Лизинг как источник технического перевооружения малых и средних предприятий лесного комплекса Иркутской области тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Керина, Элла Николаевна

• Керина, Элла Николаевна
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Керина, Элла Николаевна

Введение.

Глава 1. Обзор инвестиционной деятельности.

1.1. Инвестиционный климат России.

1.2. Возможные источники инвестирования предприятий лесного комплекса.

1.3. История возникновения лизинга.

1.4. Законодательство о лизинге.

Глава 2. Экономическое развитие лизинга.

2.1. Понятие, формы, типы и виды лизинга.

2.2. Применение лизинга в России и в Иркутской области.

2.3. Основные проблемы развития лизинга в России.

Глава 3. Применение лизинга в лесной промышленности.

3.1. Организационная модель создания лизинговых отношений.

3.2. Порядок лизингового финансирования.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Лизинг как источник технического перевооружения малых и средних предприятий лесного комплекса Иркутской области»

Актуальность темы диссертационного исследования обусловлена необходимостью стимулирования и активизации инвестиционной деятельности в России в целом и, в частности, лесном комплексе. Это вызвано, прежде всего, тем, что экономический кризис в настоящее время ассоциируется с кризисом инвестиционной сферы, который влечет за собой спад производства в различных областях промышленности.

В нынешней экономической ситуации, характеризующейся острым дефицитом ресурсов для производственного инвестирования и модернизации экономики, значимость долгосрочных, не спекулятивных инвестиций для России трудно переоценить. Учитывая серьезное технологическое отставание экономики по большинству позиций, России необходим капитал, который мог бы принести новые и новейшие технологии, технику и современные методы управления.

Наряду с традиционными формами инвестирования, представляет интерес такой способ как лизинг, который в силу присущих ему возможностей может стать импульсом технического перевооружения, создания необходимых мощностей промышленных предприятий и структурной перестройки в целом. Особенно это актуально для малых и средних предприятий лесного комплекса.

Мировой опыт применения лизинга доказал, что это высокоэффективный инвестиционный инструмент, с помощью которого может быть решена проблема обновления основных фондов предприятия: на условиях лизинга финансируется 20-25% общего объема инвестиций в индустриально развитых странах.

В настоящее время создана правовая база финансово-инвестиционной лизинговой деятельности во Франции, Великобритании, Бельгии, Италии, Испании и ряде стран Азиатского региона. Имеется правовая основа и в Российской Федерации - постановление Правительства «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности», закон «О лизинге» и пр. Однако, лизинг в России пока не получил надлежащего распространения, используется редко, периодически, чаще всего при сделках, заключаемых с иностранными фирмами.

Острота проблемы технического перевооружения в России подтверждается данными, согласно которым ежегодная потребность лесной отрасли в инвестициях оценивается в 17-20 млрд. рублей.

Таким образом, поиск новых источников финансирования и практическое воплощение идеи лизингового инвестирования лесозаготовительной промышленности и определяет актуальность данного исследования.

Состояние изученности проблемы. Применение лизинга как одного из возможных источников инвестирования предприятий является объектом научного исследования многих отечественных и зарубежных ученых. Существенный вклад в его разработку внесли Газман В.Д., Горемыкин В.А., Грищенко Н.А., Денисов А.Ю., Бор М.З., Иванов А.А., Кабатова Е.В., Ковалев В.В., Колуга Е.Ф., Круглова М.В., Кузнецова Е.В., Лелецкий Д., Лещенко М.И., Лимитовский М.А., Олыпаный А.И., Севрук В.Т., Скрынник Е., Чекмарева Е.Н. В их работах сформулированы общие методологические и организационные принципы оценки и использования механизма лизинга. Тем не менее, вопросы применения лизинга в лесной комплексе недостаточно разработаны экономической наукой, что требует выработки особого подхода к их изучению и практическому применению.

Целью проводимого исследования является выявление реального источника финансирования предприятий лесного комплекса, применение идеи лизингового инвестирования и разработка механизма его использования. Для достижения указанных целей были поставлены следующие основные задачи:

- провести анализ инвестиционной деятельности в России;

- выявить основные источники технического перевооружения предприятий;

- исследовать применение лизинга в России и Иркутской области, выявить проблемы его применения;

- рассмотреть опыт создания лизинговых компаний в области сельского хозяйства и пр. отраслей;

- разработать и обосновать лизинговое финансирование в лесозаготовительной промышленности.

Объектом исследования является состояние технического переоснащения и реновации оборудования лесозаготовительных предприятий в современных условиях.

Предмет исследования - совокупность теоретических и практических вопросов финансирования технического прогресса на лесных предприятиях.

Методологическая и теоретическая основа исследования. Теоретической основой исследования послужили нормативные документы, регулирующие лизинговые операции, труды российских и зарубежных экономистов в этой области, экономико-математического моделирования, финансов и статистики, научные разработки и нормативно-справочные материалы. В качестве информационной базы использованы данные Государственного комитета по статистике Иркутской области, государственные программы развития лизинга в АПК и его государственной поддержки на территории Иркутской области, экономико-статистические справочники, аналитические обзоры информационных агентств.

В качестве инструментов исследования использованы методы экономического анализа, экономико-математического моделирования, экономико-статистический.

Наиболее существенные результаты и научная новизна диссертационной работы состоят в постановке, теоретическом обосновании и решении комплекса вопросов инвестирования лесного комплекса на основе лизинга. Это привело к следующим результатам, содержащим, по мнению автора, элементы научной новизны:

- обоснована необходимость финансирования предприятий лесного комплекса на основе лизинга;

- адаптация лизинга на предприятиях лесного комплекса посредством создания нового типа предприятий - ЛЛФ, в т.ч.: а) выявлены цели и задачи применительно к лесозаготовительной промышленности; б) разработаны типы ЛЛФ с указанием их достоинств и недостатков; в) разработана модель внутреннего построения лизинговой компании с характеристикой основных подразделений - «сервис-центр» и «лизинговый отдел»;

- разработана электронная программа по расчету лизинговых платежей в различных вариантах и их зависимость от ряда факторов, выполненная с применением интегрированной среды разработки DELPHI 7.0; разработана электронная программа по порядку лизингового финансирования предприятий с пакетом всех необходимых документов.

Практическая значимость исследования. Разработки автора являются вкладом в развитие теоретических и методических подходов к проблеме технического переоснащения и реновации оборудования лесозаготовительных предприятий в современных условиях. Результаты исследования обосновывают выбор модели лизинговых отношений, представляют инструмент для принятия оперативных решений и повышают результативность деятельности предприятий лесного комплекса. Выводы и практические предложения могут быть использованы лесозаготовительными предприятиями Иркутской области и других регионов.

Результаты исследования внедрены в учебный процесс в ГОУ ВПО «Братский государственный университет».

Апробация результатов исследования. Основные результаты диссертационной работы доложены на научно-практических конференциях, в том числе на Международных научно-технических конференциях «Социально-экономические и экологические проблемы лесного комплекса» (2001 г.) и «Лес

2004» (2004 г.), Межрегиональной научно-технической конференции «Естественные и инженерные науки - развитию регионов» (2002 г.), научной конференции «Интеллектуальные и материальные ресурсы Сибири» (2002 г.), научно-практических конференциях профессорско-преподавательского состава ГОУ ВПО «Братский государственный университет» (2000-2004 г.г.), депонировано в ВИНИТИ (2003 г.). По материалам исследований опубликовано 9 печатных работ общим объемом 2,1 п.л.

Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, библиографического списка, включающего 154 наименования; 27 приложений. Работа изложена на 153 страницах машинописного текста и содержит 7 таблиц, 16 рисунков.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Керина, Элла Николаевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проведенного теоретического исследования вопроса возможных источников средств для технического перевооружения предприятий лесного комплекса, были получены следующие результаты:

1. Проведен анализ инвестиционного климата России.

Для развития экономики любого государства важное значение имеют инвестиции, которых в настоящее время остро не хватает. Инвестиции можно разделить на зарубежные и отечественные, имеющие свои преимущества и недостатки. Для иностранных инвесторов российский рынок является достаточно привлекательным, но существует множество проблем, которые сливаются практически в одну, именуемую неблагоприятным инвестиционным климатом. Анализируя основные характеристики инвестиционного климата России, автором сделан вывод, что для привлечения капитала в российскую промышленность у государства должна быть четко разработанная инвестиционная политика и решение определенного круга задач.

Привлекательной отраслью для вложения капитала является и лесной комплекс. Но и здесь существуют специфические трудности:

• отсутствие должной защиты прав собственников;

• российская «специфика» ведения бизнеса;

• широкая практика экспорта круглых лесоматериалов;

• 75-80% износа техники и оборудования, его моральная изношенность;

• отсутствие конкурентоспособной отечественной машиностроительной базы;

• нелегальный вывоз древесины;

• налоговая и таможенная политика.

Но все-таки главной трудностью, выделяемой на всех уровнях обсуждения данной проблемы, является невозможность провести техническое перевооружение лесного комплекса с целью повышения

конкурентоспособности его продукции на мировом рынке без государственного вмешательства. Предприятиями эксплуатируются техника с доперестроечного Минлеспромовского периода, которая практически окончательно изношена и во многих случаях морально устарела. На приобретение новой, а тем более новейшей техники, малые и средние предприятия собственных средств не имеют.

2. Проанализированы возможные источники инвестирования предприятий.

Осуществление технического перевооружения лесозаготовительных

предприятий требует значительных инвестиций. Традиционными источниками инвестиций в нашей стране являются:

• собственный капитал (накопление) предприятий;

• бюджетное беспроцентное финансирование;

• зарубежные источники;

• банковский кредит.

Анализ вышеприведенных источников позволил автору сделать вывод о практическом отсутствии реального источника инвестиций для технического перевооружения лесопромышленных предприятий, особенно средних и малых.

Поэтому произведен поиск новых нетрадиционных подходов к инвестиционной практике. Одним из таких подходов может стать особая форма инвестирования - лизинг.

3. Определено место и значение лизинга в экономике России.

В последнее время альтернативой установившейся форме продаж оборудования становится лизинг, который формирует новые более мощные мотивационные стимулы в предпринимательстве, способствует ускорению внедрения в производство новой техники. Лизинг позволяет осуществить полное финансирование капитальных вложений, сохраняя финансовую ликвидность, которая может понадобиться в оборотном капитале или для других капитальных вложений.

В своем развитии лизинг прошел несколько этапов. На современном этапе роль лизинга резко возросла, он превратился в один из основных источников

капитальных вложений. Например, на условиях лизинга финансируется 20-25% общего объема инвестиций в индустриально развитых странах [103, с. 10].

Одной из важнейших функций, выполняемых лизингом, является финансовая, выражающаяся в том, что применяемая при лизинге ускоренная амортизация, позволяет создать дополнительный финансовый резерв для осуществления финансирования основных фондов.

Лизинг имеет следующие преимущества перед другими способами кредитования:

• лизинг позволяет оснастить предприятие передовой техникой и технологией при недостаточных ресурсах, без ухудшения своего финансового положения;

• многообразие форм и условий лизинга, что позволяет лизингополучателю иметь возможность широкого маневра на рынке лизинговых услуг с целью заключения наиболее выгодного контракта;

• инвестирование в форме средств производства в отличие от денежного кредита снижает риск невозврата средств;

• лизинг предполагает 100-процентное кредитование и не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество;

• лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, так как предоставляет возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат;

• для лизингополучателя уменьшается риск морального и физического износа и устаревания имущества, так как имущество не приобретается в собственность, а берется во временное пользование;

• производитель оборудования получает дополнительные возможности сбыта продукции.

В России лизинг развивается достаточно медленно, особенно это касается регионов удаленных от г.г. Москвы и Санкт-Петербурга, где лизинг остается «диковинкой». Поэтому опыт создания лизинговых компаний в секторе любой

отрасли экономики, как, например, сельское хозяйство, может положительно сказаться на развитии лизинга в лесной промышленности Сибирского региона, где эта форма вложения еще развита слабо и которую необходимо развивать.

4. Выявлены проблемы, препятствующие развитию лизинга:

а) определенные трудности в практическом применении лизинга в нашей стране связаны с более выгодным вложением средств, чем в лизинг машин и оборудования;

б) налоговая и таможенная политика;

в) отсутствие четко выстроенной нормативно-правовой базы лизинговых отношений;

г) отсутствие культуры лизинговых операций;

д) наличие «лжелизинга» и пр.

5. Рассмотрены особенности применения различных форм лизинга.

Для успешного применения лизинга необходимо четко представлять финансовые отношения при различных формах лизинга, которые на практике дифференцируются: в зависимости от резидентности сторон; срока действия договора; продолжительности сделки; объема обслуживания; типа финансирования; состава участников; типа имущества, размера лизинговых сделок; отношения к налоговым льготам; формы расчетов; применяемого метода начисления лизинговых платежей; периодичности и сроку их внесения; а также способу уплаты лизинговых платежей.

Выявлены преимущества лизинга по отношению к субъектам лизинговых отношений и рассмотрен практический расчет лизинговых платежей в различных вариантах: с применением и без механизма ускоренной амортизации, авансового платежа и пр.

Определена зависимость общей суммы лизингового платежа от различных факторов в виде следующего уравнения:

ЛП = £jLf2.|-a + А±£. (2-----х2)] ■ (1 + ),

2 1200 2 1200 2 100 '

где: ЛПз; - общая сумма лизингового платежа, (руб.);

Xj - первоначальная стоимость сделки, (руб.);

Х2- срок договора лизинга, (мес.);

а - амортизационные отчисления, (%);

b - плата за кредит, (%);

с - лизинговая маржа, (%);

d - ставка налога на добавленную стоимость, (%).

Зависимость общей суммы лизингового платежа с применением авансового платежа, можно представить в виде:

(х, -х,)-х7 Ь + с а. „ d ч

ЛПЪ = + ^--—2--[а +--(2---*2)]-(1 +-)

1 3 1200 2 1200 2 100 '

где: ЛП2 - общая сумма лизингового платежа с применением авансового платежа, (руб.);

Хз - размер авансового платежа, (руб.).

Проанализирована общая сумма лизингового платежа (расчет выполнен для удобства использования в электронном виде с применением интегрированной среды разработки DELPHI 7.0), позволившая сделать вывод, что:

• величина лизинговых платежей прямо пропорциональна стоимости предмета лизинга. Поэтому для лизингодателя предпочтителен краткосрочный лизинг без выкупа предмета лизинга по остаточной стоимости и дальнейшее перезаключение договора лизинга на более современное оборудование;

• величина лизинговых платежей зависит от срока лизинга. Учитывая характер кривой лизинговых платежей (имеет вид параболы), для лизингодателя предельным значением срока договора лизинга является срок в 168 месяцев (14 лет) при котором использование лизинга целесообразно;

• влияние процентной ставки по кредиту и лизинговой маржи на общую сумму лизингового платежа, очевидно. Чем они выше, тем выше общая сумма лизингового платежа. При этом, чем меньше среднегодовая стоимость объекта лизинга, тем меньше суммы начисляемой лизинговой маржи и платы за кредит.

Следовательно, предпочтительно применять механизм ускоренной амортизации.

6. Обоснована необходимость финансирования предприятий лесного комплекса на основе лизинга.

Финансирование лесных предприятий целесообразно осуществлять через лесные лизинговые фирмы, что позволит решить следующие задачи:

• обеспечить услугами современной лесозаготовительной техникой нужды лесных предприятий всех форм собственности;

• создать высокоэкономичные производств по заготовке и первичной обработке леса с обеспечением высокой конкурентоспособности продукции;

• проводить техническое обслуживание и ремонт лесозаготовительной техники;

• установить дилерские отношения с ведущими отечественными и зарубежными производителями лесозаготовительной техники и оборудования, а также деталей, узлов и агрегатов;

• привлечь инвестиции для имеющихся экономических проектов предприятий различных форм собственности;

• реанимировать бездействующие или мало загруженные мощности по заготовке и первичной обработке леса;

• реанимировать на новой современной технической базе предприятия лесного машиностроения;

• реализовать продукцию как собственной выработки, так и партнеров (в случае, когда оплата услуг ЛЛФ производится лесом или существует договоренность о совместном плане реализации продукции).

Эффективно действующая в настоящее время система агролизинга и восстанавливаемая на современном уровне сеть МТС позволяет сделать вывод, что создание лесных лизинговых фирм в виде акционерных или частных предприятий может решить ряд проблем и современного лесозаготовительного производства: осуществление технического перевооружения предприятий, совершенствование на его базе технологии производства и повышение

производительности труда. Кроме того, по принципу мультипликатора возникнут условия для реставрации лесного машиностроения и ремонтной базы.

7. Предложены основные типы ЛЛФ, с рассмотрением их достоинств и недостатков.

Возможные типы лесных лизинговых фирм:

а) «лизинговый холдинг»;

б) федеральные или региональные ЛЛФ со 100% государственным или муниципальным финансированием;

в) федеральные или региональные ЛЛФ со 50% государственным или муниципальным финансированием, в т.ч. оставшиеся 50% акций принадлежат:

• зарубежным компаниям;

• отечественным компаниям;

• смешанное владение;

г) частная ЛЛФ.

Создание ЛЛФ даст возможность применения новейшей техники в лесозаготовительных предприятиях. Это особенно важно для тех из них, которые имеют небольшие объемы заготовок и для которых возможность приобретения техники на собственные средства является весьма маловероятным событием. Лизинг предоставляет возможность осуществления оплаты за предоставленные услуги в виде пиломатериалов, хлыстов и пр.

8. Разработана организационная модель внутреннего построения лизинговой компании.

Главное отличие предприятий нового типа от других в организационном плане - это работа двух новых подразделений: «сервис-центр» и «лизинговый отдел».

Сервис-центр - это часть ЛЛФ, которая обеспечивает комплекс услуг, связанных с обслуживанием и сбытом потребителям машин и оборудования лесного комплекса.

Основные функции системы сервиса:

• предоставление возможной информации (кроме коммерческой), касающейся самой компании и ее деятельности;

• предоставление информации по лизингу, сублизингу и проведению технического обслуживания и ремонта, условиях передачи, требованиях к потенциальному лизингополучателю, сроках заключения договора и пр.;

• сбор и систематизация информации о том, как ведут сервисную работу конкуренты, какие новшества сервиса предлагают они клиентам;

• передача необходимой технической документации клиентам;

• оперативная доставка сдаваемой в прокат или по договору лизинга и пр. техники на место эксплуатации, а также установка, монтаж и демонстрация его клиенту в действии;

• обеспечение полной готовности машин и оборудования к эксплуатации в течение всего срока нахождения его у потребителя посредством проведения системы планово-предупредительного ремонта (ППР);

• оперативная доставка запасных частей;

• сбор и систематизация информации о том, как эксплуатируется техника потребителями (условия, продолжительность, квалификация персонала и т.д.); какие они при этом высказываются замечания, жалобы, предложения, а также участие в совершенствовании и модернизации потребляемых машин и оборудования по результатам анализа информации потребителя.

Основные службы сервис-центра:

• пункт технического обслуживания (ТО) и текущего ремонта (TP);

• технический обменный пункт;

• цех капитального ремонта;

• передвижной пункт технического обслуживания и аварийного ремонта;

• гараж для техники;

• склад запчастей;

• отдел доставки.

Следующим важным подразделением ЛЛФ является «лизинговый отдел», основными службами которого являются:

• служба приема заявок;

• экспертная служба;

• служба договоров;

• служба страхования;

• служба контроля;

• служба поиска.

Таким образом, в условиях становления рыночных отношений в России и острой необходимости реконструкции устаревшей материально-технической базы производства важное значение в практической работе по структурной перестройке экономики приобретает лизинг. Он позволяет создать новую модель предприятий лесного комплекса - ЛЛФ, - что в свою очередь позволит повысить эффективность лесозаготовительного производства и благоприятно скажется на развитии лесного комплекса и на экономике России в целом, что достаточно важно в сегодняшних условиях.

9. Исследован порядок лизингового финансирования с разработкой пакета необходимых документов.

Лизинговую сделку можно разбить на три основных этапа:

Этап №1.

1. Обсуждение проекта с потенциальным клиентом (обсуждение в устной форме; заявка с приложением; предоставление проекта документов).

2. Анализ компании (анализ результатов деятельности компании соискателя; анализ заявки и проверка информации, предоставленной соискателем; анализ проекта и его окупаемости).

3. Посещение компании (обсуждение вопросов, связанных с действующим бизнесом соискателя; осмотр инфраструктуры соискателя; обсуждение проекта).

4. Кредитный Комитет (тренинг презентации; принятие решения на кредитном комитете).

Этап №2.

1. Подписание документов (заказ денег; страхование имущества; оформление и подписание договора лизинга; оформление и подписание контракта купли-продажи).

2. Внесение суммы аванса на расчетный счет лизингодателя.

3. Перечисление денежной суммы на счет поставщика.

4. Получение оборудования и передача его в лизинг клиенту (подписание акта приемки оборудования представителем лизингодателя, лизингополучателя и продавца; страхование приобретенного на сумму оборудования).

Этап №3.

1. Использование оборудования (предоставление документов, подтверждающих целевое использование суммы лизинга; посещение предприятия для проверки целевого использования и осмотра приобретенного оборудования).

2. Ежемесячные платежи в соответствии с графиком.

3. Ежемесячное предоставление отчетов, текущий мониторинг.

Автором разработан пакет документов при заключении лизингового

договора.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Керина, Элла Николаевна, 2005 год

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации.

2. Налоговый Кодекс Российской Федерации. Часть первая от 16 июля 1998г.

3. Федеральный закон Российской Федерации от 29 октября 1998 года №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)».

4. Федеральный закон Российской Федерации № 16-ФЗ от 8 февраля 1998 года «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге».

5. Постановление Совета Министров СССР № 1369 от 29 декабря 1990 года «О развитии лизинговых операций в деятельности совместной советско-французской-германской компании «Евролизинг».

6. Постановление Правительства Российской Федерации № 633 от 29 июня1995 года «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности».

7. Постановление Правительства г. Москвы № 582 от 04 июля 1995 года «Об учреждении открытого акционерного общества «Лизинговая компания Ликострой».

8. Постановление Правительства Российской Федерации № 752 от 27 июня1996 года «О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации».

9. Постановление Правительства Российской Федерации № 915 от 21 июня1997 года «О мероприятиях по развитию лизинга в Российской Федерации на 1997-2000 года».

10. Постановление Правительства Российской Федерации № 1020 от 3 сентября 1998 года «Об утверждении Порядка предоставления государственных гарантий на осуществление лизинговых операций».

11. Постановление Правительства РФ №228 от 26 февраля 1999 года «О лизинге машиностроительной продукции в агропромышленном комплексе Российской Федерации с использованием средств Федерального бюджета».

12. Постановление Губернатора Иркутской области № 168-П от 3 марта 1998 года «О временном положении о государственной поддержки лизинговой деятельности на территории Иркутской области».

13. Письмо Государственного Комитета Российской Федерации по жилищной политике № ВБ-20-98/12 «Об учете лизинговых платежей в сметной документации».

14. Письмо Министерства финансов Российской Федерации № 03-02-08 от 18 июля 1994 года «Об арендных платежах».

15. Письмо Министерства финансов Российской Федерации, Главного управления Федерального казначейства № 3-Е 1-5 от 4 октября 1995 года «Об арендных платежах».

16. Письмо Государственного таможенного комитета Российской Федерации от 20 июля 1995 года № 01-13/10268 «О таможенном оформлении товаров, временно ввозимых в рамках лизинговых соглашений».

17. Письмо Госкомстата РФ от 13 марта 1996 года № 24-1-21/483 «Об отражении затрат на приобретение лизингового оборудования».

18. Письмо Государственной налоговой службы Российской Федерации от 23 апреля 1998 года№ 03-4-09/39 «О налоге на добавленную стоимость».

19. Приказ Министерства финансов № 15 от 17 февраля 1997 года «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга».

20. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей Министерства экономики и Министерств финансов от 16 апреля 1996 года.

21. Распоряжение Правительства РФ № 404-р от 27 марта 1997 года «О мерах по привлечению инвестиций для переоснащения парка самолетов российских авиакомпаний».

22. Решение городской Думы г. Иркутска от 30 ноября 1998 года № 261-27 гД (2) «О программе «Поддержка и развитие малого предпринимательства в г. Иркутске на 1999-2000 г.г.».

23. Указ Президента РФ № 1929 от 17 сентября 1994 года «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности».

24. Абрамов С. И. Инвестирование. М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. - 435 с.

25. Аверьянов О.В. Залог и лизинг // Юрист. 2001. - №3. - С.67-71.

26. Аверьянов О.В. Особенности лизинга предприятий // Юрист. 2001. -№5. - С.21-24.

27. Акиндинов А. Лизинг в России приказано выжить // Технологии лизинга и инвестиций. - 1999. - №2. - С.22-23.

28. Алхимова Н. Лизинг не роскошь, а средство выживания // Техника для городского хозяйства. - 2001. - №4. - С.2-4.

29. Алхимова Н. Правовая основа лизинга // Техника для город, хозяйства. 2002. - №2. - С.2-5.

30. Андриасова И.В. Шесть типов активности // Риск. 1996. - №10-12. -С.70-75.

31. Андриасова И.В. Практические аспекты финансирования лизинга в условиях рынка // Финансы. 1997. - №12. - С.23-26; 1998. - №1. - С. 18-20.

32. Антипов М.С. Организация учета операций финансового лизинга в агропромышленном комплексе // Экономика сельскохоз. и перерабатывающих предприятий. 2000. - №4. - С.35-38.

33. Анчиков Э.В. Организация и управление инвестиционной политикой // Лесной вестник, спец. выпуск «Экономика», М.: Изд-во Моск. гос. ун-та леса, 2002. №4. - С.34-39.

34. Анчиков Э.В., Кравченко П.Е., Горшенина Н.С. Факторы, влияющие на инвестиционную деятельность предприятий лесопромышленного комплекса // Лесной вестник, спец. выпуск «Экономика», М.: Изд-во Моск. гос. ун-та леса, 2002. №4. - С.39-44.

35. Аренда и лизинг: Определение. Общие понятия. Бухгалтерский учет и оформление. / Талье И.К., Абашина A.M., Бражникова JI.H. и др. М.: Филинъ, 1996.- 176 с.

36. Аушев Б. Некоторые вопросы повышения эффективности лизинговой деятельности в России // Лизинг-Ревю. 2001. - №3. - С.20-24.

37. Аушев Б. Основные причины, удерживающие банки от участия в лизинговой деятельности // Лизинг-Ревю. 2002. - №4. - С.26-28.

38. Белов В. Стоит ли банкам заниматься лизингом? // Бизнес и банки. -1996. №34. - С.4

39. Беляков О. Особенности национального лизинга // Нефть России. -2001. №5. - С.40-41.

40. Беппиев И.Ю. Повышение эффективности лизинговых операций // Финансы. 2002. - №8. - С.76-77.

41. Бердышев О. Крестьянину лизинговая компания нужна богатая // Технологии лизинга и инвестиций. 1999. - №2. - С.30-34.

42. Биржа заявок и предложений по лизингу // Технологии лизинга и инвестиций. 1999. - №1. - С.84-85.

43. Блинов А. Механизм лизинговой поддержки малого предпринимательства // Финансовый бизнес. 1999. - №5. - С.17-25.

44. Блинов А. Поддержка малого предпринимательства Нижегородской обл. по программе развития лизинга // Финансовый бизнес. 1997. - №9. - С.32-33.

45. Блинов А. Развитие лизинга в России // Маркетинг. 1998. - №1. - С.З19.

46. Блум Д.А. Горизонты лизинга оборудования в России // Финансовый бизнес. 1996. - №7. - С.19-24.

47. Бочаров В.В. Финансово-промышленные методы регулирования рынка инвестиций. М.: Финансы и статистика, 1993. - 144 е.: ил.

48. Бубнов В. Страхование лизинговых сделок как инструмент повышения инвестиционной активности // Страховое дело. 2000. - №8. - С.30-31.

49. Бубнов В.А. Использование лизинга, как финансового инструмента на уровне муниципального образования: Диссерт. . канд. экон. наук / Ирк. Гос. Эконом, академия. Иркутск, 1999. - 152 с.

50. Варнаков В.В. Необходимо государственное регулирование агротехнического сервиса в АПК // Механизация и электрификация сел. хоз-ва. 1998. - №2. - С.6-7. Шифр П2151.

51. Волков Н.Г. Бухгалтерский учет и налогообложение операций по договору лизинга // Бухгалтерский вестник. 1998. - №7. - С.7-15.

52. Воротынцев А. Лизинг автомобилей и сервис в одном // Технологии лизинга и инвестиций. - 1999. - №1. - С.35-39.

53. Ворохов В. МТС: славное прошлое или светлое будущее? Электронный ресурс. / Крестьянские ведомости: Межрегиональная торговая система «Зерно», 2001. 25 января. - Режим доступа: http//www.mtszerno.ru, свободный. - Загл. с экрана.

54. В Воронеже создаются новые машинно-технологические станции Электронный ресурс. / Крестьянские ведомости: Межрегиональная торговая система «Зерно», 2001. 11 мая. - Режим доступа: http//www.mtszerno.ru, свободный. - Загл. с экрана.

55. Газман В. Российский лизинг 2000 // Лизинг-Ревю, 2001, №4. - С.917.

56. Газман В. Лизинг автотранспортных средств // Лизинг-Ревю. 2002. -№4. - С.2-5.

57. Газман В. О новой амортизационной политике // Лизинг-Ревю. 2001. -№4. - С.2-4.

58. Газман В. Создание автотранспортной лизинговой компании: экономико-правовые условия // Хозяйство и право. 1997. - №12. - С.92-106.

59. Газман В.Д. Лизинг в России // Финансы. 1999. - №8. - С. 16-18.

60. Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарий. М.: Фонд «Правовая культура», 1997. - 416 с.

61. Гарибов Г.С. Будущее за лизинговыми компаниями // Промышленное и гражданское строительство. 2000. - №12. - С.21-23.

62. Гвоздев А.А. Основы страхования. -М.: Финансы и статистика, 1998. -304 с.

63. Герасимов А. Основные заблуждения в отношении лизинга // Оборудование: рынок, предложение, цены. 2000. - №11. - С.28-30.

64. Гнилитская Е.В. Международный финансовый лизинг как перспективный инвестиционный механизм: мировая практика и возможности использования в России // Вестник транспорта. 2002. - №1. - С.10-17.

65. Горемыкин В.А. Методика комплексной экспертизы лизинговых проектов // Достижения науки и техники АПК. 1999. - №5. - С.41-43.

66. Горемыкин В.А. Основы технологии лизинговых операций: Учеб. пособие / Ин-т междунар. экон. связей. М.: Ось-89, 2000. - 512 с.

67. Горемыкин В.А. Роль лизинга в техническом оснащении АПК // Достижения науки и техники АПК. 1999. - №8. - С.44-45.

68. Горшенина Н.С. Перспективы развития лизингового механизма в ЛПК // Эффективность работы предприятий и предпринимателей лесного комплекса для рынка бумажной продукции. М.: Изд-во Моск. гос. ун-та леса, 2000. -С.74-78.

69. Грибалев Н.П., Игнатьев И.Г. Бизнес-план. Практическое руководство по составлению. СПб: Белл, 1994. - 112 с.

70. Дементьев В.В. Несмотря на кризис, рост числа лизинговых компаний продолжается // Технологии лизинга и инвестиций. 1999. - №1. - С.57-62.

71. Джуха В., Кокин А. К вопросу о лизинге движимого и недвижимого имущества // Технологии лизинга и инвестиций. 1999. - №2. - С.51-53.

72. Жук И. Страхование лизингового имущества и возврата лизинговых платежей // Финансовый бизнес. 1997. - №9. - С.30-31.

73. Иванов А.А. Договор финансовой аренды (лизинга). Учебно-практическое пособие. М.: Проспект, 2001. - 64 с.

74. Иванов Ю.Б. Лизинговая компания с участием государства путь к обновлению автотранспортного парка // Автотранспортное предприятие. - 2002.- №6. С.21-23.

75. Ицкович А. Агролизинг: итоги и перспективы // Экономист. 2002. -№8. - С.71-74.

76. Ицкович Б.Ф. Лизинг в аграрно-промышленном комплексе // Финансы.- 2002.-№1.-С. 17-20.

77. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. М.: ИНФРА-М, 1996.-204 с.

78. Калюш Н. Правовые коллизии и практика лизинговых компаний // Лизинг в Сибири. 2000. - №1(1). - С.8-9.

79. Калюш Н. Развитие законодательства о лизинге // Лизинг в Сибири. -2000.-№1(1).-С.16-17.

80. Канакина М.М. Лизинг как форма инвестиционной деятельности: Автореф. дис. . канд. экон. наук / СПбГУЭФ. СПб., 2000. - 14 с.

81. Карасев С.Б. Активизация инвестиционной деятельности предприятий на основе лизинга: Автореф. дис. . канд. экон. наук. СПб., 2001. - 19 с.

82. Квашнин В.А., Шарапова В.М. Агролизинг инструмент для успешного, целенаправленного обновления основных фондов хозяйствующих субъектов // Лизинг-ревю. - 2001. - №5. - С.11-12.

83. Коберг П. Лизинг в экономике западных стран // Финансовый бизнес. -1996. №7. - С.24.

84. Ковалев В.В. Аренда: право, учет, анализ и налогообложение. М.: Финансы и статистика, 2000. - 272 с.

85. Колпакиди Н. Некоторые особенности разработки бизнес-планов инвестиционных проектов, финансируемых через механизм лизинга // Лизинг в Сибири. 2000. - №1(1). - С.4-5.

86. Колтер Д. О рынке лизинга // Маркетинг. 1994. - №3. - С.72-75.

87. Комаров В.Ф., Колуга Е.В., Юсупова А.Т. Аренда. Лизинг. Фирменный сервис. Новосибирск: Наука, 1991. - 128 с.

88. Конина Е.А., Зорин А.И., Шишкин М.И. Система мер государственной поддержки агролизинга и программа технического обеспечения АПК // Проблемы регион, экономики. 1999. - №5-7. - С.307-316.

89. Концепция программы финансовой стабилизации Иркутской области / Иркут. гос. экон. акад. Иркутск, 1998. - 164 с. - ИСБН 5-7424-0750-5. - Д8-98/40503.

90. Костромин В. Лизинговая сделка это просто! // Технологии лизинга и инвестиций. - 1999. - №2. - С.54-61.

91. Кочубей Е. Транспорт, лизинг и страхование // Технологии лизинга и инвестиций. 1999. - №1. - С.49-56.

92. Кравченко П.Е. Источники инвестирования // Лесной вестник, спец. выпуск «Экономика», М.: Изд-во Моск. гос. ун-та леса, 2002. №2. - С. 144-147.

93. Красева Т.А. Развитие лизинга в сельском хозяйстве // Аграрная наука. 2002. - №4. - с.9-10.

94. Краснов Д.В. Будущее за полносервисным лизингом // Оборудование: рынок, предложение, цены. - 2000. - №11. - С.38-39.

95. Кузнецова Н.В. Особенности учета лизинговых операций // Актуальные проблемы бух. учета, налогообложения и аудита: Сб. науч. тр. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 2000. - С.50-52.

96. Кузнецова Н.В. Учет лизинговых операций у лизингодателя // Бух. учет, экон. анализ и аудит: Сб. науч. тр. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 1999. - С.29-32.

97. Кузнецова Н.В. Методика оценка лизинговых платежей: Диссерт. на соискание ученой степени канд. экон. наук / Ирк. Гос. Эконом, академия. -Иркутск, 2000. 149 с (Прилож. С. 158-222).

98. Кулагин А.Е. Организационно-экономический механизм лизинга сельскохозяйственной техники: Автореф. дис. . канд. экон. наук / ВНИИ экономики, труда и управления в сел. хоз-ве РАСХН. М., 2002. - 21 с.

99. Лелецкий Д. Обзор методик лизинга и альтернативный подход в расчете лизинговых платежей // Лизинг-ревю. 2001. - №5. - С.28-31.

100. Лелецкий Д. Об экономической эффективности лизинга Электронный ресурс. / Проект документов о лизинге, 1999. 1 октября. - Режим доступа: http//www.unlease.ru/Docs/leasingdocuments.html, свободный. - Загл. с экрана.

101. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2000. - 336 е.: ил.

102. Лещенко М.И., Грищенко Н.А., Круглова М.В. Организационные формы лизинга // Вестн. машиностроения. 2002. - №2. - С.66-70.

103. Лизинг в России: проблемы и суждения // Лизинг-Ревю. 2002. - №2. -С.2-6.

104. Лизинг в станкостроении / Лещенко М.И., Бочков В.Е., Демин Ю.Н., Шляпин А.Д.: Учеб. пособие. М.: МГИУ, 2002. - 320 с.

105. Лизинг: значение, сущность, возможности Электронный ресурс.: Учебное пособие / В.Н. Сапожников, Е.М. Акимова, А.С. Осипов. Realty Leasing, 2000. - Режим доступа: http//www.webcenter.ru/-leasing/chapterl.html., свободный. - Загл. с экрана.

106. Лизинговые компании Сибири // Лизинг в Сибири. 2000. - №1(1). -С.9-14.

107. Лимарев В.Я. АО «Росагроснаб» и стабилизация АПК. // Пробл. агропром. комплекса России. М., 2000. - С.317-322. Шифр 0-5610.

108. Луцкий С.Я., Аль-Халяби У. Организация оперативного лизинга в транспортном строительстве // Пробл. развития транспортных и инженерных коммуникаций. 2001. - №1. - С.3-6.

109. Марченкова E.E. Особенности договорных отношений при покупке в кредит и при лизинговой сделке // Лесной вестник, спец. выпуск «Экономика», М.: Изд-во Моск. гос. ун-та леса, 2002. №4. - С. 113-116.

110. Международная финансовая корпорация открывает Проект по развитию лизинга в Северо-Западном регионе России // Лизинг-курьер, 2002. -№2-3. С.20-21.

111. Мещерякова Е., Лях В., Лаптенок П. Аренда способ привлечения инвестиций // Финансы, учёт, аудит. - 2002. - №2. - С. 57-58

112. Михлин В.М., Заборин Н.В. Рекомендации по организации машинно-технологических станций и их практической деятельности // Механизация и электрификация сел. хоз-ва. 1998. - №12. - С.2-6. Шифр П2151.

113. Морозов А. Лес не нефть, его можно вырастить // «Российская Бизнес-газета». 2001 г. - 9 октября.

114. Морозова О. Когда есть спрос, но нет денег Электронный ресурс. / Северный курьер, 2002. 1 марта. - №40(170). - Режим доступа: http//www.kurier.karelia.ru, свободный. - Загл. с экрана.

115. Московская лизинговая компания Электронный ресурс. / Московская лизинговая компания официальное представительство в ИНТЕРНЕТ, 2002. -Режим доступа: http//www.ml.ru/About/leftindex.htm., свободный. - Загл. с экрана.

116. Наздарешвили Г. Только объединив наши усилия, мы сможем помочь русскому лесу // Лесная газета. 2001. - №8.

117. Национальная лесная политика Российской Федерации // Лесная газета. 2001. - № 8.

118. Николаенко А. Как выбрать лизинговую компанию // Лизинг-Ревю, 2002.-№1-2.

119. Новости ассоциации Электронный ресурс. / Санкт-Петербургская лизинговая ассоциация «Петербург-Лизинг», 2003. 18 июля. - Режим доступа: http//www.assocleasing.ru, свободный. - Загл. с экрана.

120. Об ОАО «Росагроснаб» Электронный ресурс. / Центр «Агроинформ» ОАО «Росагроснаб», 2002. Режим доступа: http//www.rosagrosnab.ru, свободный. - Загл. с экрана.

121. Организации члены Рослизинга Электронный ресурс. / Российская ассоциация лизинговых компаний «РОСЛИЗИНГ», 2002. - Режим доступа: http//www.rosleasing.ru, свободный. - Загл. с экрана.

122. Паршев А.П. Почему Россия не Америка: книга для тех, кто остается в России. М.: Крымский Мост-9Д, Форум, 2001. с.316.

123. Петров В. Как организовать работу МТС? Электронный ресурс. / Крестьянские ведомости: Межрегиональная торговая система «Зерно», 2001. -15 октября. Режим доступа: http//www.mtszerno.ru, свободный. - Загл. с экрана.

124. Пикалкина М.Г. Направления участия банков в инвестиционной деятельности // Лесной вестник, спец. выпуск «Экономика», М.: Изд-во Моск. гос. ун-та леса, 2002. №4. - С. 144-146.

125. Пименова Т.В. Федеральный уровень планирования инвестиций в лесном хозяйстве // Лесной вестник, спец. выпуск «Экономика», М.: Изд-во Моск. гос. ун-та леса, 2002. №4. - С.146-149.

126. Подъем в планах леспрома // Восточно-Сибирская Правда, 2001. 15 ноября.-№219 (24103).

127. Савицкий А. А. Экономические обоснование необходимости государственного кредитования предприятий лесозаготовительной отрасли // Лесной вестник, спец. выпуск «Экономика», М.: Изд-во Моск. гос. ун-та леса, 2002. №4. - С.163-166.

128. Синдяшкина Е.Н. Проблемы развития лизина в России // Лесной вестник, спец. выпуск «Экономика», М.: Изд-во Моск. гос. ун-та леса, 2002. -№4. С.200-206.

129. Скрынник Е. Девиз компании «Росагролизинг»: возвратность, срочность, платность // «Лизинг-Ревю» №1, 2002. С.7-9.

130. Степанов С.В. Варианты финансирования предприятий лесного сектора: Учебное пособие. 2-е изд., исправленное, дополненное. М.: МГУЛ, 2002. - 57 с.

131. Уринсон Я. О мерах по активизации инвестиционного процесса // Вопросы экономики, 1997. № 7. - С.11.

132. Управление организацией: Учебник / Под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина. 2-е изд. перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 1999. - 669 с.

133. Федорченко О.А. Использование лизинга при обновлении основных средств предприятия // Лесной вестник, спец. выпуск «Экономика», М.: Изд-во Моск. гос. ун-та леса, 2002. №4. - С. 186-187.

134. Фрейдлин И., Маклашин С. Исследование влияния отдельных составляющих лизингового платежа на его величину // Лизинг-Ревю. 2001. -№3. - С.17-19.

135. Фрейдлин И. Развитие лизинга и законодательство // Лизинг-Ревю. -2001. №5. - С.13-16.

136. Хорохорин А. О проблемах функционирования АПК и путях их решения // Экономист. 1998. - № 9. - С. 88-92.

137. Часовой В. А. Лизинг как метод снижения рисков в инвестиционной деятельности // Бизнес и политика. 1998. - № 1. - С. 46-49.

138. Чекмарева Е. Анализ практики развития лизингового бизнеса // Хозяйство и право. 1994. - № 7. - С. 18-42.

139. Чекмарева Е. Лизинговый бизнес: Практическое пособие по организации и проведению лизинговых операций. М.: Экономика, 1996. - 127 с.

140. Чекмарева Е. Рекомендации по проведению лизинговых операций // Хозяйство и право. 1994. - № 8. - С. 13-33.

141. Чекмарева Е. Экономическая сущность лизинга // Хозяйство и право. 1994.-№4. С. 18-28.

142. Чекмарева Е. Экономические основы лизинговых сделок // Хозяйство и право. 1994. - № 12. - С. 22-46.

143. Черноиванов В.И., Северный А.Э. Машинно-технологические станции в системе сельскохозяйственного производства: Основные положения докл. на Президиуме РАСХН // Машин.-технол. станция (МТС). 1999. - №9. - с. 1-3. Шифр П3349.

144. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. -М.: Дело, 1998.-256 с.

145. Чистов А. Первое по привлекательности Электронный ресурс. / Оборудование (рынок, предложение, цены). 2000. - №11. - Режим доступа: http//www.expert.ru, свободный. - Загл. с экрана.

146. Шахов В.В. Введение в страхование: Учеб. пособие. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 288 е.: ил.

147. Шевелева Е. Что ждет лизинг в 2002 году: анализ нормативно-правовой базы, регулирующей лизинговые отношения // Лизинг-Ревю. 2001. -№6. - С.7-9.

148. Щенникова JI. Проблемы методологии регионального законотворчества в связи с несовершенством договорной модели лизинга в Федеральном законодательстве // Лизинг-Ревю. 2001. - №5. - С.17-20.