Экономический механизм кредитования сельскохозяйственных предприятий тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Коваленко, Ирина Валерьевна

• Коваленко, Ирина Валерьевна
• кандидат экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Коваленко, Ирина Валерьевна

Введение.

1. Научные основы экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий.

1.1. Сущность и содержание экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий.

1.2. Особенности кредитования сельскохозяйственных предприятий в современной экономике.

1.3. Развитие системы сельскохозяйственного кредита: российская практика и зарубежный опыт.

2. Современное состояние механизма кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей.

2.1. Кредитный механизм обслуживания сельскохозяйственных товаропроизводителей в современных условиях.

2.2. Современное состояние и тенденции кредитования сельскохозяйственных предприятий Воронежской области.

3. Совершенствование экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий.

3.1. Основные направления совершенствования кредитного механизма обслуживания сельскохозяйственных предприятий.

3.2. Эффективность экономического механизма кредитования в системе функционирования сельскохозяйственного предприятия.

3.3. Пути развития небанковского кредитования аграрного сектора экономики.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Экономический механизм кредитования сельскохозяйственных предприятий»

Актуальность темы исследований. Снижение эффективности сельскохозяйственного производства во многом явилось следствием неблагоприятных социально-экономических условий функционирования хозяйствующих субъектов АПК. Среди основных причин сложившейся ситуации можно выделить недостаточность финансирования сельскохозяйственных предприятий, в том числе и то, что существующий механизм кредитования АПК не учитывает особенности современного финансово-экономического состояния сельскохозяйственных предприятий.

Сельскохозяйственное производство характеризуется длительным сроком воспроизводства и высокими рисками. При этом специфика аграрного производства объективно требует циклического привлечения финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения непрерывности воспроизводственных процессов в АПК. Однако, в настоящее время сельскохозяйственные товаропроизводители практически не имеют шансов получить кредит от коммерческих банков, которые ориентированы на работу с клиентами, способными за короткий период обеспечить оборот и гарантированный возврат кредитов под высокий процент. Более того, сегодня в аграрном секторе рынок кредитных ресурсов характеризуется не только определенным монополизмом со стороны кредитных организаций, но и относительно низкой активностью в кредитовании сельских товаропроизводителей.

Поэтому одним из основных вопросов является совершенствование экономического механизма кредитования, как составной части хозяйственного механизма, включающего формы и методы кредитования, кредитное планирование и управление кредитом. В настоящее время необходимость в кредитных ресурсах в сельском хозяйстве и в АПК в целом требует формирования специфической системы сельскохозяйственного кредита, отвечающей требованиям и условиям рыночной экономики.

Необходимость решения этих и ряда других вопросов определяет актуальность проведенного исследования.

Значительный вклад в разработку теории и концепций кредитования внесли западные экономисты Дж. Кейнс, К. Маркс, Д. Рикардо, А. Смит, Ж. Сэй, Н.В. Зенец, Э.Рид, Р. Коттер, Р. Смит, К. Пиплз и другие.

В нашей стране различные аспекты развития сельскохозяйственного кредита исследованы в трудах: Н.В. Антонова, И.Б. Загайтова, В.Г. Закшев-ского, В.А. Клюкача, А.И. Костяева, З.А. Круш, В.В. Кузнецова, В.В. Мора-чевского, А.В. Петрикова, П.М. Першукевича, Е.В. Серовой, Л.И. Холода, И.Г. Ушачева, И.Ф. Хицкова, Р.Г. Янбых и других. Тем не менее, вопросы совершенствования механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий остаются малоизученными, что требует проведения дополнительных исследований.

Цель и задачи исследования. Цель исследования состояла в определении сущности и особенностей экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий, а также разработке рекомендаций по его совершенствованию.

В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:

- определить особенности механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий и исследовать специфику системы кредитования аграрных формирований;

- проследить эволюцию системы кредитных отношений в аграрной сфере;

- проанализировать государственную политику в области кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей за годы экономических реформ и подготовить предложения по ее совершенствованию;

- изучить зарубежный опыт кредитования сельскохозяйственных предприятий и оценить возможность его использования в современных российских условиях;

- на примере аграрных формирований Воронежской области исследовать современную практику организации процесса кредитования;

- разработать методические подходы к оценке альтернативных вариантов использования ограниченного объема кредитных ресурсов в управлении воспроизводственным процессом на сельхозпредприятиях;

- разработать основные направления совершенствования экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий.

Предметом исследования является экономический механизм кредитования сельскохозяйственных предприятий.

Объектом исследования - кредитные организации и сельскохозяйственные предприятия Российской Федерации, при этом углубленные исследования проводились на материалах сельскохозяйственных товаропроизводителей Воронежской области, в т.ч. участвующих в реализации приоритетного национального проекта «Развитие АПК».

В качестве информационной базы использованы материалы Федеральной службы государственной статистики, нормативные документы и информационно-аналитические материалы Центрального Банка, Министерства финансов и Министерства сельского хозяйства РФ, годовая бухгалтерская отчетность кредитных и сельскохозяйственных организаций, а также научные публикации и другие материалы, посвященные проблемам совершенствования экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий.

Теоретической основой диссертационного исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, посвященные теории механизма кредитования. В ходе исследования были изучены и обобщены разработки по вопросам кредитного обслуживания и повышения эффективности кредитования аграрного сектора экономики ведущих научно-исследовательских организаций, законодательные и иные нормативно-правовые акты, материалы научных конференций и семинаров, международная практика.

Методика исследования. В процессе работы использовались общепринятые методы и приемы экономических исследований: монографический, расчетно-конструктивный, абстрактно-логический, экономико-статистический и др.

Научная новизна представленных к защите результатов состоит в следующем:

- выявлены сущность и особенности экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий (методы и критерии оценки инвестиционных проектов и заемщиков, методы и формы кредитования и погашения задолженности, инструменты оформления и обеспечения кредитных отношений и др.);

- исследована специфика системы кредитования аграрных формирований и определены четыре группы факторов, влияющих на нее: организация финансов сельскохозяйственных предприятий, обусловленная сезонным разрывом между сроками проведения затрат и получения доходов; специфика кредитных рисков, связанная с изменением цен на продукцию, природно-климатической зависимостью и др.; поведение фермеров, обусловленное историческими и социальными причинами; высокая роль государственного регулирования в области финансирования АПК;

- разработаны предложения по совершенствованию государственной политики в области кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей на основе ее анализа за годы экономических реформ;

- выявлены тенденции изменения результативности производственно-финансовой деятельности предприятий аграрной сферы Воронежской области и объемов их кредитования, позволившие сделать вывод о снижении эффективности дополнительного привлечения «коротких» кредитов без инвестиций в реструктуризацию производственных систем предприятий;

- разработана методика оценки кредитоспособности заемщика - юридического лица, предназначенная для коммерческих банков, учитывающая специфику деятельности сельскохозяйственного предприятия: длительный воспроизводственный цикл, низкую оборачиваемость капитала и рентабельность. Особое внимание уделено способу расчета экономической рентабельности активов, являющейся важнейшей составляющей дифференциала при определении эффекта финансового рычага. Разработанная методика направлена на увеличение объема инвестиций в развитие сельскохозяйственных предприятий;

- разработаны основные направления совершенствования механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий. В частности, предложено изменить структуру кредитования, отказаться от монополии государственных финансовых инструментов (Россельхозбанк и Росагролизинг), и осуществлять государственное субсидирование кредитования агроориентирован-ным коммерческим банкам и лизинговым компаниям, но не выступающим в роли посредников, а организованным при заводах-изготовителях сельскохозяйственной техники;

- предложено развитие небанковского кредитования, в частности через систему сельской кредитной кооперации, что позволит аккумулировать часть свободных финансовых ресурсов региона, рассредоточенных у мелких собственников, и рационально использовать эти ресурсы через малое и среднее предпринимательство.

Практическая значимость исследования заключается в том, что основные положения и научные выводы имеют практическую направленность и могут быть использованы конкретными предприятиями, инвесторами, районными и областными органами управления сельского хозяйства, кредитными организациями при формировании кредитной политики и определении приоритетных направлений и объемов кредитования сельских товаропроизводителей. Отдельные методические положения могут послужить основой для разработки нормативных документов, регулирующих механизм кредитования с учетом особенностей отрасли.

Основные результаты могут быть использованы в практической деятельности региональных и местных органов власти и управления при разработке мер по повышению эффективности механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий, а также в учебном процессе вузов и для повышения квалификации управленческих кадров АПК.

Апробация и реализация результатов исследования, доведенных автором до конкретных выводов, нашли свое отражение в предложениях по совершенствованию экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий. Результаты исследования положены в основу формирования методики оценки кредитоспособности заемщиков - сельскохозяйственных предприятий филиала Воронежское региональное управление (г.Воронеж) акционерного коммерческого банка "Московский Индустриальный банк" (открытое акционерное общество).

Приведенные в диссертации предложения нашли применение в практической работе Администрации Воронежской области, в кредитных организациях и сельскохозяйственных предприятиях.

Основные положения диссертации докладывались на всероссийских и региональных научно-практических конференциях и опубликованы в 8 работах общим объемом 1,8 п.л., в т.ч. автора 1,5 п.л.

Диссертационная работа выполнена в соответствии с планом научно-исследовательских работ ГНУ НИИЭОАПК ЦЧР РФ.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Коваленко, Ирина Валерьевна

Выводы и предложения

1. В современных условиях кредитование сельскохозяйственных предприятий является объективной необходимостью в силу ряда причин, которые обусловлены специфическими особенностями отрасли. В течение года у предприятий образуется значительный сезонный разрыв между сроками осуществления затрат и получения доходов, что сказывается на организации оборотных средств, требует привлечения банковского кредита. Кредит банка здесь имеет большее значение, чем в других отраслях народного хозяйства. До получения доходов основная часть затрат сельскохозяйственных предприятий формируется за счет кредита.

2. Составными частями экономического механизма кредитования являются методы и критерии оценки инвестиционных проектов и заемщиков, методы и формы кредитования и погашения задолженности, инструменты оформления и обеспечения кредитных отношений, стоимость объекта залога, снижение и страхование риска, условия и способы мобилизации кредитных ресурсов долгосрочного характера. Экономический механизм кредитования включает в себя функциональные и обеспечивающие системы. К функциональным подсистемам относятся методы и инструменты кредитования и кредитные рычаги, к обеспечивающим - подсистемы правового, нормативного и информационного обеспечения.

В рамках экономического механизма кредитования выделен, ряд элементов (переговоры с клиентом и прием заявки на получение кредита, анализ кредитоспособности клиента и обеспечения возвратности ссуды, заключение кредитного договора и договора о залоге имущества, банковский контроль за целевым использованием и своевременным возвратом ссуд), лишь совокупное применение которых, дает уверенность в формировании качественного и соответствующей заданной доходности портфеля кредитно го учреждения.

3. На эффективность экономического механизма кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей влияет совокупность критериев:

- способ выдачи: налично-денежные ссуды, рефинансирование, переоформление, вексельные кредиты;

- количество участников кредитной операции: двусторонние сделки; многосторонние;

- цели и назначение ссуды: на увеличение капитала, на временное пополнение средств, ссуды на восполнение утраченного капитала;

- сроки пользования кредитом;

- валюта ссуды;

- направление вложения: ссуды на текущие нужды; инвестиционные;

- экономическое содержание: ссуды на формирование запасов; кредиты на финансирование производственных затрат; расчетные; факторинг; учет векселей; под отгруженные товары; финансирование проектов; ссуды на увеличение фондов;

- степень укрупнения объекта кредитования: ссуды под единичные объекты; ссуды под совокупные потребности; ссуды под укрупненные объекты;

- вид процентной ставки: ссуды с фиксированной процентной ставкой; ссуды с плавающей процентной ставкой;

- способ погашения: ссуды, погашаемые одной суммой в конце срока, ссуды, погашаемые равными долями в течение срока; ссуды, погашаемые выручкой от реализации продукции, зачисляемой на специальный ссудный счет;

- наличие и характер обеспечения: бланковые (необеспеченные), обеспеченные ссуды, комбинированное обеспечение;

- степень риска: отсутствие кредитного риска; умеренный кредитный риск; значительный кредитный риск; высокий кредитный риск; безнадежные ссуды.

4. Рост объемов кредитования экономики области в целом и сельского хозяйства в отдельности как в номинальном, так и в реальном (с учетом уровня инфляции) выражении начался только в 2000 году. Подтверждением роста кредитных вложений представленных в области банков может служить существенный рост доли долгосрочный кредитов и доли кредитов, приходящихся на сельское хозяйство с 5-6%% в 2000 - 2001 гг. до 12-15 % в 2002-2006 гг. в общей сумме задолженности по кредитам банков.

Такое перераспределение структуры кредитных вложений в пользу сельскохозяйственных предприятий во многом стало возможно благодаря изменению механизма субсидирования процентной ставки кредита сельхозпредприятию. Помимо этого использование государственных гарантий возврата кредита (прежде всего поручительства областных и районных органов власти) позволило решить сразу несколько задач; появилось обеспечение кредита; увеличилось количество банков, предоставляющих кредит сельскохозяйственным предприятиям.

Одновременно с ростом объемов кредитования в области наметилась тенденция «удлинения» сроков кредитования. Продолжился рост доли кредитов, размещаемых банками на срок свыше 1 года, в структуре их кредитного портфеля объема предоставленных кредитов в разрезе сроков кредитования характеризовалась опережающим ростом кредитов, предоставленных на срок свыше 3 лет (рост в 2 раза), относительно краткосрочных ссуд и кредитов, предоставленных на срок от 1 года до 3 лет (на 48,4% и на 4,2% соответственно). При этом величина непогашенных в срок кредитов за 2006 г. снизилась на 5,6%, а их доля относительно начала года сократилась с 1,8% на 1.01.2006 г. до 1,1 % на 1.01.2007 г.

5. Анализ отраслевой структуры кредитного портфеля филиала Воронежское региональное управление (г.Воронеж) акционерного коммерческого банка "Московский Индустриальный банк" (открытое акционерное общество) свидетельствует об увеличении в 2006 г. объемов кредитных вложений в сельскохозяйственные предприятия. Удельный вес вложений филиала в сельскохозяйственные предприятия вырос с 2,81% в 2005 г. до 3,94% в 2006 г. Относительно небольшой удельный вес вложений в сельское хозяйство в структуре кредитного портфеля филиала связан с тем, что предприятия сельскохозяйственного назначения привлекают кредиты небольших размеров. Однако наблюдается увеличение кредитных вложений филиала в сельскохозяйственные предприятия не только в относительном, но и в абсолютном выражении. Наращивание филиалом объемов кредитования сельскохозяйственных предприятий стало возможным благодаря расширению присутствия банка на территории Воронежской области. В настоящее время дополнительные офисы филиала открыты в г. Россошь, г. Бобров, п.г.т. Анна. В текущем году планируется открытие новых структурных подразделений в г. Калач, г. Бутурлиновка, г. Острогожск, что облегчило доступ сельскохозяйственных предприятий к кредитным ресурсам банка.

6. В целом по Воронежской области можно отметить увеличение объемов кредитования. Стремясь минимизировать риски, банки принимают в качестве залогового обеспечения кредитов только высоколиквидные активы, вследствие чего объем кредитов довольно жестко ограничен. Из всех этапов кредитного процесса наиболее важными для заемщика являются: определение предприятием объекта краткосрочного кредитования; прогнозирование потребности в кредите, поскольку кредитное планирование как инструмент обоснования параметров воспроизводственного процесса используется крайне неэффективно. В условиях ограниченности кредитных ресурсов актуальной становится оценка альтернативных вариантов их применения, позволяющая определить направления максимально эффективного их использования. За счет взаимоувязки стратегического и тактического кредитного планирования появляется возможность выбора наилучшего варианта развития предприятия с учетом возможных изменений воспроизводственных пропорций.

7. Рассмотрен и систематизирован экономический механизм кредитования ЗАО «Юдановский просторы» Бобровского района, ТНВ «Машков и компания Красинское» Новоусманского района и ЗАО «Дон» Хохольского района. По всем предприятиям оценена кредитоспособность, проведены расчеты объемов кредитования, определены источники и намечены графики возврата кредитов.

8. Разработана методика оценки кредитоспособности заемщика -юридического лица, предназначенная для коммерческих банков, учитывающая специфику деятельности сельскохозяйственного предприятия: длительный воспроизводственный цикл, низкую оборачиваемость капитала и рентабельность. Особое внимание уделено способу расчета экономической рентабельности активов, являющейся важнейшей составляющей дифференциала при определении эффекта финансового рычага. Разработанная методика направлена на увеличение объема инвестиций в развитие сельскохозяйственных предприятий.

9. В основе предложенной в диссертации методики оценки кредитных рисков лежит комплексный анализ деятельности потенциального заемщика. Основные этапы оценки включают:

- оценку экономических показателей: социально-экономическая ситуация (основные макроэкономические показатели, правовая база и т.д.), отраслевая специфика; специфика потенциального заемщика (оценка привлекательности бизнеса);

- анализ финансового состояния потенциального Заемщика с использованием расчета показателей кредитоспособности;

- оценку качества обслуживания долга;

- определение категории потенциального Заемщика и размера расчетного резерва;

- анализ обеспечения ссуды;

- определение оптимального резерва по ссуде.

10. С учетом современного состояния механизма кредитования, нами в качестве базовых направлений развития системы кредитования предлагаются следующие:

- повышение качества кредитного планирования;

- обоснование рациональных схем кредитования;

- обоснование методов и инструментов кредитования;

- совершенствование системы информационного обеспечения.

11. Анализ существующей системы кредитного планирования позволяет сделать вывод о том, что в большинстве сельскохозяйственных предприятий при отсутствии долгосрочных планов развития и практической невозможности привлечения «длинных» кредитов, кредитное планирование носит формальный характер и ориентировано, главным образом, на обеспечение их текущего функционирования в рамках простого воспроизводства.

Повышение качества кредитного планирования может быть достигнуто в рамках разработки единой концепции развития хозяйствующего субъекта через обоснование стратегии развития предприятия и совокупности долгосрочных, среднесрочных и текущих планов. Использование современного инструментария планирования (оптимизационных и имитационных моделей) позволяет не только определить величину потребности в заемных средствах с учетом динамики ее изменения, но и провести анализ эффективности альтернативных вариантов использования ограниченного объема кредитных ресурсов.

12. Для дальнейшего развития кредитного процесса на селе следует продолжать активно использовать существующий механизм субсидирования из средств Федерального бюджета, а также из средств местных бюджетов процентной ставки по банковским кредитам, что позволит существенно улучшить обеспеченность сельхозтоваропроизводителей оборотными средствами в период их острой нехватки (в весенне-осенний период). Тем более, что такая практика себя полностью оправдала, поскольку с одной стороны, государство не несет никаких финансовых рисков (риски по возврату основной суммы кредита возложены на банк), с другой стороны, предприятия заинтересованы добросовестно выполнять условия кредитного договора, чтобы получить компенсацию.

13. В диссертационной работе в целях совершенствования механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий предлагаются следующие направления: а) Снижение процентной ставки с целью привлечения дополнительных инвестиций. б) Развитие системы вексельного кредитования, которая предостерегает сельских товаропроизводителей от уплаты штрафных сумм за несвоевременные платежи и создает условия для финансовой стабилизации аграрного сектора и АПК в целом. в) Проведение эффективной денежно-кредитной политики. г) Проведение государственных программ долгосрочного финансирования сельского хозяйства с целью предоставления сельскохозяйственным предприятиям долгосрочных кредитов с низкими процентными ставками. д) Создание системы кредитных кооперативов, основная задача которых - объединение и аккумуляция денежных ресурсов своих членов и их кредитно-финансовое обслуживание на основе взаимности. Привлекательность таких кооперативов в том, что их члены могут получать кредиты под более низкий ссудный процент, помещая свои сберегательные вклады под более высокий, чем в коммерческих банках, процент.

14. Формирование системы сельской кредитной кооперации следует рассматривать как одно из важнейших направлений реформирования финансово-кредитного механизма в агропромышленном комплексе. При этом базовыми должны быть следующие положения:

- государство оказывает развитию системы сельской кредитной кооперации всемерную поддержку на основе принципов взаимовыгодного сотрудничества;

- выбор той или иной формы организации кредитного учреждения определяется как соображениями прибыльности, так и социально-экономической средой, характером взаимоотношений с потенциальными учредителями и будущей клиентурой, ее социальным положением, укладом;

- выступая в качестве партнера государственных финансовых институтов и коммерческих банков, кредитная кооперация содействует реализации различного рода государственных, муниципальных, а также международных программ, способствует развитию свободной предпринимательской деятельности, защите сельхозтоваропроизводителей на рынках от монопольных структур;

- аккумулируя свободные денежные средства юридических и физических лиц сельских районов, кредитная кооперация обеспечивает более справедливое распределение доходов, экономические и социальные гарантии работникам села, способствует увеличению занятости населения, экономическому и социальному развитию сельских территорий.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Коваленко, Ирина Валерьевна, 2007 год

1. Абалкин Л.И. Логика экономического роста/ Л.И. Абалкин. М.: Институт экономики РАН, 2002. - 228 с.

2. Агапцов С.А. Индикативное планирование как основа стратегического развития промышленного предприятия / С.А. Агапцов, А.И. Мордвин-цев, П.А. Фомин, Л.С. Шаховская. М.: Высшая школа, 2002. - 540 с.

3. Агропромышленное производство ЦЧР: состояние, пути выхода из кризиса, возобновление экономического роста /под ред. И.Ф. Хицкова. Воронеж: НИИЭОАПК ЦЧР РФ, 1999. - 83 с.

4. Аграрный сектор США в конце XX в./ под. ред. Б. Черникова. М.: Институт США и Канады. 1997. -232 с.

5. Айвазян С.А. Стратегии бизнеса / С.А. Айвазян, О .Я. Балкинд, Т.Д. Баснина и др. М: КОНСЭКО, 1998. - 370 с.

6. Антология экономической классики / Т. Мальтус, Д. Кейнс, 10. Ларин.-Т. 1. М.: Эконов-Ключ, 1993.-486 с.

7. Акманов С.С. Концепция кредитной политики и правовой механизм кредитования сельского хозяйства в переходной экономике / С.С. Акманов. -2001. http://www.law.isu.ru/ru/science/vestnik/19993/akmanov.html

8. Архипов А. Вопросы кредитной деятельности / А. Архипов // Экономист .- 2007.- № 3. С. 92-96.

9. Базаря М.П. О создании системы сельскохозяйственного кредита / М.П. Базаря // Экономика сельскохозяйственный и перерабатывающих предприятий. 2003. - №7. - С.41-45; №8. - С.38-40.

10. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом / И.Т. Балабанов. М.: Финансы и статистика. - 1995. - 205 с.

11. БаранчеевВ. Стратегический анализ: технология, инструменты, организация / В. Баранчеев // Проблемы теории и практики управления. 1998.-№5.-С. 18-41.

12. Бирман Г. Экономический анализ инвестиционных проектов / Г. Бирман, С. Шмидт. М: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 346 с.

13. Бланк И.А. Управление активами / И.А. Бланк. Киев: Ника-Центр, Эльга, 2002. -720с.

14. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе / Пер. с англ. 4-е изд. / М. Блауг М: «Дело Лтд», 1994. - 720 с.

15. Блохина В. Г. Инвестиционный анализ / В. Г. Блохина. Ростов н/Д: Феникс, 2004. - 320 с.

16. Боев Р.В. Рынок капитала, земельных и трудовых ресурсов / В.Р. Боев, А.Е. Романов, А.Ф. Серков и др. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1997. -№ 3. -С. 9-13.

17. Боровиков В. Денежное обращение, кредит и финансы / В. Боровиков. М: Центр, 2002.-224 с.

18. Боумэн К. Основы стратегического менеджмента /К. Боумэн. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 175 с.

19. Бригхем 10. Финансовый менеджмент. Полный курс /10. Бригхем, JI. Гапенски. -Т. 1. -М.: Экономическая школа, 2001.- 497 с.

20. Бугуцкий А.А. Эффективность использования ресурсов сельскохозяйственного производства / А.А. Бугуцкий, Е.И. Якуба. М.: Колос, 1984. -288 с.

21. Вавилов Н., Фокин 10. Успехи и трудности повышения эффективности производства / Н. Вавилов, 10. Фокин // Экономист. 1996. - № 1. -С.66-75.

22. Ван Хорн Дж. Основы финансового менеджмента. 11-е изд. / Дж. Ван Хорн, Дж. Вахович. - М.: Вильяме, 2002. - 988 с.

23. Воронежский статистический ежегодник.- Воронеж: Облстат, 2006.- 328 с.

24. Воробьев И. Особенности кредитных отношений в аграрном секторе /И. Воробьев //АПК: экономика, управление. 2001. - №10. - С.49-52.

25. Воронежский вариант финансового оздоровления хронически убыточных хозяйств: круглый стол // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. — 2002. №9. — С.21-39.

26. Галицкий В.Ю. Кредиты и займы: правовые основы, бухгалтерский учет, налогообложение / В.Ю. Галицкий. М.: Пресс Медиа, 2005. - 224 с.

27. Гительман Л.Д. Преобразующий менеджмент: Лидерам реорганизации и консультантам по управлению: учебное пособие / Л.Д. Гительман. -М: Дело, 1999.-496 с.

28. Голованов А. Проблемы кредитования аграрной экономики /А. Голованов //АПК: экономика, управление. 2002. - №5. - С.36-42.

29. Гольдштейн Г.Я. Основы менеджмента: конспект лекций / Г.Я. Гольдштейн. Таганрог: ТРТУ, 1995. - 148 с.

30. Государственное регулирование рыночной экономики: Учеб. пособие. М.: Дело, 2001. - 280 с.

31. Государственное регулирование рыночной экономики: учебник для вузов // Под общ. ред. В.И. Кушлина, Н.А. Волгина. М.: ОАО «НПО «Экономика», 2000. - 735 с.

32. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. М.:изд-во «Менеджер», 1995. 235 с.

33. Гражданский кодекс Российской Федерации / Часть 2. М.: ИН-ФРА-М, 1996.-352 с.

34. Дамари Р. Финансы и предпринимательство: Финансовые инструменты, используемые западными фирмами для роста и развития организации / Пер. с англ. Е. В. Вышинской, В. П. Пипейкина; Науч. ред. В. Н. Рысина, Ярославль: Периодика, 1993.-224 с.

35. Дафт Р.Л. Менеджмент / P.JI. Дафт. С-Пб.: Питер, 2002. - 832 с.

36. Денин Н.В. Совершенствовать систему кредитования аграрного сектора /Н.В. Денин, СВ. Герасименкова // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2002. - №12. - С.26-28.

37. Деньги, кредит, банки: Учебник/Под ред. О.И. Лаврушина. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 464 с.

38. Долгушкин Н.К. Кадровое обеспечение АПК: перспективы развития до 2010 г. // Сельскохозяйственные вести. 2001. - №4. - С. 6-12.

39. Едронова В.Н. Методы коммерческого бюджетирования / В.Н. Ед-ронова. М.: Экономиста, 2005. - 189 с.

40. Есекина Б. К вопросу об оценке устойчивости социально-экономических систем / Б. Есекина, Ш. Сапргали // Проблемы устойчивого развития: иллюзии, реальность, прогноз. Томск: ИМКЭС. - http://lpur.tsu.ru.

41. Жариков О.Н. Системный подход к управлению: учебное пособие для вузов / О.Н. Жариков; под ред. В.А. Персианова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.-62 с.

42. Житник А. 200 лет сельскохозяйственному кредиту в России / А. Житник // АПК: экономика, управление. 2003. - №7. - С. 4-11.

43. Загайтов И. Б. От теории к практике вывода из кризиса экономики региона / И.Б. Загайтов, Н.А. Турищев, А.Е. Васильковский и др. Орел: НПО "Экология села",2003. - 422 с.

44. Загайтов И.Б. Циклический характер развития АПК и повышение устойчивости воспроизводства: лекция / И.Б.Загайтов Воронеж: ВГАУ, 1998.-61 с.

45. Закшевский В.Г. Экономический механизм стабилизации и развития сельскохозяйственного производства / В.Г. Закшевский. Воронеж: НИИЭОАПК ЦЧР РФ, 1999. - 165 с.

46. Задков А.П. Адаптивные системы ведения сельского хозяйства: методика, практика, проблемы /А.П. Задков//Вестник с.-х. науки-1987.-№8.-С.126-131.

47. Зайденварг В.А. Показатели эффективности краткосрочных кредитов / В.А. Зайденварг, Г.П. Герасименко. М.: Финансы, 1978. - 96 с.

48. Замураев А. С. Кредит и ссуда: терминологический анализ, классификация и определение формы / А. С. Замураев // Деньги и кредит. 1999. -№4.-С. 12-15.

49. Зелгавис Э.А. Эффективность краткосрочного кредита / Э.А. Зел-гавис. М: Финансы, 1968. - 73 с.

50. Зельднер А.Г. Приоритеты, институты и механизмы выхода аграрной сферы из кризиса в XXI веке / А.Г. Зельднер. М: ИЭ РАН, 2001. -209 с.

51. Инвестиции в сельское хозяйство России (статистический обзор) // Экономика сельского хозяйства. 2003. -№ 8 - С.22.

52. Измалков А.А. Восстановление кредитного механизма в АПК / А.А. Измалков // Кооперация, интеграция и управление в АПК: материалы научно-практической конференции. Воронеж: ВГАУ, 2000. - 346с.

53. Коваленко С.Б. Кредитная инфраструктура сельского хозяйства времен царской России/ С.Б. Коваленко.- Саратов: Изд. центр Сарат. гос. эконом, академии, 1998,- 148 с.

54. Коваленко С.Б. Формирование и развитие кооперативных структур агробизнеса в реформируемой экономике: Автореф. дис. докт. эк. наук/ С.Б. Коваленко.- Саратов., 2002.- 37 с.

55. Клейнер Г.Б. Концепция реформирования предприятий в рыночной экономике / Г.Б. Клейнер //Проблемы моделирования развития производственных систем: Сборник материалов М.:ЦЭМИ РАН, 1999. -С. 60-67.

56. Клейнер Г.Б. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии. Безопасность / Г.Б.Клейнер, В.Л.Тамбовцев, Р.М.Качалов; под общ. ред. С.А.Панова. М.: ОАО «Изд-во "Экономика"», 1997. - 310 с.

57. Ковалев А.П. Диагностика банкротства / А.П. Ковалев. М.: Фин-статинформ, 1995.-96 с.

58. Ковалев А.П. Финансовый анализ. Методы и процедуры / А.П. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2002. - 560 с.

59. Концепция аграрной политики России в 1997-2000 годах / Под ред. Е.С. Строева. М: ООО «Вершина-Клуб», 1997.-352 с.

60. Коробейников М.А. Правовое обеспечение системы и механизмов государственного регулирования АПК в переходных условиях //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.- 2004.- № 10.- С. 12-16.

61. Коробейников М. Зарубежная практика кредитования сельского хозяйства и ее позитивное использование в условиях современной России /М. Коробейников //Междунар. с. х. журн. - 2001. - №4. - С. 3-9.

62. Коробейников М.М. Финансово-кредитный механизм агропромышленного комплекса / М.М. Коробейников. М.: Изд-во «ТЕИС», Изд-во «МАКС Пресс», 2000. - 252с.

63. Коуз Р. Фирма, рынок и право / Р. Коуз М.: Дело, 1993. - 288 с.

64. Круш 3. Сущность и принципы антикризисного управления финансами предприятий / 3. Круш, Л. Лущикова // Финансовый вестник ВГАУ. -2002.-Вып. 9. -С.57-62.

65. Круш 3. Управление финансово-эксплуатационными потребностями как одно из направлений организации финансового обеспечения текущей деятельности предприятия / 3. Круш, Д. Медведев, Ю. Саввин // Финансовый вестник ВГАУ. -2002. Вып. 8. -С.70-74.

66. Круш З.А. Кредит в сельскохозяйственном производстве / З.А. Круш//Финансовый вестник ВГАУ. -1997.- Вып. 1.-С.11-13.

67. Кульман А. Экономические механизмы. / А. Кульман. Пер. с франц. Общ. ред. Н.И. Хрусталевой. М.: АО «Прогресс», «Уииверс», 1993. -192 с.

68. Курносов А.П. Оптимизация параметров функционирования сельскохозяйственных предприятий при изменяющихся условиях хозяйствования / А.П. Курносов, А.В. Улезько, А.К. Камалян, Н.М. Бухонова. М: МГСУ "Союз", 2000.-163 с.

69. Куц А. Очередной виток взаимоотношений банков и аграриев / А. Куц//Банковское дело. -2001. № 5. - С.28-31.

70. Лаврушин О. И. Кредит как стоимостная категория воспроизводства / О.И. Лаврушин М.: Финансы и статистика, 1989. - 60 с.

71. Лаврушин О.И. Об особенностях использования кредита в рыночной экономике / О. И. Лаврушин // Банковское дело. 2002. - № 6. - С.6-8.

72. Лаврушин О.И. Организация и планирование кредита: учебник / О.И. Лаврушин. М: Финансы и статистика, 1991. - 336 с.

73. Лагоша Б.А. Оптимальное управление в экономике / Б.А. Лагоша. -М.: Финансы и статистика. 2003. - 284 с.

74. Ланге О. Теория воспроизводства и накопления / О. Ланге М.: Экономика, - 1963. - 186 с.

75. Левчук К. И. Эффективность краткосрочных кредитных вложений / К.И. Левчук М.: Финансы и статистика, 1988. - 111 с.

76. Ленин В.И. Поли. собр. соч.: Изд. 5, том 27 / В.И. Ленин. -М.: Госполитиздат, 1962. -643с.

77. Литвин М.И., Косыб СЕ. Об инвестиционных вложениях в оборотные средства предприятий / М.И. Литвин, СЕ. Косыб // Финансы .- 1999. № 1-С. 15-17.

78. Лишанский М.Л. Краткосрочное кредитование сельскохозяйственных предприятий: учебное пособие / М.Л. Лишанский, И.Б. Маслова. М.: ООО «Издательство ЮНИТИ-ДАНА», 2000. - 287 с.

79. Лишанский М.Л. Краткосрочное кредитование хозяйствующих субъектов АПК / М.П. Лишанский, И.Б. Маслова // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1998. -№ 10.- С. 46-48.

80. Лобанова Е.Н. Ключевая структура управления на предприятии / Е.Н. Лобанова // Экономика и жизнь. 1996. - № 7. - С.45-47.

81. Мартынов А.С. Россия как система / А.С Мартынов, В.В. Артюхов, В.Г. Виноградов http://koi.sci.aha.ru/RUS/waia6.htm.

82. Мартынов В. Сельские кредитные кооперативы в рыночной экономике / В. Мартынов // Мировая экономика и международные отношения. -2001. №4.-С.89-96.

83. Макконнелл К.Р. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. -В 2т/ Пер. с англ. 11-го изд. Т.1 / К.Р. Макконнелл, С.Л . Брю. - М.: Республика, 1993.-399 с.

84. Мамедов Р.Ш. Перспективы развития кредитного механизма АПК России / Р.Ш. Мамедов // Вестник Российской академии сельскохозяйственных наук. 2000. - № 6. - С.7-9.

85. Манелля А.И. О финансовом состоянии коллективных сельскохозяйственных предприятий Российской Федерации / А.И. Манелля // Бюллетень Аналитического центра агропродовольственной экономики ИЭП. -2002.- №2. www.iet.ru/afe/bulls/bulll2r.htm.

86. Маркс К. Экономические рукописи / Маркс К., Энгельс Ф. Соч. -2-е изд. - Т.48.- 557 с.

87. Маршалл А. Принципы экономической науки. Т.1 /А. Маршалл -М., 1993.-424 с.

88. Матвейчина Е.В. Традиционный подход к оценке финансовых результатов деятельности / Е.В. Матвейчина, Г.И. Вмининская // Аудит и финансовый анализ. 2000. - №1. - С. 17.

89. Мескон М. Основы менеджмента / М. Мескон, М. Альберт, Ф. Хе-доури. С-Пб.: «Нева», - 2000. - 704 с.

90. Моисеев СР. Денежно-кредитная политика: Теория и практика / С.Р. Моисеев. М.:Экономистъ, - 2005. - 651 с.

91. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. -2-е изд. / Д.С. Моляков. -М.: Финансы и статистика, 1997. -176с.

92. Морозова Т.Г. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: учебное пособие / Т.Г. Морозова. М.: ЮНИТИ, 2003. - 342 с.

93. Морсман Э.М. Искусство коммерческого кредитования / Э.М. Морсман. М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. -187 с.

94. Мусина P.M. Специфика сельскохозяйственного кредитования / Российская экономика: потенциал для развития: Межвузовский сборник научных трудов. Саранск: СВМО, 2001. - Вып. И. - С. 114-117.

95. Основные мероприятия и параметры приоритетного национального проекта «Развитие АПК».- М.: Минсельхоз РФ. 2006,- 12 с.

96. Оценка бизнеса: учебник / под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. М.: Финансы и статистика, 1998. - 512 с.

97. Основные показатели хозяйственной деятельности сельхозпредприятий Воронежской области за 2004 год/ Стат. бюллетень. Воронеж: обл-стат, 2005.- 57 с.

98. Поляк Г. Финансовый менеджмент: учебник для вузов. / Г. Поляк. Юнити-Дана, 2004. - 527 с.

99. Российский статистический ежегодник. 2004: Стат. сб. / Росстат.-М., 2005.- 729 с.

100. Российский статистический ежегодник, 2005: Стат. сб. / Росстат.-М., 2006.-819 с.

101. Румянцева Е.Е. Современные финансовые технологии управления предприятием: реорганизация финансовой функции / Е.Е. Румянцева // Менеджмент в России и за рубежом. 2002 -№1.-С. 19-21.

102. Рыманова JI. Совершенствование кредитования организаций АПК / JI. Рыманова// АПК: экономика, управление. 1998. - №9. - С.46-50.

103. Савчук В.П. Оценка эффективности инвестиционных проектов / В.П. Савчук. http://www.manage.ru/ fmanalysis/ savchuk/index.shtm.

104. Сафронова В.В. Финансовый менеджмент на предприятиях в условиях неплатежей / В.В. Сафронова // Финансы. 1999. -№7. - С.21-22.

105. Сельское хозяйство, охота и лесоводство в России. 2004: Стат. сб. / Росстат.- М., 2004,- 478 с.

106. Сенаторова Е.А. Кредитное обеспечение как фактор повышения эффективности сельскохозяйственного производства: Автореф. дис. канд. эк. наук/Е.А. Сенаторова.- Воронеж, 2002,- 26 с.

107. Семенюта О.Г. Деньги, кредит, банки в РФ: Учебное пособие / О.Г. Семенюта. М.: Контур, 1998. - 304 с.

108. Серова Е. Проблемы доступности кредита для сельскохозяйственных предприятий в России / Е. Серова, А. Субботин // Бюллетень Аналитического центра агропродовольственной экономики ИЭП. 2003.- №4. -http://www.iet.rn/afe/bulls/bull 18r.htm.

109. Серова Е. Сельскохозяйственный кредит и перспективы его развития в России / Е. Серова. 2000 г. - http://www.iet.ru /afe/projects/credit.html.

110. Серова Е.В. Аграрная экономика: Учебник для студентов экономических вузов, факультетов и специальностей/ Е.В. Серова. М.: ГУ ВШЭ, 1999.-480 с.

111. Состояние и меры по развитию агропромышленного комплекса и рыболовства Российской Федерации: Ежегодный доклад за 2005 г. М.: МСХ РФ.- 2006.- 200 с.

112. Современный финансово-кредитный словарь / Под общ. ред. М.Г. Лапусты, П.С. Никольского. М: ИНФРА-М, 1999. - 526 с.

113. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: Теория и практика в условиях реформирования российской экономики / Е.М. Сорокина. М: Финансы и статистика. - 2004. - 268 с.

114. Статистические материалы и результаты исследований развития агропромышленного производства России. М.: РАСХН, 2005. - 32 с.

115. Статистические материалы и результаты исследований развития агропромышленного производства России. М.: РАСХН, 2006. - 28 с.

116. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент для практиков: краткий профессиональный курс / Е.С. Стоянова, М.Г. Штерн. М.: Перспектива, 1998.-239 с.

117. Строев Е. Экономические реформы в России: взгляд в будущее / Е. Строев // Вопросы экономики. 2001. - №6 . - С.23 - 27.

118. Система ведения агропромышленного производства Воронежской области до 2010 года. /Под общей редакцией И.Ф.Хицкова. Воронеж: Центр духовного возрождения Черноземного края, 2005. - 464с.

119. Тавасиев А. К оценке ситуации с банковским кредитованием реального сектора экономики / А. Тавасиев, Т. Мазурина // Российский экономический журнал. 2005. - №2. - С.30-39.

120. Теплова Т.В. Финансовые решения: Стратегия и тактика: учебное пособие / Т.В. Теплова. М.: Магистр, 1998. - 264 с.

121. Ткаля А.И. Рекомендации по организации краткосрочного кредитования предприятий и организаций АПК / А.И. Ткаля., А.В. Дунаенко // Деньги и кредит. 1999. - № 6. -С. 13.

122. Ткач А. Реалии аграрной реформы России / А.Ткач // АПК: экономика, управление. 1998. - №7. -С. 3-10.

123. Тоцкий М.Н. Оценка потребности в банковском кредите для финансирования текущих расходов в системе финансового менеджмента предприятия / М.Н. Тоцкий. http://www.aup.ni/articles/finance/5.htm.

124. Трансформация роли государства и обеспечение экономического роста в условиях переходной экономики: Доклад. М.: ИЭ РАН, 2002. - 96 с.

125. Трушин Ю. Совершенствование системы сельскохозяйственного кредитования ДО. Трушин //АПК: экономика, управление. 2003. - №1. -С.41-48.

126. Трушин Ю.В. Система сельскохозяйственного кредитования в России: Автореф. дис. канд. эк. наук/ Ю.В. Трушин.- М., 2002.- 22 с.

127. Туган-Барановский М.И. Периодические промышленные кризисы / М.И. Туган-Барановский. Смоленск, 1923. - 390с.

128. Тюрина А.В. О кредитных рисках и возможности кредитования / А.В. Тюрина // Финансы и кредит. 1999. - № 12. - С. 146-148.

129. Узун В. Планирование резервов продукции и ресурсов в сельском хозяйстве / В. Узун, В. Мороз // Экономика сельского хозяйства. 1979.-№2. -С.53-56.

130. Узун В .Я. Аграрная структура в России: адаптация к рынку и эффективность / Узун В.Я. // Бюллетень Аналитического центра агропродо-вольственной экономики ИЭП. 2003.- №2. - www.iet.ru/afe/bulls/bulll6r.htm.

131. Улезько А.В. Проблемы функционирования различных форм предпринимательства в аграрной сфере / Улезько А.В., Камалян А.К., Плак-син В.Н. М.: МГСУ «Союз», 1998. - 192 с.

132. Улезько А.В. Стратегия формирования и тактика использования ресурсного потенциала аграрных формирований / А.В. Улезько. Воронеж: ГП ИПФ «Воронеж», 2004. - 217 с.

133. Улина C.J1. Подходы к формированию системы финансового менеджмента в России / C.J1. Улина // Менеджмент в России и за рубежом. -2000.-№2.-С. 34-36.

134. Управление земельными ресурсами. Материалы заседания регионального «круглого стола» Черноземья. Выпуск III. Воронеж: ВГАУ, 2003. -264 с.

135. Управление рисками в аграрной сфере: теория, методология, практика / Под ред. проф. Камаляна А.К. Воронеж: ВГАУ, 2002. - 253 с.

136. Финансово-кредитный словарь 2 изд. Стереотип: в 3-х томах, Т III - РЯ, гл. ред. Н.В. Гаритовский, - М.: Финансы и статистика, 1994, - 512 с.

137. Финансовое планирование и контроль: Пер. с англ. / Под ред. По-укока М.А., Тейлора А.Х. -2-е изд. -М.: ИНФРА-М, 1996. -370с.

138. Финансовый менеджмент: пособие для предпринимателей.-http://www.dist-cons.ru/modules/fmm/main.html.

139. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 1999. -656 с.

140. Финансы предприятий: учебник / Под ред. М.В. Романовского. -СПб.: Бизнес-пресса, 2000. -450с.

141. Финансы предприятий: учебник для вузов / Н. В. Колчина, Г. Б. Поляк, JI. П. Павлова; Под ред. Н. В. Колчиной. М: - ЮНИТИ, 2000. - 413 с.

142. Финансы предприятий: учебное пособие / Под ред. С.Н. Бородиной. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. - 208 с.

143. Финансы сельского хозяйства (краткий курс лекций). Часть 2. Вып. 1 / З.А. Круш, И.А. Горелкина, Н.Н. Хорохордин. - Воронеж: ВГАУ, 1997.- 69 с.

144. Финансы сельскохозяйственных предприятий / М. JI. Лишанский, 3. А. Круш, И. Б. Маслова, Л. С. Шохина; Под ред. М. Л. Лишанского. М.: -КолосС.- 2003.-376 с.

145. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов / Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. М: Финансы, ЮНИТИ. - 1997.- 479 с.

146. Фомин П.А. Управление финансами предприятия в условиях дестабилизации экономики / П.А. Фомин, В.В.Хохлов. http://publish.cis2000.ru/ books/bookl 3/glaval .shtml.

147. Финансы, денежное обращение, кредит: Учебник / Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. М.: ИНФРА-М, 2001. - 448 с.

148. Хейне П. Экономический образ мышления / П. Хейне. Пер. с англ. Изд. 2-е. М.: Изд-во «Дело», 1993. - 704 с.

149. Хандруев А. Проблемы формирования эффективной кредитной системы по обслуживанию сельского хозяйства / А. А. Хандруев, Р. Н. Чер-ний // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2001. -№3.-С. 17-20.

150. Хицков А. И. Финансово-кредитные отношения как инструмент преодоления аграрного кризиса: Автореф. дис. канд. эк. наук/ А. Хицков. Воронеж 2000.- 25 с.

151. Хицков И.Ф. Экономика и организация развития АПК ЦЧР в переходный период /И.Ф. Хицков. Воронеж: НИИЭОАПК ЦЧР РФ, 2002. -146с.

152. Хицков И.Ф. Организация и экономика развития агропромышленного производства Центрального Черноземья: тенденции, проблемы, пути решения /И.Ф. Хицков. Воронеж: ГНУ НИИЭОАПК ЦЧР РФ, 2003. - 180 с.

153. Челноков В.А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования, технологии банковских ссуд, околобанковское рыночное пространство / В.А. Челноков М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. - 272 с.

154. Чиркова М. Оценка залога как способа обеспечения возвратности кредита / М. Чиркова // Хозяйство и право. 1998. - № 6. - С.34-37.

155. Чиркова М.Б. Понятие кредита, займа и ссуды, их отличительные особенности / М.Б. Чиркова // Реформы в России: состояние и тенденции развития: Материалы межвузовской научно-практической конференции. -Воронеж: ВФ МГЭИ, 2001. 350 с.

156. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа предприятия / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. -М: Инфра-М, 1995. -75с.

157. Шишкин А.Ф. Экономическая теория: учебник. / А.Ф.Шишкин. -Воронеж: ВГАУ, 1995. 520 с.

158. Шкляр М.Ф. Кредитная кооперация: учебное пособие / М.Ф. Шкляр. М.: Издательский дом Дашков и К., 2004. - 217 с.

159. Шумпетер И. Капитализм, социализм и демократия / Пер. с англ.-М., 1996.-220 с.

160. Шумпетер И. Теория экономического развития / И.Шумпетер. -М.: Наука, 1982.- 190 с.

161. Экономическая энциклопедия. Политическая экономия. Т.4. / Под ред. A.M. Румянцева. - М.: Финансы и статистика, 1983. - 634 с.

162. Эльдиев М.Д. О проблеме кредитования аграрного производства / М.Д. Эльдиев, Н.В. Бодрова // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1997. - №9. - С. 49-54.

163. Юняева P.P. Организационно-экономический механизм кредитования сельскохозяйственных предприятий (на материалах Пензенской области): Автореф. дис. канд. эк. наук/ P.P. Юняевой.- М., 1998.- 24 с.