Кредитный менеджмент в системе управления воспроизводственным процессом сельскохозяйственных предприятий тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Бичёва, Елена Евгеньевна

• Бичёва, Елена Евгеньевна
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Бичёва, Елена Евгеньевна

ВВЕДЕНИЕ.

1. СУЩНОСТЬ И ПРОБЛЕМЫ КРЕДИТНОГО МЕНЕДЖМЕНТА В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ ВОСПРОИЗВОДСТВЕННЫМ ПРОЦЕССОМ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ.

1.1. Место кредитного менеджмента в системе управления воспроизводственным процессом предприятия.

1.2. Особенности кредитования сельскохозяйственных предприятий в современной экономике.

2. РАЗВИТИЕ И СОСТОЯНИЕ СИСТЕМЫ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОГО КРЕДИТА.

2.1. ЭВОЛЮЦИЯ СИСТЕМЫ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ В АГРАРНОЙ СФЕРЕ.

2.2. современное состояние и тенденции кредитования сельскохозяйственных предприятий богучарского района воронежской области.

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ КРЕДИТНОГО МЕНЕДЖМЕНТА НА СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ В УСЛОВИЯХ РАСШИРЕННОГО ВОСПРОИЗВОДСТВА.

3.1. Обоснование направлений повышения эффективности кредитного менеджмента.

3.2. Формирование подходов к оценке альтернативных вариантов использования кредитных ресурсов.

3.3. Кредитное планирование в системе обоснования параметров воспроизводственного процесса сельскохозяйственных предприятий

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Кредитный менеджмент в системе управления воспроизводственным процессом сельскохозяйственных предприятий»

Актуальность темы исследования. В условиях трансформационной экономики одним из ключевых факторов успешной адаптации предприятий к нестабильной среде функционирования и обеспечения непрерывности воспроизводственного процесса является формирование адекватного организационно-экономического механизма хозяйствующих субъектов. Система кредитования относится к функциональным элементам хозяйственного механизма и является основным инструментом перераспределения временно свободных денежных средств, позволяющим обеспечить повышение устойчивости развития производственных единиц и корректировку их производственных систем в соответствии с изменяющимися условиями хозяйствования.

Вопросы совершенствования системы кредитного менеджмента особенно актуальны для современных сельскохозяйственных предприятий России. Специфика аграрного производства объективно требует циклического привлечения финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения непрерывности воспроизводственных процессов в АПК. В условиях деградации ресурсного потенциала большинства сельских товаропроизводителей, их тяжелого финансового положения, характеризующегося высоким уровнем кредиторской задолженности и тотального дефицита денежных средств кредитные ресурсы являются важнейшим источником восстановления и наращивания экономического потенциала предприятий аграрной сферы.

Положение в аграрном секторе рынка кредитных ресурсов характеризуется не только определенным монополизмом со стороны кредитных организаций и их относительно низкой активностью в кредитовании сельских товаропроизводителей, но и отсутствием системы эффективного кредитного менеджмента на уровне аграрных формирований. Действительно, столкнувшись с проблемой элементарного выживания, хозяйствующие субъекты практически отказались от финансового планирования, разработки бюджетов своего развития и анализа прогнозируемых денежных потоков, используя привлекаемые кредитные ресурсы не как инструмент инновационного развитня, а как средство финансирования текущей деятельности в уже устоявшихся пропорциях, часто далеких от их оптимальных значений.

В этой связи остро встает проблема формирования эффективной системы кредитного менеджмента аграрных формирований, ориентированной на оптимизацию процессов привлечения кредитных ресурсов и их использования.

Степень разработанности проблемы. Вопросы развития рыночных финансовых инструментов и формирования механизмов их использования приобрели особую актуальность для России с началом экономических реформ, сменой социально-экономических ориентиров и ростом экономической самостоятельности хозяйствующих субъектов. Теоретические и методологические основы развития системы управления кредитными ресурсами на уровне предприятий изложены в трудах представителей западной экономической школы Б. Айкса, Р. Брейли, Ю. Бригхема, Дж. Ван Хорна, Р. Дамари, С. Майерса, М. Мескона, Дж. Сигела, А. Хоскинга, Дж. Шима, Й. Шумпетера и др.

Значительный вклад в разработку вопросов формирования и развития кредитных отношений применительно к российским предприятиям, в том числе и предприятиям аграрной сферы, внесли И. Балабанов, В. Белоусов, В. Гаврилов, Д. Ендовицкий, В. Ковалев, М. Коробейников, 3. Круш, О. Лавру-шин, К. Левчук, М. Лишанский, А. Манелля, А. Серова, Е. Стоянова, А. Тка-ля, А. Шишкин и др.

Тем не менее некоторые вопросы оптимального управления кредитными ресурсами на уровне аграрных формирований остаются малоизученными, а ряд положений носит дискуссионный характер. Актуальность и недостаточная разработанность этих проблем послужили основанием для проведения данного исследования.

Цель и задачи исследования. Цель исследования состоит в развитии концептуальных и методических подходов к формированию эффективной системы кредитного менеджмента аграрных коммерческих организаций.

В соответствии с поставленной целью в работе решены следующие задачи:

- раскрыты сущность кредитного менеджмента и его место в системе управления воспроизводственным процессом предприятий;

- изучена специфика системы кредитования аграрных формирований;

- исследована эволюция системы кредитных отношений в аграрной сфере;

- определены тенденции процессов кредитования сельскохозяйственных предприятий;

- на примере конкретных аграрных формирований исследована современная практика организации кредитного процесса;

- изучены методические вопросы организации кредитного планирования на предприятиях аграрной сферы;

- предложены методические подходы к оценке альтернативных вариантов использования ограниченного объема кредитных ресурсов;

- на примере конкретных сельскохозяйственных предприятий проведена апробация предлагаемой методики.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются отношения кредитного менеджмента в воспроизводственном процессе предприятий аграрной сферы. Предметная область исследования находится в рамках специальности 08.00.05 в пределах раздела 15. Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (АПК и сельское хозяйство): 15.56. Исследование особенностей воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве. Объект исследования - сельскохозяйственные предприятия Богучарского района Воронежской области.

Источником информации явились материалы Госкомстата, Министерства сельского хозяйства Российской Федерации, аналитического центра аг-ропродовольственной экономики Института экономики переходного периода, годовые отчеты исследуемых сельскохозяйственных предприятий, результаты личных наблюдений.

Методология и методика исследования. Методологической и теоретической основой исследования послужили работы отечественных и зарубежных ученых-экономистов по формированию и развитию кредитного механизма хозяйствующих субъектов, законодательные акты, программные документы и постановления правительства, затрагивающие вопросы производственно-финансовой деятельности аграрных формирований.

В работе использованы монографический, абстрактно-логический, исторический, расчетно-конструктивный, экономико-математический, экономико-статистический и другие методы экономических исследований.

Положения диссертации, выносимые на защиту. В работе защищаются следующие наиболее существенные научные результаты, полученные автором:

- уточненное содержание категории «кредитный менеджмент»;

- определено место кредитного менеджмента в системе управления воспроизводственным процессом сельскохозяйственных предприятий;

- тенденции изменения результативности производственно-финансовой деятельности предприятий аграрной сферы и объемов их краткосрочного кредитования;

- концептуальный и методический подходы к оценке альтернативных вариантов использования ограниченного объема кредитных ресурсов;

- обоснованная система кредитного обеспечения повышения устойчивости воспроизводственных процессов в исследуемых сельскохозяйственных предприятиях.

Научная новизна исследования заключается в развитии концептуальных и методических положений по повышению эффективности управления кредитными ресурсами на уровне сельскохозяйственных предприятий.

Основными элементами научного вклада и предметом защиты являются следующие теоретические, методические и практические результаты:

- в отличие от существующих определений предложено рассматривать кредитный менеджмент как вид деятельности и процесс принятия управленческих решений по поводу планирования, выдачи, получения, размещения кредитных ресурсов и контроля за их использованием в рамках обеспечения процесса воспроизводства хозяйствующего субъекта и сохранения целостности социально-экономической системы за счет повышения ее конкурентоспособности;

- раскрыто место кредитного менеджмента в системе управления воспроизводственным процессом сельскохозяйственных предприятий и обоснована базовая функция кредитного менеджмента, отличительная особенность которой состоит в разработке стратегии и тактики оптимального привлечения и использования ограниченных кредитных ресурсов через взаимоувязку долгосрочных и краткосрочных кредитов на основе применения рациональных форм и видов кредита, методов и инструментов кредитования с целью получения максимального эффекта кредитного рычага;

- выявлены тенденции изменения результативности производственно-финансовой деятельности предприятий аграрной сферы и объемов их краткосрочного кредитования, позволившие сделать вывод о снижении эффективности дополнительного привлечения «коротких» кредитов без инвестиций в реструктуризацию производственных систем предприятий;

- разработана методика оценки альтернативных вариантов использования ограниченного объема кредитных ресурсов, позволяющая обосновать кредитную политику хозяйствующих субъектов;

- обоснованы базовые параметры воспроизводственного процесса исследуемых сельскохозяйственных предприятий, объемы кредитных ресурсов, необходимые для их достижения;

- дан обзор эволюции кредитных отношений банковской системы с аграрными формированиями в России в XX столетии;

- предложены новые формы обеспечения возвратности кредитов сельскохозяйственными организациями, новизна которых состоит в использовании страховых возмещений, полученных при страховании посевов озимых и яровых культур в качестве гарантии погашения заемных средств.

Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что основные положения и научные выводы имеют практическую направленность и могут быть использованы конкретными предприятиями, инвесторами, районными и областными органами управления сельского хозяйства, кредитными организациями при формировании кредитной политики и определении приоритетных направлений и объемов кредитования сельских товаропроизводителей. Отдельные теоретические и практические разработки диссертации целесообразно использовать в преподавании на экономических факультетах вузов, а также при подготовке и повышении квалификации главных специалистов сельскохозяйственных предприятий.

Апробация результатов исследования. Теоретические положения, практические результаты исследования докладывались на региональных, межвузовских и вузовских научных и научно-практических конференциях, проводившихся в 1995-2004 гг.

Диссертация выполнена на кафедре финансов и кредита ФГОУ ВПО «Воронежский государственный аграрный университет им. К. Д. Глинки» в соответствии с планом научно-исследовательских работ (номер государственной регистрации 01.200.1003980).

Ряд рекомендаций и предложений автора принят к внедрению в сельскохозяйственных предприятиях Богучарского района Воронежской области, что подтверждено соответствующими справками и актами о внедрении научно-исследовательских разработок в агропромышленном производстве.

Основные положения диссертации нашли отражение в 11 печатных работах, общим объемом 1,4 п.л., в том числе авторских 0,9 п.л.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Бичёва, Елена Евгеньевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Наряду с принципами, процессами и методами общего менеджмента (стратегический, антикризисный, инновационный менеджмент и т.д.), характерными для любого предприятия, выделяются его разновидности, использующие специфические формы управления различными функциональными сферами предприятия или видами хозяйственной деятельности (функциональный менеджмент). Исходя из этой предпосылки, объективно возникает возможность выделения отдельных секторов менеджмента в соответствии с его предметной областью (сферой приложения управленческого воздействия): производственный менеджмент, менеджмент персонала, менеджмент качества, финансовый менеджмент, кредитный менеджмент и т.д. Специфика каждого вида управленческой деятельности определяется спецификой объекта управления, требующего использования специальных методов и инструментов в рамках реализации общих функций управления.

Содержание понятия «кредитный менеджмент» рассматривается, как правило, в двух аспектах: во-первых, как наука и искусство управления кредитом; во-вторых, как вид деятельности и процесс принятия управленческих решений по поводу планирования, выдачи, получения, размещения кредитных ресурсов и контроля за их использованием в рамках обеспечения процесса воспроизводства хозяйствующего субъекта и сохранения целостности социально-экономической системы.

Ядром кредитного менеджмента является кредитный механизм, посредством которого происходит управление кредитными отношениями по привлечению и использованию заемных средств. Кредитный механизм, являясь элементом организационно-экономического механизма предприятия, включает в себя функциональные и обеспечивающие системы. К функциональным подсистемам относятся методы и инструменты кредитования и кредитные рычаги, к обеспечивающим — подсистемы правового, нормативного и информационного обеспечения. !.

Специфика организации воспроизводственных процессов социально-экономических систем определяется цикличностью их развития. При этом следует различать как внутренние циклы, связанные с особенностями протекания производственных процессов и организацией системы, так и циклы, обусловленные макроэкономическими факторами.

В условиях кризиса, сокращения ресурсного потенциала, падения кредитоспособности предприятий происходит разрыв между тактическим и стратегическим кредитным менеджментом, поскольку «длинные» кредиты становятся недоступными для большинства товаропроизводителей. «Короткие» кредиты в этом случае теряют свою инновационную составляющую, являясь инструментом покрытия сезонного дефицита оборотных средств. В этом случае устойчивость воспроизводственных процессов резко снижается, поскольку деградация материально-технической базы предприятий не может быть ликвидирована за счет собственных источников финансирования, а стал -> рение основных средств и сокращение масштабов производства в сочетании с относительной дороговизной кредитных ресурсов крайне редко обеспечивают получение эффекта финансового рычага.

В современных экономических условиях кредитный менеджмент должен быть, в первую очередь, ориентирован на сокращение дисбаланса ресурсного потенциала и эффективности его использования, что даже в условиях сокращения масштаба производства может обеспечить стабилизацию финансового положения хозяйствующего субъекта, повысить его кредитоспособность и инвестиционную привлекательность. Крайне актуальным вопросом в условиях жестких ограничений по объемам привлекаемых кредитных ресурсов является оценка альтернативных вариантов их использования, позволяющая определить приоритетные направления приложения кредитов. Возрастает роль кредитного маркетинга, позволяющего найти и обосновать максимально эффективные для заемщика формы и виды кредитования. Кредитное планирование должно быть неотъемлемым элементом бизнес-планирования, что обеспечит адекватную оценку влияния кредитов на конечные результаты производственно-финансовой деятельности предприятия. Сочетание стратегических и тактических приемов управления кредитами позволит обеспечить повышение маневренности имеющимися ресурсами, минимизацию производственных и кредитных рисков.

Применительно к современным условиям предлагается выделение так называемой базовой функции кредитного менеджмента, которую можно определить как разработку стратегии и тактики оптимального привлечения и использования ограниченных кредитных ресурсов через взаимоувязку долгосрочных и краткосрочных кредитов на основе применения рациональных форм и видов кредита, методов и инструментов кредитования с целью получения максимального эффекта кредитного рычага.

Прогнозируемые трансформации системы сельскохозяйственного кредита требуют формирования адекватной системы кредитного менеджмента на уровне отдельных сельскохозяйственных предприятий. Основной функцией кредитного менеджмента АКО в этой ситуации будет определение стратегии использования кредитных ресурсов. Поскольку покрытие сезонного * ': ! дефицита денежных средств является тактическим способом решения глобальной стратегической задачи, то управление кредитными ресурсами должно базироваться на взаимоувязке долгосрочных и краткосрочных кредитов. При выборе формы кредитования предприятие должно в обязательном порядке учитывать свой уровень кредитоспособности, возможности привлечения банковских или товарных кредитов, использования операционного и финансового лизинга.

В России объемы кредитов, выданных предприятиям сельского хозяйства и фермерам, сравнительно малы и не превышают 1% от общего объема кредитования. Так, по состоянию на 1 января 2003 г. общий объем выданных кредитов составил 2 058 трлн. руб. Из них на долю сельского хозяйства приходилось лишь несколько миллиардов, из которых существенная часть - это пролонгированные нерыночные кредиты, задолженность по которым возникла в первые годы реформ.

В 1999-2001 гг. рост объемов краткосрочных кредитов и займов обеспечил сельскохозяйственным предприятиям Богучарского района Воронежской области достаточно высокие темпы роста эффективности производства, но, начиная с 2002 г. рост объемов валовой прибыли остановился, несмотря на рост привлеченных кредитных ресурсов в 2003 г., а сумма валовой прибыли в 2004 г. снизилась до 36,1 млн. руб. Это свидетельствует, в первую очередь, о том, что для существующего уровня ресурсообеспеченности предприятий, интенсивности освоенных технологий, сформированной отраслевой структуры производства потребность в оборотных средствах можно считать удовлетворенной. Добиться роста эффективности производства в этой ситуации можно лишь за счет реструктуризации производственных систем аграрных формирований, совершенствования имеющейся системы машин, интенсификации технологических процессов и т.д. В этом случае рост объемов так называемых «коротких» кредитов должен быть напрямую увязан с инвестиционной деятельностью предприятий и ориентирован на достижение оптимальных пропорций между всеми ресурсами, необходимыми для ведения производственно-финансовой деятельности в оптимальных для каждого конкретного сельскохозяйственного производителя масштабах.

Эффективность системы кредитного менеджмента определяется сбалансированностью всех его звеньев, ключевым из которых является кредитное планирование. Это связано, в первую очередь, с тем, что именно на этом этапе происходит координация тактических действий предприятия со стратегией его развития, осуществляется обоснование направлений, объемов и сроков привлечения использования кредитных ресурсов. Анализ существующей системы кредитного планирования позволяет сделать вывод о том, что в большинстве сельскохозяйственных предприятий при отсутствии долгосрочных планов развития и практической невозможности привлечения «длинных» кредитов, кредитное планирование носит формальный характер и ориентировано, главным образом, на обеспечение их текущего функционирования в рамках простого воспроизводства.

Даже в условиях экстенсивного развития можно получить дополнительный эффект от использования одного и того же объема кредитных ресурсов за счет оптимизации процессов их привлечения и использования. Реализация тестовых задач по оптимизации использования ограниченных краткосрочных кредитов позволила сделать следующие выводы: за счет перераспределения фиксированной суммы краткосрочных кредитных ресурсов валовое производство продукции может быть увеличено всего на 3-6%; концентрация ресурсов на производстве одного вида продукции сопряжена с ростом природно-климатических и ценовых рисков; при отсутствии вложений в основные средств приращение эффекта финансового рычага по краткосрочным кредитам стремится к нулю.

Сложность системы кредитного планирования предполагает использование комплекса методик, позволяющих оценить сравнительную эффективность привлечения ограниченных кредитных ресурсов для развития отдельных отраслей сельскохозяйственного производства, а также обосновать систему кредитного обеспечения устойчивого функционирования хозяйствующих субъектов.

В качестве основного инструмента кредитного планирования целесообразно использовать совокупность оптимизационных и имитационных моделей. Оптимизационные модели позволяют обосновать перспективные параметры отраслевой структуры и возможный масштаб производства для заданного уровня обеспеченности собственными и привлеченными средствами, выраженные дискретными величинами. Переход от дискретных методов планирования к динамическим следует осуществлять через использование имитационной модели функционирования сельскохозяйственных предприятий. Имитация реализации полученного базового варианта развития предприятия позволяет получить динамические характеристики объема привлекаемых ресурсов, возможных сроков их возврата и дать оценку эффективности данного варианта с точки зрения сальдо денежных потоков.

Предлагаемый методический подход позволяет оценить приоритетность отдельных отраслей с точки зрения стоимости кредитных ресурсов и уровня рисков, связанных с экономической целесообразностью интенсификации их производства. Критериями оценки эффективности привлечения краткосрочных кредитов могут быть различные показатели, связанные с отображением стратегических и тактических целей функционирования сельскохозяйственных предприятий.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Бичёва, Елена Евгеньевна, 2005 год

1. Абрамова И. Ресурсы на будущее. Постановка бюджетирования в компаниях: основные аспекты / И. Абрамова // Бухгалтер и компьютер. -2003.-№7-С. 16-20.

2. Агропромышленное производство ЦЧР: состояние, пути выхода из кризиса, возобновление экономического роста /под ред. И.Ф. Хицкова. -Воронеж: НИИЭОАПК ЦЧР РФ, 1999.-83 с.

3. Азовцева И.К. Адаптивный механизм как основополагающий элемент концепции управления экономико-социальными системами. — 2001. -http://aiip.rU/articles/managemenl/6.htm• 6. Айвазян С.А. Стратегии бизнеса / С.А. Айвазян, О .Я. Балкинд, Т.Д.н J

4. Баснина и др. М.: КОН/СЭКО, 1998.-370 с.

5. Айкс Б. От предприятия к фирме: заметки по теории предприятия переходного периода / Б.Айкс, Р.Ритерман // Вопросы экономики. — 1994. -№8.

6. Акманов С.С. Концепция кредитной политики и правовой механизм кредитования сельского хозяйства в переходной экономике / С.С. Акманов. -2001. http.V/www.law.isu.ru/ru/science/vestnik/19993/akmanov.html

7. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия / И.Ансофф СПб: Издательство «Питер», 1999.-416 с.

8. Базаря М.П. О создании системы сельскохозяйственного кредита / М.П. Базаря // Экономика сельскохозяйственный и перерабатывающих предприятий. 2003. - №7. - С.41-45; №8. - С.38-40.

9. Бирман Г. Экономический анализ инвестиционных проектов / Г. Бирман, С. Шмидт. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 346 с.

10. Бланк И.А. Управление активами / И.А. Бланк. -Киев: Ника-Центр, Эльга, 2002. -720с.

11. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе / Пер. с англ. 4-е изд. / М. Блауг М.: «Дело Лтд», 1994. - 720 с.

12. Блохина В. Г. Инвестиционный анализ / В. Г. Блохина. — Ростов н/Д: Феникс, 2004. 320 с.

13. Боев Р.В. Рынок капитала, земельных и трудовых ресурсов / В.Р. Боев, А.Е. Романов, А.Ф. Серков и др. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1997. -№ 3. -С. 9-13.

14. Боровиков В. Денежное обращение, кредит и финансы / В. Боровиков. М.: Центр, 2002. - 224 с.

15. Боумэн К. Основы стратегического менеджмента /К. Боумэн. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. 175 с.з.

16. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент. Полный курс / Ю. Бригхем, JI. Гапенски.-Т. 1.-М.: Экономическая школа, 2001.- 497 с.

17. Бугуцкий А.А. Эффективность использования ресурсов сельскохозяйственного производства / А.А. Бугуцкий, Е.И. Якуба. М.: Колос, 1984. -288 с.

18. Вавилов Н., Фокин Ю. Успехи и трудности повышения эффективности производства / Н. Вавилов, Ю. Фокин // Экономист. 1996. - № 1. - С.66-75.

19. Ван Хорн Дж. Основы финансового менеджмента. 11-е изд. / Дж.

20. Ван Хорн, Дж. Вахович. М.: Вильяме, 2002. - 988 с.?

21. Василенко Ю.В. Факторы и эффективность использования производственного потенциала / Ю.В.Василенко // Экономика сельского хозяйства. 1987. - №9. - С.23-29.

22. Галицкий В.Ю. Кредиты и займы: правовые основы, бухгалтерский учет, налогообложение / В.Ю. Галицкий. М.: Гросс Медиа, 2005. - 224 с.

23. Гительман Л.Д. Преобразующий менеджмент: Лидерам реорганизации и консультантам по управлению: учебное пособие / Л.Д. Гительман. М: Дело, 1999.-496 с.

24. Голованов А. Проблемы кредитования аграрной экономики /А. Го: лованов //АПК: экономика, управление. 2002. - №5. - С.36-42.

25. Голубева С.С. Управление ресурсным потенциалом в условиях регионального расчета / С.С. Голубева, Л.Н. Добрышина //Теория и практика экономических нововведений. Свердловск: Урал. гос. ун-т, 1990. -С. 108113.

26. Гольдштейн Г.Я. Основы менеджмента: конспект лекций / Г.Я. Гольдштейн. Таганрог: ТРТУ, 1995. - 148 с.

27. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. Официальное издание. М.: Юрид. лит., 1994.-240 с.

28. Давиденко Н. Финансовый менеджмент: эволюция взглядов и уточнение предмета / Н. Давиденко, А. Кудашов // Проблемы теории и практики управления. 1997. - № 1. - С. 16-21.

29. Дамари Р. Финансы и предпринимательство: Финансовые инструменты, используемые западными фирмами для роста и развития организации / Пер. с англ. Е. В. Вышинской, В. П. Пипейкина; Науч. ред. В. Н. Рысина, Ярославль: Периодика, 1993. — 224 с.

30. Дафт P.JT. Менеджмент / Р.Л. Дафт. С-Пб.: Питер, 2002. - 832 с.

31. Денин Н.В. Совершенствовать систему кредитования аграрного сектора /Н.В. Денин, С.В. Герасименкова // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2002. - №12. - С.26-28.

32. Деньги, кредит, банки: учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1999. -449 с.

33. Долгушкин Н.К. Кадровое обеспечение АПК: перспективы развития до 2010 г. // Сельскохозяйственные вести. 2001. - №4. - С. 6-12.

34. Едронова В.Н. Методы коммерческого бюджетирования / В.Н. Ед-ронова. М.: Экономистъ, 2005. - 189 с.

35. Есекина Б. К вопросу об оценке устойчивости социально-экономических систем / Б. Есекина, Ш. Сапргали // Проблемы устойчивого развития: иллюзии, реальность, прогноз. Томск: ИМКЭС. - http://lpur.tsu.ru.

36. Жариков О.Н. Системный подход к управлению: учебное пособие для вузов / О.Н. Жариков; под ред. В.А. Персианова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.-62 с.

37. Житник А. 200 лет сельскохозяйственному кредиту в России / А. Житник // АПК: экономика, управление. 2003. - №7. - С. 4-11.

38. Загайтов И. Б. От теории к практике вывода из кризиса экономики региона / И.Б. Загайтов, Н.А. Турищев, А.Е. Васильковский и др. Орел: НПО "Экология села",2003. - 422 с.

39. Загайтов И.Б. Циклический характер развития ЛПК и повышение устойчивости воспроизводства: лекция / И.Б.Загайтов Воронеж: ВГАУ, 1998. - 61 с.

40. Загайтов И.Б. Экономические проблемы повышения устойчивости сельскохозяйственного производства / И.Б. Загайтов, П.Д. Половинкин. М.: Экономика, 1984. - 240 с.

41. Зелгавис Э.А. Эффективность краткосрочного кредита / Э.А. Зелга-вис. М.: Финансы, 1968. - 73 с.

42. К. Маркс и актуальные проблемы аграрной теории / Под. ред. И.Б. Загайтова. Воронеж: Изд-во Воронеж, ун-та, 1989. - 336 с.

43. Камалян А. Роль стратегического планирования на современном этапе развития сельскохозяйственных предприятий / А. Камалян, Н. Турусо-ва // Финансовый вестник ВГАУ. -2002. Вып. 8. - С.61-63.

44. Карлоф Б. Деловая стратегия: концепция, содержание, символы /Б. Карлоф. М.: Экономика, 1991. - 408 с.

45. Кинг У. Стратегическое планирование и хозяйственная политика / У. Кинг и Д. Клиланд. М.: Прогресс, 1982. - 286 с.

46. Клейнер Г.Б. Концепция реформирования предприятий в рыночной экономике / Г.Б. Клейнер //Проблемы моделирования развития производственных систем: Сборник материалов М.:ЦЭМИ РАН, 1999. -С. 60-67.

47. Клейнер Г.Б. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии. Безопасность / Г.Б.Клейнер, В.Л.Тамбовцев, Р.М.Качалов; под общ. ред. С.А.Панова. М.: ОАО «Изд-во "Экономика"», 1997. - 310 с.

48. Ковалев А.П. Диагностика банкротства / А.П. Ковалев. М.: Фин-статинформ, 1995. - 96 с.

49. Ковалев А.П. Финансовый анализ. Методы и процедуры / А.П. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2002. - 560 с.

50. Концепция аграрной политики России в 1997-2000 годах / Под ред. Е.С. Строева. М: ООО «Вершина-Клуб», 1997.-352 с.

51. Коробейников М. Где взять деньги для сел / М. Коробейников // Российская Федерация сегодня. 2001 . - №12. — С. 9-11.

52. Коробейников М. Зарубежная практика кредитования сельского хо- ' .*; 1 1зяйства и ее позитивное использование в условиях современной России /М. ; Коробейников // Междунар. с. х. журн. - 2001. - №4. - С.3-9.

53. Коробейников М.М. Финансово-кредитный механизм агропромышленного комплекса / М.М. Коробейников. М.: Изд-во «ТЕИС», Изд-во «МАКС Пресс», 2000. - 252с.

54. Коуз Р. Фирма, рынок и право / Р. Коуз М.: Дело, 1993. - 288 с.

55. Круш 3. Сущность и принципы антикризисного управления финансами предприятий / 3. Круш, Л. Лущикова // Финансовый вестник ВГАУ. -2002. Вып. 9. -С.57-62.

56. Круш 3. Управление финансово-эксплуатационными потребностями как одно из направлений организации финансового обеспечения текущей деятельности предприятия / 3. Круш, Д. Медведев, Ю. Саввин // Финансовый вестник ВГАУ. -2002. Вып. 8. -С.70-74.

57. Курносов А.П. Оптимизация параметров функционирования сельскохозяйственных предприятий при изменяющихся условиях хозяйствования / А.П. Курносов, А.В. Улезько, А.К. Камалян, Н.М. Бухонова. М.: МГСУ "Союз", 2000.-163 с.

58. Куц А. Очередной виток взаимоотношений банков и аграриев / А. Куц // Банковское дело. -2001. № 5. - С.28-31.'J.

59. Лаврушин О.И. Об особенностях использования кредита в рыночной экономике / О. И. Лаврушин // Банковское дело. 2002. - № 6. - С.6-8.

60. Лаврушин О.И. Организация и планирование кредита: учебник / О.И. Лаврушин. М.: Финансы и статистика, 1991. - 336 с.

61. Лагоша Б.А. Оптимальное управление в экономике / Б.А. Лагоша. -М.: Финансы и статистика. 2003. - 284 с.

62. Ланге О. Теория воспроизводства и накопления / О. Ланге М.:• * з:1. Экономика, 1963. - 186 с.-; 80. Левчук К. И. Эффективность краткосрочных кредитных вложений / К.И. Левчук М.: Финансы и статистика, 1988. - 111 с.

63. Ленин В.И. Полн. собр. соч.: Изд. 5, том 27 / В.И. Ленин. -М.: Господ итиздат, 1962. -643с.

64. Литвин М.И., Косыб С.Е. Об инвестиционных вложениях в оборотные средства предприятий / М.И. Литвин, С.Е. Косыб // Финансы .- 1999. № 1-С. 15-17.

65. Лишанский М.Л. Краткосрочное кредитование сельскохозяйственных предприятий: учебное пособие / М.Л. Лишанский, И.Б. Маслова. М.: ООО «Издательство ЮНИТИ-ДАНА», 2000. - 287 с.

66. Лишанский М.Л. Краткосрочное кредитование хозяйствующих субъектов АПК / М.П. Лишанский, И.Б. Маслова // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1998. -№ 10.- С. 46-48.

67. Лобанова Е.Н. Ключевая структура управления на предприятии / Е.Н. Лобанова // Экономика и жизнь. 1996. - № 7. - С.45-47.

68. Мартынов А.С. Россия как система / А.С. Мартынов, В.В. Артюхов, В.Г. Виноградов http://koi.sci.aha.ru/RUS/waia6.htm.

69. Макаренко М.В. Производственный менеджмент: учебное пособие для вузов / М.В. Макаренко, О.М. Махалина. М.: Издательство ПРИОР, 1998.-384 с.

70. Маркс К. Экономические рукописи / Маркс К., Энгельс Ф. Соч. -2-е изд. - Т.48. - С. 1- 557.7. '

71. Маршалл А. Принципы экономической науки. Т.1 / А. Маршалл -М., 1993.-424 с.

72. Матвейчина Е.В. Традиционный подход к оценке финансовых результатов деятельности / Е.В. Матвейчина, Г.И. Вмининская // Аудит и финансовый анализ. 2000. - №1. - С. 17.

73. Мескон М. Основы менеджмента / М. Мескон, М. Альберт, Ф. Хе-доури. С-Пб.: «Нева», - 2000. - 704 с.

74. Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: Теория и практика / С.Р. Моисеев. М.:Экономистъ, - 2005. - 651 с.

75. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. -2-е изд. / Д.С. Моляков. -М.: Финансы и статистика, 1997. -176с.

76. Морозова Т.Г. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: учебное пособие / Т.Г. Морозова. М.: ЮНИТИ, 2003. - 342 с.

77. Морсман Э.М. Искусство коммерческого кредитования / Э.М. Морсман. М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. -187 с.

78. Оценка бизнеса: учебник / под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. М.: Финансы и статистика, 1998. - 512 с.

79. Плышевский Б. Потенциал инвестирования / Б. Плышевский // Экономист. 1996. - №3. - С. 11- 15.

80. Поляк Г. Финансовый менеджмент: учебник для вузов. / Г. Поляк. -М.: Юнити-Дана, 2004. 527 с.

81. Розанова Н. Эволюция взглядов на природу фирмы в западной экономической литературе / Н. Розанова // Вопросы экономики. 2002. - №1.

82. Российская экономика в 2001 году: тенденции и перспективы. -Вып. 23 / Под ред. Е.Т. Гайдара. http://www.iet.ru.

83. Румянцева Е.Е. Современные финансовые технологии управления предприятием: реорганизация финансовой функции / Е.Е. Румянцева // Менеджмент в России и за рубежом. -2002 №1. - С. 19-21.

84. Рыманова JI. Совершенствование кредитования организаций АПК / Л. Рыманова// АПК: экономика, управление. 1998. - №9. - С.46-50.

85. Савчук В.П. Оценка эффективности инвестиционных проектов / В.П. Савчук. http://www.manage.ru/finanalysis/savchuk/index.shtm.

86. Сафронова В.В. Финансовый менеджмент на предприятиях в условиях неплатежей / В.В. Сафронова// Финансы. 1999. -№7. - С.21-22.

87. Сельское хозяйство в России: Стат. сб. / Госкомстат России.- М., 2002 .-397 с.

88. Сельскохозяйственное производство России: динамика и эффективность (1970-1996 гг.). М.: Центр экономической конъюнктуры при Правительстве РФ, 1997. - 148 с.

89. Семенюта О.Г. Деньги, кредит, банки в РФ: Учебное пособие / О.Г. Семенюта. М.: Контур, 1998. - 304 с.

90. Серова Е. Проблемы доступности кредита для сельскохозяйственных предприятий в России / Е. Серова, А. Субботин // Бюллетень Аналитического центра агропродовольственной экономики ИЭП. 2003.- №4. -http://www.iet.ru/afe/bulls/bull 18r.htm.

91. Серова Е. Сельскохозяйственный кредит и перспективы его развития в России / Е. Серова. 2000 г. - http://www.iet.ru/afe/projects/credit.html.

92. Скурихин В.И. Проектирование систем адаптивного управления производством / В.И. Скурихин., В.А. Забродский, Ю.В. Копейченко. -Харьков: Вища школа, 1984. 265 с.

93. Смит Л. Исследование о природе и причинах богатства народов / А. Смит-М., 1962.-603 с.

94. Современный финансово-кредитный словарь / Под общ. ред. М.Г. Лапусты, П.С. Никольского. М.: ИНФРА-М, 1999. - 526 с.

95. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: Теория и практика в условиях реформирования российской экономики / Е.М. Сорокина. М.: Финансы и статистика. — 2004. — 268 с.

96. Социально-экономические проблемы развития АПК России в условиях мировых интеграционных процессов // АПК: экономика, управление. — 2002. №9. -С. 13-14.

97. Стоянова Е.С. Управление оборотным капиталом / Е.С. Стоянова, Е.В. Быкова, И.А. Бланк. -М.: Перспектива, 1998. -130с.

98. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент для практиков: краткий профессиональный курс / Е.С. Стоянова, М.Г. Штерн. М.: Перспектива, 1998. - 239 с.

99. Строев Е. Экономические реформы в России: взгляд в будущее / Е. Строев // Вопросы экономики. 2001. - №6 . - С.23 - 27.

100. Сурков И.М. АПК в условиях перехода к рынку: Интенсификация сельского хозяйства. Воронеж: Изд-во ВГУ, 1994. - 132 с.

101. Сухарев О. Концепция экономической дисфункции и эволюция фирмы / О. Сухарев // Вопросы экономики. 2002. - №10.

102. Теплова Т.В. Финансовые решения: Стратегия и тактика: учебное пособие / Т.В. Теплова. М.: Магистр, 1998. - 264 с.

103. Ткаля А.И. Рекомендации по организации краткосрочного кредитования предприятий и организаций АПК / А.И. Ткаля., А.В. Дунаенко // Деньги и кредит. 1999. - № 6. - С. 13.

104. Ткач А. Реалии аграрной реформы России / А.Ткач // АПК: экономика, управление. 1998. - №7. -С. 3-10.

105. Тоцкий M.H. Оценка потребности в банковском кредите для финансирования текущих расходов в системе финансового менеджмента предприятия / М.Н. Тоцкий. http://www.aup.ru/articles/finance/5.htm.

106. Трансформация роли государства и обеспечение экономического роста в условиях переходной экономики: Доклад. М.: ИЭ РАН, 2002. - 96 с.

107. Трушин Ю. Совершенствование системы сельскохозяйственного кредитования /Ю. Трушин //АПК: экономика, управление. 2003. - №1.1. С.41-48.

108. Туган-Барановский М.И. Основы политической экономии / М.И. Ту-ган-Барановский. -Пр., 1917. -534с.

109. Туган-Барановский М.И. Периодические промышленные кризисы / М.И. Туган-Барановский. Смоленск, 1923,- 390с.

110. Тюрина А.В. О кредитных рисках и возможности кредитования /

111. A.В. Тюрина // Финансы и кредит. 1999. - № 12. - С. 146-148.

112. Узун В. Планирование резервов продукции и ресурсов в сельском хозяйстве / В. Узун, В. Мороз // Экономика сельского хозяйства. — 1979.-№2. г.С.53-56.

113. Узун В.Я. Аграрная структура в России: адаптация к рынку и эффективность / Узун В.Я. // Бюллетень Аналитического центра агропродо-вольственной экономики ИЭП. 2003.- №2. - www.iet.ru/afe/bulls/bull 16r.htm.

114. Улезько А.В. Проблемы функционирования различных форм предпринимательства в аграрной сфере / Улезько А.В., Камалян А.К., Плаксин

115. B.Н. М.: МГСУ «Союз», 1998. - 192 с.

116. Улезько А.В. Стратегия формирования и тактика использования ресурсного потенциала аграрных формирований / А.В. Улезько. Воронеж: ГП ИПФ «Воронеж», 2004.-217 с.

117. Улина C.JI. Подходы к формированию системы финансового менеджмента в России / СЛ. Улина // Менеджмент в России и за рубежом. -2000 . №2. - С. 34-36.

118. Управление земельными ресурсами. Материалы заседания регионального «круглого стола» Черноземья. Выпуск III. Воронеж: ВГАУ, 2003. -264 с.

119. Управление рисками в аграрной сфере: теория, методология, практика / Под ред. проф. Камаляна А.К. Воронеж: ВГАУ, 2002. - 253 с.

120. Фатхутдинов Р.А. Стратегический менеджмент/Р.А. Фатхутдинов. -М.:ЭКМОС, 1997.-375 с.

121. Финансовое планирование и контроль: Пер. с англ. / Под ред. По-укока М.А., Тейлора А.Х. -2-е изд. -М.: ИНФРА-М, 1996. -370с.

122. Финансовый менеджмент: пособие для предпринимателей.-http://www.dist-cons.ru/modules/finm/main.html.

123. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 1999. -656 с.

124. Финансы предприятий: учебник / Под ред. М.В. Романовского. -СПб.: Бизнес-пресса, 2000. -450с.

125. Финансы предприятий: учебник для вузов / Н. В. Колчина, Г. Б. Поляк, Л. П. Павлова; Под ред. Н. В. Колчиной. М.: - ЮНИТИ, 2000. - 413 с.

126. Финансы предприятий: учебное пособие / Под ред. С.Н. Бородиной. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. - 208 с.

127. Финансы сельского хозяйства (краткий курс лекций). Часть 2. Вып. 1 / З.А. Круш, И.А. Горелкина, Н.Н. Хорохордин. - Воронеж: ВГАУ, 1997.-69 с.

128. Финансы сельскохозяйственных предприятий / М. Л. Лишанский, 3. А. Круш, И. Б. Маслова, Л. С. Шохина; Под ред. М. Л. Лишанского. М.: -КолосС, 2003.-376 с.

129. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов / Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. М.: Финансы, ЮНИТИ. - 1997.- 479 с.

130. Фомин П.А. Управление финансами предприятия в условиях дестабилизации экономики / П.А. Фомин, В.В.Хохлов. http://publish.cis2000.ru/ books/bookl 3/glaval .shtml.

131. Фролов А.Ф. Аграрные реформы в России: трансформационно-транзитивный компонент (1861-2001 годы)/ А.Ф. Фролов, А.Ф. Шишкин, Н.В. Шишкина Воронеж: Центрально-Черноземное книжное издательство, 2003. - 344 с.

132. Хаберлер Г. Процветание и депрессия: теоретический анализ циклических колебаний / Г. Хаберлер. М.: Экономика, 1960. - 321 с.

133. Хицков А. Кредитный потенциал сельскохозяйственного производства/ А. Хицков // АПК: экономика, управление. 2001. - № 12. - С. 42-46.

134. Челноков В.А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования, технологии банковских ссуд, околобанковское рыночное пространство / В.А. Челноков М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. - 272 с.

135. Чернышев СЛ. Моделирование экономических систем и прогнозирование их развития / СЛ. Чернышев. М.: МГТУ им. Баумана, 2003. - 254 с.

136. Чечевицына JI.H. Микроэкономика: Экономика предприятия (фирмы) / JI.H. Чечевицына. М.: Феникс, 2003. - 186 с.

137. Чиркова М. Оценка залога как способа обеспечения возвратности кредита / М. Чиркова // Хозяйство и право. 1998. - № 6. - С.34-37.

138. Шевелуха B.C. Об основных причинах кризиса АПК и возможных путях выхода из него// Вестник Россельхозакадемии. 1994. - № 2. - С. 32-41.

139. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа предприятия / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. -М.: Инфра-М, 1995. -75с.

140. Шишкин А.Ф. Экономическая теория: учебник. / А.Ф.Шишкин. -Воронеж: ВГАУ, 1995. 520 с.

141. Шкляр М.Ф. Кредитная кооперация: учебное пособие / М.Ф. Шкляр. М.: Издательский дом Дашков и К., 2004. - 217 с.

142. Шумпетер Й. Капитализм, социализм и демократия / Пер. с англ.-М., 1996.-220 с.

143. Шумпетер И. Теория экономического развития / И.Шумпетер. М.: Наука, 1982.- 190 с.

144. Экономическая энциклопедия. Политическая экономия. Т.4. / Под ред. A.M. Румянцева. - М.: Финансы и статистика, 1983. - 634 с.

145. Эльдиев М.Д. О проблеме кредитования аграрного производства / М.Д. Эльдиев, Н.В. Бодрова // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1997. - №9. - С. 49-54.1. I ■'1. Г.- Li. . Ш