Формирование финансовой стратегии взаимодействия предприятий на основе услуг аутсорсинга тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Кушнева, Ольга Александровна

• Кушнева, Ольга Александровна
• кандидат экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Кушнева, Ольга Александровна

Введение.

Глава 1. Научные основы организации финансовой деятельности предприятий в условиях сервисизации экономики.

1.1. Предприятие как открытая экономическая система.

1.2. Тенденции развития сферы услуг в рыночной экономике России.

1.3. Современное состояние и особенности внутрифирменного финансового планирования на российских предприятиях.

Глава 2. Методические основы формирования финансовой стратегии взаимодействия предприятий с использованием услуг аутсорсинга.

2.1. Содержание финансовой стратегии, ее место и роль в системе управления предприятием.

2.2. Аутсорсинг как фактор формирования финансовой стратегии взаимодействия предприятий.

2.3. Методические принципы и этапы формирования финансовой стратегии предприятия с использованием аутсорсинга.

Глава 3. Методические рекомендации по совершенствованию финансовой стратегии взаимодействия предприятий с использованием услуг аутсорсинга.

3.1. Моделирование параметров финансовой стратегии роста производственных и сервисных предприятий с применением аутсорсинга.

3.2. Методический подход к оценке взаимодействия групп производственных и сервисных предприятий на основе аутсорсинга.

3.3. Рекомендации по формированию финансовой стратегии развития предприятий сферы услуг на основе аутсорсинга.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование финансовой стратегии взаимодействия предприятий на основе услуг аутсорсинга»

Актуальность темы диссертации. Развитие рыночных отношений в российской экономике характеризуется динамичностью происходящих изменений, их неустойчивостью и противоречивостью, что порождает многие проблемы в хозяйственной и финансовой деятельности современных предприятий. Хозяйствующие субъекты, включая предприятия сферы услуг, функционируют в рамках постоянно меняющейся внешней среды, что приводит к возрастанию значимости разработки стратегии деятельности в целях обеспечения конкурентоспособности с учетом многовариантности и нестандартности деловых решений. Для обеспечения коммерческого успеха становится недостаточным оценивать лишь текущее состояние экономики и финансов предприятия. Ключевая роль здесь принадлежит финансовой стратегии, которая определяет не только направления использования финансовых ресурсов предприятия и источники их финансирования, но и в целом возможности его развития, поскольку финансовые ресурсы обладают особенностью непрерывно трансформироваться с минимальным временным лагом в любой другой вид ресурсов.

С позиций системного подхода предприятие постоянно взаимодействует с внешней средой, в том числе с другими предприятиями. В связи с этим повышение эффективности деятельности предприятия возможно на пути формирования экономически выгодной системы взаимодействий, важное место среди которых принадлежит отношениям аутсорсинга, основанным на передаче на договорной основе непрофильных функций другим организациям, специализирующимся в конкретной области и обладающими соответствующим опытом, знаниями, техническими средствами. Аутсорсинг позволяет оптимизировать функционирование организации за счет сосредоточения деятельности на главном направлении, обеспечивая экономию затрат. С позиций предприятия сферы услуг (аутсорсера) аутсорсинг дает возможность наращивания объемов продаж услуг и решает вопросы нехватки финансовых ресурсов.

Несмотря на значительное количество научных исследований и практических рекомендаций, посвященных вопросам разработки финансовой стратегии и сущности аутсорсинга, недостаточно исследованными остаются проблемы разработки методических подходов, позволяющих оценить целесообразность построения отношений на основе аутсорсинга с учетом альтернативных возможностей, а также определения стратегических финансовых показателей и учета финансовых преимуществ аутсорсинга в процессе формирования финансовой стратегии, что определяет актуальность темы диссертации.

Степень разработанности проблемы.

Стратегии развития предприятий в разное время рассматривались такими авторами, как И. Ансофф, П. Дойль, Б. Карлофф, Г. Клейнер, М. Макк-Дональд, М. Портер, А. Томпсон, Д. Хан, Д. Хасси, X. Хергешен, Г.Л. Азоев, В.Ф. Богачев, А. Вайсман, О.С. Виханский, А.П. Градов, B.C. Кабаков, А.Е. Карлик, В.М. Корабельников, А.Ю. Юданов и др.

В работах этих ученых раскрыты основы стратегического управления, однако нуждаются в дальнейшем исследовании содержание отдельных этапов процесса формирования финансовой стратегии предприятий на основе сотрудничества, а также обоснование разработок прикладного характера, повышающих эффективность финансового планирования.

Исследованиям проблем функционирования сферы услуг, различных аспектов хозяйственно-финансовой деятельности предприятий и проблемам финансового планирования посвящены труды таких ученых, как A.M. Бабич, Д.С. Демиденко, JI.C. Демидова, Е.В. Егоров, Е.Н. Жильцов, В.Н. Казаков, М.М. Качурина, В.В. Ковалев, Э.А. Козловская, М.Н. Крейнина, В.И. Малышков, В.Ю. Морозов, А.Г. Новицкий, Н.С. Перекалина, Ю.В. Пешехонов, Н.А. Платонова, Е.С. Стоянова, В.Н. Соловьев, Л.Б. Сульповар, Г.И. Хотинская и др.

В то же время в этих исследованиях недостаточное внимание уделено проблемам реализации финансовой стратегии развития предприятий с учетом роли и места, которое организация занимает во взаимодействии с другими предприятиями.

Целью диссертационного исследования является разработка методических основ формирования финансовой стратегии взаимодействия предприятий с использованием услуг аутсорсинга.

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:

- обосновать роль и место финансовой стратегии в управлении предприятиями в современной экономике;

- выявить современные особенности внутрифирменного финансового планирования как инструмента реализации финансовой стратегии на российских предприятиях;

- обосновать роль аутсорсинга в формировании эффективной финансовой стратегии предприятий;

- предложить методические рекомендации по формированию финансовой стратегии взаимодействия предприятий с использованием услуг аутсорсинга;

- обосновать содержание этапов для формирования финансовой стратегии взаимодействия предприятий с применением услуг аутсорсинга;

- предложить методические рекомендации по оценке взаимодействий предприятий на основе услуг аутсорсинга с целью совершенствования их финансовой стратегии.

В качестве объекта исследования выступают предприятия, взаимодействующие в процессе своей хозяйственной деятельности на основе аутсорсинга.

Предметом исследования являются социально-экономические, организационные и финансовые отношения, возникающие в процессе формирования финансовой стратегии взаимодействия предприятий с использованием услуг аутсорсинга.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых и практиков в области теории конкуренции, стратегического и финансового менеджмента, экономики сферы услуг, организации предпринимательской деятельности, финансовых отношений предприятий.

В качестве информационной основы в работе использованы законодательные и нормативные акты РФ, нормативные документы министерств и ведомств, материалы органов исполнительной власти РФ по вопросам развития хозяйствующих субъектов в рыночной экономике, финансовых взаимоотношений между ними, а также материалы ряда предприятий Северо-Западного региона.

Методы исследования. Для решения поставленных в диссертации задач использовались методы оптимизации, декомпозиции, логического, статистического, экономико-математического анализа, формирования иерархичных и матричных структур, системного анализа, экспертных оценок.

Научная новизна исследования состоит в разработке и обосновании методических подходов к формированию финансовой стратегии взаимодействия предприятий с применением услуг аутсорсинга.

В результате выполненного исследования получены следующие результаты, обладающие научной новизной и являющиеся предметом защиты:

- на основе анализа современных тенденций развития экономических систем, связанных с возрастанием роли и значения сферы услуг, показана возможность совершенствования финансовой стратегии взаимодействия производственных и сервисных предприятий с использованием аутсорсинга;

- выявлены факторы, препятствующие формированию эффективной финансовой стратегии предприятий сферы услуг: недостаточность финансовых ресурсов и неэффективность их использования; недостаточное применение современных методов финансового планирования и прогнозирования; нехватка квалифицированных финансовых аналитиков; низкий запас финансовой прочности малого и среднего бизнеса; неверная оценка финансовых ресурсов вследствие отрыва управления финансами от снабжения и сбыта; слабое развитие отношений аутсорсинга;

- на базе анализа особенностей управления финансами на современных российских предприятиях обосновано применение показателя допустимого темпа роста продаж для целей стратегического финансового планирования; предложено использовать данный показатель в качестве внешнего фактора, ограничивающего выбор финансовых стратегий предприятий, взаимодействующих на основе аутсорсинга, двумя основными: стратегии стабилизации, направленной на постепенное улучшение деятельности, и стратегии расширения, связанной с увеличением как оборотных, так и внеоборотных активов; разработана биматричная модель количественной оценки целесообразности применения аутсорсинга, построенная на основе использования теории стратегических игр, позволяющая совершенствовать финансовые стратегии взаимодействующих предприятий, снижая неопределенность внешней среды; предложена содержательная интерпретация элементов матриц этой модели, соответствующих различным вариантам взаимных стратегий предприятий, взаимодействующих на основе аутсорсинга;

- уточнено содержание этапов разработки финансовой стратегии с учетом аутсорсинга; для этапа стратегического финансового анализа разработана методика оценки возможных выигрышей от использования аутсорсинга на базе биматричной модели, применение которой позволяет обосновать выбор варианта финансовой стратегии.

Практическая значимость исследования состоит в том, что его базовые методические положения и практические рекомендации могут быть применены для разработки и совершенствования финансовой стратегии взаимодействия предприятий и обоснования целесообразности использования аутсорсинга с целью повышения эффективности их деятельности и конкурентоспособности.

Апробация результатов исследования. Основные теоретические и методические положения диссертации докладывались и получили положительную оценку на международных, всероссийских, региональных научно-практических конференциях, в частности «Интеграция экономики в систему мирохозяйственных связей» (Санкт-Петербург, 1998, 2007); «Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика» (Санкт-Петербург, 2004, 2005, 2007); «Экономика, экология и общество России в XXI столетии» (Санкт-Петербург, 2007); «Россия в глобальном мире» (Санкт-Петербург, 2007).

Отдельные рекомендации диссертации использовались на ряде предприятий Северо-Западного региона для разработки финансовой стратегии взаимодействия на основе услуг аутсорсинга, а также в учебном процессе подготовки и переподготовки специалистов в области финансового менеджмента.

Публикации. По материалам диссертации опубликовано 9 научных работ общим объемом 2,7 п.л.

Структура диссертации. В соответствии с поставленной целью и логикой исследования диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Кушнева, Ольга Александровна

Основные результаты анализа могут быть сведены к следующему:

1. Рынок платных услуг Москвы и Санкт-Петербурга является уникальным по своим масштабам и структуре. Высокая покупательная способность населения обусловливает высокий уровень цен на услуги в столицах, большой удельный вес импортных товаров в товарообороте.

2. Рынок платных услуг Москвы и Санкт-Петербурга имеет долговременные и стабильные связи со многими регионами Российской Федерации, странами СНГ, а также зарубежными партнерами. От уровня развития сферы услуг Москвы и Санкт-Петербурга, ее структуры и сбалансированности во многом зависит состояние экономики не только двух столиц, но и других регионов Российской Федерации.

3. Состояние сферы услуг Москвы и Санкт-Петербурга остается устойчивым, хотя и сложным.

4. В то же время, ситуация в сфере услуг Москвы и Санкт-Петербурга в целом аналогична общему состоянию российского рынка услуг. Резкое снижение уровня доходов значительной части населения в 90-х годах привело к фактическому отсечению от рынка многих социально незащищенных групп граждан - пенсионеров, инвалидов. Правда, в последнее время благодаря социальной политике, проводимой как на федеральном, так и на региональном уровнях, наметились определенные положительные сдвиги.

Сформулируем тенденции развития сферы услуг в условиях рынка (их необходимо учитывать как руководителям предприятий, так и местным органам исполнительной власти) [91]:

- расширение круга оказываемых услуг на основе подхода со стороны предприятий и предпринимателей сферы услуг в условиях повышения уровня доходов среднего и наиболее обеспеченного классов общества, а также их удельного веса в общей численности населения при развитии рынка;

- обеспечение возможностей для населения в появлении большого удельного веса свободного времени и превращения труда в интересный содержательный процесс общения членов семьи;

- достижение высокой степени индустриализации сферы услуг за счет дальнейшего использования новейших разработок в производственной сфере;

- учет объективного действия закона повышающихся потребностей применительно к сфере услуг в целом и к бытовым услугам в особенности.

В трансформационный период ускоренно возникают и развиваются новые самостоятельные секторы рынка услуг, предоставляемых на коммерческой основе (аудиторские, бухгалтерские, рекламные, компьютерные, по подбору персонала, по проведению операций на рынке недвижимости, спортивные, туристические, гостиничные, общественного питания, образования, частной охранной деятельности и др.). Укрепление российской экономики положительно отражается также и на динамике экспорта и импорта услуг (табл. 1.16, рис. 1.7).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Радикальные преобразования российской экономики привели к тому, что практически перед каждым предприятием встала проблема определения путей и способов адаптации к новым условиям функционирования. Внешняя среда, в которой приходится действовать российским предприятиям, становится качественно иной: обострение конкурентной борьбы на насыщенном рынке ведет к повышению степени его неопределенности, а значит, появляются непредсказуемые факторы риска. Неожиданные изменения во внешней среде, требующие быстрой и адекватной реакции предприятия для поддержания и усиления своей конкурентоспособности, заостряют внимание на проблемах дальнейших путей своего развития.

Стратегический подход к управлению предприятиями начал активно развиваться в 60-е годы XX века, когда возникла необходимость обеспечить компаниям возможность своевременно адаптироваться к внешним (благоприятным и неблагоприятным) условиям, моделировать альтернативные варианты развития и управлять этим развитием, используя новые методологии предвидения и моделирования тенденций изменений макро- и микроокружения. Стратегия управления предприятием, первоначально направленная только на адаптацию к изменениям внешней среды, сегодня ориентирована на адаптацию предприятия, как открытой системы, к особенностям изменения не только внешней, но и внутренней среды и к синхронизации этих изменений. Предприятие как открытая система строит свое функционирование в существенной (хотя и неоднозначной) связи с внешней средой, поэтому одной из центральных задач управления предприятием является задача позиционирования во внешней среде, в частности отыскание оптимального положения в сети ресурсных потоков.

Следует отметить, что стратегические решения не всегда связаны с большим временем планирования, а скорее характеризуются их влиянием на глубину перестройки бизнеса, его структуры, направлений развития, что может, например, в периоды кризисов или технологических «скачков» изменяться достаточно быстро. Стратегически активное предприятие должно направленно воздействовать на среду, изменяя и приспосабливая ее к реализации своей стратегии, создавая условия для достижения стратегических целей. Воздействие на внешнюю среду в первую очередь направлено на формирование среды своего непосредственного окружения -потребителей, поставщиков, конкурентов, партнеров по бизнесу.

Стратегию предприятия можно рассматривать на трех уровнях: корпоративная стратегия, или стратегия совокупности направлений бизнеса; конкурентная стратегия, или стратегия по отдельным направлениям бизнеса; функциональная стратегия, или стратегия внутри какого-либо направления бизнеса. К функциональным стратегиям относятся: маркетинговая, финансовая, производственная, технологическая, стратегия исследований и разработок, управление трудовыми ресурсами и т.д. Можно выделить две главные роли функциональной стратегии: первая - поддержка общей стратегии бизнеса и вторая - достижение функциональных целей.

Особое место среди функциональных стратегий занимает финансовая стратегия, имеющая в своей основе такие важнейшие категории, как финансы, деньги, кредит. Финансовая стратегия определяет поведение предприятия на рынке, формирует его рыночную позицию в прямой зависимости от наличия финансовых ресурсов, методов и направлений их использования. От того, насколько эффективно и целесообразно используются финансовые ресурсы, зависит не только финансовое благополучие предприятия, но, в конечном счете, и его устойчивое положение, возможность развития и роста.

Между тем финансовая стратегия не замыкается только на специфических финансовых вопросах, а распространяется гораздо шире, охватывая и проблемы финансового управления в маркетинге, инвестировании, а также усовершенствование организационных структур, эффективная настройка которых на результат повышает качество управления предприятием, в том числе и финансовыми ресурсами. Как уже было сказано, финансовая стратегия входит состав функциональных стратегий предприятия. Финансовая стратегия должна охватывать все ступени управления, и именно поэтому, на наш взгляд, целесообразно будет выделить ее на уровень над функциональных стратегий, наряду с маркетинговой.

Задачи реформирования отечественного бизнеса, в том числе в сфере услуг, предполагают решение взаимосвязанных проблем формирования стратегии и внедрения нового качественного уровня управления финансами на базе достижения и реализации конкурентных преимуществ.

Очевидно, что наличие финансовой цели при построении любой стратегии, по существу, превращает ее в финансовый выбор на наиболее выгодных для предприятий условиях использования финансовых ресурсов. Это позволяет подходить к финансовой стратегии как к общей и базовой и классифицировать ее как финансово-экономическую, что обеспечивает достижение взаимосвязи целей и задач экономического субъекта через планирование всех сфер его деятельности и возможность учета их особенностей. Такой взгляд на суть и смысл финансовой стратегии выявляет ее эволюцию, подобную той трансформации, которую претерпела концепция общей стратегии предприятия. Процесс эволюции, ее результаты еще раз подчеркивают взаимовлияние общей и финансовой стратегии предприятия.

Говоря о тенденциях развития национальной экономики, следует подчеркнуть, что экономический рост любой системы является конечным результатом совокупности темпов экономического роста всех хозяйствующих структур, входящих в ее состав. Поэтому необходимо делать акцент не только на обособленное функционирование каждого отдельного предприятия, но и учитывать фактор взаимодействия предприятий. Сотрудничество предприятий является не только важным составным элементом предпринимательских действий по реализации деловых проектов, но и дает возможность каждому из них получить дополнительную прибыль за счет обмена результатами деятельности. Для достижения существенных и стабильных успехов предприятию следует использовать все возможности, предоставляемые новой экономикой. Одной из таких сравнительно молодых форм сотрудничества, активно развивающейся на Западе с начала 90-х годов, является аутсорсинг. Практически во всех случаях, за исключением производственного, аутсорсинг подразумевает взаимодействие основного предприятия (любого профиля) с предприятием, оказывающим услуги.

Проведенный в работе анализ показал, что в России с началом рыночных преобразований услуги стали динамично развиваться, внося в экономику страны все более весомый вклад. Так, если в 1990 г. на долю услуг России приходилось 23% ВВП, то в 2005 - 51,8%, что существенно приблизилось к аналогичному показателю развитых стран, где доля услуг в ВВП составляет 60 -70%. По сравнению с другими отраслями национальной экономики в России сфера услуг развивается опережающими темпами. Наряду с традиционными видами услуг, такими как транспорт, связь, бытовые услуги, растет удельный вес профессиональных услуг - консалтинговых, бухгалтерских, аудиторских, маркетинговых и др. Безусловным лидером по объемам продаж на сегодняшний день являются услуги в сфере информационных технологий. Еще один сектор профессиональных услуг, чье развитие прогнозируется на ближайшие годы высокими темпами - это платные услуги, предоставляемые поставщиками оборудования. Учитывая объемы инвестиций, которые планируется направить на модернизацию предприятий, это будет довольно объемный сегмент рынка, развивающийся весьма динамично: в 2004 г. на российском рынке по оценкам АС&М различные поставщики оказали услуг на 226 млн. евро.

В современных российских условиях большинство предприятий испытывают недостаток как в финансовых, так и в трудовых ресурсах, поэтому они не в состоянии развивать все процессы одинаково эффективно. Наряду с бизнес-процессами по выпуску основной продукции, в структуру предприятия входят немало второстепенных, хотя и необходимых для функционирования, процессов. Чтобы иметь возможность сконцентрировать свои ресурсы на основных направлениях, непрофильные процессы можно перепоручать сторонним организациям. Аутсорсинг подразумевает передачу именно таких второстепенных процессов в управление предприятиям, которые специализируются на этих процессах и в состоянии их выполнить более эффективно. Таким образом, можно добиться синергизма, когда совокупный результат превышает сумму слагающих его факторов. Как правило, такими партнерами предприятий производителей становятся предприятия сферы услуг - аутсорсеры.

Передача бизнес процессов на аутсорсинг является стратегическим управленческим решением и требует всестороннего обоснования, в том числе и финансового. При формировании финансовой стратегии предприятия с учетом аутсорсинга необходимо учитывать следующие основополагающие принципы: подчиненность финансовых целей миссии организации; гибкость; эффективность горизонтальных связей; дифференциация; системность; информированность; количественная определенность; максимизация финансовых возможностей.

Автором предложена схема формирования финансовой стратегии предприятия с учетом использования аутсорсинга. Она содержит ряд последовательных этапов: стратегический финансовый анализ с оценкой возможности использования аутсорсинга; разработка альтернативных финансовых решений с учетом возможностей аутсорсинга, их оценка и выбор окончательного варианта; разработка стратегического финансового плана с учетом аутсорсинга, если его применение признано целесообразным; контроль реализации стратегического финансового плана и выработка регулирующих воздействий.

Одной из важных задач финансовой стратегии является управление ростом предприятия, которое требует тщательной балансировки целей фирмы в плане продаж, эффективности ее деятельности и финансовых ресурсов. В работе предложено использовать показатель допустимого роста, который позволяет моделировать максимально достижимый годовой прирост объема продаж, основанный на плановых значениях определенных показателей, для стратегического финансового планирования. Обоснована возможность применения этого показателя как для стратегии стабилизации, подразумевающей постепенное наращивание и улучшение предприятием своей операционной и финансовой деятельности, так и для стратегии расширения, подразумевающей резкое увеличение масштабов производства, что связано со значительными инвестициями. Такой подход позволяет проводить многовариантное моделирование для определения оптимальных значений финансовых показателей, проводить факторный анализ. Данная модель позволяет сбалансировать рост собственного капитала и его рентабельность. Это приобретает все большее значение в свете современных тенденций управления предприятием на основе максимизации стоимости, которые превращаются в мощный управленческий инструмент, прививая финансовый образ мышления руководству предприятий. В работе приведены расчеты допустимого роста на стратегический период на примере конкретных предприятий, с учетом применения разных вариантов аутсорсинга.

В работе предложена методика обоснования целесообразности применения аутсорсинга как для предприятия-производителя, так и для предприятия сферы услуг, выступающего в роли аутсорсера. Методологической базой является теория стратегических игр, а в качестве инструмента использована биматричная модель. Поскольку аутсорсинг является стратегическим решением, то при формировании элементов платежных матриц в качестве количественного показателя использован такой стратегический показатель, как стоимость предприятия, рассчитанный доходным методом. Решение игры помогло выявить для каждого из предприятий наиболее целесообразный вариант стратегии с использованием аутсорсинга.

В результате проведенного исследования были решены все обозначенные в его ходе задачи и достигнута поставленная цель: разработка методических основ формирования финансовой стратегии предприятий с использованием услуг аутсорсинга.

186

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Кушнева, Ольга Александровна, 2007 год

1. Аванесов А.Г. Разработка стратегического развития промышленного предприятия. - Автореф. дисс. канд.эк.наук: 08.00.05 / СПбГУЭФ. -СПб., 2000.

2. Аврашков Л.Я., Адамчук В.В. «Экономика предприятия», М., «Юнити», 1998.

3. Акофф Р. Планирование в больших экономических системах. М.: Советское радио, 1972.

4. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. М.: Финансы и статистика, 2003.

5. Аникин Б.А. Аутсорсинг: создание высокоэффективных и конкурентоспособных организаций М.: ИНФРА-М, 2007.

6. Аникин Б.А.,Рудая И.Л. Аутсорсинг и аутстаффинг: высокие технологии менеджмента Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2007.

7. Анищук Н.Функции в сторону //"IT+ФИНАНСЫ" № 38 (175), 2-8 октября 2006.

8. Афанасьев М.Ю., Багриновский К.А., Матюшок В.М. Прикладные задачи исследования операций: Учеб. Пособие. М.: ИНФРА-М, 2006.

9. Афонина М. Человеческий фактор в аутсорсинге //Управление компанией, №1-2005.

10. Бандурин А.В., Гуржиев В.А., Нургалиев Р.З. Финансовая стратегия корпорации. http://vAVW.cfm.ru/bandurin/book/book07.shtml.

11. Банковское дело и финансирование инвестиций / Под ред. Н. Брука. -Т. 1. 4.1. - ИЭР Всемирный банк, 1995.

12. Бахрамов Ю.М., Глухов В.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие.-СПб.: Издательство "Лань", 2006.

13. Бляхман Л.С. Экономика фирмы: Учебное пособие. СПб: Изд-во СПбГУ, 1999.

14. Бобылева А.З. Финансовые управленческие технологии: Учебник М.: ИНФРА-М, 2004.

15. Большая Российская энциклопедия в 30т / Председатель науч.-ред. совета Ю.С.Осипов. Т. «Россия». М.: Большая Российская энциклопедия, 2004.

16. Боумэн К. Основы стратегического менеджмента. М.: ЮНИТИ, 1997.

17. Бочаров В.В. Финансовое моделирование: Учеб.пособие.-СПб.: Питер, 2001.

18. Бочаров В.В. Финансовый инжиниринг. СПб.: Питер, 2004.

19. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. СПб.: Питер, 2004.

20. Браймер Р.А. Обзор индустрии гостеприимства. М.: Аспект-пресс, 1995.

21. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпопативных фининсов/ Пер с англ. Барышниковой.-М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 2004.

22. Бригхем Ю. Энциклопедия финансового менеджмента/Пер. с англ. -М.: ИНФРА-М, 1996.

23. Бригхем Ю., Гапенски JI. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т./ Пер. с англ. Под ред. В.В.Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 1997.

24. Буренина Г.А. Методология формирования стратегии развития промышленного предприятия: Автореф.дисс.докт.экон наук: 08.00.05/СПбГУЭФ. СПб,1999.

25. Бурцев В. Характеристика системы внутреннего контроля // Финансовый бизнес. 2000. - №8.

26. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер.с англ./Гл.ред. серии Я.В.Соколов. М.:Финансы и статистика, 1996.

27. Ван Хорн Дж.К., Вахович Джон М. Основы финансового менеджмента: Одиннадцатое издание. М. .'Издательский дом "Вильяме", 2000.

28. Вннслав Ю. Становление отечественного корпоративного управления: теория, практика, подходы к решению ключевых проблем. / Российский экономический журнал, 2001, № 2.

29. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие. М.: КНОРУС, 2005.

30. Гончар С.Н. Повышение эффективности использования имущества непрофильной сферы железнодорожного транспорта: Автореф. дисс.канд.экон.наук. Хабаровск, 2006.

31. Гончарук О.В., Кныш М.И., Шопенко Д.В. Управление финансами на предприятии. Учебное пособие. СПб.: Дмитрий Буланин, 2002.

32. Горелик О.М. Производственный менеджмент: принятие и реализация управленческих решений М. КноРус, 2007.

33. Гуржиев В.А. Инвестиционная стратегия корпорации: Дисс.канд.эконом.наук. М., 1998.

34. Деева Е.М. Маркетинг консультационных услуг в сфере организации бизнеса: Дисс.канд.экон.наук.М., 2000.

35. Дж. Кэхилл. Хозяйственная стратегия: разработка, осуществление, контроль //Проблемы теории и практики управления. -№1, 2001.

36. Джонс Э. Деловые финансы/ Пер. с англ. М.: Анкил, 2000.

37. Дугельный А.П., Комаров В.Ф., Бюджетное управление предприятием: Учеб.практ.пособие. 2-е изд. - М.: Дело,2004.

38. Зуб А.Т. Смтатегический менеджмент: теория и практика. Учебное пособие. М. АСПЕКТ ПРЕСС, 2002.

39. Иванов С. Е. Сценарная модель стратегического взаимодействия// Экономика России: основные направления совершенствования. -Выпуск №5, Межвузовский сборник научных трудов. http://www.cfin.ru/bandurin/article/sbrn05/index.shtml.

40. Карлоф Б. Деловая стратегия. М.: Экономика, 1991.

41. Каширина М.Д., Павловский Д.С. Оборонный щит России. СПб., НПО "Импульс", 2004.

42. Ким Чун Нам. Стратегическое управление и планирование деятельности организаций сферы услуг: Дисс. .канд.эконом.наук. М., 2001.

43. Клейнер Г. Эволюция и реформирование промышленных предприятий: Десять лет спустя // Вопросы экономики. — 2000. — №5.

44. Клементе Стюарт, Доннеллан Майкл, Рид Седрик. Аутсорсинг бизнес-процессов. Советы финансового директора М.: Вершина, 2006.

45. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1999.

46. Ковалева A.M., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. -М.: ИНФРА-М, 2001.

47. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия // М., Финансы, 1997.

48. Коробейников О.П., Колесов В.Ю., Трифилова А.А. Стратегическое поведение: от разработки до реализации.// Менеджмент в России и за рубежом -2002 -№3. http://www.mevriz.rU/articles/2002/3/1050.html.

49. Косоруков О.А., Мищенко А.В. Исследование операций: Учебник/Под общ.ред.д.э.н., проф., Н.П.Тихомирова. -М.: Издательство «Экзамен», 2003.

50. Котлер Ф. Основы маркетинга. М.: Изд-во «Прогресс», 1990.

51. Коупленд Т., Коллер Т., Муррин Дж.,Стоимость компаний: оценка и управление. / Пер с англ. — М.: ЗАО «Олимп—Бизнес», 2003.

52. Крук М.Д. Разработка корпоративных стратегий компаний //ЭКО. -2001.-№6.

53. Крутик А.Б., Хайкин М.М., Основы финансовой деятельности предприятия: Учеб.пособие 2-е изд., перераб. и доп. - СПб.: Бизнес-пресса, 1999.

54. Кузнецов В.М., Колобова Е.А., Андреев А.Д. Реструктуризация предприятия и аутсорсинг Новосибирск, Издательство СО РАН, 2005.

55. Кузнецов И. Аутсорсинг: производить или покупать? // Управление компанией, № 12 2005. http://www.cfin.ru/press/zhuk/2005-12/index.shtml.

56. Латфуллин Г.Основные тенденции и концепции управления на стыке веков// Проблемы теории и практики управления.- 2000.- № 6.

57. Левчаев П.А. Финансы предприятий национальной экономики. http://www.finansy.ru/book/frn/001 .htm.

58. Лобанов О. Равнение на аутсорсинг // Управление компанией -2005-№1. http://www.cfin.ru/press/zhuk/2005-l/20.shtml.

59. Ломакина И.И. Наша биография. Л.: Лениздат, 1991.

60. Макаров Д. Путь к эффективному холдингу // Управление компанией. -2004- №4.

61. Маркова В. Д.Внутрифирменное планирование: Учебное пособие. -М.Экор, 2004.

62. Маркова В.Д. Маркетинг услуг. М., 1996.

63. Маршалл А. Принципы экономической науки. М., 1993.

64. Мигунов О.Б. США: сфера услуг. М., Изд-во АН СССР, 1984.

65. Мине Г., Шнайдер Д., Метакапитализм и революция в электронном бизнесе. Какими будут компании и рынки в XXI веке -М.:Издательство: Альпина, 2001.

66. Мовсесян А.Г., Либман A.M. Экономическая власть: Ресурсы, инструменты, основания // Общество и экономика. — 2002. — №2.

67. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. .М.: «Финансы и статистика», 2000.

68. Монгуш Т.Ф. Регулирование международного обмена услугами // США: Экономика, политика, идеология 1992 - №8.

69. Никулина О.В. Экономические интересы и механизм их реализации в хозяйствующих субъектах : Автореф. дис. . канд. экон. наук : 08.00.01 Краснодар, 2003.

70. Новиков А. Как эффективно воспользоваться чужими ресурсами // Коммерческий директор. 2006. -№ 3/4.

71. Носков, С.В. Методика оценки эффективности аутсорсинга на предприятии // Вестн. Самар. гос. экон. ун-та. 2006. - № 5 (23).

72. Общероссийский классификатор услуг населению ОК 002-93. М., 1995.

73. Овсянкин А.В. Инвестиционная оценка стоимости российских предприятий : Автореф. дис. канд. экон. наук : 08.00.10 СПб., 2003.

74. Ожегов С.И. Словарь русского языка. Под ред. Н.Ю.Шведовой. М., «Сов.Энциклопедия», 1973.

75. Остапенко Д.В. Подходы к формироаванию финансовой стратегии фирмы.//Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика: Сб.трудовб-й Международной научно-практической конференции СПб.: Изд-во Политехн.ун-та, 2005.

76. Официальный сайт Госкомстата РФ www.gks.ru.

77. Попова Р.Ю. Государственное регулирование становления и развития туризма в России на переходном этапе. М.: Изд-во МГУ, 1997.

78. Портер М. Конкуренция. М.: Вильяме, 2000.

79. Пригожин А. И. Методы развития организаций М.:МЦФЭР, 2003.

80. Родионов Д.Г., Малеева Т.В. Формы и методы развития сферы услуг в крупнейших городах (на примере Москвы и Санкт-Петербурга). -Гатчина: Изд-во ЛОЭИФ, 2004.

81. Романовский М.В., Белоглазова Г.Н. Финансы и кредит: Учебник. -М.: Изд-во «Юрайт», 2004.

82. Росс С., Вестерфилд Р., Джордан Б. Основы корпоративных финансов/Пер. с англ.- М.: Лаборатория базовых знаний, 2000.

83. Ростовцева Е.В. Проблемы разработки методики формирования финансовой стратегии организации /Е.В. Ростовцева// Современный финансовый рынок РФ: Сб. материалов регионал. конф. — Пермь, 2003.

84. Ростовцева Е.В. Специальные принципы и общий алгоритм формирования финансовых стратегий вертикально интегрированных систем (ВИС). Экономические проблемы и решения: Научный журнал. № З/Краснояр. гос. ун-т — Красноярск, 2005.

85. Савельев В. Маркетинг партнерских связей.// Практический маркетинг. -2003. -№ 11: http://www.cfin.ru/press/practical/2003-l l/03.shtml.

86. Савицкая Г.В. Анализ эффективности деятельности предприятия. Методологические аспекты. М.: Новое знание, 2004.

87. Смирнов С. Российский кризис и предпринимательский подход к его разрешению. // Инвестиции в России. 1998. - № 4.

88. Советский энциклопедический словарь / Гл.ред. А.М.Прохоров. 4-е изд. -М.: Сов.энциклопедия, 1986.

89. Соловьев В.Н., Шопенко Д.В. Управление предприятиями сферы сервиса. СПб.: Изд-во СПбТИС, 1997.

90. Сомина Л.А. Применение аналитических процедур в бюджетировании при принятии инвестиционных решений.//Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика: Сб. трудов VII Международной научно-практической конференции. СПб: Изд-во СПбГПУ, 2006.

91. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М.: Финансы и статистика, 2002.

92. Справочник финансиста предприятия. 3-е изд., доп. и перераб. -М.:ИНФРА-М, 2001.

93. Старовойтов М.К. Повышение эффективности организационно-управленческого потенциала современной компании. М.: Институт экономики РАН, 2000.

94. Старовойтов М.К., Фомин П.А. Практический инструментарий организации управления промышленным предприятием. Монография. М.: Высшая школа, 2002.

95. Статистика рынка товаров и услуг / Под ред. И.К.Беляевского. М., 1995.

96. Столерю Л. Равновесие и экономический рост // М, Статистика, 1974.

97. Стратегическое планирование /Под ред. Уткина Э.А. М.: Тандем, 1999.

98. Сфера бытового обслуживания в США. Совершенствование управления сферой услуг, современные формы предприятий. Реферативный обзор, 1991. №2.

99. Сфера услуг в США: новые явления и структурные сдвиги / Отв.ред. В.М.Усоскин, Л.С.Демидова. М., 1985.

100. Сфера услуг: проблемы и перспективы развития / Под ред. Ю.П. Свириденко. М.,2001.

101. Управление финансами (Финансы предприятий): Учебник / Под ред. А.А.Володина. -М.: ИНФРА-М, 2006.

102. ФелькерР. Использование теории игр в практике управления // Проблемы Теории и Практики Управления № 5 -1999.

103. Филиппова Л.В. Механизм обеспечения эффективности инвестиционного процесса на базе финансово производственной интеграции: Дисс.канд.эконом.наук. СПб., 2005.

104. Финансовое управление компанией/Общ.ред. Е.В.Кузнецовой.-М.:

105. Фонд "Правовая культура", 1995.

106. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ Под.ред. Е.С.Стояновой. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во Перспектива, 1997.

107. Финансы / Под ред. В.МРодионовой. М.: «Финансы и статистика», 1993.

108. Финансы предприятий: Учебник / Под ред М.В.Романовского. СПб.: Издательский дом "Бизнес-пресса", 2000.

109. Финансы предприятий: Учебник/ Н.В.Колчина, Г.Б.Поляк, Л.П.Павлова и др.: Под ред.проф. Н.В.Колчиной. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.

110. Финансы промышленности / Под ред. Д.С.Молякова.- М.: «Финансы и статистика», 1990.

111. Фомишин С. В., Чернов Ю. В., Управленческое консультирование. Международный опыт -М.: Феникс, 2006.

112. ХаммерМ., ЧампиД. Реинжиниринг корпорации: манифест революции в бизнесе. — СПб., 2000.

113. Хейвуд Д. Аутсорсинг: в поисках конкурентных преимуществ. М.: Издательский дом "Вильяме", 2002.

114. Хоминич И. П. Финансовая стратегия компаний: Научное издание. -М.: Изд-во Росс. экон. академии, 1998.

115. ХотинскаяГ.И.Реинжиниринг на предприятиях сферы услуг// Менеджмент в России и за рубежом 2001 - №6. http://www.cfin.ru/press/management/2001-6/05.shtml.

116. Шапкин А.С., МазаеваН.П. Математические методы и модели исследования операций: Учебник. М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К0", 2004.

117. Шеремет А.Д., СейфулинР.С. Методика финансового анализа. -М.: ИНФРА-М, 1996.

118. ШеховцовМ.В. Стратегия развития информационно-коммуникационного сектора: мировые тенденции и перспективы России. -М.: ВЕЛБИ, 2003.

119. Шеянова А.Н. Аутсорсинг как форма хозяйственных взаимоотношений. Автореф. дисс. канд.эк.наук: -08.00.05 / СГЭУ. -Самара, 2006.

120. Шикин Е.В., Чхартишвили А.Г. Математические методы и модели в управлении: Учеб.пособие.-2-е изд., испр.-М.: Дело,2002.

121. Шим Д.К., Сигел Д.Г. Основы коммерческого бюджетирования / Пер с англ. СПб.: Пергамент, 1998.

122. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. 6-е изд., перераб. и доп. -М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К°", 2006.

123. Шуляк П.Н., Белотелова Н.П. Финансы. -М.: Изд-во "Дашков и К°", 2000.

124. Щербаков В.В. Оценка стоимости предприятия, бизнеса. Организация и планирование бизнеса ОМЕГА-JT, 2006.

125. Энджел Джеймс Ф., Блэкуэлл Роджер Д., Миниард Пол У. Поведение потребителей. СПб.: Изд-во «Питер», 1999.

126. ЯдгаровЯ.С. Бытовое обслуживание. Экономика и культура сервиса. М.: Экономика, 1990.

127. Agraval V., Farrel D., Remres J.K. Offshoring and beyond// The McKinsey Quarterly, 2003.

128. Briham E., Ehrhardt М/ Financial Management: Theory and Practice. 10th ed. Harcourt College Publishers, 2002.

129. Business Process Outsourcing/http://www.cyfuture.conVbusiness-process-outsourcing.htm.

130. Carleton W.T., Mclnnes J.M. Theory, Models and Implementation in Financial Management// Management Science. 1986, September.

131. Courtney H., Kirkland J., Viguerie P. Strategy Under Uncertainty// Harvard Business Review. 1997, November.

132. Donaldson G. Strategy for Financial Mobility. Boston: Harvard Business School Press, 1986.

133. Higgins R.C. Analysis for Financial Management/ 6th ed. Irwin McGraw-Hill, 2001.

134. International Trade. Current Government Data Provide Limited Insight into Offshoring of Services //United States Government Accountability Office,1. September 2004.

135. Macdonald, S. () "Formal Collaboration and Informal Information Flow" //International Journal of Technology Management, 1992, № 7(1/2/3).

136. Myers S.C. Interactions of Corporate Financing and Investment Decisions -Implications for Capital Budgeting// Jornal of Finance. 1984, March.

137. OECD Quarterly National Account. 1997. №1. P.64, 77, 146, 225; №4.

138. Outsorcing statistics // http:offshoreitoutsourcing.com/

139. Review Statistics of OECD Members Countries, 1965-1993.

140. Sloan A.P. My Years with General Motors. Sidwick and Jackson, 1965.

141. Tully Sh. The Real Key to Creating Value// Fortune. 1993 September 20.

142. Wikipedia http://ru.wikipedia.org/wiki.

143. Гражданский кодекс Российской Федерации.

144. Федеральный закон "Об акционерных обществах" от 07.08.01 № 120-ФЗ.

145. Федеральный закон "Об оценочной деятельности в Российской Федерации" от 29.07.98 № 135-ФЭ.

146. Федеральный закон "О лизинге"№ 164-ФЗ от 29.10.1998 г.

147. Федеральный закон "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25.02.99 №39-Ф3.

148. Федеральный закон "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 09.07.99 № 160-ФЗ.

149. Федеральный закон "О производственных кооперативах" от 08.05.96 № 41-ФЗ.

150. Федеральный закон "О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах)" от 19.06.1992 №3085-1.

151. Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 08.01.98 №6-ФЗ.196