Инвестирование процесса логистизации транспортных систем тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Заровная, Лариса Станиславовна

• Заровная, Лариса Станиславовна
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Заровная, Лариса Станиславовна

Введение

Глава 1. Анализ развития инвестиционных процессов в логистических транспортных системах

1.1. Логистизация инвестиционного проектирования

1.2. Анализ динамики состава и структуры источников инвестирования логистизации транспортных систем

1.3. Современное состояние инвестиционной сферы в транспортном комплексе Краснодарского края и перспективы ее развития

Глава 2. Финансовые механизмы инвестиционной активности транспортных предприятий

2.1. Инвестиционное проектирование логистических транспортных систем

2.2. Активизация финансовых методов инвестирования логистизации транспортных процессов

2.3. Разработка мероприятий по реализации развития лизинга на транспорте

Глава 3. Инвестиционные риски в региональных транспортных логистических системах

3.1. Оценка инвестиционных рисков в транспортных логистических системах

3.2. Управление инвестиционными рисками

3.3. Разработка и реализация мер по управлению инвестиционными рисками

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Инвестирование процесса логистизации транспортных систем»

Актуальность темы исследования. Отечественный транспорт располагает потенциалом, способным поддержать развитие экономики и рост благосостояния населения России. Вместе с тем, в его работе имеется ряд серьезных проблем. Вследствие сокращения государственных инвестиций, недостаточного развития нормативно-правовой базы и низкого уровня использования инвестиционных возможностей транспортной отрасли, нарастает износ материальных активов, и, прежде всего, подвижного состава, повышается уровень аварийности, увеличивается негативное воздействие на окружающую среду и здоровье человека.

Устойчивое функционирование транспортного комплекса возможно лишь при реализации научно - обоснованной инвестиционной политики, направленной на повышение инвестиционной привлекательности и активизацию инвестиционной деятельности. Анализ реализации инвестиционных программ свидетельствует об их низкой эффективности и наличии значительного числа нерешенных проблем, что приводит к экономическим потерям. Это предопределяет научный поиск, обоснование и практическое использование в транспортных системах эффективных управленческих технологий. Одна из них - логистика, наука эффективного управления потоковыми процессами. Логистический инструментарий позволяет оптимизировать не только материальные и информационные потоки, но и экономические, что дает возможность значительно повысить эффективность инвестирования в транспортные системы.

Недостаточная научная и практическая разработанность данного вопроса определила актуальность темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Разработка концептуальных основ создания и функционирования инвестиционного проектирования логистических транспортных систем основывается на результатах научных исследований и прикладных разработок в логистике отечественных и зарубежных ученых А.П.Алферьева, Б.А.Аникина, А.Г.Белоусова,

A.М.Гаджинского, М.П.Гордона, В.А.Гудкова, В.В.Зырянова, Е.К.Ивакина, Д.Д.Костоглодова, В.С.Лукинского, Л.Б.Миротина, Ю.М.Неруша, Д.Т.Новикова, О.Д.Проценко, В.И.Сергеева,

B.Н. Стаханова, Д.В. Стаханова, Ы.Э.Ташбаева, М.А.Чернышева, Р.В.Шеховцова, В.В.Щербакова.

Созданная теоретическая база позволяет решать проблемы, связанные с инвестиционным проектированием логистизации транспортной системы. При анализе развития инвестиционных процессов в логистических транспортных системах в рамках теории логистики особое внимание уделяется технико-экономическим аспектам, а оценка динамики состава и структуры источников инвестирования логистизации транспортных систем недостаточно исследована. Необходимость проработки данного вопроса, актуальность изучения инвестиционного проектирования логистических транспортных систем определили выбор темы, постановка цели и задач, основные направления исследования.

Цель и задачи. Целью диссертационного исследования является разработка методов и модели повышения эффективности инвестирования логистизации транспортных систем.

Для достижения данной цели в диссертации поставлены следующие задачи:

- проанализировать динамику состава и структуры источников инвестирования логистизации транспортных систем, состояние инвестиционной сферы в транспортном комплексе Краснодарского края, перспективы развития;

- выявить и обосновать использование финансовых методов инвестирования логистизации транспортных процессов, направленных на активизацию инвестиционных процессов;

-разработать методы оценки экономической эффективности процессов инвестирования логистизации транспортных систем;

- разработать модель повышения эффективности инвестирования логистизации транспортных систем;

-сформулировать задачи логистического обеспечения инвестирования логистизации транспортных систем;

- разработать меры по управлению инвестиционными рисками в транспортных системах.

Объектом исследования выступают транспортные предприятия Краснодарского края, в частности ОАО «Трансторг».

Предметом исследования являются экономические отношения, формирующие инвестиционную привлекательность и обуславливающие инвестиционную активность в транспортных потоках края.

Теоретическая и методологическая база диссертационного исследования включает совокупность теоретических и экспериментальных методов научного поиска. Исследования проводились с использованием системного подхода, методов статистического анализа, методов экспертного оценивания и экономико-математического моделирования. Это позволило обеспечить репрезентативность, доказательность и обоснованность положений и результатов диссертационного исследования.

Эмпирической базой исследования являются материалы региональной статистики, аналитические и отчетные данные региональных и муниципальных органов управления, полученные автором результаты оценки состояния отдельных транспортных предприятий региона, а также законодательные и нормативные акты Российской Федерации и Краснодарского края, регулирующие транспортные и экономические отношения между субъектами региона.

Научная новизна работы заключается в следующем: развиты теоретико-методологические основы процесса инвестирования логистических транспортных систем и качество его осуществления;

- разработаны методы инвестирования логистизации транспортных процессов, направленные на активизацию инвестиционных процессов;

- предложена методика оценки роли потоковых процессов в инвестиционном проектировании логистизации транспортных систем;

- разработаны методы оценки экономической эффективности процесса инвестирования логистизации транспортных систем;

- разработана модель повышения эффективности инвестирования логистизации транспортных систем;

- предложена программа по управлению инвестиционными рисками в транспортных системах.

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Сформулированные в диссертации теоретические положения позволяют расширить знания об исследуемом объекте и использовать их в дальнейших исследованиях данной проблематики.

Использование в практической деятельности транспортных предприятий края методических и организационных рекомендаций способствует финансовой устойчивости, предотвращению потерь, повышению надежности функционирования систем и эффективности принятия управленческих решений при разработке и реализации инвестиционной политики в логистических транспортных системах. Результаты диссертационного исследования используются в работе ОАО «Трансторг». Значимость диссертационного исследования подтверждена документами о внедрении.

Результаты диссертационного исследований применяются в виде методических указаний, используются соискателем при чтении спецдисциплин «Экономическая оценка инвестиций», «Экономика дорожного хозяйства», «Экономическая стратегия фирмы», «Организация производства на предприятиях отрасли» на кафедре «Организация перевозок и дорожного движения» КубГТУ.

Апробация работы. Основные положения и результаты диссертации доложены, обсуждены и одобрены на Международной научно-практической конференции Ростовского государственного строительного университета 2003г., Межрегиональной научно-практическая конференция Ростовского государственного экономического университета «РИНХ» 2003г., Международной научно-практической конференции, 21-23 мая 2003 г., Омск, Международной научно-практической конференции 2002г., г.Краснодар, Всероссийской научно-технической конференции 1998г., г.Краснодар. Материалы диссертационного исследования внедрены в практику работы ОАО «Трансторг».

Структура и объем исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы. Общий объем диссертации составляет 157 страниц машинописного текста, включающего 20 рисунка, 18 таблиц. Список литературы состоит из 188 наименований.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Заровная, Лариса Станиславовна

Заключение

Основные положения и результаты проведенного диссертационного исследования можно кратко сформулировать следующим образом.

Исследовано состояние инвестиционной сферы в транспортном комплексе Краснодарского края и перспективы ее развития.

Краснодарский край относится к инвестиционнопривлекательным субъектам Федерации.

Структура инвестиций по отраслям показывает, что около 35 % вкладывается в транспорт. Реализация инвестируемых в настоящее время проектов приведет к развитию инфраструктуры, способствующей, в свою очередь, активизации развития бизнеса.

В крае положено начало инвестиционной политике, механизм реализации которой потребовал разработки единой концепции, предусматривающей создание нормативно — правовой базы, направленной на привлечение стратегических и финансовых инвесторов, предоставление льготного режима осуществления инвестиционной деятельности в целях привлечения российских и иностранных частных инвестиций.

Для активизации деятельности инвесторов, привлечения их капиталов разработана программа инвестиционной направленности социально — экономического развития Краснодарского края.

Основной приоритет инвестиционной политики в транспортном комплексе Краснодарского края заключается в следующем: сохранение в государственной собственности важнейших транспортных предприятий, коммуникаций и объектов, имеющих стратегическое значение и обеспечивающих безопасность функционирования транспортных систем; совершенствование управления транспортными системами на основе высокоэффективных информационных технологий с использованием современных телекоммуникаций; при определении приоритетов финансирования транспортных организаций проведение комплексных исследований пригородных пассажирских перевозок (в т.ч. пассажиров льготных категорий) железнодорожным, речным и автомобильным транспортом с целью сокращения убыточной деятельности предприятий и бюджетных дотаций; привлечение инвестиций, необходимых для структурной перестройки, производственного, технологического и социального развития предприятий транспорта. При этом приоритетное значение будут иметь инвестиционные проекты, которые финансируются преимущественно за счет собственных средств предприятий, но требуют поддержки из местного и федерального бюджетов в виде гарантий и налоговых льгот.

Исследовано влияние логистики на инвестиционное проектирование транспортных систем.

Процесс логистизации инвестиционного проектирования транспортных процессов носит перманентный характер перехода от традиционного обеспечения к логистическому и определяется степенью проникновения логистики на все уровни управления проектами. Логистизация предполагает рационализацию и оптимизацию управления экономическими потоками в рамках СУИП (система управления инвестиционными проектами).

Логистическое обеспечение на уровне проектного целеполагания должно способствовать соблюдению временных и стоимостных характеристик проекта и высокому качеству инвестиционного продукта.

Проанализирован состав и структура источников инвестиций в транспортной отрасли. Прямые инвестиции представлены за счет кредитов от зарубежных совладельцев предприятий (71%), в портфельных инвестициях 98 % приходится на акции и прочие кредиты (лизинг, торговые кредиты).

Обосновано использование финансовых методов инвестирования логистизации транспортных процессов, направленных на активизацию инвестиционных процессов, таких как амортизация, налогообложение, лизинг.

Разработаны мероприятия по реализации развития лизинга на транспорте.

Объективно существует необходимость оказания государственной поддержки лизинговой деятельности, как одного из эффективных способов обновления производственных средств транспортных предприятий в условиях недостатка собственных финансовых ресурсов предприятий и низкой активности сторонних инвесторов.

С целью нормального обеспечения развития экономики транспортными услугами к приоритетным проектам следует отнести лизинг техники для предприятий автомобильного и городскою электрического транспорта общественного пользования. И, прежде всего, для предприятий, выполняющих социально значимые услуги:

- автобусы всех классов, осуществляющие перевозки населения в городском, пригородном, междугородном и международном сообщениях;

- легковые автомобили для осуществления таксомоторных перевозок населения;

- электротранспорт;

- грузовые автомобили и автопоезда в составе тягачей с прицепами и полуприцепами грузоподъемностью от 18 тонн и выше для магистральных междугородных и международных перевозок;

- большегрузные автомобили-самосвалы для обслуживания карьеров;

- специализированные грузовые автомобили для обеспечения социально значимых перевозок грузов торговли общественного питания, бытового и медицинского обслуживания;

- специализированные контейнеры, погрузочно-разгрузочное и другое оборудование, обеспечивающее социально значимых перевозок.

Для реализации мер господдержки: финансовым органам Краснодарского края рекомендовать предоставление разрешений лизингополучателям на применение механизма амортизации с коэффициентом ускорения более 2, если эта мера предусмотрена по соглашению сторон в договоре лизинга. Обязать лизингополучателей в месячный срок доводить до соответствующих налоговых органов принятые решения о применении механизма ускоренной амортизации;

- распространить налоговые льготы, действующие в соответствии с законодательством Российской Федерации относительно инвестиционной деятельности, на лизингодателей. Прежде всего, разрешить применение инвестиционного налогового кредита введенного Законом РСФСР "Об инвестиционном налоговом кредите" от 20. 12. 91, относительно компаний -лизингодателей независимо от среднесписочной численности персонала. Разрешить налоговым органам при заключении кредитных соглашений с лизингодателями по согласованию с финансовыми органами, отвечающими за исполнение соответствующего бюджета предусматривать возможности предоставления налогового кредита в размере большем, чем предусмотрено указанным Законом;

- независимо от использования амортизационного фонда освободить прибыль лизингодателей, направляемую на приобретение имущества с целью передачи по договорам лизинга от налога на прибыль;

- внести изменения в «Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг) и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли», касающиеся отнесения всех платежей лизингополучателя, выплачиваемых лизингодателю, на себестоимость основного производства. Внести изменения в это же «Положение», касающееся отнесения процентов за кредит, выплачиваемых лизингодателем на себестоимость основного производства;

- предоставить льготы кредитным учреждениям по налогу на прибыль, полученную от предоставления кредитов субъектам лизинговой деятельности. Рекомендовать введение пониженных ставок налога на имущество для лизингодателей и лизингополучателей;

- освободить подакцизные виды транспортных средств используемых по лизингу, от взимания этих сборов;

- распространить действующие относительно лизингополучателей налоговые льготы в части имущества, полученного ими по лизингу, на лизингодателей;

Выработаны и обоснованны меры по управлению инвестиционными рисками в транспортных системах.

С учетом влияния социальных и инвестиционных факторов можно рассчитать интегральный показатель уровня коммерческих рисков в региональных транспортных потоках. Логистическое обеспечение инвестиционного проектирования транспортных процессов может быть оценено количественно как с точки зрения оценки отдельных его параметров, так и оценки эффективности в рамках проекта в целом. Наиболее важной характеристикой логистического обеспечения инвестиционного проектирования транспортных систем является повышение гибкости и адаптивности проекта к изменениям внешней среды. Адаптивная способность логистической системы инвестиционного проекта заключается в том, чтобы создать необходимые условия для возможно большего разнообразия инвестиционных продуктов при оптимальном уровне логистических издержек. Логистическая система обеспечения инвестиционного проектирования транспортных систем, наряду с разнообразием проектных решений предполагает способность снижать уровень инвестиционных рисков. Многообразие факторов риска усложняет процесс получения исходных данных и проведение самой оценки риска. В связи с этим из возможных методов оценки риска инвестиционных ценностей необходимо использовать только те методы, которые учитывают многокритериальность и многовариантность влияния различных видов риска на инвестиционные ценности. В этой связи, по нашему мнению, для анализа риска может быть использован метод экспертных оценок.

144

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Заровная, Лариса Станиславовна, 2005 год

1. Инструкция по калькулированию затрат по статьям себестоимости на автомобильном транспорте, Минтранс Российской Федерации. - М.: ТОО «Информавто», 1994. - 59 с.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 1. Часть 2. СПб.: Издательский дом Греда, 2001.—364 с.

3. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/96), утв. Приказом Министерства финансов РФ от 08.02 96. N10

4. Постановление Правительства РФ от 19.07.94 N 967 "Об использовании механизма ускоренной амортизации и переоценке основных фондов"

5. Постановление Правительства РФ от 07.12.94 N1355 "Об основных критериях деятельности экономических субъектов, по которой бухгалтерская отчетность подлежит обязательной ежегодной аудиторской проверке"

6. Постановление Правительства РФ от 01.01.02 г. №1 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы»

7. Постановление Правительства РФ от 20.05.94 N498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий"

8. Постановление Правительства РФ от 21 апреля 1995 г. N 399 "О совершенствовании информационной системы представления бухгалтерской отчетности"

9. Приказ Министерства финансов РФ от 12 ноября 2001 г. № 92Н "Затраты на заработную плату, суточные и авансы"

10. Приказ Минфина РФ от 26 декабря 1994 г. N 170 " Положении о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации"

11. Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. N 31-р (с изменениями от 12 сентября 1994 г.)

12. Абдулаев Н., Зайнетфинов Ф. Формирование системы анализа финансового состояния предприятия. // Аудит. — 2000. № 11.- С. 3-10.

13. Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч. М.: Экономика и финансы АКДИ, 1996. - 578 с.

14. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Финансы и статистика, 1998.- 224 с.

15. Адлер А.С. Чего мы ждем от системы экономии качества? // Стандарты и качество. — 2002. № 1.- С. 50-53.

16. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика, 1999.- 248 с.

17. Анисимов К.В., Заметалин И.И., Лукинский B.C. Анализ себестоимости автомобильных перевозок западноевропейских стран и России. Депонированная рукопись в ИНИОН РАМ № 49837. М., 1993. - 7 с.

18. Артеменко О. Модель расчета предполагаемой вероятности дефолта и ее использование в оценке стоимости долговых инструментов. // Рынок ценных бумаг. -2000. -№9. -С.67-69.

19. Афанасьева Н.В. Логистические системы и российские реформы. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1995. - 147 с.

20. Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность организации: подходы и комментарии к составлению. М.: Бухгалтерский учет, 1997. - 97 с.

21. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. М.: Финансы и статистика, 1999. - 277 с.

22. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 416 с.

23. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М.: Финансы и статистика, 1995. - 134 с.

24. Балабанов И. Т. Финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1994. - 202 с.

25. Бауэрсокс Дональд Дж., Класс Дейвид Дж. Логистика. Интегрированная цепь поставок. М: Логистика, 2001. - 247 с.

26. Бережная Е.В., Бережной В.И. Прогнозирование на основе временных рядов. Ставрополь: С1 ГУ, 1994. - 36 с.

27. Бережной В.И., Бережная Е.В. Методы и модели управления материальными потоками микрологистической системы автопредприятия. -Ставрополь: Интеллект-сервис, 1996.- 155 с.

28. Берзон Н.И. Фондовый рынок. Вита Пресс. -1999. -С.125-131.

29. Бизнес-план: Методические материалы. / Под. ред. И.А. Калашковой, А.Д. Миронова.- 3-е изд. доп. М.: Финансы и статистика, 2000.- 254 с.

30. Бизнес-план. Рабочая книга I В.И. Чернов, Ю.Н. Эйсснер. СПб.:1. Литера Плюс, 1992. 68 с.

31. Большой экономический словарь. / Под ред. Азримяна А.Н. — М.: Институт новой экономики, 1998. 842 с.

32. Борисов Е.Ф. Основы экономической теории. М.: Новая волна,1996.-448 с.

33. Бородин И.А. Теоретические основы финансов предприятий: Монограф/Рост.гос. Эконом. Академия. Ростов — н/Д: РГЭА, 1998.- 132 с.

34. Бородина Е.И., Голикова Ю.С., Колчина Н.В., Смирнова З.М. Финансы предприятий. — М.: Финансы и статистика, 1995. 488 с.

35. Бризгем Ю, Гатлиски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т./Пер с англ. Под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа,1997. Т.2.- 669 с.

36. Будрина Е.В., Божук С.Г. Маркетинг транспортных услуг: учеб. пособие. -Спб.: СПбГИЭА, 1995. 109 с.

37. Букина Г. Финансовый, управленческий и налоговый учет. // ЭКО. — 2001. -№ 12.- С. 17-42.

38. Бухгалтерский учет. / Под ред. Безруких П.С. М.: Бухгалтерский учет, 1995.-351 с.

39. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. М.: Издательство "ПРИОР",4 2000.-126 с.

40. Валебникова Н.В., Василевич И. П. Современные тенденции управленческого учета. // Бухгалтерский учет. 2000. - № 18.- С. 53.

41. Велесько Е.И. и др. Стратегическое управление: Практика принятия системных решений: Учеб. пособие. М.: Технология, изд-во БГЭУ, 1997.199 с.

42. Верзилин В. Эффективность эксплуатации автотранспортных средств в агропредприятиях. // Экономика сельского хозяйства России. — 2001.-№9.- С. 6.

43. Ветров А. А. Операционный аудит-анализ. М.: Перспектива, 1996.514 с.

44. Виноградов А. 8 проблем логистики: маркетинговые исследования. // Маркетолог. 2003. - № 3.- С. 30-35.

45. Воловик Е. Транспорт и проблемы национальной экономики. // Экономист. 2002. - № 16. - С. 32-37

46. Ворст И. Экономика фирмы. М.: Высшая школа, 1994. - 370 с.

47. Врублевский Н.Д. Управленческий калькуляционный учет себестоимости продукции. // Бухгалтерия и банки. — 2002. № 1.- С. 27-36.51 .Гаджинский AM. Основы логистики: Учеб. пособие. М.: ИВЦ «Маркетинг», 1996. - 122 с.

48. Гальперин В. М. Микроэкономика — СПб.: Экон. Школа, 1997.663с.

49. Гамм Р.В. Паркшеян Х.Р. Опыт применения финансового анализа на ЗАО «Бизнес -сервис». // Аудит и финансовый анализ. 2000.-№2.- С.45-68.

50. Гасанов М., Сайгидмагомедов А. Транспортная инфраструктура и эффективность аграрного комплекса. // АПК — экономика, управление. — 2001.-№4.- С. 70.

51. Гиссин В.И. Логистическая концепция качества изделия. // Известия высших учебных заведений. Северо-кавказский регион. Сер. Общественные науки. 2001. - № 1. - С. 70-76.

52. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. М.: Дело, 1997.-1008с.

53. Глоссарий по статистике транспорта. М.: АСМАП, 1994. - 22 с.

54. Голиков Е.А., Пурлик В.М. Основы логистики и бизнес-логистики. М.: Изд-во РЭФ, 1993. -161 с.

55. Горский Л.К. Автомобильный транспорт России в условиях реформ. -СПб.: Изд-во АОЗТ «НТО Севтрансинвест», 1995. 278 с.

56. Графова Г.Ф. Анализ финансовых результатов предприятия в новых положениях по бухгалтерскому учету. // Финансы . — 2000. № 10. - С. 53.

57. Грезин А.К. Сможет-ли подняться отечествнная промышленность? // Эко. 2000.- С.22-28.

58. Грузннов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия. М.: Финансы и статистика, 1999. -484 с.

59. Грузинов В. Экономика предприятия и предпринимательство. М.: Софит, 1994.-306 с.

60. Гуськова Н.Д., Макаркин И.П., Шичкин П.В. Микроэкономика. -СПб.: Литера Плюс, 1997. 320 с.

61. Гущина И. Бюджетирование в системе управленческого учета. // Аудит и налогообложение. — 2002. № 4.- С. 24.

62. Дегтяренко В.Н. Основы логистики и маркетинга. Ростов н/Д: РГАС, 1995. - 128 с.

63. Демшин В. Оценка стоимости: доходный подход и безрисковая норма доходности.//Рынок ценных бумаг. -2001. -№ 12. -С. 35-39.

64. Долан Э.Дж., Линдсей Д.Е. Микроэкономика / Под общей редакцией Лисовика Б.С. СПб.: Литера Плюс, 1997. - 405 с.

65. Домнина С.В. Логистика залог вашей прибыли // Международные автомобильные перевозки. - 1993. - № 2. - С. 35-37.

66. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет. / Под ред. Табалиной С.А. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1994. - 520 с.

67. Егорова Е.Е Системный подход оценки риска. // Управление риском. -2002. -№2. -С.12-13.

68. Ефимова О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа. // Бухгалтерский учет. 1998. - № 2.- С. 66-71.

69. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 1996.430 с.

70. Й. Ворст, П. Ревентлоу. Экономика фирмы. М.: Высшая школа, 1993.-260 с.

71. Капитаненко В.В. Инвестиции и хеджирование. -Москва.: -2001. -С.157-168.

72. Карпова Т.П. Управленческий учет. М.: ЮНИТИ, 1998. - 320 с.

73. Киселева В.М. Основы финансового анализа. // Аудит и налогообложение. -2001. № 8.- С. 11-17.

74. Кох И.А. Аналитические модели рынка ценных бумаг. -Казань: КФЭИ. -2001. —С.48-68.

75. Ковалева А. М. Финансы в управлении предприятием.- М.: Финансы и статистика, 1995. 440 с.

76. Ковалев В. В. Финансовый анализ. — М.: Финансы и статистика, 1995. 500 с.

77. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2000. - 415 с.

78. Козлов В.К. Логистическое обеспечение конкурентного потенциала фирмы: Автореф. дисс. канд. экон. наук. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1995. - 18 с.

79. Коласс Б. Управлние финансовой деятельностью предприятия: Проблемы, концепции и методы: Учебное пособие для вузов по эконом. Специальности/ Пер. с фр. Я.В. Соколова.-М: Изд. ЮНИТИ: Финансы, 1997.576 с.

80. Кондратова И.Г. Основы управленческого учёта: учебное пособие — М.: Финансы и статистика, 2000. 426 с.

81. Коуз Р. Фирма рынок и право. М.: Юристъ, 1999. - 350 с.

82. Коханенко И.К., Донских Н.В., Жилин А.В. Анализ возможностей методов Тагути в управлении экономическими системами в условиях нестабильности. М.: Образование, 2000. - 120 с.

83. Коханенко И.К. Элементы технологий качества. М.: Образование, 1996.-405 с.

84. Крейшина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М.: ИКИ ДИС, 1997.- 224 с.

85. Кувалдин Д. Экономический кризис 90-х: реакция предприятий. // Российский экономический журнал.- 2000. №8. - С. 22-28.

86. Кузнецов В.Е. Измерение финансовых рисков. // Банковские технологии. -1997. -№7. -С. 76-78.

87. Кузнецов В.Е. Измерение финансовых рисков. // Банковские технологии. -1997. -№7. -С. 76-78.

88. Кузнецов Е.С. Техническая эксплуатация автомобилей в США. М.: Транспорт, 1992. - 352 с.

89. Кузнецова Е.В. Финансовое управление компанией. — М.: Правовая Культура, 1995. 477 с.

90. Лабзунов П. Организация управления затратами в условиях рыночной экономики России. // Экономист. — 2002. № 9.- С. 36-39.

91. Ларионов А.И., Юрченко Т.Н., Новоселов А.П. Экономико-математические методы в планировании. М.: Высшая школа, 1991. - 240 с.

92. Линдере М.Р., Фирон Х.Е. Управление снабжением и запасами. Логистика. /Пер. с англ. СПб.: Логистика, 1999. - 510 с.

93. Лукасевич И.Я. Стратегические показатели финансового анализа. // Финансы. 2002. - № 7.- С. 52-55.

94. Львов Д. Будущее экономики. // Экономист. 2000. - №12. - С. 318.

95. Макконел К.Р., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В двух томах / пер. с англ. М.: Республика, 1992. - 652 с.

96. Макконел К.Р. Экономика. М.: Республика, 1992. - 650 с.

97. Миротин Л.Б., Тышбаев Ы.Э., Порошина О.Г., Эффективная логистика. -М.: Издательство «Экзамен»,2002. — 160с.

98. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. М.: Финансы и статистика, 1996. - 451 с.

99. Назарова А. Динамика экономического развития. // Экономист. -2000.-№11.-С. 23-27.

100. Налоги. / Под ред. Черника Д.Г. М.: Финансы и статистика, 1999.-320 с.

101. Новиков OA., Нос В А. и др. Логистика: Учеб, пособие. СПб.: СЗПИ, 1996.-112 с.

102. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В., Ефимова О.В. "Бухгалтерская отчетность: составление и анализ".- М.: Бухгалтерский учет, 1995.-320 с.

103. Организация, планирование и управление в автотранспортных предприятиях./ Под. ред. М.П. Улицкого. М.: Транспорт, 1994. - 328 с.

104. Остапенко В., Меликов В. Финансовое состояни предприятия: оценка, пути улучшения. // Экономист. 2000.- С.37-42.

105. Отчет Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству по итогам работы за 2000 год. // Вопросы статистики. 2001. - №3.- С. 3-21.

106. Павлова Л.П. Финансовый менеджмент. М.: ИНФРА-М, 1999.348 с.

107. Палий В.Ф. Финансовый учет. М.: Экономика и финансы, 1997. - 360 с.

108. Парушина Н.В. Анализ внеоборотных и оборотных активов в бухгалтерской отчетности. // Бухгалтерский учет. — 2002. № 2.- С. 52.

109. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и анализ. М.: Инфра-М, 1994. - 280 с.

110. Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика. М.: Экономика-Дело, 1992.-614 с.

111. Пономаренко А.Н. Пересмотренные исторические ряды макроэкономической статистика дореформенной России (1961-1990гг). // Вопросы статистики, 2000. №9.- С.17-22.

112. Попов А.В. Теория и организация американского менеджмента. М.: Изд-во МГУ, 1991. - 152 с.

113. Предпринимательское право. / Под ред. Клейн Н.И. М.: Юридическая литература, 1999. - 450 с.

114. Программа развития реального сектора экономик (предложения отечественных товаропроизводителей). // Российский экономический журнал. 2000. - №4.- С. 3-25.

115. Промыслов Б.Д., Жучепко И.А. Логистические основы управления материальными и денежными потоками (Проблемы, поиски, решения). М.: Нефть и газ, 1994.- 102 с.

116. Ревенко П., Вольфман Б., Киселева Т. Финансовая бухгалтерия. -М.: Инфра-М, 1995. 290 с.

117. Риполь-Сарагоси Ф.Б. Основы финансового и управленческого анализа. М.: Издательство ПРИОР, 2000. - 590 с.

118. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива, 1995. - 240 с.

119. Родник А.Н. Логистика: Терминологический словарь. М.: Экономика, 1995.-252 с.

120. Россия в цифрах: Крат. стат. сб. / Госкомстат России. М.: Финансы и статистика, 2002. - 400 с.

121. Рукин А. Портфельные инвестиции. Финансово математические методы.// Рынок ценных бумаг, 1999, № 18, с. 45-47.

122. Румянцева З.П., Соломатин Н.А. и др. Менеджмент организации.- М.: ИНФРА-М, 1996. 382 с.

123. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- Минск: ИП "Экоперспектива", 1998. 315 с.

124. Самуэльсон П. Экономика. М.: ПО "Алгон", 1992. - 505 с.

125. Сафронова Н.А. Экономика предприятий. М.: Юристъ, 1998.385 с.

126. Советский энциклопедический словарь. / Гл. ред. A.M. Прохоров.- 3-е изд. М.: Сов. Энциклопедия, 1985.- 1600 с.

127. Справочник директора предприятия./ Под. ред. М.Г. Лапусты 4-е изд., испр., измен, и доп.- М: ИНФРА-М, 2000.- 484 с.

128. Справочник финансиста предприятия. М.: ИНФРА-М, 1996.120 с.

129. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. -М.: Перспектива, 1995. 220 с.

130. Стражев В.И. Оперативное управление предприятием, проблемы учета и анализа. Минск: Наука и техника, 1973. - 215 с.

131. Сурков Г. Границы применимости методологии VaR для оценки рыночных рисков. // Финансист. -2002. -№9. -С. 63-71.

132. Ташбаев Ы.Э., Миротин Л.Б. Анализ практики логистического менеджмента. // Логистика. — 2003. № 2. - С. 23.

133. Теория экономического анализа. / Под ред. Шеремета А.Д. М.: Прогресс, 1992.-410 с.

134. Теплова Т.В. Планирование в финансовом менеджменте: Учебно-методическое пособие. М.: ВШЭ, 1998.- 140 с.

135. Титов С.Ю. Особенности использования финансового анализа в текущем управлении предприятием. // Вестник Московского университета. — 2000. -№ 1.- С. 95.

136. Транспортный комплекс России. Итоги 2002 г. и задачи 2003 г. // Логистика. 2003. - № 1. - С. 10.

137. Транспортный комплекс России. // РИСК. 2001. - № 2.- С. 75-76.

138. Тяпухин А. Концентрация ресурсов предприятия: концентрационная логистика. // РИСК. 2003. - № 2.- С. 56-62.

139. Управленческий учёт. Учебное пособие / Под ред. А.Д. Шеремета- М.: ИДФБК ПРЕСС, 2000. - 340 с.

140. Управленческое консультирование в 2-х т. Т.2: пер. с англ. М.: СП «Интерэксперт», 1992. 402 с.

141. Урезов В.А., Александрова В.Ф., Зверев С.М. Справочник руководителя (менеджера) предприятий.- М.: Ленпромбытиздат, 1992. 368 с.

142. Устиян А.В. Анализ затрат и результатов. // Экономист. 1999. -№4.-С. 61-75.

143. Уткин Э.А. Бизнес-план: Организация и планирование предпринимательской деятельности. М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем», ЭКМОС, 1998.- 95 с.

144. Финансовый анализ деятельности фирмы. — М.: Ист-сервис, 1995 305 с.

145. Финансовый менеджмент. / Под ред. Стояновой Е.С. М.: Перспектива, 1993. - 255 с.

146. Финансовый менеджмент. Учебник / Под ред. Поляка Б. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. - 297 с.

147. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. проф. Н.В. Колчиной. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.- 413 с.

148. Финансы. / Под ред. Ковалевой A.M. М.: Финансы и статистика, 1996.- 336 с.

149. Финансы: Учебник для вузов / Под редакцией проф. Л.А. Дробозиной. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. - 527 с.

150. Фомин П.А. Бюджетирование — теория и практика финансового планирования и анализа. // Финансы и кредит. — 2003. №1.- С. 55-60.

151. Характеристика макроэкономических пропорций России на основании интегрированных таблиц национальных счетов (по материалам Госкомстата России). И Вопросы статистики. 2001. - №3.- С. 3-7.

152. Хеддевик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. М.: Финансы и статистика, 1996. - 490 с.

153. Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента. / Пер. с англ. -М.: Дело, 1993.-406 с.

154. Хрипач В.Я. Экономика предприятия. М.: Эконом пресс, 2000.515 с.

155. Цвиринько И. К. Структуризации методов и моделей логистики. // Логистика. 2003. - №2. - С. 16.

156. Шарп У., Александр Г., Бэйли Дж. Инвестиции.- ИНФРА-М. -1999. С. 185-214.

157. Швандер В.А., Горфинкель В.Я. Экономика предприятия. М: ЮНИТИ, 1998. - 548с.

158. Шепеленко Г.И. Экономика. Организация и планирование производства на предприятии. Учебное пособие для студентов экономических факультетов. 2-е изд., доп. и переработ. Ростов-на-Дону: Издат. центр "МарТ", 2000. - 265 с.

159. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия. М.: ИНФРА-М, 2000. - 326 с.

160. Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. Финансы предприятий: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2000.- 341 с.

161. Шеремет А.Д. Аудит М.: Инфра-М, 1994. - 305 с.

162. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1994. - 535 с.

163. Экономика предприятия и отрасли промышленности. Серия «Учебники, учебные пособия» 4-е изд., перераб. и доп. Ростов н/Д: Феникс, 2001.- 544 е.

164. Экономика промышленности: Учеб. пособие для вузов.- в 3-х т. Т.2 Экономика и управление энергообъектами. Кн.1 Общие вопросы экономики и управления. / Под ред. А.И. Барановского, Н.Н.Кожевникова, Н.В. Тирадовой. М.: Издательство МЭИ, 1998.- 296 с.

165. Экономическая теория. / Под ред. Добрынина А.И., Тарасевича Л.С. СПб.: Изд. СПбГУЭФ "Питер Паблишинг", 1997. - 588 с.

166. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи. Учебное пособие. / Под редакцией М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. М.:

167. Финансы и статистика, 1999. 412 с.

168. Эффективность логистического управления:Учебник для вузов / Под. ред. д.т.н., проф. Л.Б. Миротина. -М.: Экзамен, 2004.-448 с.

169. А.Т. Kearney. Logistics Productivity: the Competitive Edge in Europe. Chicago, 1994, p.39.

170. Automobile leasing in Germany / Flink W. // Proc. Inst. Mech. Eng.: Int. Conf. "Managing. Veh. Road", London, 1989. London, 1989. - P. 143-152.

171. Beforderungsqualitat in der Bundesverkehrzswegeplanung // Int. Verkehrsw. 1991. - N 4. - P. 126-128.

172. Distribution: But what's in a name / Durant J. // Commercial Motor.-1980.- Vol.151.-N3849.- P.38.

173. Driving down infornd costs // Traffic Management.-1990.- N 11.-P.43-47.

174. Contract hire evolves into a good vehicle for growing wussinesses /Bunting A. // Freight. Manag. 1999. - N269. -P. 10-12.

175. EDI poses promises, problems / Prince T. // Progr. Railroad. 1999. -N 6. - P. 47-49.

176. Elton E.J., Gruber M.J. Modern Portfolio Theory and Investment Analysis. 4 ed. John Wiley & Sons, Inc., 1991.

177. La strukture par projets. Matrice de LTnnovation / Leclair P. // Annales de mines. 1999. - N 20. - P.27-82.

178. Logistics in Manufacturing. New York, 1990, p. 107.

179. Nachfragerbewertung der Gutertransportangebote auf Strase und Schiene / Rudelstorfer K. // Int. Verkehr. 1991. - N 5.- S. 190-194.

180. New industrial financial services: What distinguishes the winners / RObert G.C. // J. Prod. Innov. Management. -1991. N 2. - P. 75-80.

181. Road Infrastructure and Economic Development. Same diagnostic Indicators, EBRD, 1992.-45p.