Формирование и развитие корпоративных структур в российской экономике: Подход на основе трансакционной концепции тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, доктор экономических наук Ерзнкян, Баграт Айкович

• Ерзнкян, Баграт Айкович
• доктор экономических наук
• 2000

Оглавление диссертации доктор экономических наук Ерзнкян, Баграт Айкович

Введение.

РАЗДЕЛ I. ПРОБЛЕМЫ КОРПОРАТИВНЫХ СТРУКТУР И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ С ПОЗИЦИЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ

ТРАНСАКЦИОННЫХ ИЗДЕРЖЕК.

Глава 1. Российские и зарубежные исследования по проблемам корпоративных структур.

1.1. Теоретическая база исследования корпоративных структур.

1.2. Управленческая корпорация и дискреционное поведение.

1.3. Формы организации корпоративных структур.

1.4. Особенности формирования, организации и перспективы развития финансово-промышленных групп.

1.5. Теневая экономика и коррупция.

1.6. Синергетика; самоорганизация; конструктивность хаоса.

1.7. Энтропия: нечеткая и вероятностная.

1.8. Горизонтальные и вертикальные слияния и внешнеторговый баланс.

1.9. Выводы и открытые вопросы.

Глава 2. Ориентиры корпоративного устройства и трансакционного анализа российской экономики.

2.1. Корпоративные структуры и возможности трансакционного анализа.

2.2. Определение истоков и особенностей российской корпоративной экономики.

2.3. Статический и динамический аспекты корпоративного развития

2.4. Финансово-промышленные группы как корпоративные структуры.

2.5. Корпоративные структуры в сфере НИОКР.

2.6. Конгломератные слияния и внешнеторговый баланс.

2.7. Стратегическое поведение корпоративных структур.

2.8. Инвестиционная привлекательность корпоративных структур

2.9. Междисциплинарные исследования по проблемам корпоративных структур.

РАЗДЕЛ И. КОРПОРАЦИИ КАК ЭЛЕМЕНТЫ КОРПОРАТИВНЫХ

СТРУКТУР.

Глава 3. Институциональный генотип российских корпораций.

3.1. Генетические истоки российских корпораций: социалистические фирмы и либеральная модель реформ.

3.2. Дискреционное управление до и после приватизации.

3.3. Теоретико-игровая модель выбора либеральной стратегии реформ.

3.4. Корпоративные структуры как средство смягчения и усиления запирающих эффектов (институциональных ловушек).

Глава 4. Трансакционная концепция: уровни исследования.

4.1. Институты: игроки и правила игры.

4.2. Трехуровневая схема "технологии - трансакции - институты"

4.3. Уровень институциональной среды: дуальная экономика.

Глава 5. Теории и модели управленческой корпорации.

5.1. Зарубежные теории и модели управленческой корпорации.

5.2. Модель российской управленческой корпорации.

5.3. Сравнительные характеристики зарубежных и российских корпораций.

РАЗДЕЛ III. ФОРМИРОВАНИЕ И РАЗВИТИЕ КОРПОРАТИВНЫХ

СТРУКТУР.

Глава 6. Корпоративные структуры: зарубежный опыт.

6.1. ФРГ: холдинги, банковские группы, концерны.

6.2. Великобритания: экономика и право холдинг-компаний.

6.3. Япония: от дзайбацу к кэйрэцу.

6.4. Италия: государственные холдинги.

6.5. Нидерланды: транснациональные корпорации.

6.6. Финляндия: холдинги и иностранные инвестиции.

6.7. Швеция: холдинги и государственный сектор экономики.

6.8. Франция: холдинги и диверсификация капитала.

6.9. Развивающиеся страны: многообразие корпоративных форм

Глава 7. Организационные формы корпоративных структур.

7.1. Унитарная форма.

7.2. Холдинговая форма.

7.3. Му л ьти дивизионал ьная форма.

7.4. Прочие организационные формы.

Глава 8. Корпоративные структуры и технологические уклады

8.1. Порядок и хаос в корпоративном развитии.

8.2. Моделирование трансакционного и институционального воздействия на систему корпоративных структур.

8.3. Построение воздействующих операторов.

8.4. Энтропийные траектории корпоративного развития.

Глава 9. Формирование и развитие финансово-промышленных групп.

9.1. Холдинги как направление формирования ФПГ.

9.2. Трансфертное ценообразование в рамках ФПГ.

9.3. Диверсификация ФПГ: сравнительный анализ российских и южнокорейских групп.

9.4. Консолидация капиталов в ФПГ.

9.5. Организационная эволюция российских финансово-промышленных групп: тенденции и прогнозы.

Глава 10. Корпоративные структуры в науке и инновационной сфере.

10.1. Классификация корпоративных структур, выполняющих исследования и разработки.

10.2. Трансакционные издержки и концепция институциональной составляющей сферы НИОКР.

10.3. Проблемы вычленения институциональной составляющей сферы

НИОКР.

Глава 11. Концентрация производства и баланс внешней торговли.

11.1. Слияния корпоративных структур и баланс внешней торговли: базовая модель.

11.2. Конгломератные и горизонтальные слияния и баланс внешней торговли.

Глава 12. Стратегические проблемы корпоративных структур

12.1. Стратегическое планирование и управление корпоративными структурами.

12.2. Стратегическое планирование и государственное регулирование.

12.3. Корпоративное поведение в неблагоприятных условиях налогообложения и нестабильной финансовой среде.

12.4. Корпоративные структуры и цели стратегического реформирования.

12.5. Корпоративные структуры и проблемы формирования благоприятного инвестиционного климата.

12.6. Институциональные аспекты формирования благоприятного инвестиционного климата.

Глава 13. Корпоративные структуры: направления дальнейших исследований.

13.1. Поведение корпоративных структур в условиях системного кризиса.

13.2. Изоморфизм естественных и институциональных языков: "лингвистический" анализ корпоративных структур.

13.3. Концепция "человека институционального" и корпоративные структуры

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование и развитие корпоративных структур в российской экономике: Подход на основе трансакционной концепции»

Корпоративные структуры (КС) играют ключевую роль в функционировании современных экономических систем, и Россия в этом плане не исключение. Большая часть промышленного производства в России приходится на долю корпораций, действующих самостоятельно либо в составе тех или иных структур, например, финансово-промышленных групп (ФПГ). Формируя экономическую систему и воздействуя на социально-политическую сферу и государственное устройство страны, КС в свою очередь находятся под их активным влиянием.

КС могли бы сыграть роль рычага, способствующего переходу России к цивилизованной рыночной экономике, но не сыграли. Российские корпорации - основные элементы КС - явились порождением губительной для страны стратегии реформ. Формирование КС явилось частью продолжением разрушительной тенденции, частью вынужденной реакцией производства на навязанные ему правила игры. Первая тенденция выразилась в широком распространении дискреционного управления, что наряду с уклонением от налогов, погоней за рентой, коррупцией привело к росту теневой экономики, вторая - в использовании относительно устойчивых, но неэффективных институтов (бартер, неплатежи, взаимозачеты), вызвавших эрозию экономической системы и подтолкнувших КС в сторону теневой эклномики. В итоге вместо того, чтобы содействовать возрождению России, КС внесли свою лепту в дезорганизацию экономики. Также противоречиво и неоднозначно осуществлялось и развитие КС.

Актуальной практической задачей в свете сказанного является преодоление противоречивых тенденций в эволюции КС, замене разрушительной тенденции созидательной, повышение качества и эффективности российских КС. Решение этой задачи предполагает поиск ответов, в частности, на следующие вопросы. Как выбраться из порочного круга институциональных ловушек, в которых оказалась российская экономика? Какие формы организации КС способны минимизировать собственные издержки, включая трансакционные? Каковы взаимоотношения КС с институциональной средой? Каковы тенденции развития КС, какие пути их эволюции наиболее желательны с точки зрения микро-, мезо- и макроуровня экономической организации и какие меры и кем должны быть предприняты для их реализации?

Поиск ответов на эти и другие вопросы затрудняется дефицитом теоретических представлений о свойствах КС вообще и в переходной экономике в частности.

Теоретическая актуальность работы обусловлена следующими факторами. Изучением основных характеристик КС в статике и динамике занимаются различные экономические школы и направления: от неоклассических до институциональных. Попытки сближения этих полярных школ до сих пор не увенчались успехом. Между тем КС являются объектом, предоставляющим наибольший простор для деятельности представителей обеих школ, будучи гибридными образованиями, занимающими спектр между фирмой (корпорацией) и рынком. Центральным элементом, в принципе приемлемым для представителей различных школ, может стать трансакционная концепция.

В диссертации предлагается один из возможных путей сближения и взаимного обогащения неоклассических и институциональных подходов, пролегающий через концептуальное разграничение и системное рассмотрение уровней КС в пространстве "технологии - трансакции -институты". Модели общественной технологии (ресурсно-технологическое подпространство), трансакционного взаимодействия (организационно-управленческое подпространство) и институциональной среды (институциональное подпространство) рассматриваются в диссертации с единых методологических позиций. Вкладу автора в развитие указанных моделей способствовал его собственный опыт разработки теории ассоциативных структур и нелинейного технологического развития макроэкономической системы, с одной стороны, и методов инкорпорирования в экономическую теорию трансакционной и институциональной составляющих - с другой.

Диссертация представляет собой систематизацию и обобщение попыток комплексного представления КС и шире - корпоративного устройства российской экономики.

Целью диссертации является разработка базирующихся на трансакционной концепции теоретических подходов к возникновению, становлению, функционированию и эволюции КС в экономике России для выявления тенденций и оценок результатов развития, сопоставления практики с теорией.

В соответствии с указанной целью в диссертации были поставлены следующие основные задачи:

• сопоставление имеющихся концептуальных подходов к корпорациям и КС;

• определение структурных уровней макроэкономических процессов, связанных с функционированием КС, специфики этих уровней и принципов взаимодействия между ними;

• исследование специфики российских корпораций и разработка математической модели российской управленческой корпорации;

• создание концептуальной модели и построение траекторий технологического развития макроэкономики под воздействием трансакционных и институциональных изменений;

• сравнительный анализ российских ФПГ, раскрытие специфики и выявление тенденций их организационной эволюции;

• разработка концептуальных подходов к институциональной реорганизации сферы НИОКР;

• анализ взаимосвязи концентрации производства и баланса внешней торговли;

• анализ микроэкономических и институциональных аспектов формирования благоприятного инвестиционного климата;

• разработка нестандартных подходов к исследованию КС.

Объект исследования - процессы формирования и развития КС в российской экономике.

Предметом исследования является трансакционный аспект формирования и развития КС, рассматриваемый во взаимодействии с сопряженными с ним технологическим и институциональным аспектами.

Методология исследования базируется на принципах системного подхода к экономике и процессам управления в ней как к комплексу элементов и отношений, свойства которых раскрываются при многоаспектном рассмотрении этих отношений. Все эти аспекты в диссертации рассматриваются через призму трансакционного подхода. Ключевыми понятиями для характеристики элементов и отношений являются соответственно "корпорация" и "трансакция". Особое внимание уделяется согласованию трансакционного аспекта с технологическим и институциональным аспектами.

Методологические позиции автора примыкают к институциональным экономическим школам и направлениям, но не замыкаются на них. В части микроаналитической единицы анализа -трансакции - они созвучны взгляду на трансакцию О.Уильямсона, для которого "трансакция имеет место тогда, когда товар или услуга пересекает границу смежных технологических процессов", и "трансакции опосредуются управленческими структурами". По остальным аспектам они в той или иной степени перекликаются со взглядами старых и новых институционалистов (Т.Веблен, Й.Шумпетер, Дж. Коммонс, Р.Коуз, Д.Норт, Ч.Барнард, Ф.Хайек, К.Эрроу, Дж.Гэлбрейт, Г.Саймон, А.Чандлер, А.Алчян, Г.Демсец, М.Аоки, С.Чен, С.Мастен, Дж.Ходжсон).

К представителям неоклассических направлений, на труды которых опирался диссертант, относятся D.L.Kaserman, J.Kornai, J.R.Lott, F.Melese, A.Shleifer, D.O.Stahl, J.Tiróle, R.Vishny и др.

Фундаментом для развития теоретических положений диссертации касательно нелинейного развития макросистемы послужили труды

И.Пригожина, И.Стенгерс, Г.Хакена, а для описания энтропийных траекторий - К. Шеннона, Л.Заде, А. де Люка и С.Термини. Философскую базу для разработки "лингвистического" подхода к исследованию КС подготовили Ж.Делез, М.Хайдеггер, а языковую - Я.Кавабата, К.Оэ, Н.Хорикава.

Для диссертанта образцом плодотворного применения трансакционной концепции к исследованию проблем современной российской экономики на микро- и макроуровнях послужили труды В.Г.Гребенникова, В.В.Зотова, Д.С.Львова, В.И.Маевского, В.Ф.Преснякова, В.Л.Тамбовцева, а образцом исследования стратегических проблем реформирования предприятий, организационных изменений и институциональных ловушек - труды Г.Б.Клейнера, В.Л.Макарова, С.Б.Перминова, В.М.Полтеровича.

В части анализа ФПГ методология диссертационного исследования базируется на системе понятий и технических приемов, разработанных

B.Е.Дементьевым.

К числу российских ученых, оказавших влияние на диссертанта, относятся: Л.А.Бекларян, В.А.Булавский, М.М.Вороновицкий,

C.Б.Гальперин, С.Ю.Глазьев, В.И.Данилин, М.Г.Завельский, Б.З.Мильнер, Ю.В.Овсиенко, А.Е.Шаститко и др.

Научная новизна диссертационной работы заключается в теоретическом обобщении принципов и методов институциональной экономики и развитии трансакционной методологии для объяснения особенностей формирования и развития КС в российской экономике.

Получены следующие основные результаты:

1. Предложена концептуальная схема для системного описания процессов, связанных с функционированием КС, в пространстве "технологии - трансакции - институты".

2. Определена роль КС как гибридных образований, способных преодолеть как рыночную, так и корпоративную недостаточность, а также провалы государственной координации экономической деятельности.

3. Раскрыты институциональные генотипы российских корпораций и КС, связанные соответственно с трансформацией институциональных ловушек и адаптацией к ним.

4. Выявлены тенденции организационной эволюции КС на корпоративном и межкорпоративном уровнях.

5. Проанализированы институциональные особенности дуализма российской экономики, связанного с появлением устойчивой альтернативы легальным формам бизнеса и государственным органам в виде теневой корпоративной деятельности под соответствующей крышей.

6. Обосновано своеобразие современной российской корпорации, и разработана математическая модель доминирующей фирмы, целевой функцией которой является максимизация управленческой полезности.

7. Предложена нелинейная схема описания корпоративно-технологического развития экономики в терминах "порядок" и "хаос". Обоснованы и введены понятия операторов организационных сдвигов, описывающих флуктуации и бифуркации системных параметров и ассоциируемых с трансакционными и институциональными изменениями. Предложены обобщенные для случая трехмерной матрицы формулы расчета нечеткой и вероятностной энтропии. Разработан алгоритм расчета и построены энтропийные траектории макроэкономического развития.

8. Предложены рекомендации для ФПГ по трансфертному ценообразованию, диверсификации, консолидации капиталов, организационному построению и эволюции групп.

9. Доказано положительное влияние горизонтальных и конгломератных слияний КС на баланс внешней торговли в случае наличия эффекта слияния и отрицательное - в случае его отсутствия. Найдены условия, определяющие эффект слияний.

10. Показана ограниченность макроэкономического подхода к формированию благоприятного инвестиционного климата в России и раскрыты некоторые возможности повышения инвестиционной привлекательности на корпоративном и межкорпоративном уровнях.

11. Введено понятие дискреционного предприятия как фирмы, работающей на легальный и нелегальный рынок, и, соответственно, имеющего два типа доходов. Смоделировано поведение предприятий в неблагоприятных условиях налогообложения и нестабильной финансовой среде, нацеленных на максимизацию дискреционной прибыли и ограниченных налогами и взятками. Предусмотрена верификация модельных параметров с помощью приспособленных статистических данных.

Практическая значимость работы состоит в возможности применения многих ее положений формирующимися и развивающимися КС для повышения своей долговременной жизнеспособности. Выводы и результаты работы дают ориентиры для государственной экономической политики как в отношении КС в принципе, так и в отношении конкретных корпораций, ФПГ. Материалы диссертации могут быть использованы в процессе преподавания ряда экономических дисциплин в высшей школе и в системе подготовки и переподготовки специалистов.

Реализация результатов диссертационного исследования. Выводы и предложения, разработанные в диссертации, использованы в докладе Экспертного института РСПП "Торговля в России": состояние, тенденции и перспективы развития" для Торгово-Промышленной Палаты РФ (1995), при подготовке НИР для Комитета по промышленной политике РФ "Новая промышленная политика России и механизм ее реализации" (1996).

Диссертант являлся ответственным исполнителем следующих НИР для Министерства экономики РФ: "Концепция развития новых организационных форм управления в переходном периоде" (1990), "Анализ зарубежного опыта регулирования экономики в условиях рыночных отношений" (1991), "Сравнительный анализ экономических реформ в рыночно ориентированных странах" (1992), "Формы и методы приватизации в инновационной сфере" (1993), "Предложения по и формированию оптимальных инвестиционных потоков и поведения индивидуальных и институциональных инвесторов" (1993).

Диссертант являлся ответственным исполнителем следующей НИР для Государственной корпорации "Росконтракт": "Организационно-финансовый механизм функционирования контрактных систем, в том числе контрактов на доверительное управление государственным имуществом, в США, Японии, странах ЕС (ФРГ)" (1993).

Диссертант являлся научным руководителем и ответственным исполнителем следующих НИР для Центра исследований и статистики науки Миннауки России и РАН: "Наука в условиях переходной экономики" (1996), "Институциональная структура науки и ее влияние на функционирование экономики" (1998).

Диссертант являлся исполнителем следующих НИР ЦЭМИ РАН: "Проблемы согласования механизмов государственного регулирования экономики и стратегии индустриального развития России в среднесрочной перспективе" (1994), "Проблемы периодизации промышленной политики и согласования инструментов государственного регулирования с этапными задачами" (1995), "Социально-экономические проблемы интеграции промышленного и банковского капитала и государственного регулирования этого процесса" (1996), "Группирование российских предприятий и совершенствование механизмов государственного регулирования экономики на федеральном и региональном уровнях" (1997), "Особенности стратегического управления экономикой на современном этапе" (1998), "Теория и методология стратегического планирования на микро- и региональном уровне" (1999).

Некоторые материалы диссертации нашли отражение в подготовленных диссертантом для Московской Академии экономики и права учебных пособиях: "Стратегическое планирование" (1998), "Социальное и экономическое прогнозирование" (1998), а также в проблемных лекциях "Понятия и идеи институциональной экономики" (ГУУ, 1999).

Апробация работы и публикации по теме диссертации. Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались автором на всесоюзных, республиканских, всероссийских и международных конференциях, семинарах, симпозиумах: Всесоюзном семинаре "Статистика науки и техники в условиях перестройки хозяйственного механизма" (Москва, 1989), Республиканской научно-практической конференции "Эффективность хозяйствования в условиях полного хозрасчета и самофинансирования" (Киев, 1989), V Всесоюзном семинаре "Методы синтеза и планирования развития структур крупномасштабных систем" (Москва, 1990), VIII Всесоюзной конференции "Информационная технология в системах организационно-экономического управлениям народнохозяйственными комплексами" (Москва, 1990), Всесоюзном научно-техническом семинаре "Теория и практика прогнозирования научно-технического прогресса" (Минск, 1990), Всесоюзном научно-техническом симпозиуме с международным участием "Теория и практика классификации и систематики в народном хозяйстве" (Пущино, 1990), Японско-российском семинаре "Актуальные проблемы экономических реформ в СНГ и опыт Японии в послевоенный период" (Токио, 1992), 33 Европейском конгрессе Европейском ассоциации региональной науки (Москва, 1993), Всероссийской конференции "Теоретические и практические проблемы оптовой торговли и логистики" (Москва, 1993), Российско-финском симпозиуме в ЦЭМИ (Москва, 1995), IX Междисциплинарной дискуссии ассоциации "Прогнозы и циклы" (1997), Осеннем научном семинаре Российской программы экономических исследований (Москва, 1998), Международной научно-практической конференции "Актуальные проблемы управления - 99", (Москва, 1999), Совещании Центральных (Национальных) банков и валютных (фондовых) бирж стран СНГ

Москва, 2000), Первом всероссийском симпозиуме "Стратегическое планирование и развитие предприятий" (Москва, 2000).

Основные положения диссертации опубликованы в 42 работах (включая 1 монографию, 2 учебных пособия и 1 сборник проблемных лекций) общим объемом 51,7 п.л., в том числе автора - 35,2 п.л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, 13 глав, объединенных в 3 раздела, заключения, списка литературных источников и 2 приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Ерзнкян, Баграт Айкович

Какие выводы для России можно сделать из сказанного?

Исследование эзотеричности кэйрэцу является не самоцелью, а способом осмысления экономической организации. Исходя из этого дано сравнение альтернативных организационных решений (У-, Х- и М-формы) в японских и американских (западных) фирмах, основанное на сравнительном "лингвистическом" анализе значений принадлежности в японском и английском (русском) языках.

Философия исследования базируется на том, что язык является институтом и (поэтому) имеет значение для экономики. Каково это значение - дело будущих исследований. Возможно, язык воздействует на наше поведение и в свою очередь формируется под его влиянием. Но и язык, и наше поведение меняются также в силу внутренней логики своего развития. Так или иначе, но на нынешнем этапе исследований важно набрать как можно больше фактов и сведений о взаимовлиянии языка и экономического поведения актеров. Возможно, тезис о взаимовлиянии языка и экономики не подтвердится - что ж, отрицательный результат тоже результат. Но по нашему убеждению, этот тезис обязательно найдет подтверждение, но какова будет интерпретация этого тезиса - вот вопрос, на который следует дать ответ.

В работе на конкретном примере показывается многосмысленность японской фразы и приводятся три варианта перевода ее на английский и русский языки. Между этими вариантами и альтернативными организационными решениями мы устанавливаем структурный изоморфизм. Обсуждаются сходства и различия японской и западной модели корпораций на фоне языковых рассуждений.

Показано, что американские решения являются альтернативными, а японские могут сосуществовать либо одновременно, либо разнесенно во времени. Это особенно явственно видно на примере кэйрэцу. Анализируются аспекты эзотеричности кэйрэцу.

И еще одно, что делает эзотеричность кэйрэцу в смысле целостной множественности смыслов особенно актуальной для нас. Такая множественность может привести к глубокому расколу в жизни общества и сознании людей. По мысли Оэ, "японская "многосмысленность" есть вид хронического заболевания, которое то и дело о себе напоминало все новейшее время. Японское экономическое процветание тоже не свободно от этой "многосмысленности", ведь оно сопровождается всевозможными потенциальными опасностями, иметь ли в виду структуру мировой экономики или сохранение окружающей среды. "Многосмысленность" в этом отношении, похоже, будет лишь усиливаться. Вероятно, это более очевидно для мира, критически нас оценивающего, чем для нас, живущих в нашей стране" (Оэ, 1994, с. 101).

Если такая многозначность представляется японскому писателю хроническим заболеванием, то наш отечественный беспредел, бесформенный нонсенс перешагивает за вес границы шизофрении. Нонсенс не оставляет места смыслу, и наш вариант многосмысленности вырождается в отсутствие смысла как такового. Хочется надеяться, что это временное явление, и мы обретем для начала хотя бы болезненную, но многосмысленность. И предупреждением для нас должно быть то обстоятельство, что эта многосмысленность таит в себе опасность. Путь к гармонии тернист, но надо пройти этот путь. И когда мы найдем множественность в единичном, появится российский аналог эзотерического слова кэйрэцу в ответ на эзотерический феномен российской разновидности кэйрэцу.

13.3. Концепция "человека институционального" и корпоративные структуры

Многообразие КС во многом зависит от "институциональной принадлежности" вовлеченных в них агентов. Такие понятия, как корпоративная культура, деловая этика и др., ныне известны не только теоретикам, но и широко применяются на практике. Последнее заставляет пересмотреть устоявшиеся взгляды на природу экономического человека и его рациональность.

Неоклассическая экономическая теория придерживается поведенческого постулата об инструментальной рациональности экономических агентов, который базируется на предположении о доступности всей необходимой информации для правильной оценки агентами альтернатив и выбора из них той, которая ведет к достижению поставленной цели. Фактически признается существование институтов и информации. При пассивной роли первых выбор экономических агентов не ограничен институтами, вследствие чего, располагая необходимой информацией, агенты могут сделать надлежащий выбор, а в случае недостаточной информированности выбор получается субъективным. Этот постулат неплохо зарекомендовал себя в качестве инструмента экономического анализа высокоразвитых и эффективных рынков западного мира, характеризующиеся небольшими трансакционными издержками.

В случае высоких трансакционных издержек, характерных для большинства современных рынков и рынков прошлого, более подходящим поведенческим постулатом является процедурная рациональность, которая базируется на выборе недостаточно информированными индивидами субъективно выработанных моделей, отличающихся от моделей других индивидов, также действующих в условиях неполноты информации.

В случае инструментальной рациональности познавательные способности экономических агентов дают им возможность строить правильные модели тех ситуаций, в рамках которых предстоит сделать выбор, а доступная им информация позволяет вести первоначально расходящиеся модели к сближению. Не так обстоят дела при процедурной рациональности: неполнота информации никак не способствует сближению этих расходящихся моделей. Сравнение инструментальной (Winter, 1986,p.S429) и процедурной (Норт, 1997, с. 42-43) рациональности приведено в таблице 32.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключении подведены итоги и сформулированы основные выводы и предложения диссертационного исследования.

1. Российскую корпоративную экономику целесообразно описывать в виде трехуровневой модели, включающей: корпорации как элементарные организационно-технологические единицы (первый уровень); КС как структурно сложные единицы более высокого порядка (второй уровень); институциональную среду, в которую погружены корпорации и КС (третий уровень). Указанным уровням соответствуют три типа издержек: собственно производственные (трансформационные), трансакционные (управленческие) и институциональные (метау правленческие).

2. Исследование позволяет в теоретическом плане максимально использовать возможности трансакционного анализа, а в практическом -учесть особенности как рыночной, так и корпоративной организации, а также смягчить минусы государственного радикализма.

3. Формирование и развитие КС в России явились, с одной стороны, средством преодоления некоторых институциональных ловушек, а с другой - стимулятором распространения устойчивых неэффективных структур и явлений (бартер, взаимные неплатежи, уклонение от налогов, уход в тень, коррупция и др.).

4. Особенностью нынешней российской экономики является ее дуальный характер, суть которого заключается в наличии двух нечетко ограниченных ее слоев - легальной и теневой. Истоки масштабного распространения теневой экономики лежат в российских реформах.

5. Российская корпорация переходного периода является специфической управленческой корпорацией. Управленческий характер проявляется в дискреционном поведении менеджмента, а специфика - в том, что даже при соединении управления с собственностью она не перестает быть управленческой. Естественная целевая функция такой корпорации - максимизация управленческой полезности, представленная в модели чистым дискреционным доходом менеджеров. Интересы государства, акционеров, теневых структур учтены в модели в виде ограничений. Из модельных построений следует, что дуальная (легально-теневая) деятельность доминирующей фирмы с общественной точки зрения является неэффективной, а в долгосрочном плане может оказаться разорительной и для самой фирмы.

6. Ввиду особой важности КС для российской экономики необходима соответствующая государственная политика, направленная на развитие эффективного корпоративного сектора в экономике страны. При ее разработке и реализации следует, в частности, учесть принципиальную нелинейность макроэкономического (корпоративно-технологического) развития. Механизм государственного регулирования должен быть триединым, включающим в соответствие с трехфазным развитием технологических укладов (ТУ) следующие подсистемы, ориентированные на: а) системную координацию корпоративных (организационных) изменений, происходящих на микро- и мезоуровнях; б) стимулирующее воздействие на рост нового ТУ; в) ограничение государственных и доминирование рыночных институтов.

7. Поскольку корпоративное развитие макросистемы развивается в диссертации через понятия "порядок" и "хаос", то для ее количественного измерения предлагается использовать энтропию: нечеткую - для флуктуационного развития и вероятностную - для бифуркационного развития. Предложены формулы расчета нечеткой и вероятностной энтропии, определяющие состояние макросистемы в дискретных промежутках времени, разработан алгоритм расчета и дан пример построения энтропийной траектории. Предложена процедура сведения описания корпоративного развития макросистемы с переменным количеством и составом отраслей к описанию развития макросистемы с фиксированным числом и постоянным составом отраслей.

8. Рекомендации для участников ФПГ. Консолидация капиталов в рамках ФПГ может осуществляться различными способами, при этом:

• применение доверительного управления может быть успешным при соблюдении ряда правовых, организационных, экономических и иных требований и условий, исходящих из трактовки траста как предмета международного частного права;

• передача пакетов акций в уставный капитал центральной компании может сопровождаться трудностями, поскольку необходимо наличие пакета акций и согласия высшего органа корпоративного управления;

• при приобретении акций предприятиями-участниками ФПГ имеет смысл воспользоваться элементами построения комбинационной стратегии;

• возможно формирование централизованного фонда финансирования целевых программ, но под стратегическим контролем центральной компании;

• можно улучшить систему управления денежными средствами, обращая внимание на меры краткосрочного планирования средств, на управление связями с банками и сбалансированности между наличными денежными средствами и инвестициями и, наконец, на сокращение длительности цикла оборотного капитала;

• можно прибегнуть к процедурам выкупа контрольного пакета акций. Структурно этот процесс представляется в виде пятифакторной модели (поток денежных средств компании; ожидания руководства, связанные с переходом компании в его владение; проблемы, связанные с налогообложением; бухгалтерский учет; потребности в получении финансирования от заимодавцев и инвесторов).

9. Рекомендации для государственных органов. Кризис 17 августа 1998 г. высветил все проблемы, стоящие перед государственными органами, в частности, ответственными за эффективное функционирование корпоративного сектора российской экономики. В этой связи в числе первоочередных задач следует предпринять незамедлительные шаги:

• по оздоровлению институциональной среды функционирования КС;

• по совершенствованию правовой базы КС. Определенные подвижки в отношении официальных ФПГ имеются (сняты ограничения на перекрестное владение акциями, формирование финансовых холдингов, организационно-хозяйственные формы образования центральной компании ФПГ). Тем не менее, сохраняется потребность в дальнейшем развитии правовой базы ФПГ.

10. При оценке институциональной структуры науки следует исходить из того, что чем больше идиосинкразичность научного продукта, тем меньше вероятность осуществления его трансферта в экономическую систему с помощью рыночного механизма и, соответственно, больше вероятность его трансферта на основе внутрифирменного механизма.

11. На основе развития модели ДФ/КП доказано, что внешнеторговый баланс при отсутствии барьеров ухудшается: а) в случае конгломератного слияния несвязанных между собой доминирующих фирм, при условии отсутствия эффекта от такого слияния; б) в случае горизонтального слияния национальной периферийной фирмы с доминирующей в составе конгломерата фирмой, если отсутствует эффект от такого слияния. При наличии эффектов от слияний баланс торговли может быть улучшен: а) как в случае конгломератных, б) так и в случае горизонтальных слияний, если будут выполнены предложенные в диссертации достаточные условия.

12. Моделируется поведение предприятий в неблагоприятных условиях налогообложения и нестабильной финансовой среде с целью анализа взаимосвязей между налоговой системой, теневой экономикой и менеджментом предприятия. Целевой функцией служит максимизация дискреционной прибыли, образуемой из двух источников - легальной и теневой; основными ограничениями являются налоги и взятки.

Модельные параметры, включая легальную и теневую доли прибыли, верифицируются с помощью приспособленных статистических данных.

13. Основной барьер на пути формирования благоприятного инвестиционного климата в России имеет системное объяснение, раскрываемое через микроэкономическое поведение институциональных агентов, независимо от занимаемого положения органов, ответственных за принятие инвестиционных решений. Существенна лишь их позиция по отношению к инвестициям - дискреционная (направленная на достижение личных интересов) или корпоративная (направленная на достижение корпоративных в широком смысле целей).

14. Институциональные аспекты, релевантные формированию благоприятного инвестиционного климата в России, должны включать: создание и поддержку механизмов выведения экономики из тени, придание государству функций инвестора, разработку и внедрение ориентированных на инвестиционную привлекательность законодательных актов, развитие рыночно ориентированной инфраструктуры, защитных механизмов социальных гарантий. Достижение этих целей невозможно без кардинального измерения курса реформ, мерилом успешности которых должны быть не показатели финансовой стабилизации, денежной массы, инфляции и пр. (хотя, конечно, весьма важные) и не отношение к нам международных организаций, а конкретный человек, уровень и качество его жизни, человеческий капитал как конечная цель инвестирования.

15. Между естественными и институциональными языками существует определенный изоморфизм. Основываясь на такой посылке, можно расширить границы традиционных исследований. Опыт "лингвистического" анализа КС на примере кэйрэцу позволяет сделать вывод о перспективности дальнейших исследований по созданию лингвистического направления в рамках институциональной экономической теории.

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Ерзнкян, Баграт Айкович, 2000 год

1. Абалкин JI. Современная Россия через призму экономических взглядов Сергея Витте // НГ-ПОЛИТЭКОНОМИЯ, №7, апрель 1999, с. 4 5.

2. Аэроянц Э.А., Ерзнкян Б.А. Холдинговые компании: особенности, опыт, проблемы, перспективы. М.: НИИУ, 1992.

3. Акамацу Н. Управление предприятиями и инвестиционные фонды в условиях российской приватизации // Аоки М., Ким Х.К. (ред.). Корпоративное управление в переходных экономиках: Инсайдерский контроль и роль банков. СПб.: Лениздат, 1997, с. 171 - 239.

4. Акофф Р. Планирование будущего корпорации М.: Прогресс, 1985. - 328 с.

5. Акофф Р.Л. Планирование в больших экономических системах. М.: Сов. радио, 1972. - 223 с.

6. Анисимов А.Н. Феномен крупной корпорации, или какой рынок нам нужен //РЭЖ, 1992, №8, с. 95-101.

7. Анисимов А. Экономическая свобода не причина богатства, а его следствие // Эксперт, 1997, № 1, с. 30-34.

8. Аоки М. Контроль за инсайдерским контролем: вопросы корпоративного управления в переходных экономиках // Аоки М., Ким Х.К. (ред.). Корпоративное управление в переходных экономиках: Инсайдерский контроль и роль банков. СПб.: Лениздат, 1997, с. 171 - 239.

9. Астахов A.A., Бандурин В.В. Финансово-промышленные группы в оборонном комплексе России. М.: Финансы, 1995, - 80 с.

10. Багриновский К.А., Бендиков М.А., Хрусталев Е.Ю. Новое в методологии управления крупными научно-техническими программами в современной экономике. М.: ЦЭМИ РАН, 1998.- 69 с.

11. П.Балабова Н.В. Международные финансово-промышленные группы: проблемы и перспективы. Проблемы прогнозирования, 1997, № 3, с. 79-85.

12. Бандурин В.В., Беленький Л.П., Блинов В.В. Корпоративное управление в условиях рынка (на примере финансово-промышленных групп). М.: Изд-во Минобороны РФ, 1996, - 118 с.

13. Батизи Э. Уполномоченные банки и финансово-промышленная интеграция // РЭЖ, 1994, № 10.

14. Батчиков С., Петров Ю. Формирование финансово-промышленных групп и государство // РЭЖ, 1995а, № 2, с. 3-10.

15. Батчиков С., Петров Ю. Приватизируемую экономику спасут банки и ФПГ// РЭЖ, 19956, №7.

16. Батчиков С., Петров Ю. Корпоративный сектор в переходной российской экономике // РЭЖ, 1997, № 8, с. 12-20.

17. Безруков А.И., Зубченко Л.А. Европейское сообщество на пути к единому рынку: роль транснационального капитала. М.: Междун. отношения, 1990.

18. Бирн Д., Брандт Р., Порш О Виртуальная корпорация//Бизнес Уик, 1994, №8.

19. Богатырев А.Г. Инвестиционное право. М.: Российское право, 1992.

20. Варшавский А.Е. Долгосрочные проблемы развития науки в России // Наука России: показатели, долгосрочные тенденции, сохранение и стимулирование развития. М.: ЦЭМИ РАН, 1997, с.6 - 54.

21. Введение в институциональный анализ/Под ред. В.Л.Тамбовцева.- М., 1996.

22. Великобритания. -М.: Междунар.отношения, 1990.

23. Перечень публикаций диссертанта приведен во введении.

24. Винслав Ю. Российские ФПГ: пройденный путь и императивы роста // РЭЖ, 1996, №5-6.

25. Винслав Ю. Государственное регулирование и проектирование корпоративных структур // РЭЖ, 1997а, № 1, с. 35-44.

26. Винслав Ю. Отечественные ФПГ: достигнутые рубежи и задачи развития // РЭЖ, 19976, №9, с. 3-23.

27. Винслав Ю., Гуськов Э. Факторы и пути повышения эффективности работы отечественных ФПГ // РЭЖ, 1996, № 7.

28. Винслав Ю., Савченко В. Российское госпредпринимательство: корпоративная ипостась // РЭЖ, 1997, № 2, с. 31-40.

29. Водянов А. Дилемма инвестиционной стратегии государства // РЭЖ, 1997, №10, с. 12-20.

30. Волков A.M. Швеция: социально-экономическая модель. -М.: 1991.

31. Волконский В.А. Корпоративный капитализм // НГ, 24 июня 1993 г.

32. Вороновицкий М.М. Перекрестное владение собственностью как механизм вертикальной интеграции на рынках товаров и капитала // Экономика и матем. методы, 1997, № 3.

33. Гарнер Д., Оуэн Р., Конвей Р. Привлечение капитала. М.: Джон Уайли энд Санз. 1995.

34. Глазьев С. За что боролись? // Независимая газета, 7 октября 1998 г.

35. Глазьев С.Ю. Не рынком единым //Деловой мир, 20-26 сентября 1993г.

36. Глазьев С.Ю. Некоторые закономерности технико-экономического развития и возможности ускорения НТП // Известия АН СССР, Серия экономическая, 1987, №3, с. 3-15.

37. Глазьев С.Ю. Разгосударствление общественного производства: возможности осуществления // Трудный поворот к рынку. М.: Экономика, 1990, с. 141-150.

38. Голубева С. Транснационализация российских ФПГ // РЭЖ, 1996, № 7, с. 2936.

39. Гребенников В.Г. Дух и формы экономической истории в великих образцах исторического и институционального анализа // Понятия и идеи институциональной экономики. Проблемные лекции. Вып.2. М.: ГУУ, 1999, с. 150-217.

40. Гэлбрейт Дж. Новое индустриальное общество. М.: Прогресс, 1969.

41. Данилин В.И. Экономико-математическая модель развития корпорации // РЭЖ, №10,1997.

42. Делёз Ж. Логика смысла. -М.: Изд. центр "Академия", 1995.

43. Дементьев В.Е. Государственное регулирование финансово-промышленных групп. М.: ЦЭМИ РАН, 1998а. - 74 с.

44. Дементьев В.Е. Интеграция предприятий и экономическое развитие. М.: ЦЭМИ РАН, 19986.-114 с.

45. Дементьев В.Е. Становление ФПГ и ТФПГ в российской экономике. М.: ЦЭМИ РАН, 1998в. - 80 с.

46. Дементьев В.Е. Стратегическая роль финансово-промышленных групп и их государственное регулирование в российской экономике. Автореферат дисс. . докт.экон.наук. М.: ЦЭМИ РАН, 1999. - 44 с.

47. Дементьев В.Е., Горшков И.В. Акционирование: от шаблонной схемы к многообразию подходов. //Финансовая газета. 1993. N 23.

48. Дунаев Э.П. Создание финансово-промышленных групп в России // Вестник МГУ. Сер. 6. Экономика, 1994, № 4, с. 3-9.

49. Ждакаев С. Умножение через деление // Известия 1998, 3 марта.

50. Завельский М.Г. Институциональные изменения и экономическое развитие // Экономика и мат. методы , 1998, т. 34, вып. 3, с. 18-29.

51. Завельский М.Г. Теневая экономика: враг, друг.? // Через тернии. Пролог. Что дальше? М.: Прогресс, 1990.

52. Зарнадзе A.A. О значении системных исследований экономики в условиях кризиса народного хозяйства // Понятия и идеи институциональной экономики. Проблемные лекции. Вып.1. М.: ГУУ, 1999, с. 44 104.

53. Зотов В.В. Экономика в системно-методологическом рассмотрении // Понятия и идеи институциональной экономики. Проблемные лекции. Вып.2. М.: ГУУ, 1999, с. 218-262.

54. Зотов В.В., Пресняков В.Ф. Фирма как экономическое явление и институт общества // Экономика и мат. методы, 1995, т. 31, вып. 2.

55. Зотов В.В., Пресняков В.Ф., Розенталь В.О. Анализ системных функций экономики: институциональный аспект // Экономика и мат. методы, 1998, т. 34, вып. 2, с. 5-16.

56. Инструкция по составлению статистической отчетности о выполнении научных исследований и разработок (форма И2-наука), № 128 от 12.08.94.

57. Интернационализация Японии: Внутренние аспекты. М.: ЦИИСЯ и ЯФ, 1993.-93 с.

58. Информационный бюллетень финско-советской торговой палаты, 1991, № 1.

59. Калин A.A. Проблемы формирования и развития финансово-промышленных групп // Создание финансово-промышленных и промышленно-финансовых групп. М.: ПОЛИЭКС, 1994, с. 10-18.

60. Калин A.A. Инвестиционные возможности ФПГ // Экономика и жизнь, 1995, № 15, с. 10-11

61. Калин A.A. Интеграционные процессы в экономике // Финансово-промышленные группы в России: состояние, перспективы, нормативно-методическое обеспечение. М.: АФПИ "Экономика и жизнь", 1996, с. 7-11.

62. Ким С.Х. Иностранные инвестиции в России .// Вестник Моск. ун-та. Сер. 6, Экономика. 1996, №4.

63. Клейнер Г.Б. Институциональные проблемы российских предприятий // Понятия и идеи институциональной экономики. Проблемные лекции. Вып.1. М.: ГУУ, 1999, с. 168-243.

64. Клейнер Г. Кризис взаимных ожиданий // НГ- Политэкономия, №15, октябрь 1998, с.7.

65. Клейнер Г.Б., Нагрудная Н.Б. Структурно-интеграционные процессы в экономике: принципы формирования и возможности финансово-промышленных групп // Экономика и матем.методы, 1995, т. 31, вып. 2, с. 20-31.

66. Клинова М.В. Государственное предпринимательство в странах Европейского сообщества. -М.: Наука, 1988.

67. Козлов В.Б. Государственные научные центры Российской Федерации // Вестник Миннауки РФ, 1998, № 1, с. 46 48.

68. Колодко Г.В. "Экономический неолиберализм уже почти ни при чем." // Трансформация, 1998, вып.9, №3, с. 1-6.

69. Коротченко И. "Российские технологии" начинают с нуля // Независимая газета, 1998 г., 13 марта.

70. Котц Д.М. Уроки пятилетней экономической трансформации в России // Проблемы теории и практики управления, 1997, № 5, с. 15-21.

71. Коуз Р.Г. Природа фирмы (1937) // Вестник СпбГУ. Сер. Экономика, 1992, вып. 4, с. 72-86.

72. Коуз Р. Фирма, рынок и закон. М.: Дело, 1993.

73. Кравченко Н.А., Соломенникова Е.А., Балдина Н.П. Инвестиционный процесс на предприятии // ЭКО, 1997,.№12, с. 67-73.

74. Куликов В., Латышева Г., Николаев А. Образование финансово-промышленных групп (необходимость, цели, механизмы) // РЭЖ, 1994, № 1, с. 16-22.

75. Куликов А., Родионов С., Скворцов А. Совершенна ли правовая база развития ФПГ? // РЭЖ, 1997, № 4.

76. Лебедева Е.А., Недотко П.А. Финансовые и организационные механизмы НТП в США. М.: Наука, 1987. - 175 с.

77. Львов Д.С. Экономическая теория и экономическая практика // Понятия и идеи институциональной экономики. Проблемные лекции. Выл.1. М.: ГУУ, 1999, с. 7-43.

78. Львов Д.С., Глазьев С.Ю. Теоретические и прикладные аспекты управления научно-техническим прогрессом // Экономика и математ. методы, 1987, 23, вып. 5 с. 793 804.

79. Львов Д.С., Гребенников В.Г., Моисеев Н.Н. Манифест Арбатского клуба. М., 1995.

80. Львов Д., Дементьев В. О концепции и практических мерах по реализации промышленной политики // Вопросы экономики, 1993, № 9, с. 4-13.

81. Львов Д.С., Дементьев В.Е. Финансово-промышленные группы в российской экономике. М.: ЦЭМИ РАН, 1994.

82. Львов Д, Дементьев В. Финансово-промышленные группы в российской экономике // Журнал для акционеров, 1995, №2,3.

83. Любинин А. Реорганизация акционерных обществ и становление финансово-промышленных групп // РЭЖ, 1994, № 1, с. 10-16.

84. Маевский В.И. Введение в эволюционную макроэкономику // Понятия и идеи институциональной экономики. Проблемные лекции. Вып.1. М.: ГУУ, 1999, с. 105-167.

85. Макаревич Л. Кризис помогает банкам реформировать экономику регионов // Финансовые известия, 1 сентября 1998 г.

86. Макаров В.Л., Клейнер Г.Б. Бартер в российской экономике: особенности и тенденции переходного периода. М.: ЦЭМИ РАН, 1996.

87. Макаров Д. Экономические и правовые аспекты теневой экономики в России // Вопросы экономики, 1998, №3, с. 38-54.

88. Махлуп Ф. Теории фирмы: маржиналистские, бихевиористские и управленческие.// Теория фирмы. СПб.: Экон. школа, 1995.

89. Мильнер Б.З. Переход к организационным структурам рыночной экономики //РЭЖ, 1997, №2, с. 19-25.

90. Мовсесян А.Г. Интеграция банковского и промышленного капитала: современные мировые тенденции и проблемы развития в России. М.: Финансы и статистика, 1997. - 444 с.

91. Национальное счетоводство / МЭСИ: Учебник. М.: Финансы и статистика,1997.-448 с.

92. Николаев А.Б. Финансово-промышленные группы в России противоречия становления // Шансы российской экономики. - М.: ТЕИС, 1997, с. 507-531.

93. Николаев И. Амнистия теневых капиталов необходима // Независимая газета, 26 ноября 1998 г.

94. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. М.: Фонд экономической книги "Начала", 1997.

95. Норт Д.С. Институты и экономический рост: историческое введение // THESIS. 1993.Т.1.Вып.2.

96. Овсиенко Ю.В., Сухотин Ю.Д. Социально-экономическая система России и условия ее эффективного преобразования. -М.: ЦЭМИ РАН, 1998. 80 с.

97. Оценивание крупномасштабных инвестиционных проектов в новых условиях хозяйствования / Под ред. Д.С.Львова. М.: ЦЭМИ РАН, 1994.

98. Оэ К. Многосмысленностью Японии рожденный (Нобелевская лекция 1994 года) // Иностр. лит-ра, 1995, № 5.

99. Перминов С.Б. Концепция минимализма в управлении производством и реструктуризация российских предприятий. М.: ЦЭМИ РАН, 1997. - 23 с.

100. Перминов С.Б. Современные рыночные технологии. М.: ЦЭМИ РАН,1998.-90 с.

101. Ю1.Пероти Э., Гельфер С. Инвестиционное финансирование в российских финансово-промышленных группах (№ 3). М.: РЕЦЕП, 1998. - 29 с.

102. Плещинский A.C. ФПГ и преодоление спада производства в условиях дефицита оборотных средств // Развитие корпоративных форм хозяйствования в России. М.: МАЦ, МАКУ, 1997, с. 104-116.

103. Положение о финансово-промышленных группах и порядке их создания. Указ президента РФ от 5 декабря 1993 г.

104. Полтерович В.М. Коррупция и налоговая политика // Тезисы доклада на заседании Ученого Совета ЦЭМИ РАН 29 декабря 1997 г.

105. Пономарев А. ФПГ не панацея. Россия-2010, 1994, № 3, с. 122-125.

106. Пономарев А. Проблемы и перспективы создания финансово-промышленных групп // Экономист, 1994, № 12.

107. Попов И. Самофинансирование ФПГ: возможности консолидированного баланса // РЭЖ, 1996, № 7, с. 25-28.

108. Пресняков В.Ф. Институциональный анализ предпринимательских корпораций // Понятия и идеи институциональной экономики. Проблемные лекции. Вып.2. М.: ГУУ, 1999, с. 4 83.

109. Пригожин И. От существующего к возникающему: Время и сложность в физических науках. М.: Наука, 1985. - 327 с.

110. Пригожин И., Стенгерс И. Порядок из хаоса: Новый диалог человека с природой. М.: Прогресс, 1986. - 432 с.

111. Ш.Радаев В.В. Формирование новых российских рынков: трансакционные издержки, формы контроля и деловая этика. М.: ЦПТ, 1998. - 328 с.

112. Радыгин А., Гутник В., Мальгинов Г. Постприватизационная структура акционерного капитала и корпоративный контроль: "контреволюция управляющих"? // Вопросы экономики, 1995, № 10.

113. ПЗ.Разуваев В. Государство и коррупция. Бывает ли в России "приемлемое" взяточничество? Независимая газета, 5 ноября 1998 г.

114. Республика Корея. М.: Междунар. отношения. 1991. - 192 с.

115. Рожков М. Комментарий к Закону РФ "О финансово-промышленных группах" // Предпринимательство в России, 1996, N 1, с. 32-35.

116. Роль государства в становлении и регулировании рыночной экономики. -М: Институт экономики РАН, 1997. 205 с.

117. Розанова Н.М. Поведение фирмы в условиях переходной экономики // Вестн.Моск.ун-та.Сер.б.Экономика, 1997,.№2, с. 66-85.

118. Руководство Фраскати. Paris: Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD); M.: ЦИСН, 1995.

119. Рыбаков В. "Бюрократическая буржуазия" и проблемы становления капитализма в России //МЭиМО, 1997, №7, с. 14-18.

120. Сахал Д. Технический прогресс: концепции, модели, оценки. М.: Финансы и статистика, 1985. - 366 с.

121. Сбережения населения должны работать на экономику (Д.Львов, Н.Римашевская, И.Дискин) // Финансовые известия, 2 апреля 1998 г.

122. Симония Н. О бюрократическом капитализме в России // Мир.экономика и междун. отношения. 1997. №7, с. 5-9.

123. Скобликов П. Экономика и рэкет: отечественные особенности // Хозяйственное право. 1998. №10, с. 40-45.

124. Смитиенко Б.М., Караева Л.У. Формирование ФПГ в России //Проблемы прогнозирования, 1994, № 4, с. 72-80.

125. Смитиенко Б.М., Мовсесян А.Г. Становление промышленно-финансовых групп (научно-анал.обзор). М.: ИНИОН РАН, 1995.-38 с.

126. Социально-экономические аспекты коррупции. Проблемно-тематический сборник. М.: ИНИОН РАН, 1998. - 159 с.

127. V 127. Стародубровская И. Финансово-промышленные группы: иллюзии иреальность // Вопросы экономики, 1995, № 5.

128. Старостина У. О роли финансово-промышленных групп // РЭЖ, 1995, № 4.

129. Стиглиц Дж. О создании финансовых систем в странах Восточной Европы, вставших на путь демократии // Становление рыночной экономики в странах Восточной Европы. М.: РГГУ, 1994, с. 257-297.

130. Стиглиц Дж. Ю. Экономика государственного сектора. М.: Изд-во МГУ: ИНФРА-М, 1997. -720 с.

131. Тамбовцев В.Л. Государство и переходная экономика: пределы управляемости. М.: ТЕИС, 1997.

132. Тамбовцев В.Л. К вопросу о государственном регулировании в переходной экономике России // Экономика и мат. методы, 1998, т. 34, вып. 4, с. 149-159.

133. Титов В.В., Маркова В.Л., Николаев Д.П., Соломенникова Е.А., Юсупова А.Т., Забиняко Г.И. Финансово-промышленные группы: проблемы становления, функционирования, моделирования (препринт). Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 1995. 52 с.

134. Торговля в России: состояние, тенденции и перспективы развития. 4 2.-М.: ТПП РФ. 117 с.

135. Уильямсон О.И. Экономические институты капитализма: фирмы, рынки, "отношенческая" контрактация. СПб.: Лениздат; CEV Press, 1996. - 702 с.

136. Успенская М.Л. Опыт и проблемы работы банка с финансово-промышленными группами и промышленными компаниями //Развитие корпоративных форм хозяйствования в России (ред. Ю.Б.Винслав). М.: МАЦ, МАКУ, 1997, с. 72-85.

137. Уткин Э.А., Эскиндаров М.А. Финансово-промышленные группы. М.: ^ ЭКМОС, 1998.-256 с.

138. Финансово-промышленные группы. Зарубежный опыт. Реалии и перспективы в России. М.: Наука и техника, 1994. - 230 с.

139. ФРГ. М.: Междунар.отношения, 1990.

140. Хайдеггер М. Изречение Анаксимандра // Разговор на проселочной дороге. М.: Высшая школа, 1991.

141. Хайек Ф.А. Общество свободных. London: Overseas Publications Interchange Ltd, 1990. - 309 с.

142. Хакен Г. Синергетика: Иерархия неустойчивостей в самоорганизующихся системах и устройствах. М.: Мир, 1985. - 423 с.

143. Хорикава Н. Ханасикотоба-ни окэру нихондзин-но ронри (Логика японца в устной речи) // Нихондзинно сэкаку, 1971, т.2.

144. Чешков М. О пользе и ограниченности старых понятий в новой ситуации // Мир. экономика и междун.отношения, 1997, №7, с. 9-11.

145. Шаститко А.Е. Неоинституционализм // Вестн.Моск.ун-та. Сер.6. Экономика, 1997, №6, с. 3-22.

146. Шеннон К. Математическая теория связи. В кн.: Шеннон К. Работы по теории информации и кибернетике. - М.: Изд. иностр. лит., 1963, с. 243-332.

147. Шумпетер Й. Капитализм, социализм и демократия. М.: Экономика, 1995.

148. Шумпетер Й. Теория экономического развития. М/. Прогресс, 1982.

149. Янч Э. Прогонозирование научно-технического прогресса. -М.: Прогресс, 1974.-586 с.

150. Aghion P., Blanchard О., Burgess R. The Behaviour of State Firms in Eastern Europe, Pre-Privatisation // Europ. Econ. Review. 1994. No. 38, pp. 1327-1349.

151. Aghion P., Bolton P. The Financial Structure of the Firm and the Problem of Control // European Economic Review, 1989, vol.33, N2/3, pp. 286-293.

152. Alchian A. Corporate Management and Property Rights. In: Manne H.G. (ed.). Economic Policy and Regulation of Corporate Securities. - Washington, D.C.: American Enterprise Institute for Public Policy Research, 1969, pp. 337-360.

153. Amour H.O., Teece D.J. Organizational Structure and Economic Performance: a Test of the Multidivisional Hypothesis // Bell J. of Econ., 1978, N 9, pp.106-22.

154. Amsden A., Kochanowicz J., Taylor L. The Market Meets its Match. Restructuring the Economies of Eastern Europe. Cambridge, Massachusetts -London, England: Harvard University Press, 1994.

155. Baumol WJ. Business Behavior, Value and Growth. New York: Harcourt, Brace and World. 1967.

156. Baumol W.J. Economic Theory and Operational Analysis. Englewood Cliffs: Prentice Hall.-1961.

157. Berle A.A., Means G.C. The Modern Corporation and Private Property. New York: Macmilan, 1932.

158. Bicchieri, Rovelli. Evolution and Revolution. The Dynamics of Corruption. -Rationality and Society, 1996, vol. 7, no 2.

159. Bjorvatn K. Leviathan in Dual Economy // Public Choice, 1995, vol. 84, N 1-2, pp. 137-151.

160. Brennan G., Buchanan J.M. The Power to Tax; Analytical Foundations of Fiscal Constitution. Cambridge Univ. Press. 1980.

161. Brown A.N., Brown J.D. Does Market Structure Matter? New Evidence from Russia. Moscow: RECEP, Working Paper No 2,1998. - 29 p.

162. Cable J., Dirrheimer M.F. Hierarchies and Markets: An Empirical Test of the Multidivisional Hypothesis in West Germany // International Journal of Industrial

163. V Organisation, 1983, N 1, pp. 43-62.

164. Chandler A.D., Jr. Strategy and Structure: Chapters in the History of the Industrial Enterprise. Cambridge, Mass.: MIT Press, 1962.

165. Chandler A.D., Jr. The Visible Hand. The Managerial Revolution in American Business. Cambridge, Mass.: Harvard Univ. Press, 1977.

166. Cheung S. The Contractual Nature of the Firm // Journal of Law and Economics, 1983, vol. 26, April, pp. 1-22.

167. Colliard J.-C. Les Républicains Independents: V. G. d'Estaing. Paris, 1971.

168. Commons J.R. Institutional Economics. Madison: Univ. of Wisconsin, 1934.

169. De Luca A., Termini S. A Definition of a Nonprobabilistic Entropy in the Setting of Fuzzy Sets Theory // Information and Control, 1972, vol. 20, N 4, pp. 301-312.

170. Douglas E.J. Managerial Economics. Analysis and Strategy. Englewood Cliffs, New Jersey: Prentice-Hall, 1987. - 648 p.

171. Dow G. The Appropriability Critique of Transaction Cost Economics. In: Transaction Costs, Markets and Hierarchies (Ed. by C. Pitelis). - Oxford: Basil Blackwell, 1993.

172. Dow G. The Function of Authority in Transaction Cost Economics // Journal of Economic Behavior and Organization, 1987, vol. 6, 301-320.

173. Duglas M. Converging on Autonomy: Anthropology and Institutional Economics / Organization Theory. From Chester Barnard to the Present and Beyond. New York: Oxford Univ. Press, 1990, pp. 98-115.

174. Eccles R.G. Transfer Pricing as a Theory of Agency. In: Principals and Agents: The Structure of Business. - Boston: Harvard Univ. Press, 1985.

175. Fisher J.C., Pry R.H. A Simple Substitution Model of Technological Change // Technological Forecasting and Social Change, 1971, N 3, pp. 75-88.

176. Furubotn E.G., Richter R. The New Institutional Economics: An Assesment // The New Institutional Economics (Ed. E.G.Furubotn, R.Richter), 1991.

177. Gelb A., Hillman A., Urspring H. Rents and the Transition. Background Paper, World Bank Development Report, 1996.

178. Goldman M.I. Lost Opportunity: Why Economic Reforms in Russia Have Not Worked. New York-London: W.W.Norton & Co. 1994.

179. Guilbaud G. Elements de la theorie mathématique des jeux. Paris: Dunod, 1968.

180. Hayek F. Studies in Philosophy, Politics and Economics. London: Routledge & Kegan Paul, 1967.

181. Hayton D.J. The Law of Trusts.-L.: Sweet and Maxwell, 1989.-XIV,158 p.

182. Heflebower R.B. Observations on Decentralization in Large Enterprises // Journal of Industrial Economics, 1960, vol. 9, November, pp. 7-22.

183. Hill C.W.L. Internal Capital Market Controls and Financial Performance in Multidivisional Firms // Journal of Industrial Economics, 1988, N37, pp. 67-83.

184. Hirschay M., Pappas J.I. Fundamentals of Managerial Economics. The Dryden Press. 1992.

185. Ingham H. Organizational Structure and the Internal Economy of the Firm: The UK Insurance Industry // Managerial and Decision Economics, 1992, vol. 13, pp. 463-474.

186. Jenny A. A quoi sert un technopole? // Rev.econ. et soc., 1995, № 1, pp. 33-47.

187. Jung C.G. Psychology and the East. London, 1986.

188. Katz M.L. Vertical Contractual relations. In: Handbook of Industrial Organization. Vol. I. - Amsterdam: North Holland, 1989.

189. Kawabata Y. Japan, the Beautiful, and Myself. In Japanese and English. -Tokyo, New York & San Francisco: Kodansha International, 1974.

190. Kaserman D.L., Melese F. Horizontal Mergers and the Balance of Trade // Managerial and Decision Economics, 1993, v. 14, Jan.-Feb., N 2, pp. 83-90.

191. Khana T., Palepu K. Corporate Scope and (severe) Market Imperfections: An Empirical Analysis of Diversified Dusiness Groups in an Emerging Economy. -Boston, MA: GSBA, Harvard University, March, 1996.

192. Kornai J. The Hungarian Reform Process: Visions, Hopes, and Reality // Journal of Economic Literature, 1986, N.24.

193. Ley D., Slocum J.W. Global Strategic Alliances: Payoffs and Pitfalls // Organizational Dynamics, 1989, vol. 19, N 3, pp. 44-62.

194. Lott J.R. Brand Names and Barriers to Entry in Political Markets // Public Choice, 1986, vol. 51, N 1, pp. 87-92.

195. Maki U. Issues of Isolation in Transaction Cost Economics. Paper presented at the 2nd Intern. Workshop in Economic Methodology, 1994.

196. Mansfield E., Romeo A., Wagner S. Foreign Trade and U.S. Research and Development // Review of Economics and Statistics, 1979,vol.61, pp.49-57.

197. Marris R. The Economic Theory of "Managerial" Capitalism. New York: Free Press of Gl., 1964.

198. Marvel H.P. Foreign Trade and Domestic Competition // Economic Inquiry, 1980, vol.18, January, pp. 103-122.

199. Massie J.L. Essentials of Management. Englewood Cliffs, New Jersey: Prentice-Hall, Inc. 1987.

200. Masten S.E. Transaction Costs, Mistakes, and Performance: Assessing the Importance of Governance // Managerial and Decision Economics, 1993, vol. 14, N2, pp. 119-129.

201. Medium Term Planning in Sweden/ The System of Models/ Stockholm: Ministry of Finance, 1976. - 143 p.

202. Nelson R., Winter S. An Evolutionary Theory of Economic Change. -Cambridge, Mass.: Harvard Univ. Press, 1982.

203. North D.C. Economic Performance Through Time.- S.I., 1993 23 p.

204. North D.C. Institutions, Institutional Change and Economic Performance. -Cambridge: Cambridge University Press, 1995. 152 p.

205. Pagoulatos E., Sorensen R. Domestic Market Structure and International Trade: An Empirical Analysis // Quarterly Review of Economics and Business, 1976, vol. 16, pp. 45-59.

206. Pan C.-M. Vertical Mergers and the Balance of Trade // Managerial and Decision Economics, 1995, vol. 16, March-April, N 2, pp. 145-153.

207. Penrose E. The Theory of Growth of the Firm. New York: John Wiley & Sons, 1959.

208. Perry M.K. Vertical Integration: Determinants and Effects. In: Handbook of Industrial Organization. Vol. I. - Amsterdam: North Holland, 1989, pp. 183-255.

209. Picat M., Zachmann J. Community Monitoring of Concentration Operations: Evaluation After Over Two Years Application of Regulation 4064/89 // Europ. Competition Law Rev., 1993, vol.14, N76, pp.240-255.

210. Pratten S. The Nature of Transaction Cost Economics // Journal of Economic Issues, 1997, vol. 31,N3,pp. 781-803.

211. Public Enterprise in the European Economic Community: CEEP Review, 1984.

212. Public Enterprise in the European Economic Community: CEEP Review, 1978.

213. Public Enterprise in the EEC // Alpen aan den Rijn. 1978. Pt. V.

214. Qian Y., Xu C. The M-form Hierarchy and China's Economic Reform // European Economic Review, 1993, N 37, pp. 541-548.

215. Ray E.J. Tariff and Non-tariff Barriers to Trade in the United States and Abroad // Review of Economics and Statistics, 1981, vol. 63, pp. 161-168.

216. Rossel P. Du tech pare au pare de competence // Rev. Economique et sociale, 1995, № 1, pp. 21-31.

217. Schiff M., Valdes A. A Synthesis of the Economics in Developing Countries. Vol. 4 // The Political Economy of Agricultural Pricing Policies. The Johns Hopkins Univ. Press. 1992.

218. Shirley M.M. The Reform of State-Owned Enterprises: Lessons From World Bank Lending. Washington: The World Bank, 1989.

219. Shleifer A., Vishny R. Pervasive Shortages Under Socialism // RAND Journal of Economics, 1992, vol. 23, N 2, pp. 237-246.

220. Stahl D.O. Entropy Control Costs and Entropie Equilibria // Int. Journal of Game Theory, 1990, vol. 19, N 2, pp. 129-138.

221. Steer P.S., Cable J.R. International Organisation and Profit: An Empirical Analysis of Large UK Companies // J. of Industrial Econ., 1978, N 27, pp. 13-30.

222. Tarshis G. Rule-of-Thumb Pricing Can Be Rational. In: Price Theory in Action. A Book of Readings. - Boston: Houghton Mifflin, 1969, pp. 268-271.

223. Tejima S., Kaburagi S., Yasaka T., Iwai Y. The Recent Trends of Japanese FDI and Prospects for Japanese FDI in the 1990s Based on the Japan EXIM Bank's Survey Implemented in FY 1993 // EXIM Review, 1994, vol. 14, N 1, pp. 1-82.

224. Tirole J. A Theory of Collective Reputations with Applications to the Persistence of Corruption and to Firm Quality. Institute d'Economie Industrielle, Toulouse, MIT and Ceras Paris, 1993.

225. Tomsett E. Tax Planning for Multinational Companies. N.Y., etc.: Woodhead-Faulkner, 1989.

226. Tropman J.E., Morningstar G. Entrepreneurial Systems for 1990s. N.Y. etc.: Quorum books, 1989.

227. Veblen T. The Limitations of Marginal Utility // The Philosophy of Economics (Ed. D.M.Hausman). Cambridge, 1984.

228. Weston D.J.H., Baumler J.V. Transfer Pricing: A Behaviourial Context // Accounting Review, 1975, July, pp. 466-474.

229. White L.J. Industrial Organization and International Trade: Some Theoretical Considerations // American Economic Review, 1974, vol. 64, Dec, pp. 1013-1020.

230. Williamson O.E. Corporate Control and Business Behavior. Englewood Cliffs, N.J.: Prentice-Hall. 1970.

231. Williamson O.E. Managerial Discretion and the Theory of the Firm // American Economic Review, 1963, vol. 53, pp. 1032-1057.

232. Williamson O.E. Markets and Hierarchies. Analysis and Antitrust Implications. -New York: Free Press, 1975.

233. Williamson O.E. The Economics of Discretionary Behavior: Managerial Objectives in a Theory of the Firm. Englewood Cliffs, N.J.: Prentice-Hall. 1964.

234. Williamson O.E. Transaction Cost Economics and Evolving Science of Organization. In: Arnold Heertije (ed.). The Makers of Modern Economics, vol. II, Edward Edgar, 1995, pp. 114 - 167.

235. Williamson O. Transaction Cost Economics and Organization Theory // Industrial and Corporate Change, 1993b, vol. 2, N 2, pp. 107-156.

236. Winter S. Comments on Arrow and on Lukas / Hogarth R.M., Reder M.W. (eds.). The Behavioral Foundations of Economic Theory. Journal of Business (supplement), 1986, 59, pp. S427-S434.

237. Zadeh L.A. Fuzzy Sets // Information and Control, 1965, vol. 8, pp. 338-353.