секторе экономики, выпуск наукоемкой, конкурентоспособной продукции и получение ожидаемых доходов; выработку новой формулировки понятия «экономическая самодостаточность региона», которая в отличие от базирующихся в основном на дефиниции «самоизоляция», предполагает развитие региона преимущественно с опорой на собственные силы, при этом внешние кредиты и импорт ресурсов не превышают пределы экономической безопасности и позволяют получить наибольшую результативность для населения; выявление позитивных региональных тенденций замедления темпов спада инвестиций в основной капитал в легкой промышленности, сохранения объемов инвестиций на уровне предыдущих лет в лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности, а также увеличение объемов инвестиций на предприятиях черной металлургии, автомобильной, авиационной и пищевой промышленности; увеличения ввода в действие жилья, построенного на средства индивидуальных застройщиков, инвестировавших их через систему финансовых институтов. Установлено также, что в региональной сгруктуре источников финансирования инвестиций в основной капитал усилилась тенденция к сокращению доли бюджетных средств на фоне увеличения вложений из бюджетов субъектов Федерации. В качестве негативной тенденции, характерной для данного этапа развития экономики, выявлено перераспределение потоков инвестиций в основной капитал из сектора производства товаров в сектор услуг. установление системы факторов, определяющих процесс привлечения инвестиций в регионе на настоящем этапе развития инвестиционной деятельности: восстановление процессов расширенного воспроизводства; обеспечение развитости регионального финансового рынка, его институтов и инструментов, а также форм взаимодействия с различными международными финансовыми организациями; снижение неоправданного риска вложений за счет расширения возможностей использования особых правовых, страховых, кадровых, организационных, управленческих и технологических мер защиты, закрепляющих преимущества региона; имидж - известность региона как благоприятного для ведения бизнеса, имеющего хороший инвестиционный климат, инвестиционную историю и предлагающего значительно лучшие условия для инвесторов, чем другие регионы (особенно в части сокращения бюрократических процедур на всех этапах инвестиционного процесса); равенство условий доступа к государственным инвестициям для всех участников рынка, общий характер правил инвестиционной поддержки, особенно частных предприятий; формулировку и классификацию основных условий, которые необходимо создать в регионе для решения стратегических задач государственной инвестиционной политики: финансово-экономические - формирование устойчивой финансовой ресурсной базы в регионе, способной удовлетворить инвестиционный спрос на базе развития процессов расширенного воспроизводства и таких элементов рыночной инфраструктуры, как рынок ценных бумаг, ссудный капитал, лизинг, инвестиционные банки и компании; управленческие - формирование системы управления региональными инвестиционными процессами, основанной на сочетании государственного регулирования и хозяйственной самостоятельности предприятий, стимулирующей долгосрочные вложения в производственную сферу и обеспечивающей государственную защиту прав инвесторов; организационные - организационные условия опережающего развития инновационной деятельности в сфере производства, в области экономики, управления, а также техники и технологии; нормативно-правовые - создание законодательной базы в регионе, дополняющей федеральное законодательство в части учета местной специфики инвестиционных процессов, обеспечивающей эффективное взаимодействие всех его участников и государственную защиту прав инвесторов; определение и группировку дополнительных факторов, способствующих эффективной инвестиционной деятельности в регионе: технологических (технологические возможности инвестиционной инфраструктуры, характеризующие ее способность к инновационной деятельности в процессе привлечения и использования инвестиций); производственных (оптимальное использование производственных мощностей и высокопроизводительного интеллектуального труда, позволяющих получить наукоемкую, конкурентоспособную продукцию, обеспечить возврат инвестированных средств и ожидаемую выгоду); управленческих (использование инновационных управленческих технологий в сфере финансового менеджмента, маркетинга как инструмента эффективного воздействия на процесс производства и сбыта наукоемкой продукции на внутреннем и внешнем рынках), информационных (наличие, своевременность, полнота, качество информации, необходимой для принятия управленческих решений и защиты от инвестиционных рисков); аргументирование необходимости дополнения региональной инфраструктуры субъектов Федерации, обслуживающей процесс инвестирования, агентствами развития, учреждающимися региональной администрацией, союзом промышленников, предпринимателей, принимающими комплексные решения по инвестированию в сферу производства региона и работающими с инвесторами по сопровождению инвестиционных проектов с момента разработки бизнес-планов до их реализации; обоснование того, что в регионах, традиционно работающих с крупными проектами, инвестиционная инфраструктура должна быть дополнена «фондами анализа и развития инвестиционных проектов», создаваемыми при администрациях субъектов Федерации с целью организация действенного механизма по анализу, отбору и развитию инвестиционных проектов, реализуемых на территории региона и в рамках федеральных целевых программ. Это позволит активизировать инвестиционную деятельность и повысить приток денежных средств в областной бюджет за счет налоговых отчислений от деятельности предприятий и производств, создаваемых по инвестиционным проектам; экономическое и организационное обоснование целесообразности создания в администрациях малых и средних городов субъектов Российской Федерации отделов инвестиционных проектов и программ в рамках управлений бюджетного регулирования и финансов. Их статус должен быть закреплен специальным положением, определяющим отдел как орган планирования, координации и комплексного регулирования инвестиционной деятельности на территории. В соответствии с выполняемыми функциями построена организационная структура управления отдела, состоящая из двух секторов: сектора регулирования территориального инвестиционного процесса и сектора привлечения инвестиций.

Практическое значение диссертационного исследования состоит в том, что его результаты доведены до конкретных практических рекомендаций по управлению привлечением инвестиций в регионе. Основные выводы и положения диссертационного исследования использованы автором при разработке инвестиционной стратегии в Нижегородской области.

Апробация результатов исследования. Положения и выводы диссертации обсуждены в центре управленческого консультирования кафедры общего и специального менеджмента Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации и на ряде научно-практических конференций.

Логика и структура работы. Логика и цель исследования определяют структуру диссертации. Она состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Понин, Александр Сергеевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. Региональные тенденции развития рынка инвестиций показывают незначительные позитивные перемены в данном секторе экономики. В целом это обусловлено тем, что еще не до конца решены макроэкономические задачи государства. В стране и, в частности в регионах, включая расположенные на их территории муниципальные образования, пока еще не созданы условий инвестиционной привлекательности. Кроме того, низок уровень государственного регулирования инвестиционных процессов, слабо развиты организационные и экономические формы привлечения инвестиций. Проводимая структурная, промышленная и экономическая политика в стране не позволяет наладить нормальное функционирование единого народнохозяйственного комплекса на базе восстановления расширенных воспроизводственных процессов и реализации принципа самодостаточности российского государства.

2. Исследование показывает, что применение отдельных разрозненных мер, направленных на улучшение процесса привлечения инвестиций в регионе, не дает желаемых результатов. Необходим системный управленческий подход к решению данной проблемы на базе выработки и реализации государственной инвестиционной политики, направленной на восстановление процессов расширенного воспроизводства и ориентацию регионов на экономическую самодостаточность. Стратегической целью государственной инвестиционной политики в современных условиях должно быть формирование региональных инвестиционных комплексов, адекватных рыночной экономике.

3. На управление региональным инвестиционным комплексом серьезное влияние оказывают внешние и внутренние факторы. Наиболее существенны внешние факторы, воздействующие на процесс привлечения инвестиций. Это, прежде всего, уровень и динамика развития макроэкономики. Влияние внутренних факторов инвестиционного комплекса определяется степенью развитости инфраструктуры региона, характером связей и пропорций между структурными элементами системы, количеством и качеством инвестиционных ресурсов, а также состоянием инновационной деятельности, уровнем организации и управления процессом привлечения инвестиций.

4. Проведенный анализ показал, что разработки в области управления процессом привлечения инвестиций в регионах Российской Федерации выполняются, как правило, различными ведомствами и раздельно, максимум в рамках одного или двух составляющих объекта менеджмента (основные объекты менеджмента: экономика, финансы, оргструктуры, кадры, нормативно-правовая база и т. д.), что негативно сказывается на их согласованности и должной взаимосвязи. Это обусловливает необходимость перехода от отдельных функциональных и технических решений по поводу привлечения инвестиций к комплексным решениям на базе создания специального агентства развития, аккумулирующего и координирующего всю деятельность субъектов хозяйствования по привлечению инвестиций в регионе.

5. Изучение состояния рынка инвестиций свидетельствует в целом о низкой инвестиционной активности в подавляющем большинстве регионов и практически по всем отраслям народного хозяйства. В значительной мере это обусловлено кризисным состоянием экономики, слабой развитостью рыночной инфраструктуры, обслуживающей процесс инвестирования, и отсутствием должного доверия со стороны населения и зарубежных инвесторов к государству. Некоторое оживление имеется лишь в ресурсных отраслях и ряде предприятий естественных монополий.

6. Как показывает практика, жизненный цикл инвестиционной модели экономической системы можно представить следующими фазами: разработка концепции инвестирования (определение требований к системе, согласование интересов всех участников проекта: законодательные органы, исполнительная власть, финансовые органы, предприниматели, население); проектирование системы (разработка нормативных, законодательных и других документов, привлечение инвесторов, заключение контрактов и договоров и пр.); разработка и реализация проекта, его адаптация к меняющимся обстоятельствам.

7. Выбор организационно-экономических форм инвестиционного процесса во многом предопределяет его результативность. При этом важно не только как можно шире использовать возможный набор организационных и экономических форм, но и учитывать их совместимость, сочетаемость, взаимосвязь, как по сути, так и по уровням управления. Все экономические формы инвестиционного процесса должны быть организационно увязаны между собой и, в определенной мере, соподчинены соответствующим организационным структурам управления. Организационные структуры должны отвечать потребностям рынка в инфраструктурном обслуживании процесса привлечения инвестиций и функционировать таким образом, чтобы каждая из экономических форм, соприкасаясь с ними, начинала давать большую отдачу.

8. Экономические и организационные формы привлечения инвестиций в регионе должны реализовываться также через соответствующие методы и инструменты управления, адекватные условиям конкретного региона или муниципального образования и приемлемые для инвестиционной политики государства. Они должны быть направлены на создание условий расширенного воспроизводства в реальном секторе экономики и решение на этой основе социальных проблем населения. Организационные и экономические формы привлечения инвестиций призваны быть подвижными, гибкими во времени и в пространстве, создаваться или ликвидироваться, исходя исключительно из потребностей рынка и эффективности инвестиционных процессов.

9. Отделы инвестиционных проектов и программ, создаваемые при городских администрациях, должны обеспечивать объединение инвестиционных проектов в единую городскую программу развития, организовывать взаимодействие с соответствующими департаментами и подразделениями федеральных и областных органов власти и управления, заказчиками и исполнителями инвестирования. Регулирование ими территориального инвестиционного процесса, как правило, включает:

• разработку нормативно-правовых документов муниципальных органов власти, определяющих правила формирования и реализации региональных инвестиционных программ, а также порядка и процедуры предоставления поддержки, оказываемой инвестиционным предложениям, органами власти города;

• разработку единой методики определения социальной значимости инвестиционных проектов, их отбора с целью выявления эффективных вариантов вложения средств в экономику муниципального образования и получения от них соответствующей экономической выгоды, идущей на удовлетворение потребностей населения.

10. Фонды анализа и развития инвестиционных проектов, создаваемые при администрациях субъектов Российской Федерации, должны выполнять следующие задачи: анализировать инвестиционные проекты, предложенные федеральной целевой программой, отбирать из них приоритетные в настоящих экономических условиях; формировать банк данных инвестиционных проектов; готовить результаты текущего экономического мониторинга, прогнозирования экономической ситуации в регионе; принимать от разработчиков новых проектов типовые заявки на инвестиции, проводить экспертизу-разработку «моментальных» бизнес-планов по заявкам; развивать инвестиционные проекты на территории региона, включая в себя разработку бизнес-планов и финансово-организационных схем развития инвестиционных проектов, привлечение инвестиций, обучение управленческого персонала, управление проектом, организационное и техническое сопровождение инвестиционного процесса.

11. Для системного подхода к стимулированию инвестиционной деятельности в регионах, среди неотложных мер, наряду с нормализацией финансовой и денежно-кредитной системы, совершенствованием налогового законодательства, должны быть приняты и такие:

• определение конкретных направлений инвестиционной деятельности с целью восстановления воспроизводственных процессов в экономике и повышения конкурентоспособности отечественной продукции;

• рациональное использование государственных инвестиций, совершенствование механизма формирования федеральных инвестиционных программ;

• содействие со стороны государства институциональным преобразованиям, в том числе по восстановлению рынка ценных бумаг и созданию эффективной системы трансформации сбережений в инвестиции;

• реорганизация банковской сферы с целью усиления инвестиционной направленности банков;

• продолжение работ по созданию эффективной системы гарантирования инвестиций, направляемых в сферу производства;

• проведение мероприятий по снижению размеров задолженностей хозяйствующих субъектов, вытеснению из платежного оборота квазиденежных средств;

• совершенствование амортизационной политики для увеличения собственных средств предприятий на инвестиционные вложения.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Понин, Александр Сергеевич, 2000 год

1. Нормативные материалы

2. Конституция Российской Федерации. М., 1993.

3. О финансово-промышленных группах». Федеральный закон от 30 ноября 1995 г.

4. О мерах по стимулированию создания и деятельности финансово-промышленных групп». Указ Президента Российской Федерации от 1 апреля 1996 г.

5. О порядке ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса ФПГ». Постановление правительства Российской Федерации от 9 января 1997 г.

6. О закреплении в федеральной собственности акционерных обществ-участников ФПГ тяжелого и энергетического машиностроения и передаче их в доверительное управление». Постановление правительства Российской Федерации от 24 июля 1997 г.

7. О некоторых мерах по экономии государственных расходов». Указ Президента Российской Федерации от 24 августа 1998 г.

8. О текущей ситуации в экономике Российской Федерации». Распоряжение правительства Российской Федерации. М., 1999.

9. Научная литература по теме (книги, брошюры, монографии, статьи)

10. АбчукВ.А., Бункин В.В. Интенсификация: принятие решений. Л., 1987. 174 с.

11. Автономов B.C. Модель человека в экономической науке. Спб., 1998. 230 с.

12. Акофф Р. Планирование будущего корпорации. М., 1985.

13. Анисимов А. Экономическая свобода не причина братства, а его следствие // Эксперт. 1997. № 1.

14. Аносова J1.A., Матвеева Г.С. Южная Корея. Взгляд из России. М., 1994.253 с.

15. Арсеньев В. Акции года: вверх по трубам // Деньги. 1997. № 48.

16. Архипов А.И. Государство и инвестиции: актуальные проблемы макроэкономической политики. М., 1998.

17. Асламазов И.Г. Финансово-промышленные группы в России // Деньги и кредит. 1996. № 6.

18. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М., 1994.288 с.

19. Банкротство. Стратегия и тактика выживания. Часть 1. Как избежать банкротства. М., 1993. 239 с.

20. Баушиев М. Реструктурирование предприятия. Рациональная система бизнес-единиц. М., 1996. 198 с.

21. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. Пер. с англ. Под ред. Л.П. Белых. М., 1997. 631 с.

22. Бовыкин В.И., Гурушина и др. Иностранное предпринимательство и заграничные инвестиции в России. М., 1997. 323 с.

23. Большой словарь русского языка. М., 1998.

24. Бор М.З., Денисова А.Ю. Инвестиции и инновации. М., 1998.

25. Булатов A.C. Параметры и оценка масштабов утечки капитала из России // Деньги и кредит. 1999. №12. С.70.

26. Вентцель Е.С. Исследование операций. М., 1972. 7 с.

27. Ветров A.A. Ломовацкий Г.И. Дисперсионный анализ в экономике. М., 1975. 120 с.

28. Виноградов В.А. Сбережения граждан в банках и инвестиционный потенциал экономики страны // Деньги и кредит. 1999. №5.

29. Винслов Ю. Отечественные ФПГ: пройденный путь и перспективы роста // Российский экономический журнал. 1996. № 5-6.

30. Винслов Ю. Российское госпредпринимательство: корпоративная опасность // Российский экономический журнал. 1997. № 2.

31. Вознесенский В.А., Ковальчук А.Ф. Принятие решений по статическим моделям. М., 1978. 192 с.

32. Гапоненко А. Новые тенденции экономического развития. Учебное пособие. М., 1997. 41 с.

33. Гапоненко А. Управление развитием региона. Учебно-методическое пособие. М„ 1997.21 с.

34. Городские налоги и сборы. Под ред. Д.Н. Бобрышева. М., 1998.

35. Гурова Т., Щенкова Н. Проблемы инвестиций: взгляд директора // Эксперт. 1997. № 15.

36. Дейнеко O.A. Методологические проблемы науки управления производством. М., 1970.

37. Деминг В.Е. Выход из кризиса. Под ред. Г. Чебрикова. Тверь, 1994. 497 с.

38. Демченков B.C., Милета В.И. Системный анализ деятельности предприятий. М., 1990. 182 с.

39. Дискин И.Е. Экономическая трансформация и социальный капитал // Проблемы прогнозирования. 1997. № 1.

40. Дмитровский В.А., Настин Ю.Я. Математические методы и модели исследования операций в рыбном хозяйстве. Учебное пособие. Калининград, 1986. 33 с.

41. Дудкин В. Совершенна ли правовая база развития ФПГ? // Российский экономический журнал. 1997. № 4.

42. Дулыциков Ю.С. Региональная политика и управление. М., 1998. 227 с.

43. Дюран Б., Оделл П. Кластерный анализ. Пер. с англ. М., 1977. 128 с.

44. Евсеев О. Динамическое моделирование и реинжиниринг бизнес-процессов // Рынок ценных бумаг. 1998. № 2.

45. Зеньковский В.В. Русские мыслители и Европа. М., 1997. 368 с.

46. Ивантер В.В. Задачи финансовой и денежно-кредитной политики в среднесрочной перспективе // Проблемы прогнозирования. 1997. № 2.

47. Информационный бюллетень пресс центра ФКЦБ России. №3. 21окт. 1999 г. Интервью зам. пред. ФКЦБ России Д.Ю. Хохлова журналу «Рынок ценных бумаг. Паевые фонды наилучший инструмент для частного инвестирования».

48. Имитационные системы принятия экономических решений. Под ред. К.А. Багриновского. М., 1989. 162 с.

49. Инвестиционный рейтинг российских регионов. 1996-1997 гг. Эксперт-География // Эксперт. 1997. № 47.

50. Калин А. Как ускорить развитие ФПГ? // Российский экономический журнал. 1995. № 8.

51. Кашин Ю. Финансовые активы населения (сбережения): подход к оценке уровня жизни // Вопросы статистики. 1998. №5.

52. Кирилленко Н. Решают ли ФПГ проблему инвестиций? // Деловые люди.1996. №65.

53. Коссов В. России нужно 130 млрд. долларов в год // Интерфакс-АиФ.1997. № 8.

54. Кристофер Пасс, Брайен Лоуз, Лесли Дэвис. Словарь экономических терминов. Пер. с англ. Под ред. П.А. Ватника. Спб., 1998.

55. Львов Д.С. и др. Путь в XXI век: стратегические проблемы и перспективы российской экономики. Под рук. Д.С. Львова. М., 1999. 793 с.

56. Макаревич Л.Н. Проблемы создания ФПГ//Банковское дело. 1995. № 12. Маккей Ч. Наиболее распространенные заблуждения и безумства толпы. Пер. с англ. М., 1998.

57. Мильнер Б.З. Государственная поддержка предпринимательства: концепция, формы и методы: Аналит. обозрение. М., 1995. 91 с.

58. Мильчаклова А. К проблеме холдингового контроля над промышленным капиталом // Российский экономический журнал. 1997. Сб. 2. С.19-25.

59. Михайлов A.B. ФПГ: принципы антимонопольного контроля // Российский экономический журнал. 1997. № 11-12.

60. Ожегов С.И. Словарь русского языка. М., 1983.

61. Петренко И. Коммерческие банки и ФПГ // Российский экономический журнал. 1995. № 10.

62. Питере Т., Уотермен Р. В поисках эффективного управления: (опыт лучших компаний). Пер. с англ. М., 1986. 418 с.

63. Планкетт Лорн. Выработка и принятие управленческих решений: опережающее управление. Пер. с англ. М., 1984. 167 с.

64. Развитие корпоративных форм хозяйствования в России // Российский экономический журнал. 1998. № 2.

65. Региональные аспекты формирования рыночных мотивационных механизмов. Калининград, 1997. 63 с.

66. Розенберг Д. Инвестиции. Терминологический словарь. М., 1997.

67. Румянцев A.M. Экономическая энциклопедия. М., 1972.

68. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. Учебник для учебно-деловых центров, вузов, колледжей и техникумов. 2-е изд. М., 1995. 194 с.

69. Стрикленд А.Д. Стратегический менеджмент: Искусство разработки и реализации стратегии. Учебник для студентов вузов. Пер. с англ. М., 1998. 576 с.

70. Толалаев М.Я. Источники финансирования и кредитования инвестиций. В кн.: Государство и инвестиции: актуальные проблемы макроэкономической политики. Под ред. А.И. Архипова. М., 1998. С.134.

71. Уколов В.Ф., Омаров A.M., Понин A.C. и др. Народ, государство инвестиции: стабильность развития. М., 1999. 640 с.

72. Филлер В. Куда мы движемся? Куда движется весь мир? Попытка интуитивного прогноза до 2030 г. // Профи. 2000. № 1. С.30.

73. Хаммер Майкл. Реинжиниринг корпорации: манифест революции в бизнесе. Пер. с англ. Спб., 1997. 329 с.

74. Экономическая энциклопедия. Под общей редакцией Л.И. Абалкина. М., 1999.1. Статистические бюллетени

75. Бюллетень банковской статистики. Вып. 11(54), 12(55) 1998 г. Департамент исследований, информации и статистики ЦБ РФ.

76. Обзор экономики России. Основные тенденции развития. 1998. Пер. с англ. / Брич Э., Вестин П. и др. Стат. сб. № 3. М., 1998. 176 с.

77. Российский статистический ежегодник. М., 1998. 815 с.

78. Россия и страны мира. Стат. сб. М., 1998. 469 с.

79. Селезнев А.З. Некоторые прогнозы и действительность // Экономист. 2000. №1. С.46.