Ликвидность и проблемы ее обеспечения в рыночной экономике тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат экономических наук Борисова, Ирина Анатольевна

• Борисова, Ирина Анатольевна
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Борисова, Ирина Анатольевна

Введение.

Глава 1. Ликвидность как категория рыночной экономики.

§ 1. Современные представления о ликвидности: общие определения.

§ 2. Ликвидность как свойство рыночных отношений.

§ 3. Ликвидность на макро- и микроэкономическом уровнях.

Глава 2. Возрастание роли ликвидности в процессе исторической эволюции рыночных отношений

§ 1. Историческая трансформация понимания ликвидности в экономической теории.

§ 2. Диалектика денег: их сущности и функций.

§ 3. Ликвидность как свойство структуры и измерения денежной массы.

Глава 3. Банковская ликвидность и ее обеспечение.

§ 1. Банковская ликвидность: сущность, функции и структура.

§ 2. Государственное регулирование банковской ликвидности.

§ 3. Регулирование центральным банком страны совокупной банковской ликвидности.

§ 4. Методы саморегулирования локальной ликвидности коммерческим банком.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Ликвидность и проблемы ее обеспечения в рыночной экономике»

Актуальность темы исследования.

В отечественной экономической науке ликвидность долгое время не была объектом теоретического исследования. Практика рыночной экономики показывает, что право на эффективное функционирование и развитие имеют только те субъекты хозяйствования (от малого бизнеса до государства), которые способны относительно быстро и без потерь для себя преобразовать, при необходимости, свои относительно ликвидные материальные и иные ценности в более ликвидные, вплоть до наличных денег. В противном случае, данному субъекту хозяйствования может грозить финансовое банкротство.

В современной экономике роль и значение ликвидности во сто крат возросли по сравнению с эпохой свободной (совершенной) рыночной конкуренции, «переходный период» от которой к современной, как отмечают многие экономисты, начался во второй половине XIX века. Материальной основой этого процесса явилась промышленная революция, потребовавшая акционирования предприятий, а последнее вызвало к жизни новый феномен рыночной экономики: над рынком товаров навис и стал неимоверно увеличиваться новый рынок - финансовый.

В этот период возникла проблема ликвидности материальных и финансовых ресурсов, ибо рынок производителя (продавца) стал все более превращаться в рынок потребителя (покупателя), а все большая ориентация производителя на потребителя сопровождались многократным усложнением хозяйственно-экономических и главным образом - финансовых отношений. Появление и развитие крупных промышленных корпораций, финансового капитала, а также транснациональных корпораций (ТНК) обострили проблему ликвидности для всех субъектов хозяйствования. Увеличение финансового блока в глобальных масштабах и превращение его в одну из господствующих форм рыночных отношений не осталось без внимания экономической науки.

В результате всех этих глобальных процессов ликвидность из обычной житейской озабоченности в сохранении своей собственности в той или иной форме, превращается в проблему мирового характера, потребовавшую, с одной стороны, теоретических исследований, а с другой - разработки на их основе эффективных механизмов обеспечения ликвидности на микро- и макроуровнях.

Все вышесказанное предопределило актуальность, научную и практическую значимость диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы.

Проблеме ликвидности всегда уделялось большое внимание со стороны экономической науки: меркантилистов - Ж. Воден, Д. Лонк; классиков - Д. Юм, А. Смит, Дж. Милль; неоклассиков - А. Маршалл, И. Фишер, А Пигу, Дж. Кейнс; монетаристов - М. Фридмен.

Наиболее существенное влияние на формирование теоретических результатов настоящей диссертационной работы оказали труды российских экономистов: JL И. Абалкина, Г.Н. Акуловой, А.И. Ачкасовой, Э.Н. Василишена, Е.А. Воробьевой, Ю.С. Голиковой, JT.B. Гудовской, М.Б. Диченко, Б.И. Домненко, Е.Ф. Жукова, В.В. Иванова, О.И. Лаврушина, Л.Н. Красавиной, В.И. Колесникова, Т.В. Парамоновой, И.В. Пашковской, А.Ю. Симановского, Г.А. Тосуняна, В.М. Усоскина, М.М. Ямпольского и многих других.

Кроме того, в диссертационном исследовании широко использовались труды зарубежных экономистов, таких как: У. Базелер, Б. Бухвальд, Э. Долан и К.Д. Кэмпбел, Р. Коуз, К.Р. Макконнелл и С.Л. Брю, Ж. Матук, Э. Рид и Р. Коттел, П.С. Роуз, Дж. Синки (мл.), У. Тимоти и других.

В общей оценке степени разработанности рассматриваемой проблемы можно обнаружить некую двойственность: с одной стороны, для обоснования функционирования рыночной экономики и ее составляющей - банковской системы - сформулировано немало теоретических положений и отработано не меньшее количество практических способов и методов обеспечения ликвидности на микро- и макроуровнях, с другой стороны, экономическая наука находится в самом начале пути серьезного рассмотрения проблемы ликвидности.

Наиболее неразработанными в настоящее время являются теоретические проблемы финансово-экономической сущности ликвидности и ее обеспечение в условиях современной рыночной экономики на всех ее уровнях.

Это предопределило выбор темы диссертационного исследования, направленного на теоретическое обобщение накопленного практического опыта, и его актуальность.

Цели и задачи диссертационного исследования.

Целью настоящего диссертационного исследования является разработка теоретических положений и практической модели ликвидности на основе анализа современной рыночной экономики и обобщения деятельности различных субъектов хозяйствования.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:

- проанализировать современные представления о ликвидности, показать их многосторонний, а иногда и противоречивый характер;

- раскрыть понятие ликвидности как экономической категории, выражающей важнейшие стороны рыночных отношений;

- определить уровни ликвидности - макроэкономический (совокупная ликвидность) и микроэкономический (локальная ликвидность), показать их единство и противоположность;

- проследить исторический генезис денег с точки зрения их сущности и функций, а также трансформацию взглядов ученых в понимании ликвидности в истории экономической науки;

- выявить системное понимание ликвидности с точки зрения ее сущности, функций и структуры;

- определить денежную базу (помимо денежной массы) как особую категорию рыночной экономики, имеющую непосредственное отношение к обеспечению совокупной ликвидности, рассмотреть ее содержательную сторону, связанную с мультипликационным эффектом;

- сформулировать основные направления государственного регулирования совокупной и локальной банковской ликвидности;

- систематизировать инструменты и методы, используемые в настоящее время центральными банками в регулировании банковской ликвидности, а также методы саморегулирования локальной банковской ликвидности самими кредитными организациями, показать их достоинства и недостатки.

Предмет и объект исследования.

Предмет исследования составляет система экономических отношений финансово-кредитных учреждений с другими хозяйственными субъектами рыночной экономики.

Объектом исследования является сложившаяся практика управления ликвидностью различных хозяйственных единиц и категорий, рассматриваемых в историческом контексте развития рыночных отношений.

Теоретическая и методологическая основа диссертационного исследования.

Теоретической основой исследования являются труды классиков экономической теории, ведущих ученых - экономистов, включая и отечественных специалистов в этой области. Информационную базу исследования составляют законодательные и нормативные документы, информационно-аналитические материалы Банка России, материалы иностранной и отечественной периодической печати, посвященные общей государственной политике по обеспечению ликвидности экономики на всех ее уровнях, роли и места центральных банков в обеспечении совокупной и локальной банковской ликвидности.

Методологическую базу исследования образует диалектико-материалистический подход к развитию рыночных и финансовых отношений в современном обществе, структурный и системный анализ, сравнительный макро- и микроэкономический анализ, факторный анализ, а также принцип историзма. При изучении практического материала использовались методы экономико-статистической обработки и анализа конкретных фактов.

Научная новизна выводов и результатов, полученных в ходе исследования, состоит в системном комплексном подходе к анализу и разработке концептуальных теоретических и методологических основ для формирования модели ликвидности и методических рекомендаций по управлению ею на всех уровнях хозяйствования.

На защиту выносятся следующие научные результаты исследования, содержащие элементы научной новизны:

1. Дано системное понимание ликвидности как экономической категории в контексте определения ее сущности, функций и структуры, что позволяет рассматривать ее как фундаментальную экономическую категорию. В связи с этим, взгляды на роль и место ликвидности в рыночной экономике только как на категорию денежного рынка оцениваются как ограниченные, что позволяет расширить круг отношений, охватываемых понятием ликвидности.

2. Обоснована необходимость двойственного подхода к ликвидности, что позволяет рассматривать ее как категорию микро- и макроэкономического уровней экономики. На микроуровне к ней относится ликвидность активов, товаров, балансов и самих предприятий и банков, а также домохозяйств. На макроуровне рассматривается совокупная ликвидность всей экономической деятельности, в том числе банковской системы отдельных регионов и страны в целом (совокупная ликвидность).

3. Выявлено и прослежено в процессе эволюции рыночных отношений возрастание роли и совершенствование функций ликвидности, происходящие в ходе исторической трансформации понимания ликвидности различными экономическими школами. Анализ взглядов на ликвидность позволяет установить возрастание роли ликвидности в связи с возникновением и изменением сущности и функций денег, становлением денежного хозяйства, формированием и развитием финансового рынка, как необходимого и независимого компонента рыночной экономики в период возникновения монетарной системы, которая оказывает существенное воздействие на ликвидность во всех ее проявлениях.

4. Определены два основных уровня ликвидности - совокупная и локальная. Установлено, что термин «совокупная ликвидность» достаточно широко используется в экономической литературе, тогда как «локальная ликвидность» впервые вводится в научный оборот. Показаны их единство и противоположность, дана авторская интерпретация понятия совокупной банковской ликвидности в широком и узком смысле. Автором сделан вывод, что составной частью совокупной банковской ликвидности являются методы и инструменты, с помощью которых государство и центральный банк страны регулирует совокупную банковскую ликвидность.

5. Дана авторская классификация ликвидности на основе следующих факторов: по объектам, по времени расчета, по источникам пополнения, по степени полноты выполнения обязательств, по форме платежных средств, что позволило на основе анализа и обобщения основных подходов, существующих в отечественной и зарубежной литературе, уточнить понятие ликвидности.

6. Раскрыта связь денежной базы с совокупной банковской ликвидностью. Денежная база является ядром денежной системы, которая позволяет воздействовать на совокупную банковскую ликвидность посредством использования денежного мультипликатора, направленного на многократный перенос первоначально созданных депозитов. Денежная база представляет собой денежную массу, определяемую агрегатом М2, без соответствующего мультипликационного эффекта.

7. Определены и раскрыты основные направления обеспечения банковской ликвидности, формы государственного регулирования банковской ликвидности, основные методы и инструменты регулирования центральным банком страны совокупной и локальной банковской ликвидности, даны предложения по их дальнейшему совершенствованию.

Практическая значимость диссертационной работы состоит в возможности использования результатов исследования при проведении государственной финансово-кредитной политики, направленной на поддержку отечественного производителя. Рекомендации прикладного характера могут быть использованы при выработке политики обеспечения ликвидности, как на уровне государственного регулирования, так и на уровнях центрального банка и финансово-кредитных учреждений.

Материалы работы, содержащие анализ практической деятельности государства, Центрального банка Российской Федерации и других финансово-кредитных учреждений, могут оказаться полезными для всех работников, деятельность которых связана с банками и другими финансово-кредитными учреждениями.

Весьма полезны результаты данного исследования для преподавателей, которые могут использовать его в преподавании курса экономической теории и других экономических дисциплин, а также студентов, изучающих экономическую теорию и деятельность финансово-кредитных организаций.

Апробация результатов исследования.

Результаты диссертационного исследования докладывались автором на Второй Научной конференции аспирантов и докторантов Московской гуманитарно-социальной академии и научно-практической конференции, организованной Московским экономико-правовым институтом 16-17 мая 2003 г., рассматривались на семинарах и совещаниях с руководством и сотрудниками Главного управления Банка России по Чукотскому АО и кредитных организаций, расположенных на территории Чукотского АО.

Предлагаемые автором рекомендации используются в практической деятельности Главного управления Банка России по Чукотскому АО и Чукотского отделения Сберегательного банка Российской Федерации.

Наиболее существенные положения и результаты исследования нашли отражение в научных работах общим объемом 14.4 п.л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка источников и литературы, приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономическая теория», Борисова, Ирина Анатольевна

Заключение

Обобщая результаты диссертационного исследования, напрашивается следующий основной вывод:

Ликвидность в рыночной экономике — это своеобразное магнитное поле, денежная аура, в которой функционируют все его участники, от государства до домохо-зяйств, и каждый из них исповедует концепцию Дж. Кейнса «предпочтения ликвидности». Другими словами, ликвидность — это объективно возникшая и действующая реальная сила, вызванная условиями рыночного хозяйствования и заставляющая всех исповедовать принцип «предпочтения ликвидности», т.е. максимально локализовать все свои активы в надежных денежных агрегатах или формах, которые быстро и без потерь превращаются в эти агрегаты.

На уровне государства «предпочтение ликвидности» - это, во-первых, обеспечение запасов банковской системы в драгоценных металлах и иных ценностях подобного рода, во-вторых, резервы банковской системы в иностранной валюте и иных котируемых международных активах.

На уровне самостоятельных хозяйствующих субъектов «предпочтение ликвидности» - это обеспечение устойчивого функционирования и развития, при безусловном (сроке и без потерь) выполнение своих обязательств, как перед внутренней средой (заработная плата, социальные расходы и т.д.), так и перед внешней (налоги, платежи за кредиты, расчеты с контрагентами, выплаты по депозитам, спонсорские, благотворительные и другие обязательства).

На уровне домохозяйств «предпочтение ликвидности» означает сбережения имущества в наиболее ликвидной форме, которыми ныне в России выступают недвижимость, иностранная валюта, текущие и срочные сберегательные счета в Сбербанке России.

При этом основными результатами диссертационного исследования является:

1. На основе анализа современной рыночной экономики и обобщения деятельности субъектов хозяйствования разработаны теоретические положения и практическая модель ликвидности, которая представляет собой совокупность важнейших свойств рыночных отношений в вертикальном (микро- и макроуровень) и территориальном разрезах. Дальнейшая ее разработка необходима как для самой экономической науки, так и для практики ее обеспечения на разных уровнях хозяйствования, и в различных территориальных аспектах.

2. Проанализированы существующие современные представления о ликвидности. При этом показан их многосторонний, а иногда и противоречивый характер.

Анализ категории ликвидности показал, что она до сих пор не получила адекватного внимания со стороны экономической науки, несмотря на то, что даже на промышленных предприятиях рассчитывается и анализируется целый ряд ее показателей. Вместе с тем, это комплексное, фундаментальное свойство (а некоторые экономисты говорят о ликвидности как показателе свойства субъектов хозяйствования, что совершенно правомерно) всей рыночной экономики практически не стало предметом изучения и преподавания в курсе экономической теории. Теперь, как нам представляется, ликвидность должна обрести свое достойное место в этом курсе. Что же касается других экономических дисциплин, где это понятие в той или иной мере используется, то здесь речь может идти о расширении ареала этого использования на основе более глубокой ее теоретической разработки.

3. Раскрыто понятие ликвидности как экономической категории, выражающей важнейшие стороны рыночных отношений.

4. Определены два основных уровня ликвидности: макроэкономический (совокупная ликвидность) и микроэкономический (локальная ликвидность), показано их единство и противоречивость.

В процессе исследования многоаспектной ликвидности выявилась совершенно новая теоретическая и практическая проблема - изучение отношений между хозяйствующими субъектами и органами территориальной власти в обеспечении ликвидности. Проблема эта для субъектов хозяйствования - традиционная, а для представительных и исполнительных органов территориальной власти - это проблема, как выражались раньше, наиболее полного удовлетворения постоянно растущих материальных и духовных потребностей народа. Например, периодическое задерживание заработной платы, с позиций ликвидности, очевидно, потребует других понятий и категорий. Столь же злободневный характер приобретают проблемы обеспечения территориальной ликвидности - местной, региональной и т.д.

Раскрытие экономического содержания банковской ликвидности, его взаимосвязь с другими понятиями (платежеспособность, прибыльность, сбережения, кредитоспособность, надежность) позволили автору предложить собственное определение совокупной банковской ликвидности в широком и узком аспекте. Совокупная банковская ликвидность (ликвидность банковской системы) в широком смысле этого слова - это такое состояние банковской системы, при котором в ней сконцентрировано такое денежное предложение, которого достаточно для бесперебойного (надежного) функционирования платежных систем, эффективной организации расчетов и своевременного обеспечения потребностей общественного производства, сложившегося при определенной системе производственных отношений. При этом автором сделан вывод, что совокупная банковская ликвидность во многом зависит от достижения ликвидности каждым элементом банковской системы. Однако понятие совокупной банковской ликвидности более шире и предполагает, кроме ликвидности каждого ее элемента, эффективное денежно-кредитное регулирование всей банковской системы, которое осуществляют государство и центральный банк страны.

5. Раскрыт исторический генезис денег с точки зрения их сущности и функций, а также трансформация взглядов ученых в понимании денег и ликвидности в истории экономической науки.

6. Выявлено системное понятие ликвидности с точки зрения ее сущности, функций и структуры.

7. Определено понятие денежной базы (помимо денежной массы), имеющей непосредственное отношение к обеспечению совокупной банковской ликвидности, раскрыта ее содержательная сторона, связанная с мультипликационным эффектом.

8. Сформулированы основные направления государственного регулирования совокупной и локальной банковской ликвидности.

9. Систематизированы инструменты и методы, используемые в настоящее время центральными банками в регулировании банковской ликвидности, а также методы саморегулирования локальной банковской ликвидности самими кредитными организациями, показаны их достоинства и недостатки. От эффективности осуществления государством и центральным банком указанных мер и мероприятий зависит обеспечение совокупной банковской ликвидности, от которой зависит надежное и стабильное функционирование всей банковской системы и экономики страны.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Борисова, Ирина Анатольевна, 2003 год

1. Документы, нормативные акты

2. Годовой отчет Центрального банка Российской Федерации за 1997 г., утвержден Советом Директоров Банка России от 28.05.1998. М.: Изд-во: Агентство экономической информации «Прайс-ТАСС». - 196 с.

3. Годовой отчет Центрального банка Российской Федерации за 1998 г., утвержден Советом Директоров Банка России от 14.05.1999. М.: Изд-во: Агентство экономической информации «Прайс-ТАСС». - 218 с.

4. Годовой отчет Центрального банка Российской Федерации за 1999 г., утвержден Советом Директоров Банка России от 13.05.2000. М.: Изд-во: Агентство экономической информации «Прайс-ТАСС». - 210 с.

5. Годовой отчет Центрального банка Российской Федерации за 2000 г., утвержден Советом Директоров Банка России от 13.05.2001. М.: Изд-во: Агентство экономической информации «Прайс-ТАСС». - 197 с.

6. Годовой отчет Центрального банка Российской Федерации за 2001 г., утвержден Советом Директоров Банка России 14.05.2001. М.: Изд-во: Агентство экономической информации «Прайс-ТАСС». - 218 с.

7. Закон Российской Федерации «О федеральном бюджете на 2002 г.» от 30 декабря 2001 г. N 194-ФЗ (с изменениями от 12 марта, 30 июня, 24, 25 июля, 25 октября, 27 ноября, 19,24, 31 декабря 2002 г.) /Гарант справочная правовая система.

8. Закон Российской Федерации от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» /Гарант справочная правовая система.

9. Закон Российской Федерации от 22.04.1996 г. № 39-Ф3 «О рынке ценных бумаг» (с изменениями от 26 ноября 1998 г., 8 июля 1999 г., 7 августа 2001 г., 28 декабря 2002 г.) /Тарант справочная правовая система.

10. Заявление Правительства и Центрального банка Российской Федерации о среднесрочной стратегии и экономической политике на 1997 год //Деньги и кредит. -1997.-№7.-С. 3-12.

11. Концептуальные вопросы развития банковской системы России. Проект //Деньги и кредит. 2001. - № 1. - С. 3-16.

12. О мерах Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации по стабилизации социально-экономического положения в стране, ноябрь 1998 г. //Деньги и кредит. 1998. - №11 - С. 3-16.

13. О мерах по реструктуризации банковской системы Российской Федерации, ноябрь 1998 г. //Деньги и кредит. 1998. - № 11. - С. 17-24.

14. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 1996 год //Деньги и кредит. 1996. - № 1. - С. 3-16.

15. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 1997 год //Деньги и кредит. 1996. - №12. - С. 3-24.

16. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 1998 год //Деньги и кредит. 1997. - № 12. - С. 3-34.

17. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 1999 год //Деньги и кредит. 1998. - № 12. - С. 3-35.

18. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2000 год //Вестник Банка России. 09.12.99 - № 76 (420).

19. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2001 год //Деньги и кредит. 2000. - № 12. - С. 3-42.

20. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2002 год //Деньги и кредит. 2001. - № 12. - С. 3-36.

21. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2003 год //Вестник Банка России. 18.12.2002. - № 68 (646). - С. 4-24.

22. Письмо Банка России «О предоставлении банкам обеспеченных кредитов Банка России» от 26.11.98 г. № 333-Т /Гарант справочная правовая система.

23. Приказ Минфина Российской Федерации «Об утверждении Условий выпуска облигаций федерального займа с фиксированным купонным доходом» от1808.98 г. № 37н (с изменениями от 07.09.98 г.) /Гарант справочная правовая система.

24. Приказ Минфина Российской Федерации «Об утверждении Условий эмиссии и обращения государственных краткосрочных бескупонных облигаций» от 24.11.2000 г. № ЮЗн /Гарант справочная правовая система.

25. Приказ Минфина Российской Федерации «Об утверждении Условий эмиссии и обращения облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом» от 16.08.2001 г. № 65н /Гарант справочная правовая система.

26. Положение Банка России «О порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченных залогом и поручительствами» от 03.10.2000 г. № 122-П (с изменениями от 23.03.2001 г.) /Гарант справочная правовая система.

27. Положение Банка России «О порядке продажи Банком России государственных ценных бумаг с обязательствами обратного выкупа» от 11.01.2002 г. № 176-П /Гарант справочная правовая система.

28. Положение Банка России «О проведении Банком России переучетных операций» от 30.12.98 г. № 65-П /Гарант справочная правовая система.

29. Положения Банка России «Об обращении выпусков облигаций Банка России» от 28.09.98 г. № 53-П /Гарант справочная правовая система.

30. Постановление Правительства Российской Федерации «О Генеральных условиях эмиссии и обращения облигаций федеральных займов» от 15.05.95 г. № 458 (с изменениями от 30.06.98 г., 27.02.99 г.) /Гарант справочная правовая система.

31. Постановление Правительства Российской Федерации «Об особенностях эмиссии и регистрации облигаций Центрального банка Российской Федерации» от 12.10.99 № 1142 /Гарант справочная правовая система.

32. Постановление Правительства Российской Федерации «Об утверждении Генеральных условий эмиссии и обращения государственных краткосрочных бескупонных облигаций» от 16.10.2000 г. № 790 /Гарант справочная правовая система.

33. Приказ Банка России «О проведении Банком России операций по рефинансированию банков» от 05.06.98 г. № ОД-267 /Гарант справочная правовая система.

34. Телеграмма Банка России от 28.04.99 г. № 141-Т /Гарант справочная правовая система.

35. Указание Банка России «О поправочных коэффициентах Банка России, применяемых для корректировки рыночной стоимости ценных бумаг, принимаемых в обеспечение кредитов Банка России» от 17.07.2001 г. № 1001-У /Гарант справочная правовая система.

36. Указание Банка России «О перечне ценных бумаг, принимаемых в обеспечение кредитов Банка России» от 17.07.2001 г. № 1000-У /Гарант справочная правовая система.

37. Указание Банка России «О порядке переучета векселей Банком России» от 30.12.98 г. № 472-У /Гарант справочная правовая система.

38. Литература и диссертационные исследования

39. Агарков М.И. Основы банковского права. Учение о ценных бумагах. М.,1994. 349 с.

40. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции. Таганрог, 1991.-165 с.

41. Анализ денежно-кредитной политики: организация и методология (Банк Франции). Обзор материалов семинара, проведенного в ЦПП ЦБ РФ. М.: Центр подготовки персонала Банка России, 2000. - 36 с.

42. Антипова О.Н. Международные стандарты банковского надзора. М.: Центр подготовки персонала Банка России, 1997. - 110 с.

43. Антипова О.Н. Система банковского надзора и инспектирования за рубежом. М.: ЦПП Банка России, 1995. - 80 с.

44. Антипова О.Н. Стандарты банковского надзора в России. М.: ЦПП Банка России, 1999. - 233 с.

45. Антипова О.Н., Худокормова М.Г., Власова М.И., Ларионова З.А. Центральный банк в банковской системе Франции. М.: ЦПП Банка России, 1994. - 61 с.

46. Антология экономической классики, в 2-х томах. М., 1992. - т.1. - 470 с. -T.2.-273 с.

47. Антони Р.Н. Основы бухгалтерского учета. СПб., 1992. - 210 с.

48. Анулова Г.Н. Денежно-кредитное регулирование: опыт развивающихся стран. М.: Финансы и статистика, 1992. - 224 с.

49. Ачкасов А.И. Балансы коммерческих банков и методы их анализа. Вопросы ликвидности и их отражение в банковских балансах. М.: Изд-во АО «Консалтбан-кир», 1993.-С. 57-71.

50. Базелер У., Сабов 3., Хайнрих Й., Кох В. Основы экономической теории: принципы, проблемы, политика. Германский опыт и российский путь. СПб: Издательство «Питер», 2000. - 800 с.

51. Банк Италии. Лекции о деятельности центральных банков /Под редакцией Массимо Роккаса и Кристины Мастропаскуа. Рим: Печатная мастерская Банка Италии, 1996.-218 с.

52. Банковская система России: кризис и перспективы развития /А. Ведев, И. Лаврентьева, Е. Шарипова и др. М.: АЛ «ВЕДИ», 1999. - 136 с.

53. Банковская система России. Настольная книга банкира. М.: ТОО «ДеКА»,1995. кн.1. - раздел III. - С. 512.

54. Банковское дело /Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992.

55. Банковское дело: Учебник /Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. -М.: Финансы и статистика, 1995. 464 с.

56. Банковское дело: Учебник /Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1998. - 576 с.

57. Банковское законодательство: Учебное пособие для вузов /Под ред. Е.Ф. Жукова. М.:ЮНИТИ-ДАПА, 2001.-303 с.

58. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе: Пер. с англ. М.: Дело Лтд, 1994.-С. 619.

59. Бобраков Ю.И. США: Центральный банк и экономика. М.: Наука, 1988. -157 с.

60. Большой экономический словарь /Под ред. А.Н. Азрилияна. М.: Институт новой экономики, 1999. - 1248 с.

61. Брагинский С.В., Певзнер Я.А. Политическая экономия: дискуссионные проблемы, пути обновления. М.: Мысль, 1991. - 299 с.

62. Браунинг П. Современные экономические теории буржуазные концепции. - М.: Экономика, 1987.

63. Букато В.И., Головин Ю.В., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России /Под ред. М.Х. Лапидуса. М.: Финансы и статистика, 2001. - 368 с.

64. Бунге Н.Х. Теория капитала. Киев, 1852.

65. Бухвальд Б. Техника банковского дела. М.: Мир, 1914. - С. 516.

66. Бухгалтерский учет на совместных предприятиях М., 1991. - С. 291.

67. Василишен Э.Н. Денежно-кредитное регулирование деятельности коммерческих банков: Дис. канд. экономических наук. М.: Российская экономическая Академия имени Плеханова, 1994. - 204 с.

68. Василишен Э.Н. Регулирование деятельности коммерческого банка. М.: Финстатинформ, 1995. - 144 с.

69. Воробьева Е.А. Ликвидность коммерческого банка в условиях развития рыночных отношений: Дис. канд. экономических наук. — М.: Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации, 1993. 153 с.

70. Голикова Ю.С., Хохленкова М.А. Банк России: организация деятельности. -М.: ООО Издательско-Консалтинговая Компания «ДеКА», 2000. т.1.- 704 с. - т. 2. -704 с.

71. Гудовская Л.В. Оперативное управление ликвидностью в коммерческом банке: Дис. канд. экономических наук. СПб.: Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов, 1998. - 144 с.

72. Гуманистические ориентиры России. М.: ИЭРАН, 2002. - с. 89.

73. Гурьев А.Н., Памфилов С.Ф. История России: Кредитная система. М.: ЮКИС, 1995. - 336 с.

74. Дэвид С., Кидуэлл Д.С., Ричард JL, Петерсон P. JL, Дэвид У., Блэкуэлл Д.У. Финансовые институты, рынки и деньги. Серия «Базовый курс». СПб: Издательство «Питер», 2000. - 752 с.

75. Денежное обращение и кредит при капитализме /Под ред. JI.H. Красавиной.- М.: Финансы и статистика, 1989. 335 с.

76. Деньги, кредит, банки: Учебник /Под ред. О.И. Лавру шина. М.: Финансы и статистика, 2000. - 464 с.

77. Деятельность банков. Современный опыт США. М.: ISI BANK, 1992.

78. Диченко М.Б. Ликвидность коммерческого банка. Спб.: Издательство Санкт - Петербургского университета экономики и финансов, 1996. - 180 с.

79. Диченко М.Б. Теория и методология регулирования ликвидности коммерческих банков: Дис. доктора экономических наук. СПб.: Санкт-Петербургский Университет экономики и финансов, 1997. - 285 с.

80. Дмитриев-Мамонтов В., Евзлин 3. Теория и практика коммерческого банка.- М.: Изд-во Министерства финансов, 1916.

81. Долан Э. Дж., Кэмпбелл К.Д. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. Л.: ПФК, Профико, 1994. - 496 с.

82. Домненко Б.И. Механизм денежно-кредитного регулирования: сущность и его особенности в условиях становления конкурентных отношений: Дис. доктора экономических наук. -М.: Российская Академия Управления, 1993. 385 с.

83. Жуков Е.Ф. Принцип формирования рынка капиталов в СССР. М.: Финансы СССР. 1991. -№ 7. -С. 7-11.

84. Закон о Немецком Федеральном банке в редакции от 22.10.92 г. Специальное издание Немецкого Федерального банка, 1993. - №7.

85. Залпушин Л.С. Энциклопедия банковского дела. СПб.: Типография «Печатное искусство», 1907. - 346 с.

86. Иванов В.В., Киселев Д.А. Стратегия управления банковской ликвидностью: Практическое пособие. Тверь: УМЦ Банка России, 1999. - 193 с.

87. Иришев Б.К. Денежно-кредитные методы регулирования капиталистической экономики. Алма-Ата, 1985. - С. 68.

88. История экономических учений: Учебное пособие /Под ред. В. Автономова, О. Ананьина, Н. Макашевой. М.: ИНФРА-М, 2001. - 784 с.

89. Как читать финансовый отчет: Пер. с англ. М., 1992. - С. 19.

90. Каценеленбаум З.С. Учение о деньгах и кредите. М.: ГФИ, 1929. - т.1.

91. Кейнс Дж. М. Избранные произведения: Пер. с англ. М.: Экономика, 1993. -С. 375.

92. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. Антология экономической классики. М.: «ЭКОНОВ» - «КЛЮЧ», 1993. - 486 с.

93. Кейнс Дж. М. Трактат о деньгах. Избранные произведения. М., 1993.

94. Ключников И.К., Пиркановский П.М. Коммерческие банки США в системе государственно монополистического капитализма, - Л.: Издательство: Ленинский университет, 1982.

95. Кнапп Г.Ф. Очерки государственной теории денег. Одесса, 1913. - С.22.

96. Коммерческий словарь. М., 1992. - 320 с.

97. Коуз Р. Фирма, рынок и право. M.:Catallaxy, 1993. - С. 1- 141.

98. Критика современных буржуазных теорий финансов, денег и кредита. М., 1970.-310 с.

99. Курсель-Сенеля, Банки, их устройство, операции и управление. СПб.: Типография В. Безобразова, 1862. - 721 с.

100. Ларина О.И. Развитие обязательного резервирования в банковской системе России: Дис. канд. экономических наук. М., 2002. - 140 с.

101. Лукин А.А. Рефинансирование как эффективный инструмент регулирования ликвидности коммерческих банков: Дис. канд. экономических наук. М.: Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова, 2001. - 126 с.

102. Майбурд Е.М. Введение в историю экономической мысли. От пророков до профессоров. М.: Дело, Витта-Пресс, 1996. - 544 с.

103. Макаревич Л.П. Российские банки в 1994-1997 годах: между эффективностью и стабильностью. М.: АЦФИ, 1997. - апрель.

104. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика, в 2-х т. М.: Республика, 1992. - т. 1. - 399 с.

105. Маркс К. Капитал, т.1 /Маркс К. и Энгельс Ф. Соч. - 2-е изд. - М.: Политиздат, 1960.-т. 23.-С. 104-156.

106. Маркс К., Энгельс Ф. /Маркс К. и Энгельс Ф. Соч. - 2-е изд. - М.: Политиздат, 1960. -т.З.

107. Маршалл А. Принципы экономической науки, в 3-х томах. М., 1993. - т.1. - 446 с. - т.2. - 410 с. - т.З. - 450 с.

108. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран, в 2-х т. М.: «Финанстатинформ», 1994. - 326 с.

109. Милль Дж. Ст. Основы политической экономии. М.: Прогресс, 1980-1981. -т. 1-3.

110. Миловидов В.Д. Современное банковское дело. Опыт организации и функционирования банков CILIA. М., 1992. - 175 с.

111. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков: Учебное пособие для вузов. М.: Аспект Пресс, 1999. - 820 с.

112. Механизм выпуска денег в обращение. Методы определения потребности в наличной денежной массе: Учебно-методическое пособие. Тверь: Учебно-методический центр Центрального банка Российской Федерации, 2000. - 36 с.

113. Мовсесян А.Г. Интеграция банковского и промышленного капитала: современные мировые тенденции и проблемы развития в России. М.: Финансы и статистика, 1997. - 444 с.

114. Неволина Е.В. Банковская ликвидность: сущность и организация эффективного управления: Дис. канд. экономических наук. Саратов: Саратовский государственный социально-экономический университет, 2000. - 159 с.

115. Немецкая банковская система / Обработка Юргена Штайн. Кельн: Банк-Ферлаг-Кельн, Федеральный союз немецких банков, 1993. - 46 с.

116. Немецкий Федеральный банк. Денежная политика Федерального банка /Специальное издания Немецкого Федерального банка. 1995. - октябрь.

117. Немецкий Федеральный банк. Денежно-политические задачи и инструменты /Специальное издания Немецкого Федерального банка. 1993. - № 7. - 176 с.

118. Новиков В.М. Банковские системы: опыт реструктурирования кредитных организаций Западной Европы и Америки /Информационно-аналитические материалы. М.: ЦПП Банка России, 1999. - вып. 1 (28). - 312 с.

119. Овчаренко О.Г. Ликвидность как основание монетарной системы (субъект-но-объектный аспект): Дис. канд. экономических наук. г. Ростов - на - Дону: Ростовский Государственный Университет, 1997. - 126 с.

120. Основы банковского менеджмента: Учебное пособие /Авт. кол. О.И. Лав-рушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева и др. М.: Инфра, 1995. - С. 50

121. Панфилова Е.А. Институт ликвидности в системе отношений рыночной экономики: Дис. канд. экономических наук. — Ростов на — Дону: Ростовский Государственный университет, 1996. - 158 с.

122. Пашковская И.В. Современные инструменты и методы регулирования ликвидности банковской системы (из опыта европейских стран) /Информационно аналитические материалы. - М.: НИИ Банка России, 1998. — вып. 2 (22).

123. Пашковская И.В. Управление активами и пассивами, формы и методы финансового оздоровления проблемных коммерческих банков /Информационно аналитические материалы. -М.: ЦПП Банка России, 1998. - вып. 4 (24). - 103 с.

124. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок, расчет и риск.-М., 1992. 125 с.

125. Пезенти А. Очерки политической экономии капитализма, в 2-х т. М.: Прогресс, 1976. - т.1. - С.349.

126. Печникова А.В. Денежно-кредитное регулирование экономики Великобритании. М.: Финансы и статистика, 1986. - 139 с.

127. Пищик В.Я. Роль банковской системы в инвестиционном процессе в реальный сектор экономики /Информационно-аналитические материалы. М.: ЦПП Банка России, 1999. - вып. 5(22). - 128 с.

128. Познякова JI.A. Основные платежные системы России, стран Западной Европы, США и Японии. М.: ЦПП Банка России, 1998. - 25-26 с.

129. Политическая экономия /Под. ред. В.В. Радаева. М.: Изд-во МГУ, 1992. -414 с.

130. Политическая экономия: Учебник для экономических вузов и фак. /Румянцев A.M., Козлов Г.А., Милейковский А.Г. и др.- М.: Политиздат, 1982. Т.1. Капиталистический способ производства. - 558 с.

131. Поллард A.M., Пассейк Ж.Г., Эллис К.Х., Дейли Ж.П. Банковское право США М.: «Прогресс», «Универс», 1992.

132. Поляков В.П., Московкина JI.A. Основы денежного обращения и кредита: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 1996. - 192 с.

133. Поляков В.П., Москвина JI.A. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт: Учебное пособие. М.: «ИНФРА-М», 1996. - 190 с.

134. Пономарев В.А. Государственно-монополистическое регулирование деятельности банков: границы и противоречия: Дис. доктора экономических наук. М.: Московский финансовый институт, 1988. - 319 с.

135. Пономарев В.А. Государственно-монополистическое регулирование деятельности банков: Границы и противоречия. М.: Финансы и статистика, 1987.- 207 с.

136. Пятенко С.В. Кредитно-денежная политика в США. М.: Наука, 1988.-156с.

137. Статьи в периодических изданиях и сборниках

138. Аверченко В.А., Макаров B.JL, Сильвестров С.Н., Шенаев В.Н., Пузановский А.Г., Морозов СЛ., Иванов Л.А., Сарафанов М.А. О совершенствовании системы безналичного обращения в России //Бизнес и банки. 2002. - № 11 (593). - С. 1-6, 8.

139. Аверченко В.А., Морозов С.Л., Иванов Л.А. Чековый денежно-кредитный мультипликатор главный источник инвестиционного потенциала государства //Бизнес и банки. - 2002. - №6 (588). - С. 1-2.

140. Актуальное интервью. Первый заместитель Председателя Банка России О.В. Вьюгин. Актуальные вопросы денежно-кредитной политики //Вестник Банка России. 2002. - № 68 (646). - С. 25-28.

141. Актуальные проблемы экономического развития США. М.,1988. ч. 2.

142. Алпатов С.Б., Антипова О.Н., Ушаков В. А. Реформа системы Немецкого Федерального банка //Банковское дело. 2000. - №11. - С. 30-35.

143. Антипова О.Н. Роль аудита и инспектирования в системе банковского надзора. Вмешательство органов надзора в деятельность банков //Банковское дело. — 1998.-№7.-С. 37-40.

144. Антипова О.Н. Управление банковской ликвидностью //Банковское дело. — 1997. -№ 11. -С. 6-9.

145. Ануреев С.В. Проблема сущности безналичных денег //Бизнес и банки. — 2002.-№ 24 (606). С. 1-3.

146. Березина М.П. Деньги в современной интерпретации //Бизнес и банки. -2002. № 22 (604). - С. 1 - 8.

147. Брайолт К. Денежно-кредитная политика Великобритании //Деньги и кредит. -1994.-№11-12.

148. Бубнов И.Л. Развитие системы центрального банка в Германии //Деньги и кредит. 2000. - № 11. - С. 49-58.

149. Василишен Э.Н. Об изменениях минимальных резервных требований и их последствиях //Деньги и кредит. 1995. - №11. - С. 37-41.

150. Василишен Э.Н. Регулирование банковской ликвидности посредством экономических нормативов //Российский экономический журнал. 1995. - № 8. - С. 3645.

151. Ветров А., Кориценко К. ГКО: полгода на финансовом рынке //Экономика и жизнь. 1994. - №1. - С. 8.

152. Воронин Д.В. Реформа системы экономических нормативов деятельности кредитных институтов в России //Банковское дело. 1996. - № 4, 6.

153. Воронин Д.В. Реформирование правовой базы регулирования кредитной системы или осенний марафон Банка России //Банковское дело. 1997. - № 1.

154. Воронин Д.В. Проблемы управления банковской ликвидностью в России //Банковское дело. 1996. - №8.

155. Голикова Ю.С. Денежно-кредитная политика Центрального банка: современный инструментарий и задачи его активизации //Деньги и кредит. 2002. - № 8. -С. 26-31.

156. Гусева А.Е. Подход к оценке банковской ликвидности //Банковское дело. -2001.-№2. -С. 36-38.

157. Дубинин С.К. Политика Банка России в сфере регулирования рисков банковской системы //Деньги и кредит. 1997. - №6. - С. 3-10.

158. Ерицян А.В. Уставный капитал кредитной организации: правовые аспекты //Бизнес и банки. 2001. - № 1-2 (531-532). - С.З.

159. Жуков А.И. Инвестиции и ликвидность банка //Деньги и кредит. — 1998. -№ 7. С. 45-49.

160. Иванов В.В. Анализ ключевых факторов эффективного управления ликвидностью банков в России //Деньги и кредит. 2000. - № 7. - С.27-30.

161. Иванов В.В. Оперативный анализ текущей ликвидности банка //Бухгалтерия и банки. 1999. - № 4. - С. 18-23.

162. Иванов В. Организационные аспекты управления банковской ликвидностью //Аналитический Банковский журнал. 1999. - № 11(54). - С. 71-74.

163. Иванова Н.Ю. Инструменты регулирования ликвидности банковской системы //Деньги и кредит. 1996. - № 11.- С. 14-15.

164. Инюшин В. Опыт развития системы денежно-кредитного регулирования в развитых странах и возможности его использования в России //Финансовый бизнес. — 1997. № 9. - С. 2-10.

165. Исаичева А.В. К определению ликвидности коммерческого банка //Деньги и кредит. 1997. - №2. - С. 28 - 29.

166. Калмашов В.В. Операции РЕПО как инструмент рефинансирования //Деньги и кредит. 2002. - № 6. - С. 23-24.

167. Калтырин А.В. Кризис и ликвидность //Банковские услуги. 1999. - №8-9. -С. 10-13.

168. Кошелева Е.А. Капитал банка. О функциях, методах расчета и регулирующих требованиях //Деньги и кредит. 2000. - № 8. - С. 37-39.

169. Кругликова Е.Ю. Банковский кризис и проблемы ликвидности. Опыт Чехии //Бухгалтерия и банки. 1998. - № 6. - С. 39-42.

170. Крупное Ю.С. Недепозитные способы привлечения денежных ресурсов центральными банками //Банковское дело. — 2001. №2. - С. 18-20.

171. Крупное Ю.С. Операции Центральных банков с собственными ценными бумагами //Бизнес и банки. -2001. № 24-25 (554-555). - С. 1-2.

172. Крупное Ю.С. Резервная политика центральных банков за рубежом //Банковское дело. 1997. - № 3. - с. 28-32. - № 4. - С. 34-39.

173. Кузнецов М. В. Операции РЕПО: юридические, торговые и бухгалтерские аспекты //Деньги и кредит. 1995. - № 3. - С. 48-54.

174. Кузнецов С.Ю. Операции РЕПО в арсенале транснациональных банков //Банковское дело. 1997. - № 3. - С. 12-14.

175. Кучукова Н.К. Повышение банковской ликвидности проблема номер один //Деньги и кредит. - 1992. - № 1. - С. 30.

176. Куштуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика //Деньги и кредит. 1996. - № 12. - С. 55- 60.

177. Лаврушин О.И. Проблемы реформирования банковской системы России //Бизнес и банки.-2001.-№ 1-2 (531-532). С. 1-2.

178. Ларина О.И. К вопросу об обязательном резервировании в России //Бизнес и банки. № 37 (619). - С. 4-5.

179. Ларионова И.В. Оценка уровня прибыли с точки зрения риска и влияния на ликвидность //Бухгалтерия и банки. 2000. - № 5. - С. 24-41.

180. Липка В. Управление ликвидностью банка //Банковские технологии. 1998- № 3. С. 74-77.

181. Лукин А. Опыт применения минимальных резервов в отдельных западных странах //Бюллетень финансовой информации. 2000. - № 10 (65) - С.68-70.

182. Майстер Эдгар Предписания о собственном капитале банков: от Базеля I к Базелю И, //Kreditwesen. 2000. - № 23.

183. Медведев Н.Н. Вопросы обязательного резервирования //Деньги и кредит. -2002. № 9. - С. 36-38.

184. Моисеев С. Р. Основы управления банковской ликвидностью //Финансист. -1997.-№8.-С. 15-17.

185. Моисеев С.Р. Стационарные процедуры пассивной денежно-кредитной политики //Бизнес и банки. 2002. - № 42 (624).

186. Неволина Е.В. Понятие банковской ликвидности //Деньги и кредит. 1999.- № 7. С. 23-29.

187. Новиков А.Н. Кредитная политика ЦБ РФ и ее инструменты //Бизнес и банки. 2002. - № 17 (599). - С. 1-2.

188. Новиков А.Н. О денежно-кредитной политике Банка России на 2003 г. //Бизнес и банки. -2002. № 50 (632). - С. 1-3.

189. Новиков А.Н. Перспективы развития операций Банка России на открытом рынке //Бизнес и банки. 2002. - № 41 (623). - С. 1-4.

190. Новиков А.Н. Принципы и диалектика денежного регулирования //Бизнес и банки. 2002. - № 29 (611). - С. 1 - 3.

191. О проблемах неплатежей в российской экономике и возможных путях ее решения /Доклад Банка России на заседание Национального банковского совета 27.09.97 г. //Вестник Банка России. 1997. № 61-62 (224-225). - С. 1-13.

192. Образцов М.В. О некоторых проблемах регулирования деятельности кредитных организаций //Деньги и кредит. 1996. - № 12. - С. 48 - 54.

193. Пашковская И.В. Зарубежная практика рефинансирования коммерческих банков //Банковские услуги. 1999. - № 1. - С.3-9.

194. Политика Банка России в сфере регулирования рисков банковской системы /Доклад Председателя Банка России Дубинина С.К. на VI Международном банковском конгрессе, Санкт-Петербург, 3-7 июня 1997 г. //Вестник Банка России. 1997. -№ 37 (200). - С. 6-8.

195. Полушкин В.Ю. Анализ ликвидности коммерческих банков //Бухгалтерия и банки. 1999. - № 9. - С.40-44.

196. Прокофьева O.K. К вопросу о совершенствовании инструментов банковского надзора //Деньги и кредит. 1997. - № 9. - С. 22-23.

197. Проскурин A.M. О структуре банковского капитала и оценке его эффективности //Деньги и кредит. 1996. - № 10. - С. 52-55.

198. Пути укрепления банковской системы. Из монографии «Международный опыт реструктуризации банковских систем» /Под рук. Астаповича А.З. //Рынок ценных бумаг. 1999. - № 2.

199. Седин А. Кризис ликвидности и действия КБ //Банковские технологии. — 1999.-№ 10.-С. 75-76.

200. Семенов С.К. Обязательные экономические нормативы и конкурентоспособность банков //Финансы и кредит. 1999. - № 1(49). - С. 32-35.

201. Семенов С.К. Ставка рефинансирования как фактор развития экономики России //Бизнес и банки. 2001. - № 36 (566). - С. 8.

202. Сенчагов В. Денежная масса и факторы ее формирования //Вопросы экономики. 1997. - № 10.-С. 21-39.

203. Симановский А.Ю., Сухов М.И. О проблемах и перспективах банковского надзора //Деньги и кредит. 1996. - № 8. - С. 12-20.

204. Симпсон Т.Д. Основные вопросы регулирования деятельности коммерческих банков //Деньги и кредит. 1993. - № 3.

205. Слуцкий Е.Е. Сложение случайных величин как источник циклических процессов //Вопросы конъюнктуры. 1927. - т.З. - №1. - журнал «Econometrica». — 1937.

206. Стерн Г. Взаимоотношения между коммерческими банками и центральным банком /Выступление на Международной конференции по банковскому делу, Москва, декабрь 1994 г. //Финансовый бизнес. 1995. - № 9.

207. Солюс Г.П. О коренном вопросе современной инфляции //Проблемы марксистской теории денег и кредита при капитализме: Научные труды. М.: МФИ, 1960.

208. Сухов М.И. Банковский надзор: общеэкономические аспекты //Деньги и кредит. 2000. - №8. - С.6-9.

209. Трифонов А.Н. К вопросу о банковской ликвидности //Банковское дело. -1996. -№ 10.-С. 28-31.

210. Трифонов А.Н. Организация текущего управления ликвидностью коммерческого банка //Банковское дело. 1996. - № 11. - С. 11-18.

211. Ушаков В.А. Денежно-кредитная и валютная политика Канады: принципы и инструменты //Деньги и кредит. 1997. - № 3. - С. 64 - 73.

212. Шабалин А.О., Дмитриев И.А. Роль Центрального банка России в восстановлении рынка государственных ценных бумаг //Банковские услуги. 2000. - № 8. -С. 8-13.

213. Шенаев В.Н. Проблемы взаимодействия денежной, кредитной, валютной и финансовой политик //Бизнес и банки. 2002. - № 27-28 (609-610). - С. 1 - 2.

214. Ямпольский М.М. Банковский кризис и меры по его преодолению //Деньги и кредит. 1996. - № 1. - С. 46-48.

215. Ямпольский М.М. Ликвидность банка и ее оценка //Бизнес и банки. 1993. -№39.

216. Ямпольский М.М. Ликвидность банков и кредитная политика //Деньги и кредит. 1992. - № 11. - С. 29-37.

217. Ямпольский М.М. Межбанковский кредит и ликвидность банка // Банковское дело. 1998. - № 8. - С. 21-24.

218. Ямпольский М.М. Об особенностях и проблемах денежно-кредитной политики //Деньги и кредит. 1997. - № 7. - С. 28 - 36.

219. Используемая литература на иностранном языке

220. Committee on the Federal Reserve in the Payments Mechanism, January 1998. -P. 14, 27.

221. Das Bankensystem und die Bankenaufsicht in der Bundesrepublik Deutschland, Dentsche Bundesbank, 1993.

222. De Mourgues M., Op. Cit. -P.33.

223. Fisher I. 100% Money: Designed to Keep Checking Banks 100% Liquid; to Prevent Inflation and Deflation; Largely to Cure or Prevent Depression; and to Wipe Out Much of the National Debt. N.Y., 1930.

224. Federal Reserve statistical release Н.З и H.6 на 07.02.2002 г.

225. Fleming J.M. "The Fund and International Liquidity. International Monetary Fund", Staff Parpes, 1964. P. 177.

226. Friedman M. (ed.) Studies in the Quantity Theory of Money. Chicago Univ. of1. Chicago Press, 1956.

227. Jacobsson P. "The Two Functions of International Monetary Standard: Stability and Liquidity". P. 227.

228. Hansen A. "The Dollar and International Monetary Sistem". New York, 1968. -P. 207.

229. Hicks J. Mr. Keynes and the Classics: A Suggested Reinterpretation // Econometrica, 1937.-April.

230. Keynes J.M. A Treatise of money, vol. I. - London, 1930.- P.3.

231. Lippman S., Me Call J. An Operation Measure of Liquidity/Vine American Economic Review, March 1986. P. 44.

232. Lowe D. Goods Vehiche Costing and Pricing. L. Kogan, 1989. - P. 162.

233. Luckett D. G. Money and Banking, N. Y., 1976. P. 144.

234. Marshall A. Money, credit and commerce. L., 1923. - P. 38.

235. Miller R.L., VanHoose D.D. Modern Money and Banking. 3rd International Edition, 1993.-P. 6-7.

236. Monetary Policy and Economic. Activity in West Germany, L., 1977. P. 17.

237. Morris M.J. Successful Expansion for the Small Business. L., Kogan, 1986.1. P.55.

238. Pareto V. Cours d'economie politique, 2 vols, Lausanne, 1896.- vol.1, P. 163209.

239. Pigou A. The Controversy over the Quantity Theory of Money. Boston, 1965. -P. 38.

240. Sayers R. S. Modern Banking, L., 1967. P. 177.

241. Sheng A. Bank Supervision: Principles and Practice Washington: The Economic Development Institute of the Word Bank, 1993. -27 p.

242. The Regulation of banks in the member states of the EES, 1978. 595 p.

243. Элементы совокупной национальной ликвидности

244. Классификация банковских активов по степени ликвидности.

245. Денежные агрегаты, используемые Германии.1. МО:1. Банкноты, монета1. М1

246. Вклады до востребования -сумма запасов банкнот, монет и вкладов до востребования государства, домохозяйств и производственных предприятий за исключением вкладов до востребования государства в центральном банке

247. Срочные депозиты со сроком погашения до четырех лет1. М2

248. Сберегательные депозиты с трехмесячным уведомлением об изъятии1. МЗ

249. Денежные агрегаты, используемые в Италии.1. МО: Средства на бан

250. Банкноты, ковских и почтовыхмонета текущих счетах1. Деньги до востребования 1. М1

251. Средства на сберегательных счетах1. Ценные бумаги1. Депозитные сертификаты1. М21. Банковские акцепты1. Казначейские векселя1. МЗ

252. Денежные агрегаты, используемые во Франции1. МО:1. Банкноты, Монета1. М1

253. Беспроцентные счета до востребования (чековые книжки)1. Сберкнижки

254. Сберегательные счета молодежи1. Книжки «А» и голубые

255. Сберегательные жилищные счета1. Налогооблагаемыесберегательныесчета1. М21. Срочные вложения1. Авуары виностраннойвалюте1. Депозитныесертификаты,боны финансовыхкомпаний,учреждений;среднесрочные1. Ценные бумагимонетарныхпаевыхинвестиционных фондов (ПИФов)

256. Ценные бумаги фондов совместных долговых обязательств на срок не менее 5 лет1. МЗ1. Казначейские боны1. Казначейские векселя

257. Обращающиеся среднесрочные боны, выпускаемые предприятиями1. М4

258. Инвестиционные агрегаты, используемые во Франции1. Р1

259. Жилищно-сберегательные планы

260. Сберегательные планы населения, открытые в кредитных учреждениях и подобные им в Казначействе, Почтовом ведомстве и страховых компаниях

261. Капитализированные боны, выпущенные страховыми компаниями

262. Сберегательные счета предприятий

263. Расчетный счет, ассоциированный со сбережениями

264. Сберегательные контакты в компаниях по отсрочке кредитов

265. Гарантированные ценные бумаги ПИФов1. Р2 1. Облига-ции1. Ценныебумаги1. ПИФовоблига-ции ипрочиедолго-вые обя-1. В кладыпо стра-хованиюжизни1. Ценные бумаги ПИФов акции

266. Денежная база и резервные деньги.

267. МО-наличные деньги, выпущенные в обращение Банком России

268. Остатки наличности в кассах кредитных организаций

269. Остатки на счетах обязательных резервов депонируемых кредитными организациями в Банке России

270. Денежная база узкая Денежная база широкая

271. Остатки средств кредитных организаций на корреспондентских, депозитных и других счетах в Банке России

272. Вложение кредитных организаций в облигации Банка России

273. Депозиты до востребования предприятий и организаций в Банке России1. Резервные деньги

274. Параметры модели обязательного резервирования

275. Нормативы отчислений кредитных организаций в обязательные резервы Банка России (в процентах)

276. Период действия Норматив перечисления от объема привлеченных средств01 06 1991 -31 01 1992 2

277. Период действия Счета до востребования и счета со сроком погашения до 1 года Обязательства свыше 1 года0102.1992-29.02.1992 10 5 0103.1992-31.03.1992 15 10 01 04 1992-31 01 1995 20 15

278. Схема классификации кредитов рефинансирования.

279. Внешние факторы, влияющие на локальную банковскую ликвидность

280. Внутренние факторы, влияющие на локальную банковскую ликвидность11МКЯГфилиал акционерного коммерческого

281. СБЕРЕГАТЕЛЬНОГО БАНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИоткрытого акционерного общества)1. ЧУКОТСКОЕ ОТДЕЛЕНИЕ №85571. СЕВЕРО-ВОСТОЧНЫЙ БАНК)689000 РОССИЯ ЧАО г.Анадырь ул.В.Ьеринга, 6 телефоны: 2-45-58, 2-05-07

282. ИНН 7707083893 БИК 047719604 к/с 30101810800000000604 в ГРКЦ г.Анадыря

283. Исх. 04/02-076 От 05.05.2003г.1. СПРАВКА О ВНЕДРЕНИИ.

284. Построена теоретическая модель ликвидности филиала кредитной организации;

285. Проанализированы и выявлены внешние и внутренние факторы, влияющие на ликвидность банка, в реально сложившейся на территории Чукотского АО социально-экономической обстановке и состоянии финансового рынка;

286. С целью поддержания определенного уровня ликвидности банка и эффективного управления ею, проанализировано реальное соотношение между собственными, привлеченными, заемными средствами, с одной стороны, и размещенными, с другой;

287. Проанализировано использование дополнительных источников повышения ликвидности, в частности с помощью межбанковских кредитов, заимствований у центрального банка, выпуска коммерческих ценных бумаг.

288. Вопросы, отраженные в диссертационном исследовании включены в планы экономических учеб, проводимых с сотрудниками банка.

289. Управляющий jj^jj / И.В. Дуйцевао? i *

290. ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (Банк России) Главное управление по Чукотскому автономному округу689000 Чукотский автономный округ г.Анадырь, ул.Дежнева, д. 7 факс 2-23-58, тел. 2-47-581. От ОС of. №1. На №1. Г 11. СПРАВКА О ВНЕДРЕНИИ

291. Экономическая учёба проводится по следующим направлениям, нашедшим отражение в диссертации:

292. Локальная и совокупная банковская ликвидность, ликвидность активов банка, ликвидность баланса банка;

293. Ликвидность банка как «запас», «поток» и «прогноз»;

294. Соотношение ликвидности и платежеспособности и прибыльности банка;

295. Денежная база и её связь с совокупной банковской ликвидностью;

296. Государственное регулирование банковской ликвидности;

297. Инструменты и методы регулирования центральным банком страны банковской ликвидности как составные части совокупной банковской ликвидности;

298. Обязательное резервирование, рефинансирование, операции на открытом рынке, депозитные операции центрального банка как эффективный механизм регулирования ликвидности банковской системы. Пути и методы их совершенствования;

299. Осуществление центральным банком надзора и контроля за соблюдением кредитными организациями нормативов достаточности капитала и ликвидности как метод регулирования банковской ликвидности;

300. Саморегулирования локальной ликвидности кредитной организацией.