Финансовое обеспечение деятельности золотодобывающих предприятий тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Константинова, Оксана Геннадьевна

• Константинова, Оксана Геннадьевна
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Константинова, Оксана Геннадьевна

Введение.

Глава 1. Роль и значение золотодобывающей отрасли в современной экономике.

1.1. Современное состояние производства золота в мире.

1.2. Организационно-экономическая и правовая основа деятельности золотодобывающих предприятий в Российской Федерации.

1.3. Состояние золотодобывающей отрасли в Российской Федерации на современном этапе.

1.4. Анализ золотодобывающей отрасли в Магаданской области

1.5. Факторы, влияющие на эффективность финансовой деятельности золотодобывающих предприятий.

Глава 2. Разработка научно-методического подхода к формированию механизма финансового обеспечения золотодобывающих предприятий.

2.1. Состояние научно-методических разработок в сфере финансирования золотодобычи.

2.2. Система показателей, применяемых для анализа финансового состояния золотодобывающих предприятий.

2.3. Модель формирования механизмов реализации государственно-частного партнерства в золотодобывающей отрасли.

2.4.Разработка методики финансирования золотодобывающих предприятий.

Глава 3. Организация финансирования деятельности золотодобывающих предприятий.

3.1. Механизм финансирования геологоразведочных работ.

3.2. Оценка рисков при финансировании золотодобывающих предприятий.

3.3. Апробация методики финансирования золотодобывающего предприятия.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Финансовое обеспечение деятельности золотодобывающих предприятий»

Актуальность темы исследования заключается в том, что для проведения финансово-кредитной политики Россия формирует и поддерживает золотовалютные резервы. Золото является важной составной частью государственных активов и по-прежнему рассматривается в качестве надежного аккумулятора ценности, и центральные банки многих стран имеют его в своих резервах. Нестабильность геополитической обстановки, отсутствие уверенности в устойчивом развитии мировой экономики, финансовый кризис фондовых рынков США, Японии и стран Европы повышают интерес к основному драгметаллу, что приводит к росту цен на золото на мировом рынке. Государство играет особую роль в сфере золотодобычи создавая золотовалютные резервы страны, которые являются резервом государства, гарантирующим его экономическую стабильность. Высокая ликвидность золота используется государством, когда исчерпаны возможности получения иностранной валюты из других источников.

Система государственного финансового обеспечения золотодобывающей отрасли, действовавшая длительное время в отрасли, прекратила свое существование, что негативно сказалось на финансовом состоянии золотодобывающих предприятий.

Россия обладает богатой минерально-сырьевой базой, позволяющей значительно увеличить добычу золота. Но переход на разработку новых месторождений сдерживается из-за отсутствия необходимых финансовых ресурсов на их освоение, так как разработка месторождений требует больших капитальных затрат с длительным сроком окупаемости. Высокий уровень износа основных фондов большинства российских золотодобывающих предприятий и невозможность их обновления из-за отсутствия достаточного объема финансовых ресурсов замедляет развитие золотодобывающей промышленности.

Организационно-техническая неприспособленность большинства золотодобывающих предприятий к решению таких масштабных задач, как: переход на разработку коренных месторождений и формирование современной материально-технической базы — является существенным сдерживающим фактором для развития российской золотодобычи. Поэтому дальнейшее увеличение объемов производства золота возможно лишь при дополнительном привлечении необходимых объемов финансовых ресурсов.

Указанные факторы определяют необходимость научно обоснованных рекомендаций по выбору способа дополнительного привлечения финансовых ресурсов золотодобывающих предприятий, создания новых форм партнерских отношений государства и золотодобывающих предприятий для повышения эффективности их деятельности.

Организация и финансирование деятельности золотодобывающей промышленности нашли отражение в работах ряда зарубежных специалистов: Г. Дж. Александер, П. Л. Бернстейл, С. Л. Брю, Дж. Рэнделл, П. Э. Самуэльсон, Дж. Уиксли, Дж. Хилл, В. Чендер, В. Эйхенгрин, и др., а также отечественных экономистов: А. Э. Абалова, И. П. Боженко, С. М. Борисова, Б.И. Беневольского, В.И. Букато, Г. Ю. Боярко, В.Н. Иванова, Е. Г. Егорова, К. Н. Костромитинова, А. Я. Кочеткова, Б. С. Лузина, М.Х. Лапидуса, Е. М. Некрасова, В.П. Орлова, Н.

A. Пучкова, А. И. Чупрова, Р. А. Юсипова, В .Я. Архипова, А. . Аюшиева,

B.Н. Брайко, Д. А. Климова, Д.В Лясковского, Б.К. Михайлова, О. Ю. Осокиной, С. И. Уткина, C.B. Шаклеина, М. А. Шварца и др.

Однако вопросы привлечения дополнительных государственных и коммерческих источников финансирования золотодобывающих предприятий на сегодняшний день изучены недостаточно.

Целью исследования является формирование научно-методического подхода к совершенствованию процесса финансового обеспечения деятельности золотодобывающих предприятий.

В соответствии с поставленной целью в работе решались следующие задачи: проанализировать существующий уровень развития, организационно-экономические и правовые аспекты регулирования деятельности золотодобывающей отрасли и научно-методические разработки; разработать классификацию факторов, влияющих на эффективность финансовой деятельности золотодобывающих предприятий; сформировать систему показателей, характеризующих финансовое состояние золотодобывающих предприятий; разработать модель государственно-частного партнёрства в золотодобывающей отрасли; I разработать методику эффективного финансирования золотодобывающего предприятия; выявить риски финансирования золотодобывающих предприятий и разработать механизм их учета при формировании управленческих решений.

Объектом исследования являются золотодобывающие предприятия.

Предметом исследования является финансовое обеспечение деятельности золотодобывающих предприятий.

Область исследования соответствует паспорту специальности 08.00.10 — «Финансы, денежное обращение и кредит» паспорта специальностей ВАК Министерства образования Российской Федерации.

Методологическую и теоретическую основу диссертационной работы составили федеральные и региональные законодательные акты и нормативно-правовые документы Министерства финансов РФ,

Федерального агентства по воспроизводству минерально-сырьевой базы, материалы периодической печати экономическая и правовая литература. В основе работы лежат методы статистического, экономико-математического и сравнительного анализа.

Научная новизна исследования заключается в разработке научно-методического подхода к формированию механизма финансового обеспечения деятельности золотодобывающих предприятий с использованием механизма государственно-частного партнёрства, что позволяет консолидировать финансовые ресурсы участников партнёрства для повышения эффективности их использования и достижения приоритетов регионального развития.

Элементы научной новизны заключаются в следующем: на основе анализа уровня развития золотодобывающей отрасли, организационно-экономического и нормативно-правового регулирования деятельности золотодобывающих предприятий были выявлены внутренние и внешние факторы, влияющие на эффективность финансовой деятельности золотодобывающих предприятий, что позволило адекватно их учитывать при принятии управленческих решений; предложена система показателей оценки финансового состояния золотодобывающих предприятий как участников государственно-частного партнерства, позволяющая учесть специфику их финансирования; разработана модель государственно-частного партнерства, отражающая взаимодействие участников при создании и финансировании партнерства; разработана и апробирована методика финансирования золотодобывающего предприятия, обеспечивающая эффективную консолидацию средств участников государственно-частного партнерства в целях совершенствования работы предприятия и достижения приоритетов регионального развития; выявлены риски, воздействующие на финансирование золотодобывающих предприятий, и предложен механизм их учета в целях повышения эффективности управленческих решений.

Практическая значимость работы состоит в том, что на основе разработанного научно-методического подхода к формированию механизма финансового обеспечения деятельности золотодобывающих возможно обеспечить их финансирование с использованием средств участников государственно-частного партнерства, что позволит повысить эффективность их деятельности и улучшит социально-экономическое положение в субъекте РФ.

Материалы, отражающие отдельные положения работы, представлены в докладах на научно-практических конференциях (по теме автором опубликовано восемь работ). Результаты проведенного исследования использованы при подготовке спецкурсов «Финансы», «Финансы предприятий» и «Финансы региона» на факультете менеджмента, экономики и финансов Северо-Восточного государственного университета по специальности 080105.65 «Финансы и кредит» и 080507.65 «Менеджмент организации». Основные положения работы были апробированы на базе ОАО «СуГОК "Сусуманзолото"» Магаданской области и использованы Департаментом природных ресурсов администрации Магаданской области при разработке проекта развития минерально-сырьевого комплекса Магаданской области на период до 2013 года, подтвердили их актуальность, эффективность и практическую значимость и получили положительную оценку сформулированных рекомендаций.

Структура диссертации. Структура работы определена исходя из целей и задач исследования и с учетом особенностей предмета и объекта исследования. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, библиографии и приложений.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Константинова, Оксана Геннадьевна

Выводы

При оценке финансового обеспечения деятельности золотодобывающих предприятий особое внимание следует уделить наиболее значительным, основным видам рисков.

В рамках деятельности государственно-частного партнерства обеспечивается снижение рисков, связанных с разработкой конкретных месторождений, так как проявляется эффект масштаба: предприятие расширяет добычу золота, что позволяет минимизировать геолого-экономические риски, которые характеризуются критическим уровнем воздействия для золотодобывающих предприятий, имеющих сравнительно низкие объемы добычи.

Эффективность разработанного инструментария доказана посредством апробации рекомендаций при формировании финансового обеспечения деятельности ОАО «Сусуманский горнообогатительный комбинат "Сусуманзолото"». Было на практике доказано, что применение предложенного подхода позволяет достичь основной поставленной цели обеспечить наибольший эффект от консолидации финансовых ресурсов при создании государственно-частного партнерства в золотодобывающей отрасли.

Заключение

В результате проведенного исследования разработан и апробирован научно-методический подход к совершенствованию финансового обеспечения деятельности золотодобывающего предприятия, участвующего в государственно-частном партнерстве на основе оценки потребности в средствах на каждом из этапов производственно-финансовой деятельности, что позволяет эффективно использовать ресурсы участников ГЧП, обеспечивая их развитие.

Основные научные и практические результаты исследования:

1. Определены основные тенденции развития золотодобывающей отрасли, её место и роль в народнохозяйственном комплексе России. Как показало исследование, золотодобывающая отрасль играет важную роль в экономическом развитии страны. Россия обладает богатой минерально-сырьевой базой, где ежегодно добывается более 100 тонн золота, несмотря на снижение уровня добычи, имеющиеся запасы позволяют значительно увеличить добычу золота. Но переход на разработку новых месторождений сдерживается из-за отсутствия необходимых финансовых ресурсов на их освоение, так как разработка новых месторождений требует больших капитальных затрат. Высокий уровень износа основных фондов большинства российских золотодобывающих предприятий и невозможность их обновления из-за отсутствия достаточного объема финансовых ресурсов замедляет развитие золотодобывающей промышленности.

Проведен анализ финансирования золотодобывающей отрасли и выявлена необходимость совершенствования финансового обеспечения предприятий и целесообразность использования государственного финансирования с учетом значимости золотодобывающей отрасли для регионального развития.

2. Опираясь на полученные в процессе исследования выводы, выделены две основные группы факторов, влияющие на эффективность финансирования золотодобывающих предприятий, что позволило адекватно учитывать их воздействие на деятельность золотодобывающих предприятий.

В результате изучения влияния указанных групп факторов определены следующие основные особенности в финансировании золотодобывающих предприятий: неравномерное в течение года (сезонное) финансирование, высокая трудоёмкость и капиталоёмкость золотодобычи. Разработанная классификация факторов позволяет выявить наиболее значимые факторы в каждой группе, сделать выводы относительно их управляемости на уровне предприятия и обеспечить адекватную оценку условий внутренней и внешней среды при планировании и организации финансов предприятий золотодобывающей отрасли.

3. В результате проведенного анализа научно-методических разработок в сфере финансирования золотодобывающих предприятий было выявлено, что проблема их финансового обеспечения является комплексной и её следует рассматривать в сфере организационно-финансовых аспектов работы таких предприятий.

Дальнейший анализ привел к выводу, что реализуемая в настоящее время схема финансирования золотодобывающих предприятий, основанная на использовании различных внешних и внутренних источников, не позволяет своевременно и в необходимых объемах финансировать свою деятельность в сфере расширенного воспроизводства, разработки новых месторождений. В результате проведенного анализа рынка золота в России выявлено, что государство не использует закрепленное за ним законодательством преимущественное право приобретения золота у недропользователей. Основными покупателями золота в стране в настоящее время выступают коммерческие банки. В настоящее время, в условиях финансового кризиса актуальной становится задача увеличения золотых резервов страны и создания золотых фондов в субъектах РФ, осуществляющих добычу золота. Изучение практики партнерских отношений государства и бизнеса показало, что такие отношения не достаточно активно применяются предприятиями золотодобывающей отрасли, несмотря на их перспективность и значимость. Проведенный анализ позволил выявить перспективы создания ГЧП как инструмента совершенствования финансирования предприятий золотодобывающей отрасли. Одновременно, целесообразно использование ГЧП для совершенствования регионального финансового управления, так как предприятия являются градообразующими, а налоговые поступления предприятий данной отрасли формируют основу доходов консолидированного бюджета субъекта РФ, на территории которого ведется золотодобыча. Учитывая региональную специфику, которая проявляется, в том числе в наличии (или возможности образования) на территории таких регионов свободных экономических зон, предлагается максимально полно использовать возможности этих зон на территории субъекта РФ.

4. Значительный потенциал повышения эффективности проектов ГЧП заложен в конкурсном принципе отбора участников. Для процедуры отбора необходима система показателей, оценивающих финансовое состояние золотодобывающих предприятий. В работе предложена система показателей оценки финансового состояния золотодобывающих предприятий, позволяющая учесть специфику финансирования золотодобывающего предприятия, как участника государственно-частного партнерства.

5. В ходе исследования предлагается использовать модель формирования ГЧП, на основе которой будут определены основы взаимодействия участников партнерства в процессе его организации и финансирования работы предприятий и использования части средств для решения общерегиональных задач.

В результате разработан механизм создания, функционирования и финансирования государственно-частного партнерства как инструмента повышения эффективности финансовой деятельности золотодобывающих предприятий.

Разработанная модель государственно-частного партнерства, отражает основные направления взаимодействия участников ГЧП в процессе организации и финансирования золотодобычи, а также систему связей, возникающих при совершенствовании процесса с использованием государственно-частного партнерства.

Предложенная модель позволяет выявить дополнительные финансовые потоки, возникающие при организации ГЧП в золотодобывающей отрасли с учетом региональной специфики.

6. На основе предложенной модели разработана и апробирована методика финансирования золотодобывающего предприятия, учитывающая специфику его производственно-финансовой деятельности. Алгоритм методики включает семнадцать последовательных этапов, представляющих собой комплекс мероприятий, направленных на повышение финансового обеспечения деятельности золотодобывающих предприятий -участников государственно-частного партнерства, и обеспечение развития золотодобывающей отрасли в субъекте Российской Федерации.

7. Для развития геологоразведочных работ, как стратегически значимого этапа деятельности золотодобывающих предприятий предложен механизм возмещения государством вложенных финансовых ресурсов, предполагающий установление приоритетного права при продаже лицензии на разработку месторождения, что формирует устойчивую заинтересованность предприятий в поиске и разведке дополнительных месторождений.

8. В результате исследования определены основные факторы риска при финансировании деятельности золотодобывающих предприятий. Выявленные подходы к оценке рисков позволяют учитывать риски в процессе финансирования золотодобывающих предприятий как участников государственно-частного партнерства. В рамках деятельности государственно-частного партнерства обеспечивается снижение рисков, связанных с разработкой конкретных месторождений, так как проявляется эффект масштаба: предприятие расширяет добычу золота, что позволяет минимизировать риски, которые характерны для золотодобывающих предприятий.

В результате проведенного исследования разработан и апробирован научно-методический подход к совершенствованию финансового обеспечения деятельности золотодобывающего предприятия, участвующего в государственно-частном партнерстве, на основе оценки потребности в средствах на каждом из этапов производственно-финансовой деятельности, что позволяет эффективно использовать ресурсы участников государственно-частного партнерства, обеспечивая их развитие.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Константинова, Оксана Геннадьевна, 2008 год

1. Нормативные акты

2. Конституция Российской Федерации. Государственный гимн Российской Федерации. М.: Юрайт-Издат, 2006. - 48с.

3. Бюджетный кодекс Российской Федерации. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.- 145с.

4. Гражданский кодекс Российской Федерации: федер. закон от 30 ноября 1994 № 51-ФЗ. // Российская газ. 1994. - № 238 - 239.

5. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая): федер. закон от 05.08.2000 № 117-ФЗ. // Парламентская газ. 2000. - № 151-152.

6. О развитии рынка драгоценных металлов и драгоценных камней в Российской Федерации: Указ Президента от 16 декабря 1993 г. № 2148.

7. Об усилении государственного контроля за отпуском и реализацией драгоценных металлов и драгоценных камней: Указ Президента РФ от 3 июня 1993 г. № 849.

8. О некоторых мерах по либерализации экспорта из Российской Федерации аффинированного золота и серебра: Указ Президента РФ. от 23 июля 1997. №767.

9. Об утверждении Положения о совершении сделок с драгоценными металлами на территории Российской Федерации : Пост. Правительства Российской Федерации от 30 июня 1994 г. № 756.

10. Положение о ввозе в РФ и вывозе из РФ драгоценных металлов и драгоценных камней и сырьевых товаров, содержащих драгоценные металлы.

11. Порядок работы организаций, осуществляющих аффинаж драгоценных металлов : пост. Правительства Российской Федерации от 17 августа 1998 №972.

12. Об утверждении порядка определения норм выхода продуктов переработки драгоценных металлов: приказ Минфина РФ от 02 мая 2007 г. № ЗН.

13. Об утверждении временных методических рекомендаций по определению суммы сбора за выдачу лицензий на право пользованиянедрами: приказ Министерства природных ресурсов РФ от 28 06. 2005 № 729.

14. Об областном бюджете на 2006 год : закон Магаданской обл. от 31 дек.2005 г. № 401-03.

15. Об областном бюджете на 2007 год : закон Магаданской обл. от 30 дек.2006 г. № 534-03.

16. Отчеты об исполнении консолидированного бюджета Магаданской области за 2000-2007 гг. сайт администрации Магаданской области Электронный ресурс. режим доступа: // www.budgetrf.ru.

17. Магаданская область в 2006 г.: стат.сб. // Магаданстат. Магадан. -2007.-45с.

18. Итоги развития экономики и социальной сферы Магаданской области в2007 г. // Магаданстат. Магадан,- 2008. - 75с.1. Книги

19. Абалов А.Э. Международный рынок драгоценных металлов: основные принципы функционирования / А.Э. Абалов. М.: ДНК, 2001.

20. Алмазова O.JT. Золото и валюта / О.Л.Алмазова, Л.А. Дубоносов. М.: Финансы и статистика, 1988.

21. Аникин A.B. Желтый дьявол золото и капитализм / А.В.Аникин. М.: Молодая гвардия, 1978.

22. Аникин A.B. Золото: международный экономический аспект / А.В.Аникин. -М.: Международные отношения, 1988.

23. Аникин A.B. Валютный кризис на Западе / А.В.Аникин. М.: Наука, 1975.

24. Балабанов И.Т. Драгоценные металлы и драгоценные камни: Операции на российском рынке / И.Т. Балабанов. — М.: Финансы и статистика, 1998. 288 с.

25. Борисов С.М. Золото в экономике современного капитализма / С.М. Борисов. М.: Финансы и статистика, 1988.

26. Бочаров В.В., Корпоративные финансы / В.В.Бочаров, В.Е. Леонтьев — СПб: Питер, 2004.-С. 13.

27. Блинова Е.В. Как подготовить рудные и техногенные месторождения золота к промышленному освоению: практическое пособие / Е.В. Блинова. -М.: Издательский дом «Арина», 1999.

28. Бобрышев Д.Н. Основные категории теории управления: учеб. пособие / Д.Н. Бобрышев. АНХ СССР, 1987. - 189с.

29. Богданчиков С.М. Соглашения о разделе продукции. Теория, практика, перспективы / С.М. Богданчиков, А.И.Перчик. М.: Право. Экономика. Нефть и газ, 1999. - 496 с.

30. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие / Л.М. Бурмистрова М.: ИНФРА, 2007. - 240 с.

31. Варнавский В.Г. Партнерство государства и частного сектора: формы, проекты, риски / В.Г. Варнавский М.: Наука, 2005. - 219с.

32. Вяткин В.В. Принятие финансовых решений в управлении бизнесом: задачи, ситуации: учебник / В.В. Вяткин, Д.Д. Хэмптон, А.Ю. Казак — Москва.-Екатеринбург.: ЗАО Издательский дом «Ява», 1998. С. 14.

33. Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит / Л.А. Дробозина. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. - С. 175.

34. Золото: прошлое и настоящее /под ред. Букато В.И., Лапидуса М.Х. -М.: Финансы и статистика, 1998. 288с.

35. Лузин Б.С. Экономические проблемы золотодобывающей промышленности / Б.С. Лузин. М.: 2002. - 192с.

36. Павлова JI.H. Финансы предприятий: учебник / Л.Н. Павлова. М.: Финансы, И.О. ЮНИТИ, 1998. - С. 175.

37. Питерский В.М. Стратегический потенциал России / В.М. Питерский. — М.: ЗАО «Геоинформарк», 1999. 252 с.

38. Российское золото: в 3 т. М.: Московский писатель. Преображение, 1993.

39. Сабанти Б.М. Финансы России: / Б.М. Сабанти, Г.Н. Куцури -Владикавказ: Иристон, 1999. — С.6.

40. Современный рынок золота / под ред. В.И. Букато и М.Х. Лапидуса. — М.: Финансы и статистика, 2004. 320 с.

41. Строяковский В.В. Финансы горной промышленности / В.В. Строяковский, С.И. Парпула, С.И. Строяковская. М.: Недра, 1981. — С.5.

42. Финансы предприятий и отраслей народного хозяйства / A.M. Бирман. — М.: Финансы, 1970. С.8.

43. Финансы предприятий: учебник / под. ред. М.В. Романовского. — СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2000 г. — С.20.

44. Финансы социализма / А. М. Александров, Э. А. Вознесенский. — М.: 1974 .-С.10.

45. Финансы предприятий: учебник для вузов / под ред. проф. М. В. Романовского, проф. О. В. Врублевской, проф. Б. М. Сабанти. — М.: Издат во «Перспектива»; Издат — во «Юрайт», 2000. — 520 с.

46. Финансы предприятий: учебник / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова. М.: ЮНИТИ, 2000. - 413с.

47. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / под общ. ред. А.Г. Грязновой. -М.: Финансы и статистика, 2002.

48. Шорохов С. М. Технология и комплексная механизация разработки россыпных месторождений / С. М. Шорохов. — 2-е изд., перераб. и доп. -М.: Недра, 1973. -768 с.1. Статьи

49. Архипов В.Я. Мировой рынок золота и его перспективы / В.Я. Архипов // Финансы. 2007. - № 9. - С. 69.

50. Бауэр В. Золото в системе цифровых денег / В. Бауэр // Финансист. -2007. №9. - С.68 - 74.

51. Бауэр В. Золото и глобализация: некоторые аспекты вхождения России в ВТО / В. Бауэр // Финансист. 2006. - №7- 8. - С. 18 - 24.

52. Беляков A.C. Проблемы законодательства в области производства драгоценных металлов из лома и отходов / А.С.Беляков // РДМК. — 2007. -№ 5. С.88 — 91.

53. Борисов С.М. Мировой рынок золота: двадцать лет спустя / С.М. Борисов // Деньги и кредит. 2006. - №8. - С.45 - 55; №9. - С. 64 - 70.

54. Борисов С.М. Регулирование российского рынка драгоценных металлов: новые моменты / С.М. Борисов // Деньги и кредит. — 1996. — № 12.

55. Беневольский Б.И. Сырьевая база золота России на пути развития -проблемы и перспективы / Б.И. Беневольский // Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. 2006. - № 2. - С. 8 - 14.

56. Бескоровайная Н.С. Управление финансовыми отношениями в реальном секторе экономики / Н.С. Бескоровайная // Финансы и кредит. -2006.-№9.-С. 54-59.

57. Брайко В.Н. Российская промышленность по добыче драгоценных металлов: итоги 2005г. и перспективы / В.Н. Брайко, В.Н. Иванов // Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. — 2006. — №3. -С. 56-71.

58. Брайко В.Н. О государственном регулировании отрасли драгоценных металлов / В.Н. Брайко, В.Н. Иванов // Горный журнал. 2006. — №10. -С. 31.

59. Бурченков В. Купол лучшая находка / В. Бурченков // Драгоценные металлы. Драгоценные камни. - 2007. - №9. - С. 107 - 110.

60. Виноградов В. Золото должно стать залоговым товаром / В. Виноградов // Бизнес и банки. 2007. - № 49. - С. 5 - 9.

61. Гак A.M. О судьбе золотого запаса России / A.M. Гак // Новая и новейшая история. — 1993. — № 6.

62. Гузман Б. В. Система рисков при заключении сделок с недропользователями / Б.В. Гузман // Драгоценные металлы. Драгоценные камни. 1997. - №5. - С. 28 - 37

63. Громова О. Мировой рынок золота: текущее состояние и основные тенденции / О. Громова // РЦБ. 2007. - №3. - С. 49 - 52.

64. Денисов М.Н. О методике определения размера разового платежа за право пользования участком недр (твердые полезные ископаемые) / М.Н.Денисов, В.Н. Лазарев, Н.И. Поздняков // Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. 2006. - № 2. - С. 66 - 71.

65. Дерябина М.А. Теоретические и практические проблемы государственно-частного партнерства / М.А. Дерябина // Проект РГНФ №06-02-00189а.

66. Драгоценные металлы и драгоценные камни: Бюллетень экономико-правовой и деловой информации. МАИ. - М., 2007. ч v

67. Константинова О. Г. Характеристика финансовых отношений золотодобывающих предприятий. / О. Г Константинова // Известия ТулГУ. Экономические и юридические науки. Вып 1. Тула, 2008. С. 125- 129 (0,5 п.л.)

68. Константинова О. Г. Факторы, влияющие на эффективность работы золотодобывающих предприятий / О. Г Константинова // Известия Известия ТулГУ. Экономические и юридические науки. Вып. 1. Тула, 2008.-С. 108-114(0,5 п.л.)

69. Константинова О. Г. Финансовое регулирование территориального развития / О. Г Константинова // Магадан: годы, события, люди: тез. докл. научно-практич. конф., посвященной 60-летию г. Магадана. -Магадан, 1999.(0,1 п.л.)

70. Константинова О. Г. Роль и значение золотодобывающей отрасли вэкономическом развитии Магаданской области / О. Г Константинова // Университет в регионе: наука, образование, культура: научно-практич. конф. Тез. докл. Магадан, 2006. (0,4 п.л.)

71. Константинова О.Г. Финансирование золотодобывающих предприятий в рамках государственно-частного партнёрства / О. Г Константинова,

72. B.В. Левина // Известия Тульского государственного университета. Серия. Экономика. Управление. Финансы. Вып. 2. Тула, 2007. (0,5 п.л.)

73. Кобец В.И. Второе дыхание геологии области / В.И. Кобец // Северная надбавка. 3 марта 2006. - № 18. - С. 10.

74. Кобец В.И. Золотая провинция России еще проявит себя / В.И. Кобец // Магаданская правда 31 .марта 2006. - С. 10.

75. Кочетков А. И. и др. Геолого-экономические критерии выбора объектов инвестирования в золотодобывающей промышленности //Драгоценные металлы. Драгоценные камни. 2001. - №4. С.92-99.

76. Кудрин А.Л. Пока преждевременно говорить о покупке «Полюс Золото» // Драгоценные металлы. Драгоценные камни. 2007. - № 8.1. C. 61-67.

77. Кристиан Д.Будущее рынка золота и металлов платиновой группы / Д. Кристиан //РДМК: документы и материалы. М., 2007. — С. 221.

78. Кристиан Д. Интернет-проекты в области драгоценных металлов и алмазов / Д. Кристиан //РДМК-2007: документы и материалы. М., 2007-С. 301 -304.

79. Кручинин Е.Г. Роль крупных компаний в области производства драгоценных металлов из лома и отходов в условиях развитиярыночной экономики России / Е.Г. Кручинин // РДМК 2001: документы и материалы. - М., 2001 - С. 345 - 347.

80. Лопатникова О. Возрождение геологоразведки / О. Лопатникова // Дальневосточный капитал. 2006. - № 1. С. 8 - 10.

81. Лукьянов К.В. Развитие Internet-рынка драгоценных металлов и драгоценных камней / К.В. Лукьянов // РДМК-2001: документы и материалы. — М., 2001. С.393 - 395.

82. Макаркин Ю.Н. Экономические предпосылки развития отношений недропользоввания. / Ю.Н. Макаркин // Финансы и кредит. 2006. - № 9. С. 76-79.

83. Медведков Золото сегодня. Орудие завтра. / Медведков // Новое время.-1993.-№22.

84. Меньшиков Н. Золотые займы и банковские риски на фондовом рынке золота / Н. Меньшиков, С. Камечменко // РЦБ. 2007. - №3. С. 29-33.

85. Моисеев С.Р. Золото и его значение в современном финансовом мире / С.Р. Моисеев // Бизнес и банки. 2006. - № 29. С. 4 - 5.

86. Лаженцев В.Н. Север России и региональные проблемы сырьевого сектора экономии. / В.Н. Лаженцев // Горный журнал. 2007. — №3. С. 4 -10.

87. Матвеев A.C. Совершенствование государственной политики в области структурных преобразований северных территорий / A.C. Матвеев // Драгоценные металлы. Драгоценные камни. — 2008. №3. С. 16-20.

88. Мигачев И.Ф. Минерально-сырьевая база благородных и цветных металлов в сбалансированном развитии общества-тенденции использования и воспроизводства / И.Ф. Мигачев // Руды и металлы. -2000.-№ 1. С.З- 12.

89. Михайлов Б.К. Основные задачи и направления воспроизводства минерально-сырьевой базы золота в России / Б.К. Михайлов, Б.И. Беневольский, С.С. Вартанян // Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. — 2006. — №3. С. 40.

90. Моисеев С. Золото и его значение в современном финансовом мире / С. Моисеев //Бизнес и банки. — 2000. № 29. С. 5.

91. Орлов В. Природные ресурсы в экономике регионов России /

92. B.Орлов // Федерализм. 2005. - №4. - С. 109 - 132.

93. Орлов В.П. Задачи законодательства о недрах в свете послания президента Российской Федерации федеральному собранию / В.Орлов // Минеральные ресурсы России. 2006. - № 2. С. 3 - 6.

94. Паршуков И. Россыпи еще выручают, но будущее за рудным золотом // Магаданская правда. — 26 января 2007. С. 7.

95. Петросов A.A. Цена золота и стратегические перспективы роста его добычи / A.A. Петросов // Горный журнал. 2007. - №12.С.51 - 52.

96. Подтуркин Ю.А. Учет неопределенности и риска при стоимостной оценке месторождений и установлении размера разового стартового платежа за право пользования недрами / Ю.А. Подтуркин, В.А. Коткин,

97. C.А. Емельянов и Г.Н. Малухин // Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. 2006. - № 2 С. 62 — 65.

98. Прусс Ю. Золота хватит надолго // Магаданская правда. — 03 февраля 2006. С. 18.

99. Рынок золота: надежда на развитие. — Экономика и жизнь . —1996. — № 19. С.7.

100. Российская промышленность драгоценных металлов: состояние, итоги 2007 года и проблемы развития. // Драгоценные металлы и драгоценные камни. 2008. — № 4.

101. Саляхутдинов А. Когда золото становится товаром / А. Саляхутдинов // Российская Федерация сегодня. — 2006. — № 13. С. 62 — 63.

102. Сироткин В.Г. Вернется ли на родину российское золото / В.Г. Сироткин // Знамя. 1992. - № 3.

103. Таракановский В.И. К вопросу сохранения и увеличения россыпной золотодобычи в России / В.И. Таракановский // Горный журнал. 2006. -№ 10.

104. Трегуб И.В. Финансирование инвестиционных проектов: классификация и оценка риска / И.В. Трегуб // Финансы. 2008. - № 9. С. 71-72.

105. Фёдоров Е. Государственно-частное партнерство — важнейший и универсальный механизм развития экономики / Фёдоров Е. // Национальные проекты. 30 июля 2008.

106. Хакимов Б.В. Взаимное страхование и кредитование геологопоисковых работ / Б.В. Хакимов, Ю.С. Сергеев, А.Н. Черников // Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. — 2005. — № 4. -С. 42-46.

107. Холоимов В. В поисках второй «Кубаки» // Магаданская правда. -26 января 2007. С. 6.

108. Холоимов В. Колымские недра // Магаданская правда. — 17 февраля 2006. С. 12.

109. Хорошев П. Финансирование золотодобывающих предприятий: проблемы и перспективы / П. Хорошев // Драгоценные металлы и драгоценные камни. 2001. - № 5. С. 156 - 165.

110. Худько Е.В. Снижение риска неподтверждения запасов по предприятиям «Лензолото» / Е.В. Худько М.: ГИАБ. 2005. - № 5.

111. Чеботарева В. Золотая тонна. / В. Чеботарева // Деловые люди. — 2006. -№3. С. 58-65.

112. Шарингер JI. Новая модель инвестиционного партнерства государства и частного сектора / JI. Шарингер // Мир перемен. 2004. -№2. С. 13.

113. Шохин B.C. Чтобы сохранить уровень добычи // Магаданская правда. 2007. - № 9. С. 3.

114. Цыбульский A.C. РИМ в пятьдесят раз мощнее «Кубаки» // Колымский тракт. 2005.- № 49. С. 3.