Государственное регулирование иностранных инвестиций в сельское хозяйство тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Нестеренко, Виктор Иванович

• Нестеренко, Виктор Иванович
• кандидат экономических наук
• 2001

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Нестеренко, Виктор Иванович

Введение.

Глава 1. Теоретические основы государственного регулирования иностранных инвестиций.

1.1. Сущность и классификация инвестиционной деятельности.

1.2. Необходимость государственного регулирования иностранных инвестиций в сельское хозяйство.

1.3. Опыт зарубежных стран в привлечении иностранных инвестиций.

Глава 2. Современное состояние инвестиционной деятельности в АПК Центрального Черноземья.

2.1. Тенденции развития агропромышленного производства ЦЧР.

2.2. Оценка деятельности предприятий АПК имеющих иностранные инвестиции.

Глава 3. Совершенствование механизма привлечения иностранных инвестиций.

3.1. Создание благоприятного инвестиционного климата в областях ЦЧР.

3.2. Основные направления государственного регулирования иностранных инвестиций.

3.3. Эффективность государственного регулирования иностранных инвестиций.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Государственное регулирование иностранных инвестиций в сельское хозяйство»

Актуальность темы исследования. Важным источником структурной перестройки отечественной экономики в настоящее время могут стать прямые иностранные инвестиции. Особенно актуален этот вопрос для агропромышленного комплекса. Для обеспечения экономического роста внутренних резервов в стране не хватает, поэтому приходится рассчитывать на иностранные инвестиции. Их роль в этих условиях трудно переоценить. Выход экономики России из глубокого кризиса в решающей мере связан с оживлением инвестиционного процесса, без чего невозможно восстановление производства и переход к экономическому росту.

Производительный иностранный капитал в национальной экономике — это существенный фактор ее развития, значительно влияющий на структуру хозяйственного комплекса страны, инструмент вывода страны на мировые рынки с высокотехнологичной, инновационной продукцией, успешно противостоящей конкуренции зарубежных фирм, производственной деградации.

Прямые иностранные инвестиции служат дополнительным источником капитальных вложений в производство товаров и услуг, разработку технологий, передовых методов управления, не ложатся бременем на внешний долг государства и обеспечивают определенную интеграцию национальной экономики в мировую, а также способствуют активизации экспортного потенциала страны.

Актуальность темы диссертации и ее значимость для науки обусловлена необходимостью исследования инвестиционного климата и инвестиционной среды регионов, разработки механизмов привлечения иностранных инвестиций в регионы, что будет способствовать оптимизации воспроизводственных процессов и улучшению производственной деятельности предприятий с иностранными инвестициями.

Существенный вклад в развитие указанных направлений внесли зарубежные ученые: Блэквелл Э., Брю С., Вайнрих А., Вехрунг Д., Макконелл К.,

Маккримон К., Мертенс А., Пебро М., Рэдхэд К., Хьюс С., Фишер П., Шарпа У., Шмалензи Р. и другие. Среди работ отечественных авторов ведущее место занимают исследования Власовой В.М., Ковалева В.А., Кузнецова В.В., Липсица И.В., Лимитовского М.А., Назаренко В.И., Папцова А.Г., Райзберга Б.А., Саханова Ю.А., Сергеева И.В., Старик Д.Э., Удалова В.А., Фролова A.B., Чеснокова A.C. и других.

Проблемы повышения эффективности функционирования предприятий с участием иностранных инвестиций в регионе рассматривали ученые-экономисты Ендовицкий Д.А, Воронин В.П., Гиляровская Л.Т., Ковалев Н.В., Лылов А.И. и другие.

Однако в большинстве научных трудов не учитывается в достаточной степени специфика привлечения иностранных инвестиций на предприятия агропромышленного комплекса региона.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является исследование теоретических основ формирования и государственное регулирование иностранных инвестиций, разработка практических рекомендаций по повышению инвестиционной привлекательности регионов и эффективности деятельности сельскохозяйственных предприятий с иностранными инвестициями.

Для достижения поставленной цели в работе были поставлены и решены следующие задачи:

- исследовать сущность и содержание государственного регулирования иностранных инвестиций в сельское хозяйство;

- определить закономерности привлечения иностранных инвестиций на основе опыта зарубежных стран и дать рекомендации по применению их в российских условиях;

- разработать механизм государственного регулирования иностранных инвестиций в регионе;

- изучить и обобщить имеющиеся методические подходы к определению эффективности использования инвестиций;

- провести анализ современного состояния аграрного сектора экономики и выявить основные тенденции инвестиционных вложений на различных уровнях;

- дать рекомендации по повышению эффективности деятельности предприятий с иностранными инвестициями.

Предмет исследования. Предметом исследования являются экономические отношения, формирующие механизм государственного регулирования иностранных инвестиций в сельское хозяйство.

Объект исследования: сельскохозяйственные предприятия с иностранными инвестициями Центрально-Черноземного района РФ.

Теоретической и методологической основой исследования являются труды российских и зарубежных ученых, занимающихся проблемами привлечения иностранных инвестиций, формирования инвестиционного климата, инвестиционной среды и повышения эффективности деятельности предприятий с иностранными инвестициями. В диссертации использованы Указы Президента РФ, постановления правительства, законодательные и нормативные акты экономического характера, касающиеся организации и развития инвестиционных процессов в сельском хозяйстве России.

Источником информации явились материалы Госкомстата, Министерства сельского хозяйства Российской Федерации, статистических органов исследуемых областей ЦЧР, годовые отчеты предприятий, личные наблюдения диссертанта в сфере исследования.

В диссертационной работе использовались абстрактно-логический, монографический, статистико-экономический и другие методы экономических исследований.

Научная новизна диссертационной работы заключается в следующем:

- обобщены и углублены теоретические положения, касающиеся сущности и содержания экономической категории «инвестиции» и особенностей государственного регулирования иностранных инвестиций в аграрной сфере;

- определены закономерности привлечения прямых иностранных инвестиций на основе опыта зарубежных стран в этой области;

- сделан подробный анализ иностранных инвестиций в сельское хозяйство Центрального Черноземья;

- разработан механизм государственного регулирования иностранных инвестиций, при этом определена роль и ответственность всех уровней власти за формирование положительного имиджа региона и поддержку благоприятного инвестиционного климата;

- предложены рекомендации по организации инвестиционной деятельности предприятия и повышению эффективности работы предприятия с иностранными инвестициями;

- даны практические рекомендации по эффективному использованию инвестиций для адаптации аграрных формирований к изменяющимся условиям хозяйствования.

Практическая значимость работы. Результаты диссертационного исследования используются на предприятиях с иностранными инвестициями. Практическое значение имеют научные и прикладные разработки, в которых содержатся: закономерности привлечения прямых иностранных инвестиций на основе опыта зарубежных стран; рекомендации по повышению эффективности функционирования предприятия с иностранными инвестициями. Выводы и практические рекомендации позволяют создать условия повышения эффективности производства в предприятиях аграрной сферы за счет оптимального использования инвестиционных вложений. Материалы диссертации могут быть использованы в преподавании курсов "Экономика АПК", "Внешнеэкономическая деятельность", "Мировая экономика".

Диссертационная работа выполнена в соответствии с планом научно-исследовательских работ ГНУ НИИЭОАПК ЦЧР РФ.

Апробация работы. Основные положения исследования докладывались на Всероссийской научно-практической конференции «Новые контуры социально-экономического развития общества» (Воронеж- 2000 г.), межвузовских, вузовских научно-практических конференциях, проводившихся в г.Воронеже, и опубликованы в 8 работах общим объемом 3,0 п.л.

Структура и объем диссертационной работы. Диссертация изложена на 145 страницах машинописного текста и состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, включает 6 рисунков, 17 таблиц, список использованной литературы и приложения.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Нестеренко, Виктор Иванович

Выводы и предложения

1. Государственное регулирование призвано в первую очередь обеспечить формирование благоприятного инвестиционного климата и предпринимательской среды, содействовать повышению эффективности иностранного производительного капитала в экономике России. Механизм государственного регулирования инвестиционной деятельности можно рассматривать как сочетание экономических (тарифных) и неэкономических (нетарифных) методов. Экономические подразделяются на прямые и косвенные меры. При этом, если экономические методы должны в большей мере стимулировать иностранные инвестиции (льготное налогообложение, государственный заказ и т.д.), то организационно- управленческие методы позволяют регулировать, а в некоторых случаях и ограничивать их (квоты, лицензии товарная сертификация и т.д.).

2. Проведенный анализ показал, что происходит значительное сокращение бюджетного финансирования капитальных вложений, государство в значительной степени утратило рычаги регулирования аграрного производства. В результате этого наблюдается сокращение средств производства в натурально-вещественной форме. Так, ежегодное поступление тракторов за 1990-2000 гг. уменьшилось более чем в 20 раз, количество зерноуборочных комбайнов - почти в 100 раз, кормоуборочных комбайнов - в 46,7 раза, а поступления свеклоуборочных комплексов в последние годы в регион вообще не было. Практически прекращено строительство помещений для содержания скота и птицы. Вместе с тем в последние годы резко растет экспорт минеральных удобрений, при этом снижается количество применяемых минеральных удобрений в России.

3. Подробный анализ деятельности ряда крупнейших предприятий аграрного сектора экономики, имеющих иностранные инвестиции, показал, что они работают в тесном сотрудничестве с администрациями областей, пользуются налоговыми льготами, предусмотренными федеральным и областным законодательствами. При этом, одним из интересных и перспективных способов привлечения зарубежных инвестиций в сельское хозяйство является способ совместного производства на условиях раздела урожая. Широкое распространение его позволит повысить эффективность работы сельскохозяйственного производства России.

4. Привлечение прямых иностранных инвестиций в сельское хозяйство -одна из важнейших задач государства. Ее решение в ближайшей и среднесрочной перспективе возможно при соблюдении ряда условий: обеспечения открытости финансовых операций; наличия пакета инвестиционных проектов; согласия российских и зарубежных партнеров на создание совместных (или со 100% иностранным капиталом) предприятий в отраслях агропромышленного комплекса, в первую очередь, в сфере производства средств производства; создания соответствующей законодательной базы для привлечения и эффективного использования иностранных инвестиций; обеспечения государственной поддержки; снижения инвестиционных рисков.

5. Государство в лице федеральных, региональных и муниципальных органов управления может включаться в инвестиционные потоки на всех их фазах, стимулируя привлечение инвестиций других инвесторов и повышая инвестиционную привлекательность всех отраслей народного хозяйства. При этом на уровне Федерации могут решаться стратегические задачи развития народного хозяйства, на уровне регионов - организация инвестиционных потоков, а на уровне муниципальных образований - определение неудовлетворенных потребностей местного населения и их учет в формировании первичных заказов на средства производства и производственные услуги.

6. Важным направлением стимулирования иностранных инвестиций является обеспечение государственных гарантий привлечения прямых иностранных инвестиций путем введения обязательного государственного страхования и создания финансового механизма возврата валютных доходов, в том числе на основе раздела продукции, но не более 50% долевого участия иностранного инвестора. Кроме того, необходимо законодательно-правовое обеспечение таможенной, налоговой и социальной защиты внутреннего рынка России на принципах международного права от неравноправной рыночной конкуренции со стороны как российских олигархов, так и мировых банков-ско-финансовых магнатов и транснациональных финансово-промышленных корпораций.

7. Наиболее эффективному развитию и использованию инвестиционного потенциала будет способствовать развитие системы экономического рейтинга, которая успешно используется промышленными корпорациями капиталистических стран. Разработка и внедрение основ экономического рейтинга позволит осуществлять оптимальную инвестиционную политику в рамках отдельного предприятия, отрасли и в целом в регионе. Это даст возможность наиболее эффективно использовать акционерный капитал, усовершенствовать налоговую систему, оценить конкурентоспособность и уровень перспективности развития предприятия, отрасли и региона, а также стимулировать расширение функций их хозяйственно-экономической деятельности.

8. Для выравнивания инвестиционного климата по регионам страны, необходимо:

- привести региональное инвестиционное законодательство, особенно в части налоговых льгот, в соответствие с федеральным законодательством. Региональное законодательство необходимо ориентировать на предоставление четких правовых гарантий инвесторам;

- оказать содействие регионам с низкой бюджетной обеспеченностью в становлении региональных гарантийно-залоговых фондов путем разработки рамочных организационно-нормативных документов, регламентирующих их деятельность, передачи в фонды высоколиквидных акций, принадлежащих государству и залогового ликвидного имущества, находящегося в хозяйственном ведении федеральных органов власти под жестким контролем со стороны государства за реальным состоянием платежного баланса создаваемых фондов;

- способствовать развитию региональных секторов фондового рынка. При этом необходимо временно "затормозить" практику региональных заимствований и при этом ускорить разработку рамочных нормативно-методических документов, регламентирующих объемы, сроки заимствования и другие характеристики займов, а также систему залогов в зависимости от финансового положения регионов. Рынок региональных заимствований должен быть переориентирован исключительно на привлечение средств частных инвесторов и населения под конкретные региональные проекты;

- способствовать становлению и развитию в российских регионах системы ипотечного кредитования.

9. В целях повышения финансовой устойчивости иностранных инвесторов и расширения возможностей возврата ссужаемых средств перспективна практика возврата полученных кредитов в натуральной форме, т.е. поставками продукции, полученной в результате реализации кредитуемых льготными займами инвестиционных проектов (в государственные резервы через систему госзаказа). Такая практика дала бы возможность в обмен на ссужаемые инвестиционные средства получать в соответствующем эквиваленте материальные ресурсы.

10. Определено, что для создания благоприятных условий иностранным инвесторам необходима разработка концепции и программы развития внешнеэкономической деятельности в каждой области ЦЧР. Учитывая вовлеченность областей в региональное экономико-организационное взаимодействие, необходима скоординированная концепция и программа в масштабах Центрально-Черноземного региона. Для разработки и реализации указанных документов, а также проведения согласованной политики по вопросам внешнеэкономической деятельности на региональном уровне необходима организация координационного совета по внешнеэкономической деятельности в ЦЧР.

11. Показано, что задачи развития внешнеэкономической деятельности в областях и регионе, детальная проработка которых будут предусмотрены в концепции и программе, могут быть решены на трех уровнях:

- функциональном;

- организационном;

- нормативно-правовом.

На функциональном уровне для существенного повышения эффективности внешнеэкономической деятельности необходимо: а) проведение политики по налоговому стимулированию инвестиционной деятельности и поддержке экспортоориентированных предприятий. б) использование областной и муниципальной собственности в качестве залога для страхования инвестиционных рисков; в) значительное бюджетное финансирование инвестиций при страховании инвестиционных кредитов; г) финансовое содействие продвижению промышленной продукции и услуг на экспорт, включая кредитование предприятий—экспортеров; д) совершенствование информационно-консультационного обеспечения внешнеторговой и , в первую очередь, экспортной деятельности; е) организация выходного контроля качества, количества и цены экспортируемых товаров. ж) организация стандартизации, сертификации и лицензирования импортных товаров.

На организационном уровне для создания эффективно действующей системы обеспечения внешнеэкономической деятельности, необходима организация региональной (областной) инфраструктуры, включающей: а) информационно-консультационный центр; б) финансовую корпорацию содействия иностранным инвестициям и поддержки экспорта; в) экспортно-импортное страховое общество; г) экспортно-импортный банк;

На нормативно-правовом уровне необходима разработка соответствующих законов в областях региона, экспертиза проектов с иностранным участием, подготовка комплексных предложений по совершенствованию режима деятельности инвесторов, обеспечение проведения федеральными и региональными органами управления скоординированной политики в работе с зарубежным капиталом.

12. Важным направлением является обеспечение региона квалифицированными специалистами, занятыми в сфере внешнеэкономической деятельности. Это направление может быть реализовано путем создания системы непрерывного многоуровневого образования, предполагающей объединение усилий учебных и других заинтересованных учреждений в разработке и реализации целевых образовательных программ и новых методик обучения с использованием передового отечественного и зарубежного опыта.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Нестеренко, Виктор Иванович, 2001 год

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть первая. Официальное издание. М.: Юрид. лит., 1995. - 240 с.

2. Налоговый кодекс РФ. Общая часть. М.: Международный центр финансово-экономического развития, 1996.-656с.

3. О государственном регулировании агропромышленного производства. Федеральный закон // Собрание законодательства Российской Федерации. 1997. -№29. ст. 3501.

4. О государственном регулировании внешнеторговой деятельности. Закон РФ , принят Гос. думой 7 июля 1995 г. и одобрен Советом Федерации 21 июля 1995 г.

5. О внесении изменений и дополнений в часть первую Налогового кодекса Российской Федерации. Федеральный закон Российской Федерации от 9 июля 1999 года № 154-ФЗ //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -1999-№10.

6. О координации международных и внешнеэкономических связей субъектов Российской Федерации. Федеральный закон № 4 ФЗ 4 января 1999 г.

7. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений. Федеральный закон Российской Федерации от 25 февраля 1999 года; № 39-Ф3

8. Об иностранных инвестициях в Российской Федерации. Федеральный закон N 160-ФЗ 9 июля 1999 г.

9. Об инвестиционной деятельности в РСФСР (с изменениями на 19.06.95 г.) Закон РСФСР от 26.06.91 г.

10. Об иностранных инвестициях в РСФСР. Закон РСФСР от 22.09.91 г.

11. О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности. Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929

12. О мерах по государственной поддержке лизинга сельскохозяйственной техники и оборудования. Постановление Правительства РФ от 27 апреля 1999 г. //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -1999. №6.

13. О состоянии финансирования агропромышленного комплекса РФ и неотложных мерах по его улучшению. Постановления Совета Федерации Федерального Собрания РФ от 15 мая 1997г. №161-СФ //Экономика сельского хозяйства России.-1997.- №6.

14. О государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Тамбовской области. Закон Тамбовской области.

15. О поддержке инвестиций в экономику Липецкой области, в ред. Закона Липецкой области от 05.06.2000 N 94-03 (второй созыв).

16. Об инвестиционной деятельности в Орловской области Принят Орловской областной Думой 27 июня 1997 года Изменения внесены 18 июня 1999 года

17. О государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Белгородской области. Закон Белгородской области.

18. Абалкин Л. Перспективы экономики России на исходе XX века //Экономист.-1996.-№3.-С.З-9.

19. Аганбегян А.Г. Основные методические положения оптимизации развития и размещения производства. М.: Наука, 1975,-190с.

20. Аграрные отношения: теория, историческая практика, перспективы развития. М.: Наука, 1993.-286 с.

21. Агропромышленный комплекс России в 1998 году. М.: Госкомстат, 1999.-48с.

22. Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни. -М.: Мысль, 1989.-187 с.

23. АПК России: новый хозяйственный механизм /Сост. A.A. Шутьков.- М: Росагропромиздат, 1990. 494с.

24. Балабанов B.C. Аграрные отношения в условиях перехода к рынку.- М.: ПМБ РСПИ, 1991 .-105с.

25. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М.: Финансы и статистика. 1994.

26. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика,1996.-188с.

27. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. -М.: Финансы и статистика, 1998.-304 с.

28. Беренс В., Хавранек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций: Пер. с англ. Изд. новое, перераб. и доп.-М.:ИНФРА-М, 1995.-528 с.

29. Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация: Учебное пособие / Под ред. В.М. Попова. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика,1997.

30. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов: Учебник: Пер. с англ. М.: Банки и биржи:ЮНИТИ, 1997.-631с.

31. Бланк H.A. Инвестиционный менеджмент. Киев, МП «ИТЕМ» ЛТД «Юнайтед Лондон Трейд Лимитед», 1995.

32. Блауберг И.В., Юдин Э.Г. Становление и сущность системного подхода. -М.: Сов. радио, 1973.

33. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе. Пер. с англ. 4-е изд. М.: «Дело ЛТД», 1994. -720с.

34. Блэквелл Э. Как составить бизнес план. Пер. с англ. - М.: "Инфра-М", 1996.- 160с.

35. Боев В.Р., Алтухов А.И. Продовольственная безопасность России.1. М.: ВНИЭСХ, 1997.38 с.

36. Бойко И.П. Проблемы устойчивости сельскохозяйственного производства. J1: Изд-во Ленинградского университета, 1986. -168с.

37. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций: Учеб. пособие.- М.:Финансы:ЮНИТИ-ДАНА,1999.-254с.

38. Боумэн К. Основы стратегического менеджмента /Пер. с англ.: Под ред. Л.Г. Зайцева, М.И. Соколовой. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.-175с.

39. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент: Учебник для экон. спец. вузов. М.: Высшая школа, 1994. -224с.

40. Власти Штатов и хозяйственное развитие в США: полезное для России. М.: Институт США и Канады, 1995.- 108 с.

41. Внешнеэкономическая деятельность Воронежской области в 1999 году: статистический бюллетень. Воронеж: Воронежский облкомстат, 2000.-19 с.

42. Воронцовский A.B. Инвестиции и финансирование: Методы оценки обоснования. СП-б.: Изд-во С.-Петербург.ун-та,1998.-528с.

43. Воронин В.П. Торгово-промышленный комплекс: региональный аспект. Воронеж: ВГУ, 1990.- 188 с.

44. Гиляровская Л.Т., Ендовицкий Д.А. Финансово-инвестиционный анализ и аудит коммерческих организаций. Воронеж: Издательство Воронежского государственного университета, 1997.-376 с.

45. Гитман Л.Д., Джонк М.Д. Основы инвестирования: Пер. с англ. -М.:Дело, 1997.-1008 с.

46. Горохов М.Ю., Малев В.В. Бизнес-планирование и инвестиционный анализ: Как привлечь деньги.- М.: Филинъ,1998.-208с.

47. Государственное регулирование инвестиций. М. : Наука, 2000.150 с.

48. Ендовицкий Д.А. Анализ и оценка инвестиционной политики коммерческих организаций: Методология и методика. Воронеж: изд. ВГУ,1998.-288с.

49. Жоголева Е.Е. Методология разработки приоритетов аграрной политики России. М.: Информатик, 1996.- 228 с.

50. Загайтов И.Б., Терновых К.С., Шевченко В.Е. Продовольственный кризис 90-х годов: проблемы и способы преодоления. Воронеж: ВГАУ,1999.- 247с.

51. Золотогоров В.Г. Инвестиционное проектирование: Учеб. пособие. Минск: Экоперспектива, 1998.-463с

52. Игошин Н.В. Инвестиции: Организация управления и финансирование: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экон.специальностям.-М.: ЮНИТИ:Финансы,2000.- 413с.

53. Идрисов А.Б. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. М., 1997

54. Инвестиции и инновации: Словарь-справочник от А до Я/Бор М.З., Артемова Л.В., Денисов А.Ю. и др.; Под ред. Бора М.З., Денисова А.Ю.-М.:ДИС,1998.- 208с.

55. Инвестиционное проектирование: Практическое руководство по экономическому обоснованию инвестиционных проектов/Под ред. С.И. Шумилина .-М.: Финстатинформ, 1995.-240с.

56. Инновационный менеджмент: Справ, пособие/ Завлин П.Н., Казанцев А.К., Миндели Л.Э. и др.; Под ред. Завлина П.Н. и др.-СПб.:Наука,1997.-560с.

57. Идрисов А.Б. и др Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций/ Идрисов А.Б., Картышев C.B., Постников А.В.-2- е изд.,стер.-М.:Филинъ, 1997.-272с.

58. Инвестиционный, бюджетный, налоговый кризис: Сб. лучших газетных публикаций/ Сост.: Русаков В.Ф., Фофанова Н.М.- СПб.: Норма, 1997.-96с.

59. Ипотечно- инвестиционный анализ: Учеб. пособие / Есипов В.Е., Попов A.B., Маховикова Г.А. и др.; Под ред. В.Е. Есипова.-СПб.,1998.-207с.

60. Карасев А.И., Кремер Н.Ш., Савельева Т.И. Математические методы и модели в планировании: Учеб. пособ. для экон. Вузов /Под ред. А.И Ка-расева. М.: Экономика, 1987. - 240с.

61. Кирин A.B., Бакатин Д.В., Хорошилова A.B. Регулирование иностранных инвестиций в экономически развитых странах. М.: Изд-во МГУ, 2001.- 72 с.

62. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 1998.-144с

63. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.-2-е изд. перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 1998.-512с.

64. Коллективные инвестиции: Акционерные инвестиционные фонды. Паевые инвестиционные фонды. Негосударственные пенсионные фонды. Кредитные потребительские кооперативы (кредитные союзы). Инвестиционные банки./Сост. и ред. Бойко Т.-СПб: Норма, 1997.-96с.

65. Концепция государственной инвестиционной политики на период до 2010 года. Приложение N1,январь 2001.- С.112-123.

66. Кочович Е. Финансовая математика: Теория и практика финансово-банковских расчетов. М.: Финансы и статистика, 1994. -271 с.

67. Куликов А.Г. и др. Кредиты. Инвестиции/Куликов А.Г., Голосов В.В., Пеньков Б.Е.- М.: Приор, 1995.-144с.

68. Кульман А. Экономические механизмы: Пер. С фр. общ. Ред. Н. И. Хрусталевой М.: АУО Издательская группа "Прогресс", "Универс", 1993.

69. Куракина Ю.Г. Оценка фактора риска в инвестиционных расчетах //Бухгалтерский учет. 1995. - № 6. - С. 22-27

70. Курс переходной экономики: Учебник для вузов /Под ред. акад.

71. JI.И. Абалкина М.: ЗАО «Финстатинформ», 1997. -640 с.

72. Кусмагагамбетов С.М. Формирование инвестиций при оптимизации развития производства в сельскохозяйственных предприятиях. Автореф. канд. дисс. 08.00.05-21 с.

73. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений.-М.: ДеКА, 1997.-184с.

74. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа:Учебно-справ,пособие.-М.:БЕК,1996.-304с

75. Лукассвич И.Я. Анализ финансовых операции. Методы, модели, техника вычислении. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. 400 с.

76. Макконнелл Кэмлбелл Р., Брю Стэнли Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2 т.: Пер. с англ. 11-го изд. Т. I. М.: Республика, 1992. 399 е.: табл., граф.

77. Макконнелл Кэмпбелл Р., Брю Стэнли Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2 т.: Пер. с анг. 11-го изд. Т. 2. М.: Республика, 1992. 400 е.: табл., граф.

78. Маккримон К., Вехрунг Д. Предпринимательский риск: менеджмент неопределенности // ЭКО. 1991. - №10. - С.203-213.

79. Маркетинг: Учебник/ А.Н. Романов, Ю.Ю. Корлюгов, С.А. Кра-сильников и др.; Под. ред. А.Н. Романова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.- 560с.: ил.

80. Мелкумов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирование инвестиционных проектов. М.: ИКЦ«ДИС», 1997.-160 с.

81. Мельников А. Финансовые инновации и проблемы управления риском //Управление риском. 1997. - №4. - С.34-41.

82. Мертенс А.В. Инвестиции: Курс лекций по современной финансовой теории.- Киев:Киевское инвестиционное агенство,1997.- 416с.:

83. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента /Пер. с англ. -М.: «Дело ЛТД», 1995. 704 с.

84. Назаренко В.И. Внешняя торговля и продовольственные проблемы.- М.: ВНИИТЭИагропром, 2000.- 50 с.

85. Основные макроэкономические показатели Российской Федерации (1995-1998). /Госкомстат РФ, Министерство экономики РФ.

86. Основные направления развития национальной систем) страхования в Российской Федерации в 1998-2000 года //Финансовая газета, № 43.

87. Основные показатели хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий Воронежской области /Статистический сборник. Воронеж: Воронежский комитет по статистике. - 1998. -41с.

88. Основы предпринимательской деятельности (Экономическая теория. Маркетинг. Финансовый менеджмент.) /Под ред. В.М. Власовой. М.: Финансы и статистика, 1994. 496 с.

89. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Учеб.-практ. пособие/ Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Орлова Е.Р., Смоляк С.А.-М.:Дело,1998.-248с.

90. Оффшорный бизнес за рубежом и в России: Налоги, финансы, инвестиции: Учеб. пособие для менеджеров/Сост. и ред. Балашов В.В. -Никосия;Хельсинки: Практик:Ханикомб, 1995.-288с.

91. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент в предприятиях и коммерческих организациях. Управление денежным оборотом. -М.: Финансы и статистика, 1993. 160 с.

92. Пебро М. Международные экономические, валютные и финансовые отношения: Пер.с фр/Общ.ред. Н.С.Бабинцевой .-М.: Прогресс, 1994.-496с.

93. Пелих A.C. Бизнес план. - М.: "Ось-89", 1996. 96 с.

94. Правила рынка: иностранные инвестиции; внешняя торговля; трудовая миграция; конкурентоспособность; дипломатия; помощь /Аванесов А.Н., Авдеева Т.Г., Балдин Л.В. и др.-М.:Междунар.отношения, 1994.-352с.

95. Первозванский А.А.,Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск.- М.:Инфра-М, 1994.- 192с.

96. Папцов А.Г. Некоторые аспекты налогообложения в сельском хозяйстве за рубежом. М.: ВНИИТЭИагропром, 2000.- 60 с.

97. Попов A.A. Аграрный потенциал России: перспектива развития. -М.: ОАО «Изд. Экономика».- 1998.- 191с.

98. Поршнев А. Г. Управление инновациями в условиях перехода .к рынку. —М.: РИЦАО «Мегаполис-Контакт», 1993. С.3-4.

99. Практикум по финансовому менеджменту: Учебно-деловые ситуации, задачи и решения /Е.С. Стоянова, И.Г. Кукуни-на, Е.В. Быкова, В.А. Перов; Под ред. Е.С. Стояновой. Перспектива, 1995.- 160с.

100. Принципы инвестирования. М.: Крокус Интернейшнл, 1992.322 с.

101. Производство важнейших видов продукции в 1996-1997 годах. /Госкомстат РФ, Министерство экономики РФ.

102. Райзберг Б.А. Предпринимательство и риск. М.: Знание, 1992.64с.

103. Риски в современном бизнесе /П.Г. Грабовый, С.Н. Петрова, С.И. Полтавцев и др.- М.: Алане, 1994. 200 с.

104. Розен В.В. Цель оптимальность - решение (математические модели принятия оптимальных решений). - М.: Радио и связь, 1982.- 168с.

105. Российская банковская энциклопедия. Редколлегия: О. И. Лавру-шин (гл. ред.) и др. М.: Энциклопедическая творческая ассоциация, 1995.

106. Россия: стратегии инвестирования в кризисный период: Инвестиционный климат России/ Мартынов A.C., Артюхов В.В., Виноградов В.Г. и др. -М.: Паимс, 1994.-240с.

107. Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. -М.:Инфра-М, 1996.-288 с.

108. Савчук В.П. и др. Анализ и разработка инвестиционных проектов: Учеб. пособие/Савчук В.П., Прилипко С.И., Величко Е.Г.- Киев: Абсолют-В :Эльга, 1999.-304с.

109. Сахарнов Ю. Инвестиции в России: тревога и надеж-да:Учеб.пособие.-М.:Финиздат, 1996. -144с.

110. Сельское хозяйство в России. Статистический сборник. -М.: Госкомстат, 2000.- 416 с.

111. Сергеев И.В., Веретенникова И.И., Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2000.- 272 с.

112. Сердюкова И.Д. Управление финансовыми рисками //Финансы. -1995. -№ 12.-С. 6-9.

113. Серова Е.В. Аграрная экономика: Учебник для студентов экономических вузов, факультетов и специальностей. М.: ГУ ВШЭ, 1999;-480 с.

114. Состояние и меры по развитию агропромышленного производства Российской Федерации. Ежегодный доклад (предварительный) 2000 г. М.: ГУЭП «ЭФЕС» , 2001. 163 с.

115. Система ведения агропромышленного производства Воронежской области на 1996-2000 годы .- Часть 1. Воронеж: Центр. -Чернозем, кн. изд-во, 1996. -240 с.

116. Социально-экономическое положение Воронежской области. Воронеж.: Комитет государственной статистики Воронежской области, 1998.-114с.

117. Социально-экономическое положение России Январь -июль 1999.- М.: Российское статистическое агентство, 1999. 402с.

118. Справочник по планированию и экономике сельскохозяйственного производства в 2 ч. Ч. 1 /Сост. Г.В. Кулик, H.A. Окунь, Ю.М. Пехтерев. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Россельхоз-издат, 1987.-512 с.

119. Справочник по планированию и экономике сельскохозяйственного производства в 2 ч. Ч. 2 /Сост. Г.В. Кулик, H.A. Окунь, Ю.М. Пехтерев. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Россельхоз-издат, 1987.-480 с.

120. Старик Д.Э. Как рассчитать эффективность инвестиций.-М.:Финстатинформ,1996.- 92с.

121. Статистические материалы и результаты исследований развития АПК России.- М.: Россельхозакадемия, 1999.

122. Телегина Е.А. Об управлении рисками при реализации долгосрочных проектов //Деньги и кредит.- 1995.- № 1. С. 57-59.

123. Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов /Г.З. Базаров, С.Г. Беляев, Л.П. Белых и др.; Под ред. С.Г. Беляева и В.И. Кошкина. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996.-469 с.

124. Терновых К.С. Организационно экономический механизм развития предпринимательства в аграрной сфере. - Воронеж: ВГАУ, 1996.

125. Удалов В.А. Инвестиционная деятельность предпринимателя: лекция.- М.: Изд-во МСХА, 1996.-56с.

126. Управление инвестиционным проектом. Опыт IBM: Пер. с англ. /Бауэр Р., Коллар Э., Тан В. и др.- М.: ИНФРА-М, 1995.-208с.

127. Финансирование и инвестиции на предприятиях АПК в условиях рыночной экономики: Учеб. пособие/ Бадевитц 3., Безверхая Е.А., Алексанов Д.С. и др.- Омск: Изд-во ОмГАУ,1997.-294с.

128. Финансово-экономический словарь /Под. ред. М.Г. Назарова. М.: Финстатинформ, 1995. - С. 86.

129. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник /Под ред. Е.С. Стояновой.- М.: Изд-во "Перспектива", 1996.- 405с.

130. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика: Пер. с англ. с 2-го изд. М.: «Дело ЛТД», 1993. - 864 с.

131. Фролов A.B. Инвестиционная политика фирмы. Экономика и бизнес. М.: Изд-во МГТУ, 1993

132. Хеннигер Э., Крюгер Т. Руководство по изучению учебника "Основы инвестирования" Л.Д. Гитмана, М.Д.Джонка:Пер.с англ.-М.:Дело, 1997.-192с.

133. Хелферт Э. Техника финансового анализа /Пер. с англ . Под ред. Л.П. Белых. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996.

134. Хицков И.Ф. Агропромышленное ЦЧР: состояние, пути выхода из кризиса, возобновление экономического роста Воронеж: НИИЭОАПК ЦЧР РФ, 1999-83 с.

135. Черняк В.З. Оценка бизнеса. М.: Финансы и статистика, 1996.176с.

136. Чесноков A.C. Инвестиционная стратегия и финансовые игры.-М.: Паимс, 1994.-320с.

137. Чесноков A.C. Инвестиционная стратегия, опционы и фьючерсы/Под ред.Азроянца Э.А.-М., 1995.-112с.

138. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. -М.: Дело ЛТД, 1995.-320 с.

139. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвести-ций.-М.: Дело, 1998.-256с.

140. Шарп У., Александер Д., Бзйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1998. - XII, 1028 с.

141. Шишкин А.Ф. Экономическая теория: Учебное пособие для вузов, 2-е изд.: В 2 кн. Кн. 1. М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 1996.-656с.

142. Шишкин А.Ф. Экономическая теория: Учебное пособие для вузов, 2-е изд.: В 2 кн. Кн. 2. М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 1996.-352 с.