Управление прямыми иностранными инвестициями в условиях глобализации экономики тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Таничев, Александр Валерьевич

• Таничев, Александр Валерьевич
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Таничев, Александр Валерьевич

Введение.

Глава 1. Транснациональные корпорации в условиях глобализации и интернационализации экономики.

1.1. Сущность и особенности процесса транснационализации в условиях интернационализации и глобализации экономики.

1.2. Тенденции развития транснациональных корпораций и их роль в интернационализации экономики.

Глава 2. Прямые иностранные инвестиции транснациональных корпораций в российскую экономику.

2.1. Особенности прямого иностранного инвестирования.

2.2. Анализ отраслевых и региональных стратегий транснациональных корпораций в России.

Глава 3. Управление инвестиционными проектами транснациональных корпораций в регионе.

3.1. Планирование и реализация инвестиционных проектов транснациональных корпораций в Северо-западном экономическом регионе России.

3.2. Формы реализации проектов транснациональных корпораций в энергетическом комплексе Северо-западного региона России.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление прямыми иностранными инвестициями в условиях глобализации экономики»

Актуальность темы.

Проблема управления прямыми иностранными инвестициями приобретает все большую актуальность в контексте инвестиционных процессов, происходящих как в мировой, так и российской экономике. Современные тенденции экономического развития характеризуются усилением процессов интернационализации и глобализации. Исследование процесса глобализации показывают, что его основой являются, прежде всего, крупные иностранные инвестиции, т.е. вывоз капитала за границу с целью приобретения, контроля и управления - иногда совместно с национальным капиталом - реальной собственностью и получения соответствующих доходов от этой собственности. Рост инвестиционных потоков и их сосредоточение в границах постиндустриального мира сегодня заметны как никогда.

Анализ показывает, что трансформация мировой экономики сопровождается перераспределением капитала, его движением и сменой сфер функционирования. Происходит разделение избыточных национальных капиталов, ищущих сферы своего применения, упорядочение неиспользуемых национальных рынков с целью повышения доходности инвестиционного капитала.

Быстрый рост прямых иностранных инвестиций, выход технологического разделения труда за пределы фирм, отраслей и национальных границ сопровождается появлением гигантских международных научно-производственных комплексов с филиалами в разных странах и на разных континентах. Транснациональные корпорации превращают мировую экономику в международное производство, обеспечивая ускорение научно-технического прогресса во всех его направлениях - технический уровень и качество продукции, эффективность производства, совершенствование форм менеджмента, управления предприятиями.

Анализ географической структуры прямых иностранных инвестиций, показывает, что основная их часть приходится на развитые страны - как страны экспортеры капитала, так и принимающие страны. В начале третьего тысячелетия на развитые страны приходилось более 93% экспорта капитала в форме прямых инвестиций и 73% их импорта. Вместе с тем, по мере распространения сферы влияния транснациональных корпораций развивается процесс конкуренции между странами по привлечению прямых зарубежных инвестиций.

Российская экономика является привлекательной для иностранных инвесторов масштабами производственной базы, высоким научно-техническим потенциалом, относительно дешевой рабочей силой, крупными природными запасами разнообразного сырья, высокой средней прибылью на вложенный капитал. Однако значительный страновой риск является основной причиной, ограничивающей приток прямых иностранных инвестиций экономику страны.

Анализ иностранных капиталовложений в российскую экономику показывает, что инвесторов интересуют производства с высоким внутренним платежеспособным спросом. На начало 2003 г. в России были зарегистрированы иностранные инвестиции из 149 стран мира. Основными инвесторами капитала в экономику России являются промышленно развитые страны, среди которых доминируют немецкие, американские и западноевропейские компании.

Исследования отраслевых приоритетов транснациональных корпораций в России показывают, что они не совпадают с приоритетами структурной политики российского правительства. Иностранные инвесторы тяготеют к сфере услуг и сырьевым отраслям экономики и в гораздо меньшей степени - к обрабатывающей промышленности и, в частности, к наукоемкому производству. Определенный интерес для иностранных инвесторов представляют машиностроение, пищевая, деревообрабатывающая и химическая промышленность, наблюдается тенденция к инвестициям в развитие российских средств связи и телекоммуникаций.

Привлекательность отдельных регионов российской Федерации является неоднородной. Северо-западный регион и Санкт-Петербург характеризуется значительным объемом прямых иностранных инвестиций и вопросы оценки и механизмов реализации проектов транснациональных корпораций приобретают важное значение в практике управления инвестиционными потоками.

Все вышеизложенное обусловило актуальность темы диссертационного исследования.

Степень изученности проблемы.

Процессы транснационализации экономики, формы движения инвестиционного капитала транснациональных корпораций широко исследуются западными учеными, среди которых следует отметить Р. Бакли, Дж. Вудвард, Дж. Даннинга, М. Кассона, Р.Х. Коуза, Дж. Лорша, П. Лоуренса, М. Портера, Дж. Стопфорда, О. Уильямсона, С. Хаймера, А. Чэндлера и др. Эмпирические исследования аналитиков и ученых использовались для изучения мотиваций и поведения транснациональных корпораций в области прямых иностранных инвестиций. В то же самое время западные ученые начали развивать теории, которые смогли бы объяснить сущность и причины такого понятия, как прямые иностранные инвестиции, а также их непосредственное воздействие как на страну-реципиент, так и на страну-донора.

С 60-х годов теории и концепции прямых иностранных инвестиций (ПИИ) постоянно пополняются и совершенствуются. В 1966 г. французским ученым Р. Верноном была разработана парадигма цикла международного производства товара, которая описывает динамическое взаимодействие между международной торговлей и иностранным инвестированием. Оригинальность концепции заключается в комбинировании элементов международной экономики (торговля между странами и причины перемещения целых отраслей) с теорией маркетинга (кривая жизненного цикла товара).

Однако, исследования показывают, что в настоящее время разработанные концепции еще не в состоянии обеспечить национальные правительства точным аналитическим инструментарием, позволяющим им предвидеть поведение конкретной компании и эффективно влиять на международные переливы капитала, технологий и ноу-хау. Некоторые парадигмы содержат положения, способные оказать значительную помощь в создании и проведении ПИИ-политики, нацеленной на экономический рост и промышленное развитие. В ряде научных исследований предпринимаются попытки объяснить изменения в моделях ПИИ и мотивациях иностранных инвесторов в ответ на различные экономические стратегии и побудительные мотивы в странах-реципиентах.

Из российских ученых следует отметить работы В.А. Воротилова, Э.А. Грязнова, А.И. Евдокимова, И.Д. Иванова, В.В. Круглова, C.B. Кузнецова, Г.К. Широкова, В.И. Черенкова.

Управление прямыми инвестициями приобретает самостоятельное значение в рамках проектного менеджмента и инвестиционного финансирования. В настоящее время проводятся интенсивные исследования в области инвестиционного проектирования, что нашло отражение в трудах как западных ученых, таких как Р. Арчибальда, Т.Ф. Вэтлинга, Р. Грэхэма, X. Керцнера, В. Кинга, Д. Клилэнда, Д. Клифтона А. Стракенбрака, Дж. Тэйлора, М. Хайнца, JI. Штайнера, так и российских, таких как В.И. Воропаева, А.И. Кочеткова, A.M. Немчина, С.Н. Никешина, Ю.П. Рудакова, В.А. Хитрова, В.Д. Шапиро, М.В. Шейнберга и других.

Вместе с тем, современные тенденции инвестиционных процессов и движения капитала требуют теоретических и практических исследований методов регулирования прямых иностранных инвестиций, а также особенностей реализации инвестиционных проектов транснациональных корпораций в регионах и отраслях, как сфер приложения инвестиционного капитала.

Цель диссертационного исследования - развитие механизмов управления прямыми иностранными инвестициями транснациональных корпораций на территории Российской Федерации и в регионах страны.

Задачи исследования. В рамках поставленной цели основными задачами являлись:

• исследование процесса транснационализации экономики как необходимого условия прямого инвестирования иностранного капитала;

• выявление особенностей прямого иностранного инвестирования в российскую экономику;

• анализ отраслевых и региональных приоритетов движения прямых инвестиций транснациональных корпораций в России;

• оценка инвестиционных проектов транснациональных корпораций в экономических регионах России;

• анализ инвестиционных проектов транснациональных корпораций на территории России в области энергетики;

• разработать предложения по адоптации инструментов проектного менеджмента, используемых западными транснациональными корпорациями, к практике управления прямыми инвестициями в регионах России.

Предметом диссертационного исследования явились процессы прямого инвестирования транснациональных корпораций в экономику России и ее регионы.

Объектом исследования стали регионы и отрасли народного хозяйства Российской Федерации, реализующие инвестиционные проекты транснациональных корпораций.

Теоретической и методической основой

Теоретической и методологической основой исследования послужили научные труды зарубежных и отечественных экономистов, законодательные акты международного и российского права, другие официальные документы и материалы периодической печати по проблемам развития процесса прямого иностранного инвестирования и реализации инвестиционных проектов в России и ее регионах.

Теоретическая значимость работы состоит в развитии ряда концептуальных подходов к вопросу интернационализации и транснационализации экономики России и ее экономических регионов, необходимости совершенствования системы управления прямыми инвестициями транснациональных корпораций на территории Российской Федерации.

Новизна научной работы:

• проведен анализ тенденций движения капитала и прямых инвестиций современных транснациональных корпораций;

• выявлены особенности процесса прямого иностранного инвестирования транснациональных корпораций в российскую экономику;

• определены отраслевые и региональные приоритеты прямого инвестирования транснациональных корпораций в России;

• проведена оценка и обоснование перспективности инвестиционных проектов транснациональных корпораций в Северо-западном экономическом регионе России;

• выполнен анализ инвестиционных проектов транснациональных корпораций на территории России в области энергетики;

• разработаны предложения по адоптации инструментов проектного менеджмента, используемых западными транснациональными корпорациями, к практике управления прямыми инвестициями в регионах России.

Практическая значимость

Результаты научного исследования доведены до конкретных выводов и практических рекомендаций, которые могут быть использованы региональными и местными органами власти в практике разработки мероприятий по совершенствованию системы управления прямыми иностранными инвестициями, осуществляемыми транснациональными корпорациями на их территории.

Апробация работы

Основные выводы, положения и рекомендации, изложенные в диссертации, применены в практике подготовки и реализации ряда проектов, осуществляемых как западными ТНК, так и консорциумами западных ТНК на территории России, а также в практике реализации инвестиционных проектов немецкой транснациональной корпорации «Siemens», осуществляющей свою деятельность на территории России и Северо-западном регионе, в том числе в области энергетики.

Отдельные результаты работы были использованы в педагогической практике по курсу «Оценка инвестиционных проектов», «Проектный менеджмент», «Международные экономические отношения».

Основные положения диссертации были изложены автором на Всероссийской конференции «Экономика. Управление. Финансы.» (Тула, 9-10 февраля 1999г.), конференции молодых ученых и аспирантов «Проблемы развития финансового рынка России» (Ростов-на-Дону, 14-15 мая 1999), Всероссийской конференции «Приоритеты экономического развития регионов» (Майкоп, 27-29 мая 1999), Всероссийском экономическом форуме студентов и молодых ученых «Возрождение и перспективы роста экономики современной России» (СПб, 19-20 октября 1999), Международной конференции «Менеджмент: теория, практика и пути развития» (СПб, 10-12 ноября 1999), Международной конференции по истории правленческой мысли и бизнеса «Государственное управление и предпринимательство: вчера, сегодня, завтра» (Москва, 26-28 июня 2000), Международной научно-практической конференции «Интеграция экономики в систему мирохозяйственных связей» (СПб, 17-19 октября 2000), Международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы управления - 2000» (Москва, 25-26 октября 2000), Международной научно-практической конференции «Россия в мировой экономике XXI века» (СПб, 27 марта 2003).

По теме диссертацииа автором опубликовано 15 научных работ. Структура и объем работы

Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих шесть параграфов, заключения и 2 приложений, содержит 145 страниц машинописного текста, 11 таблиц, 7 рисунков.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Таничев, Александр Валерьевич

Основные выводы н результаты, полученные в диссертационном исследовании:

1. Исследование показало, что процесс транснационализации экономики является необходимым условием для прямого инвестирования иностранного капитала. Важнейшим источником интернационализационного процесса и одним из основных источников глобализации является транснационализация, в рамках которой определенная доля производства, потребления, экспорта, импорта и дохода страны зависит от решений международных центров за пределами данного государства. В качестве ведущих сил здесь и выступают транснациональные компании (ТНК), которые сами являются одновременно и результатом, и главными действующими лицами интернационализации.

Глобализация проявляется в расширении деятельности этих компаний за пределы внутреннего рынка. Большинству крупнейших транснациональных корпораций приходится действовать в глобальных масштабах: их рынком становится любой район с высоким уровнем потребления, они должны быть способны удовлетворять спрос потребителей везде, независимо от границ и национальной принадлежности. Компании мыслят в глобальных категориях покупателей, технологий, издержек, поставок, стратегических альянсов и конкурентов. Различные звенья и стадии проектирования, производства и сбыта продукции размещаются в разных странах, унифицируясь в международном масштабе. Создание и развитие транснациональных фирм позволяет обойти множество барьеров (за счет использования трансфертных поставок, цен, благоприятных условий воспроизводства, лучшего учета рыночной ситуации, приложения прибыли и т.д.).

Учитывая, что для ТНК (особенно многонациональных и глобальных) внешнеэкономическая деятельность в большинстве случаев имеет большее значение, чем внутренние операции, они выступают основным субъектом глобализационных процессов. Транснациональные корпорации — это основа глобализации, ее главная движущая сила. По мере ослабления межстрановых барьеров на пути движения товаров, услуг и факторов производства и распространения частнопредпринимательских принципов организации хозяйственной деятельности в мировом пространстве все более важным фактором развития промышленных фирм становились внешнеэкономические операции -экспорт и импорт товаров и услуг, зарубежное инвестирование, различные формы сотрудничества с компаниями иностранных государств. О повышении роли внешнеэкономических факторов в развитии мирового рыночного хозяйства свидетельствуют темпы развития мировой торговли и экспорт капитала в форме прямых частных инвестиций.

2. В диссертации приведен ряд факторов, оказывающих неблагоприятное влияние на инвестиционный климат России, и проведена оценка инвестиционного климата России по международным стандартам с использованием таких критериев, как:

• политическая и социальная стабильность;

• динамизм экономического роста;

• степень либерализации внешнеэкономической сферы;

• наличие развитой промышленной инфраструктуры, банковской системы и системы телекоммуникаций;

• наличие рынка относительно дешевой квалифицированной рабочей силы.

Факторы, оказывающие неблагоприятное влияние на инвестиционный климат России: нестабильность законодательной базы; чрезмерное налогообложение; преступность и коррупция; высокий уровень инфляции; недостаточная покупательная способность населения; высокие таможенные пошлины; бюрократизм и некомпетентность местных властей; неплатежи партнеров по бизнесу; недостаточные страховые гарантии государства; неразвитость инфраструктуры; ограниченность услуг местных банков; нехватка надежных партнеров; недостаток рыночной информации; кадровые проблемы; монополизация рынков товаров и услуг; нехватка производственных мощностей.

В работе делается вывод, что в настоящее время инвестиционная привлекательность России существенно возросла. Это подтверждается также данными Министерства экономического развития и торговли о высоком, по сравнению с предыдущими годами, объеме зарубежных инвестиций в российскую экономику.

3. В диссертации делается вывод, что ПИИ-теории могут оказать помощь органам власти и управления в вопросе адаптации политики прямого инвестирования к специфике российской экономики. Положения отдельных теорий смогут помочь в оптимизации всего процесса увеличения уровня притоков ПИИ, начиная со стратегического планирования на фазе анализа и кончая фазой реализации, включая применение эффективных политических инструментов и контроль над их эффективностью. Тем самым ПИИ-специалисты будут мотивированы в привлечении потенциальных инвесторов.

Анализ ряда теорий и концепций, обусловливающих особенности прямого инвестирования, позволил сделать практические выводы применительно к российской экономике, в том числе:

• иностранные инвесторы должны тщательно изучаться, в частности изучению подлежат их корпоративные активы и возможные способы побуждения к переносу высоких технологий и ноу-хау; специфические преимущества компании, определяющие ее готовность к инвестированию и возможным его формам (совместные предприятия, дочерние компании);

• успех от привлечения инвестирующей компании в определенные сектора и регионы тем выше, чем больше информации собрано государственными властями (например, тщательная оценка ежегодных финансовых отчетов, изучение пресс-релизов и истории компании и т. д.);

• необходимо сопоставление ключевых факторов успеха иностранной компании со стратегией развития страны-реципиента.

4. Результаты анализа показывают, что ТНК, осуществляющие прямые инвестиции на территории России, инвестируют капитал в следующие отрасли: электронную и электротехническую промышленность, автомобилестроение, нефтедобычу, химическую, пищевую промышленность, торговлю и сферу услуг, фармацевтику, промышленность по производству научных приборов, фотоаппаратуру и фотоматериалов, тяжелое машиностроение, авиа-космическое производство и инновационные услуги, транспортное и дорожное машиностроение, производство строительных материалов, производство предметов косметики и личной гигиены.

В результате диссертационного исследования делается вывод о том, что отраслевые приоритеты прямых инвестиций ТНК не совпадают с приоритетами структурной политики российского правительства: иностранные инвесторы тяготеют к сфере услуг и сырьевым отраслям экономики и в гораздо меньшей степени - к обрабатывающей промышленности и, в частности, к наукоемкому производству. Определенный интерес для иностранных инвесторов представляют машиностроение, пищевая, деревообрабатывающая и химическая промышленность, наблюдается тенденция к инвестициям в развитие российских средств связи и телекоммуникаций.

5. В результате анализа отраслевых приоритетов ТНК в России была проведена классификация экономических регионов. Первая группа - регионы с относительно благоприятным инвестиционным климатом, с максимальной деловой активностью, высокими темпами формирования новых экономических структур. К первой группе можно отнести около 20 регионов и городов. Прежде всего это города Москва и Санкт-Петербург, области - Калужская, Московская, Тульская, Ленинградская, Ярославская, Ростовская, Свердловская, Нижегородская, Волгоградская, Самарская, Челябинская и Тюменская, Республика Татарстан, Республика Башкортостан, Республика Саха (Якутия), Красноярский край. На эти регионы приходится около 80% всех иностранных инвестиций, вложенных в экономику России.

Вторая группа - регионы промежуточного типа, с менее благоприятным инвестиционным климатом, с невысокой деловой активностью, средними темпами экономических преобразований. Вторая группа является самой многочисленной, в нее входит почти половина из всех регионов России, в том числе: области — Белгородская, Оренбургская, Новосибирская, Камчатская, Вологодская, Мурманская, Тверская, Липецкая, Омская, Томская, Амурская, Магаданская, а также Приморский край, Краснодарский край, Республика Коми, Удмуртская Республика, Республика Дагестан.

Третья - регионы с неблагоприятным инвестиционным климатом, с минимальной деловой активностью, низкими темпами формирования новых экономических структур. К третьей группе относятся примерно 15 регионов, в том числе ряд регионов Центрально-Черноземного района, все республики Северного Кавказа, Республика Калмыкия, Республика Адыгея, Республика Тува, Чукотский автономный округ, Республика Алтай, Еврейская автономная область, Ингушская Республика.

6. Проведенная оценка и обоснование инвестиционных проектов транснациональных корпораций в Северо-Западном экономическом регионе России показывает перспективность реализации инвестиционных проектов и их взаимную выгоду, как для региона, так и для инвесторов;

Анализ показал, что наряду с отмеченными тенденциями в России растет понимание того, что иностранные компании выбирают наименее рискованную стратегию. Такими стратегиями можно считать:

• сосредоточение инвестиций на крупных сырьевые проектах, где прибыль гарантируется произведенным продуктом, а финансирование может быть поддержано международными организациями;

• развитие низкозатратных производств, не требующих крупных капиталовложений;

• инвестиции в производства, где технологическая цепочка может быть интернационализирована и в результате становится относительно независимой от российской внутриэкономической ситуации.

В работе отмечается, что при выборе региона транснациональные корпорации оценивают условия инвестирования по следующим основным критериям: оценка местного рынка с точки зрения его емкости, наличия ресурсов; местоположения и стабильности развития региона; правовые условия иностранных инвестиций; система налогообложения; характер торговой политики; степень развития инфраструктуры; защита интеллектуальной собственности; региональное регулирования экономики; стоимость рабочей силы и уровень ее квалификации; возможности репатриации прибылей.

7. Анализ инвестиционных проектов транснациональных корпораций на территории России в области энергетики позволяет сделать вывод и обосновать тенденции увеличения прямых иностранных инвестиций в топливно-энергетический комплекс Северо-Западного региона. Уникальность проектов транснациональных корпораций состоит в том, что инвестиционные проекты приобретают формы реализации ^ямых инвестиций и характеризуются отличительными признаками неповт ;римости и однократности. Вместе с тем, степень уникальности может силыш отличаться от одного проекта к другому. Основные источники уникальности, могут быть заложены в специфике конкретной производственной ситуации.

В результате исследования отмечаются главные стратегические направления развития электроэнергетики страны:

• повышение эффективности функционирования и обеспечение устойчивого развития электроэнергетики России;

• обновление и развитие объектов электроэнергетики для производства, транспорта и распределения электрической и тепловой энергии на базе новых эффективных технологий, повышение эффективности конечного использования энергии;

• сохранение целостности и развитие Единой энергосистемы России, воссоздание на новых принципах эффективно работающего энергообъединения на территории бывшего СССР и его интеграция с другими энергообъединениями на Евроазиатском континенте;

• создание эффективной системы управления функционированием и планированием развития энергосистем, объединенных энергосистем и ЕЭС России, обеспечивающей устойчивое развитие электроэнергетики при минимизации затрат в процессе функционирования и развития энергосистем.

В работе проведен анализ форм и механизма реализации наиболее крупных проектов в энергетике. Из числа наиболее крупных проектов, реализованных или реализуемых в настоящее время в Санкт-Петербурге иностранными компаниями, особо отмечается строительство Северо-Западной ТЭЦ мощностью 900 МВт, в котором принимает участие консорциум П.С.И. (две финские компании POLAR и IVO Power Engineering и немецкий концерн Siemens) и модернизация третьего блока Южной ТЭЦ АО "Ленэнерго", осуществленная швейцарско-шведской компанией ABB. Стоимость данных проектов - соответственно 350 и 24 млн. долларов США. Механизм реализации проекта Северо-Западная ТЭЦ: консорциум ПСИ участвует в инжиниринге стации, выполняет ряд поставок для строительной части, поставляет газовые турбины, а также электрооборудование и автоматизированные системы управления технологическими процессами, осуществляет монтаж и контроль за пуском в эксплуатацию. Газовые турбины производятся в рамках немецко-российской кооперации: поставку компонентов осуществляет фирма Siemens и АО "Ленинградский металлический завод" (ЛМЗ), а их сборка осуществляется на совместном предприятии Siemens и ЛМЗ -Интертурбо. Для оснащения станции автоматизированными системами управления фирмой Siemens и рядом российских институтов и фирм было создано совместное предприятие Интеравтоматика. Все остальные поставки и услуги выполняются российскими предприятиями.

В диссертации проводится оценка подготовки к строительству Выборгской ТЭЦ. Активное участие в реализации данного проекта принимают General Electric (США) и IVO Power Engineering (Финляндия). Учредителями ЗАО «Выборгская ТЭЦ» являются: «Группа ИКА» (Санкт-Петербург), АО «Ленэнерго», «Сигма-газ» (дочернее предприятие «Лентрансгаз»), муниципальное предприятие «Тепловые сети» (Выборг), General Electric (США), IVO Power Engineering (Финляндия). Механизм и этапы реализации проекта: на первом этапе планируется установка газовой турбины производства GE мощностью 40 МВт. На втором этапе планируется достройка электростанции до парогазового цикла. Кроме поставки газовой турбины GE планирует взять на себя организацию кредитной линии. Данный проект ориентирован главным образом на финансирование западными банками и финансовыми компаниями. Стоимость строительства и оборудования Выборгской ТЭЦ согласно подготовленному технико-экономическому обоснованию составит 74,8 млн. долларов США.

По инициативе Администрации Новгородской области и АО «Новгородэнерго» и на основании постановления Правительства РФ от 22.12.1992 № 998 принято решение о строительстве первой очереди Новгородской ПГЭС (парогазовой электростанции), два блока ПГУ-345, общей мощностью 690 МВт. Механизм и условия реализации проекта: на электростанции должны быть установлены газовые турбины V94.3A производства фирмы Siemens. Строительство электростанции должно было производиться на базе модели О&М (Operation & Maintains) с участием независимых производителей электроэнергии (IPP = Independent Power Producers) в качестве пилотного проекта на территории России. При этом немецкая фирма STEAG заявила о своем желании принять участие в управлении эксплуатацией планируемой к сооружению Новгородской ПГЭС. Стороны, участвующие в проекте, намерены выступить в качестве учредителей закрытого акционерного общества по сооружению и эксплуатации двух энергоблоков суммарной мощностью 690 МВт парогазовой электростанции Новгородская ПГЭС. При этом была принята комбинированная схема финансирования строительства и эксплуатации объекта: российский акционерный капитал, иностранный акционерный капитал, иностранные и российские кредиты. Фирма Siemens является поставщиком основного технологического оборудования (газовые турбины, АСУ ТП и часть электротехнического оборудования), а также примет участие в руководстве работами по сооружению и вводу энергоблоков в промышленную эксплуатацию. Общая стоимость двух энергоблоков составляет порядка 500 млн. Евро. В качестве инвесторов предусматриваются следующие партнеры с их долей участия в акционерном обществе: STEAG 46%, DEG 9%, Siemens 6%, Администрация Новгородской области 4%, АО «Новгородэнерго» (РАО «ЕЭС России») 5%, РАО «Газпром» 30%.Администрация Новгородской области совместно с РАО «Газпром», АО «Новгородэнерго» и РАО «ЕЭС России» выступает гарантом в части: обеспечение долгосрочных поставок газа на станцию в размере порядка 865 млн. куб. м. в год; освобождение от уплаты всех налогов в областной и местный бюджеты с начала строительства и до полной окупаемости вложенных средств; передача земли, занятой станцией, в долгосрочную аренду на 50 лет, с правом продления срока аренды и с гарантией стабильности арендных ставок на весь срок использования земли; таможенных льгот на оборудование, материалы, ввозимые на строительство (и для строительства) станции.

Отмечаются особенности проекта Южной ТЭЦ в Сыктывкаре, который будет реализовываться поэтапно. Первая очередь строительства предусматривает сооружение первого из двух энергоблоков мощностью около 200 МВт каждый. Механизм реализации проекта: АО «Комиэнерго» предлагает создание акционерного общества для строительства Южной ТЭЦ в Сыктывкаре, причем участие фирмы Siemens в нем должно быть минимальное 3-5 %. В качестве инвесторов в акционерном обществе должны принять участие РАО «Газпром», Коминефть, РАО «ЕЭС России» и банки. Администрация республики Коми готова представить гарантию платежей в размере общей суммы поставок и услуг для первого блока.

В диссертации рассмотрены проблемы реализации проекта на Псковской ГРЭС, которая состоит из двух работающих паротурбинных блоков по 200 МВт производства JIM3. В рамах проекта получено и находится на складе оборудование для 3-го блока, но из-за отсутствия финансирования не начаты работы по монтажу этого оборудования. В 1997 году Новгородский ТЭП («Теплоэнергопроект») подготовил ТЭО на строительство второй очереди Псковской ГРЭС с применением двух ПГУ-450 МВт (однотипных с блоками Северо-Западной ТЭЦ в Санкт-Петербурге). Кроме того, предусматривается модернизация действующих блоков.

8. В результате диссертационного исследования были разработаны научно-практические рекомендации по адаптации методов проектного менеджмента, используемых западными транснациональными корпорациями, в практике управления прямыми инвестициями в регионах России. В настоящее время сложились традиции использования систем управления проектами, обеспечивающих реализацию прямых иностранных инвестиций. Причем, основную долю среди планируемых проектов составляют небольшие по размерам проекты. С расширением круга пользователей систем проектного менеджмента происходит расширение методов и приемов их использования. Анализ западной экономической литературы показывает, что проблемам управления проектами транснациональных корпораций уделяется первостепенное значение. Среди вопросов проектного менеджмента транснациональных корпораций приобретают важность особенности жизненного цикла проекта ТНК, отбор проектов, направления деятельности, обеспечение проектов финансовые и трудовые ресурсы. Определяющим показателем здесь является альтернативная стоимость инвестиций. Для сравнительного анализа проектов применяются методы проектного анализа, включающие в себя финансовый, экономический, коммерческий, организационный, экологический, анализ рисков и другие виды анализа проекта.

Автор считает, что внедрение практических рекомендаций, разработанных в данном научном исследовании, позволит повысить эффективность управления прямыми иностранными инвестициями в условиях транснационализации Северозападного экономического региона Российской Федерации.

Диссертация автором представляется впервые.

Заключение

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Таничев, Александр Валерьевич, 2003 год

1. Авдокушии Е.Ф. Международные экономические отношения: Учебник. — М.: Юристь, 2000. 409 с.

2. Авраменко Ю.Л. Современное предпринимательство в стратегии ТНК/США: Экономика, политика, идеология. 2002. - №2. - С. 15 - 25.

3. Алексеев А.П. Об итогах внешнеэкономической деятельности России в 1993-1996 гг.//Внешняя торговля. 1999. - №9. - С. 20 - 24.

4. Андреев С.А. Формирование и использование инвестиций в экономике регионов с учетом принципа логистики.- СПб.: СПбГУЭФ, 1999.

5. Андреев С.Ю. Согласование экономических интересов регионального центра и хозяйствующих субъектов на рынке инвестиций. СПб.: СПбГТУ, 1998.

6. Амирханов Предпринимательская деятельность иностранных инвесторов в РФ.-СПб.: СПбГУЭФ, 1999.

7. Астапович А.З. Транснациональный капитал США в мировом хозяйстве. -М., 1990.-268 с.

8. Бадрак А. О влиянии ТНК на мировую торговлю //РЭЖ. 1999. - №2. -С. 4-10.

9. Бажанов Е. Глобализация как объективный процесс//Независимая газета. -2002.-№2.-С. 8-12.

10. Березной A.B. Интернационализация предпринимательского капитала развивающихся стран: Дис. на соискание уч. ст. д-ра экон. наук. М., 1991. -150 с.

11. Богданович А. Кризис глобальных брендов//Эксперт. 2001. - №31. -С.20-22.

12. Богокин А.Л. Стратегическое управление и его роль в развитии корпорации (на примере США): Дис. на соискание уч. ст. канд. эк. наук. М., 1991.-215 с.

13. Богуславский. М.М. Иностранные инвестиции. М., 1999. - 384 с.

14. Борисов E.H. Особенности экономической интеграции в странах Западного полушария//Бики. 2001. - №144. - С. 4 - 5.

15. Брагина Е., Гумен Р. Мировая промышленность: статика и динамика//Мировая экономика и международные отношения. 2001. - №5. -С. 131-140.

16. Бубенников А. Индустрия высоких технологий в эпоху глобальной конкуренции//Мировая экономика и международные отношения. 1999. - №8. -С. 132-142.

17. Бюллетень иностранной коммерческой информации (БИКИ). Россия. Москва.

18. Винокуров Е. ТНК и региональная экономическая интеграция в ЕС//МЭ и МО. 2000. - № 10. - С. 32 - 45.

19. Винслав Ю., Дементьев Ю., Мелентьев А., Якутии Ю. Развитие интегрированных корпоративных структур в России. Российский экономический журнал, 1998, N11-12

20. Винслав Ю. Отечественные ФПГ: достигнутые рубежи и задачи развития./УРоссийский экономический журнал, 1999, №9, с.3-23

21. Владимирова И.Г. Глобализация мировой экономики: проблемы и последствия/УМенеджмент в России и за рубежом. 2001. - №3. - С. 25-36.

22. Владимирова И.Г. Организационные формы интеграции компаний//Менеджмент в России и за рубежом. 1999. - №6. - С. 15-23.

23. Володин А.Г., Широков Г.К. Глобализация: истоки, тенденции, перспективы/УПолис Политические исследования. - 1999. - №8. - С. 32-40.

24. Гаврилова Т.В. Международная экономика: Учеб. пособие. М.: Приор, 1999.-325 с.

25. Глобализация или устойчивое развитие. Сборник статей./отв. Ред. Забелин С. М.: СоЭС, 1998. - 154 с.

26. Голубева С. Актуальные аспекты теории транснациональной кооперации предприятий//Росс. эк. журн. 1999. - №10. - С. 21-33.

27. Грязнов Э.А. Позиции крупнейших в мире транснациональных корпораций в российской экономике. М: ИНФОГРАФ, 2000. -168 с.

28. Дворецкая А.Е., Никольский Ю.Б., Финансово-промышленные группы: менеджмент плюс Финансы. -М.: "ПРИНТЛАЙН", 1997г. 384с.

29. Давыдов О. Россия-CULA: изменения в подходах к экономическому сотрудничеству//Внешняя торговля. 1998. - №5. - С. 10-18.

30. Дадалко В.А., Дадалко A.B. Международное экономическое сообщество: современное состояние и перспективы развития. Мн.: Армита-Маркетинг, Менеджмент, 1999. - 420 с.

31. Данилов А.Н. Глобализм, регионализм и современный трансформационный процесс.//Социологические исследования. 1998. - № 9.-С.16-20.

32. Данильченко A.B. Практические аспекты интернационализации предпринимательства. Мн.: Армита-Маркетинг, Менеджмент, 1998.-413 с.

33. Данильченко A.B. Теории интернационализации предпринимательства: становление и развитие. Мн.: НИО, 1998. - 463 с.

34. Делягин М. Глобальная Неустойчивость/Юбщество и экономика. -2000.-№ И.-С. 10-14.

35. Делягин М. Общая теория глобализации./Юбщество и экономика. -2000.-№9.-С. 3-25.

36. Делягин М. Основное противоречие глобализации/Юбщество и экономика. 2000. - № 12. - С. 1 - 22.

37. Долгов С.И., Васильев В.В., Гончаров С.П. Основы внешнеэкономических знаний: словарь справочник. - М.: Высшая школа, 1999.-248 с.

38. Долгоруков А. Российско-американская торговля обретает надежную основу//Российские вести. 2001. - №9. - С. 2 - 4.

39. Драчева Е.Л., Либман A.M. Формирование системы внутренних рынков транснациональных корпораций и место России в этом процессе/ТМенеджмент в России и за рубежом. 2000. - №6. - С. 15- 20.

40. Зарубежные инвестиции / Под ред. С.Г.Горшенина.- Оренбург: Оренб. кн. из-во, 1999.

41. Зегберс К. Сшивая лоскутное одеяло. (Шансы и риск глобализации в Россииу/PRO et CONTRA. 1999. - № 10. - С. 12 - 20.

42. Илларионов А. Основные тенденции развития мировой экономики в 1950 1996 гг.//Вопросы экономики. - 2001. - №10. - С. 15-30.

43. Иноземцев В. Глобализация национальных хозяйств и современный экономический кризис//Свободная мысль. 1999. - №1. - С. 14 - 22.

44. Интернационализация хозяйственной деятельности//Финансово-кредитный словарь. М.: Финансы и статистика, 2001. - С. 25.

45. Интрилигейтор М. Глобализация как источник международных конфликтов и обострения конкуренции//Проблемы теории и практики управления. 1998. - №6. - С. 40 - 43.

46. Иришев Б.К. Инвестиционная стратегия реструктуризации экономики и использование иностранного капитала. -М., 1999.

47. Калачев Ю.В. Механизм активизации инвестирования в России в конце XX века. -Ростов н/Д: Книга, 1999.

48. Калинин A.A., Китаев И.Н., Пономарев А.К. и др. ФПГ в России: состояние, перспективы, нормативно-методическое обеспечение. М.: АФПИ "Экономика и жизнь", 1996. - 181с.

49. Калин А. Национальные особенности корпоративного развития//Экономика и жизнь. 1998. - № 19. - С. 12 - 18.

50. Кизилова Н.М. Теоретические основы исследования иностранных инвестиций. -Самара, 2000.

51. Клепова В.К. Иностранный капитал в экономике РФ: совместные предприятия. -Томск, 2000.

52. Климантов С.Б. Роль иностранного инвестирования в становлении рынка труда в России. М.: Триада, 1999.

53. Комаров В. Мировой инвестиционный прогресс: региональные тенденции// Инвестиции в России. 1998. - № 1. - С. 10 - 15.

54. Кувалдин В. Глобализация светлое будущее человечества?// Независимая газета. - 2000. - № 10. - С. 3 - 5.

55. Ленский Е.В., Цветков В.А. Транснациональные финансово-промышленные группы и межгосударственная экономическая интеграция: реальность и перспективы. М.: АФПИ еженедельника Экономика и жизнь, 2001.-165 с.

56. Ломакин В.К. Мировая экономика. М.: ЮНИТИ, 1998. - 345 с.

57. Масленников М.И. Формирование механизма привлечения иностранных инвестиций в экономику региона. -Екатеринбург: Из-во УРО РАН, 1998.

58. Магаш И. Мировая экономика конца тысячелетия (движущие силы глобализации)//Мировая Экономика и Международные Отношения. 1999. -№7. -С. 25 -32.

59. Международная экономическая интеграция//Финансово-кредитный словарь. М.: Финансы и статистика, 2001. - С. 28.

60. Международное экономическое сотрудничество//Финансово-кредитный словарь. М.: Финансы и статистика, 2001. - С. 30.

61. Международные экономические отношения/Под ред. Б.П. Супруновича. М.: ГФА, 1995.- 187 с.

62. Мильнер Б. Крупные корпорации основа подъема и ускоренного развития экономики. Вопросы экономики, №9, 1999г

63. Мировая экономика. Экономика зарубежных стран: Учебник/Под ред. В. П. Колесова. М.: Флинта., 2000. - 389 с.

64. Мировая экономика: Учебник для вузов/Под ред. В.К. Ломакина. М.: ЮНИТИ, 2000 г.-727 с.

65. Мировая экономика: Учебник/Под ред. проф. А.С. Булатова. М.: Юристь, 2002. - 734 с.

66. Мовсесян А.Г. Транснационализация в мировой экономике. — М.: ФА, 2000. 372 с.

67. Неклесса А.И. Мир на краю истории или глобализация-2//Международная жизнь. 1999. - № 4. - С. 20 - 28.

68. Нухович Э. Современная мировая экономическая система//РЭЖ. -1999. № 7. - С. 20-38.

69. Об основных тенденциях современной мировой экономики: Доклад аналитического управления аппарата Государственной Думой. М., 2000. -523 с. (Ь«р:/МЬа5е.аита^оу.ги:8080/^)

70. Овчинников Г.П. Международная экономика: учебное пособие. -Санкт-Петербург: Полиус, 1998. 218 с.

71. Основы внешнеэкономических знаний/Отв. ред. И.П.Фаминский. М.: Международные отношения, 1999. - 168 с.

72. Пебро М. Международные экономические, валютные и финансовые отношения. М.: Прогресс, 1999. - 361 с.

73. Портной М.А. США в мировой экономике. М., 2000. - 58 с.

74. Прозорова Т.А., Сухарева О.Г. Иностранные инвестиции и фондовый рынок в России. СПб.:СП6ГЭИ, 1998.

75. Родионов А.К. Предпринимательство с участием иностранных инвестиций как фактор формирования экономической ответственности рыночного типа. —Волгоград: Из-во Волг. У-та, 2000.

76. Россия в цифрах 2001.-М.: Госкомстат России, 2002.

77. РФ. Гос. рег. палата. Вестник. Серия «Коммерческие организации с иностранными инвестициями, зарегистрированные в гос. реестре». М.: Галанис, №№ 1-12 за 1998, 1999, №№ 1-6 за 2000г.

78. Сажин Д. Глобализационные тенденции в мире//Мировая экономика и международные отношения. 1999. - №4. - С. 46

79. Сакс Д. Противоречия глобализации//Независимая газета. 2000. - № 79. - С. 5.

80. Салданья Д. Определение способа вхождения на рынок. Внутренняя детерминированность для зарубежной фирмы. М.: Диалог-МГУ, 1999.

81. Сергеев П.В. Мировое хозяйство и международные экономические отношения на современном этапе. —М.: Новый юрист, 2001. 264 с.

82. Серегин В.П. Иностранный капитал на пути в Россию. М., 1999.

83. Стоукс Б. Глобализация в зеркале общественного мнения/Международная политика. 2001. - №7. с. 14 -22.

84. Стрыгин А.В. Мировая экономика.- М.: Экзамен, 2000. 345 с.

85. Ташенова Г.В. Глобализация как фактор рыночных реформ. -М., 2001. -45 с.

86. Уринсон Я. Перспективы инвестиционной активности// Экономист. -2000.-№2.-С. 15-19.

87. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России. — М.: Финансы и статистика, 2000. 315 с.

88. Халевинская Е., Крозе И. Мировая экономика. М.: Юрист, 1999. -127с.

89. Хантингтон С.П. Место США в глобализирующемся мире// Мировая экономика и международные отношения. 2000. - №8. - С. 34 - 40.

90. Хуснутдинов М. Конвенция о ТНК: условия принятия и реализации//РЭЖ. 1999. - №4. - С. 20 - 35.

91. Чебанов С. Иностранные инвестиции: тенденции 90-х гг.//Мировая экономика и международные отношения. 2000. - № 3. - С. 29 - 35.

92. Черник Д.Г. ТНК как фактор мировой экономики//Мировая экономика и международные отношения. 2000. - № 10. - С. 30 - 37.

93. Шимаи М. Глобализация как источник конкуренции, конфликтов и возможностей//Проблемы теории и практики управления. 1999. - №1. - С. 15 -20.

94. Яринич А.Н. Экономическая эффективность инвестиций в АПК России с участием коммерческих структур и зарубежных фирм. М., 1999 .

95. Яськова Н.Ю. Практика привлечения иностранных инвестиций в Россию. -Дубна: ОИЯИ, 1999.

96. Balasubramanyam V.N., Salisu М., Sapsford D. Foreign direct investment as an engine of growth//The Journal of international trade and economic development. 1999. -N. 8/1.-P. 27-41.

97. Buckley A. International Investment: value creation and appraisal, a real options approach. Copenhagen: Handshojskolens Forlag, 1998. - 517 p.

98. Dunning J. H. The Eclectic Paradigm of International Product: A Restatement and Some Possible Extensions//Journal of international business studies.-1998.-N. l.-P. 24-41.

99. Dunning J. H. Transnational corporation and the growth of services: Some conceptual a theoretical iss. N.Y.: UN, 1998. - 382 p.

100. Dunning, J. H., Narula R. Foreign Direct Investment and Government. -New York: Routledge, 1997. 513 p.

101. Franklin R. International Trade and Investment. Cincinnati: Southwestern publishing company, 1999. - 375 p.

102. Gilman M. The Financing of Foreign Direct Investment; a study of the determinants of capital flows in multinational enterprises. London: MacMillan, 2000.-492 p.

103. Hatem F. International Investment: Towards the year 2001. UN publications, 1999. - 354 p.

104. Krenin M. International Economics: a Policy Approach, Seventh edition. -Orlando: The Dyden press, 1997. 187 p.

105. Levi M. International Finance: the markets and financial management of multinational business. United States: McGraw-Hill Inc., 1998.-283 p.

106. MacFetridge D. Foreign investment, technology and economic growth. -Calgary: University of Calgary Press, 2001. 354 p.

107. MacKiernan P. Strategies of Growth: Maturity, Recovery and Internationalization. London: Routledge, 1997. - 263 p.

108. Micklethwait J., Wooldridge A. A future perfect: the challenge and hidden promise of Globalization. New York: Crown Publishers, 2000. - 386 p.