Качество менеджмента как инструмент обеспечения репутации и инвестиционной привлекательности организации тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат наук Абдрахманова Диляра Расимовна

• Абдрахманова Диляра Расимовна
• кандидат наук
• 2019

Оглавление диссертации кандидат наук Абдрахманова Диляра Расимовна

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

Глава 1. Теоретические основы формирования качества менеджмента организации в условиях цифровой трансформации современной экономики

1.1. Эволюция представлений о качестве менеджмента организации и

ее инвестиционной привлекательности

1.2. Методы оценки качества менеджмента через репутационные алгоритмы

1.3. Взаимосвязь качества менеджмента, репутации, инвестиционной привлекательности и рыночной капитализации организации 38 Глава 2. Анализ современных проблем оценки качества менеджмента и инвестиционной привлекательности организации

2.1. Исследование проблем и важнейших трендов инвестиционной привлекательности за рубежом

2.2. Изучение тенденций формирования инвестиционной привлекательности российских организаций

2.3. Оценка репутации в системе инвестиционной привлекательности организации 66 Глава 3. Предлагаемый инструментарий оценки качества менеджмента и направлений его повышения с учетом репутации и инвестиционной привлекательности организации

3.1. Применение сбалансированной системы показателей для оценки качества менеджмента и качества репутации организации

3.2. Методы и алгоритмы синхронизации инициатив повышения качества менеджмента, репутации и инвестиционной

привлекательности

3.3. Комплекс предложений по повышению инвестиционной привлекательности и капитализации организации 104 Заключение 127 Список использованной литературы 132 Приложения

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Качество менеджмента как инструмент обеспечения репутации и инвестиционной привлекательности организации»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность проблемы исследования. Ключевыми факторами формирования и эффективной реализации конкурентного потенциала предпринимательских структур на этапе цифровой трансформации мировой экономики выступают информационно-коммуникационные технологии и стратегии диджитализации (digital transformation), использование которых обеспечивает модернизацию традиционных и создание новых видов экономической деятельности, снижение барьеров вступления на рынки, а также инициирует мультипликационный эффект изменения социоэкономических показателей. Признание значимости высоких технологий для отдельных предприятий и экономики в целом предопределило необходимость разработки в ряде развитых стран государственных программ цифровизации1. Развитие высокотехнологичного сектора экономики, который представлен производством и торговлей ИТ-оборудованием, сервисами и услугами, разработкой программного обеспечения и цифровых товаров, телекоммуникациями, привело к полной или частичной цифровизации управленческих функций, а также к качественной трансформации бизнес-процессов в ведущих мировых корпорациях (Google, Yandex, Oracle и др.). Это в свою очередь вызвало увеличение доли цифрового сектора в ВВП, который к 2018 г. в развитых странах составил 5,5%, в развивающихся странах - 4,9%, в Российской Федерации - 3% .

Совокупная капитализация крупнейших 30 И^компаний мира в настоящее время составляет более 2,1 трлн долл. США (около 3% ВВП

1 Программа «Цифровая экономика Российской Федерации» (утв. распоряжением Правительства Российской Федерации от 28 июля 2017 г. №1632-р) [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://static.government.ru/media/files/9gFM4FHj4PsB79I5v7yLVuPgu4bvR7M0.pdf. Проверено: 1.04.2019.

2 По данным Boston consulting group [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://image-src.bcg.com// Images/BCG-Russia-Online_tcm27-152058.pdf. Проверено: 1.04.2019.

мировой экономики) и характеризуется устойчивым ростом, что обусловлено в значительной степени ростом их репутации и инвестиционной привлекательности. Удельный вес высокотехнологичных корпораций в ВВП РФ в 2018 г. не превысил 4%, при этом семь из десяти корпораций, реализующих стратегию цифрового преобразования, представлены субъектами добывающего сектора промышленности4. Сдержанная динамика показателей развития цифровой экономики в современной России обуславливает необходимость структурных изменений, которые включают запуск системных государственных инициатив и пилотных проектов по реализации потенциала цифровизации. Эффективность подобных проектов в значительной степени определяется степенью разработанности методического инструментария оценки результативности управленческих решений с учетом динамики показателей состояния репутационного капитала, оказывающего существенное воздействие на инвестиционную привлекательность, что предполагает дополнение показателей финансово-хозяйственной деятельности организации нетрадиционными показателями качества менеджмента. Растущее влияние репутации на уровень капитализации в условиях цифровизации экономики и активного внедрения продуктов четвертой промышленной революции отражается в многократном превышении рыночной стоимости ведущих высокотехнологичных компаний над их балансовой стоимостью. Необходимость дальнейшего совершенствования концептуальных основ управления организацией и повышения качества менеджмента организаций с различным уровнем развития, направленных на повышение их инвестиционной привлекательности и рыночной капитализации, значимость данной проблемы для собственников организаций и всего круга стейхкхолдеров определили

3 По данным Всемирного экономического форума [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.weforum.org/ Проверено: 1.04.2019.

4 По данным Института развития Интернета [Электронный ресурс]. Режим доступа: Ы^оУ/ири.рф Проверено: 1.04.2019.

выбор темы диссертационного исследования, его теоретическую и практическую значимость.

Степень научной разработанности проблемы. Проблема качества управления организациями традиционно находится в центре внимания представителей различных школ и направлений менеджмента.

Основы концепции качества менеджмента были заложены в трудах зарубежных авторов: Э.Деминга, Дж.Джурана, К.Исикавы, Ф.Кросби, Г.Тагути, Ф.У.Тейлора, А.Файоля, А.Б.Фейгенбаума, Н.Чилиши, В.Шухарта, Э.Эмерсона и др. Существенный вклад в разработку данной проблемы внесли российские ученые: Э.А.Белокоровин, М.А.Винокуров, А.В.Гличев, В.В.Гончаров, Ю.Р.Еналеева, М.Л.Кричевский, Д.С.Львов, Д.В.Маслов,

B.И.Машкин, В.М.Мишин, О.А.Моревой, С.В.Мхитарян, А.В.Павлова, Г.Н.Смольникова, Л.Е.Срипко, А.В.Харламов и др.

Предметная область исследования, непосредственно связанная с качеством менеджмента организации и инвестиционной привлекательностью, разрабатывалась Ф.Блэком, Р.Брейли, Ю.Бригхемом, Л.Гапенски, Б.Грехэмом, А.Дамодараном, Д.Доддом, Дж.Линтнером,

C.Майерсом, Г.Марковицем, М.Миллером, Ф.Модильяни, Я.Моссишш, Н.Нови-Марксом, Ж.Ришаром, Д.Стоуном, Дж.Тобином, Ю.Фама, Дж.Р.Хиксом, У.Шарпом, М.Шоулзом и др. Значительное место данная проблематика занимает в работах А.С.Бакаева, А.З.Бобылевой,

A.Г.Грязновой, Ю.А.Данилевского, О.Б.Дигилиной, И.П.Довбий, С.В.Дорошенко, О.В.Ефимова, В.В.Ковалева, О.В.Лускатовой, З.В.Кирьянова, Н.П.Кондракова, Н.А.Овчаренко, Я.В.Соколова, С.К.Татура,

B.И.Ткача, А.Н.Хорина, М.А.Федотовой, А.Н.Чаплиной, А.А.Шапошникова, А.Д.Шеремета, Н.М.Якуповой, Н.С.Яшина и др. В их трудах затронут широкий спектр проблем, включающий вопросы разработки методики оценки результативности системы управления в организациях, в том числе управления их стоимостью. В то же время вопросы учета степени влияния

репутации организации на качество менеджмента в условиях цифровой трансформации экономики не исследовались.

В отечественной научной литературе исследованию репутации организации посвящены труды А.Е.Иванова, М.А.Измайловой, Н.В.Журавлевой, Ю.Н.Жученко, Ю.К.Кима, Е.С.Климовича, Ю.Н.Колесниковой, Н.П.Козловой, А.В.Короткевича, И.Н.Лосевой, Ю.И.Михайлова, Н.К.Моисеевой, И.А.Москвиной, Е.В.Фахрутдиновой, Л.Н.Юдиной и др. Среди зарубежных авторов следует выделить труды К.Биркинга, Б.Брюса, Д.Бурстина, Г.Даулинга, У.Йохансена, В.Мюллер-Михаелиса, Е.Сампсона, М.Стадлера, А.Шимборского, Д.Шнайдера, в которых анализируются отдельные аспекты проблемы формирования репутации и корпоративного имиджа. Однако в них отсутствует методика выявления и оценки влияния репутации на инвестиционную привлекательность и рыночную капитализацию организации.

Следует отметить, что наиболее значимые результаты исследований в области инвестиционной привлекательности преимущественно связаны с разработкой подходов к ее оценке с использованием показателей финансово-хозяйственной деятельности. В отдельных случаях ученые обращались к проблеме расчета стоимости ценных бумаг, активов организации и оценки ее инвестиционной привлекательности с использованием инструментов фондового рынка, что нашло отражение в работах Д.Р.Хансена, Р.Шиллера, Ю.Фама («гипотеза эффективного рынка»), Дж.Акерлофа, А.Алчиана, Г.М.Марковица, У.Метчела, Я.Тинбергена и др.

Проведенный анализ исследований зарубежных и отечественных авторов показывает недостаточную разработанность комплексных подходов к оценке качества менеджмента с обоснованием их использования при оценке влияния репутации организации на инвестиционную привлекательность и рыночную капитализацию организации. Особенности российской экономики, характеризующейся умеренной динамикой процессов цифровизации, подтверждают необходимость адаптации положений и

выводов зарубежных школ менеджмента к потребностям российского бизнеса. Все это предопределило выбор темы, цели и задач диссертационного исследования.

Гипотеза диссертационного исследования заключается в предположении об определяющем влиянии качества менеджмента и репутации на повышение инвестиционной привлекательности организации в условиях четвертой промышленной революции.

Цель диссертационного исследования заключается в совершенствовании методов и показателей результативности управления организацией, направленных на повышение стоимости российских организаций и реализацию ими эффективной долгосрочной инвестиционной политики в современных условиях на основе учета влияния репутации в расширенной методологии сбалансированной системы показателей.

В соответствии с данной целью в диссертации поставлены и решены следующие задачи:

1. Уточнить трактовку категории «качество менеджмента» во взаимной связи с качеством репутации и инвестиционной привлекательностью организации.

2. Проанализировать содержание, состав показателей репутации организации, а также выявить факторы, определяющие динамику объема репутационного капитала.

3. Разработать методический подход к оценке степени влияния качества менеджмента на репутационный капитал организации.

4. Выявить состав факторов, влияющих на формирование репутации организации, и сформулировать систему показателей ее оценки.

5. Обосновать алгоритм проведения сравнительной рыночной оценки инвестиционной привлекательности организаций.

6. Предложить направления синхронизации инициатив повышения качества менеджмента, репутации и инвестиционной привлекательности организаций в условиях цифровой трансформации российской экономики.

Объект исследования - система управления экосистемой организации, факторы, критерии и показатели внутренней и внешней эффективности управления, составляющие репутации и инвестиционной привлекательности организации.

Предметом исследования являются управленческие отношения, возникающие в процессе разработки и проведения стратегических решений при продвижении организации во внешней среде и при проведении ее перспективной инвестиционной политики.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования являются положения, сформулированные в трудах ведущих отечественных и зарубежных ученых - представителей альтернативных теорий менеджмента, теорий управления качеством, теорий управления инвестиционной привлекательностью компаний, теорий управления репутацией и рыночной капитализацией организаций и др. Содержание и инструменты управления качеством управления исследованы с использованием принципов диалектики, что позволило раскрыть противоречивую взаимосвязь репутации организации, инвестиционной привлекательности и эффективности управленческих решений в условиях реализации стратегии цифровой трансформации. Для достижения цели и решения задач диссертационного исследования использованы логические и эмпирические методы. Обоснованность выводов диссертации подтверждена наличием значительного объема фактологических данных, обработанных с использованием инструментов математического моделирования и экспертных оценок, а также информационных технологий и систем, аналитических платформ и приложений.

Информационной базой исследования послужили сведения Федеральной службы государственной статистики и его территориальных органов, официальных статистических органов зарубежных государств, материалы Министерства экономического развития РФ, Министерства промышленности и торговли РФ, Центрального Банка РФ, Московской

фондовой биржи и др. В диссертации использованы официальные данные о динамики процессов цифровизации экономики в РФ и в зарубежных государствах, представленные Бостонской Консалтинговой Группой (The Boston Consulting Group), Всемирным экономическим форумом, Организацией экономического сотрудничества и развития, Европейским центральным банком и др.

В ходе проведенного исследования изучены федеральные и региональные законы и подзаконные нормативно-правовые акты, которые определяют содержание стратегии цифровой трансформации, в том числе: Программа «Цифровая экономика Российской Федерации» (утв. Распоряжением Правительства Российской Федерации от 28 июля 2017 г. №1632-р) и др. В процессе подготовки работы в качестве информационных источников были использованы монографии, коллективные работы, публикации в периодической печати, материалы научно-практических конференций, информационные ресурсы сети Интернет а также данные рейтинговых агентств, прикладные исследования и отчетность организаций по теме диссертации и др.

Содержание темы диссертации соответствует требованиям пп. 10.10. Проектирование систем управления организациями. Новые формы функционирования и развития систем управления организациями. Информационные системы в управлении организациями. Качество управления организацией. Методология развития бизнес-процессов. Развитие методологии и методов управления корпоративной инновационной системой; 10.11. Процесс управления организацией, её отдельными подсистемами и функциями. Целеполагание и планирование в управлении организацией. Контроль, мониторинг и бенчмаркинг. Механизмы и методы принятия и реализации управленческих решений. Управление проектом. Управление знаниями. Риск-менеджмент. Управление производством. Современные производственные системы; 10.12. Оценка управления организациями как социальными и экономическими системами. Критерии оценки

эффективности управления. Методы и показатели оценки результативности управления; 10.15. Стратегический менеджмент, методы и формы его осуществления. Внешняя и внутренняя среда организации. Процесс и методы разработки и реализации стратегии. Развитие форм стратегического партнерства. Содержание и методы стратегического контроля. Корпоративные стратегии, оптимизация размера фирмы и вертикальная интеграция, стратегии диверсификации. Формирование и управление цепочками создания ценности. Конкурентоспособность бизнеса. Создание и удержание ключевых компетенций. Стратегические ресурсы и организационные способности фирмы. Сбалансированная система показателей как инструмент реализации стратегии организации. Процесс построения сбалансированной системы показателей (ССП). Преимущества и недостатки применения ССП в российских условиях. Управление жизнеспособностью организации паспорта специальностей ВАК РФ 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (менеджмент).

Научная новизна диссертационного исследования состоит в том, что разработан авторский теоретический и методический подход к формированию инструментария повышения качества менеджмента организации с учетом ее репутационного капитала и инвестиционной привлекательности, позволяющий выработать эффективную стратегию развития организации в условиях цифровой трансформации российской экономики, что конкретизируется в следующих положениях:

1. Доказано, что приоритетным направлением обеспечения инвестиционной привлекательности организаций и роста их рыночной стоимости в условиях цифровой трансформации российской экономики, является повышение качества управления, которое трактуется как совокупность атрибутивных свойств, характеризующих способность системы управления удовлетворять потребности собственников, менеджеров и стейкхолдеров в сохранении устойчивости развития организации в условиях растущей неопределенности внешней среды, при этом качество менеджмента

рассматривается как базовая характеристика управленческой деятельности, которая находится во взаимной связи и взаимной зависимости с репутацией и инвестиционной привлекательностью организации, выступающих одновременно в качестве факторов и оценочных критериев качества управления.

2. Представлена трактовка качества репутации организации как интегральной характеристики качества менеджмента и экосистемы платформенной организации и одновременно существенного фактора их развития, что позволило выделить в ее составе внутреннюю (экосистема взаимоотношений с поставщиками, сотрудниками, посредниками, потребителями организации) и внешнюю (экосистема взаимоотношений организации со сторонними структурами и инвесторами) составляющие, качество которых оценивается размерами соответствующих экосистем в физическом и киберпространстве.

3. Предложен методический подход к оценке степени влияния качества менеджмента на репутационный капитал организации, который основан на использовании сбалансированной системы показателей, модифицированной за счет включения в блоки «Обучение и развитие», «Клиенты», «Внутренние бизнес-процессы» и «Финансы» показателей качества репутации и уровня инвестиционной привлекательности.

4. Разработана на основе совокупности сравнительных, экономико-статистических и экспертных оценок методика оценки качества репутации организации, позволяющая количественно определить размеры экосистемы платформенной организации, а также выявить характер и формы связи с рыночной стоимостью организации.

5. Предложен на основе новой методики оценки качества репутации алгоритм проведения сравнительной рыночной оценки инвестиционной привлекательности организации, который основан на использовании меры соответствия экспертной оценки качества менеджмента требованиям руководства и инвесторов организации, изменяющегося вследствие

колебаний уровня качества репутации организации и ее финансовых показателей, что позволило сформулировать рекомендации, направленные на повышение эффективности управления организацией.

6. Сформулированы направления синхронизации инициатив повышения качества менеджмента, репутации и инвестиционной привлекательности организации в условиях реализации стратегии цифровой трансформации российской экономики, основанные на внедрении системы управления репутацией, позволяющей на основе повышения доверия стимулировать инвестиционную активность потенциальных инвесторов и продвигать проекты организации в киберпространстве.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что основные положения и выводы дополняют теорию качества менеджмента с учетом роли репутационного капитала в его повышении во взаимосвязи с изменением инвестиционной привлекательностью корпораций в условиях реализации цифровой трансформации российской экономики. Выводы диссертационного исследования могут быть использованы организациями при выборе инструментов управления, направленных на повышение качества менеджмента и уровня репутации, инвесторами - при выборе приоритетов и направлений инвестирования, акционерами - при выборе конкурентных стратегий развития организации, а также рейтинговыми агентствами при оценке эффективности работы организаций, фондовыми биржами - при формировании листинговых требований к организациям-эмитентам. Сформулированные в диссертационной работе методические подходы к оценке качества менеджмента могут быть учтены при принятии управленческих решений, направленных на формирование и реализацию конкурентного потенциала корпораций и повышение их конкурентоспособности российских компаний в условиях активного внедрение цифровых технологий.

Материалы диссертации могут использоваться в учебном процессе в преподавании дисциплин «Основы менеджмента», «Стратегический

менеджмент», «Управление качеством», «Экономика предприятия», «Оценка бизнеса» и ряда других дисциплин. Также практическая полезность полученных результатов диссертационного исследования заключается в возможности применения его научных результатов

Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационного исследования изложены, обсуждены и получили одобрение на международных, всероссийских и региональных научно-практических конференциях, в том числе: Международном молодежном симпозиуме по управлению, экономике и финансам (Казань, 2017); международной научно-практической конференции «Актуальные научные исследования» (Самара, 2017); международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы экономики, финансов и менеджмента на современном этапе. Проблемы эффективности функционирования технических и информационных систем» (Санкт-Петербург, 2018); международной конференции «Экономика в современном мире» (Казань, 2018) и др.

Всего опубликовано 25 научных печатных работ, в том числе 15 публикаций по теме исследования, среди которых 8 статей в журналах «Казанский экономический вестник», «Горизонты экономики», «Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета», «Экономика и управление», входящих в перечень рекомендуемых ВАК при Министерстве образования и науки РФ для публикации материалов по кандидатским и докторским диссертациям, а также 1 статья в журнале, индексируемой в международной системе Web of Science.

Разработанные теоретические и практические рекомендации внедрены и используются в деятельности ПАО «Таттелеком», АО «Холдинговая компания «Ак Барс», АО «Татспиртпром», АО ХК «Татнефтепродукт» при определении инструментария повышения качества управления, в ходе аналитической и методической работы, направленной на повышение уровня капитализации активов, а также в учебном процессе ФГАОУ ВО «Казанский

(Приволжский) федеральный университет, что подтверждено справками о внедрении.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, включающего 264 наименований, а также содержит 25 таблиц, 35 рисунков и 4 приложения.

Во введении обосновывается актуальность темы диссертационной работы, раскрывается степень разработанности проблемы, определяются цель и задачи, предмет и объект исследования, методологическая и теоретическая основы исследования, новизна и научно-практическая значимость, апробация результатов.

В первой главе «Теоретические основы формирования качества менеджмента организации в условиях цифровой трансформации современной экономики» представлен анализ категориально-понятийного аппарата диссертационного исследования, выявлено влияние качества менеджмента на изменение репутационного капитала и уровня инвестиционной привлекательности организации.

Во второй главе «Анализ современных проблем оценки качества менеджмента и инвестиционной привлекательности организации» проведено исследование российского и зарубежного опыта формирования среды инвестиционной привлекательности организаций, а также разработан методический подход к оценке репутации и инвестиционной привлекательности организации.

В третьей главе «Предлагаемый инструментарий оценки качества менеджмента и направлений его повышения с учетом репутации и инвестиционной привлекательности организации» представлен методический подход к оценке качества менеджмента с использованием в составе расширенной сбалансированной системы показателей репутационного фактора качества менеджмента, предложен инструментарий реализации предложенного методического подхода к оценке качества

менеджмента и сформулированы направления повышения репутации и инвестиционной привлекательности организации.

В заключении сформулированы основные выводы и результаты диссертационного исследования.

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ КАЧЕСТВА МЕНЕДЖМЕНТА ОРГАНИЗАЦИИ В УСЛОВИЯХ ЦИФРОВОЙ ТРАНСФОРМАЦИИ СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКИ 1.1. Эволюция представлений о качестве менеджмента организации и ее

инвестиционной привлекательности

Ключевой тенденцией развития современного мирового сообщества выступает внедрение цифровых технологий во все сферы его жизнедеятельности. Реализация стратегии цифровой трансформации экономики предопределила интерес к проблеме обеспечения качества менеджмента во взаимосвязи с вопросами обеспечения инвестиционной привлекательности и роста рыночной стоимости организаций на основе накопления репутационного капитала. Широкое использование информационно-коммуникационных технологий (ИКТ) определяет растущие темпы приращения стоимости нематериальных активов, представленных, в том числе, деловой репутаций компаний, что ведет к многократному превышению их рыночной стоимости над бухгалтерской стоимостью активов. Это отражает влиянием репутации на уровень рыночной капитализации организаций, определяемый фондовыми рынками.

Проведенный анализ научной литературы показывает, что работы зарубежных и отечественных авторов преимущественно посвящены методикам проведения анализа хозяйственной деятельности с использованием отчетности корпораций; при этом вопросы инвестиционной привлекательности в системе оценки качества управления и репутации организации не рассматриваются в должной мере. Разработка терминологического аппарата диссертационного исследования потребовала анализа представлений об объекте исследования и уточнения содержания основных понятий, отражающих его наиболее существенные аспекты.

Для того, чтобы быть успешной в течение долгого времени и иметь возможность обеспечения устойчивого развития, организация должна быть как эффективной, так и результативной. При этом результативность является

следствием того, что организацией реализуется конкурентная стратегия, а эффективность - следствием того, что управленческие решения обеспечивают оптимальный выбор из имеющихся альтернативных вариантов использования ограниченных ресурсов в целях получения максимально возможного результата. Результативность управления отражает уровень реализации целей и стратегий, достижения определенных качественных и количественных результатов организации.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Абдрахманова Диляра Расимовна, 2019 год

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 года) (с учетом поправок, внесенных Законами Российской Федерации о поправках к Конституции Российской Федерации от 30.12.2008 №6-ФКЗ, от 30.12.2008 №7-ФКЗ, от 05.02.2014 №2-ФКЗ, от 21.07.2014 №11-ФКЗ) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.co№sulta№t.ru/ (Дата обращения: 01.12.2018).

2. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от

30.11.1994 №51-ФЗ (ред.от 03.08.2018) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2019) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http: //www.co№sulta№t.ru/.

3. «Об акционерных обществах»: федеральный закон РФ от

26.12.1995 №208-ФЗ (ред. От 27.12.2018) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.co№sulta№t.ru/ (Дата обращения: 01.12.2018).

4. «О рынке ценных бумаг»: федеральный закон РФ от 22.04.1996 №39-ФЗ (действующая редакция от 30.09.2013) [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.co№sulta№t.ru/ (Дата обращения: 01.12.2018).

5. «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»: Федеральный закон от 05.03.1999 №46-ФЗ (ред. От 03.07.2016) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.co№sulta№t.ru/ (Дата обращения: 01.12.2018).

6. О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте: федеральный закон РФ от 07.02.2011 №7-ФЗ (ред. От 27.12.2018) [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.co№sulta№t.ru/ (Дата обращения: 01.12.2018).

7. «Об организованных торгах»: федеральный закон РФ от 21.11.2011 №325-ФЗ (ред. От 27.12.2018) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.co№sulta№t.ru/ (Дата обращения: 01.12.2018).

8. Положение о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг (утв. Банком России 30.12.2014 №454-П) (ред. От 25.05.2018)

(Зарегистрировано в Минюсте России 12.02.2015 №35989) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.co№sulta№t.ru/ (Дата обращения: 01.12.2018).

9. Положение о допуске ценных бумаг к организованным торгам (утв. Банком России 24.02.2016 №534-П) (ред. От 20.04.2018) (Зарегистрировано в Минюсте России 28.04.2016 №41964) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.co№sulta№t.ru/ (Дата обращения: 01.12.2018).

10. «Системы менеджмента качества. Основные положения и словарь. ГОСТ Р ИСО 9000-2008» (утв. Приказом Ростехрегулирования от 18.12.2008 №470-ст) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http: //www.co№sulta№t .ru/ (Дата обращения: 01.12.2018).

11. AlchianA.A., DemzetzH, (1972) Production, InfromationCostsandEco-nomicOrganization // AmericanEconomic Review, v.62, №5, pp.777-795.

12. Ali I. Do Firms Use Dividend Changes to Signal Future Earnings? An Investigation based on Market Rationality / I. Ali, N. Muhammad, A. Gohar // International Journal of Economics and Finance. - 2017. - Vol. 9, no. 4. - pp. 20-34.

13. Amidu M. How Does Dividend Policy Affect Firm Performance? A. Ghanaian Case / M. Amidu // Investment Management and Financial Innovations. - 2007. - Vol. 4, I2. - pp. 103-112.

14. Atkinson G., Oleson T. Institutional Inquiry: The Search for Similarities/Journal of Economic Issues.1996. September. Vol.XXX. N 3.

15. Baker M. Investor sentiment in the stock market / M. Baker, J. Wurgler // Journal of Economic Perspectives. - 2007. - Vol. 21, no. 2. -p. 129-151.

16. Barzel Y. Measurement Costs and the Organization of Markets /Y. Bar-zel // Journal of Lawand Economics. - 1982. - no. 25(1). - P. 27-48.

17. Carson J. Self-Regulation in Securities Markets / J. Carson // Working Paper for World Bank Financial Sector. -2010.

18. Chang H.-J. Institutions and economic development: theory, policy and history / H.-J. Chang // Journal of Institutional Economics. - 2011. - P. 473-498.

19. Chang Y., Chan Ch. Financial analysts' stock recommendation revisions and stock price changes / Y. Chang, Ch. Chan // Applied Financial Economics. -2008. - no. 18. - pp. 309-325.

20. Daszynska-Zygadlo K. Investor sentiment, optimism and excess stock market returns. Evidence from emerging markets / K. Daszynska-Zygadlo, A. Szpulak, A. Szyszka // Business and Economic Horizons. - 2015. - Vol. 10, I.4. -pp. 362-373. - Available at: http://dx.doi.org/10.15208/beh.2014.27 (Accessed 30 April 2018).

21. Fama E. Profitability, investment an average returns / E. Fama, K. French // The Journal of financial economics. - 2006. - no. 82. - p. 491-518. -Available at: https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2005.09.009 (Accessed 30 April 2018).

22. Fama E. The value premium and the CAPM / E. Fama, K. French // The Journal of finance. - 2006. - Vol. 61, no. 5. - p. 163-185. - Available at: https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.2006.01054.x (Accessed 25 April 2018).

23. Fama E. Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work. - Journal of Finance, 1970, vol. 25, issue 2, p. 383.

24. Fisher I. Appleciation and interest. AEA Publications 3(11), p. 331-442.

25. Graham B. Razumnyj investor: Polnoje rukovodstvo po stoimostnomu investirovaniju / B. Graham ; per. s ang. - 5 izd. - M .: Alpina Publisher, 2018. -412 p.

26. Graham, Benjamin. 1973. The Intelligent Investor (4th Rev. ed.). Harpers &Row, New York, New York.

27. Hira I. Relationship Among Political Instability, Stock Market Returns And Stock Market Volatility / I. Hira // Studies in Business and Economics. -2017. - no. 12(2). - pp. 70-99. - Available at: https://doi.org/10.1515/sbe-2017-0023 (Accessed 30 April 2018).

28. Houthakker H.S. Compensated in quantities and qualities consumed / H.S. Houthakker // Review of Economic Studies. - 1952. - no. 50. - P. 155-164.

29. Huang T.-M. Stock Performance of Socially Responsible Companies / T.-M. Huang, S. Zong // Nang Yan Business Journal. - 2016. - Vol. 5, no. 1. -Available at: https ://doi.org/10.1515/nybj -2017-0001 (Accessed 30 April 2018).

30. Jensen G. What do dividend reductions signal? / G. Jensen, L. Lundstrum, R. Miller // Journal of Corporate Finance. - 2010. - no. 16(5). - pp. 736-747. - Available at: https://doi.org/10.1016/j.jcorpfin.2010.06.009 (Accessed 30 April 2018).

31. Kuncic A. Institutional quality data set / A. Kuncic // Journal of Institutional Economics. - 2014. - P. 135-161.

32. Landes W.M., Posner R.A. Trademark Law: An Economic Perspective // Journal of Law and Economics. October, 1987. Vol. XXX. P. 265-309.

33. Markowitz H.M. 1956. the optimization of a quadratic function subject to linear constraints. Naval Research Logistics Quarterly3, 111-33.

34. Marp M. Cenovoje preimucshestvo: Skolko dolgen stoit" vash tovar"? / M. Marp, E. Regner, K. Zavada; per. s ang. - 3rd izd. - M .: Alpina Publisher, 2016. - 318 p.

35. Mitchell W.C. Business cycles by W.C. Mitchell/ University of California Press Berkeley. Septembo 1913. P. 640.

36. Mousa G.A. The effect of dividend payments and firm's attributes on earnings quality: empirical evidence from Egypt / G.A. Mousa, A. Desoky // Investment Management and Financial Innovations. - 2019. - no. 16(1). - pp. 14-29. - Available at: https://doi.org/10.21511/imfi.16(1).2019.02 (Accessed 30 April 2018).

37. Mousa G.A. The relationship between corporate forward-looking disclosure and stock return volatility / G.A. Mousa, E.A.H. Elamir // Problems and Perspectives in Management. - 2018. - Vol. 16, I. 3. - pp. 130-149. - Available at: https://doi.org/10.21511/ppm.

38. Novy-Marx, R. (2012) Is momentum really momentum? // Journal of Financial Economics, 2012. Vol. 103. p. 429-453.

39. Novy-Marx, Robert Quality investing; Novy-Marx, Robert. 2013. «The Other Side of Value: The Gross Profitability Premium.» Journal of Financial Economics, forthcoming ;Novy-Marx, Robert, and Mihail Velikov. 2014. «Anomalies and their Trading Costs.»Working paper.

40. Okicic J. An Empirical Analysis of Stock Returns and Volatility: the Case of Stock Markets from Central and Eastern Europe / J. Okicic // South East European Journal of Economics and Business. - 2014. - Vol. 9(1). - pp. 7-15. -Available at: https://doi.org/10.2478/jeb-2014-0005 (Accessed 30 April 2018).

41. Pastusiak R. Stock Exchange Recommendations and Economic Realities / R. Pastusiak, J. Keller // Entrepreneurship and Management. The Journal of Spoleczna Akademia Nauk. - 2015. - Vol. 16, I.1. - pp. 113-139. - Available at: https://doi.org/10.1515/eam-2015-0008 (Accessed 28 April 2018).

42. Reed A.M. Business and development / A.M. Reed, D. Reed // II MB Management Review. - 2010. - no.22. - pp. 111-127. - Available at: http s :// www.journals.elsevier.com/ iimb-management-review (Accessed 30 April 2018).

43. Schmeling M. Investor sentiment and stock returns: Some international evidence / M. Schmeling // Journal of Empirical Finance. - 2009. - Vol. 16(3). -pp. 394-408. - Available at: http://dx.doi.org/10.1016/j.jempfin.2009.01.002 (Accessed 30 April 2018).

44. Spence M. Job market signalling // Quarterly Journal of Economics, 87, 1973, pp. 355-374;

45. Swami S. Executive functions and decision making: A managerial review / S. Swami // II MB Management Review. - 2013. - no. 25. - pp. 213-212. -Available at: https://www.journals.elsevier.com/iimb-management-review (Accessed 30 April 2018).

46. The Global Competitiveness Report 2008-2009 / K. Schwab, M.E. Porter. - Geneva: World Economic Forum, 2008. - 500 p.

47. Tinbergen Jan, On the Theory of Economic Policy, 1952; Economic Policy: Theory and design, 1956.

48. Tinbergen Jan, On the Theory of Economic Policy, 1952; Economic Policy: Theory and design, 1956.

49. Tong Y. Are dividends associated with the quality of earnings? / Y. Tong, B. Miao // Accounting Horizons. - 2011. - no. 25(1) - pp. 183-205. -Available at: https://doi.org/10.2308/acch.2011.25.1.183 (Accessed 30 April 2018).

50. Watson J. A Study of Possible Gains from International Investment / J. Watson // Journal of Business Finance and Accounting. - 1978. - no.2. - P.195-

51. Абдрахманова Д.Р. Анализ факторов внешней среды в процессе стратегического планирования на примере ПАОХК «Татнефтепродукт» / Д.Р.Абдрахманова // Горизонты экономики. - 2017. - №3(36). - С.111-114.

52. Абдрахманова Д.Р. Особенности организации стратегического управления предприятиями в российских регионах / Д.Р. Абдрахманова, А.Б. Николаева, М.Н. Смагина // Горизонты экономики. - 2017. - №6 (40). - С.63-

53. Абдрахманова Д.Р. Разработка интегрального показателя качества ценной бумаги с учетом запросов акционеров // Экономика и управление. - 2018. - № 7 (153). - с. 78-84, автора - 0,78 пл.

54. Абдрахманова Д.Р. Российская школа менеджмента: состояние, проблемы и перспективы развития / Д.Р. Абдрахманова, Н.Г. Багаутдинова // Казанский экономический вестник. - 2015. - №2 (16). - С.5-8.

55. Абдрахманова Д.Р. Система сбалансированных показателей в системе стратегического планирования на предприятии / Д.Р. Абдрахманова // Сборник материалов 2 международного конкурса выпускных квалификационных и курсовых работ «Молодые лидеры». - Казань: 2017. -С. 49-53.

56. Абдрахманова Д.Р. Управленческий учет доходов предприятия на примере ОАО «ХК Татнефтепродукт» / Д.Р. Абдрахманова // Сборник

научных статей международного молодежного симпозиума по управлению, экономике и финансам. - Казань: 2015. - С. 235-238.

57. Абдрахманова Д.Р. Эволюция представлений о системе стратегического планирования / Д.Р. Абдрахманова // Современные проблемы социально-гуманитарных наук. - 2016. - №2(4). - С.136-139.

58. Акерлоф Дж. Рынок «лимонов»: неопределенность качества и рыночный механизм / Дж.Акерлоф // THESIS: теория и история экономических и социальных институтов и систем. - 1994. - № 5., 91-104 с.

59. Алехин Б. Ликвидность и микроструктура рынка государственных ценных бумаг / Б. Алехин // Рынок ценных бумаг. - 2006. - №20. - С.30.

60. Алифанова Е.Н. Об эффективности российского фондового рынка /Е.Н. Алифанова// Рынок ценных бумаг .2008. -№1 (352). - С.65-69.

61. Алифанова Е.Н. Фондовый рынок как регулятивный институт в условиях финансовой либерализации / Е.Н.Алифанова // Финансовые исследования. - 2007. - №16. - С.10-17.

62. Алчиан А. Производство, информационные издержки и экономическая организация / А. Алчиан, Г. Демсец. - М.: Издательский дом ГУ-ВШЭ, 2004. - С.166-207.

63. Алчиан А., Демсец Г. Производство, информационные издержки и экономическая организация// Вестник молодых ученых. Серия «Экономические науки». 2002. №1.

64. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: Учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям: «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Мировая экономика», «Налоги и налогообложение» / Э.И. Крылов, В.М. Власова, М.Г. Егорова, И.В. Журавкова. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 191с.

65. Аникин А.В. История финансовых потрясений / А.В. Аникин. - М.: Олимп-Бизнес, 2009. - 448 с.

66. Арнольд Г. Великие инвесторы: Практические уроки от Джорджа Сороса, Уоррена Баффета, Джона Темплтона, Бенджамина Грэхема, Энтони Болтона, Чарльза Менгера, Питреа Линча, Филипп Фишера, Джона Неффа / Г. Арнольд: пер. санг. - 2-е изд. -М.: Альпина Паблишер, 2018. - 318 с.

67. Аузан А.А. Институциональная экономика: новая институциональная экономическая теория: Учебник / Под общей ред. д.э.н., проф. A.A. Аузан. -М.: ИНФРА-М, 2005 - 239 с.

68. Афаунов, А.Б. Категориальная природа деловой репутации как фактора повышения качества менеджмента промышленного предприятия / А. Б. Афаунов. Препринт. - Москва: Московский печатник, 2012.

69. Байдерина Д.П. Оценка и управление инвестиционным портфелем / Д.П. Байдерина, И.Г. Шепелев // Журнал управление инвестициями и инновациями. - 2017. - №2. - С. 23-29.

70. Бандурин А.В. Деятельность корпораций: монография / А.В. Бандурин. - М.: БУКВИЦА, 1999. - 600 с.

71. Баранов А. Фондовые индексы в исследовании рынка акций нефтяных компаний / А. Баранов // Рынок ценных бумаг. - №11. - 2010. - С. 45-62.

72. Баранова Е.С. Оптимизация фондового портфеля российских ценных бумаг с использованием финансовых инструментов / Е. С. Баранова, С.А. Полковникова // Вестник Забайкальского государственного университета. - 2017. - №8. - С.122-131.

73. Белобрагин В.М Мировая статистика сертификации систем менеджмента по стандартам ИСО: отраслевой разрез / В. Белобрагин // Стандарты и качество. - 2007. - №6. - С.92-96.

74. Белов В.А. Ценные бумаги в коммерческом обороте: курс лекций: учеб. Пособие для бакалавриата и магистратуры / В.А. Белов. - М.: Издательство Юрайт, 2018. - 306 с.

75. Беляева, Е.Ю. Управление процессом формирования деловой репутации российских компаний: диссертация ... кандидата экономических наук: 08.00.05. - Москва, 2006. - 223 с.

76. Бесхмельницына С.Н. Формирование сбалансированных показателей деятельности предприятия в системе управленческого учета и отчетности: ди с. на соиск. учен. степ. канд. экон. наук (08.00.12) / Бесхмельницына Светлана Николаевна - Орел, 2014. - 169 с.

77. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. СПб.: Ника-Центр, 2005. С. 265.

78. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе / М. Блауг. - М.: Дело, 1996. - 688 с.

79. Богдашевский А. Основы финансовой грамотности / А. Богдашевский / - М.: Альпина Паблишер, 2018. - 304 с.

80. Боулз С. Микроэкономика. Поведение, институты и эволюция / С. Боулз; пер. с англ. Букина К.А. Демидовой А.В., Карабекян Д. С., Карпова А.В., Шиловой Н.В. - М.: Изд-во «Дело» АНХ, 2011. - 576 с.

81. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов / Р. Брейли, С. Майер с. - М.: Олимп-Бизнес, 2016. - 1008 с.

82. Веблен Т. Теория праздного класса. / Т. Веблен; пер. с англ., вступит. Статья С. Сорокиной. - М.: Либроком, 2016. - 366 с.

83. Веселов, Д.В. Анализ инвестиционной привлекательности предприятия: диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.12. -Москва, 2007. - 224 с.

84. Володина, И.Н. Инвестиционная привлекательность предприятий строительного комплекса : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.05 / Володина Ирина Николаевна; [Место защиты: Го с. акад. проф. переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиц. сферы]. - Москва, 2008. - 166 с.

85. Вольчик В.В. Группы интересов и качества экономических индивидов / В.В. Вольчик, И.В. Бережной // Экономический Вестник Ростовского ун-та. - 2007. - Том5. - №2. - С.57-66.

86. Гавришин, К.В.. Управление репутацией компании и ее оценка: диссертация ... кандидата экономических наук: 08.00.05 / Гавришин Константин Владимирович. - Санкт-Петербург, 2010. - 169 с.

87. Гамильтон У. Институциональный подход к экономической теории / У. Гамильтон // Экономический вестник Ростовского государственного университета. - 2007. - Т.5. - №2. - С.110-117.

88. Гамильтон У. Экономическая энциклопедия: Политическая экономия /У. Гамильтон. - Т.2. - М.: Советская энциклопедия, 1980. - 84 с.

89. Генри Р.Нив. Пространство доктора Деминга: принципы построения устойчивого бизнеса. М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. - 370 с.

90. Гличев А.В. Основы управления качеством продукции. / А.В. Гличев. - 2-е изд., перераб. и доп .- М.: РИА «Стандарты и качество», 2001. -424 с.

91. Говтвань О. Дж. Методология и опыт прогнозирования российской денежно-банковской системы / О. Дж. Говтвань. - М.: МАКС Пресс, 2009. -360 с.

92. ГОСТ ISO 9001-2011. Межгосударственный стандарт. Системы менеджмента качества. Требования (введен в действие Приказом Росстандарта от 22.12.2011 №1575-ст) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.co№sulta№t.ru/ (Дата обращения: 01.12.2018).

93. ГОСТ Р ИСО 9000:2008 (МС ISO 9000:2008). Система менеджмента качества. Основные положения и словарь. — М.: Изд-во стандартов, 2009. — 179 с.

94. Гринспен А. Карта и территория: Риск, человеческая природа и проблемы прогнозирования / А. Гринспен, пр. санг. - М.: Альпина Паблишер, 2015. - 568 с.

95. Гринспен А. Эпоха потрясений. Проблемы и перспективы мировой финансовой системы / А. Гринспен; пер. с англ. - 4-е изд., доп. - М.: Альпина Паблишер, 2017. - 520 с.

96. Грэм Б. Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию. The Intelligent Investor The Definitive Book On Value Investing. М.: Альпина Паблишер, 2014. 568 с

97. Грэхем Б. Анализ ценных бумаг / Б. Грэхем, Д. Додд; пер. А. Назаренко, О. Пелявский. - М.: Вильямс, 2016. - 880 с.

98. Гугняк В.Я. Институциональная парадигма в политической экономии на примере Франции / под ред. В.Я. Гугняк. - М: Наука, 1999. -174 с.

99. Гэлбрейт Дж. Экономическая политика измеряется результатами / Дж. Гэлбрейт // Проблемы теории и практики управления. - 1999. - №1. - 3236 с.

100. Дамодаран А. Инвестиционная оценка: инструменты и методы оценки любых активов / А. Дамодаран; пер. с анг. - 11-е изд., перераб. и доп. - М.: Альпина Паблишер, 2018. - 1316 с.

101. Данные Boston consulting group [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://image-src.bcg.com// Images/BCG-Russia-Online_tcm27-152058.pdf. Проверено: 1.04.2019.

102. Данные PricewaterhouseCoopers [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.pwc.ru/ Дата обращения 01.04.19.

103. Данные Федеральной службы государственной статистики. [Электронный ресурс] Режим доступа:: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat main/rosstat/ru/statistics/population/l evel/#. Проверено: 1.04.2019.

104. Даулинг Грэм. Репутация фирмы: создание, управление и оценка эффективности: Пер. с англ. - М.: Консалтинговая группа «ИМИДЖ-КОНТАКТ»: ИНФРА-М, 2003.

105. Джуран Дж. Качество в истории цивилизации: эволюция, тенденции и перспективы управления качеством / под ред. Дж. Джурана; пер. с англ. О.В. Замятиной, Я.В. Лева. - М.: РИА «Стандарты и качество», 2004. - 208 с.

106. Донгак, Б.В. Моделирование стоимости деловой репутации промышленного предприятия Российской Федерации: диссертация ... кандидата экономических наук: 08.00.13 / Донгак Байлак Владимирович. -Москва, 2012. - 198 с.

107. Древинг С.Р. Роль корпоративного управления в повышении капитализации российских компаний / С.Р. Древинг, Б.М. Гусейнов // Менеджмент и бизнес-администрирование. - 2018. - №1. - С.76-85.

108.Егорова, М.Г. Механизм оценки инвестиционной привлекательности предприятия : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.05. - Санкт-Петербург, 2002. - 220 с.

109. Ендовицкий Д.А., Бабушкин В.А., Батурина Н.А. Анализ инвестиционной привлекательности организации: научное издание / под ред. Д.А. Ендовицкого. - М.: КНОРУС, 2010. С.23.

110.Жуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки / Е.Ф. Жуков. - М.: ЮНИТИ, 2015. - 567 с.

111. Злобина, Н.В. Теория и методология повышения качества менеджмента и маркетинга: научное электронное издание комплексного распространения / Н. В. Злобина, А. Ю. Сизикин, Р. Р. Толстяков ; Министерство образования и науки Российской Федерации, Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования "Тамбовский государственный технический университет". -Тамбов: Издательство ФГБОУ ВО "ТГТУ", 2016.

112.Иванов В.В. Современные финансовые рынки / под ред. В.В. Иванова. - Москва: Проспект, 2017. - 576 с.

113. Инвестирование: учебник для вузов / Л.С.Валинурова, О.Б.Казакова. - М.: Волтере Клувер. - 2010.

114. Инвестиционный менеджмент: учебник / Н.Д.Гуськова, Ин.Н.Краковская, Ю.Ю.Слушкина, В.И.Маколов. - 2-е изд., перераб.и доп. -М.: КНОРУС, 2014.

115.Интернет-сайт «Expert.ru» (Новости, анализ, прогнозы в сфере экономики и бизнеса) // Режим доступа: http://expert.ru/ratings/table_119896/ (Россия - 2000 год);

116.Интернет-сайт «Expert.ru» (Новости, анализ, прогнозы в сфере экономики и бизнеса) // Режим доступа: http://expert.ru/ratings/kapitalizatsiya-200 -spisok-kшpnejsЫh-kompamj-po-ryшochnoj-stoimosti-kapitaПzatsii-na-1-avgusta-2018-goda / (Россия - 2018 год).

117. Интернет-сайт рейтингового агенства «Эксперт РА» - «raexpert.ru» (Рейтинги, исследования, обзоры, конференции) // Режим доступа: https://raexpert.ru/rankingtable/expert400/2005/capital/ (Россия - 2005 год);

118.Интернет-справочник«AПBanksWorld» («Банки мира») // Режим доступа: https://allbanksworld.ru/rejtingi/kompanii-mira/;

119. Иррациональный оптимизм. Как безрассудное поведение управляет рынками/ Роберт Дж. Шиллер. - М.:Альпина Паблишер. - 2013. -424 с.

120.Кайе А. К созданию институциональной политической экономии / Р. Буайе, Э. Бруссо, А.К. Кайе. // Экономическая социология. - 2008. - №3. -С.17-24.

121.Капелюшников Р.И. Институциональная природа переходных экономик: российский опыт / Р.И.Капелюшников // Кто и куда стремится вести Россию? Авторы макро-, мезо- и микроуровней современного трансформационного процесса / Ред. Т.И. Заславская. - М.: МВШСЭН, 2001. - 89-98 с.

122.Каплан Р. С. Сбалансированная система показателей: от стратегии к действию / Р. С. Каплан, Д.П. Нортон; пер. с анг. М. Павловой - ЗАО «Олимп-Бизнес». - Москва, 2017. - 320 с.

123.Каплин А.А. Инвестиционная привлекательность в системе управления инвестиционной деятельностью предприятия : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.05 / Каплин Александр Александрович; [Место защиты: Го с. акад. проф. переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиц. сферы]. - Москва, 2008. - 171 с.

124.Карлаш, И.В. Деловая репутация в системе взаимодействия промышленных предприятий и банков: диссертация ... кандидата экономических наук: 08.00.05, 08.00.10 / Карлаш Ирина Владимировна. -Кострома, 2009. - 182 с.

125. Карпова К.В. Репутационный капитал как основа конкурентных преимуществ / К.В.Карпова, П.Н.Александренко. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://dropdoc.ru/doc/553712/udk-005.95-reputacionnyj-kapital-kak-osnova Дата обращения: 1.04.2019.

126.Карташов Б.А. Рынок ценных бумаг (фундаментальный анализ): учеб. Пособие / Карташов Б.А., Матвеева Е.В., Смелова Т.А., Гаврилов А.Е. / Волг ГТУ, Волгоград, 2006. - 180 с.

127. Качество в ХХ1 веке. Роль качества в обеспечении конкурентоспособности и устойчивого развития / под ред. Т. Конти, Е. Кондо, Г. Ватсона; пер. с англ. А. Раскина. - М.: РИА «Стандарты и качество», 2005. - 280 с.

128.Кашин В.А. Стратегическое управление финансами: как добиться личного финансового благополучия / Кашин В.А., Панков В.В., Перов В.И. -М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 176 с.

129.Кашина О.И. Управление портфелем ценных бумаг на основе системы индикаторов ценовой динамики акций: автореферат на со иск. учен. степ. канд. Экономических наук (08.00.10) / Кашина Оксана Ивановна; Морд. го с. ун-тим. Н.П. Огарева. - Саранск, 2018. - 25 с.

130.Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж. М. Кейнс; пер. с анг. Н. Любимова. - М.: ЭКСМО, 2012. - 352 с.

131.Клейнер Г.Б. Институциональные факторы долговременного экономического роста / Г.Б.Клейнер // Экономическая наука современной России. - 2000. - №1. -5-20с.

132. Колесов П.Ф. Методика оценки ликвидности ценных бумаг используемых коммерческими банками России//Научный журнал НИИ ИТМО. Серия Экономика и экологический менеджмент (электронный журнал).-2012. [Электронный ресурс]. Режим доступа::кйр://есопот^.ореп-mechanics.com/articles/446.pdf-0.5п.л. Проверено: 1.04.2019.

133.Колесов П.Ф. Методика оценки ликвидности ценных бумаг используемых коммерческими банками России [Электронный ресурс] // Научный журнал НИИИТМО. Серия Экономика и экологический менеджмент (электронный журнал). - 2012. - Режим доступа: http://economics.open-mechanics.com/articles/446.pdf-0.5п.л (Дата обращения: 14.11.2017).

134.Коммнонс Дж. Институциональная экономика / Дж. Коммонс; пер.с англ. КурашевойА.А. // Экономический вестник Ростовского государственного университета. -2007. -Том 5 -№4.- 59-70 с.

135.Косорукова И.В. Оценка стоимости ценных бумаг и бизнеса / И.В. Косорукова, С.А. Секачев, М.А. Шуклина; под ред. И.В. Косоруковой. - М.: Синергия, 2016.- 904 с.

136. Костюк В.И. Исследование особенностей инвестирования на рынке ценных бумаг / В.И. Костюк, К.А. Неусыпин // Автоматизация. Современные технологии. - 2017. - №5. - С. 230-234.

137.Коттл С., Мюррей Р.Ф., Блок Ф.Е. Анализ ценных бумаг Грэмаи Додда / Пер с англ. - М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2001.-704 с. ил.

138.Коуз Р. Фирма, рынок и право / Р. Коуз; науч. ред. Р. Капелюшников, пер. с англ.-М.: Новое издательство, 2007. - 224 с.

139. Кох И.А. Элементы современной портфельной теории / Кох И.А. // Экономические науки. - 2009. - №8. - 267-272 с.

140.Кохен Д. Страх, лчность и паника на фондовых рынках / Д.Кохен; пер. с англ. - М.:СмартБук, 2016. - 368 с.

141.Криничанский К.В. Эволюция и трансформация институтов рынка ценных бумаг и их функций. IX-XXI вв. Научное издание. Монография. -Миасс: Изд-во Геотур, 2008. - 186 с.

142.Кузьминов Я. Институты: от заимствования к выращиванию /Я. Кузьминов, В. Радаев, А. Яковлев, Е. Ясин // Вопросы экономики. - 2005. -№5. - 5-27 с.

143. Купить акции Facebook на фондовой бирже? История успеха Facebook [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://sdg-trade.com/market/stati/kak-kupit-akczii-facebook-na-fondovoj-birzhe-istoriya-uspexa-kompanii. Дата обращения: 1.04.2019.

144.Кушлина В.И. Государственное регулирование рыночной экономики / под ред. проф. Кушлина В.И., проф. Волгина Н.А. - М.: ОАО «НПО «Экономика», 2005. - 215 с.

145. Ларионов Г.В., Виноградов Д.В. Качество управления персоналом// Проблемы современной экономики. 2013. №2 (46). С. 346-348.

146.Лахно Ю.В. Адаптивность рынка ценных бумаг и экономическое развитие России: монография / Ю.В. Лахно. - Москва: Ruscience, 2016. - 172 с.

147. Леонова Т.И., Куганов В.Г., Лях А.В. Оценка качества деятельности государственных органов// Проблемы современной экономики. 2-13. № 4(48). С.117.

148.Лихварь А.А. Экспертная система анализа ценных бумаг / А.А. Лихварь, Т.Р. Миноваров // Аллея науки. - 2018. - №1(17). - С. 499-502.

149.Мазаев Н.Ю. Развитие механизма управления портфелем ценных бумаг на фондовом рынке России на основе макроэкономической методики: диссертация на соиск. учен. степ. канд. экономических наук (08.00.10) / Мазаев Никита Юрьевич; Ро с. эконом. ун-т им. Г.В. Плеханова. -Москва, 2018. -155 с.

150. Маковецкий М.Ю. Ключевые тенденции в развитии рынка ценных бумаг в современных условиях// Финансы и кредит. 2001. №12 (84). С. 20-28.

151.Малышенко В.А. Влияние развития методов анализа финансовой устойчивости на трансформацию методики фундаментального анализа фондового рынка / В.А. Малышенко, К.А. Малышенко // Экономический анализ: теория и практика. - 2017. - Т.16. - №2(461). - С. 364-378.

152.Мардеян Н.А. Специфика и современное состояние финансового рынка России / Н.А. Мардеян, Л.М. Фидарова // Экономика и предпринимательство. - 2018. - №2(91). - С.904-907.

153.Маркс К. Капитал. Критика политической экономии. Том 1 / К.Маркс; пер. И. Скворцова-Степанова, А.А. Богданова, В. Базарова. -М.: Издательство Пальмира, 2018. - 719 с.

154.Марп М. Ценовое преимущество: Сколько должен стоить ваш товар? / М. Марп, Э. Регнер, К. Завада; пер. санг. - 3-еизд. -М.: Альпина Паблишер, 2016. - 318 с.

155. Маслов Д.В., Ватсона П., Чилиши Н. Функциональная модель оценки менеджмента//Методы менеджмента качества. 2005. № 3.

156. Матвеев Т.Н. Оценка инвестиционной привлекательности предприятия / Матвеев Т.Н. Труды МГТА: электронный журнал [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://emagazine.meli.ru/vipusk_19Z262_v19_Matveev.doc Дата обращения 01.04.19.

157. Материалы Интернет-сайт «Expert.ru» (Новости, анализ, прогнозы в сфере экономики и бизнеса) [Электронный ресурс/ Режим доступа: http://expert.ru/ratings/kapitalizatsiya-200 -spisok-krupnejshih-kompanij-po-ryinochnoj-stoimosti-kapitalizatsii-na-1-avgusta-2018-goda/ (Россия - 2000-2018 год). Проверено: 1.04.2019:

158. Материалы MHTepHeT-cnpaB04HHKa«AllBanksWorld» («Банки мира») [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://allbanksworld.ru/rejtingi/kompanii-mira/. Дата обращения: 1.04.2019.

159. Машкин В.А. Управление инвестиционной привлекательностью реального сектора экономики региона // Север промышленный. 2007. № 9.

160.Мещерова Н.В. Организованные рынки ценных бумаг / Н.В. Мещерова. - М.:Логос, 2006. - 133 с.

161.Мизиковский И.Е. Структурирование системы ключевых показателей эффективности предприятия / И.Е. Мизиковский, Ю.В. Граница, Э.Б. Фролова // Современные проблемы науки и образования. - 2015. - № -1.

Режимдоступа:http://www.stience-education.ru/ru/article/view?id=18299 (датаобращения:26.12.2018).

162.Милош Ю. Стоимость акций Apple побила годовой рекорд [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.iphones.ru/iNotes/335498 (Дата обращения: 02.12.2017).

163.Мильчакова Н. Эффективность фондового рынка: институциональный подход / Н. Мильчакова // Вопросы экономики, - 2004. -№5. - С.97.

164.Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг России: Воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политики развития - М.: Альпина Паблишер, Финансовая академия при Правительстве РФ, 2002. - 623с.

165.Митрович С. Информационное обеспечение экономического анализа в управлении портфелем ценных бумаг / С. Митрович, М.А. Калашников // Микроэкономика. - 2017. - №2. - С.69-75.

166.Михайлюк, А. С. Повышение качества финансового менеджмента в учреждениях здравоохранения: диссертация ... кандидата экономических наук: 08.00.10 / Михайлюк Ангелина Сергеевна. - Ростов-на-Дону, 2016. -215 с.

167.Мишин В.М. Управление качеством / В.М. Мишин. - 2-е изд. перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 463 с.

168. Модель Кано [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://fdfgroup.ru/poleznaya-informatsiya/stati/model-kano/. Проверено: 1.04.2019.

169.Модорская, Г.Г. Инвестиционная привлекательность предприятий : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.05. - Пермь, 1995. - 189 с.

170.Москвин В.А. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов / В.А. Москвин. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 352 с.

171.Нестеренко А.Н. Экономика и институциональная теория / А.Н.Нестеренко; отв. ред. Л.И. Абалкин. - М.: Эдиториал УРСС, 2002. - 416 с.

172.Николаева О.Е. Информационная розрачность как ключевой фактор стоимости компании / О.Е. Николаева, В. С. Досиков, Д.А. Волошин // Проблемы рыночной экономики. - 2016. - №2. - С.9-16.

173.Норт Д. Институты и экономический рост: историческое введение / Д.Норт // THESIS. - 1993. - Т.1. - Вып.2. - С. 69-91.

174.Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики / Д.Норт; пер. с англ. А.Н. Нестеренко, науч. ед. Б.З. Мильнер. - М.:Фонд экономической книги «Начала», 1997. - 180 с.

175.Нуреев Р.М. Институционализм: прошлое, настоящее, будущее// Вопросы экономики. 1999. №1

176. Объем торгов на Московской бирже в 2018 году уменьшился до 861,1 трлн рублей [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.vestifinance.ru/articles/112930. Проверено: 1.04.2019.

177. Орехов С.А. Управление инвестиционным портфелем современной корпорации / С.А. Орехов, Р.В. Глазов // Экономика и управление: проблемы, решения. - 2017. - Т.2. - №8. - С.51-57.

178. Официальный сайт Всемирного экономического форума [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.weforum.org/ Проверено: 1.04.2019.

179. Официальный сайт Института развития Интернета [Электронный ресурс]. Режим доступа: httpV/ири.рф Проверено: 1.04.2019.

180. Официальный сайт Национальной ассоциации участников фондового рынка [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.naufor.ru/ (Дата обращения:18.01.2019).

181. Официальный сайт ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС» [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.moex.com/. Проверено: 1.04.2019.

182. Официальный сайт Санкт-Петербургской биржи [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://spbexchange.ru/ (Дата обращения: 28.11.2018).

183. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/ (Дата обращения: 28.11.2018).

184.Пантелеев А.П. Пути оптимизации управления производными ценными бумагами / А.П. Пантелеев // Вопросы экономических наук. - 2018. - №4(92). - С. 118-126.

185.Паюсов, А.А. Финансово-инвестиционная привлекательность хозяйствующего субъекта : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Паюсов Андрей Александрович; [Место защиты: Ур. го с. эконом. ун-т]. - Екатеринбург, 2009. - 208 с.

186.Петухова, Н.Н. Инвестиционная привлекательность в системе стоимостной оценки предприятий строительного комплекса : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.05. - Ставрополь, 2004. - 170 с.

187.Плынов, Д.Г. Управление инвестиционной привлекательностью предприятия : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.05. -Москва, 2004. - 188 с.

188.Пойлова, Н.В. Формирование факторов роста рыночной стоимости фирмы: диссертация ... кандидата экономических наук: 08.00.10. -Екатеринбург, 2006. - 209 с.

189.Полтерович В.М. Трансплантация экономических институтов / В.М. Полтерович // Экономическая наука современной России. - 2001. - №3.

- С. 24-50.

190. Полтерович В.М. Трансплантация экономических институтов / В.М.Полтерович // Экономическая наука современной России. - 2001. - №3.

- С.24-50.

191. Портер М. Конкурентное преимущество / М. Портер, пер. с анг. Е. Калининой. - Альпина Паблишер. - 2016. - 716 с.

192. Приказ Минфина России от 27.12.2007 N 153н (ред. от 16.05.2016) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007)» (Зарегистрировано в Минюсте России 23.01.2008 N 10975) [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons doc LAW 63465/ Проверено: 1.04.2019.

193.Приходько О.Я. Специфика отчетности компании по управлению ценными бумагами: аналитические возможности / О.Я. Приходько, М.Н. Ермакова // Экономика и управление: проблемы, решения. - 2016. - Т.2. -№5. - С. 188-192.

194. Программа «Цифровая экономика Российской Федерации» (утв. распоряжением Правительства Российской Федерации от 28 июля 2017 г. №1632-р) [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://static.government.ru/media/files/9gFM4FHj4PsB79I5v7yLVuPgu4bvR7M0. pdf. Проверено: 1.04.2019.

195.Радаев В.В. Социология рынков: к формированию нового направления / В.В. Радаев. - М.: ГУ-ВШЭ, 2003. - 328 с.

196.Райзберг Б.А. Современный экономический словарь / Б.А.Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. - 5-еизд., перераб. и доп. - М.:ИНФРА -М, 2006. - 494 с.

197. Рейтинг 500 крупнейших компаний мира по версии журнала Fortune / Fortune Global 500 [Электронный ресурс]. Режим доступа: http s:// money.cnn.com/ magazines/fortune/ global500/ Дата обращения 01.04.19.

198. Репутационный капитал [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.finansi24.ru/reputazkapital.htm. Проверено: 1.04.2019.

199. Репутационный капитал и его влияние на конкурентоспособность банков [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://8cent-emails.com/reputacionnyj-kapital-ego-vlijanie-na-konkurentosposobnost-bankov/. Проверено: 1.04.2019.

200. Решетникова, И.И. Репутационный капитал как фактор обеспечения конкурентоспособности российского бизнеса: теория, методология исследования проблемы формирования и управления в условиях глобализации рынков: диссертация ... доктора экономических наук: 08.00.05 / Решетникова Ирина Ильинична. - Волгоград, 2011. - 356 с.

201. Ройзман И.И., Гришина И.В. Сложившаяся перспективная инвестиционная привлекательность крупнейших отраслей отечественной промышленности // Инвестиции в России. 1998. № 1. С. 37-39.

202. Российский фондовый рынок 2012: события и факты [Электронный ресурс]: аналитический обзор НАУФОР - Режим доступа: http://www.naufor.ru/download/pdf/factbook/ru/RFR2012.pdf.

203. Российский фондовый рынок 2013: события и факты [Электронный ресурс]: аналитический обзор НАУФОР - Режим доступа: http://www.naufor.ru/download/pdf/factbook/ru/RFR2013.pdf.

204. Российский фондовый рынок 2014: события и факты [Электронный ресурс]: аналитический обзор НАУФОР - Режим доступа: http://www.naufor.ru/download/pdf/factbook/ru/RFR2014.pdf.

205. Российский фондовый рынок 2015: события и факты [Электронный ресурс]: аналитический обзор НАУФОР - Режим доступа: http://www.naufor.ru/download/pdf/factbook/ru/RFR2015.pdf.

206.Российский фондовый рынок 2016: события и факты [Электронный ресурс]: аналитический обзор НАУФОР - Режим доступа: http://www.naufor.ru/download/pdf/factbook/ru/RFR2016.pdf.

207. Российский фондовый рынок 2017: события и факты [Электронный ресурс]: аналитический обзор НАУФОР - Режим доступа: http://www.naufor.ru/download/pdf/factbook/ru/RFR2017.pdf. Проверено: 1.04.2019.

208. Российский фондовый рынок 2017: события и факты [Электронный ресурс]: аналитический обзор НАУФОР - Режим доступа: http://www.naufor.ru/download/pdf/factbook/ru/RFR2017.pdf.

209. Российский фондовый рынок 2018: события и факты [Электронный ресурс] Режим доступа: аналитический обзор НАУФОР -Режим доступа: http://www.naufor.ru/download/pdf/factbook/ru/RFR2017.pdf. Проверено: 1.04.2019.

210.Рубцов Б.Б. Развитие рынка ценных бумаг в России: итоги двадцатилетия / Б.Б. Рубцов // Современные тенденции развития и антикризисного регулирования финансово-экономической системы. -М.: ИНФРА-М, 2015. - С.116.

211.Рубцов Б.Б. Современные фондовые рынки / Б.Б. Рубцов. -М.: Альпира Бизнес Букс, 2007. - 194 с.

212.Рубцов Б.Б. Финансовый рынок Франции / Б.Б. Рубцов // Портфельный инвестор. - 2009. - №3. - С.39.

213.Рустамова И.Т. Управление деловой репутацией в сфере услуг : теория, методология, практика : диссертация ... доктора экономических наук : 08.00.05 / Рустамова Ирада Талятовна; [Место защиты: Тадж. нац. ун-т]. -Худжанд, 2018. - 306 с.

214. Сазонов С.П. Повышение эффективности и качества финансового менеджмента региональной бюджетной политики / С. П. Сазонов, А. В. Лукьянова, Д. Ю. Завьялов ; под общ. ред. С. П. Сазонова ; Южная секция содействия развитию экономики отд-ния общественных наук РАН, ГОУ ВПО "Волгоградский го с. технический ун-т", Фак. экономики и упр., Каф. "Экономика и финансы предприятий". - Волгоград: Волгоградский го с. технический ун-т, 2009. - 418 с.

215. Сафиуллин Л.Н. Рост общественного благосостояния в условиях неоднородности рынков : теоретико-методологический аспект : диссертация ... доктора экономических наук : 08.00.01.- Казань, 2006.

216. Сафиуллин Н.З. Многомерный рынок: теория и методология / Н.З. Сафиуллин. - Казань: Изд-во Казанск. ун-та, 2002. - 214 с.

217. Сафиуллин Н.З. Многомерный рынок: теория и методология /

H.З.Сафиуллин. - Казань: Изд-во Казанск. ун-та, 2002. - 214 с.

218. Сафиуллин Н.З. Развитие институтов качества / Н.З. Сафиуллин, Р.Ф. Габбасова - Казань: Отечество, 2008. - 148 с.

219. Сафиуллин Н.З. Теория многомерных рынков в условиях преобразования российской экономики : Дис. ... д-ра экон. наук : 08.00.01 : Москва, 2003 359 с.

220. Сафиуллин Н.З. Теория многомерных рынков в условиях преобразования российской экономики : автореферат дис. ... доктора экономических наук : 08.00.01 / Рос. гос. гуматар. ун-т (РГГУ). - Москва, 2003. - 34 с.

221. Сидорская И.В. Понятие корпоративной репутации и основные инструменты ее формирования / И.В.Сидорская, С.О.Альшевская. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http:// http ://elib .bsu.by/bitstream/123456789/149654/1/71 -74.pdf Дата обращения:

I.04.2019.

222. Сизикин А.Ю. Теория и методология самооценки менеджмента качества организаций и предприятий: монография / А.Ю.Сизикин. Тамбов : Изд-во ФГБОУ ВПО «ТГТУ», 2012. 300 с.

223. Сладкевич М.С., Маковецкий М.Ю. Развитие финансового рынка как фактор повышения конкурентоспособности в условиях трансформации экономики Российской Федерации / Современная экономика: актуальные вопросы, перспективы развития: Сборник научно-практической конференции «НПК - 2016» (1 декабря 2016 г.). - Омск, 2016. - С. 189-196.

224. Смирнова, М.В. Организационный потенциал промышленного предприятия и методы его оценки с целью повышения качества менеджмента: диссертация ... кандидата экономических наук: 08.00.05. -Санкт-Петербург, 2006. - 180 с.

225. Степанова И.П. Развитие системы оценки качества менеджмента промышленного предприятия : Автореферат диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.05 Саратов, 2007.

226. Степанова И.П.. Развитие системы оценки качества менеджмента промышленного предприятия : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.05 Саратов, 2007 194 с.

227. Стиглиц Дж. Куда ведут реформы? / Дж.Стиглиц // Вопросы экономики. - 1999. - №7. - С.4-30.

228. Султанов, И.А. Уровни инвестиционных потенциалов. [Электронный ресурс] Режим доступа: http://projectimo.ru/upravlenie-investiciyami/investicionnyj-potencial.html. Проверено: 1.04.2019.

229. Сухарев О. С. Вопросы методологии институционального анализа: нормативные оценки и теория. / О. С. Сухарев // Журнал институциональных исследований. - 2010. - Том2. - №3. - 24-40 с.

230. Сэмюэлс У. Институциональная экономическая теория / У. Сэмюэлс; под ред. Д. Гринуэя, М. Блини, И. Стюарта; пер. с анг. В. С. Автономова, С.А. Афонцева // Панорама экономической мысли XX столетия. - СПб.: «Экономическая школа», 2002. - Т.1. - С. 125-141.

231. Тагизаде С. С. Роль корпоративного управления в развитии рынка ценных бумаг / С. С. Тагизаде // Бюллетень науки и практики. - 2018. - Т.4. №2. - С. 348-354.

232. Талеб Н.Н. Антихрупкость. Как извлечь выгоду из хаоса / Н.Н. Талеб; пер. с анг. Н. Караева. - М.: КоЛибри, Азбука-Аттикус, 2018. - 768 с.

233. Талеб Н.Н. Рискуя собственной шкурой: Скрытая асимметрия повседневной жизни / Н.Н. Талеб; пер. с анг. Н. Караева. - М.: КоЛибри, Азбука-Аттикус, 2018. - 384 с.

234. Талеб Н.Н. Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости. / Н.Н. Талеб; пер. с анг. - М.: КоЛибри, Азбука-Аттикус, 2018. - 736 с.

235. Тамбовцев В.Л. Роль рынка для институтов в институциональной эволюции / В.Л.Тамбовцев // Экономический вестник Ростовского государственного университета. 2005. - Т. 3. - № 4. -28-36с.

236. Тен В.В., Злобин Н.В. и Сизикин А.Ю. От менеджмента качества к качеству менеджмента//Вестник Тамбовского государственного технического университета. 2014. Том 20. № 3. С.594.

237. Тертышный С. Рынок ценных бумаг и методы его анализа / С. Тертышный. - СПб: Питер, 2010. - 224 с.

238. Титова, Л.Г. Технологии управления имиджем и репутацией фирмы в системе маркетинга: теория и методология: диссертация ... доктора экономических наук: 08.00.05 / Титова Лариса Григорьевна. - Москва, 2012.

- 377 с.

239. Толмачева Р.П. Словарь по экономической истории: термины, понятия, имена, хронология [Электронныйресурс] / Р.П. Толмачева. - 3-е изд.

- М.: Издательско-торговая корпорация «ДашковиК°», 2010. - 184 с. - Режим

доступа: http://znanium.com/catalog/product/430227_(Дата обращения:

10.12.2018).

240. рубецкая О.В., Институциональная инфраструктура рынка ценных бумаг / О.В. Трубецкая, А.В. Макарова // Экономические науки. 2012. - №9.

- 500-504 с.

241. Тьюлз Р. Фондовый рынок / Р. Тьюлз, Э. Брэдли, Т. Тьюлз; 6-е изд.; пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 648 с.

242. Уильямсон О.И. Экономические институты капитализма. Фирмы, рынки, «отношенческая» контрактация / О.И. Уильямсон; науч. ред. и вступ. статья В. С. Катькало. - Спб.: Лениздат; CEVPress, 1996. - 702 с.

243. Управление организацией: Энциклопедический словарь. - М.: Издательский дом ИНФРА-М, 2001. - 822 с.

244. Фейгенбаум А. Контроль качества продукции / А. Фейгенбаум; пер. с англ. - М.: Экономика, 1986. - 472 с.

245. Финансовый словарь / А.А. Благодатин, Л.Ш. Лозовский, Б.А. Райзберг. - М.: ИНФРА-М, 2009. -378 с.

246. Финансы. Толковый словарь / Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грэм Сидуэл [и др.]; под общ. ред. И.М. Осадчая. - М.: «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир», 2000.

247. Фридмен М. Количественная теория дене/М. Фридмен//. - М.: Эльф пресс, 1996.с.

248. Фролова В.Б. Оценка ценных бумаг в современных условиях: альтернативные инвестиционные решения / В.Б. Фролова, Г.В. Нагибин // Экономика. Бизне с. Банки. - 2016. - №1(14). - С.60-67.

249. Фуруботн Э.Г. Институты и экономическая теория: Достижения новой институциональной экономической теории / Э.Г. Фуруботн, Р. Рихтер; пер. с англ. В. С. Катькало, Н.П. Дроздовой. - СПБ.: Издат. Дом Санкт-Петерб. го с. ун-та, 2005. - 702^

250.Хлюпина Н.А. Информационная значимость рекомендаций аналитиков на российском рынке акций / Н.А. Хлюпина, Н.И. Берзон // Финансы и кредит. - 2016. - №11. - С. 15-31.

251.Ходжсон Дж. Экономическая теория и институты: Манифест современной институциональной экономической теории / Дж. Ходжсон; под ред. В.И. Маевский; пер. с англ. М.Я. Каждан. - М.: Дело, 2003. - 464 с.

252.Чеботарь Ю.М. Корпоративное управление: монография / Ю.М. Чеботарь. - Москва: Академия менеджмента и бизнес-администрирования, 2017. - 134 с.

253.Чечин В.В. Инвестиционные предпочтения частных инвесторов как основа принятия решения на рынке ценных бумаг: диссертация на соиск. учен. степ. канд. экономических наук (08.00.10) / Чечин Владимир Владимирович; Новосиб. го с. ун-т экономики и упр. - Новосибирск, 2017. -150 с.

254. Шаипова С.А. Деловая репутация как фактор формирования рыночной стоимости финансовой организации / С.А.Шаипова. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http ://diss.fa.ru/sites/default/files/diss_files/b9e540087edab42742c10a7119bf4e91. pdf (Дата обращения: 1.04.2019.

255. Шапкин А. С. Управление портфелем инвестиций ценных бумаг / А. С. Шапкин, В.А. Шапкин - Москва: издательско-торговая корпорация «ДашковиК», 2018. - 512 с.

256.Шаркова А.В. Словарь финансово-экономических терминов / А.В. Шаркова, А.А. Килячков, Е.В. Маркина - М.: ДашковиК., 2017. - 1168 с.

257.Шарп У. Инвестиции / Шарп У., Александер Г., Бейли Дж.; пер. с анг. А.Н. Бурениной, А.А. Васиной. - М.: Инфра-М, 2018. - 1028 с.

258.Шаститко А.Е. Новая институциональная экономическая теория / А.Е. Шаститко. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 2010. - 828 с.

259. Шейман С.В. Измерение деловой репутации крупнейших российских компаний и их первых лиц / Мониторинг общественного мнения, №3 (83), июль-сентябрь 2007 [Электронный ресурс] http ://ecsocman.hse.ru/data/2013/07/19/1251237077/%D0%B7s126-136_Journal_Monitoring83 .pdf

260.Шиллер Р. Дж. Иррациональный оптимизм. Как безрассудное поведение управляет рынками / Р. Дж. Шиллер. - М.: Альпина Паблишер. -2017. - 424 с.

261. Шокина Л.И. Оценка качества менеджмента компаний [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://quality.eup.ru/MATERIALY14/ocenka каеЬ men.htm. Проверено 1.04.2019.

262. Эггертссон Т. Экономическое поведение и институты. М.: Дело,

2001.

263.Юдина, Т.А. Формирование системы управления репутацией высшего учебного заведения: диссертация ... кандидата экономических наук: 08.00.05 / Юдина Татьяна Александровна. - Пенза, 2011. - 270 с.

264.Якупова, Н.М. Инвестиционная привлекательность [Текст] : анализ, измерение, оценка / Н. М. Якупова, Г. Р. Яруллина. - Казань : Казанский го с. ун-т, 2010. - 175 с.

Приложение 1

Знак «*» - компании отрасли цифровых технологий.

Таблица 1 - Рейтинг мировых компаний по показателю рыночной капитализации (1990 год)

№ Компания Млрд. долл. (1990)

1 ExxonMobil 65

2 Royal Dutch Shell 57

3 Chevron 39

4 British Petroleum 31

5 Total 16

6 Microsoft* 9

7 Chevron 7

8 Petrobras 5

9 Intel* 5

10 Eni 3

Сумма 237

Таблица 2 - Рейтинг мировых компаний по показателю рыночной

капитализации (2000 год)

№ Компания Млрд. долл. (2000)

1 Royal Dutch Shell 237

2 British Petroleum 166

3 Microsoft* 130

4 Total 111

5 ExxonMobil 99

6 Chevron 85

7 Petrobras 56

8 Apple* 43

9 Visa* 36

10 Bank of America 22

Сумма 985

Таблица 3 - Рейтинг мировых компаний по показателю рыночной

капитализации (2010 год)

№ Компания Млрд. долл. (2010)

1 Microsoft* 631

2 Apple* 563

3 Sinopec 486

4 Walmart Stores* 396

5 Visa* 384

6 Google* 370

7 Royal Dutch Shell 312

8 BritishPetroleum 300

9 Chevron 244

10 Facebook* 240

Сумма 3925

Таблица 4 - Рейтинг мировых компаний по показателю доли рыночной

капитализации за 1990 год

№ Компания в %

1 ExxonMobil 27,4

2 Royal Dutch Shell 24,1

3 Chevron 16,5

4 British Petroleum 13,1

5 Total 6,8

6 Chevron 3,0

7 Petrobras 2,1

8 Eni 1,3

9 Microsoft* 3,8

10 Intel* 2,1

капитализации за 2000 год

№ Компания в %

1 Royal Dutch Shell 24,1

2 British Petroleum 16,9

3 Total 11,3

4 ExxonMobil 10,1

5 Chevron 8,6

6 Petrobras 5,7

7 Bank of America 2,2

8 Microsoft* 13,2

9 Apple* 4,4

10 Visa* 3,7

Таблица 6 - Рейтинг мировых компаний по показателю доли рыночной

капитализации за 2010 год

№ Компания в %

1 Sinopec 12,4

2 Royal Dutch Shell 8,0

3 British Petroleum 7,7

4 Chevron 6,2

5 Microsoft* 16,1

6 Apple* 14,3

7 Wal-Mart Stores* 10,1

8 Visa* 9,8

9 Google* 9,4

10 Facebook* 6,1

Знак «*» - компании отрасли цифровых технологий. Таблица 7 - Рейтинг российских компаний по показателю рыночной

капитализации (2000 год)

№ Компания Млн. долл. (2000)

1 ОАО "Сургутнефтегаз" 13 800

2 Нефтяная компания "ЛУКойл" 11 865

3 ОАО "Газпром" 7 498

4 РАО "ЕЭС России" 6 936

5 Нефтяная компания "ЮКОС" 3 738

6 "Мобильные телесистемы" 2 841

7 РАО "Норильский никель" 1 786

8 "Ростелеком" 1 649

9 Нефтяная компания "Сибнефть" 1 565

10 "Татнефть" 1 407

11 "Мосэнерго" 1 314

12 "Вымпелком" 1 123

13 Сбербанк России 714

14 Московская городская телефонная сеть 639

15 "Северсталь" 520

16 "Иркутскэнерго" 453

17 Петербургская телефонная сеть 306

18 "Аэрофлот" 229

19 "Ноябрьскнефтегаз" 215

20 КамАЗ 207

Сумма 58 803

капитализации (2005 год)

№ Компания Млн. долл. (2005)

1 "Газпром" 90 201

2 Нефтяная компания "ЛУКойл" 41 558

3 ОАО "Сургутнефтегаз" 34 429

4 Сбербанк России 17 091

5 Нефтяная компания "Сибнефть" 16 621

6 ГМК "Норильский никель" 15 493

7 "Мобильные телесистемы" 14 763

8 РАО "ЕЭС России" 14 003

9 Тюменская нефтяная компания 11 493

10 Сибирско-Дальневосточная нефтяная компания ("Сиданко") 10 168

11 АФК "Система" 9 684

12 "Вымпелком" 8 490

13 Новолипецкий металлургический комбинат 6 973