География прямых иностранных инвестиций в газовую промышленность России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 25.00.24, кандидат географических наук Крюкова, Наталья Александровна

• Крюкова, Наталья Александровна
• кандидат географических наук
• 2010

Оглавление диссертации кандидат географических наук Крюкова, Наталья Александровна

Введение.

Глава 1. Анализ инвестиционного процесса в мировом топливно-энергетическом комплексе.

1.1 Существующие подходы к оценке роли прямых иностранных инвестиций в развитии экономики.

1.2 Прямые иностранные инвестиции в топливно-энергетический комплекс.

1.3 География прямого иностранного инвестирования в газовую промышленность.

Глава 2. Региональная специфика прямого иностранного инвестирования в газовую промышленность.

2.1 Сравнительный анализ среды прямого иностранного инвестирования в газовые проекты (в Норвегии, Канаде, Алжире Катаре).

2.2 Региональные особенности использования прямых иностранных инвестиций при реализации газовых проектов в России.

2.3 Оценка потока прямых иностранных инвестиций в газовую промышленность России.

Глава 3. Географические основы регулирования привлечения прямых иностранных инвестиций в добычу газа в России.

3.1* Методика.оценки'региональных факторов привлечения прямых иностранных инвестиций^ газовую.промышленность.

3.2 Факторы привлечения прямых иностранных инвестиций в проекты* добычи газа.

3.3 Обоснование масштабов привлечения прямых иностранных инвестиций в освоение газовых месторождений.

3.4 Региональные особенности государственного регулирования прямых иностранных инвестиций в перспективные объекты газовой промышленности.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «География прямых иностранных инвестиций в газовую промышленность России»

Исследованиям инвестиционного комплекса в последние годы уделяется достаточно большое внимание. Однако среди публикаций по тематике инвестиций абсолютно преобладают статьи и монографии экономистов. Вместе с тем географическая специфика распределения инвестиций, территориальные факторы их привлечения, изучены существенно слабее и представляют значительный интерес.

Актуальность темы исследования. Развитие газовой промышленности России сопровождается в последние годы экспансией на газовые рынки стран потребителей и транзитёров российского газа в форме покупки долей компаний и транспортных мощностей, а также организацией и осуществлением крупных энергетических проектов внутри страны. Важными особенностями их реализации являются длительный срок окупаемости, сложность и большая капиталоёмкость, высокие удельные инвестиции на единицу продукции, значительная доля пассивной части фондов, предполагающая единовременную аккумуляцию большого объёма финансовых ресурсов. В этой связи привлечение иностранных инвестиций является актуальным для обеспечения дальнейшего развития газовой отрасли и регионов её локализации. Чувствительность перспективных проектов к факторам удорожания обусловливает значимость физико-географических и социально-экономических условий в регионах для принятия решения о привлечении прямых иностранных инвестиций в разработку проектов.

Определение роли иностранного капитала, а также наиболее выгодных для совместного осуществления проектов в газовой отрасли, изучение зарубежного опыта в этой области и анализ российской, прежде всего, территориальной специфики прямого иностранного инвестирования представляется весьма важной задачей.

Объект исследования — газовая промышленность России.

Предмет исследования — географические факторы прямого иностранного инвестирования в российскую газовую промышленность.

Цель диссертации — обоснование выбора регионов и месторождений природного газа, обеспечивающих социально-экономическую эффективность привлечения прямых иностранных инвестиций в газовую промышленность России.

Достижение поставленной цели исследования потребовало решить в работе следующие задачи: определение особенностей и тенденций прямого иностранного инвестирования в газовую промышленность; проведение сравнительного анализа зарубежного и отечественного опыта привлечения прямых иностранных инвестиций в страны и регионы с важной ролью газовой отрасли в экономике; выявление региональных природных и социально-экономических факторов реализации крупных инвестиционных проектов в России с участием иностранного капитала; обоснование необходимости привлечения прямых иностранных инвестиций в разработку месторождений природного газа; выделение регионов локализации перспективных проектов для совместной реализации и определение оптимальной доли иностранных инвесторов в них.

Методологическая и информационная база.

Методологическую основу исследования составляют труды отечественных и зарубежных экономико-географов и экономистов, посвященные вопросам географии промышленности.

Для проведения исследования использовались общенаучные и» географические методы, в т.ч. сравнительный, историко-географический, математико-статистический, картографический, типологический, экспертный.

В качестве информационной базы использовались материалы зарубежных аналитических и энергетических агентств и компаний (IEA, UNCTAD, BP, OECD, IMF, World Bank, Cedigaz и др.), статистические данные Федеральной службы государственной статистики РФ,

Министерства природных ресурсов и экологии РФ, Министерства экономического развития РФ, Министерства регионального развития РФ, Министерства топлива и энергии Норвегии, Природных ресурсов Канады, законодательные акты РФ и ЕС, материалы годовых отчётов крупнейших нефтегазовых компаний и открытые информационные источники и базы такие, как база информационно-аналитического центра «Минерал».

Научная новизна работы состоит в оценке потребности российского газового комплекса в прямых иностранных инвестициях на уровне отдельных месторождений и регионов их локализации. Впервые обобщён опыт использования зарубежных инвестиций в крупных газодобывающих странах с учётом их географической специфики. Разработана методика определения физико-географических и экономико-географических факторов удорожания реализации крупных инвестиционных проектов с участием иностранного капитала, на основе которой проведена типология субъектов РФ.

Практическая значимость работы заключается в обосновании масштабов потребности российской газовой промышленности в привлечении иностранного капитала для реализации крупных капиталоёмких проектов на региональном уровне. Проведена оценка удорожания стоимости освоения конкретных месторождений природного газа. Даны рекомендации по уровню привлечения прямых иностранных инвесторов в конкретные проекты, возможностям и степени их участия в социально-экономическом развитии регионов. Непосредственное применение результаты работы могут найти при разработке стратегии развития газовой отрасли на средне- и долгосрочную перспективу, а также региональных программ.

Апробация работы^ и публикации. Материалы диссертации были представлены на следующих конференциях: Седьмая Всероссийская конференция молодых учёных, специалистов и студентов по проблемам газовой промышленности России «Новые технологии в газовой промышленности» (Москва, 2007), II научно-практическая конференция «Инновационный потенциал молодых специалистов как залог динамичного развития газовой промышленности» (Москва, 2006), II Межвузовская научно-практическая конференция (Смоленск, 2006), XI Кирилло-Мефодиевские чтения (Смоленск, 2005). Разработанная методика оценки ключевых природных и социально-экономических факторов удорожания проектирования, строительства и эксплуатации объектов газовой промышленности была использована при разработке экономических показателей строительства и эксплуатации объектов газовой промышленности в регионах Восточной Сибири и Дальнего Востока. По теме диссертации опубликовано 9 научных работ (в том числе 2 статьи в изданиях перечня ВАК РФ).

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, списка литературы и приложения. Библиографический список состоит из 219 источников, в т.ч. 45 на иностранных языках, 24 ресурса сети Интернет. Общий объём диссертации составляет 209 с. (в т.ч. основной текст - 145 е., приложения - 63 е.), она содержит 18 рис. и 19 табл.

Заключение диссертации по теме «Экономическая, социальная и политическая география», Крюкова, Наталья Александровна

Заключение

Проведённое исследование подтвердило необходимость и обосновало оптимальный уровень привлечения прямых иностранных инвестиций (ПИИ) для реализации масштабных проектов в газовой промышленности России. Это обусловлено значительной фондоёмкостью отрасли, в рамках которой осуществляются масштабные, долгосрочные и капиталоёмкие проекты.

Несмотря на происходящие изменения в подходах к изучению географии промышленности и географии газовой промышленности, в частности, состоящие в постепенном переходе к проектному подходу, в рамках проведения средне- и крупномасштабных исследований, с нашей точки зрения, целесообразно использовать отраслевой подход. Он позволяет учитывать географические и отраслевые особенности, проводить комплексные исследования для целей определения позитивных и негативных тенденций развития, планирования и прогнозирования перспективной динамики.

Осуществление ПИИ в газовую промышленность способствует активизации конкуренции в отрасли, созданию новых рабочих мест, а также максимальной вовлечённости инвестора в реализацию проектов, обуславливая передачу управленческого и технологического опыта. Таким образом, ПИИ являются носителем организационных и технологических инноваций, необходимых газовой промышленности России. В рамках работы была проведена оценка потенциальных преимуществ и недостатков присутствия зарубежных компаний в составе операторов реализуемых и планируемых проектов.

По результатам этой части исследования, в качестве ключевых преимуществ были определены: использование передового управленческого и технологического опыта, дополнительных финансовых ресурсов, позволяющих собственные капиталы направлять в инновационные сектора экономики, прирост занятости в экономике, пополнение бюджета за счёт налоговых отчислений. Важными также представляются непрямые выгоды, состоящие в развитии смежных отраслей промышленности и освоении территорий.

К основным возможным негативным последствиям, по итогам проведённого анализа, нами отнесены частичная потеря контроля за развитием отрасли, снижение эффективности и комплексности планирования её динамики, увеличение технологического разрыва между компаниями- и странами-донорами, с одной стороны, и российской газовой промышленностью, с другой.

Вместе с тем, разработанные в рамках диссертации предложения по совершенствованию законодательной среды иностранного инвестирования, а также введению ограничений на участие иностранных инвесторов в реализации конкретных проектов, позволяют, по нашему мнению, минимизировать негативные и увеличить положительные результаты привлечения ПИИ. Их применение будет способствовать передаче научного, технологического и управленческого опыта, организации новых рабочих мест, социально-экономическому развитию удалённых и малоосвоенных регионов, а также повышению контроля за эффективностью реализации проектов.

Специфика газовой промышленности, состоящая в масштабности и долгосрочности реализации проектов, системности и связности подотраслей и элементов инфраструктуры, обуславливает необходимость перспективного планирования в осуществлении проектов. В этой связи общее снижение инвестиционной активности на мировых рынках не приведёт к крупномасштабному сворачиванию инвестиционных программ в отрасли. Так, прогнозируемый объём ПИИ до 2030 г. составит около 5,5 трлн. долл. США в мире.

Для России в связи с отсутствием с 2005 г. официальных данных об объёме ПИИ в газовую промышленность, автором была составлена собственная оценка интегральных ПИИ в крупнейшие газовые проекты на среднесрочную перспективу: 30 - 55 млрд. долл. США (т.е. в среднем 3-6 млрд. долл. США в год). При этом потребности газовой промышленности России в ежегодных инвестициях до 2030 г. прогнозируются на уровне в среднем от 11 (по оценкам МЭА) до 28 млрд. долл. США (по российским оценкам). Таким образом, для реализации программ развития отрасли России потребуется привлечение дополнительных ПИИ.

Важным при привлечении ПИИ в газовую промышленность России является обеспечение соблюдения взаимных интересов инвесторов и реципиентов капитала. При этом, с нашей точки зрения, оптимальной исследовательской технологией, способствующей определению наилучших решений и помогающей избежать негативные последствия неверных действий, в т.ч. в области иностранного инвестирования является анализ зарубежного опыта. Для проведения соответствующего исследования были выбраны четыре страны: две развитые (Норвегия и Канада) и две развивающиеся (Алжир и Катар). Ключевыми факторами при выборе стран стали наличие крупных разрабатываемых и перспективных ресурсов газа, осуществление его экспорта как трубопроводным транспортом, так и в виде СПГ, схожие региональные условия локализации месторождений и ЭГП объектов добычи газа, а также наличие проектов в газовой отрасли, реализуемых иностранными компаниями или с их участием.

Для выявления в наибольшей степени соответствующей специфики России модели взаимодействия с иностранными инвесторами анализировались внутренняя структура и региональные особенности развития, организация регулирования отрасли, реализуемые проекты в рассматриваемых странах. На основании проведённого сравнительного анализа были выявлены наиболее пригодные для России схемы взаимодействия государства с иностранными инвесторами, существующие в Алжире, Канаде и Норвегии.

Опыт Норвегии демонстрирует возможности достижения значительного мультипликативного эффекта от развития нефтегазовой отрасли, благодаря инвестициям в которую развиваются другие сектора экономики. Кроме того, опыт Норвегии в области широкомасштабной разработки месторождений на шельфе с использованием современных платформ и буровых технологий, строительства и эксплуатации подводных подводящих и магистральных газопроводов важен для России ввиду наличия крупных запасов газа на шельфе. Опыт Канады важен с точки зрения организации тесного взаимодействия, в т.ч. в инвестиционной сфере, с основным рынком потребления экспортируемого из страны газа, а также ввиду сходства географии газовой отрасли России и Канады (территориальная разобщённость основных районов добычи и потребления газа, наличие одного доминирующего района добычи и т.п.). Вместе с тем структура рынка общие принципы регулирования отрасли в России в настоящее время более схожи с Алжиром. В данных условиях наиболее эффективным представляется прямое участие государства в проекте, что позволяет не только стране-реципиенту обеспечивать соблюдение собственных интересов в стратегически важной отрасли, но и способствует снижению затрат и минимизации рисков (прежде всего, политических) для инвестора.

Кроме того, на основании проведённого анализа в качестве важной особенности России была выявлена существенно меньшая доля подотрасли разведки и добычи в перспективных инвестициях. Это связано со сравнительно большей долей газотранспортной инфраструктуры (до 50% в России по сравнению с 18% в мире), строительство которой необходимо для осуществления поставок газа из районов нового освоения, а также для диверсификации экспортных маршрутов.

Вместе с тем выбор подотрасли «добыча газа» для проведения детального исследования и дальнейшей подготовки рекомендаций относительно доли участия иностранных инвесторов в реализации конкретных проектов нами обоснован повышенной потребностью подотрасли в использовании новых технологических и управленческих решений для повышения эффективности и расширения географии добычи. Это, в свою очередь, объясняется необходимостью поддержания текущего уровня добычи и потребления газа за счёт освоения более труднодоступных месторождений, а также более глубоких и сложных в эксплуатации залежей.

Важным аспектом в исследовании прямого иностранного инвестирования в газовую промышленность России является изучение территориальной дифференциации объектов газодобычи. Значимость региональной составляющей в перспективе будет только расти ввиду истощения разрабатываемых - наиболее богатых и удобно расположенных месторождений - и перехода к освоению более сложных по геологическому строению и ЭГП месторождений: на шельфе, в высоких широтах.

Для учёта природных и социально-экономических условий территории при рассмотрении экономической целесообразности и инвестиционной привлекательности реализации инвестиционных проектов в газовой промышленности была составлена интегральная типология регионов по степени удорожания осуществления проектов. Основой настоящей типологии послужили масштабные исследования природно-климатических и геолого-геоморфологических условий, а также социально-экономических индикаторов, имеющих важное значение при реализации проектов.

Анализ физико-географических условий производился не только на региональном уровне, но и на уровне конкретных месторождений и районов локализации проектов. Это позволило оценить характеристики более точно. Важной особенностью разработанной методики типологизации регионов для оценки степени удорожания строительства и реализации проектов стало использование строительных норм и правил, других нормативных документов и коэффициентов при оценке природно-климатических особенностей территории. Это делает правомочным её использование для прикладных, а не только теоретических и научных исследований. Необходимо отметить, что при обилии отдельных СНиПов и дифференциации по отдельным факторам и коэффициентам удорожания проведения работ, подобная интегральная типология была составлена впервые. Её использование позволяет принимать решения макро-, мезо- и микроуровня. При интеграции физико- и экономико-географических особенностей территорий использовался экспертный метод.

По результатам исследования, к группе регионов с максимальными значениями коэффициента удорожания строительства объектов газовой промышленности отнесены Амурская область, Бурятия, Хабаровский край, Ненецкий АО, Красноярский край, Камчатская область, Якутия, Ямало

Ненецкий АО, Эвенкийский АО, Чукотский АО, Таймырский АО и районы шельфа арктических и дальневосточных морей. Важно отметить, что несмотря на графическое представление показателей в разрезе субъектов федерации, анализ проводился на основе не размытых региональных осреднённых коэффициентов, а отнесённых к конкретным группам месторождений и проектам их разработки.

Полученная в результате дифференциация регионов, в которых предполагается осуществление проектов в области разведки и добычи природного газа, строительства газотранспортных мощностей и подземных хранилищ, позволила выделить те из них, где реализация проектов потребует максимальных финансовых, технических и временных затрат. Это, в свою очередь, является фактором, обусловливающим принятие решений о привлечении ПИИ.

К другим параметрам, обусловливающим целесообразность привлечения ПИИ в газодобывающие проекты, по результатам исследования, были отнесены также геологические условия и величина запасов месторождения. Дополнительный фактор, определяющий увеличение стоимости и сложности реализации проекта, связан со спецификой осуществления работ на континентальном шельфе. Рассматриваемый в качестве потенциального определяющего параметра -показатель стадии разработки месторождения - не был включён в финальный перечень параметров ввиду субъективности и сложности формализации и систематизации.

Потребность в привлечении иностранных партнёров, обладающих необходимым оборудованием и опытом участия в арктических шельфовых проектах особенно важна ввиду отсутствия собственного опыта разработки месторождений в подобных условиях. Наиболее ценен опыт в данном отношении норвежских компаний, ведущих основную часть работ как по добыче газа и его транспортировке, так и по строительству и обслуживанию соответствующей инфраструктуры преимущественно в условиях Северного и Норвежского морей.

При определении степени заинтересованности сторон в совместном освоении месторождений необходимо учитывать относятся ли они к стратегически важным, поскольку это вносит существенные ограничения в возможность и даже целесообразность привлечения ПИИ. Необходимо значительно ограничивать участие зарубежного инвестора в случае его вхождения в проект. Его доля не должна позволять блокировать принятие стратегически важных решений (менее 25%), при этом более 50% целесообразно оставить в руках государства (в соответствии с федеральным законодательством). Альтернативой может быть привлечение иностранного инвестора в качестве партнёра по проекту без вхождения в состав собственников (при этом необходимо заинтересовать инвестора возможностью включения части запасов в собственный баланс запасов, использования газа для экспорта). Необходимость введения подобных ограничений объективно обусловлена в т.ч. стратегической значимостью отрасли, отдельных месторождений и территорий, поскольку помимо очевидных преимуществ (финансовых технологических, управленческих) участие зарубежных компаний в добычных проектах сопряжено с рядом рисков.

На примере зарубежного опыта становится очевидна важность государственного контроля за ресурсной базой и разработкой месторождений газа. Так, концентрация ресурсов в собственности и под контролем государства позволяет Норвегии получать необходимые технологии, а также гарантированные рынки сбыта и возможность участия в проектах сектора downstream в странах-потребителях без ущерба для энергетической стратегии страны. Вследствие этого нами предлагается предусмотреть участие государства в каждом совместном проекте, а долю иностранного инвестора ограничить в соответствии с разработанной на основании анализа зарубежного опыта и институциональных особенностей России матрицей. В соответствии с ней максимальная доля иностранного инвестора может составить 75%

Разработанные стратегические подходы к определению локализации и оптимальной доле участия иностранных инвесторов в проектах добычи газа были апробированы на конкретных примерах планируемых к разработке месторождений. В результате анализа всей совокупности параметров и ограничений были рекомендованы конкретные доли участия иностранных инвесторов для отдельных месторождений и регионов.

Таким образом, с учётом дополнительных факторов были выделены наиболее перспективные проекты для совместной реализации. К ним отнесены месторождения Ненецкого и Ямало-Ненецкого АО, Сахалинской области, а также шельфов Баренцева, Карского и Охотского морей.

Важным результатом диссертации стала разработка предложений по обеспечению мультипликативного эффекта от реализации проектов в газовой промышленности. В частности, для стимулирования социально-экономического развития малоосвоенных удалённых регионов было предложено внести определённые усовершенствования в законодательство с целью установления соответствующих обязательств для иностранных инвесторов. К ним относятся обязательства по строительству транспортной, энергетической и социальной инфраструктуры, созданию рабочих мест для населения удалённых регионов, в которых расположены проекты, организации обучения российского научного и технического персонала для обеспечения возможности в будущем создания производства подобного оборудования внутри страны, а также финансирования и кредитования инновационных проектов.

В результате анализа дифференциации субъектов федерации по социально-экономическим показателям и освоенности территории были выделены регионы, реализация газодобывающих проектов в которых с участием иностранных инвесторов, может в наибольшей степени способствовать социально-экономическому развитию и повышению инфраструктурной обеспеченности территории. В наибольшей степени нуждающимися в улучшении социально-экономических показателей и качества жизни, по результатам исследования, были признаны Эвенкийский АО, Таймырский АО, Чукотский АО, Хабаровский край, Иркутская, Камчатская области, Калмыкия.

Список литературы диссертационного исследования кандидат географических наук Крюкова, Наталья Александровна, 2010 год

1. Абыкаев Н. Инвестиционный потенциал и экономический рост // Экономист. 2000. № 6.- С. 25 29.

2. Апикперов И. Иностранные инвестиции в России: надежды и реальности // Реформы в России: региональные проблемы. Труды науч. конф. участников академических обменов России и США. Улан-Удэ, 2001.-С. 61 -67.

3. Андросов В.А., Шушарин A.J1. Регулирование инвестиционной деятельности в регионе. Томск: ТГУ, 2000.

4. Асаул А.Н., Денисова И.В. Состояние инвестиционного климата региона основа развития строительного комплекса // http://wvwv.aup.ru/.

5. Афонцев С. Иностранные инвестиции надежды и реалии // Россия: общественно-политический и научный журнал. 1998. № 5-6. - С. 16 -24.

6. Бабурин В.Л. Инновационные циклы в российской экономике, М.: Едиториал УРСС, 2002.

7. Бадарч Д., Ганболд А., Лундэнбазар X., Попов М., Филин С., Якушев А. Прямые иностранные инвестиции как наиболее эффективная форма зарубежных инвестиций в экономике государства II Инвестиции в России. 2006. № 12. С. 13-22.

8. Бакланов П.Я. Территориальные структуры хозяйства в региональном управлении. Тихоокеан. Ин-т географии ДВО РАН. М.: Наука, 2007.

9. Бандурин В. В., Рацич Б. Г., Чатич М. Глобализация мировой экономики и Россия. М.: Буквица, 1999.

10. Бекетов Н. Перспективы развития национальной инновационной системы России II Вопросы экономики. 2004. №7. С. 19 - 23.

11. Биленко А. Новации и инвестиции как показатели выздоровления /I Электроника: Наука, технология, бизнес. 2005. №2. С. 84-85.

12. Бочаров С., Коробейников О., Бактимирова Л. Формирование и оценка внутренних источников инвестиций в основной капитал предприятия // Инвестиции в России. 1999. №4. С. 30 - 35.

13. Бочаров В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. М.: Финансы и статистика, 1993.

14. Бочаров В., Попова Р. Развитие финансово-кредитного механизма в инвестиционной сфере. Л., Изд-во Ленинградского финансово-экономического института, 1991.

15. Бродский М.Н., Бродский Г.М. Право и экономика: инвестиционное консультирование. СПб.: Б.И., 1999.

16. Буров А.С. Эффективность внешней торговли России. Методология расчётов. М.: Финансы и статистика, 2003.

17. Виньков А., Кокшаров А., Рубанов И. Взрослое решение // Эксперт. 2005. №35.-С. 19-25.

18. Влияние институциональных условий на реализацию социально-экономических выгод освоения нефтегазовых ресурсов / под ред. В.А. Крюкова; ИЭОПП СО РАН. Новосибирск, 2007.

19. Внешнеэкономические связи России // Внешнеэкономический комплекс России: современное состояние и перспективы. 2005. № 1. — С. 18-46.

20. Гафуров И.Р. Инвестиционная привлекательность региона // Управление риском. 2005. №1. С. 2 - 6.

21. Гостюк М. Зарубежные инвестиции и экономические интересы иностранных инвесторов // Экономика Украины. 2005, № 8, с. 81 85.

22. Гранберг А. Региональная экономика и региональная наука в России: десять лет спустя // Региональная экономика и социология. 2004. №1. -С. 57-81.

23. Гришина И.В. Анализ и прогнозирование инвестиционных процессов в регионах России. М.: СОПС, 2005.

24. Губайдуллина Ф.С. Прямые иностранные инвестиции в экономике переходного периода. Екатеринбург, 2002.

25. Гудков Е.В. Предпринимательский климат: региональный аспект. 2005.

26. Гумерова Г., Шаймиева Э. Прямые иностранные инвестиции и технологические инновации в экономике России // Инвестиции в России. 2008. №3. С. 41 48.

27. Гусев К.Н. Иностранные инвестиции в России: тенденции первой половины 2005 года // Банковское дело. 2004. №11. С. 16-19.

28. Донгаров А. Г. Иностранный капитал в России и СССР. М.: Международные отношения, 1990.

29. Духаев А.Д. Иностранные инвестиции в российской экономике // Собственность и рынок. 2005. №3. С. 11 - 14.

30. Духаев А.Д. Роль современных предприятий в оптимизации инвестиционных процессов // РИСК: Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. 2005. №1. С. 11 - 13.

31. Ершов Ю. Россия и глобальная энергетическая безопасность // Инвестиции в России. 2006. № 10. С. 3 - 11.

32. Ершов Ю. Россия и её топливно-энергетический комплекс в условиях глобализации и становления международной энергетической безопасности // Инвестиции в России. 2006. №8. С. 3 - 13.

33. Жизнин С. 3. Энергетическая дипломатия России: экономика, политика, практика. М.: ООО «Ист Брук», 2005.

34. Жиренко В.В. Механизм валютного регулирования внешнеторговых сделок в России. М.: Научная книга, 2006.

35. Загородников С. Регулирование прямых иностранных инвестиций в странах Центральной и Восточной Европы // Банковское дело. 2004. №5. С. 38-43; 2004. №6. - С. 46-47.

36. Закон Российской Федерации от 21 февраля 1992 г. № 2395-I «О недрах».

37. Иванова М.Ю. Понятие инвестиционного климата и его влияние на эффективность инвестиционного воздействия партнеров. М.: Российская академия государственной службы при Президенте РФ, 1996.

38. Илюхина Е. Иностранные инвестиции в российской экономике // Российская экономика: тенденции и перспективы. М., 2005. С. 23-27.

39. Инвестиции // Сибирское экономическое обозрение. 2005. №2. С. 1012.

40. Инвестиции в России 2007: стат. сборник / Федеральная служба гос. статистики (Росстат) М.: 2009.

41. Инвестиции в России 2005: стат. сборник / Федеральная служба гос. Статистики (Росстат) М.: 2005.

42. Инвестиции в России: тенденции, проблемы, пути решения с учётом зарубежной практики. М.: Экономист, 2000.

43. Инвестиционный потенциал российской экономики / B.C. Бард, С.Н. Бузулуков, И.Н. Дрогобицкий, С.Е. Щепетова. М.: Экзамен, 2003.

44. Иовчук С., Квашнина И. Иностранные капиталовложения в России: состояние и перспективы. // Вопросы экономики. 1996. №12. С. 112120.

45. Камински М. Прямые иностранные инвестиции П Финансы и кредит. 1996. №5.-С. 5-6.

46. Каравашкин И.П., Жмагинский В.И. Региональная привлекательность иностранных инвестиций: Уч. пособие. Н.Н.: Изд-во ВГАВТ, 2004.

47. Карманова Н.Ю. Инвестиционный климат России // Иностранный капитал в России. 1999. №4. С. 14 - 16.

48. Катасонов В.Ю. Инвестиционный потенциал экономики: механизмы формирования и использования. М.: Анкил. 2005.

49. Квашнина Н.А. Экономический рост и инвестиционный процесс: вопросы методологии, теории и практики (региональный аспект). -Иваново: Изд-во ИвГУ. 2004.

50. Кириллова Е.А. Инвестиции. //Аспирант и соискатель. 2004. № 5. -С. 63 64.

51. Кириллова Е.А. Новейшие способы мобилизации инвестиционных ресурсов // Аспирант и соискатель. 2004. № 5. С. 65 - 66.

52. Кириллова Е.А. Основные концепции государственного регулирования в инвестиционной сфере экономики // Аспирант и соискатель. 2004. № 5. С. 67 - 68.

53. Ковалёв А.Д., Тарасов П.С. Компьютерное моделирование отраслей народного хозяйства // Территориальная дифференциация и регионализация в современном мире. Смоленск: Универсум. 2001. -С. 44-48.

54. Кондратьев В. Особенности инвестиционной модели России // Проблемы теории и практики управления. 2004. №3. С.32 - 36.

55. Коренкова С.И. Анализ эффективности прямых инвестиций: теория и практика. Тюмень: Изд-во ТюмГУ. 2005.

56. Кралин П.В. Инвестиционный климат России// Иностранный капитал в России. 1999. №1. С. 24 - 29.

57. Крюков В.А., Шафраник Ю.К. Нефть для государства или государство для нефти? // Нефть, газ и бизнес. 2008. №5-6. С. 6 - 9.

58. Кудров В. Экономика России и «трёх Европ» // Мировая экономика и международные отношения. 2005. №11.- С. 33 43.

59. Кузнецов B.C. Систематизация инвестиционных категорий с позиций характеристики инвестиционного процесса // Научный вестник Байкальского государственного университета экономики и права. 2004. №4. С. 65 - 74.

60. Кузнецова О.В. Экономическое развитие регионов. М., 2002.

61. Куприянов Д. Влияние иностранных инвестиций на экономический рост // Инвестиции в России. 2005. №7. С. 19-21.

62. Лебедев В.М. Формирование инвестиционного климата в России // Финансы. 1995. № 4. С. 3 - 5.

63. Ленин В.И. Империализм как высшая стадия капитализма. М.: Политиздат, 1989.

64. Лисин В. Инвестиционные процессы в российской экономике // Вопросы экономики. 2004. №7. С. 24 - 27.

65. Макаров А.А., Митрова Т.А.,Фортов В.Е. Глобальная энергетическая безопасность: проблемы и пути решения // Вестник Российской академии наук. 2007. том 77. № 4. С. 99 - 107.

66. Мартынов А. Возможности повышения эффективности инвестирования // Экономист. 2000. №9. С. 37 - 43.

67. Марченко Г., Мачульская О. Исследование инвестиционного климата регионов России: проблемы и результаты. // Вопросы экономки. 1999 г. №9.-С. 69-79.

68. Маскаев И. Российский нефтегазовый сектор в мировом инвестиционном процессе // Инвестиции в России. 2008. № 3. С. 22 -29.

69. Медоуз Д.Х., Медоуз Д.Л., Рандерс Й. За пределами роста. М.: Изд. группа «Прогресс», «Пангея». 1994.

70. Международный опыт привлечения иностранных инвестиций. // Финансист. 1996 . №18. С.15.

71. Микитюк Л.М. Об особенностях инвестиционных потоков в ХМАО // Северный регион: Сборник докладов. Сургут, 2002. С. 76 79.

72. Мировой нефтегазовый рынок: инновационные тенденции. / Под ред. д.т.н. В.В. Бушуева, д.э.н. Е.А. Телегиной и д.э.н. Ю.К. Шафраника. -М.: ИАЦ Энергия, 2008.

73. Мисакян М.Н., Кокушкина И.В. Теории прямых иностранных инвестиций: практическое значение для переходных экономик // Проблемы современной экономики. 2007. №4(24). //www.m-economy.ru.

74. Митрова Т. Большие возможности — это и большая ответственность // Мировая энергетика июль 2007. № 7 (43). С. 29 - 33.

75. Мозгоев А. О некоторых терминах, используемых в инвестиционных процессах//Инвестиции в России. 2002. №6. -С.16- 19.

76. Мухетдинова Н. Инвестиционная политика: диалектика федерального и регионального уровней // Российский экономический журнал. 2000. №1. С. 49 - 56.

77. Нестерова Д.В., Мариев О.С., Щавровский И.В. Факторы привлечения прямых зарубежных инвестиций в российские регионы: типология и эконометрический анализ предпр. Екатеринбург: Изд-во ИЭ УрО РАН.2004.

78. Никулин Н.Н. Инвестиции в экономике стран СНГ // Вопросы статистики. 2001. № 11. С. 59 - 71.

79. Новиков А.В. Инвестиционная привлекательность регионов: Уч. пособие. Новосибирск: НГАЭиУ, 2001.

80. Новицкий Н. Выбор инвестиционной стратегии на новом этапе реформ // Экономист. 2001. №6. С. 27 - 34.

81. Основные концептуальные положения развития нефтегазового комплекса России / под ред. В.И. Калюжного. М.: Министерство топлива и энергетики Российской Федерации, 2001.

82. Основные направления социально-экономического развития Российской Федерации на долгосрочную перспективу. Проект Правительства Российской Федерации. М., 2001.

83. Особенности инвестиционной модели развития России / В.Б. Кондратьев, Ю.В. Куренков, Ю.Л. Адно и др. М.: ИМЭМО РАН, 2003.

84. Перспективы энергетических технологий 2006. Часть 1. Сценарии и стратегии до 2050 г. OECD/IEA, 2006.

85. Петраков Н., Маневич В., Бриедис Б. Об инвестиционной политике в России и становлении рыночной экономики // Финансы. 1996. №12. С. 6.

86. Печалова М.Ю. Инвестиционный проект: участие банков // Банковское дело. 2005. №10. С. 12 - 14.

87. Поляков Д.Ю. Преимущества и недостатки притока прямых иностранных инвестиций в страну // Современные аспекты экономики.2005. №9. С. 80 - 82.

88. Портер М. Международная конкуренция. Конкурентные преимущества стран М.: Междунар. отношения, 1993.

89. Постнов С.П. Особенности развития инвестиционных процессов в современных условиях // Вестник Российской экономической академии. 2004. №4. С. 44 - 56.

90. Приказ МПР РФ от 1 ноября 2005 г. № 298 «Об утверждении Классификации запасов и прогнозных ресурсов нефти и горючих газов».

91. Природный газ. Под ред. Ребекки Басби. М.: «Олимп Бизнес», 2003.

92. Процессы на финансовых рынках // Коринф. 2005. № 25. С. 32-34.

93. Прямые иностранные инвестиции в сферу услуг // Внешнеэкономический комплекс России: современное состояние и перспективы. 2005. №1. С. 9 - 17.

94. Пугачёв А.В. Воздействие инвестиционных процессов на развитие социально-экономической системы России: Автореферат диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук. -Тамбовский государственный университет, Тамбов. 2005.

95. Пчелинцев О.С., Минченко М.М. Региональная политика на этапе экономического роста: от текущих трансфертов к инвестициям в инфраструктуру // Пространств, экон. 2005. № 2. С. 7- 26.

96. Раткин J1. Инвестирование в российскую нефтегазовую отрасль: в поисках внутренних факторов роста // Инвестиции в России. 2006. № 7. -С. 17-20.

97. Рахимов Т.Р. Система понятийно-категориального аппарата в области инвестиций на мезоуровне // Проблемы экономики и управления. 2004. №2.-С. 13-23.

98. Ю1.Реморова Н.Б. Структура французских инвестиций в российскую экономику // Экономика и финансы. 2005. №8. С.24.

99. Розов Д.В. Основные принципы современной инвестиционной политики // Финансы и кредит. 2005. №1. С. 27 - 42.

100. Ройзман И., Шахназаров А., Гришина И. Оценка эффективности инвестиционных проектов: учёт региональных рисков // Инвестиции в России. 2001. №4. С. 9 - 11.

101. Российский статистический ежегодник, 2005: Стат.сб./Росстат. М., 2005.

102. Ряховский Д.И. Инвестиционные механизмы структурных изменений в промышленности // Проблемы современной экономики. 2008. №4 (28).// www.m-economy.ru.

103. Юб.Салыгин В.И., Сафарян А.В. Современные международные экономические отношения в Каспийском регионе. М.: МГИМО-Университет, 2005.

104. Саушкин Ю.Г. Географическая наука в прошлом, настоящем, будущем -М.: Просвещение, 1980.

105. Семиошко А.С. Проблема недостаточности инвестиций в экономике России // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе. Мат-лы 5 Межвуз. конф. аспирантов и докторантов. СПб: Изд-во СПбГИЭУ. 2003. С. 109 - 111.

106. Симония Н.А. Энергобезопасность Запада и роль России // Россия в глобальной политике. 2004. № 2. С. 77 - 94.

107. ИО.Славянов А. Влияние прямых иностранных инвестиций на развитие стран с переходной экономикой // Инвестиции в России. 2008. №8. С. 10-15.

108. Смирнов Т.В. Прямые иностранные инвестиции в системе факторов экономического роста М.: Макс Пресс, 2004.

109. Ставровский И. Инвестиции на Западе. М.: ИФС, 1999.

110. ИЗ.Стопочев А.Ю. Стимулирование отечественных и иностранныхинвестиций в условиях современной российской экономики. М.: МАКС Пресс. 2004.

111. Стратегический ответ России на вызовы нового века / Под общ. Редакцией Л.И. Абалкина. М.: Экзамен, 2004.

112. Сурков Г.И. Применение проектного финансирования в международных программах инвестиций. Обз. инф. сер.: Экономика, организация иуправление производством в газовой промышленности М.: ООО «ИРЦ Газпром», 2000.

113. Иб.Тагирбеков К.Р., Паштова Л.Г. Инвестиционные процессы и банковская система в экономике России. М.: Весь Мир. 2005.

114. Тарасов П. Газовая отрасль России: экономико-географические проблемы и моделирование перехода к рынку // Известия РАН, серия географическая. 2004. №5. С. 53 - 65.

115. Телегина Е.А., Румянцева М.А., Покровский С.В., Салахова И.Р. Внешний вектор энергетической безопасности России / Под ред. Телегиной Е.А. М.: Энергоатомиздат, 2000.

116. Тихонова В.Г. К вопросу об эффективности прямых иностранных инвестиций в России // Вестник МГУ. Сер. 6. 2005. №2. С. 13 - 27.

117. Топливно-экономический комплекс России: 2000 2007 гг. (справочно-аналитический обзор) / под общ. ред. проф., д.т.н. Бушуева В.В., д.э.н. Мастепанова A.M., к.г.н. Громова А.И. - М.: ИАЦ «Энергия», 2008.

118. Торгово-экономические отношения России и Германии // Коринф. 2005. №31.-С. 5-7.

119. Трапезников П.С. Методологические принципы построения интегрированной теории прямых иностранных инвестиций как формы заграничной деловой активности // Белорусский журнал международного права и международных отношений. 1999. №4, С. 14 -21.

120. Трапезников П.С. Теории прямых иностранных инвестиций: сравнительный анализ: автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.01 Минск, 1999.

121. Тумусов Ф.С. Будущее мира и России: взгляд из Саха. М.: Мысль, 2000.

122. Тумусов Ф.С. Инвестиционный потенциал региона. Теория. Проблемы. Практика. М.: Экономика, 1999.

123. Тумусов Ф.С. Финансы республики: от прошлого к будущему. М., 1995.

124. Тучин А.А. Источники повышения внутренней инвестиционной активности в условиях реформируемой экономики России // Экономика и финансы. 2005. №11. С.6 - 11.

125. Уринсон Я. Инвестиционный климат в России и привлечение иностранных инвестиций // Вопросы экономики. 1994. № 8. С. 8 - 12.

126. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

127. Федеральный закон от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

128. Федеральный закон от 31 марта 1999 г. N 69-ФЗ «О газоснабжении в Российской Федерации».

129. Федеральный Закон от 17 августа 1995 года N 147-ФЗ «О естественных монополиях».

130. Федеральный закон от 30 ноября 1995 г. N 187-ФЗ «О континентальном шельфе Российской Федерации».

131. Федеральный закон от 29 апреля 2008 г. N 57-ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства».

132. Федеральный закон от 30 декабря 1995 г. N 225-ФЗ «О соглашениях о разделе продукции».

133. Федеральный закон Российской Федерации от 22 июля 2005 г. N 116-ФЗ «Об особых экономических зонах в Российской Федерации».

134. Фельзенбаум В. Иностранные инвестиции в России // Вопросы экономики. 1994. №8. С. 56 - 63.

135. Филатов В. Проблемы инвестиционной политики в индустриальной экономике переходного типа//Вопросы Экономики. 1994. №7. С. 16 19.

136. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности. М.: Финансы и статистика 1999.

137. Фишер Пауль Россия и мировые притоки прямых иностранных инвестиций: проблемы и перспективы // Вопросы статистики. 2005. №9. С. 26 - 34.

138. Хейфец Б. Пасынки глобализации // Эксперт. 2007. №4. // http://www.expert.ru.

139. Ходов Л.Г. Государственное регулирование национальной экономики. -М.: Экономистъ, 2004.

140. Хрущёв А.Т. География промышленности СССР М.: Высшая школа, 1990.

141. Чистов А. Регулирование иностранных инвестиций // Инвестиции в России. 2002. №5. С. 10 - 13.

142. Шаповалов П.С. Механизмы привлечения иностранных инвестиций // Интеллектуальная собственность: правовые, экономические и социальные проблемы: Сборник трудов аспирантов РГИИС. Часть 2. М.: Изд-во РГИИС. 2005. С. 108 - 115.

143. Шаповалов А. Революция потребляющих. Доклад ОЭСР // КоммерсантЪ. 2005. № 115. С. 3.

144. Шумовский С. Арктический поток // Газовая промышленность. 2008. №625. С. 71 - 73.

145. Яковлев Г.А. Понятия и сущность инвестиций и инвестирования // Вестник Академии: Информатика, экология, экономика. Новомосковское отделение РАДСИ. 2004. №7. ч.2. С. 75 - 81.

146. BP Statistical Review of world energy June 2009. Quantifying energy. BP p.l.c,. 2009.

147. BP Statistical Review of world energy June 2008. Quantifying energy. BP p.l.c,. 2008.

148. Canadian Natural Gas Winter 2005-06 Outlook. Natural Resources Canada. Natural Gas Division, Petroleum Resources Branch, Energy Policy Sector. November 2005.

149. Coal Information 2006. IEA Statistics. OECD/IEA, 2006.

150. Communication from the Commission to the European Council and the European Parliament. An Energy Policy for Europe. {SEC(2007) 12}. Commission of the European Communities. Brussels, 10.1.2007.

151. Dunning John Reapprasing the Eclectic Paradigm in an Age of Alliance Capitalism // Journal of International Business Studies. 1995. 26.3. P. 461 -491.

152. Dunning J.H. Transnational corporation and the growth of services: Some conceptual a theoretical iss. NY: UN, 1989.

153. Facts. The Norwegian Petroleum Sector, 2007. Ministry of Petroleum and Energy, Norwegian Petroleum Directorate. March 2007.

154. Feenstra Robert C. International trade and investment// NBER Rept. 2005. Spring. P. 1 10.

155. Flower Andy What Happened to LNG Supply and Demand in 2005 and What Does It Tell Us About the Prospects for the Next Decade? // Presentation. Flame 2006. Amsterdam 13th March 2006.

156. International Energy Outlook 2006. June 2006. OECD/IEA, 2006.

157. Jamuna P. Agarwal, John H. Dunning, Nagesh Kumar, Robert E. Lipsey, Shujiro Urata Globalization, Foreign Direct Investment, and Technology Transfers: Impacts on and Prospects for Developing Countries by. 2001.

158. Jensen J. T. The growing competition between pipeline and LNG for gas markets // a presentation to GASTECH 2000, Houston 16.11.2000.

159. Key world energy statistics 2007. OECD/IEA, 2007.

160. Key world energy statistics 2008. OECD/IEA, 2009.

161. Kindleberger C.P. Keynesianismus vs. monetarism and other essays in financial history. London: Allen & Unwin, 1986.

162. LNG Observer. April-June 2006 Vol. 3, No. 2.

163. Natural Gas Information. IEA Statistics. OECD/IEA, 2009.

164. Natural Gas Information 2008. IEA Statistics. OECD/IEA, 2008.

165. Natural Gas Information 2006. IEA Statistics. OECD/IEA, 2006.

166. Natural Gas Information 2005. IEA Statistics. OECD/IEA, 2005.

167. Natural Gas in the World. Institut Francais du Petrole, Rueil-Malmaison. Cedigaz, 2007.

168. Natural Gas Market Review 2007. Security in a globalizing market to 2015. IEA 2007.

169. New Concerns in an Uncertain World. The 2007 A.T. Kearney Foreign Direct Investment Confidence Index. Global Business Policy Council A.T. Kearney, Inc. 2008.

170. Oil Information 2006. Donnees sur le petrole. OECD/IEA, 2006.

171. Paul Q. J. van Poecke (CEO 4Gas) Is the LNG industry growing too quickly? // Presentation. Flame 2006. Amsterdam 13th March 2006.

172. Paus Eva Foreign Investment, Development, and Globalization Can Costa Rica Become Ireland? Palgrave Macmillan, 2005.

173. Qatargas. Annual report 2007 // http://www.qatargas.com.qa.

174. Renewables Information 2007. OECD/IEA, 2007.

175. Rugman A.M. et al. Canada's reversal from importer to exporter of FDI // MIR. 1987. № 3. Vol. 27. P. 23 - 24.

176. Scholte Jan Aart Globalization. A critical introduction. Palgrave Macmillan, 2005

177. Sonatrach. Annual report 2007 // http://www.sonatrach.co.uk. 183.Statoil Hydro. Annual report and accounts 2007 // http://www.statoil.com.

178. Vernon Raymond The economic and political consequences of multinational enterprise: an anthology. Boston: Div. of research. Graduate school of business administration. Harvard univ., 1973.

179. Vogel Herb (Managing Director, Gas Europe. BP Gas, Power & Renewables) LNG Evolution and Trends for the future // Presentation. Flame 2006, Amsterdam 13th March 2006.

180. World Economic Outlook, September 2002 Trade and Finance. International Monetary Fund. Washington D.C.: IMF, 2002.

181. World Energy Investment Outlook, 2003 insights. OECD/IEA, 2003.

182. World Energy Outlook 2008. OECD/IEA, 2008.

183. World Energy Outlook 2007. OECD/IEA, 2007.

184. World Energy Outlook 2006. OECD/IEA, 2006.

185. World Energy Outlook 2005. Middle East and North Africa Insights. OECD/IEA, 2005.

186. World Energy Outlook 2000. OECD/IEA, 2000.

187. World Investment Report 2009. Transnational Corporations, Agricultural Production and Development. United Nations, New York, Geneva, 2009.

188. World Investment Report 2007. Transnational Corporations, Extractive Industries and Development. United Nations, New York, Geneva, 2007.