Концептуальные основы и тенденции развития региональных сегментов банковской системы России: На прим. Дал. Востока тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, доктор экономических наук Рудько-Селиванов, Виктор Владимирович

• Рудько-Селиванов, Виктор Владимирович
• доктор экономических наук
• 1998

Оглавление диссертации доктор экономических наук Рудько-Селиванов, Виктор Владимирович

Введение

Глава 1. Структура и характерные свойства региональных банковских сегментов

1.1. Банковская система как объект системного анализа

1.2. Структурная и функциональная организация региональных сегментов банковской системы страны

Глава 2. Формирование и тенденции развития двухуровневой банковской системы Дальнего Востока России

2.1. Региональная структуризация банковской системы России в 90-е годы

2.2. Особенности становления банковского сектора экономики

Дальнего Востока

2.3. Региональные особенности проявления банковских рисков

Глава 3. Устойчивость региональных банковских систем: методология и практика анализа

3.1. Регионализация современных проблем сохранения устойчивости кредитно-финансового сектора экономики

3.2. Формализация методов оценки внутрисистемной связности и устойчивости

3.3. Метод выделения структурообразующих региональных банков

3.4. Нормирование пропорций движения кредитно-финансовых ресурсов в банковской сфере

3.5. Особенности и тенденции движения банковского капитала в Приморском крае

Глава 4. Параметризация денежного обращения в регионе

4.1. Региональные аналоги денежных агрегатов

4.2. Мультипликаторный анализ регионального денежного оборота

4.3. Денежная насыщенность экономики и региональные аспекты проблемы восстановления баланса денежного спроса и предложения

Глава 5. Реальный сектор экономики: финансовое положение и кредитный спрос

5.1. Трансформация финансовых потоков

5.2. Пропорции движения финансовых ресурсов в производственном секторе Приморского края

5.3. Деформации процесса воспроизводства капитала в реальном секторе экономики региона

5.4. Финансово-экономическое состояние ведущих отраслей Приморского края и задачи финансового мониторинга

Глава 6. Концептуальные положения финансово-экономической безопасности региона

6.1. Теоретико-методологические основы концепции финансовой безопасности страны

6.2. Стратегические задачи обеспечения финансово-экономической безопасности регионов

6.3. Основные тенденции в системе финансово-экономической безопасности Дальневосточного региона 2S

6.4. Основные направления нейтрализации угроз финансово-экономической безопасности регионов

Глава 7. Концептуальные основы развития кредитно-финансового сектора экономики региона

7.1. Актуальные направления развития и регулирования деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг

7.2. Концепция развития и функционирования банковских систем регионов

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Концептуальные основы и тенденции развития региональных сегментов банковской системы России: На прим. Дал. Востока»

Актуальность исследования. К середине 90-х годов при всей противоречивости и непоследовательности проводимой экономической реформы в России, в основном, шел процесс формирования необходимых правовых и экономических условий функционирования рыночной экономики. И одним из ведущих звеньев стала двухуровневая банковская система. Сложившаяся совокупность российских кредитных организаций, однако, еще не отвечает в полной мере требованиям, предъявляемым к формированию банковской системы, отличается неустоявшимися структурными взаимоотношениями, технологиями, нормативно-правовой базой, различной эффективностью отдельных ее элементов.

Из-за существенно неравномерного развития по регионам финансовой инфраструктуры, различий в воспроизводственном потенциале территориальных хозяйственных комплексов и асимметричных бюджетно-налоговых отношений, между центром и субъектами Федерации сохраняется и углубляется существенная специфика региональных сегментов кредитно-финансовой и денежной системы. Обеспечение устойчивости финансовой системы относится прежде всего к прерогативам макрорегулирования. Регионы практически не имеют инструментов нормативного воздействия на оптимизацию финансово-экономических макропропорций. Да и уровень региональных исследований явно недостаточен для такой работы. Однако/' недоучет региональной специфики все болезненнее сказывается на сбалансированности и эффективности финансово-экономической политики государства.

Отмеченные проблемы определяют, на наш взгляд, актуальность анализа и регулирования развития кредитно-финансового сектора экономики с учетом региональных аспектов, что и обусловило выбор темы диссертации.

Цель и задачи исследования. Основная цель диссертационной работы состоит в выявлении тенденций и разработке концептуальных основ формирования и развития региональных сегментов российской банковской системы во взаимодействии с реальным сектором экономики на основе исследования ключевых проблем развития кредитно-финансовой системы страны и ее дальневосточного сегмента.

Достижение цели связано с решением следующих задач:

• определение места и роли региональных банковских сегментов в функционально-организационной структуре национальной банковской системы;

• анализ региональных особенностей становления и развития двухуровневой банковской системы России;

• выявление основных тенденций формирования и развития дальневосточного сегмента банковской системы страны;

• упорядочение основных пропорций движения банковского капитала в отдельных кредитных учреждениях и региональной системе в целом;

• разработка и апробация подходов к анализу устойчивости региональных сегментов банковской системы;

• исследование динамики и структуры региональных аналогов денежных агрегатов;

• параметризация и характеристика мультипликаторного процесса развития денежно-кредитной системы дальневосточного региона; исследование происшедших трансформаций в структуре источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов в реальном секторе экономики;

• расчет и анализ параметров финансовой устойчивости ведущих отраслей регионального хозяйственного комплекса;

• выявление сущности и разработка концептуальных положений сЬинансово-экономической безопасности региона;

• разработка концептуальных основ развития региональных сегментов банковской системы России с учетом специсЬики и опыта зарубежных стран.

Объект исследования - процессы развития денежно-кредитного сектора экономики Дальнего Востока.

Предмет исследования - региональные особенности, тенденции и концептуальные положения формирования и развития банковской системы во взаимодействии с реальным сектором экономики и сегментами финансового рынка.

Методология и методика исследований. Методологической основой работы послужил системный подход, примененный при анализе условий функционирования региональных банковских подсистем как важнейшего сектора региональной экономики.

Общетеоретической базой исследований стали классические и современные подходы к анализу основных характеристик развития кредитно-финансовых систем, изложенные в фундаментальных трудах зарубежных авторов: В.Аткинсона, М.Блауга, Э.Долана, Дж.Кейнса, К. и Р.Кэмпбелла, Р.Маккормика, Дж.Маккинли,

Р.Морриса, П.Роуза, Дж.Синки, мл., М.Фридмана, Ф.Хайека, Дж. Ван Хорна, Дж. Хэрриса. Значительное развитие этой области экономической науки применительно к российской специфике получено в работах отечественных специалистов: Л,Абалкина, А.Волкова, В.Геращенко, В.Захарова, В.Ивантера, О.Лаврушина, Л.Макаревича, А.Некипелова, В.Перламутрова, Н.Петракова, О.Роговой, В.Сенчагова, А.Симановского, Д.Шопенко и других.

В своих работах автор использовал нормативно-рекомендательные материалы Центрального банка РФ, Базельского комитета по банковскому надзору, Всемирного банка, других финансовых институтов, коллективные исследовательские работы Института экономики РАН.

Использована информация о деятельности коммерческих банков Дальнего Востока, сводные данные о состоянии денежного обращения в регионе, статистические материалы по финансам и экономике Прим-оского края, Дальнего Востока и России в 90-е годы, полученных автором в органах государственной статистики, территориальных учреждениях ЦБ РФ, из литературных источников.

Научная новизна.

1. На основе системного анализа выявлены роль и место региональных банковских подсистем в иерархической структуре национальной банковской системы, разработаны практические рекомендации по активизации их деятельности и повышению эсЬсЬективности.

2. На основе системного анализа определены концептуальные основы формирования структуры и важнейшие элементы развития региональных банковских подсистем, их ооль и место в иерархической структуре российской банковской системы, научно-обоснованные основные направления увеличения вклада регионального сегмента банковской системы в развитие реального сектора экономики Дальнего Востока.

3. Исходя из научного анализа тенденций развития банковской системы сформулированы принципиальные особенности становления двухуровневой банковской системы в дальневосточном регионе, обусловленные спецификой регионального воспроизводственного процесса и пространственной организацией производительных сил, на основе использования индекса диспропорциональности в распределении банковских институтов определены особенности формирования и развития региональной банковско-финансовой инфраструктуры на перспективу.

4. Научно обосновано содержание категории устойчивости региональных сегментов банковской системы; разработаны методологические основы ее анализа, позволяющие реализовать принципы вариантности при оценке устойчивости, использовать предложенную алгоритмическую процедуру группировки крупнейших финансово-банковских организаций региона.

5. Предложена оригинальная схема анализа основных пропорций движения финансовых ресурсов в банковском сегменте региональной экономики, учитывающая особенности межрегиональной миграции денежных средств.

6. Впервые в отечественной практике на региональном уровне рассчитаны параметры и исследованы особенности мультипликаторного процесса в региональной денежно-кредитной системе на основе параметразации мультипликаторного процесса денежного кругооборота, выявлены характерные черты дальневосточного денежного кредитного сегмента и даны рекомендации по его развитию.

7. В научный оборот введена логико-теоретическая схема для оценки рациональности структуры источников Финансирования развития производства, выявлены дисбалансы в характере взаимодействия кредитно-финансового и реального секторов экономики и разработаны научные рекомендации по их преодолению.

8. Дано теоретико-практическое обоснование введения понятия "финансово-экономическая безопасность региона" и предложены концептуальные положения ее обеспечения с учетом специфики дальневосточного региона.

9. Разработаны концептуальные основы институционального и Функционального развития региональных сегментов финансово-банковского сектора экономики, включая укрепление финансовой устойчивости региональных опорных банков, ориентацию на развитие инвестиционно-банковского бизнеса, совершенствование механизма регулирования сЬонда обязательных резервов, повышение роли главных территориальных управлений Центрального банка России и др.

10. Для формирования современной денежно-кредитной политики, ориентированной на экономический рост, принципиальное значение имеет позиция автора о том, что в условиях падения ликвидности предприятий реального сеючэра сдерживаются возможности расширения кредитования этого сектора и поэтому снижения доходности инвестиций на финансовом рынке является недостаточным условием для переориентации банков на вложения в реальный сектор экономики.

Поэтому необходим комплекс мер по оздоровлению финансов предприятий, повышению рентабельности производства и ликвидности.

Практическое значение.

1. Разработанные в диссертации концептуальные основы развития региональных сегментов банковской системы расширяют инструментальный арсенал исследования устойчивости региональных банковских сегментов, укрепляя тем самым методическое обеспечение текущего мониторинга за состоянием денежно-кредитных процессов в регионе.

2. Предложенный метод последовательного уточнения пропорций движения банковского капитала позволяет вскрывать ключевые тенденции в развитии кредитно-финансового сектора региональных экономических систем.

3. Анализируя мультипликаторные характеристики денежно-кредитного обращения с использованием предложенных автором схем, можно диагностировать отклонения в региональных параметрах этого процесса и вносить коррективы в проводимую денежно-кредитную политику.

4. Оценки сдвигов в структуре источников мобилизации сЬинансовых ресурсов в производственном секторе экономики региона используются для обоснования направлений и корректировки кредитно-финансовой политики.

5. Разработанные автором концептуальные положения оценки финансово-экономической безопасности региона позволили сформулировать систему превентивных мер для обеспечения финансово-экономической безопасности Дальневосточного экономического района.

6. В концептуальных основах развития региональных сегментов банковской системы России даются рекомендации по совершенствованию институциональных Форм и нормативно-правовой базы деятельности кредитных организаций и развитию кредитно-финансовой инфраструктуры дальневосточного региона.

Апробация работы.

Основные результаты исследований докладывались автором в последние годы на международных банковских конгрессах стран АТР (г. Владивосток, 1994, 1995, 1996 гг.); международных банковских конгрессах в г. Санкт-Петербурге (1994,1995,1996,1997 гг.); конференциях по проблемам экономического развития Дальнего Востока России (г.Хабаровск, 1994, 1995, 1996 гг.); международной конференции по проблемам интеграции Дальнего Востока России в АТР (г.Владивосток, 1996) и других.

Исследованные автором региональные аспекты развития банковской системы России использованы при написании учебного пособия для высшей школы: "Банковское дело в регионе", изданного по рекомендации Дальневосточного регионального учебно-методического центра Государственного комитета РФ по высшему образованию.

Ряд результатов нашел отражение при редактировании автором справочных изданий "Банковские системы стран Азиатско-Тихоокеанского региона" (Владивосток: Дальнаука, 1994); "Финансовая инфраструктура инвестиционной деятельности" (Владивосток: Дальнаука, 1994); "Коммерческие банки Дальнего Востока" (Владивосток: Дальнаука, выпуски 1994, 1995, 1996 гг.); "Региональный рынок недвижимости: статистические оценки" (Владивосток: Дальнаука, 1995); методических рекомендаций "Оценка финансово-экономического состояния предприятий" (Владивосток, 1Р96) и других.

Под руководством и при непосредственном участии автора были разработаны принципы деятельности, задачи, функции и организационное обеспечение созданного во Владивостоке регионального методического центра Банка России по контролю за деятельностью кредитных организаций на срочном рынке.

Авторские рекомендации по расчету и анализу региональных параметров денежного обращения доведены до практического использования в Главном Управлении ЦБ РФ по Приморскому краю.

Структура работы.

Диссертационная работа состоит из введения, семи глав, заключения, списка литературы, включающего 423 наименования, и 12 приложений. Основной текст изложен на 305 страницах, включает 45 таблиц и 40 рисунков.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Рудько-Селиванов, Виктор Владимирович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В течение всего периода российских реформ финансовая стабилизация составляла приоритетное направление в политике правительства и Центрального банка. Однако ^ если в первой половине 90-х годов достижение этой цели обеспечивалось преимущественно антиинфляционными инструментами, то на современном этапе на первое место выдвигаются задачи перехода к устойчивому диверсифицированному экономическому росту.

Последовательная реализация денежно-кредитной политики позволила переломить ряд негативных макроэкономических тенденций (рост цен, падение курса рубля, свертывание производства во всех отраслях и т.п.), но при этом зародились и обострились проблемы другого характера, пронизывающие всю иерархию экономической системы: ее макро-, мезо- (региональный) и микроуровни.

Отсутствие целенаправленной региональной политики следует пригнать одной из крупнейших ошибок в осуществлении трансформационных программ. Каждый российский регион объективно "включен" в механизм экономического роста (или кризиса) всей российской экономики, вносит свой "вклад" в ВНП России, ее инвестиционный потенциал, в процессы формирования, распределения и использования финансовых, в том числе бюджетных, и кредитных ресурсов, внешнеэкономический оборот. В свою очередь регион выступает "результатирующей" категорией (субъектом) экономических процессов, что особенно наглядно фиксируется системой финансово-налоговых показателей.

Проводимая "центром" макроэкономическая политика и ее инструменты (денежная, бюджетная, налоговая, валютная, банковская системы) оказывают решающее влияние на финансово-экономическое положение региона, создают режим и среду воспроизводства региона как экономического и финансового субъекта, определяют эндогенные условия его финансовой зависимости, финансовой устойчивости, финансовой безопасности. В свою очередь финансово-экономические процессы, происходящие в регионе (регионах), в итоге формируют условия и требования к макроэкономической политике "центра", в том числе запросы к денежной массе и эмиссии, инвестиционным ресурсам, кредитной и процентной политике, бюджетно-налоговым полномочиям, финансовой помощи центра, социальным трансфертам, государственной политике регулирования внешнеэкономических связей.

Сохраняющееся продолжительное время жесткое выдерживание параметров роста денежной массы, концентрация усилий на снижении инфляции и укреплении валютного курса рубля оставили за пределами государственной экономической стратегии и конкретного регулирования: во-первых, формирование и регулирование спроса на денежную массу по всем секторам экономики, во-вторых, обеспечение склонности населения к сбережениям необходимыми объемами денежной массы (открыв эту позицию для долларизации сбережений и, соответственно, сокращения их инвестиционного потенциала); в-третьих, тенденцию повышающегося спроса на наличные деньги, связанного с прессинговым и нестабильным характером налоговой политики, вызывающим защитную реакцию налогоплательщиков в форме обналичивания доходов и выведения их из сферы банковского контроля.

Представляя собой сложную иерахически структурированную систему, банковский сектор российской экономики функционирует по правилам, не вполне адек&атпо учитывающим многоуровневость и разнокачественность своего построения. t Это затрудняет и анализ проблематики функционирования, и оперативное регулирование банковской деятельности, и прогнозирование процессов. В оценке устойчивости российской банковской системы превалирует преимущественно микроуровневый подход, при котором в центре внимания находятся рейтинги отдельных кредитных учреждений, в то время, как целостное представление о банковском сообществе РФ остается, в основном, за пределами государственного регулирования и осуществления денежной политики.

В диссертации показано, что в исследованиях региональных банковских сегментов может применяться достаточно широкий аналитический инструментарий. Это и методы теории графов, и методы оценки связности и устойчивости систем, и методы структурного анализа. Вместе с тем на уровне региона могут использоваться и приемы общесистемного анализа денежно-кредитных и финансовых процессов. А учитывая, что состав региональных сегментов банковской системы существенно более локализован, вполне доступными для применения могут быть и индивидуальные методы анализа состояния кредитных организаций. Таким образом, исследования особенностей развития региональных банковских систем выполняют важную связующую функцию между оценкой состояния отдельных кредитных организаций и анализом ситуации всей банковской системы страны.

К середине 90-х годов в России фактически закончился экстенсивный этап формирования двухуровневой банковской системы. Исчерпание резервов экстенсивного роста банковской системы было обусловлено двумя основными причинами: а) снижением доходности банковских операций до уровня, соразмерного с другими сферами деятельности, и следовательно, выравниванием норм прибыли на вкладываемый капитал; б) усилением дефицита денежных средств, обслуживающих экономику регионов и являющихся ограничителем ресурсного предложения на рынке банковских услуг.

Резервы привлечения банками ресурсов по традиционным и уже освоенным каналам оказались практически исчерпаны. В условиях затянувшегося экономического спада количество потенциальных кредитоспособных клиентов сокращается, совокупные финансовые активы субъектов хозяйствования, нуждающихся в банковском менеджменте, уменьшаются. Движение кредитно-финансовых ресурсов в экономике стало определяться в большей степени перераспределением денежных средств внутри банковского сектора: население снова концентрирует свои ресурсы в Сберегательном банке; юридические лица производят передислокацию счетов от небольших и, как правило, менее надежных (по их мнению) коммерческих банков к ведущим (опорным) региональным банкам, а также через филиальную сеть к крупным российским банкам.

Подобная схема приводит к тому, что структура совокупного денежного спроса ухудшается, основная тяжесть денежного дефицита перекладывается на реальный сектор экономики.

Прирост денежного предложения преимущественно обеспечивается расширением денежной базы экономики, а роль эффекта кредитной мультипликации в 1996-97 гг. стала снижаться. Блокирование потенциала воспроизводства денежной массы за счет мультипликатора депозитного расширения связано с двумя причинами. Во-первых, углубляется разрыв между двумя контурами кругооборота денег: а) "формирование сбережений домашнего сектора - вложения в рынок государственных ценных бумаг - финансирование бюджетных расходов - выплаты, формирующие денежные доходы населения"; б) "формирование денежных ресурсов реального сектора - расширение депозитной базы банков - кредитование производства". Во-вторых, увеличение объемов кредитования и мультипликаторное расширение денежного массы сдерживаются недостаточной ликвидностью и надежностью банковских институтов. Рост денежного мультипликатора тесно коррелирует с понижением ликвидности кредитных организаций, уровень которой в российской банковской системе в середине 90-х годов и без того критически низкий.

В диссертации показано, что региональные звенья денежной системы страны обладают потенциалом частичного саморегулирования, основанного на анализе и коррекции мультипликаторной связи денежной базы и денежной массы и важнейших соотношений внутренней структуры денежных региональных агрегатов. Это позволяет также диагностировать разбалансированность между процессами зарождения денежного спроса в реальном секторе и процессами расширения денежного предложения кредитно-финансовым сектором.

Угроза стабильности банковской системы создается двумя основными причинами: низкой ликвидностью кредитных институтов (внутренний источник кризисных тенденций) и неудовлетворительным качеством и размерами кредитного спроса со стороны реального сектора (внешний источник). Кризисные процессы в банковской системе развиваюпараллельно и во взаимном дополнении с такими же процессами в реальном секторе, когда сужение ресурсной базы и рост рисков коммерческих банков жестко обусловлены с усилением дефицита денежных средств у товаропроизводителей.

Поэтому, несмотря на заметное смягчение в 1996-97 гг. политики ограничения денежной массы и увеличение индекса монетизации ВВП, ключевой проблемой второй половины 90-х годов стало нарушение нормального процесса движения денег в экономике и поддержания баланса между спросом на деньги и их предложением, что проявилось в расширении использования квази-денежных платежных средств, нарастании объемов неплатежей и, как следствие, реальные очертания приобрели угрозы потери финансовой безопасности государства в целом и системной устойчивости кредитно-финансовой сферы, в частности.

Так, наиболее актуальными проблемами денежной системы в середине 90-х годов стали:

1) архаичная структура денежной массы, обращающейся в экономике, характеризуемая гипертрофированным расширением оборота наличных денег и вымыванием денег из банковской системы;

2) усиление дефицита платежных средств, ухудшение их структуры и заниженное значение индекса денежной насыщенности экономики;

3) рост неплатежей на всех стадиях финансовых циклов.

Функционирование фондового рынка сопряжено со следующими дестабилизирующими факторами:

1) искусственное поддержание высокой доходности рынка ГКО;

2) высокий уровень зависимости от иностранных инвесторов;

3) слабый контроль за деятельностью финансовых компаний;

4) нерегулируемость вексельного обращения;

5) отвлечение инвестиционных ресурсов на обслуживание внутреннего долга.

Для банковской сферы актуальными являются угрозы системного кризиса вследствие:

1) высокой доли количества "проблемных" (финансово неустойчивых) банков;

2) фиктивного характера уставных капиталов многих кредитных организаций;

3) преобладания спекулятивных операций;

4) отсутствия системы страхования депозитов;

5) низкого уровня кредитоспособности предприятий реального сектора.

Для большинства регионов и, в первую очередь, тех, что относятся к депрессивному (проблемному) типу, перечисленные проблемы и угрозы еще более значимы. В них особо остро ощущаются дефицит денежного капитала, проблемы сохранения небольших местных банков, отсутствие резервов стимулирования инвестиционной активности и поддержания хотя бы простого воспроизводства. Решение этих и смежных проблем выстраивается последовательностью перестроения существующих кредитно-денежных пропорций и предпочтений на финансовом рынке:

• реструктуризация денежных агрегатов в направлении сокращения доли денежных средств в наличном обороте;

• связывание обращаемой наличности с помощью развития депозитно-чековых расчетных инструментов;

• сокращение удельных операционных расходов коммерческих банков на стадиях привлечения и ссудирования денежных ресурсов;

• улучшение структуры депозитно-ресурсной базы в пользу возрастания доли "длинных" (по срокам) вкладов;

• стимулирование банков на перевод внимания с краткосрочных операций на денежном, валютном и финансовом рынках на средне- и долгосрочное кредитование субъектов реального производственного сектора;

• применение схем консорциального кредитования, позволяющих мобилизовать ресурсы в более крупные пулы и разделить риск по нескольким ссудозаемщикам.

Сформулированные в диссертации теоретико-методологические основы концепции финансово-экономической безопасности регионов и основные направления нейтрализации этой угрозы создают необходимую теоретическую базу для выработки практических мер, исходя из специфики каждого региона, что показано на примере Дальнего Востока.

Вследствие особого геополитического положения этого региона его финансово-экономическая безопасность "распадается" на две составляющие: внутреннюю и внешнюю. Внутренняя безопасность подвергается угрозам, исходящим из взаимоотношений Центра и региона и конкретных условий Функционирования территориальных сегментов финансово-банковской системы, ее отдельных звеньев, субъектов и сопряженных секторов. Внешняя вытекает их финансовых и экономических угроз Российской Федерации в целом, которые генерируются в дальневосточных территориях.

В системе обеспечения финансово-экономической безопасности региона наибольшее значение имеют следующие направления: в) оздоровление финансов реального сектора и восстановление условий экономическрго роста; б) организация гармоничных и прозрачных финансовых взаимоотношений с федеральным центром; в) введение в контролируемые границы оборота денежных суррогатов; г) устранение криминализации денежно-финансовой сферы.

Выполненный в работе анализ показал, что на протяжении всех последних лет субъектам Федерации Дальнего Востока свойственна нарастающая тенденция сокращения финансового потенциала и, как следствие, снижение собственных возможностей обеспечения финансово-экономической безопасности. Сформулированные в диссертации предложения направлены как раз на решение проблемы восстановления финансового потенциала регионального хозяйства -приоритетной задачи укрепления финансово-экономической безопасности региона.

Совершенствование бюджетно-финансовых взаимоотношений должно реализовываться в направлении выполнения следующих принципов:

• разграничение доходов и расходов бюджетов разных уровней с тем, чтобы региональные органы власти имели достаточно широкую самостоятельность в финансовой политике и вместе с тем несли ответственность за аккумулирование и использование своих финансовых ресурсов;

• увеличение доли региональных бюджетов в соответствии с федеральным устройством государства;

• централизация бюджетной системы в той мере, в какой это необходимо для обеспечения устойчивости государственных финансов и денежной системы, а также перераспределения финансовых ресурсов в выравнивании уровней развития регионов.

Проблема ограничения и нейтрализации негативных процессов расширения квазиденежной составляющей денежного обращения ставится и решается в диссертации в контексте построения и развития регионального сегмента рынка ценных бумаг, который должен быть надежно защищен от проникновения криминального капитала, неконтролируемой деятельности реестродержателей, провоцирующих расшатывание курсов акций ведущих региональных и национальных компаний.

В стратегии развития регионального рынка ценных бумаг одной из ведущих задач становится оптимизация сегментарной и территориальной структур рынка. В сегментарной (отраслевой) структуре предстоит укрепить звено корпоративных ценных бумаг, привести к цивилизованным параметрам вексельное обращение, сформировать документарный сервис для развертывания операций по производным финансовым инструментам. В территориальной структуре актуальным является переход от явно выраженной моноцентристской модели построения организованного рынка ценных бумаг к распределенной форме территориальной организации, в которой региональные сегменты, встроенные в единую общегосударственную систему, имеют достаточную институциональную и телекоммуникационную инфраструктуру, чтобы стимулировать процессы привлечения капитала в регион и остановить его гипертрофированную концентрацию в московском.ареале.

Этой цели отвечает планомерное расширение спектра обращающихся в регионе финансовых инструментов за счет:

• эмиссии и создания вторичного рынка облигационных займов субъектов Федерации и муниципалитетов;

• расширения границ обращения корпоративных ценных бумаг (акций и облигаций) крупных региональных компаний путем включения их в листинг московских бирж и создания механизма первичного размещения на федеральном уровне.

Для упорядочения деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг, которые являются, в настоящее время, ведущими участниками этого рынка, необходимо решить проблему разделения рисков, свойственных классическим банковским операциям, и рисков по операциям с фондовыми ценностями.

Принципиально важным моментом является построение системы регулирования рынка ценных бумаг по иерархическому принципу. Важнейшие документы должны приниматься на уровне законов и нормативных актов государственных органов управления. Однако в процесс регулирования фондового рынка должны быть включены и сами профессиональные участники, и региональные институты. Важным шагом в этом направлении становится создание в ведущих финансовых центрах специализированных методических структур:

• регионального центра раскрытия информации;

• регионального методического центра контроля за деятельностью на финансовых рынках.

Принципы, цели, задачи и организационно-функциональное содержание подобного iaKOf-i центра - регионального (Дальневосточного) центра контроля за деятельностью кредитных организаций на рынке срочных сделок - разработаны автором и доведены до практического использования.

В условиях сложной адаптации экономики к новой модели функционирования, основанной на парадигме финансового детерминизма, чрезвычайно важно иметь в регионах концепции (или основные концептуальные положения) развития финансово-банковской инфраструктуры. В основу этих документов должны быть положены принципы сохранения конкурентной среды, разумного сочетания универсальных и специализированных кредитных организаций, укрепления связей с реальным сектором региональной экономики, приоритетности целей национальной денежно-кредитной политики, частичной децентрализации нормативно-правового регулирования и пруденциального надзора по вертикали Центрального банка.

Исследуя особенности становления и развития двухуровневой банковской системы в российских регионах (на материалах Дальнего Востока), в диссертации выявлены ключевые тенденции и проблемы, позволяющие наметить круг тактических и стратегических решений, направленных на повышение устойчивости и эффективности функционирования кредитно-финансовой сферы в регионах и стране.

Исходя из специфики банковской системы дальневосточного региона, основополагающими звеньями копцепции ее развития следует считать:

1) формирование нормативной базы и экономической среды, обеспечивающей, с одной стороны, селекцию и укрепление финансовой устойчивости опорных региональных банков; с другой - сохранение и поддержку небольших кредитных учреждений, обслуживающих потребности малых предприятий и жителей небольших территориально разбросанных по региону поселений;

2) создание нормативно-правовых условий и инфраструктуры, способных переориентировать банки на обслуживание потребностей реального сектора экономики и, в первую очередь, инвестиционных процессов в регионе;

3) усиление регулирующих функций территориальных подразделений Центрального банка путем делегирования им ряда полномочий головного офиса.

Проведенные в диссертации исследования и полученные результаты не исчерпывают всего содержания проблемы формирования эффективно функционирующего кредитно-финансового сектора региональных экономических систем. Можно, в частности, выделить следующие исследовательские задачи:

• разработка принципов и моделей функционирования региональных банковских систем в рамках единой концепции формирования национальной банковской системы;

• разработка методики оценки межрегиональных денежных потоков и денежных агрегатов региональных систем;

• разработка рекомендательных схем по осуществлению слияния и поглощения мелких и проблемных кредитных организаций, способных конкурировать на финансовом рынке страны, поддерживать нормы достаточности капитала, осуществлять универсальный круг олераций;

• формирование финансового механизма, стимулирующего экономический рост и инвестиции;

• создание предпосылок для реструктуризации портфеля иностранных инвестиций в направлении повышения доли неспекулятивного капитала.

Принципиально важно при этом выдерживать обоснованную в работе методологическую позицию, в соответствии с которой как оперативные, так и концептуальные вопросы развития российской банковской системы (да и всех других секторов экономики) должны расчленяться по уровням иерархии, среди которых специфическая роль отводится региональному срезу.

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Рудько-Селиванов, Виктор Владимирович, 1998 год

1. Конституция Российской Федерации // Российская газета. 1993. 25 декабря.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть I. М.: Информационно-внедренческий центр "Маркетинг", 1995.

3. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть И. М.: Китап Пресс, 1996.

4. Федеральный закон "О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР "О банках и банковской деятельности в РСФСР" //Деньги и кредит. 1996. №2.

5. Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" //Деньги и кредит. 1995. №5.

6. Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве) банков и иных кредитных организаций" (проект) //Деньги и кредит. 1995. №2.

7. Федеральный закон "О рынке ценных бума л 22 апреля 1996г. №39-Ф3.

8. Указ Президента Российской Федерации рт 1 апреля 1996г. №440 "О концепции перехода Российской Федерации к устойчивому развитию" П Собрание законодательства Российской Федерации. 1996. №15. С. 3694-3701.

9. Указ Президента Российской Федерации от 9 сентября 1995г. №930 "О создании Российского финансово-банковского союза" //Деловой мир. 1995. №35.

10. Указ Президента Российской Федерации от 29 апреля 1996г. №608 "О государственной стратегии экономической безопасности Российской Федерации (Основных положениях)" П Российская газета. 1996. 14 мая.

11. Указ Президента Российской Федерации от 1 июля 1997г. №1008. "Об утверждении концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации" // Российская газета. 1996. №125. 5 июля.

12. Указ Президента Российской Федерации от 16 июля 1997г. №730. "О государственной комиссии по защите прав инвесторов на финансовом и фондовом рынках России" // Российская газета. 1997. №143. 26 июля.

13. Указ Президента Российской Федерации от 16 сентября 1997г. №1034. "Об обеспечении прав инвесторов и акционеров на рынке ценных бумаг в Российской Федерации" // Собрание законодательства Российской Федерации. 1997. №38.

14. Постановление Правительства Российской Федерации "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий" от 20 мая 1994г. №498 // Российская газета. 1994. №99. 27 мая.

15. Постановление Правительства Российской Федерации "О мерах по развитию рынка ценных бумаг в Российской Федерации" от 15 апреля 1995г. №336 // Российская газета. 1995. №79. 21 апреля.

16. Постановление Правительства Российской Федерации "О создании всероссийского банка развития регионов" от 7 сентября 1995г. №905 // Право и экономика. 1995. №35. 4 октября.

17. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 1997 год//Деньги и кредит. 1996. №12. С. 3-23.

18. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 1998 год // Вестник Банка России. 1997. №82. С. 3-42.

19. О среднесрочной стратегии и экономической пслити j на 1996 год. Заявление Правительства и Центрального банка Российской Федерации // Российская газета. 1996. 23 марта.

20. О среднесрочной стратегии и экономической политике на 1997 год. Заявление Правительства и Центрального банка Российской Федерации // Деньги и кредит. 1997. №7. С. 3-12.

21. Инструкция Банка России № 1 "О порядке регулирования деятельности кредитных организаций" от 30 января 1996 года. М,: ЦБ РФ, 1996.

22. Инструкция Банка России № 8 "О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитных организаций на территории Российской Федерации " от 17 сентября 1996 г. // Вестник Банка России. №46. 24 сентября.

23. Письмо Банка России "О деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг после 23.04.97г." от 19 марта 1997 г. № 03а-04-13-55.

24. Письмо Банка России "Об утверждении положения о порядке раскрытия информации о банках и других кредитных организациях -эмитентах ценных бумаг" от 4 августа 1995г. №183 // Финансовая газета. 1995. №36.

25. Научные издания и публикации

26. Абалкин Л. Стратегия реформ заменена стратегией выживания // Бизнес и банки. 1995. №10.

27. Абалкин Л. Экономическая безопасность России: угрозы и их содержание // Вопросы экономики. 1994. №12. С. 4-13.

28. Абдулатипов Р.Г., Болтенкова Л.Ф., Яров Ю.Ф. Федерализм в истории России. М.: Республика, 1992.

29. Агапов Ю., Лаврушин О. Банковский кризис вошел в свою скрытую форму II Деньги и кредит. 1995. №10. С. 15-20.

30. Афонский В. Вексель: неиспользованные возможности И Деловой мир. 1996. Январь.

31. Аксенова Е. Бюджет и экономическая самостоятельность регионов // Мировая экономика и международные отношения. 1992. №5. С. 115-128.

32. Аляудинов Р. Регулирование банковской деятельности: учет платежеспособности // Российский экономический журнал. 1994. №12. С. 27-29.

33. Андреев В. Финансовая система России: региональные аспекты // Экономика и жизнь. 1995. №39.

34. Андреев В. Финансовый рынок по-российски: перелив капитала по ре ; ниям правительства //Экономика и жизнь. 1994. №35.

35. Андросов А. М. Финансовая отчетность банков. М.: Менатеп-Информ, 1995.

36. Анулова Г.Н. Денежно-кредитное регулирование: опыт развивающихся стран. М.: Финансы и статистика, 1992.

37. Ардишвили А.А. Финансово-кредитное стимулирование рискового предпринимательства//Деньги и кредит. 1990. №2. С. 61-66.

38. Архипов А., Городецкий А., Михайлов Б. Экономическая безопасность: оценки и проблемы // Вопросы экономики. 1994. №12. С. 36-44.

39. Афанасьев М., Кузнецов П., Исаева П. Кризис платежей в России: что происходит на самом деле? // Вопросы экономики. 1995. №8. С. 52-67.

40. Афанасьев В.Г. Общество: системность, познание и управление. М.: Политиздат, 1981.

41. Ахмадеев М. Региональные особенности развития рыночных отношений // АПК: экономика, управление. 1995. №9. С. 48-51.

42. Бабак В.Ф., Новгородов А.А. Финансирование и кредитование инвестиций коммерческими банками // ЭКО. 1995. №4. С. 42-50.

43. Бабичев М. Финансирование дефицита государственного бюджета в свете стабилизации денежного обращения // Экономист. 1992. №5. С. 93-99.

44. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1994.

45. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учебник. М.: Финансы и статистика, 1994.

46. Балацкий Е.В. Проблемы оценки масштабов и эффективности государственного участия в экономике // Вестник МГУ. 1997,№6. С.22-44.

47. Банковское дело. Справочное пособие / Под ред. Ю.А.Бабичевой. М.: Экономика, 1993.

48. Банки. Инвестици и. Недвижимость. Материалы II Международного банковского конгресса стран АТР. Отв. ред. В.В. Рудько-Силиванов. Владивосток: Дальнаука, 1996.

49. Банки. Регулирование. Ликвидность. Материалы П! международного банковского конгресса стран АТР. Отв. ред. В.В. Рудько-Силиванов. Владивосток: Дальнаука, 1996.

50. Банки на развивающихся рынках. В 2-х т. М.: Финансы и статистика, 1994.

51. Банковские системы стран Азиатско-Тихоокеанского региона: Справочник специалиста. Владивосток: Дальнаука, 1994.

52. Банкпвско истеме грозит структурный кризис// Коммерсантъ. 1995. №31.

53. Барабанов М. Системный кризис экономики.России // Мировая экономика и международные отношения. 1995. №3. С. 17-24.

54. Батчиков С., Петров Ю. Приватизируемую экономику спасут банки и финансово-промышленные группы // Российский экономический журнал. 1995. №7.

55. Батчиков С., Петров Ю. Формирование финансово-промышленных групп и государство // Российский экономческий журнал. 1995. №2. С. 3-10.

56. Беляев С., Кошкин В. Отношения банкротства и их государственное регулирование // Право и экономика. Еженедельное приложение к газете "Деловой мир". 1994. №22.

57. Беляев Ю.А. Бюджетный федерализм: зарубежный опыт// Финансы. 1994. №10. С. 50-52.

58. Белянов В. Специфика российского кризиса // Деловой мир. 1995. 9-15 января.

59. Белянова Е.В. Поведение и мотивация российских предприятий // ЭКО. 1995. №5. С. 2-17.

60. Березина Е. Инвестиционный портфель на Российском фондовом рынке // Финансовая газета. 1995. №30.

61. Бернштам М.С., Ситников А.И. Платежный кризис: причины, следствия, пути решения // ЭКО. 1995. №1. С. 46-61.

62. Беспамятных Н.Н. О бюджетных взаимоотношениях в регионе // Финансы. 1994. №8. С. 23-25.

63. Бетси Мак-Кей. Российские банки начинают обслуживать население // Бизнес и банки. 1995. №43.

64. Бибикова Е.А. Понятие и структурные элементы регионального экономического расчета // Управление экономическими системами в условиях формирования рыночных отношений: вопросы теории и практики. Иваново, 1992. С. 87-91.

65. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе. М.: Дело ЛТД, 1994.

66. Богачева О. Становление российской модели бюджетного федерализма // Вопросы экономики. 1995. №8. С. 30-40.

67. Богданов А.А. Всеобщая организационная наука (тектология). П.: Изд.З.Ч.1-3. М„ 1925-1929.

68. Большаков С.В. О теоретических основах финансовой политики переходного периода // Финансы. 1994. №3. С. 61-63.

69. Большаков С.В. Фичанс ая политика и финансовое регулирование экономики переходного периода //Финансы. 1994. №11. С. 55-57.

70. Боссерт В. Регионы в водовороте рыночных отношений // Российский экономический журнал. 1993. №6. С. 54 -59.

71. Брагинский С.В. Кредитно-денежная политика в Японии. М.: Наука, 1989.

72. Бронштейн И.У. Неавтономные динамические системы. Кишинев. Штиинца, 1984.

73. Бурков С., Скляров С. Законодательство об акционерных обществах: каким ему быть? // Вопросы экономики. 1995. №7. С. 103-111.

74. Бусыгина И. Российский Дальний Восток // Мировая экономика и международные отношения. 1995. №7. С. 106-117.

75. Бухвальд Е., Гловацкая Н., Лазаренко С. Макроаспекты экономической безопасности // Вопросы экономики. 1994. С. 25-35.

76. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: Пер. с англ./ Под ред. Соколова Я.В. М.: Финансы и статистика, 1996.

77. Варьяш И.Ю. Банковский мониторинг: реальный сектор в регионах России // Банковское дело. 1996. №12. С.11-13.

78. Василишен Э. Оценка банковских активов // Российский экономический журнал. 1995. №5-6. С. 35-43.

79. Василишен Э. Регулирование банковской ликвидности посредством экономических нормативов // Российский экономический журнал. 1995. №8. С.36-45.

80. Василишен Э.Н., Меркурьев И.Л. Системный подход к деятельности коммерческого банка // Экономика и жизнь. 1995. №17.

81. Васильев С. Новации рынка векселей // Бюллетень финансовой информации. 1997. №3.

82. Величенков А. Кризис приобретает новые сложные очертания // Российская газета. 1996. 23 марта.

83. Витин А. Мобилизация финансовых ресурсов для инвестиций // Вопросы экономики. 1994. №7. С.13-21.

84. Вишневский Д.А., Попова В.И. Вопросы денежного обращения в период перехода к рынку//Деньги и кредит. 1991. №4. С. 68-70.

85. Волков В.Н. Российская экономика: четыре года реформ // Деньги и кредит. 1995. №12. С. 6-13.

86. Волков С.Ю. Российские банки и международные стандарты // Бизнес и банки-. 1995. №12.

87. Волынский B.C. Кредит и кредитная система в условиях современного ка-питапизма//Деньги и кредит. 1990. №5. С. 67-71.

88. Вопросы демонополизации банковской системы // Деньги и кредит. 1990. №10. С. 17-25.

89. Воронин Д. Регулирование деятельности коммерческих банков России: исторический опыт и современные тенденции // Бизнес и банки. 1995. №18, 19.

90. Востриков П. К вопросу о банкротстве предприятий-заемщиков и банков за рубежом // Информационно-аналитические материалы ЦБ РФ, НИИ. 1995. Вып.2.

91. Гелибтер Ф. Что показал анализ // Деньги и кредит. 1993. №1. С. 55-57.

92. Геращенко В. В. Банковская система в условиях перехода к регулируемой рыночной экономике //Деньги и кредит. 1991. №1. С. 3-6.

93. Геращенко В. В. Проблемы инфляции в российской экономике и роль банковской системы //Деньги и кредит. 1993. №10-11.

94. Геращенко В. В. Работа Центрального банка России // Российский экономический журнал. 1994. №9. С. 9-20.

95. Гериг Г. Об использовании эконометрических методов в переходный период И Российский экономический журнал. 1993. №2. С. 75-79.

96. Гизатуллин Х.Н., Климова Н.И. Проблемы выбора оптимальной структурной политики региона // Общество и экономика. 1994. №7/8. С. 86-87.

97. Глазьев С. Или госдолги, или инвестиции // Российская газета. 1995. 27 сентября.

98. Глазьев С. Потребности реального сектора выпали из поля зрения // Экономика и жизнь. 1996. №48.

99. Глазьев С., Агеев .А., Петров Ю. Как приспособить бюджетную систему к условиям инфляции // Экономика и жизнь. 1995. №47.

100. Гликман Н. Эконометрический анализ региональных систем. М.: Прогресс,1980.

101. Говтвань О., Панфилов В., Медков А. Платежно-расчетный кризис в экономике России (причины, последствия, подходы к преодолению) // Проблемы прогнозирования. 1995. №1. С. 3-17.

102. Горбачева Л. ФПГ- новое для российской экономики // Финансовый бизнес. 1994. №12.

103. Горбунов Э. Структурные изменения и народнохозяйственное управление ресурсами // Экономист. 1992. №6. С. 3-9.

104. Горбунов Э. Структурная политика в условиях эволюционное перехода к рынку // Экономист. 1992. №9. С. 61-68.

105. Горский И.В. Фискальная политика регионов // Финансы. 1995. №10. С. 810.

106. Горюшин О.А. Проблемы социально-экономического развития региона в условиях становления рынка // Проблемы управления районной экономикой в условиях становления рынка. М., 1993. С. 7-22.

107. Гранберг А.Г., Суслов.В.И., Суспицын С.А. Подходы к анализу финансового положения регионов и их финансово-экономических отношений с федеральным центром // Регион: экономика и социология. 1996. №4. С. 73-106.

108. Гринспэн А. Коммерческие банки и центральный банк в рыночной экономике // Вопросы экономики. 1991. №12. С. 87-96.

109. Губанов С. К тенденции расширения воспроизводства и умножения общественного богатства ( опыт теоретического анализа) // Экономист. 1992. №1. С.117-127.

110. Губанов С. Макроэкономическое регулирование: за какой моделью будущее? // Экономист. 1992. №6. С. 56-70.

111. Губанов С. Состояние воспроизводства и назревшие коррективы // Экономист. 1994. №5. С. 50-59.

112. Гурков И., Авраамова Е. Стратегия выживания промышленных предприятий в новых условиях // Вопросы экономики. 1995. №6. С. 22-30.

113. Гусева К. Инвестиционная деятельность в регионах России // Вопросы экономики. 1995. №3. С. 129-134.

114. Гутник В., Радигин А. Механизм корпоративного управления II Промышленный вестник России. 1995. №2.

115. Гуцериев М.С. Новые принципы финансовой поддержки регионов // Известия. 1996. 10 июля.

116. Дальний Восток России : Экономический ежегодник. 4.1. Хабаровск: РАН. Дальневосточ. отд-ние. Ин-т экон. исслед; Фонд Мира Сасакава, 1991.

117. Дальний Восток России: Экономический ежегодник. 4.2. Хабаровск: РАН. Дальневосточ. отд-ние. Ин-т экон. исслед.; Фонд Мира Сасакава, 1992.

118. Дальний Восток России: Экономическое обозрение. В 2-х ч./ Отв. ред. П.А. Минакир. РАН. Дальневост. отд-ние. Ин-т экон. исслед.; Фонд Мира Сасакава. М.: Прогресс-Комплекс ЭКОПРОС, 1993. 4.1.; 4.2.

119. Дальний Восток: Экономическое обозрение / Под ред. П.А. Минакира; РАН. Дальневосточ. отд-ние. Ин-т экон. исслед. Хабаровск:РИОТИП, 1995.

120. Данилов Ю.А. Анализ и прогноз развития российского рынка ценных бумаг //ЭКО. 1995. №2. С. 21-67.

121. Делягин М. Региональные банковские системы: сопоставление инвестиционной привлекательности // Рынок ценных бумаг. 1996. №11. С. 27-30.

122. Делягин М. Финансовые потоки тяготеют к столице // Коммерсант-Дейли. 1995. 25 марта.

123. Делягин М. Банковский кризис в свете основных тенденций экономического развития России// Вопросы экономики. 1995. №10. С. 4-11.

124. Дементьев Н.П. 1992-1995 гг: что происходит в денежно-кредитной сфере России // ЭКО. 1996. №1. С. 14-25.

125. Денежно-кредитная политика и развитие реального сектора экономики России П Деньги и кредит. 1995. №3. С. 3-14.

126. Денежно-кредитная система и рынок ссудных капиталов // Курс экономической теории. Учеб. пособие. М., 1992. Гл. 17. С. 280-304.

127. Денежно-кредитная система России: состояние и пути выхода из кризиса // Деньги и кредит. 1994. №2.

128. Дмитриев М. Российские реформы и политика государственных доходов // Вопросы экономики. 1995. №8. С. 4-13.

129. Дмитриева О.Г. Региональная экономическая диагностика. Изд-во Санкт-Петербургского университета экономики и финансов, 1992.

130. Долан Э.Дж., Кэмбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. М.-Я.: Профико, 1991.

131. Долгопятова Т. Промышленные предприятия в условиях экономической трансформации // ЭКО. 1995. №4. С. 2-23.

132. Долгопятова Т., Евсеева И, Экономическое поведение промышленных предприятий в переходной экономике // Вопросы экономики. 1994. №8. С. 40-50.

133. Дробышев П. Рынок закладных ценных бумаг: проблемы становления // Экономика и жизнь. 1995. №45.

134. Дубенецкий Я. Рынок раскололся на "клубы доверия" // Российская газета. 1995. 27 сентября.

135. Дубинин С.К. Финансовая политика и совершенствование межбюджетных отношений //Финансы. 1994. №3. С. 3-8.

136. Дубинин С. К. Итоги деятельности и задачи Банка России II Деньги и кредит. 1996. №1.

137. Дубинин С. К. Финансовая стабилизация и.состояние банковской системы Российской Федерации //Деньги и кредит. 1997. №10. С. 3-10.

138. Дубовский С.В. Новые модели инвестиционных и технологических циклов в экономике // Сб. трудов ВНИИ сист. иссл. 1991. Вып. 12. С. 4-13.

139. Евстигнеев В.Р. Эволюция мировой валютно-кредитной системы и ее воздействие на экономику России // Финансы. 1993. №7. С. 64-70.

140. Евстигнеева Л., Евстигнеев Р. Управляемость экономикой в ходе ресЬорм // Мировая экономика и международные отношения. 1995. №11.

141. Егоров С.Е. Проблемы деятельности коммерческих банков на современном этапе развития экономики // Деньги и кредит. 1995. №6. С. 4-9.

142. Егоров С.Е. Роль коммерческих банков в становлении финансово-промышленных групп // Банковские услуги. 1995. №1. С. 3-6.

143. Ефименков В. Экономическая реформа в регионе // Вопросы экономики. 1993. №6. С.121-123.

144. Захаров В. Кризис МБК или банков? //Деньги и кредит. 1995. №9. С.16-17.

145. Захаров B.C. Банковская система и ее роль в стабилизации экономики // Деньги и кредит. 1991. №3. С. 3-10.

146. Захаров B.C. Вопросы организации и защиты сбережений населения // Бизнес и банки. 1995. №28.

147. Златкис Б.И. Рынок ценных бумаг: итоги, планы // Финансы. 1997. №2.

148. Иванеев А. И. Налоговая политика государства по регулированию деятельности коммерческих банков // Банковское дело. 1996. №2. С. 9-10.

149. Иванов А. Быть эмитентом // Экономика и жизнь. 1995. №27.

150. Ивантер В.В., Говтвань О.Дж., Панфилов B.C., Медков А.А. Банкротства предприятий в Российской Федерации: причины, способы осуществления и их влияние на функционирование банковской системы страны // Проблемы прогнозирования. 1995. №2. С. 22-42.

151. Игудин А.Г. Совершенствование межбюджетных отношений в Российской Федерации // Финансы. 1994. №2. С. 18-19.

152. Изард У. Методы регионального анализа. М.: Прогресс, 1966.

153. Илларионов А.Н. Природа российской инфляции // ЭКО. 1995. №10. С.227.

154. Илларионов А. Попытки проведения политики финансовой стабилизации в СССР и в России // Вопросы экопоми,.^. 1995. №7. С. 4-37.

155. Инвестирование через вексельные расчеты с местным бюджетом // Экономика и жизнь. 1995. №46.

156. Иностранные капвложения: мировая практика и национальные проблемы. М.: ИНИОН, 1994.

157. Ирниязов Б.С. Основные показатели финансовой оценки инвестиций в рыночной экономике//Финансы. 1994. №11. С. 22-24.

158. Исаев Д.Б. Роль центральных банков в организации и функционировании платежной системы //Деньги и кредит. 1996. №2. С. 39-41.

159. Исандаров А., Шиллер Ф. Экономическая безопасность России: региональный уровень // Вопросы статистики. 1995. №3.

160. Калинин Н.Г. Концепция и стратегия безопасности // Вестник МГУ. 1995. № 6. С. 14-24.

161. Караваев В. Региональная инвестиционная политика: российские проблемы и международный опыт // Вопросы экономики. 1995. №3. С. 135-143.

162. Касти Дж. Большие системы. Связность, сложность и катастрофы. Пер. с англ. М.: Мир, 1982.

163. Кевеш П. Теория индексов и практика экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1990.

164. Кейнс Дж.М. Избранные произведения. М.: Экономика, 1993.

165. Кирков П. Экономическая политика в Приморском крае: не создается ли новый Палермо? И ЭКО. 1996. №1. С. 142-158.

166. Кожагапанов Т. К системной организации банковской деятельности // Российский экономический журнал. 1995. №7.С.30-35.

167. Колесников А., Левашов В., Чудаков Ю. ФПГ глазами банкира и социолога // Бизнес и банки. 1995. №6.

168. Комаров В.Ф. Акционерные общества в поисках инвесторов // ЭКО. 1995. №9. С. 77-91.

169. Коммерческие банки Дальневосточного экономического района России. Справочник специалиста. Вып.2. Владивосток: Дальнаука, 1995.

170. Коммерческие банки Дальневосточного экономического района России. Справочник специалиста. Вып.З. Владивосток: Дальнаука, 1996.

171. Комплексная программа стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации // Экономика и жизнь. 1995. №45.

172. Кондратьев Н.Д. Основные проблемы экономической статистики и динамики. М.: Наука, 1991.

173. Концепция экономической безопасности РФ (основные положения). М.: Экономическая академия при Минэкономики РФ, 1994.

174. Корнай Я. Путь к свободной экономике. М.: Экономика, 1990.

175. Корнай Я. Трансформационный спад // Вопросы экономики. 1993. №3. С.4.16.

176. Королев А.Ю. Инфляционные процессы и макроэкономические показатели //Финансы. 1994. №11. С. 51-54.

177. Королев А.А. О перспективах направления макроэкономического прогнозирования// Финансы. 1994. №1.

178. Кристофидес Н. Теория графов. Алгоритмический подход. Пер. с англ. М.: Мир, 1978. 432 с.

179. Крупина В.А., Артеменко В.Б. Разработка инструментария прогнозирования и мониторинга экономической конъюнктуры региональных рынков // Модели внутрифирменного управления в условиях смешанной экономики. М., 1993. С. 143-157.

180. Крупное Ю.С. Резервная политика центральных банков за рубежом. И Банковское дело. 1997. №4. С. 34-39.

181. Крылова Т.Б. Выбор партнера: анализ отчетности капиталистического предприятия.М.: Финансы и статистика, 1991.

182. Крючкова И. Независимость центральных банков (опыт развитых стран) // Вопросы экономики. 1995. №11. С. 123-128.

183. Кузин Д. Промышленная политика развитых стран: цели, инструменты, оценки // Вопросы экономики. 1993. №9. С. 133-144.

184. Кузнецова О.В., Лавров A.M. Территориальное перераспределение бюжетных ресурсов: сравнительный анализ моделей бюджетного федерализма II Регион: экономика и социология. 1996. №3. С. 21-39.

185. Кузьмин А. К. Роль банков в процессе формирования и развития финансово-промышленных групп //Финансы. 1995. №1. С. 25-28.

186. Кулигин П. Становление и функции новой системы банков: опыт Восточной Европы // Вопросы экономики. 1994. №4. С. 59-69.

187. Курнышева И., Сивякова М. Становление системы финансово-кредитной поддержки инноваций // Вопросы экономики. 1994. №7. С. 56-65.

188. Кучукоеа Н.К. Повышение банковской ликвидности проблема номер один //Деньги и кредит. 1992. №1. С. 30-36.

189. Лавров А. Бюджетный федерализм и финансовая стабилизация // Вопросы экономики. 1995. №8. С. 21-29.

190. Лавровский Б., Рыбакова Т. О пределах спада в Российской экономике (хроника инвестиционного процесса) // Вопросы экономики. 1994. №7. С. 31-44.

191. Лаврушин О.И., Миркин Я.М. Долгосрочная концепция развития денежно-кредитной системы России //Деньги и кредит. 1993. №1. С. 3-23.

192. Лалаянц А., Колбин С., Кочкин С. Биржа создает региональную инфраструктуру фондового рынка // Рынок ценных бумаг. 1996. №5. С. 34-36.

193. Лебедев Д. Проблемные банки: вопросы управления // Деньги и кредит. 1996. №1.

194. Левенчук А. Главное в раскрытии информации // Рынок ценных бумаг. 1996. №12. С. 12-13.

195. Левинтапь А., Коннев Д., Бальчугов А. Фондовый рынок Хабаровского края: как решить проблемы // Рынок ценных бумаг. 1997. №8. С. 86-88.

196. Леворн С. Независимость центрального банка: разделение фискальной и денежной властей И Вопросы экономики. 1995. №10. С. 12-19.

197. Лексин В., Швецов А. Государственное регулирование и селективная поддержка регионального развития // Российский экономический журнал. 1994. №8. С. 37-48.

198. Лексин В.Н., Швецов А.Н. Региональная политика России: концепции, проблемы, решения // Российский экономический журнал. 1995. №5/6. С. 44-55.

199. Леонов С.Н. Финансово-экономические аспекты кризиса неплатежей // Вестник ДВО РАН. 1995. №5-6. С. 86-92.

200. Лимаренко А.В. Законы организации и социальные алгоритмы. Владивосток: Изд-во Дальневосточного университета, 1989.

201. Лоуренс Дж. Брейнард. Реформы в Восточной Европе: создание рынка капиталов//Деньги и кредит. 1991. №10. С. 39-45.

202. Луценко А., Радаев В. Сбережения работающего населения: масштабы, функции, мотивы // Вопросы экономики. 1996. №1. С. 63-75.

203. Лушин С. Просчеты и неиспользованные возможности ( к формированию единой бюджетной и валютной политики) // Экономист. 1992. №2. С. 14-23.

204. Лыкова Л. Некоторые проблемы развития бюджетного федерализма в России // Федерализм. 1996. №1.

205. Лысихин И. Рынок и право: скованные одной цепью // Рынок ценных бумаг. 1996.-Ы24. С. 91-93.

206. Любинин А. Реорганизация акционерных обществ и становление финансово-промышленных групп // Российский экономический журнал. 1994. №11. С. 10-16.

207. Львов B.C., Иванов В.В. Анализ финансового состояния коммерческих банков. М.: 1996.

208. Любищев А.А. Критерии реальности в таксономии // Информационные вопросы семиотики, математики, лингвистики и автоматического перевода. М.: ВИНИТИ, 1971.

209. Маевская Л.И. Региональная инвестиционная политика // ЭКО. 1994. №6. С. 72-81.

210. Маевский В. О Программе правительства Российской Федерации "Реформы и развитие Российской экономики в 1995-1997 годах" // Вопросы экономики. 1995. №6. С. 155-160.

211. Маевский В., Рогова О. Об активизации кредитования производства // Вопросы экономики. 1995. №8. С. 41-51.

212. Макаревич Л. Проблемы создания финансово-промышленных групп в России // Банковское дело. 1995. №12. С. 20-23.

213. Макаревич Л. Начался ли в России бум банковских холдингов // Банковское дело. 1996. №2. С. 11-14.

214. Макаревич Л. Банковский кризис разрастается вместе с коллапсом экономики // Финансовые известия. 31 октября 1996.

215. Малыгин А. Инвестиционное обеспечение воспроизводства основных фондов // Экономист. 1993. №10. С. 11-19.

216. Мамонова И. Механизм раннего распознавания банкротства банка // Банковское дело. 1996. №2. С. 19-20.

217. Маркова Н., Беденков А. Социально-экономическое положение регионов России (обзор) // Вопросы экономики. 1995. №3. С. 121-128.

218. Маркс К. Капитал, т.1-3. М.: Изд-во политич. литературы, 1983.

219. Маршалл А. Принципы экономической науки. В 2-х т. М.: Прогресс, 1993.

220. Марьясин М.Ш. Особенности инфляционных процессов в 1997 году. // Банковское дело. 1997. Январь. С. 2-7.

221. Масленченков Ю. Оценка эффективности вхождения в состав холдинга // Бизнес и банки. 1995. №12.

222. Материалы координационного совещания в Центральном Банке России "Мониторинг финансово состояния предприятий" // Мониторинг банковской политики. 1996. Вып.2. С. 35-64.

223. Медведков С. Экономическая политика и банковская система // Вопросы экономики. 1995. №11. С. 88-101.

224. Международные валютно-финансовые отношения. М., 1994.

225. Мейер Ж.-А. Деятельность органов банковского надзора по управлению и контролю за банками в кризисном состоянии //Деньги и кредит. 1993. №4. С. 25-30.

226. Мейер Ж.-А. Минимальные капиталы и банковская концентрация // Деньги и кредит. 1994. №4. С. 55-56.

227. Мерзляков И.П. Стабилизация экономики основа стабилизации финансов //Финансы. 1994. №6. С. 10-13.

228. Месарович М., Мако Д., Такахара И. Теория иерархических многоуровневых систем. М.: Мир, 1973.

229. Метод векторных функций Ляпунова в теории устойчивости / Под ред. А.А. Воронова, В.М. Матросова. М.: Наука, Гл. ред. физ.-мат. лит., 1987

230. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса // Экономика и жизнь. 1994 г. №44.

231. Методические рекомендации по составлению сводных балансов финансовых ресурсов территорий на 1995 год. Инструктивное письмо Министерства экономики. Москва: 1994.

232. Методологические положения по статистике. М: Логос, 1996.

233. Мехряков В. Банковская система России: текущая ситуация и проблемы развития//Вопросы экономики. 1995. №11. С. 111-117.

234. Мильнер Б.З. Организация программно-целевого управления. М.: Наука, 1980.

235. Мильнер Б.З., Евенко Л.И., Рапопорт B.C. Системный подход к организации управления. М.:Экономика, 1983.

236. Минакир П.А. Переходная экономика в переходный период // Вестник ДВО РАН. 1995. №6. С. 19-33.

237. Молчанов А.И., Ключников И.К. Кредитный механизм транснациональных корпораций. М.: Финансы и статистика, 1986.

238. Молчанов А.В., Тавасиев A.M. О безопасности банковской системы России // Проблемы прогнозирования. 1995. №1. С. 35-43.

239. Мюллер Г., Гернон X., Миик Г. Учет: международная перспектива: Пер. с англ.А/1.: Финансы и статистика, 1992.

240. Мюллер Херб И. О банковском надзоре в странах с рыночной ориентацией //Деньги и кредит. 1990. №3. С. 48-54.

241. Наидо Ю., Симановский С. Приоритеты структурных преобразований // Российский экономический журнал. 1994. №4. С. 3-12.

242. Некипелов А. и др. Банковская система и денежно-кредитная политика в условиях российской реформы // Российский экономический журнал. 1994. №4. С.18-35.

243. Некипелов А.Д. Российские реформы: результаты и перспективы // Проблемы прогнозирования. 1995. №4. С. 3-13.

244. Неплатежи и меры их ликвидации: аналитическая записка // Деловой мир. 1995. 10-16 апреля.

245. Нечипоренко В.И. Структурный анализ систем. М.: Советское радио, 1977.

246. Нидлз Б., Андерсон X., Колдуэлл Д. Принципы бухгалтерского учета. Пер. с англ. / Под ред. Я.В.Соколова. М.: Финансы и статистика, 1993.

247. Ноздрань Н. Денежные агрегаты: опыт переходного периода в России // Вопросы экономики. 1993. №11. С. 96-103.

248. Новиков А., Предтеченский А. Операции банков с векселями в 1997 году // Бюллетень финансовой информации. 1997. №3.

249. Нуреев Р. Деньги, банки и денежно-кредитная политика. М.: Финстатинформ, 1995.

250. Овчинников В.В. Экономические и технологические основы развития коммерческих банков. М., 1994.

251. Обзор современной банковской системы России // Банковское дело. 1997. Январь. С. 8-11.

252. Общая теория финансов / под. ред. Л.А. Дробозиной. М.: ЮНИТИ, 1995.

253. О концепции региональной политики России // Экономист. 1995. №4. С. 1922.

254. Организационно-хозяйственный аспект становящейся промышленной политики России // Российский экономический журнал. 1994. №4. С. 3-12.

255. Организация и менеджмент // Материалы Международного семинара. 1317 января 1997 г. Клязьма. М.: ЦБ РФ, 1997.

256. Оре О. Теория графов. 2-е изд. Пер. с англ. М.: Наука, Гл. ред. физ.-мат. лит., 1980.

257. Орлов А. К. Банкротство предприятий оздоровление или разрушение экономики? // Проблемы прогнозирования. 1995. №5.С. 76-83.

258. Орлов А. Необходимо реформирование банковской системы // Деньги и кредит. 1996. №3.

259. Основы банковского менеджмента. М.: Инфра-М, 1995.

260. Основы экономичекой безопасности / Под ред. Олейникова Е.А. М.: Изд. ЗАО "Бизнес-план", 1997.

261. Оценка финансово-экономического состояния предприятий (методические рекомендации) // Под ред. В.В.Рудько-Силиванова. Владивосток: ДВГАЭУ, 1996.

262. Павленко С. Регионы и региональная политика // Вопросы экономики. 1994. №9.

263. Павлова Л.Н. Бюджетные потоки и проблемы бюджетного регулирования // Финансы. 1996. №4. С. 45^8.

264. Пансков В.Г. Формирование федерального бюджета и межбюджетные отношения //Финансы. 1994. №6. С. 3-10.

265. Перламутров В. Кризис банков или кризис ЦБ РФ? // Бизнес и банки. 1995. №50.

266. Перспективы Приморского края в условиях перехода к рынку и в свете геостратегических и экономических интересов России II Вестник ДВО РАН. 1994. №№5-6. С. 42-50.

267. Петраков Н., Перламутров В. Россия зона экономической катастрофы // Вопросы экономики. 1996. №3. С. 74-83.

268. Петренко И. Коммерческие банки и финансово-промышленные группы // Российский экономический журнал. 1995. №10. С. 25-27.

269. Петров В.А. Совершенствование механизма межбюджетных отношений // Финансы. 1995. №9. С. 3-6.

270. Поздняков А. Региональная политика: проблемы становления и методы реализации // Сегодня. 1995. 8 июля.

271. Полищук А.И. Организация банковского надзора // Надзор, инспектирование и аудит коммерческих банков России: Сб. статей. М.: ЦПП ЦБ РФ, 1996. 4.1.

272. Поляков В.П., Московкина Л.А. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт. М.: Инфра-М, 1996.

273. Попов С.А. "Карманные банки" никому не нужны // Банковское дело. 1995. №10. С. 15-17.

274. Портная М., Новиков А. Вексельный кругооборот подстегивает неплатежи

275. Экономика и жизнь. 1995. №52.

276. Поспелов Д.А. Ситуационное управление: теория и практика. М.: Наука, Гл. ред. физ.-мат. лит., 1986. 288 с.

277. Правовая база банковской деятельности: на пути к международным стандартам // Бизнес и банки. 1996. №12.

278. Пчелинцев О.С. Регионы России: динамика кризиса // Россия: экономика и политика. 1995. №1. С. 83-90.

279. Программа содействия формированию ФПГ // Российская газета. 1995. 4 февраля.

280. Пути усиления. экономической интеграции субъектов Федерации, формирования к 2000 г. единого экономического пространства // Доклад Отделения экономики РАН. Раздел IV. М., 1996.

281. Райг И.Х. Нелегальная экономическая деятельность // Постижение: Социология, социальная политика, экономическая реформа. М.: Прогресс, 1989. С. 203-213.

282. Ребельский Н. Антимонопольное регулирование банковской сферы // Вопросы экономики. 1995. №11. С. 68-79.

283. Региональная политика России: концепции, проблемы, решения. Цикл статей авторского коллектива под руководством Лексина А. // Российский экономический журнал. 1993. №№ 9,12, 1994. №№2,3,5,6,10,11.

284. Региональный рынок недвижимости: статистические оценки. Справочник специалиста. Владивосток: Дальнаука, 1995.

285. Региональный рынок ценных бумаг: особенности, проблемы и перспективы / Под. ред. Бердниковой Т.Б. Финстатинформ, 1996.

286. Регионы России в переходный период: Доклад Эксперт, ин-та Рос. союза промышленников и предпринимателей // Общество и экономика. 1994. №1. С. 88101.

287. Регионы России: финансовые аспекты развития. М.: Госкомстат, 1997.

288. Регулирование деятельности коммерческих банков России: исторический опыт и современные тенденции // Бизнес и банки. 1995. №18,19.

289. Редько Н. Управление средствами бюджета: система уполномоченных банков И Вопросы экономики. 1995. №11.

290. Реформы и развитие российской экономики в 1995-1997 годах: Программа правительства Российской Федерации // Вопросы экономики. 1995. №4. С. 67-160.

291. Рогова О., Мастепанова Д. Денежное обращение: ориентиры и итоги // Экономист. 1996. №8. С. 77-87.

292. Росс Дж. Основы российского финансового кризиса // Проблемы прогнозирования. 1997. №6. С. 49-67.

293. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. М.: ДелоЛтд, 1995.

294. Рудько-Силиванов В.В. Банковская система российского Дальнего Востока: стратегия, проблемы, перспективы // Материалы I Международного банковского конгресса стран АТР. Владивосток: Дальнаука, 1995. С. 53-58.

295. Рудько-Силиванов В.В. Развитие банковской системы Дальнего Востока // Материалы I! Международной научной конфереции "Экономика Дальнего Востока в условиях реформы 28-29 ноября 1995 г." Хабаровск-Владивосток: Дальнаука, 1995. С.177-181.

296. Рудько-Силиванов В.В. Банковское дело в регионе. Владивосток: Дальнаука, 1995.

297. Рудько-Силиванов В.В. Банковский сектор экономики: регулирование и ликвидность. Владивосток: Дальнаука, 1996.

298. Рудько-Силиванов В.В. Банковская система в регионе: оценка и направления развития //Деньги и кредит. 1995. №8. С. 33-36.

299. Рудько-Силиванов В.В. Развитие текущей финансово-экономической ситуации в Дальневосточном экономическом районе // Материалы !! Международного банковского конгресса стран АТР. Владивосток: Дальнаука,1996. С. 85-88.

300. Рудько-Силиванов В.В. Развитие банковского бизнеса в ходе реформирования региональной экономики // Экономика Дальнего Востока в условиях реформы. Хабаровск-Владивосток: Дальнаука. 1995. С. 49-54.

301. Рудько-Силиванов В.В. Ресурсная обеспеченность и состояние ликвидности банковского сектора Дальнего Востока // Деньги и кредит. 1996. №9. С. 19-24.

302. Рудько-Силиванов В.В. Финансово-кредитная система в регионе // Экономика Дальнего Бистока: переходный период. Хабаровск-Владивосток: Дальнаука. 1996. С.158-162.

303. Рудько-Силиванов В.В. Некоторые особенности развития банковской системы Дальнего Востока //Деньги и кредит. 1997. №1. С. 21-25.

304. Рудько-Силиванов В.В. Региональные особенности проявления банковских рисков (( Деньги и кредит. 1997. №7. С.13-15.

305. Рудько-Силиванов В.В., Савалей В.В. Экономика и финансы Приморья: некоторые итоги года. // Деньги и кредит. 1996. №3. С. 46-49.

306. Рудько-Силиванов В.В., Савалей В.В. Финансовые ресурсы региона. Владивосток: Дальнаука, 1997.

307. Рэдхед К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками: Пер. с англ. М.: Инфра-М, 1996.

308. Рынок ценных бумаг / Под ред. Галанова В.А., Басова А.И. М.: Финансы и статистика, 1996. 350с.

309. Садовский В.Н. Основания общей теории систем. М.: Наука, 1974.

310. Садовский В.Н. Принцип системности, системный подход и общая теория систем Н Системные исследования. Ежегодник 1978. М.: Наука, 1978.

311. Сажин А., Ржанов А. К тенденциям развития системы коммерческих банков // Российский экономический журнал. 1995. №8. С. 31-36.

312. Сажин А., Ржанов А. Становление российского рынка межбанковских операций // Российский экономический журнал. 1995. №3. С. 55-59.

313. Сахарова М.О. Кризис МБК или банков? //Деньги и кредит, 1995. №9 . С. 15-16.

314. Сенчагов В. О сущности и стратегии экономической безопасности II Вопросы экономики. 1995. №1. С. 97-106.

315. Сенчагов В.К. Экономическая безопасность: состояние экономики, фондового рынка и банковской системы // Вопросы экономики. 1996. №6. С. 144-153.

316. Сетров М.И. Основы функциональной теории организации. Л.: Наука, 1972.

317. Симановский А. Законопроекты о депозитном страховании и банковских банкротствах//Деньги и кредит. 1996. №2. С. 17-23.

318. Симановский А.Ю. Банковский сектор в переходной экономике России // Деньги и кредит. 1995. №11. С. 26-36.

319. Симановский А.Ю. О направлениях и инструментах денежной политики // Деньги и кредит. 1992. №11. С. 24-28.

320. Симановский А.Ю. О подходах к ирганизации денежного регулирования // Деньги и кредит. 1993. №1. С. 34-36.

321. Симановский А.Ю., Сухов М.И. О проблемах и перспективах банковского надзора. //Деньги и кредит. 1996. №8. С. 12-20.

322. Симпсон Т.Д Основные вопросы регулирования деятельности коммерческих банков //Деньги и кредит. 1993. №3. С. 20-25.

323. Синки Джозеф Ф,, младший. Управление финансами в коммерческом банке. М.: Catailaxy, 1994.

324. Скопин А. Региональная политика и экономическая безопасность России // Вопросы экономики. 1995. №1. С. 119-126.

325. Смирнов А. Вексельный кредит уменьшает неплатежи // Экономика и жизнь. 1995. №48.

326. Соколов Ю. О совершенствовании нормативной базы по регулированию деятельности проблемных банков // Деньги и кредит. 1996. №1.

327. Соловяненко Н. Реконструкция платежной системы Российской Федерации (правовая модель)//Хозяйство и право. 1996. №2.

328. Солнцев О.Г. Проблемы денежного оборота и банковской системы II Банковское дело. 1997. №4. С. 2-8.

329. Сотрудничеству в Азиатско-Тихоокеанском регионе доверие и гарантия банков // Материалы первого Международного банковского конгресса стран АТР. Владивосток: Дальнаука, 1995.

330. Социально-экономическое положение России. М: Госкомстат РФ, выпуски 1995-97 гг.

331. Справочник финансиста предприятия. М.: Инфра-М, 1996.

332. Стародубровская И. Финансово-промышленные группы, иллюзии и реальность//Вопросы экономики. 1995. №5. С. 135-146.

333. Статистический словарь. М.: Финансы и статистика, 1989.

334. Степанов Ю., Гришин А. Проблемный анализ тенденций в экономике России переходного периода // Вопросы экономики. 1994. №4. С. 23-35.

335. Степанов Ю.В. и др. Анализ и прогнозирование региональных экономических процессов //Деньги и кредит. 1996. №12. С. 27-34.

336. Степанов Ю., Еремина Т. Проблемы финансовой стабилизации, неплатежи // Экономист.1996. №9. С. 23-31.

337. Степанов Ю.В. и др. Пути совершентсвования анализа и прогнозирования общеэкономических процессов // Деньги и кредит. 1997. №3. С. 6-17.

338. Стратегия развития банковской системы России. М.: ЦКСИиМ, 1996.

339. Стратегия развития платежной системы России // Деньги и кредит. 1996. №6. С. 6-9.

340. Стронгина М.Л. Политика инвестиций в регионах России // Проблемы прогнозирования. 1995. №6. С. 68-80.

341. Суслов В.И. Анализ материально-финансовой сбалансированности экономики России. // Регион: экономика и социология. 1995. №2. С. 25-54.

342. Сыркин В.И. Экономическое развитие Дальнего Востока в переходный период: Автореф. дис. .докт. экон. наук. Хабаровск, 1995.

343. Тамбовцев В. Государство и общество. М.: Изд-во МГУ, 1997.

344. Тарачев В. Есть ли будущее у муниципальных займов?// Экономика и жизнь. 1996. №37.

345. Татаркин А. Социально-экономические проблемы формирования рыночных отношений региона// Вопросы экономики. 1993. №6. С.107-113.

346. Тенденции экономического развития России // ЭКО. 1995. №12. С. 16-37.

347. Титарева Е.Б. Некоторые аспекты деятельности коммерческих банков // Деньги и кредит. 1993. №12. С. 46-49.

348. Трушин Ю.В. Проблемы банка на современном этапе // Деньги и кредит. 1994. №4. С. 24-27.

349. Тулин Д.В. Региональные аспекты денежно-кредитной политики //Деньги и кредит. 1991. №5. С. 12-23.

350. Турбанов А. В. Закон о Центральном банке основа дальнейшего совершенствования банковской системы // Банковское дело. 1995. №7.

351. Тюхтин B.C. Отражение, системы, кибернетика (теория отражения в свете кибернетики и системного подхода). М.: Наука, 1972.

352. Уемов А.И. Системный подход и общая теория систем. М.: Мысль, 1978.

353. Улюкаев А. Российские реформы и создание предпосылок для перехода к экономическому росту // Вопросы экономики. 1996. №2. С. 51-63.

354. Фастенко О.В., Чистова В.Е. О финансовом обеспечении национальной обороны //Финансы. 1997. №6. С. 23-25.

355. Фальцман В. Новая концепция структурно-инвестиционной политики // Плановое хозяйство. 1990. №3. С. 28-36.

356. Фаминский И. Открытая экономика и внешнеэкономическая безопасность // Вопросы экономики. 1994. №12. С. 65-78.

357. Федеральная целевая Программа экономического и социального развития Дальнего Востока и Забайкалья на 1996-2005 годы (утверждена Постановлением Правительства РФ от 15 апреля 1996 г. №480). Владивосток: Издательство Дальневосточного университета, 1996.

358. Финансовая статистика // Финансы. 1994. №9. С. 58-63.

359. Финансовое право. Учебник. М.: Изд-во БЕК, 1995.

360. Финансово-кредитный словарь. 2-е изд., стереотип: в 3 т. Т.2. / Гл. ред. В.Ф.Гарбузов. М.: Финансы и статистика, 1994. 512 с.

361. Финансово-промышленные группы в развитых странах // Биржевые ведомости. 1995. №35.

362. Финансовые аспекты рыночной экономики. М.: Финансы и статистика 1994.

363. Финансовый менеджмент. Учебно-практическое руководство. М.: Перспектива, 1993.

364. Финансы. М.: Финансы и статистика, 1993.

365. Флейс Дж. Статистические методы для изучения таблиц, долей и пропорций. М.: Финансы и статистика, 1989.

366. Френкель А.А. Экономика России в 1992-95 гг.: тенденции, анализ и прогноз. М.: Финстатинформ, 1995.

367. Хандруев А.А. Денежно-кредитная политика Центрального банка Российской Федерации // Банковское дело. 1996. №2. С. 2-4.

368. Хикс Дж.Р. Стоимость и капитал. М.: Прогресс, 1993.

369. Хлебникова Н. Итоги регистрации депозитариев // Рынок ценных бумаг. 1996. №23. С. 38-40.

370. Ходорович М.И. Проблемы межбюджетных отношений в Российской Федерации // Финансы. 1995. №10. С. 15-20.

371. Хэррис Дж. М. Международные финансы: Пер. с англ. М.: Информационно-издательский дом "Филинъ", 1996.

372. Целищев И. Сотрудничество в АТР: основа, возможности, специфика. Статья II // Мировая экономика и международные отношения. 1991. №12. С. 25-37.

373. Центральные банки и банковские системы зарубежных стран: Сб. статей. Ч. I. М.: Центр подготовки персонала ЦБ РФ, 1995.

374. Чередниченко В. Финансовый рынок и население России // Финансовая газета. 1995. №12.

375. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Инфра-М, 1995.377. Ческидов Б.М. Нужны ли зарубежные банки России сегодняшней? //

376. Финансы. 1995. №3. С. 18-20.

377. Чичкин А. Инвесторы предпочитают регионы: Иностранные капиталы в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке // Биржевые ведомости. 1995. №6.

378. Шаламов Г. Провинциальный банк в зеркале большой экономики // Российский экономический журнал. 1994. №7. С. 38-39.

379. Шенаев В.Н., Наумченко О.В. Центральный банк в процессе экономического регулирования. М.: Консалбанкир, 1994.

380. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 1995.

381. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия. М.: ЮНИГЛОБ совместно с ИПО "МП", 1992.

382. Шешеро И. Проблемы развития рынка банковского обслуживания Шнипер Р.И. Региональные проблемы рынкообразования // Регион: Экономика и социология. Изв. СО РАН. 1993. Вып. 1. С. 3 -18.

383. Шрейдер Ю.А., Шаров А.А. Системы и модели. М.: Радио и связь, 1982.

384. Штульберг Б.М. и др. Регулирование территориального развития в условиях рыночной экономики. М.: Наука, 1993.

385. Штундюк В.Н. Платежный мониторинг и банковский бизнес // Финансы. 1994. №9. С. 9-11.

386. Шустов В. Банки на конкурентном рынке: стратегия выживания // Вопросы экономики. 1995. №11. С. 118-122.

387. Щербаков В. Региональные аспекты управления (предпосылки и практика местного самоуправления) // Вопросы экономики. 1993. №6. С. 62-68.

388. Щербакова Л. Региональная политика: поиски своего пути (по материалам научно-практической конференции "Стратегия стабилизации экономики региона: проблемы и решения"); Новосибирск, 1995, апрель //ЭКО. 1995. №7. С. 12-33.

389. Экономика Дальнего Востока в условиях реформы: Мат-лы междунар. конф. (22-24 ноября, 1994; Хабаровск) / РАН. Дальневосточ. отд-ние. Ин-т экон. исслед. Хабаровск-Владивосток: Дальнаука, 1995.

390. Экономика Дальнего Востока в условиях реформы: Мат-лы междунар. конф. (И; 28-29 ноября, 1995; Хабаровск) / РАН, Дальневосточ. отд-ние. Ин-т экон. исслед. Хабаровск-Владивосток: Дальнаука, 1996.

391. Экономика Дольне.Востока: переходный период / Ин-т экон. исслед. ДВО РАН, Главное Управление ЦБ РФ по Приморсокму краю. Под ред. П.А. Минакира, Н.Н. Михеевой. Хабаровск-Владивосток: Дальнаука, 1995.

392. Экономика Дальнего Востока: реформа и кризис / Отв. ред. П.А. Минакир; РАН. Дальневосточ. отд-ние. Ин-т экон. исслед. Хабаровск-Владивосток: Дальнаука, 1994.

393. Экономика России в 1995 году. Основные макроэкономические тенденции. М.: Центральный банк РФ, 1996.

394. Экономическая безопасность. Финансы. Банки. М.: Институт экономики РАН, 1996.

395. Энциклопедия рынка. Словарь-справочник. Т.2. М.: РОСБИ, 1995.

396. Эшби У. Введение в кибернетику. М: Иностранная литература, 1959.

397. Юденков Ю.Н. Методология анализа платежеспособности предприятий // НИИ ЦБ РФ. 1996. Вып. 6.

398. Юдин Э.Г. Системный подход и принцип деятельности. М.: Наука, 1978.

399. Юровицкий В.М. Проблемы восстановления основных производственных средств//Финансы. 1994. №12. С.17-21.

400. Ямпольский М.М. О регулировании деятельности коммерческих банков // Деньги и кредит. 1993. №9. С. 44-52.

401. Ясин Е.Г. Хозяйственные системы и радикальная реформа. М.: Экономика, 1989.

402. Atkin R.H. Combinatorial Connectivities in Social Systems, Birkhauser, Basel, 1976.

403. Alonso W. New National Concernc and Regional Policy. !n: New Directions in Federal Economic Development Programs. N.Y., 1977.

404. Bergman E.M., Feser E. The economic development logic of strategic cluster targeting. ACSP/AESOP Conference. July 25-28. 1996.

405. Bernstein L.A. Financial Statement Analysis: Theory, Application, and interpretation, 4 -th ed. Richard D. Irvin, Inc., 1988.

406. Cassel D. The Growing Shadow economy: Implications for Stabilization Policy. Intereconomics. 1984. №5.

407. Croissance Economigue Jozan Par Marc // Energies. 1992. N6. P. 13-14. Реф. журн. 1993. 20 A N3. C.7.

408. Dooley M. Country-Specific Risk Premiums. Capital Flight and Net Investment Income Payments in Selecting Developing Countries. IMF. Wash. 1988.

409. Government Finance Statistics Yearbook. Internationa! Monetary Fund. 1993.

410. Japan worried about regional capital crunch Cash blockade / Rowley Anthony // Far East Econ. Rev. 1991. 154, N151. C. 73-74. Англ. -.Реф. журн. 1992. 20 A, N 11-12. С.З.

411. Kornai J. The Hungarian Reform Process: visions, hopes and reality 11 Journal of Economic Literature. Vol. XXIV (december 1986).

412. La Banque de France et la monnaie. 4-em edition, Paris, 1986.

413. Mishkin Frederick S. The Economics of Money, Banking and Financial Markets. 2nd Edition, USA, 1989.

414. More thrift needed / Rowiey Anthony // Far East. Econ. Rev. 1991. 154, N52. C.71. Реф. журн. 1993. 20 A, N2. C.6.

415. Organisations et Fonctions de quelques grandes baques centrales. Edition de Banque de la France, Paris, 1992

416. Pattee H., ed., Hierarchy Theory, Braziller, New York, 1973.

417. Richardson H.W. Elements of Regional Economics. Baltimore. 1969.

418. Segbers K. Post-Soviet Puzzles. Mapping the Political Economy of the Former Soviet Union. Nomos Verlagsgesellschaft. Baden-Baden.1995.

419. Temple M. Reginal Economics. New-York.:Martin's Press,1994.

420. The Federal Reserve System. Purposes and Functions. 8th Edition, Washington, D.C., USA, 1994.

421. Vemuri V. Modeling of Complex Systems. An Introduction, Academic Press, N.Y., 1978.

422. Weinberg G. Introduction to General Systems Thinking. Willey, N.Y., 1975.