Экономико-организационные основы развития лизинга в промышленном производстве тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Калашников, Игорь Анатольевич

• Калашников, Игорь Анатольевич
• кандидат экономических наук
• 2002

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Калашников, Игорь Анатольевич

ВВЕДЕНИЕ

Л 1. ЛИЗИНГОВОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ В ПРОМЫШЛЕННОМ

ПРОИЗВОДСТВЕ

1.1. Эволюция лизинга как источника развития промышленных предприятий

1.2. Эволюция лизинга как источника развития промышленных предприятий

1.3. Лизинг в российской промышленности как сектор мирового лизингового рынка

1.4. Основные категории и функции лизингового инвестирования 44 <% 2. ОЦЕНКА ЛИЗИНГА КАК ИНВЕСТИЦИОННОГО ИНСТРУМЕНТА ПРОМЫШЛЕННОГО РАЗВИТИЯ

2.1. Теоретико-методологические основы анализа лизинговых проектов

2.2. Оценка лизинга с учетом средневзвешенной стоимости капитала

2.3. Методическое обеспечение лизинговой сделки

2.4. Алгоритм и инструментарий сравнительной оценки форм инве- 100 стирования

3. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ЛИЗИНГОВЫХ МЕХАНИЗМОВ В РОССИЙСКОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

3.1. Экономико-правовые особенности лизингового инвестирования на промышленных предприятиях

3.2. Разработка схем организации лизинговых процессов

3.3. Сравнительный анализ механизмов инвестирования на примере ОАО «Роствертол»

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Экономико-организационные основы развития лизинга в промышленном производстве»

Актуальность темы диссертации. Одной из стратегических задач экономики переходного периода России является обновление и модернизация основного капитала. В условиях сохраняющейся инфляции, проблем неплатежей и низкой доходности предприятий настоятельно встаёт вопрос о поиске и внедрении нетрадиционных для хозяйства страны методов укрепления и развития материально-технической базы промышленности. При недостатке финансовых ресурсов, высокой степени износа основных фондов одним из наиболее эффективных методов инвестирования, как показывает история международного инвестиционного опыта, становится лизинг, позволяющий осуществлять инвестиции без крупных единовременных вложений. Актуально использование лизинга и в качестве инструмента государственной поддержки промышленного производства, среднего и малого бизнеса.

История российского лизинга насчитывает около 10 лет. На сегодняшний день удельный вес лизинга в общем объёме инвестиций в отечественное производство составляет не более 1,5%, в то время как в странах с развитой рыночной экономикой этот показатель достигает 30%. Показателем глобальной интеграции участников лизинга является функционирование международных лизинговых организаций. При этом применение лизинга имеет наибольшие перспективы в науко- и капиталоёмких отраслях.

Отсутствие подробного и всестороннего анализа лизинговой деятельности в российской промышленности, определённой специфики инвестиций в РФ, недостаточное развитие методологии и инструментария в этой области, а также большая практическая значимость внедрения лизинговых отношений в промышленность и вывода из кризисного состояния производителей конечной продукции и средств производства определили актуальность выбранной темы исследования.

Степень разработанности проблемы.

В рыночной экономике лизинг как метод инвестиций имеет глубокое теоретическое обоснование. Его разработкой занимались известные зарубежные экономисты: Бригхем Ю., Гапенски Л., Майерс С., Дилл Д., Батиста А., МакКонел Д. Широко известны методы оценки эффективности лизинговых операций Вейгатенера X., Вестона Д., Кейсона Р., Копелэнда Т., Ли В., Мартина Д., Шелла Л.

Среди отечественных учёных-разработчиков теории и методологии лизинга необходимо отметить исследования Блума Д., Газмана В., Горемыкина В., Джухи В., Кулешова А., Липсица И., Францевой Е., Чекмаревой Е. и др.

Вместе с тем, многие теоретические и практические аспекты роли и функций лизинговых отношений в переходной экономике и методов оценки промышленных лизинговых проектов являются недостаточно разработанными и обоснованными. Это приводит к недооценке роли лизинга в оздоровлении инвестиционного климата, поверхностному подходу при оценке лизинговых проектов и расчётах лизинговых платежей, сдерживанию развития лизинговых отношений в промышленности России.

В силу этого цель исследования состоит в развитии и адаптации теории лизинга и методологии оценки лизинговых механизмов в качестве эффективного инвестиционного инструмента в российской промышленности. Для достижения поставленной в диссертационной работе цели было признано целесообразным решение следующих основных задач: анализ сущности лизинга, его предмета, форм и видов для разработки специфических для российской промышленности лизинговых механизмов; изучение зарубежного и отечественного опыта применения лизинга в промышленном производстве для определения условий и тенденций его развития в отечественной экономике; определение функций лизинга в условиях переходной экономики с целью расширения и детализации механизмов реализации лизинга в промышленности; разработка методики оценки лизинговых проектов с учётом средневзвешенной стоимости капитала; сравнительный анализ и математическое моделирование методов расчёта лизинговых платежей; формализация методики сравнения эффективности различных инвестиционных инструментов (в т.ч. лизинговых) и создание соответствующего инструментария на базе авторской компьютерной программы.

Объектом исследования являются участники лизингового рынка, взаимодействующие в рамках единого воспроизводственного процесса.

Предметом исследования в диссертации являются взаимоотношения субъектов этого рынка и совокупность методов регулирования параметров промышленных лизинговых проектов.

Методологическая и теоретическая основа исследования. Обоснованность научных результатов, положений и расчётов, представленных в работе, определяется применением современной методологической, теоретической и эмпирической базы. Методологическую основу составили системный, институциональный, историко-логический, структурно-функциональный методы, а также частные приёмы экономического анализа, статистических группировок, сравнительный метод, моделирование и прогнозирование.

Эмпирической базой являлись материалы Министерства экономики РФ, Министерства промышленности, науки и технологий, ведущих научно-исследовательских институтов РФ, лизинговых компаний, банков и предприятий, практикующих лизинговые методы, публикации в отечественных и зарубежных научных изданиях, периодической прессе.

Нормативно-правовую базу исследования составили законы и нормативные акты Российской Федерации и Ростовской области в части их применения к исследуемой теме.

Авторская концепция основана на системе научно-методологических взглядов, имеющих гносеологические корни в осмыслении теории и практики использования лизинга в экономике рыночного типа. При этом специфические формы его проявлений в России определяются совокупностью объективных и субъективных факторов экономического и правового характера. Изучение, необходимая детализация и прогнозирование лизинга как способа инвестирования позволят максимально активизировать инвестиционные процессы в промышленности России.

Научная новизна диссертации подтверждается достигнутыми конкретными результатами исследования и выражена в следующих положениях:

По специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность) В транзитивной экономике лизингу присущи специфические функции: антикризисная и инвестиционная, реализация которых позволяет промышленным предприятиям осуществлять техническое перевооружение и модернизацию в условиях дефицита инвестиций.

Финансовый, чистый и возвратный лизинг - наиболее эффективные для российской промышленности его формы, которые наряду с традиционными преимуществами лизинга, обеспечивают привлечение дополнительных финансовых ресурсов для реализации вышеуказанных функций лизинга.

В целях увязки предлагаемых механизмов лизинга разработаны схемы организации лизингового бизнеса в российской промышленности, проанализированы и оценены варианты использования лизинга предприятиями-производителями оборудования.

По специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью) Введение в оценку лизинга показателя средневзвешенной стоимости капитала позволило уточнить и дополнить методологию оценки лизингового и других инвестиционных инструментов технического перевооружения промышленных предприятий, прежде всего за счёт оптимизации структуры собственного и привлечённого капитала.

Усовершенствование методологии расчёта лизинговых платежей с учётом существующей системы налогообложения и адаптации её к сложившейся ситуации в промышленности позволило оценить влияние местного налогообложения на основной показатель лизинговой сделки -лизинговый платёж.

Для реализации авторской методологии разработан алгоритм и компьютерная программа сравнительной оценки различных форм инвестиций, в т.ч. лизинга.

Положения диссертации, выносимые на защиту. На защиту выносятся следующие основные результаты исследования.

По специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность) Идентификация этапов развития лизинга от его простейшей формы до сложного инвестиционного инструмента воспроизводственного процесса с широким набором функций на макро- и микроэкономическом уровнях, а также анализ современного его состояния определяют роль и задачи лизинговых отношений, выявляют перспективность их развития для промышленности транзитивной экономики.

Проработка и классификация функций лизинга в промышленности переходной экономики выводят на первый план базовую инвестиционную функцию, и определяют новую антикризисную функцию, реализация которой обеспечивает промышленному предприятию возможность технического перевооружения без крупных единовременных затрат в условиях инфляции и неплатежей.

Классификация функций лизинга выявила приоритетные его виды, перспективные с точки зрения развития отечественной промышленности (возвратный, финансовый, чистый), а также те его виды, применение которых в российских условиях затруднено или невозможно вследствие различных причин (в частности, оперативный лизинг).

Разработанные схемы лизинговых механизмов определяют наиболее эффективные и перспективные из них, а также способствуют устранению факторов, сдерживающих эффективность реализации данных схем в российской промышленности.

По специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью).

Предложенные методологические подходы финансового менеджмента к оценке промышленных лизинговых проектов определяют необходимость рассмотрения оптимальной структуры и сбалансированной стоимости капитала при финансировании лизинговых сделок; инструментом учёта этого фактора явился показатель средневзвешенной стоимости капитала.

Введение в методику расчёта лизинговых платежей коэффициента налогообложения позволяет учитывать в этих расчётах изменения в налогах и сборах, в том числе местных.

Формализация методики сравнительной экономической оценки различных форм инвестирования и соответствующая программа расчёта, предлагаемая в работе, позволяют выявить наиболее эффективные методы промышленного инвестирования.

Практическая значимость работы. Теоретические положения данной работы и результаты исследования использованы автором при проведении лекционных и семинарских занятий по курсам «Экономическая оценка инвестиций на предприятиях» и «Страхование» в Ростовском Государственном Университете путей сообщения. Положения и результаты исследования могут быть использованы:

- промышленными предприятиями при заключении лизинговых сделок и в расчётах лизинговых платежей;

- в организации планирования, учёта и мониторинга инвестиционной деятельности промышленных фирм;

- в научных исследованиях по инвестиционной деятельности и лизинговому инвестированию в промышленное производство;

- в практике работы государственных законодательных органов и структур управления для совершенствования законодательной и нормативной базы осуществления лизинговой деятельности.

Апробация результатов исследования. Основные выводы и положения диссертационного исследования докладывались в рамках Международной научно-практической конференции «Строительство-98» (Ростов-на-Дону, 1998), Отраслевой научно-технической конференции «Актуальные проблемы развития железнодорожного транспорта и роль молодых учёных в их решении» (Ростов-на-Дону, 1998) и Научно-теоретической конференции профессорско-преподавательского состава РГУПС «ТРАНСГ10РТ-2000» (Ростов-на-Дону, 2000). Общетеоретические и практические результаты по тематике диссертационной работы отражены в 9 опубликованных работах общим объёмом 5,5 п.л.

Результаты исследования были использованы в ОАО «РОСТВЕРТОЛ» при разработке лизинговых проектов, что подтверждено соответствующим актом внедрения.

Структура и объём работы. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы и двух приложений. Структура и содержание глав и параграфов обусловлены целями и задачами проведённого исследования.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Калашников, Игорь Анатольевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящее время лизинг в мировой практике стал обособленным институтом инвестирования. Сочетая в себе преимущества таких форм инвестиций в средства труда, как: аренда (оперативность управления), банковского кредита (рассрочка платежей), лизинг при этом имеет ряд специфических особенностей, прежде всего, возможность привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Перспективы развития лизинга в современных условиях объясняются универсальностью эффективности его использования как в условиях развивающейся, так и в условиях стабильной экономической системы.

Лизинг имеет глубокие генетические корни, но как самостоятельное экономическое явление начал развиваться только в 20 веке. Начиная со второй половины 20 века, в экономически развитых регионах происходит резкий рост темпов развития лизинга, что объясняется необходимостью существенного увеличения долгосрочных вложений. В России в настоящее время наблюдается та же тенденция, когда при значительном дефиците источников инвестирования рост экономики во многом зависит от увеличения доли лизинговых инвестиций. Так, несмотря на кризис 1998 г. объём лизинговых инвестиций вырос с 10,5 до 13,3 млрд. р. Лизинг позволяет провести масштабную модернизацию основного капитала, что приводит к росту производительности труда и конкурентоспособности российских предприятий, как на внутреннем, так и на внешнем рынках.

В развивающейся экономике на первый план выходит антикризисная функция лизинга, реализация которой осуществляется как на микро, так и на макроуровнях. Учитывая необходимость в масштабных инвестициях в средства труда, на фоне ярко выраженного недостатка финансовых ресурсов в промышленности лизинг должен использоваться предприятиями для перевооружения и модернизации производства. Мировой опыт применения лизинга даёт возможность говорить о его высокой эффективности, в особенности на этапе преодоления экономических кризисов. Несмотря на российский финансовый кризис 1998 г., в то время, когда многие эксперты предсказывали замедление развития российского лизинга из-за сокращения объемов банковского кредитования, спрос на эти услуги вырос, причем наиболее активными участниками лизингового сектора стали компании, работающие с малыми и средними предприятиями.

Не менее важную роль играет лизинг в стабильной экономике. Он позволяет производить эффективное инвестирование, создавая благоприятный фон для амортизации кризисных ситуаций за счёт большой продолжительности большинства лизинговых сделок. Вследствие этого возникает определённая инерция в деловой активности субъектов рынка.

Анализ функций лизинга с этой точки зрения позволил усовершенствовать традиционную классификацию функций лизинга. Производя анализ функций лизинга необходимо выделить его инвестиционную функцию лизинга, особенно этот фактор важен при рассмотрении лизинга как инвестиционного инструмента. Инвестиционная функция лизинга реализуется на микро и макро-уровнях экономики и оказывает влияние на реализацию всех остальных функций лизинга, включая антикризисную.

Рассмотрение форм и видов лизинга дает возможность выделить как наиболее распространённые из них, такие как финансовый и чистый лизинг, так и наиболее перспективные еще не развитые для использования в российской экономике, например, возвратный лизинг.

При этом выбор той или иной формы лизинга в каждом конкретном случае зависит от большого количества факторов, что позволяет субъектам оптимизировать сделку по таким параметрам как срок окупаемости лизингового имущества; налоговые, таможенные и амортизационные льготы и преференции; порядок оплаты и суммы лизинговых платежей.

Таким образом, развитие института лизингового инвестирования в отечественной промышленности является стратегически важным. В то же время темп этого развития зависит как от объективных, так и от субъективных факторов, таких как развитие правовой базы лизинговых отношений и внедрение прогрессивных методов оценки параметров лизинговых сделок.

При оценке промышленных инвестиционных проектов рассматриваются факторы, влияющие на прибыльность проекта, а также на эффективность вложений при различных уровнях требуемой доходности данного проекта. При этом в первую очередь производится оценка альтернативной стоимости, затрат и результатов проекта. В качестве базы для усовершенствования оценки была принята теория Модильяни-Миллера, учитывающая аналитические зависимости, которые описывают закономерности изменения финансовых показателей проекта. В её основе лежат два основных стратегических предположения. Во первых, при расчётах каждая составляющая денежного потока капитализируется по отдельной ставке, а во вторых, при увеличении риска растёт коэффициент капитализации активов.

Для выполнения задачи, поставленной в исследовании, потребовалась комплексная оценка различных инструментов инвестирования. При этом был использован ряд допущений, способствовавших достижению поставленной цели, например: коэффициент дисконтирования одинаков в различных вариантах инвестирования, что объясняется близкими, по сути, рисками в на каждом из этапов инвестиционных проектов. При разработке формул оценки чистой текущей стоимости для различных вариантов инвестирования был установлен ряд факторов, позволяющих производить сравнение в наиболее приближённых условиях, учитывая особенности каждого из методов инвестиций. Например, при лизинге платежи вносятся равными долями, и суммарный лизинговый платёж состоит из стоимости объекта лизинга и лизингового процента, а при покупке за счёт банковского кредита его сумма равна стоимости объекта.

При оценке лизингового проекта в каждом конкретном случае используется определённая система показателей, и проводится комплексный анализ лизингодателем и лизингополучателем. В нашем исследовании для сравнения использовался показатель чистой текущей стоимости (NPV), как наиболее универсальный и иллюстративный. На практике также проверяется эффективность проекта показателями: индекс прибыльности (PI), отношение выгод к затратам (В/С ratio), период окупаемости (РВ). При оценке показателем IRR возможно также определение гарантированного уровня прибыльности сделки. Лизингодателю и лизингополучателю необходимо учесть такие факторы, как стоимость собственного и привлечённого капитала, необходимую норму рентабельности, а также возможные альтернативы. При заключении сделки должен достигаться баланс интересов всех её субъектов.

В исследовании сделана попытка усовершенствовать механизм оценки лизингового инвестирования с использованием теории классического финансового менеджмента за счёт оптимизации структуры используемого капитала. При финансировании лизинговых проектов в основном привлекаются, как собственные, так и заемные средства. Поэтому при оценке проектов предлагается в качестве величины "общей" стоимости капитала использовать средневзвешенную стоимость капитала (weighted average cost of capital - WACC). Таким образом предлагается изменить доминирующую в настоящее время точку зрения на проблему оценку лизингового инвестирования. В предлагаемых сегодня методиках стоимость собственного капитала приравнивается к его сумме, что находит отражение в способах расчёта лизинговых платежей, где учитывается стоимость исключительно заёмных средств. Таким образом, лизинговая компания, как бы дает лизингодателю беспроцентный кредит, и несет в связи с этим определённые потери. В отдельных случаях расчётов лизинговых платежей существует практика, когда компании указывают что все средства, используемые в проекте заёмные, однако в случаях, когда это не соответствует действительности потери несет уже лизингодатель, потому как собственные средства лизингодателя в основном имеют меньшую рыночную стоимость, чем средства заимствованные в банке. Использование показателя средневзвешенной стоимости капитала позволяет точно находить соответствие между интересами лизингодателя и лизингополучателя в лизинговых инвестиционных проектах.

Используя лизинг как источник финансирования предприятия в транзитивной экономике, выделим два его вида; финансовый и возвратный лизинг. Лизинг в России, при отсутствия свободных финансовых средств выступает основной альтернативой банковскому кредиту, различие двух вышеприведённых видов заключается в срочности. Так, единственная альтернатива финансовому лизингу - долгосрочный банковский кредит. Альтернативой же возвратному лизингу для увеличения оборотного капитала можно считать краткосрочные банковские кредиты. Существуют также и другие отличительные особенности при использовании финансового и возвратного лизингов в качестве источников инвестиций. Так, при финансовом лизинге сфера привлечения инвестиций ограничена основным капиталом, возвратный лизинг позволяет наращивать основной и увеличивать оборотный капиталы, что особо актуально для промышленных предприятий России. При использовании возвратного лизинга у лизингодателя нет необходимости выводить из эксплуатации активы для обеспечения залога.

Лизингодатель в обоих случаях с помощью лизинговых платежей компенсирует инвестиционные затраты и обеспечивает получение необходимой нормы прибыли за счёт комиссионного вознаграждения. При этом он добивается максимального эффекта за счёт оптимальной структуры вложенного капитала, привлекая необходимые заёмные средства.

Сравнив финансовые результаты предприятия при использовании кредита и лизинга, получаем следующие результаты. В случае, когда предприятие-лизингополучатель не обеспечивает нужную норму рентабельности своей работы, оно несёт дополнительные потери, связанные с оплатой работы лизингодателя, При появлении прибыли лизингополучатель компенсирует потери за счет экономии на налоге на прибыль, а при достижении определённой нормы рентабельности, налоговые льготы достигают своего максимального размера, что и предопределяет наибольший эффект от применения лизинга.

Таким образом, использование лизинга, как источника привлечения средств для приобретения нового оборудования, модернизации имеющегося оборудования, а также привлечения дополнительного оборотного капитала должно определяться необходимой нормой рентабельности работы предприятия-лизингополучателя. При обеспечении достаточной нормы прибыли лизинг с точки зрения минимизации расходов эффективнее, чем привлечения банковских кредитов.

Активному внедрению лизинга на предприятиях России должно способствовать развитие научно обоснованных методов оценки лизинговых проектов и расчёта лизинговых платежей, в частности автоматизация этих процессов с использованием компьютерной техники.

В работе рассмотрены три метода расчета лизинговых платежей, а также предложено усовершенствование метода расчёта, рекомендуемого Министерством финансов РФ. Разработанный метод расчёта лизинговых платежей даёт возможность учитывать изменения в налогообложении и местные налоги. Формализация метода сравнения инвестиционных проектов с использованием показателя чистой текущей стоимости проекта дала возможность создать методику и алгоритм оценки различных форм инвестиций. С помощью разработанной компьютерной программы, с использованием системы управления реляционными базами данных, может быть произведён не только расчёт лизинговых платежей по различным методикам, но и сравнение различных инвестиционных инструментов в российских условиях.

Было произведено два варианта расчёта. В первом случае расчёт производился для усовий нестабильной экономической ситуации. В этих условиях при минимизированном сроке сделки чётко просматривается тенденция: использование собственных финансовых ресурсов для покупки оборудования будет наиболее выгодно пользователю. При этом преимущество по сравнению с банковским кредитом составит 27 - 30 % в зависимости от срока кредитного договора. Использование лизинга в этом случае занимает промежуточное положение, уступая покупке за счёт собственных средств: от 27 до 10 % с учётом различных условий оптимизации сделки.

Иная ситуация возникает в стабильных экономических условиях (для такой оценки расчёт произведён в иностранной валюте, что связано с меньшими инфляционными рисками и низким банковский процентом, а также изменением дисконтной ставки). Эффективность лизинга по сравнению с другими вариантам инвестиций в этом случае становится очевидна, и выгода от его применения составляет от 3 до 17%.

В современных условиях очень важно учитывать правовой аспект применения лизинга в России, а также схему проведения лизинговой сделки. Сегодня известно большое количество вариантов проведения лизинговых операций. В данном исследовании разработана универсальная схема проведения лизинговых операций, учитывающая всех возможных субъектов лизинговой сделки и связи между ними. Кроме этого проанализированы схемы различных вариантов проведения лизинговых сделок, учитывающее вид и форму используемого лизинга, оценены преимущества и недостатки этих схем. Существенное влияние на активизацию лизинговых операций оказывает государство. В исследовании проанализированы следующие аспекты влияния государства на развитие лизинга : амортизационная, таможенная и налоговая политика.

Особо следует выделить производителей, заинтересованных в расширении круга потребителей и увеличении сбыта. Это привело ОАО «РОСТВЕРТОЛ» к активизации поиска нетрадиционных для нашего государства методов работы с клиентами, одним из основных стал лизинг. За основу для расчёта лизинговых платежей была принята методика, разработанная в данной работе, о чём выдан акт внедрения.

Таким образом необходимо отметить, что лизинговые механизмы инвестирования должны более полно использоваться промышленными предприятиями, как для обновления и модернизации оборудования, так и для привлечения финансовых ресурсов в оборотный капитал, при этом должны учитываться сложившиеся на данный момент экономические условия.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Калашников, Игорь Анатольевич, 2002 год

1. Азоев Г.Л., Челенков А.П. Конкурентные преимущества фирмы / Гос. ун-т управления, Нац. фонд подготовки фин. и упр. кадров. М.: ОАО "Тип. "Новости", 2000. 256 с.

2. Акиндинов А. Лизинг в России приказано выжить // Технологии лизинга и инвестиций. 1999. № 2. С. 22 - 23.

3. Александров А.В. Прокат и лизинг на рынке автотранспортных услуг // Реформы в России и проблемы управления-2000: Материалы 15 Всербс. науч. конф. молодых ученых и студентов / Гос. ун-т управления. М., 2000. Вып. 2. С. 343 345.

4. Алексеев Д.Е. Место и роль лизинга в системе рыночных отношений в России // Современные проблемы: экономика и управление: Материалы межрегион, науч. конф., 28 29 февр. 2000 г. Владимир: В 2 т. / Владимир, гос. ун-т. Владимир, 2000. Т. 1. С. 97 - 98.

5. Али-Аскяри С.А. Лизинг как средство экономического развития предприятия: Моногр. Новосибирск: СибУПК, 1999. 196 с.

6. Алтухов П.Л., Нестеров Ю.В. Финансовый лизинг в инвестиционной сфере // Орг.-экон. механизм управления инвестициями и инновациями в регионе / Саратов, гос. техн. ун-т. Саратов, 1998. С. 46 48.

7. Андрианова Я.А. О внесении изменений в Федеральный закон "О лизинге" // Пром. вестн, 1999. № 10 (35). С. 29.

8. Андриасова И.В, Практические аспекты финансирования лизинга в условиях рынка // Финансы. 1997. № 12. С. 23 26; 1998. № 1. С. 18 - 20.

9. Антипов М.С. Организация учета операций финансового лизинга в агропромышленном комплексе // Экономика с.-х. и перераб. предпр. 2000. № 4. С. 35 38.

10. Антипов М.С. Учет операций финансового лизинга: Автореф. дис. . канд. экон. наук. СПб, 1999.

11. Аренда и лизинг. Бухгалтерский учет и налогообложение. Проводки и примеры / Авт.-сост. A.M. Абашина и др. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Филинъ, 1998. 150 с.

12. Белоус А.П. Лизинг: мировая практика, значение для России: Автореф. дис. . канд. экон. наук / Центр европ. исслед. Ин-та миров, экон. и между нар. отношений РАН. М., 2000. 20 с.

13. Белоус А.П. Лизинг: мировой опыт, уроки для России / Ин-т миров, экон. и междунар. отношений РАН. М., 2000. 70 с.

14. Бердышев О. Крестьянину лизинговая компания нужна богатая // Технологии лизинга и инвестиций. 1999. № 2. С. 30 34.

15. Биржа заявок и предложений по лизингу // Технологии лизинга и инвестиций. 1999. № 1. С. 84 85.

16. Блинов А. Механизм лизинговой поддержки малого предпринимательства// Финансовый бизнес. 1999. -N 5. - С. 17-25.

17. Блинов А. Поддержка малого предпринимательства Нижегородской обл. по программе развития лизинга // Финансовый бизнес. 1997. № 9. С. 32-33.

18. Блинов А. Развитие лизинга в России // Маркетинг. 1998. № 1. С. 3 19.

19. Блум Д.А. Горизонты лизинга оборудования в России // Финансовый бизнес. 1996. № 7. С. 19 23.

20. Бубнов В. Страхование лизинговых сделок как инструмент повышения инвестиционной активности // Страховое дело. 2000. № 8. С. 30 31.

21. Будкина Л. Бухгалтерский учет лизинговых операций // Вест, связи. 1998. № 4 (Приложение). С. 6 10.

22. Бухгалтерский, валютный и инвестиционный аспекты лизинга. М.: ТОО "ИСТ-сервис", 1994. 84 с.

23. Валиишна М.Е., Громова Е.И., Хоминич И.П. Договор лизинга: правовое регулирование, бухгалтерский учет и налогообложение // Фин. и бух. консультации. 2000. № 6 (55). С. 34 42.

24. Васильев КМ., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства. М.: ООО ИКК "ДеКА", 1999. 280 с.

25. Васильев КМ., Катырин С.Н., Лепе Л.К Лизинг: организация, нормативно-правовая основа, развитие. М., 1997. 176 с.

26. Вацковский Ю. Международный франчайзинг: оформление договорных отношений // Аудитор. 1996. № 11. С. 37 41.

27. Витрянский В.В. Договор аренды и его виды: прокат, фрахтование на время, аренда зданий, сооружений и предприятий, лизинг. 2-е изд., испр. М.: Статут, 2000. 300 с.

28. Воротынцев А. Лизинг автомобилей и сервис в одном // Технологии лизинга и инвестиций. 1999. № 1. С. 35 - 39.

29. Временное положение о лизинге {Утв. постановлением Правительства РФ от 29.06.95 № 633 (с изменениями) // Закон. 1999. № 8. С. 44 46.

30. Газман В. Как правильно заключать договоры финансового лизинга? // Хозяйство и право. 1997. № 3. С. 116.

31. Газман В. Лизинг автотранспортных средств // Хозяйство и право. 1997. № 11. С. 91 103.

32. Газман В. Создание автотранспортной лизинговой компании: экономико-правовые условия // Хозяйство и право. 1997. № 12. С. 92 106.

33. Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. М.: Фонд «Правовая культура», 1997. 416 с.

34. Газман В.Д. Лизинг в России // Финансы. 1999. № 8. С. 16 18.

35. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг. М.: Фонд «Правовая культура» 1999. 376 с.

36. Гайнетдинов М. Лизинг выгодная форма предпринимательства // Хозяйство и право. 1994. № 5. С. 30 - 40.

37. Голиков Р.П. Бремя лизинга // ЭКО. 1997. № 11. С. 84 97.

38. Головкина Л. А., Кузнецова Т.Е. Лизинг как направление инвестиционной деятельности в строительстве // Проблемы теории и практики экономики и управления предприятиями Тюменской области: Сб. ст. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1999. С. 41 43.

39. Голощапов В. Развитие лизинга в России: реальность и перспективы // Финансовый бизнес. 1996. № 7. С. 7 9.

40. Гомзяков К. Лизинг как инструмент привлечения инвестиций в российскую электронику // Электроника: Наука, Технология, Бизнес. 1999. №1.С. 68-70.

41. Горемыкин В. А. Бухгалтерский учет лизинговых операций // Достижения науки и техники АПК. 1999. № 7. С. 44-45.

42. Горемыкин В.А. Методика комплексной экспертизы лизинговых проектов // Достижения науки и техники АПК. 1999. № 5. С. 41 43.

43. Горемыкин В.А. Роль лизинга в техническом оснащении АПК // Достижения науки и техники АПК. 1999. № 8. С. 44 45.

44. Горемыкин В.А. Управление лизинговым процессом // Достижения науки и техники АПК. 1999. № 6. С. 43 45.

45. Гогшан Б. Лизинг решает проблему капиталовложений // Совместные предприятия. 1994. № 9 10. С. 33.

46. Гражданский кодекс РФ: Ч. I от 30.11.94 (в ред. изм. и доп. от 12.08.96); Ч. II от 26.01.96 (в ред. изм. и доп. от 24.10.97).

47. Грачева И. Лизинг: Библиография // Финансовый бизнес. 1996. № 7. Прил. "Информация". С. I - III.

48. Грингруз М.Е. Возможности лизинга в условиях кризиса производства // СТИН. 1997. М 6. С. 36 38.

49. Грингруз М.Е. Использование лизинга в России как эффективной формы кредитных операций и финансового менеджмента / Актуальные проблемы управления-96: Тез. докл. Междунар, науч.-практ. конф.: В 4 вып. М,: ГАУ, 1996. Вып. 4. С. 144 146.

50. Гусаков Б,, Сидоровым Ю. Лизинг катализатор экономического роста // Финансы. 2001. № 1. С. 12 - 14.

51. Гущина И.И. Учет операций по договору лизинга // Бух. вестн. 1998. № 1.С. 12-16.

52. Дементьев В. Лицензирование лизинговой деятельности // Закон. 1999. №> 8. С. 68.

53. Дементьев В.В. Несмотря на кризис, рост числа лизинговых компаний продолжается // Технологии лизинга и инвестиций. 1999. № 1. С. 57 62.

54. Джурович, Р. Руководство по заключению внешнеторговых контрактов : Пер. с серб.-хорв. / Отв. ред. А.С. Комаров. М.: Рос. право, 1992.

55. Джуха В., Кокин А. К вопросу о лизинге движимого и недвижимого имущества // Технологии лизинга и инвестиций. 1999. № 2. С. 51 53.

56. Джуха В.М. К вопросу о функциях лизинга в экономической деятельности // Вестн. Акад. 1999. № 1 (9). С. 54 56.

57. Джуха В.М. Лизинг. Ростов-н/Д: «Феникс», 1999. 320 с. (Сер. «Учебники, учебные пособия»).

58. Джуха В.М. Лизинговая форма инвестирования: анализ и оценка: Моногр. / Рост. гос. экон. акад. Ростов н/Д, 1999. 179 с.

59. Джуха В.М., Тренов СЛ. Олигополистическое ценовое поведение на рынке лизинговых услуг // Вестн. Акад. 1999. № 1 (9). С. 75 81.

60. Джуха В.М., Федорова Т.М. Налоговые аспекты регулирования лизинга // Проблемы федеральной и региональной экономики. Ростов н/Д, 2000. С. 108 112. (Учен. зап. / Рост. гос. экон. акад.; Вып. 4).

61. Епифанов В.П. Лизинг перспективное направление финансирования инвестиций // Междунар. бизнес России. 1996. № 8 - 9. С. 22 - 26.

62. Еремихин Б., Игнатущенко В. Лизинг для предпринимателя: Практ. пособие. М,: Агропресс, 1998. 204 с.

63. Ерелиосин Б.М. Законодательные новации в лизинге // Совр. бух. учет. 1999. № 2. С. 30-37.

64. Еремихин Б.М., Шабанова Н.Н., Игнатущенко В.Н. Новые возможности формирования структуры лизинговых платежей // Совр. бух. учет. 1998. №5. С. 15-20.

65. Жук И, Страхование лизингового имущества и возврата лизинговых платежей (! Финансовый бизнес. 1997. № 9. С. 30 31.

66. Зайцева М.К Проблемы функционирования лизинговых компаний на российском финансовом рынке // Тр. Дальневост. гос. техн. ун-та. Владивосток, 2000. Вып. 125. С. 133 139.

67. Зорькин А.Р. Владеть или пользоваться? I Публ. подгот. Е.Ю. Елизарова // ЭКО. 2000. № 12. С. 84 100: табл.

68. Кабанов Е.В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация. М.: Наука, 1991. 360 с.

69. Кабатова. Е. Закон далек от совершенства, но он закон К Закон. 1999. № 8. С. 22 - 26.

70. Кабатова Е.В, Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация I АН СССР. Ин-т государства и права. М.: Наука, 1991. 130 с.

71. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. М.: ИНФРА-М, 1996. 204 с.

72. Калюш И. Правовые коллизии и практика лизинговых компаний // Лизинг в Сибири. 2000. № 1 (1). С. 8 9.

73. Калюш Н. Развитие законодательства о лизинге // Лизинг в Сибири. 2000. № 1 (1).С. 16-17.

74. Карзаева Н.Н. Учет затрат у лизингодателя // Бух. учет. 2000. № 24. С. 59-63.

75. Карп М.В., Махмутов Р.А,, Шабалин Е.М. Финансовый лизинг на предприятии. М.: Финансы: ЮНИТИ, 1998. 119 с.

76. Клейникова В.Г. Лизинг: преимущества и проблемы // Консультант бухгалтера. 1998. № 10. С. 4 27.

77. Климов М.В. Лизинг как одна из форм инвестиционной поддержки малого предпринимательства // Проблемы федеральной и региональной экономики. Ростов н/Д, 2000. С. 104 107. (Учен. зап. / Рост. гос. экон. акад.: Вып. 4).

78. Коберг П. Лизинг в экономике западных стран // Финансовый бизнес. 1996. № 7. С. 24.

79. Ковалев В.В. Учет возвратного лизинга // Бух. учет. 20С0. № Ю. С. 12- 15.

80. Ковалев В.В. Учет лизингового имущества // Бух. учет. 2<Ю0. №\ С. 35 39.

81. Коган Э.Э. Договор лизинга // Машиностроитель. 1999. № 5 6. С. 50-55.

82. Кожемяков А, Лизинг в Центральной и Восточной Европе // Финансовый бизнес. 1996. № 7. С. 25 28.

83. Козлова Н.М. Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга // Бух. учет. 1998. № 1. С. 42 46.

84. Кокин А.Н., Джуха В.М. Преимущества лизинга и их системное воздействие на экономику // Проблемы федеральной и региональной экономики. Ростов н/Д} 2000. С. 99 103. (Учен. зап. / Рост. гос. экон. акад.: Вып. 4).

85. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учеб. пособие / Пер. с фр. под ред. проф. Я.В. Соколова. М.: Финансы: ЮНИТИ, 1997. 576 с.

86. Коломейцев В. О некоторых особенностях практического лизинга // Закон, 1999. № 8. С. 79 84.

87. Колпакиди Н. Некоторые особенности разработки бизнес-планов инвестиционных проектов, финансируемых через механизм лизинга // Лизинг в Сибири. 2000. № 1 (1). С. 4 5.

88. КолтерД. О рынке лизинга // Маркетинг. 1994. № 3. С. 72 75.

89. Комаров В.Ф., Колуга Е.В., Юсупова А.Т. Аренда. Лизинг. Фирменный сервис. Новосибирск: Наука, 1991. 128 с.

90. Конвенция о межгосударственном лизинге // Закон. 1999. № 8. С. 32-38.

91. Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге // Закон. 1999. №8. С. 27-31.

92. Конвенция ЮНИДРУА о международном финансовом лизинге: 28 мая 1988 г. // Журнал международного частного права. 1995. № 3. С. 47 57.

93. Конина Е.А. Эффективные лизинговые взаимоотношения в АПК: Автореф. дис. канд. экон. наук / Ижев. гос. с.-х. акад. Ижевск, 1999. 24 с.

94. Конина Е.А., Зорин А,И., Шишкин М.И. Система мер государственной поддержки агролизинга и программа технического обеспечения АПК // Проблемы регион, экономики. 1999. № 5 7. С. 307 - 316.

95. Копылов Б. Лизинг в СНГ // Инвестиции в России. 1999. № 11. С. 3 6.

96. KocmpOMUH В. Лизинговая сделка это просто! // Технологии лизинга и инвестиций. 1999. № 2. С. 54-61.

97. Кочубей Е. Транспорт, лизинг и страхование // Технологии лизинга и инвестиций. 1999. № 1. С. 49 56.

98. Кравченко И. Лизинг в капиталистических странах // Мировая экономика и междунар. отношения. 1986. № 12. С. 122 124.

99. Кузьменко И. П. Эффективность лизинговых поставок сельскохозяйственной техники // Вестн. Ставроп. ун-та. 1998. Вып. 1, 2. С .196- 197.

100. Кулагин М.И. Предпринимательство и право: опыт Запада. М.: Дело, 1992. 144 с.

101. Кулешов А. «Существует ли в России лизинг?» // Экономика и жизнь. 1996. № 10. С. 11 12.

102. Куликов А.Г. Лизинг в России: стоит ли убивать курицу, несущую золотые яйца? // Деньги и кредит. 1998. № 6. С. 35 44.

103. Лазин А.И., Сидоренко В.П. Лизинг стимулятор развития производства и повышения доходности // Механизация стр-ва. 1998. № 6. С. 5 - 9.

104. Лещенко М.И. Основы лизинга // Финансы и статистика. Москва, 2000. 336 с.

105. Лизинг в медицине: Метод, рекомендации / Самар. диагност, центр. Самара, 1996. 38 с.

106. Лизинг в России в 1998 году // Технологии лизинга и инвестиций. 1999. № i.e. 19-31.

107. Лизинг в России: правовые основы (комментарии, официальные документы) / Авт. коммент. и сост.: В.В. Соколов. М., 1996. 103 с. (Экон.-правовой бюл. / АКДИ "Экономика и жизнь". Вып. 9).

108. Лизинг и коммерческий кредит. М.: ИСТ-сервис, 1994. 100 с.

109. Лизинг и факторинг: Метод, указания // Кредит.-фин. НИИ банков СССР.М., 1991.40 с.

110. Лизинговые и факторинговые операции: Метод, разработки. М.: Диамонд, 1992. 54 с.

111. Лизинговые отношения в России: Правовые основы, налогообложение, бух. учет. Законодательные и нормативные акты. Образцы договоров лизинга. Комментарии специалистов. М., 2000. 191 с.

112. Лифшиц И. Правовой режим лизинговых операций: Отражение лизинговых операций в бух. учете. // Экономика и жизнь. 1995. № 49, (Прил. Ваш партнер консультант. С. 27).

113. Лукасевич И.Я. Анализ эффективности лизинговых операций // Финансы. 1997. № 10. С. 57 59.

114. Макарова Н.Ю. Проблемы и перспективы развития лизингового бизнеса в России // Менеджмент, экономика и право: Сб. науч. тр. / СПбГУАП. СПб, 1999. С. 50 56.

115. Малахова Н.Г. Лизинг как способ финансирования учреждений здравоохранения II Здравоохранение. 1998. № 5. С. 5 10.

116. Маркетинг, лизинг, логистика в здравоохранении / Р.А. Галкин, С.И. Двойников, В.В. Павлов и др.; Гл. упр. здравоохранения Самар. обл. и др. Самара; СПб, 1998. 176 с,

117. Медведков С.Ю. Лизинг в экономике США II США: политика, экономика, идеология. 1980. № 5. С. 101.

118. Медников В. Лизинг в международном праве II Закон. 1999. № 8. С. 38-42.

119. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей (Утверждены Минэкономики РФ 16.04.1996} II Закон. 1999. № 8. С. 50 54.

120. Мизитова Г.М. Нетрадиционные источники финансирования // Железнодорожный транспорт. 1999. № 8. С. 66 69.

121. Мировой лизинговый бизнес в 1997 году II Технологии лизинга и инвестиций. 1999. № 1. С. 71 78.

122. Мурзов К., Глебанова А. Инновационная политика // Российский экономический журнал. 1992. № 7. С. 93 99.

123. Мухин В.И., Шагалеев P.P. Эффективность применения лизинга при капитальном строительстве // Науч. сессия МИФИ-2000: Сб. науч. тр.: В 13 т / Моск. гос. инж.-физ. ин-т. М., 2000. Т. 13. С. 125.

124. Назарова З.М., Литвиненко КВ. Лизинг как форма предпринимательской деятельности // Учен. зап. Волго-Вят. акад. гос. службы. Н. Новгород, 1999. Т. 2. С. 14 19.

125. Николаева И.В. Перспективы развития лизинга в России в 1996 2000 годах // Предприниматель. 1996. № 6. С. 52 - 59.

126. Николаева С. Лизинговые операции // Экономика и жизнь. 1995. № 50. С. 30.

127. Никулин В.Г. Промышленно-инвестиционный лизинг и предприятие И Экономист. 1998. № 7. С. 48 56.

128. Новиков В.И. Лизинг и международные перевозки // Зарубежные инвестиции. Оренбург: Оренбург, кн. изд-во, 1999. С. 153 154.

129. Нормативная документация по лизинговым операциям в системе Росплемобъединения. М.: ИПК МГУП, 2000. 92 с.

130. О лизинге: Федеральный закон от 11.09.98 № 164-ФЗ // Закон. 1999. №8. С. 4- 13.

131. О лизинге: Письмо М-ва финансов РФ № 04-07-08 от 17.11.97 If Закон. 1999. № 8. С. 62.

132. О лизинге машиностроительной продукции в агропромышленном комплексе РФ с использованием средств федерального бюджета: Постановление Правительства РФ № 228 от 26.02.99 Н Закон. 1999. № 8. С. 89 90.

133. О мерах по государственной поддержке лизинга сельскохозяйственной техники и оборудования: Постановление Правительства РФ № 467 от 27.04.99 // Закон. 1999. № 8. С. 85 86.

134. О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге: Федеральный закон от 16.01.98 № 16-ФЗ // Закон. 1999. № 8. С. 31.

135. О развитии лизинга в инвестиционной деятельности: Постановление Правительства РФ от 29.06.95 (с изменениями) // Закон. 1999. № 8. С. 43 44.

136. О Федеральном законе "О лизинге": Письмо Высшего Арбитражного Суда РФ № С5-7/УЗ-908 от 03.12.98 (лизинг, аренда, долги и проценты, деловая репутация, векселя, крестьянское хозяйство) И Закон. 1999. № 8. С. 96- 101.

137. Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга: Приказ Минфина России от 17.02.97 г. № 15 // Настольный аудитор бухгалтера. 1999. № 5. С. 15 19.

138. Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга: Приказ Министерства финансов РФ от 17.02.97 № 15 // Закон. 1999. № 8. С. 55 -58.

139. Об отражении затрат на приобретение лизингового оборудования: Письмо Госкомстата РФ № 24-1-21/483 от 13.03.96 // Закон. 1999. № 8. С. 59.

140. Об учете лизинговых платежей в сметной документации: Письмо Гос. комитета РФ по жилищной и строительной политике № ВБ-20-98/12 от 18.03.98// Закон. 1999. № 8. С. 61.

141. Осадчий М.С., Мироненко В.В. Эффективность лизинга (статистический подход). Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 2000. 20 с.

142. Остапенко В.В., Мешков В.М. Финансовая поддержка лизинга // Финансы. 1997. № 10. С. 11 14.

143. Павлов И. Г. Особенности механизма возвратного лизинга как формы кредитования оборотных средств предприятия // Экономика. Управление. Культура: Сб. науч. работ. М.: Издат. центр науч. и учеб. программ, 1999. Вып. 6. С. 72 75.

144. Павлов И. Г. Преимущества лизинга по сравнению с традиционными формами кредитования // Экономика. Политика. Культура: Сб. науч. работ. М.: Издат. центр науч. и учеб. программ, 1999. Вып.4. С. 103 106.

145. Перечень основных нормативных актов РФ о лизинге // Лизинг в Сибири. 2000. № 1 (1). С. 15.

146. Пермяков Н.Ю. Лизинговые операции на Украине // Финансовый бизнес. 1997. № 9. С. 36 38.

147. Перов В.А., Перова В.Л. Лизинг: Практическое руководство / Рос. акционер, лизинговое общество. Науч.-коммерч. центр "Перспектива". М., 1992. 63 с.

148. Перспективы рынка лизинга подвижного состава в Великобритании // Железные дороги мира. 2000. № 2. С. 29 31.

149. Петрова В.К, Еремин О.Б. Лизинговые операции: правовое регулирование, учет и налогообложение // Бух. учет. 1999. № 10. С. 18 25; № 11. С. 36-40.

150. План счетов бухгалтерского учета лизинговой деятельности // Технологии лизинга и инвестиций. 1999. № 2. С. 38 46.

151. Пожитков Н.Ф., Стиславский А.Б. Лизинг на предприятиях связи // Вестн. связи. 1997. № 10. С. 56 59.

152. Положение о лицензировании лизинговой деятельности в РФ (Утверждено постановлением Правительства РФ № 167 от 26.02.96) П Закон. 1999. №8. С. 63 -65.

153. Попова Е.Ю. Некоторые актуальные проблемы лизинговой деятельности // Прил. к журн. "Бух. учет". 2000. № 11. С. 20 22.

154. Порядок предоставления государственных гарантий на осуществление лизинговых операций {Утвержден постановлением Правительства РФ № 1020 от 03.09.98) // Закон, 1999. № 8. С. 69 70.

155. Прилуцкий Л. Виды лизинга и их особенности // Деловой партнер. 1996. N2 5, С. 14-17.

156. Прилуцкий Л. Мировой лизинговый бизнес в 1997 году // Технологии лизинга и инвестиций. 1999. № 1. С. 71 78.

157. Прилуцкий Л. Мировые тенденции развития лизинга // Закон. 1999. № 8. С. 90 95.

158. Примерный договор о финансовом лизинге движимого имущества с полной амортизацией {Утвержден Минэкономики РФ 29.12.95) II Закон. 1999. № 8. С. 75 78.

159. Пузановский А. Правовое поле лизинга. Тенденции развития // Технологии лизинга и инвестиций. 1999. № 2. С. 17 19.

160. Пушкарева Е. Особенности бухгалтерского учета лизинговых операций // Лизинг в Сибири. 2000. № 1 (1). С. 18 19.

161. Рахвалова Л. Проблемы качества лизинговых проектов // Лизинг в Сибири. 2000. № 1(1). С. 5.

162. Рослизинг. Представляем Российскую ассоциацию лизинговых компаний // РИСК (Ресурсы. Информация. Снабжение. Конкуренция). 1998. № 1.С. 21 -24.

163. Русакова Е. Обновить хозяйственные фонды поможет лизинг // Экономика и жизнь. 1995. № 41. С. 12.

164. Рябова Р. И. Бухгалтерский учет лизинговых операций на предприятиях // Юрид, бюл. предпринимателя. 1998. № 4. С. 63 70.

165. Рябова Р.И. Лизинг. Бух. учет и налогообложение: Практ. пособие. М.: Бух. бюл., 1998. 40 с. + Прил. (С. 41 75).

166. Сабитов А. Комментарий к Федеральному закону "О лизинге" // Лизинг-курьер. 1999. № 2. С. 21.

167. Самохвалова Ю.Н. Учет лизинговых операций // Я бухгалтер. 1999. № 1. С. 29-41.

168. Самохвалова Ю.Н. Учет операций по договору лизинга // Настольный аудитор бухгалтера. 1999. № 5. С. 2 -14.

169. Самуэлъсон П., Нордхаус В. Инфляционные процессы в экономике страны, истоки и перспективы // Вопросы экономики. 1992. № 2. С. 9 11.

170. Сафиулин Д. Общие положения об аренде // Хозяйство и право. 1990. № 3. С. 14.

171. Севостъянов А.Н. Особая сфера предпринимательской деятельности -лизинг (российский и зарубежный опыт) // Дайджест Финансы. 2000. № 6 (66). С. 13-30.

172. Сербиновский Б.Ю. Теория и методы диагностики производственных систем. Новочеркасск: ЮРГТУ, 2000. 158 с.

173. Серегин В.П., Халевинская Е.Д. Лизинг как форма инвестиционой деятельности. М.: Галанис, 1998. 127 с.

174. Серегин В.П., Халевинская Е.Д. Организация, учет и налогообложение лизинговых операций. М.: Юристъ, 1999. 176 с.

175. Синъко В. Черноусое Е. Лизинг средство подъема производства // Экономист. 1999. № 3. С. 48 - 55.

176. Синъко В.И., Черноусое Е.В. Развитие лизинга в России: проблемы и перспективы // Машиностроитель. 1999. № 5 6. С. 2 - 9.

177. Скрыннш Е, Лизинговые услуги в России // Закон. 1999. № 8. С. 46 49.

178. Смирное АЛ. Лизинговые операции. М.: Консалтбанкир, 1995. 136 с.

179. Смирнова Л.Р. Учет операций по лизингу и аренде основных средств в банках // Бух. бюл. 1998. № 10. С. 41 56.

180. Смоляк С.А. Особенности использования финансового лизинга в инвестиционных проектах. М., 1997. 70 с, (РАН. ЦЭМИ; Препр. WP/97/023).

181. Снегирев В. Проблемы развития лизинга в Сибири // Лизинг в Сибири. 2000. № 1 (1). С. 3.

182. Сокрюкин В. Финансовый лизинг как механизм инвестиционной политики (на примере лизинговой компании "Ликострой", г. Москва) // Финансовый бизнес. 1997. № 9. С. 33 35.

183. Стаканов П. Лизинг в дорожном строительстве серьезный бизнес. // Технологии лизинга и инвестиций. 1999. № 1. С. 40 - 42.

184. Степанов В.Н. Технология долевого лизинга // Экономика природопользования: Обзор, информ. / ВИНИТИ. М., 1998. Вып. 6. С. 61 69.

185. Степанов В.Н., Розовский Ю.В. Методы снижения риска при лизинге промышленного оборудования // Финансы. 1999. № 3. С. 21 22.

186. Степов В.В. Особенности лизинга как способа переоснащения производства // Экономика железных дорог. 1999. № 11. С .49 51.

187. Табалина С.А. Приобретение транспортных средств по договору международного лизинга // Новое в бух. учете и отчетности. 1999. Вып. 21 (95). С. 80- 82.

188. Терехова В.А. Учет операций по договору финансовой аренды: международный и отечественный опыт // Междунар. бух. учет. 1999. № 8. С. 16-19.

189. Типовой устав акционерной лизинговой компании {Утвержден Минэкономики РФ 29.12.95) II Закон. 1999. № 8. С. 70-75.

190. Удаяова Т.Н. Оценка эффективности лизинговых операций на воздушном транспорте // Экономика. Политика. Культура: Сб. науч. работ. М,: Издат. центр науч. и учеб. программ, 1999. Вып. 4. С. 98 102.

191. О некоторых вопросах применения таможенного режима временного ввоза (вывоза): Указание Государственного таможенного комитета РФ от 25 апреля 1994 г. № 01-12/328.

192. Фасхиев Х.А., Ситникова О.А. Лизинговые сделки в инвестиционной сфере // Машиностроитель. 1999. № 8. С. 13 24.

193. О федеральном бюджете на 2000 год: Федеральный закон от 31 декабря 1999 г. № 227-ФЗ.

194. Филатов А.А. Лизинг результат оправдывает действия: Налогообложение лизинговых операций // Налоги. 1995. № 23. С. 6 - 7.

195. Филатова Т., Горбенко В. Закон "О лизинге" принят // Лизинг-ревю. 1998. №9/10. С. 9.

196. Филатова Т., Горбенко В. Закон "О лизинге" принят. Что дальше? // Лизинг-ревю. 1998. № 11/12. С. 5.

197. Францева Е.Ф. Лизинг: Справ, пособие. М.: Изд-во ПРИОР, 1998. 288 с.

198. Харитонова Ю.С. Финансовая аренда (лизинг) // Законодательство. 1998. № 1. С. 23 30.

199. Ховрин В. Локальные и глобальные проблемы развития лизинга // Технологии лизинга и инвестиций. 1999. № 2. С. 28 30.

200. Хойер, Вольф. Как делать бизнес в Европе : Пособие для сотрудников внешнеторговых организаций, совместных предприятий, смешанных фирм, кооперативов /Вступ. сл. Ю.В. ПискуловаМ.: Прогресс, 1992. 253 с.

201. Цыбулъко А. Лизинг транспортных средств в Республике Беларусь // Технологии лизинга и инвестиций. 1999. № 2. С. 62 66.

202. Цыбулъко А. О состоянии межгосударственного лизинга Беларуси и России // Технологии лизинга и инвестиций, 1999. № 2. С. 75 80.

203. Чекмарева Е. Анализ практики развития лизингового бизнеса; Прил.: Типовой договор финансового лизинга; Договор о лизинге оборудования с опционом // Хозяйство и право. 1994. -№ 7. С. 18 42.

204. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес: Практ. пособие по организации и проведению лизинговых операций. М.: Экономика, 1994. 125 с.

205. Чертова НЛО. Управление процессом проведения лизинговых операций специализированными компаниями: Автореф. дис. . канд. экон. наук / Рос. акад. госслужбы при Президенте РФ. М., 2000. 21 с.

206. Чижов В. О. Возвратный лизинг элемент налогового планирования // Бух. вестн. 1999. № 3. С. 13 - 23.

207. Члены Российской ассоциации лизинговых компаний // Науч.-техн. и инновацион. деятельность: приглашение к партнерству: Информ. справ. / Аналит. центр по науч. и пром. политике (АЦ НПП). М., 1998. С. 267 273.

208. Шапченко Л.Н. Кратко о лизинге // Бух. учет, экон. анализ и аудит: Сб. науч. тр. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 1999. С. 32 36.

209. Шевчук В. Лизинг в дорожном строительстве // Технологии лизинга и инвестиций. 1999. № 2. С. 67 71.

210. Шшилянникова О. Договор страхования в рамках лизинговой сделки // Лизинг в Сибири. 2000. № 1 (1). С. 17 18.

211. Шмаров А. и др. Лизинг: Первый опыт лизинговых сделок. // Эксперт. 1996. № 10. С. 24 27.

212. Шмидт 3. Обучение основам лизинга // Лизинг в Сибири. 2000. № 1 (1). С. 4.

213. Шпияько А.В. Лизинг и МТС: развитие сельскохозяйственного машиностроения // Достижения науки и техники АПК. 1999. № 5. С. 25 26.

214. Шпиттлер Х.-Й. Практический лизинг: Пер. с нем. / Общ. ред. и вступ. ст. Б.Г. Дякина, 2-е изд., доп. М.: ЦНИИЭПСельстрой, 1991. 164 с.

215. Юсупова А.Т. Особенности развития лизинга в странах Западной Европы // ЭКО. 1998. № 10. С. 156 165.

216. Юсупова А.Т. Поведение предприятий на рынке лизинговых услуг // Внутрифирменное планирование: проблемы совершенствования. Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 2000. С. 119 128.

217. Яновенко КМ. Преодоление инвестиционного кризиса и развитие лизинга в России // Финансы. 1999. № 10. С. 59-61.

218. Eisner. Robert Which Budget Deficit? // American Economic Review. USA. May 1997. P. 168-176.

219. Laura S. Rubin. Recent Developments in the State and Local Government Sector // Federal Reserve Bulletin. USA. November 1996. P. 34 35.

220. Leasing Finance. 2nd edition. Ed. by Tom Clark. London, Euromoney Books, Nestor House, 1990. P. 119 - 120.

221. World Leasing Yearbook 1998. 19th edition. Ed. by Christopher Holloway. London, Euromoney Publication, 1998. P. 114 - 122.