Повышение ликвидности банков тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Базыров, Баир Александрович

• Базыров, Баир Александрович
• кандидат экономических наук
• 2000

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Базыров, Баир Александрович

ВВЕДЕНИЕ.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКОЙ ЛИКВИДНОСТЬЮ.

1.1. Экономическая сущность банковской ликвидности.

1.2. Теории и методы управления банковской ликвидностью.

2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В РЕФОРМИРУЕМОЙ ЭКОНОМИКЕ РОССИИ.

2.1. Особенности функционирования коммерческих банков в условиях перехода к рыночным отношениям.

2.2. Анализ ликвидности коммерческих банков на переходном этапе.

3. ВОПРОСЫ ПОВЫШЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ БАНКОВ.

3.1. Повышение ликвидности коммерческих банков через изменение регулирования и улучшение качества надзора за их деятельностью.

3.2. Совершенствование оперативного управления ликвидностью банка

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Повышение ликвидности банков»

Развитие банковской системы - неотъемлемая часть процесса реформирования российской экономики. Это обусловлено глубинной связью между явлениями, затрагивающими основные отрасли экономики, и их отражением в финансовой сфере.

Банковская система России - один из наиболее быстро развивающихся секторов отечественной экономики, переход на рыночные отношения в котором, несмотря на кризисные явления,осуществляется более быстрыми темпами.

В результате реформирования экономики в России, начиная с 1991 г., утвердилась двухуровневая банковская система, модель которой была скопирована с банковских систем ведущих западных стран - Центральный банк и коммерческие банки.

Первоначально банковский сектор являлся одним из самых прибыльных и стабильных секторов экономики. Наблюдаемая в стране гиперинфляция, вызванная шоковым освобождением цен, позволяла без особых затрат и знаний получать высокие инфляционные доходы, что сделало банковский бизнес весьма привлекательным и вызвало резкий рост числа банков. Одновременно с этим на инфляционном фоне благополучия и процветания, недостаточное внимание уделялось укреплению надежности коммерческих банков, улучшения соответствия структуры активов и пассивов, управлению ликвидностью банка. В конфликте между прибыльностью и ликвидностью выбор, как правило, делался в пользу первого. Это предопределило появление и разрастание проблем ликвидности банков.

Стабилизация цен и валютного курса рубля, снижение банковской маржи и доходности финансовых рынков в 1996-1997 гг. поставили банки перед решением непростых задач. Банки столкнулись с ограниченностью высокоприбыльных сфер применения капитала и как следствие этого - ужесточением конкуренции.

За десятилетнюю историю двухуровневой банковской системы России при переходе к рыночным отношениям произошло два крупных банковских кризиса. Первым был кризис рынка межбанковских кредитов в августе 1995 г., когда в считанные дни был парализован крупнейший сегмент финансового рынка. Участники рынка межбанковских кредитов попали в состояние неликвидности, причем,, многие из них надолго. В результате этого пострадали в основном мелкие и средние банки, которые либо закрывались, либо поглощались более крупными. Принятые Банком России меры по укреплению ликвидности банковской системы: проведение ломбардного кредитования, операций «репо», введение в действие Инструкции 1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций» от 30.01.96. несколько улучшили внешнюю среду для банков и заставили их более серьезнее относиться к поддержанию ликвидности баланса, но все это не смогло предотвратить еще более сокрушительный кризис банковской системы. Повторившийся спустя три года в августе 1998 г., кризис банковской системы, выявил крайнюю неустойчивость российских кредитных институтов. Вслед за девальвацией рубля и отказом правительства от выполнения обязательств по внутреннему государственному долгу произошел обвал банковского сектора России. К концу августа 1998 г. почти половина всех банков, включая и Сбербанк, испытывали трудности с выполнением своих обязательств.

По оценкам специалистов Банка России, спустя 5 месяцев после начала кризиса, из 1473 действующих кредитных организаций на 01.02.99. 1032 или 70% являлись финансово-стабильными и способны были работать без государственной поддержки; 441 банк или 30% отнесены к проблемным, у них образовался значительный дефицит ликвидных средств и капитала, они являются неплатежеспособными и не могут самостоятельно выйти из кризиса (на них приходится почти 50% активов и 45% вкладов населения (без Сбербанка); 149 банков из числа проблемных имеют явные признаки несостоятельности (банкротства). Потребность средств на рекапитализацию банков оценивается Банком России в 75 млрд. рублей. Международная практика показывает, что убытки от банкротства в 8-10 раз больше. 1

1 Егоров С.Е. О состоянии банковской системы и путях ее укрепления// Деньги и кредит.-1999.-№4.-С.7.

И если в 1995 г. пострадали в основном мелкие и средние банки, то в 1998 г. практически прекратили свое существование крупнейшие банки России, считавшиеся ранее «непотопляемыми».

После этого, проблема повышения ликвидности банков перешла в разряд первоочередных проблем, имеющих первостепенное значение. Банкротство банков, помимо ликвидности самих кредитных организаций, приводит к ухудшению финансового состояния большого количества контрагентов в виду той роли, которую они выполняют в рыночной экономики. Банки играют ключевую роль в переливе финансовых ресурсов из одной сферы экономики в другую. Они, занимаясь коммерческой деятельностью с целью получения прибыли, осуществляют различные операции на рынке ссудных капиталов. Развитие финансового инструментария, вовлеченность в операции с банками огромного числа физических и юридических лиц делают участников банковских операций взаимосвязанными. Поэтому вопросы укрепления надежности, повышения ликвидности банков в процессе перехода экономики нашей страны на рыночные отношения относятся к одному из важнейших направлений, проводимых в России социально-экономических реформ.

Текущее состояние банковской системы также нельзя назвать благополучным. По состоянию на 01.01.00. из 2376 зарегистрированных кредитных организаций на территории РФ, реально действовало 1349 (57%), у 1133 кредитных организаций были отозваны лицензии на совершение банковских операций, в т.ч. 129 за 1999 г. Несмотря на отзыв лицензий у неблагополучных банков, проблема ликвидности остается острой. Так, на 01.12.99. обязательства до востребования и на срок до 90 дней более чем на четверть превышали активы аналогичной срочности, а доля банков не выполнивших норматив мгновенной ликвидности (Н2) и текущей ликвидности (НЗ), в совокупных активах банковской системы составила 11,6%, против 9% на 01.08.99.

Все вышеизложенное свидетельствует об актуальности проблем выбранной темы научного исследования, поиска наиболее эффективных форм надзора за деятельностью коммерческих банков и управлением ликвидностью.

Кризис банковской системы в августе 1998 г. усилил значимость проблемы ликвидности банков, поскольку результаты этого решения определяют перспективу функционирования банковского сектора экономики в системе народного хозяйства страны.

Цель исследования состоит в определении сущности банковской ликвидности, анализе ликвидности коммерческих банков России, выявлении причин банковских кризисов, раскрытии роли органов надзора в формировании стратегии управления ликвидностью, а также их влияние на уровень банковской ликвидности, в поиске путей повышения ликвидности коммерческих банков.

Для реализации вышеуказанных целей исследования потребовалось решение следующих задач:

- выявление сущности понятия «банковская ликвидность»;

- анализ теорий и методов управления банковской ликвидностью, целесообразности их применения в российской практике;

- анализ ликвидности коммерческих банков в реформируемой экономике России;

- анализ российской и зарубежной практики регулирования деятельности коммерческих банков посредством экономических нормативов;

- выявление закономерностей распределения сумм безналичного притока и оттока по расчетным счетам клиентов банка;

- разработка рекомендаций по повышению эффективности управления ликвидностью банка.

Теоретическая, методологическая и информационная база исследования. Методология и методика исследования состоит в использовании общих методов познания диалектического, структурно-функционального, в том числе экономического и системного подходов, как взаимосвязанных и взаимодополняемых элементов. Результаты диссертационного исследования логически обоснованы, систематизированы на основе сочетания теоретического обобщения и эмпирического анализа экономических явлений.

Теоретической основой исследования послужили труды ученых экономистов, посвященных вопросам банковской ликвидности, в том числе: зарубежных - Б.Бухвальда, Дж.М.Кейнса, Дж.Ф.Синки, Э.Рида, Р.Коттера, Э.Дж.Долана, П.Роуза и др.; отечественных - О.М.Марковой, Л.С.Сахаровой, Э.Василишена, В.И. Колесникова, А.Н.Трифонова, Е.В.Неволиной, В.А.Дмитриева-Мамонова, З.П.Евлизина, В.А.Пономарева, А.Ю.Симановского, М.М.Ямпольского Д.В.Воронина, И.Ф.Цисаря, В.П.Чистова, А.И.Лукьянова, О.Н.Антиповой, Г.А.Гапонова, а также методике анализа и прогнозирования временных рядов, методов математической статистики - Р.А.Шмойловой, Р.З Абдулина, Л.Н.Ежовой, Л.С. Калашниковой, В.Е.Гмурмана и др.

Информационная база исследования основывается на материалах государственной статистической отчетности Госкомстата РФ, банковских и финансовых органах, в частности Банка России, а также на расчетах, полученных автором самостоятельно в процессе исследования.

Объект исследования: коммерческие банки России, пруденциальные нормы надзора за деятельностью коммерческих банков и их влияние на уровень банковской ликвидности.

Предмет исследования: ликвидность коммерческого банка и пути ее повышения.

Научная новизна работы состоит в том, что на основе теоретического анализа литературных источников, обобщения практики развития и регулирования банковской системы России в переходный период предложены пути повышения ликвидности коммерческих банков через изменение методов регулирования кредитных организаций и улучшение качества оперативного управления ликвидностью коммерческих банков на основе выявленных закономерностей движения денежных средств и в результате применения методов математической статистики. При этом:

- уточнено определение понятия «банковская ликвидность»;

- систематизированы теории и методы управления банковской ликвидностью;

- предложен подход к применению теоретических положений управления банковской ликвидностью в российской практике;

- разработана модель воздействия различных факторов на ликвидность коммерческого банка; на основе анализа развития и функционирования коммерческих банков в России, выделены этапы эволюции банковской системы; определены особенности развития банковской системы России в переходный период; . обобщены и систематизированы причины возникновения банковских кризисов; предложен новый подход в отечественной практике по формированию состава показателей, регулирующих банковскую ликвидность, включающий показатель, рассчитанный на основе потока денежных средств, а также показатели ликвидности, рассчитанные на основе среднемесячных данных баланса; на основе исследований данных об объемах прихода и расхода денежных средств на корреспондентский счет банка выдвинута и доказана гипотеза о их нормальном распределении; предложена методика исследования и прогнозирования будущего прихода и расхода денежных средств на корреспондентский счет банка, даны рекомендации по прогнозированию ликвидности банка, а также предложения по определению сроков возврата депозитов и погашения кредитов.

Практическая значимость работы состоит в том, что полученные выводы результаты могут быть использованы: Банком России при осуществлении надзорных функций, а также в процессе формирования состава показателей регулирующих деятельность коммерческих банков; коммерческими банками, при формировании стратегии и тактики управления ликвидностью; в учебном процессе при подготовке лекций и спецкурсов по дисциплинам «Деньги, кредит, банки», «Банковское дело», «Банковский менеджмент», «Анализ деятельности коммерческого банка».

Апробация и публикации.

Основные положения научного исследования докладывались на двух научно-практических конференциях: «Экономические и социально-политические реформы в России: состояние, проблемы и перспективы. Тезисы докладов научной конференции» в г.Иркутске 1998 г., «Экономические реформы в России: проблемы, перспективы развития: Труды международной научно-практической конференции»» в г.Улан-Удэ 1999 г.

Результаты исследования изложены в 5 публикациях общим объемом 2 печатных листа.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка, использованной литературы и приложений. Текст работы изложен на 194 страницах, включая список литературы и приложения. Диссертация содержит 19 таблиц, 6 рисунков, 8 приложений.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Базыров, Баир Александрович

Заключение

В свете сегодняшних проблем российской экономики, связанных с преодолением кризисных явлений и инфляционных процессов, усилением инвестиционной и кредитной деятельности, совершенствованием организации расчетов в народном хозяйстве и стабилизацией национальной валюты, ускорение формирования эффективно функционирующей банковской системы, способной обеспечить мобилизацию финансовых ресурсов и их концентрацию на приоритетных направлениях структурной перестройки экономики, имеет неоценимую практическую значимость.

Практика банковского дела за рубежом представляет большой интерес для складывающейся в России и других странах СНГ новой хозяйственной системы. Совершается переход от административно-управляемой высокомонопо-лизированной государственной банковской структуры к динамичной, гибкой, основанной на частной и коллективной собственности системе кредитных учреждений, ориентированных на коммерческий успех, на получение прибыли.

Задача усложняется тем, что недостаточно объявить о создании новых кредитных институтов, сменив название банка и присвоив ему статус «акционерного общества». Коренным образом должна измениться вся система отношений внутри банковского сектора, характер управления и контроля со стороны центрального банка, принципы взаимоотношений банков и их клиентов, расчеты с государственным бюджетом и т.д. Но и это не все. Необходимо изменить психологию банкира, воспитать нового банковского работника - хорошо образованного, думающего, инициативного, свободного от догм и готового идти на обдуманный и взвешенный шаг.

Особую сложность выполнению поставленных целей придает то обстоятельство, что в ходе «социалистического эксперимента» были целенаправленно ликвидированы складывающиеся веками институты и инструменты финансового рынка. Были утеряны традиции ведения банковского дела в рыночной экономике, существовавшие до 1917 г. Во многом забыты подходы и методы банковского анализа для оценки рискованности банковских операций, а главным образом управлением ликвидностью банка. Ликвидность воспринималась многими банкирами как необходимый процесс составления отчетности для ЦБ РФ. Основное внимание уделялось организационным вопросам и операциям, приносящим доход (кредитование, спекуляции на финансовых рынках). Отсутствие четко выработанных принципов ведения банковского бизнеса привело к серьезным просчетам в управлении коммерческими банками. И только массовые банкротства банков заставили руководство банков серьезно изучать не только сущности банковской ликвидности, но способы управления ею. К неблагоприятному развитию событий в банковском секторе оказались не готовы не только коммерческие банки, но и Банк России - орган, осуществляющий надзор и регулирование деятельности коммерческих банков, одной из основных целей которого является развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации.

Построение нового банковского механизма возможно лишь путем восстановления утраченных рациональных принципов функционирования кредитных учреждений, принятых в цивилизованном мире и опирающихся на многовековой опыт рыночных финансовых структур. Поэтому столь велико значение изучения зарубежного опыта в регулировании банковской системы, приемов и форм управления ликвидностью банков, которые являются продуктом длительного исторического отбора в жестких условиях конкурентной борьбы и которые продемонстрировали свою высокую эффективность и приспособляемость к разным условиям хозяйственного развития.

Разумеется, все указанные методы работы, институты и стратегии хозяйственного поведения не могут быть скопированы и пересажены в неизменном виде на российскую почву. Попытки такой «имплантации» чреваты большими потерями и дискредитацией самой идеи освоения чужого опыта. Новые формы следует предлагать после тщательного изучения как потребностей клиентов банка, так и рентабельности новых технологий и новых видов услуг для самих банков, подготовленности персонала, анализа экономической ситуации в целом, уровня развития финансовых рынков и т.д.

В результате проведенного исследования получены следующие выводы и на их основе разработаны предложения.

1. Уточнено определение понятия «банковская ликвидность», показаны различия между понятием «банковская ликвидность» и «платежеспособность банка». Банковская ликвидность является понятием более широким, чем платежеспособность, и включает в себя как выполнение безусловных обязательств, так и возможность развивать активные операции. В гл.1 дана авторская трактовка банковской ликвидности.

2. В работе рассмотрены теории и методы управления банковской ликвидностью, выявлены их особенности и недостатки. Проанализированы результаты их применения в России и даны предложения по их последующему использованию в российской практике. Сделан вывод о нецелесообразности приверженности какой-либо одной теории или методу, пусть даже самому современному (теория управления пассивами, научный метод), необходимости разумного сочетания всех имеющихся на различных стадиях функционирования банка, с учетом общего состояния экономики страны и развитости финансовых рынков.

3. Исключительно важной особенностью формирования и развития двухуровневой банковской системы в России является переходный этап от социалистической системы хозяйствования в рыночную модель развития. Этот процесс проходит в конце последнего десятилетия 20 и в начале 21 в., при уже существующем высоком уровне развития национальных банковских систем зарубежных стран, в результате чего период накопления опыта управления банковской ликвидностью, который составлял в западных странах несколько столетий, в России был втиснут в рамки одного десятилетия. Это обусловило революционный путь развития банковской системы России, когда переход на новую качественную ступень развития сопровождается банковскими кризисами.

Автором выделены четыре этапа эволюции банковской системы. На 1 этапе (1987-1990 гг.) были созданы институциональные основы банковского дела для условий формирующихся рыночных отношений.

2-й этап (1991-1995 гг.) ознаменовался бурным процессом создания коммерческих банков в условиях гиперинфляции, в результате чего Россия выдвинулась на одно из первых мест в мире по их количеству.

3-й этап развития банковской системы (1996-1998 гг.), характеризуется адаптацией банковской системы к имеющимся условиям деятельности, обусловленным развитием стабильных процессов сначала в финансовой среде, а затем в экономике в целом.

4 этап, начавшийся с 1999 г. и продолжающийся по сегодняшний день, характеризуется восстановлением ликвидности банковской системы после кризиса 1998 г., нормализацией расчетов, увеличением масштабов банковской деятельности.

4. Приведенный в работе анализ ликвидности коммерческих банков позволил выявить причины банковских кризисов, которые можно условно подразделить на внешние, не зависящие от банков, заключающиеся в особенностях переходного этапа, и внутренние, которые состоят в низком уровне квалификации персоналов коммерческих банков, допустивших серьезные просчеты в управлении ликвидностью банка.

5. Для улучшения качества оценки ликвидности коммерческих банков автором предложен оценочный показатель уровня ликвидности рассчитываемый на основе потоков денежной наличности. Особенностью функционирования системы расчетов в современной России является применение большого количества денежных суррогатов, использование различных зачетных схем, что предопределило появление термина «живые деньги». С учетом этим особенностей расчет показателя заключается в следующем: учитывая, что абсолютной ликвидностью обладают только кассовая наличность и средства на корреспондентских счетах, в состав показателя уровня ликвидности включаются обороты по этим счетам. Главным преимуществом этого показателя является информативность, простота составления, а также легкость контроля со стороны Банка России.

6. Серьезной проблемой раннего определения возникновения проблем ликвидности у коммерческих банков является недостоверность банковской отчетности, когда коммерческие банки составляют благополучные балансы лишь на отчетные даты. По состоянию на 01.10.99. у 70% проверенных кредитных организаций и 67% проверенных филиалов выявлены нарушения Правил ведения бухгалтерского учета и других нормативных актов Банка России, приведшие к недостоверности отчетности. Одной из причин этого является сложность составления, а, следовательно, и сложность проверки выполнения нормативов. Для решения этой проблемы помимо введения показателя для оценки ликвидности рассчитываемого на основе потоков денежной наличности, предлагается проводить расчет нормативов на основе среднемесячных балансов, как это делается при расчете фонда обязательных резервов.

7. Важной для поддержания ликвидности банка является состав и структура ликвидных активов. В настоящее время ощущается нехватка на финансовом рынке ликвидных инструментов для вложения средств. Одним из вариантов выхода из сложившейся ситуации является вложение банками средств в долговые обязательства субъектов РФ, которые на сегодня составляют менее 2% в структуре инвестиционного портфеля коммерческих банков. Для этого необходимо изменить классификацию активов по степени риска (Инструкция №1 от 01.10.97. «О порядке регулировании деятельности банков»), установив риск по ценным бумагам субъектов РФ в диапазоне от 10% до 20%: по ценным бумагам субъектов РФ, чей рейтинг не ниже странового, установить риск в размере 10%) (в связи с тем, что в России нет национальных рейтинговых агентств размер риска по ценным бумагам различных субъектов РФ устанавливать исходя из рейтинга присвоенного международными агентствами), а по остальным -20%.

8. Не менее важной составляющей повышения ликвидности и надежности банков является достаточность их капитала. На текущий момент декапитализа-ция банковской системы остается одним из основных проблем российских банков. В результате девальвации рубля в 1998 г. совокупный капитал банковской системы снизился в 2 раза. Несмотря на номинальный рост капитала в 1999 г., в реальном исчислении его величина составляет всего лишь 46% предкризисного уровня. Для решения этой проблемы автором предложено на переходном этапе формировать часть уставного капитала банков в СКВ с дальнейшим учетом его валютной составляющей при расчете лимита открытой валютной позиции. Для этого необходимы коррективы Инструкции №8 от 17.09.96. «О порядке выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ», в части определения денежной единицы номинальной стоимости акций.

9. Важным направлением повышения ликвидности банков является повышение качества оперативного управления ликвидностью, проводить которое предложено проводить с использованием корреляционно-регрессионного анализа, методов математической статистки и прогнозировании временных рядов, на основе выявленных закономерностей движения денежных потоков через банк. Проведенные исследования динамики движения денежных средств по расчетным счетам клиентов с последовательным увеличением объемов исследуемых выборочных данных позволили выдвинуть и доказать гипотезу о нормальном законе распределения, что позволяет с заданной точностью прогнозировать будущую ликвидность банка. Учитывая развитие таких наук, как математическая статистика, математическая экономика, получающих все более широкое применение в народном хозяйстве, необходимо использовать их достижения и в банковском деле. Это позволит приблизить банковское дело к точным наукам, создаст предпосылки для принятия правильных управленческих решений, основанных на анализе результатов, полученных расчетным путем на основе математических законов, а не просто предположений или версий будущего развития событий.

Диссертационное исследование подкреплено анализом российской статистики, практическими исследованиями, проведенными диссертантом по изучению движения денежных потоков банка.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Базыров, Баир Александрович, 2000 год

1. Абдулин Р.З. и др. Математическая статистика. Методические указания по выполнению лабораторного практикума на компьютере. 1995.

2. Аганов Ю.В., Лаврушин О.И. Банковский кризис вошел в свою скрытую форму//Деньги и кредит.-1995.-№10.-С. 15-21.

3. Ананьев С.А. Межбанковский кризис: причина и последствия//Деньги и кредит.-1996.-№8.-С.29-32.

4. Андреев И. Обострение банковского кризиса. Рост конкурен-ции//Маркетинг,-1997.-№5.-С.22-36.

5. Антипова О.Н. Институциональная достаточность банковского капитала //Банковское дело.-1997.-№7.-С 16-19.

6. Антипова О.Н. Институциональная достаточность банковского капита-ла//Банковское дело.-1997.-№9.-С.2-5.

7. Антипова О.Н. Управление банковской ликвидностью//Банковское дело.-1997 .-№11.-С.6-10.

8. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и бан-ки.М.:АО "Финстатинформ", 1995.-ISBN 5-7166-0132-4-28!с.

9. Аристов Д.В., Белевцева H.H. Процентный риск в современных услови-ях//Банковское дело.-1999.-№2.-С.20-21.

10. Ачкасов А.И. Балансы коммерческих банков и методы их анализа. Вопросы ликвидности и методы их отражения в банковских балан-сах.М.:АО "Консалтбанкир", 1993.-74с.

11. Базельский комитет по банковскому надзору: Сборник документов и материалов/ Сост. Ю.В.Кузнец.- М.:Центр подготовки персонала ЦБ РФ, 1997.

12. Банки на развивающихся рынках. В 2-х т.: Пер. с англ. Т.2. Интерпретирование финансовой отчетности/ К.Дж.Балтроп, Д.Мак Нотон.-М.:Финансы и статистика. 1994.

13. Банки России и ближнего зарубежья. Справочное издание.М.: 1998.-28с.

14. Банки: пейзаж после августовского обвала//Российская газета.-1999.-27 марта.-С.2-3.

15. Банковская система России основные тенденции 1997 года и перспективы развития//Деньги и кредит. -1998.-№3.-С.9-22.

16. Банковская система России. Настольная книга банкира/Ред.Грязнова А.-М.:ТОО Инжиниринго-консалтинговая компания «ДеКА».Книга I.-1995.-688с.

17. Банковская система России. Настольная книга банкира/Ред.Грязнова А.-М.:ТОО Инжиниринго-консалтинговая компания «ДеКА».Книга II.-1995.-768с.

18. Банковская система России. Настольная книга банкира/Ред.Грязнова А.-М.:ТОО Инжиниринго-консалтинговая компания «ДеКА».Книга III.1995.-576с.

19. Банковский кризис как зеркало российского монетаризма//Российская газета.-1995.-27 октября.

20. Банковское дело: учебник /Под ред. В.И.Колесникова.-4-е изд.перераб. и доп.-М.'Финансы и статистика., 1999.-460с.

21. Банковское дело: стратегическое руководство/Под ред. В.Платонова М.:Консалтбанкир, 1998,-432с.

22. Банковское дело: учебник/Под ред.О.И.Лаврушина.-М.:Финансы и статистика, 1998.-576с.

23. Березина М.П. Безналичные расчеты в экономике России. Анализ практики .М.:Изд-во АО Консалтбанкир, 1997.-296с.

24. Березина М.П., Крупнов Ю.С. Межбанковские расчеты: Практическое пособие.2-е изд.-М.:АО Финстатиноформ, 1994.-224с.

25. Бобров А. Аналитические системы и управление банком//Рынок ценных бумаг.-1997.-№15.-С.45-47.

26. Большая советская энциклопедия. М.:Советская энциклопедия, 1973.-1305с.

27. Большая советская энциклопедия/Гл.ред.Б.А.Введенский.Гос.науч.изд-во "БСЭМ954.-Т.25.-629с.

28. Бор М.З., Пятенко В.В. Практика банковского дела. Стратегическое управление банковской деятельностью.М.:"ПРИОР", 1995,- 160с.

29. Булсье К. Коэн А. и др. Банковская система России: проблемы переходного периода/УДеньги и кредит.-1996.-№4.-С.31-41.

30. Бухвальд Б. Техника банковского дела.М.:Мир, 1914.-627с.

31. В.В.Киселев. Коммерческие банки в России: настоящее и будуюшее /Учеб.пособие для вузов.-М.:Финстатинформ,1998.-400с.

32. Васплишеп Э. Регулирование банковской ликвидности посредством экономических иормативов//Росспйский экономический журнал-1995.-N8.-0.36-45

33. Викторов Л. Полная система финансового управления для бан-ков//Рынок ценных бумаг.-1997.-№ 10.-С. 122-126.

34. Волков В.Н. Экономика России в 1996 году: предварительные итоги и оценки//Деньги и кредит.-1996.-№11.-С.З-9.

35. Волков С.Б. Российские банки и международные стандарты//Бизнес и банки,-1995.-№12.-С.2.

36. Воронин Д.В. Проблемы управления банковской ликвидностью в России/Банковское дело.-1996.-№8.-С.6-9.

37. Временная инструкция ЦБР от 24 августа 1993 г. N 17 по составлению общей финансовой отчетности коммерческими банками (с изм. и доп. от 25 февраля и 30 сентября 1994 г.)//Справочная правовая система Гарант.

38. Гапонов Т.А. Моделирование оперативного управления финансовыми потоками банка (выбор сценария)//Банковские услуги.-1998.-№2.-С.8-19.

39. Геращенко В. "О предварительных итогах работы Банка России за1999годи основных задачах на 2000 год"//Вестник Банка России-2000.-№3.-С4-11.

40. Геращенко В.В. Актуальные проблемы банковской системы в 1999 го-ду//Деньги и кредит.-1999.-№1.-С.4.

41. Гмурман В.Е. Теория вероятностей и математическая статистика. Учеб.пособие для втузов.Изд.5-е.Перераб. И доп. М.: «Высшая школа». 1977.-479с.

42. Гражданский кодекс Российской Федерации. Официальный текст.-М.:Инфор.-изд. Дом Филингъ, 1998.-608с.

43. Делягин М. Банковский кризис в свете основных тенденций экономического развития России//Вопросы экономики.-1995.-№10.-С.4-12.

44. Джозеф Ф.Синки,мл. Управление финансами в коммерческих банках.M.:Catallaxy, 1994.-937с.

45. Дмитриев М., Травин Д. Российские банки: на исходе золотого ве-ка.СПб.:Норма, 1996.-243с.

46. Дмитриев-Мамонов В.А., Евзлин З.П./Теория и практика коммерческого банка.-Пг.,1916.-360с.

47. Долан Э.Дж. и др./Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. /Пер. с англ. В.Лукашевича и др.; под общей ред. В.Лукашевича.-Л.:ПФК "Профико"-1991 .-341с.

48. Дудин В. Редкий российский банк доживет до 2-го тысячеле-тия//Финансовая Россия.-1997.-№1 .-С. 10.

49. Дьяконова И. Сравнительная история банков: взгляд из-за океа-на//Бизнес и банки.-1996.-№30.

50. Егоров С.Е. Банковская система в реформирующейся экономике Рос-сии//Деньги и кредит.-1997-№1.-С.65-66.

51. Егоров С.Е. О состоянии банковской системы и путях ее укрепления// Деньги и кредит.-1999.-№4.-С.6-12.

52. Егоров С.Е. Об укреплении ликвидности банков Москвы: Доклад на собр.МБС//Биржевые ведомости.-1995.-Сентябрь.-№37.-С.3.

53. Ежова Л.Н., Калашникова Л.С. Высшая математика. Математическая статистика. Программа, методические указания и контрольные задания для студентов заочного отделения всех специальностей. Изд-во ИГЭА.1998.

54. Жуков А.И. Инвестиции и ликвидность банка//Деньги и кредит.-1998.-№7.-С.45-50.

55. Жуков П. Экономика в ловушке валютной ликвидности//Экономика и жизнь.-1999.-№1.-С.З.

56. Закон РФ «О банках и банковской деятельности»//Российская газета.-1996.-10 февраля.-С.1-2.

57. Закон СССР от 26 мая 1988 г.«О кооперации в СССР».//Справочная правовая система Гарант.

58. Захаров B.C. Мифы и реальность (уроки кризиса)//Деньги и кредит.-1998.-№11 .-С.30.

59. Захаров В.С. Регулирование деятельности коммерческих банков России и их ликвидности//Деньги и кредит.-1996.-№9.-С. 10-15. ф 60. Иванова Н.Ю. Инструменты регулирования ликвидностью банковскойсистемы//Деньги и кредит.-1996.-№11.-С. 14-16.

60. Инструкция ЦБР №1 от 30 января 1996 г "О порядке регулирования деятельности кредитных организаций" (с изм. и доп. от 28 марта, 30 июля, 20 августа, 10 ноября 1996 г., 31 января, 23 мая 1997 г.)// Справочная правовая система Гарант.

61. Иржи Ионаш. Финансовая либерализация и банковский кри-зис//Проблемы теории и практики у правления.-! 999.-№1.-С.32-36.

62. К обсуждению проекта долгосрочной концепции развития денежно-кредитной системы России//Деньги и кредит.-1993.-№2,3,7.

63. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег.-М.:Гелиос АРВ,1999.-352с.

64. Киселев В.В. Управление коммерческими банками в переходный пери-од:Учеб.пособие для вузов.-М.: «Логос», 1997,-144с.

65. Комментарии к базовым принципам эффективного надзора за банковской деятельностью//Бизнес и банки.-1997.-август.-№32.

66. Коммерческие банки/ Рид Э., Коттер Р.,/пер. с агл. Под ред. В.М.Усоскина.- 2-е изд.М.: СП "Космополис", 1991.-480с.

67. Коновалов С.Ф. Об оптимизации состава показателей, характеризующих банковские риски//Деньги и кредит.-1997.-№8.-С.47.-50.

68. Концепция стабилизации и повышения надежности банковской системы России//Бизнеси банки.-1997.-№ 1 .-С.4-10.

69. Короткое П.А. Проблемы финансовой стабильности и устойчивостибанковской системы//Деньги и кредит.-!997.-№1 .-С.39.

70. Коэффициент Кука и концентрация банковского капитала//Российскийэкономический журнал.-1995.-№7.-С.30-35.

71. Красильников С. Новый этап регулирования банковской деятельности/Финансовая газета,-1996.-№ 16.-региональный выпуск.-С.б.

72. Кузнецов Н. Оценка состояния ликвидности банкаУ/Деловой экспресс.-1996.-№27-С.13.

73. Курсель, Сенель/ Банки, их устройство, операции и управле-ние.Спб.,1888.

74. Куц А. Кризис ликвидности: что же показывал градусник/Финансист.- 1995.-№35.-С.20-21.

75. Лаврушин О. Российская банковская система и направления ее дальнейшего реформирования//Финансовый бизнес.-1998-№5.-С. 11-15.

76. Лаврушин О.И., Миркин Я.М. Долгосрочная концепция развития денежно-кредитной системы России//Деньги и кредит.-1993.-№1.-С. 17.

77. Ларионова И.В. Условия поддержания стабильности банковской систе-мы//Бизнес и банки.-1999.-№26.-С. 1-3.

78. Лунев H.H., Москвин В.А. Малые банки право на жизнь//Бизнес и бан-ки.-1997.-№22.-С. 1.

79. Лысова И. Региональная статистика банковской системы констатиру-етЮкономика и жизнь.-1997.-№31 .-С4.

80. Лысова И. Россия принимает международные стандарты//Экономика и жизнь,-1997.-№33.-С4-5.

81. Львов B.C., Иванов В.В. Анализ финансового состояния коммерческих банков: Описательная модель.-М.-.Яхтсмен, 1996.-215с.

82. Макаревич Л. Банковский кризис как следствие несостоявшихся ре-форм//Общество и экономика.-1998.- №8-9.-С.81.

83. Маневич В.Е. О подходах ЦБ РФ к преодолению кризиса финансово-банковской системы//Бизнес и банки.-1998.-№44.

84. Маневич В.Е. От кризиса денежной системы к национальному кризису ликвидности//Бизнес и банки.-1998.-№33.

85. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н./Коммерческие банки и их операции: Учебное пособие.-М.:Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.-288с.

86. Маурер М.Э., Мохов A.B. Управление рисками по производным финансовым инструментам//Финансовый бизнес.-1998.-№8-9.-С.40-46.

87. Международные банковские стандарты/Отв.ред. С.И. Кумок;-М.:АОЗТ «Московское финансовое объединение». Т. 1,1995.-176с.

88. Международные банковские стандарты/Отв.ред. С.И. Кумок;-М.:АОЗТ «Московское финансовое объединение». Т.2,1995.-240с.

89. Международные банковские стандарты/Отв.ред. С.И. Кумок;-М.:АОЗТ «Московское финансовое объединение». Т.3,1995.-192с.

90. Методика регулирования банковской деятельности в промышленно развитых странах/Государственный банк СССР. Кредитно-финансовый НИИ банков СССР.-М.: 1991 .-23с.

91. Милюков О. Тромбы в денежных потоках// Юридический вестник.-1998-№11.-С6.

92. Михайлов Д. Становление банковской системы России//МЭиМО.-1996.-№2.-0.113-118.

93. Моисеев С.Д. Слияние и поглощение в банковской сфере//Банковское дело.-1998.-№7.-С 16-22.

94. Молчанов A.B. Банковская система во всех измерениях//Бизнес и бан-ки.-1995.-№49.-С. 1 -3.

95. Молчанов A.B. Коммерческие банки в современной России: Теория и практика.М.;Финансы и статистика, 1996.-272с.

96. Мониторинг банковской политики.Информационный бюллетень Банка России.-1994.-№4.

97. Морозов Ю.В. Банковская система пути и перспективы развития //Деньги и кредит.-1,997.-№8.-С.34-40.

98. Москвин В.А. Проблемы реструктуризации и банковские болезни/Деньги и кредит.-1999.-№3.-С.26-31.

99. Мотыль Д. Управление доходностью и ликвидностью портфеля активов банка//Рынок ценных бумаг.-1997.-№ 14.-С.55-60.

100. Надежность российских банков сквозь призму международного опы-та//Финансист.-1995.-№46.-С.21 -24.

101. Неволина Е.В. Понятие банковской ликвидности //Деньги и кредит.-1999.-№7.-С.23-29

102. О мерах по реструктуризации банковской системы Российской Федерации//Деньги и кредит.-1998.-№11.

103. О методике расчета собственных средств кредитной организа-ции//Вестник банка России.-1998.-№38.-С.41-46.

104. Обзор финансового рынка за 1999 год//Вестник Банка России-2000.-№6-С.3-20.

105. Обзор экономики России. Основные тенденции развития. 1998г.Ш: Пер.с англ.-М„ 1998.-176с.

106. Обзор экономики России. Основные тенденции развития. 1998r.IV: Пер.с англ.-М., 1998.-217с.

107. Образцов . О некоторых проблемах регулирования деятельности коммерческих банков//Деньги и кредит,-1996.-№ 12.-С.48-54.

108. Орлова Н. Неоднородность банковского сектора России//Вопросы статистики.- 1996.-№9.-С.38-40.

109. Основные показатели деятельности крупнейших коммерческих банков России//Аргументы и факты.-1996.- 27 мая.

110. Оценка ликвидности отдельных крупнейших банков//Российская газета,- 1998,-17 октября.-С.4.

111. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческих бан-ков.М.:Финансы и статистика, 1996.-271с.

112. Перламутров В.А. Кризис банков или кризис ЦБ//Бизнес и банки.-1995.-№50.-c'l-2.

113. Поморина М.А. Управление рисками как составная часть управления активами и пассивами банка//Банковское дело.-1998-.№3.-С. 12-17.

114. Пономарев В.А. Государственно-монополистическое регулирование деятельности банков: Границы и противоречия.М.: Финансы и Статистика, 1987.-207с.

115. Популярный финансово-экономический словарь/под ред.Д.П.Боголепова,М.: 1925.Фин.изд-во НКФ.СССР-834с.

116. Постановление Правительства РФ от 22.08.98. № 1001 //Консул ьтантПлюс

117. Практическое пособие по банковской деятельности: в 4-х частях/ Общ.ред.Карпов В.В.-М.-.Экономика и Финансы, 1995.-640с.

118. Программа «О мерах по реструктуризации банковской системы Российской Федерации»//Вестник Банка России.-1998г.-№84.

119. Проскурин А.М. О структуре банковского капитала и оценке его эффективности// Деньги и кредит.-1996.-№10.-С52.-56.

120. Пути повышения прозрачности банковской деятельности-.Базельский комитет по надзору и регулированию.Базель сентябрь. 1998г//Бизнес и банки.-1999.-№22-С.4-5.

121. Региональные банки в зеркале статистики//Экономика и жизнь.-1998.-№12.-С.4.

122. Россия в цифрах:Крат.стат.сб./Госкомстат России.-М.: 1998.-427с.

123. Роуз П.С. Банковский менеджмент: Предоставление финансовых услуг/Пер. с англ:-М.:Дело ЛТД,1995-768с.

124. Рябченко М. Банковский кризис -99//Эксперт.-1998.-№43.-С. 12.

125. Савельев А. Планирование в банках. Аксиомы. Первый опыт. Разви-тие//Финансовый бизнес,-1997.-№9.-С.39-43.

126. Садвакассов Коммерческие банки/Учебное пособие.М.:Из-во, 1998.-110с.

127. Сажин А., Ржанов А. Бедны ли российские банки?//Деловые люди.-1995.-№7-8.-С.42-44.

128. Саркисов А. Слияния и банкротства банков: мировой опыт//Аудит-1999.-№1-2.-С.55-63.

129. Саркисянц А.Г. Новое слияние на американском рынке//Финансист-1995.-№35.-С.18.

130. Саркисянц А.Г. Пути интеграции российских банков в мировую банковскую систему//Аудитор.-1998.-№7-С.32-48.

131. Саркисянц А.Г. Слияние банков: мировой опыт//Банковское дело.1998.-№2.-С.36.-40.

132. Саркисянц А.Г., Чепурина Л.В. Банковские слияния: Россия и опыт США.//Финансы и кредит.-1998.-№3.-С.41-47.

133. Светлова С. Риски в банковской практике//Аудитор.-1997.-№3.-С.37-41.

134. Севрук В.Т. Банковские риски.-М.:Дело ЛТД,1995.-72с.

135. Селезнев А. Банковская система ядро инфраструктуры финансового рынка//Экономист.-1997.-№7.-С.26-38.

136. Семенов С.К. Кредитные ресурсы, фонд обязательных резервов и лимит остатка кассы//Бизнес и банки.-1998.-№5.-С.1-2.

137. Сибирские банки: рейтинг надежности//Российская Азия.-1997.-№49.-С.9.

138. Симановский А.Ю. Финансово-банковский сектор российской экономики: вопросы формирования и функционирования/под ред. Ю.Б. Рубина / М.:"Соминтэк", 1995.-192с.

139. Солянкин A.A. Компьютеризация финансового анализа и прогнозирования в банке. М.:Финстатинформ, 1998.-96с.

140. Справочник банкира/ Под ред. Уткина Э.А.-М.:ТАНДЭМ;ЭКМОС, 1998.-431 с.

141. Сравнительный анализ деятельности российских и западных коммерческих банков//Маркетинг. Специальный выпуск.-1995.-№3.-С76-82.

142. Старостенкова Е.Е. Дефицит достоверной информации одна из причин кризиса МБЮУБизнес и банки.-1995.-№39.-С. 1-2.

143. Стасюк К.В. Повышение ликвидности как элемент стратегии эмитен-та//ЭКО.-1998.-№2.-С.2.

144. Судейкин В.Т./Операции Государственного банка.-Спб., 1888.- 111с.

145. Сумерки богов/Ницше Ф., Фрейд 3.,Фромм Э. И др.сост. А.А.Яковлева-М.:Политиздат, 1989.-398с.

146. Текущее состояние банковской системы Доклад ЦБ РФ//Интернет http://cbr.ru

147. Телеграмма ЦБ РФ от 17.1 1.97. №21-У "Об установлении поправочного коэффициента для проверки достаточности обеспечения ломбардного кредита и расчета цены заложенных ГКО//КонсультантПлюс

148. Телеграмма ЦБ РФ от 21.03.96. №259 "Об установлении поправочного коэффициента для проверки достаточности обеспечения ломбардного кредита и расчета цены заложенных ценных бумаг.//КонсультантПлюс

149. Теория статистики:/Учебник под.ред.Р.А.Шмойловой.-М.:Финансы истатистка, 1996.-464с.

150. Трифонов А.И. К вопросу о банковской ликвидности//Банковское дело.-1996.-№10.-С.28-33.

151. Трифонов А.Н. К вопросу о банковской ликвидности//Банковское дело.-1996.-№11-С. 11-20.

152. Трифонов А.Н. Организация текущего управления ликвидностью коммерческого банка//Банковское дело.-1996.-№11.-С.14-18.

153. Турбанов A.B. О критериях определения финансового состояния бан-ков//Бизнес и банки.-1998.-№18.

154. Указание ЦБР от 30 сентября 1998 г. N 365-У "Об отмене запрета на оплату взносов в уставные капиталы кредитных организаций в иностранной валюте"// Справочная правовая система Гарант.

155. Уроки августовского кризиса//Бизнес и банки.-1995.-№41.-С. 14.

156. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: «Антидор»,1998.-320с.

157. Уткин Э.А. Нововведения в банковском бизнесе России. М.:Финансы и статистика, 1998.-350с.

158. Фалько А. Банковские аналитические программы. Опыт классифика-ции//Банковские технологии.-1996.-№8.-С.36-39.

159. Федоров В. Рейтинг российских банков//Профиль.-1999.-№10.-С25-38.

160. Финансово-кредитный словарь в 3-х тт.Т-2.К-П/Гл.ред.В.П.Гарбузов -М.: Финансы и статистика, 1986.-511с.

161. Хандруев A.A. Современные особенности денежно-кредитной сферы// Деньги и кредит.-1996.-№10.-С. 10-13.

162. Худякова .Американские банки на мировых рынках/М.:Наука,1979.-192с.

163. Цисарь И.Ф., Чистов В.П., Лукьянов А.И./Оптимизация финансовых портфелей банков, страховых компаний, пенсионных фондов.-М.:Дело, 1998.-128с.

164. Чепурина Л. Портфельный риск: кредитный, процентный, ликвидно-сти//Управление риском.-1998-№2.-С.7-20.

165. Чернов М. Имитационная модель банка основа аналитических сис-тем//Банковские технологии.-1997.-№6.-С.54-58.

166. Черняк В.З. Банки и банкиры.М.:Финансы и статистика, 1998.-208с.

167. Чистов В.П., Цисарь И.Ф. Планирование оптимальной системы финансовых портфелей дочерних банков и филиалов//Банковское дело.-1996.-№1.

168. Шаймухаметов A.A., Макаров Г.Л. Вопросы устойчивости банковской системы//Деньги и кредит.-1997.-№2.-С.26-28.

169. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт.-2-e изд.,перераб. и доп.-М.:Финансы и статистика, 1995.-158с.

170. Энг М.В. и др. Мировые финансы. Пер. с англ./Ун-т Сент Джон; -М.:ДеКА,1998.-734с.

171. Ямпольский ММ. О регулирование деятельности коммерческих банков //Деньги и кредит.-1993.-N9.-C.48.

172. Ямпольский М.М.Межбанковский кредит и ликвидность банкам/Банковское дело.-1998.-№8.-С.21 -25.

173. Prof.Dr.L.Mulhaupt/Einfuhrung in die Betriebswirtschaftliche der Banken//Copyrigt by Betriebswirtschaftlicher Verlag Dr.Th. Gabler KG, Wiesbaden, 1977иложения