Финансово-экономические условия устойчивого развития организаций реального сектора экономики тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Имангулов, Вячеслав Рафаэлевич

• Имангулов, Вячеслав Рафаэлевич
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Имангулов, Вячеслав Рафаэлевич

Введение.

ГЛАВА 1. Теоретические аспекты обеспечения устойчивой финансовой среды деятельности организаций реального сектора российской экономики.

1.1. Экономические основы взаимодействия реального сектора экономики с финансовой средой.

1.2. Пути регулирования развития реального сектора экономики.

Глава 2. Методология проведения анализа и оценки финансового состояния организаций реального сектора экономики и финансовой устойчивости его субъектов.

2.1. Методические подходы к оценке финансового состояния организаций реального сектора экономики.

2.2. Характеристики финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов и методики их определения.

2.3. Анализ финансовых показателей организаций реального сектора экономики переделать.

Глава 3. Направления улучшения финансово-экономических условий деятельности организаций реального сектора экономики.

3.1. Оценка факторов влияющих на финансовую устойчивость организаций реального сектора экономики.

3.2. Алгоритм определения целесообразности осуществления банковского кредитования в реальный сектор экономики.

3.3. Методика определения пороговых границ финансовой устойчивости организаций реального сектора экономики.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Финансово-экономические условия устойчивого развития организаций реального сектора экономики»

Актуальность темы исследования. Формирование финансово-экономических условий • стабильного поступательного развития хозяйствующих субъектов реального сектора экономики выдвигает перед* современным научным и практическим сообществами ряд сложных по дискуссионности и актуальности проблем, лежащих в плоскости поиска комплекса научно-обоснованных методов и инструментов совершенствования их финансовых взаимоотношений, которые имеют серьезное значение для обоснования методологических основ формирования направлений и мероприятий по выходу России из финансового кризиса за счет обеспечения приоритетов эффективного и устойчивого финансового роста отечественного сектора реальной экономики.

Как показала практика прошлых лет финансовый кризис наиболее отрицательно повлиял и создал сложную, ситуацию для субъектов именно этих видов экономической деятельности,' в основном представленных отечественными товаропроизводителями, ог различного вида финансово-экономической поддержке которых было неоднократно1 заявлено в выступлениях Президента РФ. Но анализ наиболее важных показателей,' характеризующих результаты финансово-хозяйственной- их работы, дает основание говорить о негативно развивающихся- процессах, сопровождающих, деятельность этих субъектов. Так, в 2009г. по сравнению с прошлым годом, обороты организаций осуществляющих свою деятельность в обрабатывающих производствах, сократились на 18,0%, в том числе в производстве кокса и нефтепродуктов на 11,0%, химическом производстве на 12,0%, металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий на 30,0%, производстве электрооборудования, электронного оптического оборудования на 20,0%, по экономическому виду деятельности — строительству снижение оборотов составило 20,0%. Доля убыточных организаций соответственно возросла в обрабатывающих производствах с 25,8% до 32,7%, строительстве с 18,7% до 27,6%. [162]1 Деятельность организаций реального сектора экономики осуществляется в условиях высокой степени износа основных фондов, составляющей более 45,0% и также являющейся одним из факторов падения объемов производства, увеличении доли убыточных предприятий и суммы убытков. [123]2

Для преодоления складывающихся стагнационных процессов в реальном секторе экономики необходимо создание адекватных потребностям финансово-экономической деятельности этих хозяйствующих субъектов условий, определяющих развитие позитивной финансовой среды функционирования, которая позволила бы трансформировать их в финансово-устойчивые и конкурентоспособные субъекты рыночных отношений.

В этой связи, теоретические исследования, направленные на выявление и обоснование условий формирования устойчивой финансовой среды деятельности российских предприятий реального сектора экономики и разработка на этой основе ряда практических мероприятий становятся на современном этапе экономического развития России актуальными и значимыми, что и определило выбор темы исследования.

Степень разработанности проблемы. В публикациях, представленных в современной отечественной литературе достаточно подробное осмысление нашла проблема экономической теории устойчивости и фундаментальные взгляды на ее решение представлены в трудах российских ученых: Макарова В.Л., Мочалова Б.М., Полтеровича В.М., Федоренко Н.П., Шеремета А.Д., Яковца Ю.В.

Условия рыночной экономики, позиционирующие финансовую самостоятельность и независимость хозяйствующих субъектов в качестве основных принципов их встраивания в систему рыночных отношений

1 Финансы России. 2010. Стат.сб./Росстат. - М.: 2010.

2 Российский статистический ежегодник. 2010. Стат.сб./Росстат. - М,- 2010. существенно усилили интерес в научном и практическом плане к данной проблеме. И значительный вклад в изучение теоретических основ устойчивой финансовой среды функционирования субъектов экономической деятельности внесли работы как российских, так и зарубежных ученых. Среди них можно отметить фундаментальные труды в области финансов организаций, финансового анализа и менеджмента, таких ученых как Балабанов И.Т., Карп М.В., Ковалев В.В., Мельник М.В., Панков Д.А., Русак H.A., Савицкая Г.В., Сайфулин P.C., Стоянова Е.С., Шеремет А. Д.; Бернстайн JI.A., Брейли Р., Бригхэм Ю.Ф., Майерс С., Райе Э., Хелферт Э., Эрхардт М.С.

Общие теоретические вопросы взаимосвязи налогового регулирования и финансовой устойчивости субъектов хозяйственной деятельности получили развитие в трудах Гончаренко Л.И., Карп М.В., Кашина В.А., Князева В.Г., Маршавиной Л.Я., Озерова И.Х., Панскова В.Г., Пушкаревой В.М., Сребник Б.В., Чичеровой Е.Ю.

Методический аппарат оценки уровня финансовой устойчивости субъектов хозяйственной деятельности обоснован в работах Абрютина М.С., Богдановской JI.A., Бочарова В.В., Грачева A.B., Ендовицкого A.B.-, Ковалевой A.M., Мельник М.В., Родионовой В.М., Федотовой М.А. и других авторов.

Вместе с тем можно констатировать, что в современной отечественной науке не получила достаточного научного осмысления такая экономическая категория как «финансовая среда деятельности хозяйствующих субъектов», не выявлена роль в процессе ее устойчивого развития макро и микроэкономических факторов. Кроме того, отсутствует целостная концепция формирования условий обеспечивающих развитие устойчивой финансовой среды отечественных организаций реального сектора экономики, необходимость наличия которой диктуется внешними финансовыми угрозами, генерируемыми мировым финансовым кризисом и факторами внутреннего характера, лежащими в плоскости финансово-экономической деятельности самих хозяйствующих субъектов. Также недостаточно полно исследована роль в этом процессе налоговых регуляторов.

Потребность в дальнейшем решении этого круга проблем определила выбор цели и задач, логику диссертационного изложения материала.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационной работы является выявление финансово-экономических условий повышения устойчивости организаций функционирующих в реальном секторе экономики и определение методических подходов к ее оценке с позиций минимизации рисков деятельности самих хозяйствующих субъектов и связанных с ними кредитными отношениями банковских институтов.

Для реализации цели исследования потребовалась постановка и решение следующих задач:

- изучить и выявить основные сущностные и функциональные характеристики субъектов хозяйственной деятельности реального сектора экономики;

- на основе анализа действующих методик оценки финансового состояния организаций рассмотреть влияние отдельных финансово-налоговых показателей на обеспечение процесса их устойчивого функционирования;

- изучить условия взаимодействия субъектов реального сектора ^ экономики с банковскими институтами в части предоставления кредитов; исследовать возможности применения пороговых значений финансовых коэффициентов при определении финансовой устойчивости субъектов реального сектора экономики;

- исследовать взаимосвязь финансовых показателей деятельности субъектов реального сектора экономики с параметрами финансовой устойчивости.

Объектом исследования является комплекс финансово-экономических условий обеспечения финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов реального сектора экономики.

Предметом исследования выступают процессы формирования устойчивой финансовой среды деятельности субъектов реального сектора экономики.

Методологической основой диссертационного исследования послужили концептуальные основы, содержащиеся в фундаментальных трудах отечественных и зарубежных ученых в области экономической теории, общих проблем управления финансами, экономического и финансового анализа; финансового менеджмента и налогообложения организаций.

При работе над диссертацией использованы различные современные методы и приемы исследования: диалектический метод познания, системный и структурно-аналитический подходы, методы сравнения, анализа и синтеза, дедукции и индукции.

Информационную* базу диссертационного исследования составили законодательные и другие: нормативные документы г РФ, регламентирующие финансовую деятельность хозяйствующих субъектов1 и. уровень их финансового состояния, материалы! Федеральной службы государственной статистики, финансовая отчетность организаций; реального сектора экономики, монографические научные публикации зарубежных и отечественных авторов г по, проблемам, относящимся к теме диссертации, материалы научных обсуждений, публикации в периодической печати по рассматриваемым в диссертации вопросам, собственные разработки и расчеты автора.

Научная новизна исследования состоит в обосновании теоретических и методических основ формирования' условий создания устойчивой финансовой среды функционирования и развития субъектов экономической деятельности реального сектора экономики.

Основные научные результаты, полученные лично автором и их научная новизна состоят в следующем: обоснованы экономические критерии отнесения субъектов хозяйственной деятельности к реальному сектору экономики и развито понятие «устойчивость финансовой среды» функционирования этих субъектов;

- показано, что устойчивость финансового состояния субъектов реального сектора экономики обеспечивается системой взаимосвязанных показателей, лежащих в плоскости их налоговых и финансовых отношений; выявлены взаимосвязи величины уплаченного налога (на примере налога на прибыль организаций и налога на добавленную стоимость) с оборотными активами, ликвидностью, структурой капитала как факторами обеспечивающими устойчивость внутренней финансовой среды;

- предложен трехкомпонентный вектор оценки целесообразности выдачи банковских кредитов субъектам реального сектора экономики, представленный агрегированными итоговыми оценками показателей ликвидности, рентабельности и структуры капитала;

- выделена классификация типов ведения хозяйственной деятельности субъектами реального сектора экономики с учетом структуры их капитала, соответствующей этой структуре уровень финансового риска и обоснованы пороговые значения коэффициентов финансовой устойчивости для каждого выделенного классификационного типа; разработана модель взаимосвязей коэффициента финансовой устойчивости с результирующими показателями финансовой деятельности хозяйствующего субъекта реального сектора экономики.

Теоретическая значимость результатов исследования определяется разработанными в нем методологическими подходами к исследованию условий финансовой устойчивости субъектов реального сектора экономики как основы усиления их роли в создании добавленной стоимости и расширения участия в воспроизводственных экономических процессах.

Практическая значимость результатов исследования определяется возможностью их использования при выработке стратегии развития и регулирования условий формирования устойчивой финансовой среды деятельности организаций реального сектора экономики, при уточнении антикризисных мер в части развития этого сектора российской экономики.

Апробация результатов исследования. Основные выводы и предложения диссертационной работы докладывались и обсуждались на следующих конференциях: «Модернизация и перспективы развития современного общества (экономический, социальный, философский, правовой аспекты)» (Саратов, 2010); «Национальные интересы РФ и финансовое оздоровление экономики» (Москва, 2010); «Развитие современного инновационного общества (экономические, социальные, философские, правовые тенденции)» (Саратов, 2010).

Отдельные положения диссертационного исследования используются в учебном процессе при чтении курсов «Финансы», «Финансы организаций (предприятий)», «Финансовый менеджмент».

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Имангулов, Вячеслав Рафаэлевич

Заключение

Проведенное исследование формирования и развития системных условий функционирования- финансовой среды деятельности субъектов^ реального сектора экономики позволило сформулировать ряд положений, реализация и продвижение которых в методологическом аспекте обеспечит становление реального сектора экономики на новом качественном уровне, создаст предпосылки вовлечения в его деятельность новых финансово-инвестиционных ресурсов.

В работе показано, что для обеспечения конкурентных преимуществ отечественного реального сектора экономики и позиционирования его как одной из точек роста отечественного бизнеса и укрепления предпринимательской среды для развития современной российской экономики необходимо, прежде всего обеспечение усиления устойчивости финансовых отношений между всеми их участниками: государством, банковскими институтами, самими хозяйствующими субъектами реального сектора экономики. Для этого необходимо, как показано> в работе формулирование критериев выделения из всей совокупности хозяйствующих тех из них деятельность которых обеспечивает существенный совокупный прирост добавленной стоимости необходимой для осуществления производственных и финансовых процессов на расширенной основе.

Рассматривая, систему взаимодействия хозяйствующих субъектов реального сектора* экономики и государства в аспекте их финансовых взаимоотношений в' работе доказана взаимосвязь между действующей системой налогообложения и результатами финансовой деятельности функционирующих хозяйственных единиц. Основное внимание при этом уделено влиянию основных прямых (налог на прибыль организаций) и косвенных (НДС) налогов на процесс формирования налоговой нагрузки организаций, которая в свою очередь оказывает влияние на сужение денежной массы, находящейся в обращении у хозяйствующего субъекта, уменьшает уровень его текущей ликвидности и потенциальные возможности обеспечения условий расширенного воспроизводства. В результате этого влияния возможно изменение структуры капитала организации и частичная утрата характеристик финансовой устойчивости.

Проведенное в диссертации исследование системы финансовых взаимоотношений между хозяйствующими субъектами реального сектора экономики и банковскими структурами показало наличие существенных финансовых рисков последних при выдаче долгосрочных кредитов. Причинами этого являются прежде всего недостаточно высокий уровень ликвидности и финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов ряда видов экономической деятельности и нестабильные и недостаточно надежные потенциально возможные условия их функционирования, определяемые прежде всего макроэкономической ситуацией. Исходя из этого, в работе предложена методика оценки целесообразности кредитования хозяйствующих субъектов реального сектора экономики, в основу которой положена надежная защита от рисков, базирующаяся на оценке комплекса финансовых коэффициентов функционирования хозяйствующего субъекта являющихся производными структуры их капитала, деловой активности и экономической эффективности. В совокупности эти коэффициенты позволяют с высоким уровнем вероятности оценить реальные возможности хозяйствующих субъектов возвратить взятые на себя кредитные обязательства.

В работе также проанализированы финансовые отношения, складывающиеся во внутренней системе функционирования самого хозяйствующего субъекта, своевременная оценка и мониторинг которых не позволяет ему оказаться в предбанкротном состоянии. Для этого проведено обоснование определенных типов ведения хозяйственной деятельности с соответствующими характеристиками и пороговыми значениями финансовых показателей, характерных для каждого из них. По результатам работы сделаны также сформулированы предложения о необходимости для оценки уровня финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов реального сектора экономики проведения моделирования их финансовых потоков с учетом основных коэффициентов, позволяющих оценивать успешность и эффективность проводимой ими предпринимательской деятельности.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Имангулов, Вячеслав Рафаэлевич, 2011 год

1. Абалкин Л.И. Национальная экономика: учебник /под ред. Савченко П.В. М.: Экономистъ. 2007.

2. Абалкин Л.И. Российская экономическая мысль: история и современность: сборник / Российская акад. наук, Институт экономики РАН. М.: Институт экономики РАН. 2008.

3. Абдукаримов И.Т. Анализ хозяйственной деятельности потребительской коопебрации: Учебник для вузов — 2-е изд., переработано М.: Экономика. 2006.

4. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности. Учебное пособие. -М.: 2006.

5. Абрютина М.С., Грачев A.B. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия.- М.: «Дело и сервис». 2007.

6. Акуленок Д. Н., Буров В. П., Морошкин В.А. и др. Бизнес-план фирмы. -М.: Экономика. 2006.

7. Андросов А. М. Бухгалтерский учет и отчетность в России: практическоеУруководство с документами и комментариями. — М.: АО «МЕНАТЕП-ИНФОРМ». 2005.

8. Анисинкова Д., Станиславчик Е. Диагностика банкротства и поддержание финансового равновесия на предприятиях розничной торговли // Финансовая газета. №46. 2009.

9. Базовый курс по рынку ценных бумаг: учебное пособие М.: ИФР. 2006.

10. Ю.Бакаев A.C., Шнейдман Л.З. Финансовая политика предприятия и анализхозяйственной деятельности. М.: НИКА. 2006.

11. И.Бакланов В.И. Финансовая деятельность предприятия в современных условиях. М.: Экономика. 2005.

12. Балабанов И.Т., Белоглазова Г.Н., Беляева Т.П. Финансы, денежное обращение и кредит. Изд. Курс. 2008.

13. Банки: мировой опыт: аналитические и реферативные материалы / Институт научной информации по общественным наукам РАН. Ассоциация российских банков. М.: Хроникер. 2007.

14. Батьковский М.А., Булава И.В., Мингалиев К.Н. Анализ финансового состояния предприятия и внутренние механизмы его оздоровления // Экономический анализ: теория и практика. №31. 2009.

15. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. -М.: Экономист. 2005.

16. Бернстайн JI.A. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. -М.: Финансы и статистика. 1996.

17. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. -М.: Банки и биржи. 2007с.

18. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика. 2007.

19. Богдановская JT.A. Анализ хозяйственной деятельности в . промышленности. Минск: Изд. Высшая школа. 2008.

20. Бочаров В. В. Финансовый анализ. 2-е изд. Изд. дом Питер. 2009.

21. Бочаров В.В. Инвестиции: инвестиционный портфель, источники финансирования, выбор стратегии: теория и практика. -Изд. дом Питер. 2009.

22. Бочкова C.B. Принципы разработки финансового механизма устойчивости предприятий лесной промышленности. Вестник научно-исследовательского центра корпоративного права, управления и венчурного инвестирования. -М.: 2007.

23. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов / Пер. с англ. -М.: Олимп-Бизнес. 1997.

24. Бригхэм Юджин Ф., Эрхардт Майкл С. Финансовый менеджмент. 10 изд., - Изд. Дом Питер. 2009.

25. Брю C.JL, Макконнелл K.P. Экономикс: принципы, проблемы и политика. 17-е изд -М.: Инфра-М. 2009.

26. Булатов А. Капиталообразование в России // Вопросы экономики. №3. 2001.

27. Булатов А. Капиталообразование в России // Вопросы экономики. №3. 2001.

28. Бухолков М. И. Внутрифирменное планирование. М.: Инфра-М. 2007.

29. Быстряков А.Я., Мацкуляк И.Д. Государственные и муниципальные финансы: Учебник. М.: Изд-во РАГС. 2003.

30. Валевич Р.П. Бизнес-план торгового (коммерческого) предприятия. М.: МИМО. 2006.

31. Ван Хорн Джеймс Н. Основы управления финансами / Научный редактор Елисеева И. И. М.: Финансы и статистика, 2006 - 156 с.

32. Вебер М. Коммерческие расчеты от А до Я: формулы. М.: Инфра-М. 2005.

33. Волкова О.Н, Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ТК Велби. 2010.

34. Воронов A.C. Налоговая система: реформы и эффективность // Налоговый вестник. №5. 2001.

35. Герасименко В.В., Грандберг 3. А. Трансфармационная экономика России // Под ред. A.B. Бузгалина. М.: Финансы и статистика. 2006.

36. Герчикова И. Н. Менеджмент: учеб. для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономика и управление. М.: Юиити. 2004.

37. Гиляровская Л., Вехорева А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия.- СПб.: Питер. 2003.

38. Гиляровская JI.T, Лысенко Д.В., Ендовицкий Д.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник М.: Проспект. 2008.

39. Гиляровская Л.Т., Ендовицкий A.B. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105 «Финансы и кредит» /

40. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций -М.: ЮНИТИ. 2006.

41. Гончаренко Л.И. Налог на добавленную стоимость и операции банков по кредитованию и финансированию уступки права требования // Финансы и кредит. № 40. 2008.

42. Гончарук В. А. Маркетинговое консультирование. М.: Дело. 2005.

43. Горюнов Е.В. Разработка методики реинженирования бизнес-процессов и ее применение в организациях связи. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. М.: 2006.

44. Гражданский кодекс РФ от 30 ноября 1994 года. (Собрание законодательства РФ, 1994, № 32, ст.3301).

45. Грачев A.B. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в рыночной экономике: Учебное пособие. 3-е изд., — М.: Изд. «Дело и Сервис». 2010.

46. Давыдова Л.А. Информационные системы в экономике в вопросах и ответах: учебное пособие для вузов. М.: Велби. 2006.

47. Давыдова Л.А., Фальцман В.К. Экономика и управление предприятием: Основы немецкой теории Betriebswirtschaftslehre, адаптированной для применения в России. М.: Финансы и статистика. 2005.

48. Джонсон М.Д., Херрманн А. Ориентация на клиента — ключевой фактор успеха предприятия // Проблемы теории и практики управления. №2. 2005.

49. Дудинска Э. Предприятие, ориентированное на заказчика // Проблемы теории и практики управления. № 3. 2005.

50. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В. Анализ хозяйственной-деятельности предприятия: Учебное пособие. Минск: Интерпрессервис. 2003.

51. Ефимова М.Р. Финансовые расчеты. Учебное пособие. М.: КНОРУС, 2009.

52. Ефимова О. В. Как анализировать финансовое положение предприятия. -М.: 2005.

53. Ефимова О. В. Финансовый анализ. — М.: Бухгалтерский учет. 2006.

54. Ефимова О.В. Анализ оборачиваемости средств коммерческого предприятия. М.: 2004.54.3веревич В. С. Влияние финансовой среды на устойчивость предприятия // Факторы и механизмы устойчивости предприятий: сб. научных трудов.-Новосибирск. 2002. Вып. 1.

55. Ильин А.И. Планирование на предприятии. Минск.: ООО «Мисанта». 2007.

56. Ильина И.В., Сидоренко О.В. Анализ связи финансовых коэффициентов // Экономический анализ: теория и практика. №12. 2009.

57. Кальницкая И.В. Моделирование финансового состояния и его роль в управлении предприятием // Экономический анализ: теория и практика. №21.2008.

58. Карп М.В. Налоговый менеджмент. Учеб. для студентов вузов. М.: ЮНИТИ. 2001.

59. Карп М.В., Бурмистрова Л.М., Чиков В.А. Кредитный механизм в условиях рыночной экономики. Пробл. лекция для студентов всех спец. -М.:ГАУ. 1992.

60. Кашин В.А., Бобоев М.Р. О совершенствовании налоговой системы Российской Федерации // Налоговый вестник. №12. 2003.

61. Кейнс Дж. М.Общая теория занятости, процента и денег.- М.: Гелиос АРВ. 1999.

62. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга. 2002.

63. Ковалев В. В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2007, 196 с.

64. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика. 2003.

65. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика. 2007.

66. Ковалева A.M., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы. М.: ИНФРА-М. 2000.

67. Комплексная методика диагностики экономической безопасности территориальных образований РФ. М.: 2001.

68. Кондраков Н.П. Учетная политика организаций на 2010 год в целях бухгалтерского, финансового, управленческого и налогового учета М.: Эксмо. 2010.

69. Котляр Э.А., Самойлов Л.Л., Лактионова О.О. Искусство и методы финансового анализа и планирования. М.: НВП «ИНЭК». 2004.

70. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле DOC. — М.: Новое знание. 2007.

71. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. -М.: ДИС. 1997.

72. Круш З.А., Практикум по финансам организаций (предприятий): учебное пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Налоги и налогообложение» М.: Финансы и статистика. 2006.

73. Лапуста М.Г., Старостин Ю.Л, Малое предпринимательство: Учеб. по специальности «Менеджмент организации». М.: ИНФРА-М. 2004.

74. Лунев H.H., Макаревич Л.М. Бизнес-план для получения инвестиций. -М.: Экономист. 2005.

75. Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАТА. 2006.

76. Макаров В.Л. О фундаментальной науке в современных условиях: оценка, приоритеты, финансирование // Новая экономика. Инновационный портрет России. 2008. Том I.

77. Макаров В.Л. Формирование экономики знаний: концепции и проблемы // Гл. 1 в книге Инновационное развитие: экономика, интеллектуальные ресурсы, управление знаниями / Под ред. Б.З.Мильнера. М.: ИНФРА-М. 2009.

78. Мальцев В.А. Российский рынок банковских услуг: инновационное управление развитием // ЭКО. №8. 2006.

79. Маршавина Л .Я., Князев В.Г. Механизм трансформации налоговой системы для обеспечения экономического роста России. М.: Изд. РЭА им. Г.В. Плеханова. 2001.

80. Мельник М.В. Экономический анализ в аудите. М.: Издательство: Юнити-Дана. 2007.

81. Мельник М.В., Бердников В.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения. М.: Изд.: Экономисте». 2006.

82. Мельник М.В., Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие М.: Омега-Л. 2010.

83. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации, утвержденных приказом Минфина РФ от 28 июня 2004 года № 60н.

84. Методологические рекомендации по проведению' анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций. Госкомстат России. 2002.88.«Мировая экономика», «Налоги с физических лиц».- М.: Форум. 2009.

85. Музалев C.B. Анализ действующих методик и прогнозирование финансового состояния организации АПК. Экономический анализ: теория и практика. №24. 2009.

86. Налоговые системы зарубежных стран. Под ред. проф. В. Г. Князева, проф, Д. Г. Черника. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Закон и право. ЮНИТИ. 1997.

87. Налоговый кодекс Российской Федерации, часть первая и вторая. М.: Изд. Эксмо. 2005.

88. Налоговый Кодекс РФ от 19.02.2000 (ч.2) (ред. от 14.03.2009).

89. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка М.: Высшая школа. 1997.

90. Негашев Е.В., Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практическое пособие для слушателей системы подготовки профессиональных бухгалтеров и аудиторов М.: Инфра-М. 2010.

91. Норт Д. Институты и институциональные изменения и функции экономики. М.: Фонд экономической книги «Начала». 1997.

92. Озеров И.Х. Основы финансовой науки. М.: Юр ИнфоР -Пресс. 2008.

93. Основные направления антикризисных действий Правительства Российской Федерации на 2010г. Одобрено на заседании Правительства Российской Федерации (протокол от 30 декабря 2009г. № 42).

94. Официальный сайт Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) www.naufor.ru

95. Официальный сайт Федеральной службы по финансовым рынкам -www.fcsm.ru

96. Панков Д.А. Анализ финансового состояния предприятия. — Минск: Профи. 2006.

97. Пансков В.Г. Налоги и налогообложение в Российской Федерации-М.: МЦФЭР. 2004.

98. Письмо ГКАП РФ, КТБ «О форвардных, фьючерсных и опционных биржевых сделках» №16-151/АК от 30.07.1996.

99. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденное Приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 6 июля 1999г. № 43н.

100. Полтерович В.М. Экономическое равновесие и оптимум. // Экономика и математические методы. 1973. Т.9. Вып.5.

101. Пороховский A.A. Экономика России: состояние, тенденции, перспективы. М.: МАКС Пресс. 2009.

102. Послание президента РФ Дмитрия Медведева Федеральному Собранию Российской Федерации // Парламентская газета. №60. 2009.

103. Постановление Правительства №367 от 25.06.2003 г. «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа». Собрание законодательства РФ. 30.06.2003. №26. ст. 2664.

104. Постановление Правительства РФ №792 от 21.12.2005 «Об организации проведения учета и анализа финансового состояния стратегических предприятий и организаций и их платежеспособности» Собрание законодательства РФ. 26.12.2005. №52 (Зч.) ст. 5754

105. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 №367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа», «Собрание законодательства РФ» №26. с.2664. 2003.

106. Постановление Правительства РФ от 30.10. 2001 № 830 «О таможенном тарифе Российской Федерации и торговой номенклатуре, применяемой при осуществлении внешнеэкономической деятельности».

107. Предтеченский А.Н. Анализ финансовых коэффициентов с учетом отраслевой специализации организаций // Банковское дело. №4. 2005.

108. Пригожин А. Организационная диагностика // Маркетинг. № 4. 2004.

109. Приказ №104 от 21.04. 2006г. «Об утверждении методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций». Экономика и жизнь. №45. 1994.

110. Приказ Министерства экономики РФ «Об утверждении методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций)» № 118 от 01.10.97. Экономика и жизнь. №49-52. 1997.

111. Приказ Минфина РФ от 13 января 2004 года № 4н «О формах бухгалтерской отчетности организации».

112. Приказ от 21 апреля 2006г. №104. «Об утверждении методики проведении Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций» //Экономика и жизнь. №45. 1994.

113. Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 №16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организации». Вестник ФСФО РФ. №2. 2001.

114. Проблемы методологии комплексного и социально-экономического планирования. (Под ред. Н.П.Федоренко, Ю.Р.Лейбкинда, Е.З.Майминаса). М.: Наука. 1983.

115. Программа антикризисных мер Правительства Российской Федерации на 2009 год.

116. Пушкарева В.М. История финансовой мысли и политики налогов -М.: ИНФРА-М. 1996.

117. Райе Э. Бухгалтерский учет и отчетность без проблем / Пер. с англ. -М.: ИД ФБК-ПРЕСС. 2001.

118. Режим доступа http://www.cbonds.info/ru/rus/emissions/index.phtml, свободный

119. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива. 1995.

120. Российская газета. №83. 29.12.2009.

121. Российская газета. №99. 27.05.1994.

122. Российский статистический ежегодник. 2005: Стат. сб. Росстат. -Р76 М.:, 2006. С. 33-34,615,629,641,803

123. Российский статистический ежегодник. 2005: Стат. сб. Росстат. -Р76 М.: 2006.

124. Российский статистический ежегодник.2010: Стат. сб./Росстат. -М.: 2010.

125. Росситер Д. Р., Перси JI. Реклама и продвижение товаров. СПб.: Питер. 2005.

126. Русак H.A. и др. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -Минск. 1998.

127. Рындин Б.Г., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии. М.: Русское Дело. 2005.

128. Рыночная система России: эволюция экономической роли государства/Под ред. Пороховского A.A. М.: экономический факультет МГУ, ТЕИС, 2001.

129. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — Минск: ООО «Новое знание». 2007.

130. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. Краткий курс.- М.: ИНФРА-М. 2006.

131. Садков В.Г., Овчинников О.П. Системные основы совершенствования денежно-кредитной политики и перспективная модель банковской системы России // Компания Спутник+. 2001.

132. Сайфулин P.C., Шеремет А.Д. Финансы предприятий: Учеб. пособие для претендентов на получение квалификационного аттестата аудитора и проф. бухгалтера, а также для студентов экономических специальностей вузов / Финансы предприятий М.: Инфра-М. 1997.

133. Словарь современной экономической теории Макмиллана М. 1997.

134. Соломенникова Е.А., Греибэк Г.В., Маркова В.Д. и др. Бизнес-диагностика промышленных предприятий. Новосибирск: НГУ. 2005.

135. Справочник директора предприятия. М.: Инфра-М. 2006.

136. Справочник финансиста предприятия. М.: ИНФРА-М. 2002.

137. Сребник Б.В. Маркетинг: учебное пособие по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Мировая экономика», «Налоги и налогообложение». М.: Высшая школа. 2008.

138. Станиславчик E.H. Бизнес-план: Финансовый анализ инвестиционного проекта. М.: «Ось-89». 2006.

139. Стоянова Е.М. Финансовый менеджмент. Российская практика. -М.: Перспектива. 2005.

140. Трансформационная экономика России: Учеб. пособие / А. В. Бузгалин В. В. М.: 2009.

141. Тренев H.H. Управление финансами: Учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям М.: Финансы и статистика. 2003.

142. Уткин Э. А. Этика бизнеса: Учеб. для вузов М.: ТЕИС. 2003.

143. Уткин Э.А. Маркетинг: Учебник М.: ЭКМОС. 2003.

144. Уткин Э.А., Суханов М.С. Аудит банковской деятельности М.: ТЕИС. 2003.

145. Федеральный закон от 21 ноября 1996г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете». (Собрание законодательства РФ. 1996. № 12. ст.2866).

146. Федеральный закон от 8 февраля 1998г. №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (с изменениями от 11 июля, 31 декабря 1998г.). (Собрание законодательства РФ. 1998. № 13. ст.2546).

147. Финансовое консультирование на фондовом рынке: для специалистов по корпоративным финансам и специалистов рынка ценных бумаг/ Под общ. ред. Меликяна О.Г.: в 2. Том 1. М.: Флинта: Наука. 2005.

148. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под общ. ред. А.Г. Грязновой М.: Финансы и статистика. 2006.

149. Финансовый менеджмент / Под общ. ред. Краева Т.А. М.: ЮНИТИ. 2006.

150. Финансовый менеджмент / Под общ. ред. JI.E. Басовского М.: ИНФРА-М. 2009.

151. Финансовый менеджмент: теория и практика /Под ред. Е. С. Стояновой 5-е изд., перераб. и доп. М.: Изд-во «Перспектива». 2007.

152. Финансовый менеджмент: учебник / Под общ. ред H.A. Адамова. — М.: ОАО «ИТКОР». 2010.

153. Финансы / Под ред. Дробозиной Л. А. М.: Финансы. 2005.

154. Финансы / Под ред. Ковалева В. В. М.: Финансы и статистика. 2005.

155. Финансы /Под общ. ред. Г.Б. Поляка М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2008.

156. Финансы предприятия: Учебник для вузов / Н.В.Колчина, Г.Б.Поляк, Л.П.Павлова и др.; Под ред. Колчиной. Н.В.- М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2003.

157. Финансы России. 2008. Стат.сб./Росстат. М.: 2008.

158. Финансы России. 2010. Стат.сб./Росстат. М.: 2010.

159. Фокин Ю. Построение нового механизма внутриэкономических отношений на предприятии //Экономист. № 1. 2004.

160. Фомичева Л.П. Антикризисные меры: управление кредиторской задолженностью // Налоговый вестник. №6. 2009.

161. Хелферт Э. Техника финансового анализа / Пер. с англ. Белых П.П. М.: Аудит: ЮНИТИ. 1996.

162. Целоусова Л.А. Анализ бухгалтерского баланса. Методические рекомендации. Киев: Мир. 2004.

163. Швецов Ю.Г., Сабельфельд Т.В. К вопросу о соотношении понятий «ликвидность» и «платежеспособность» предприятия // Финансы. №7. 2009.

164. Шеремет А. Д., Сайфуллин Р. С. Финансы предприятий М.: ИНФРА-М. 2005.

165. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C., Негашев Е.В. Методикафинансового анализа: Учеб. И практ. Пособие для финансовых менеджеров. М.: ИНФРА-М. 2001.

166. Шишкин А.П. и др. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях. Практическое руководство. -М.: Финстатинформ. 2006.

167. Шумпетер Й. Теория экономического развития М.: Прогресс. 1982.

168. Щербакова Л. А. Кризис как явление переходящее // ЭКО. №6. 2006.

169. Экономический анализ: основы теории, комплексный анализ хозяйственной деятельности организации / Под ред. Н.В. Войтоловского М.: Юрайт. 2011.

170. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи. М.: Финансы и статистика. 2006.

171. Экономический потенциал развитого социализма. / Под ред. Б.М. Мочалова. М.:1982.

172. Экономический словарь / Под ред. А.И. Архипова. -М.: ТК «Велби». изд-во «Проспект». 2004.

173. Яковец Ю.В Эпохальные инновации XXI века. М.: Экономика. 2004.

174. Яновский Л.П., Буховец А.Г. Введение в эконометрику: учебное пособие для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлению «Экономика» М.: КноРус. 2007.

175. J. Schumpeter. Capitalism, Socialism and Freedom 1942.

176. Stiglitz, J.E. The Roaring Nineties. A New History of the World's Most Prosperous Decade. New York, London: W.W. Norton & Co., 2003.