Финансирование строительства паркингов гаражно-строительными кооперативами: На примере Санкт-Петербурга тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Величко, Людмила Александровна

• Величко, Людмила Александровна
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Величко, Людмила Александровна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВ ГАРАЖНО-СТРОИТЕЛЬНЫХ КООПЕРАТИВОВ КАК СУБЪЕКТОВ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

1.1. Теоретические основы кооперации

1.2. Экономико-правовое регулирование деятельности гаражно-строительных кооперативов в РФ.

1.3. Инвестиционная деятельность гаражно-строительных кооперативов.

1.4. Право собственности членов гаражно-строительного кооператива.

1.5. Особенности организации финансов гаражно-строительного кооператива.

1.6. Особенности системы финансового планирования в гаражно-строительных кооперативах.

ГЛАВА 2. ФОРМИРОВАНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ДЛЯ СТРОИТЕЛЬСТВА ПАРКИНГОВ В САНКТ-ПЕТЕРБУРГЕ ГАРАЖНО-СТРОИТЕЛЬНЫМИ КООПЕРАТИВАМИ.

2.1. Мониторинг состояния и перспектив развития рынка машиномест Санкт-Петербурга.

2.2. Правовое регулирование процесса выделения земельных участков под строительство паркингов в Санкт-Петербурге.

2.3. Использование финансовых ресурсов для строительства паркингов

2.3.1. Использование финансовых ресурсов при строительстве паркинга коммерческой организаиией-застройшиком.

2.3.2. Использование финансовых ресурсов гаражно-строительным кооперативом в проиессе строительства паркинга

2.3.3. Анализ фактических расходов на строительство паркинга

2.4. Формирование финансовых ресурсов для строительства паркинга при участии гаражно-строительных кооперативов в процессе инвестиционной деятельности.

ГЛАВА 3. ПРАКТИЧЕСКИЕ РЕЗУЛЬТАТЫ РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ ПО СТРОИТЕЛЬСТВУ МНОГОЭТАЖНЫХ

ПАРКИНГОВ В САНКТ-ПЕТЕРБУРГЕ ГАРАЖНО-СТРОИТЕЛЬНЫМИ КООПЕРАТИВАМИ.

3.1. Характеристика деятельности типичного гаражно-строительного кооператива.

3.2. Особенности организации системы финансов кооператива, построение системы финансового планирования.

3.3. Результаты реализации инвестиционного проекта по строительству паркинга кооперативом.

3.3. Сравнительный анализ возможных результатов реализации инвестиционного проекта по строительству паркинга коммерческой организацией-застройщиком.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Финансирование строительства паркингов гаражно-строительными кооперативами: На примере Санкт-Петербурга»

Актуальность темы исследования.

Нельзя не согласиться, что «любое научное исследование актуально, если оно посвящено проблеме, которая решается в интересах современных потребностей общества, недостаточно разработана наукой, имеет большое социально-экономическое значение после ее решения»1. В настоящее время к резкий рост числа автомобилей в мегаполисах России, нехватка земельных участков для их парковки поставили перед администрациями крупных городов проблему обеспечения автовладельцев парковочными местами. Решение этой проблемы видится в возведении многоэтажных гаражей-паркингов, что требует привлечения крупных финансовых ресурсов. В Санкт-Петербурге с целью привлечения ресурсов на строительство паркингов инвесторам предоставляется ряд льгот, однако количество паркингов растет незначительно.

Основные причины нежелания инвесторов вкладывать средства в строительство паркингов лежат в финансовой сфере. Норма прибыли невелика, иногда рентабельность проекта становится отрицательной, а срок возврата вложенных средств в настоящее время достаточно велик - минимум 6 -7 лет.

Задачи определения всех факторов, препятствующих привлечению инвесторов в строительство многоярусных гаражей, способов их устранения, а также обеспечения доступности машиномест в паркингах для автовладельцев являются в Санкт-Петербурге чрезвычайно актуальными. Решение этих задач будет способствовать благоустройству придомовых территорий, повышению качества жизни горожан.

Анализ международного и российского опыта возведения паркингов показал, что гаражно-строительные кооперативы (ГСК) являются

1 Веселков Ф.С. Диссертация экономиста. Методические рекомендации. Опыт школы «Студент -аспирант»: Учебное пособие. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001. - с.6 оптимальной формой привлечения капитала на строительство паркингов, что может способствовать росту темпов строительства паркингов, более быстрому развитию системы ипотечного кредитования автовладельцев, уменьшению стоимости строительства. Тем не менее, деятельность ГСК в настоящее время не получила широкого развития. В России пока нет специального закона, регулирующего деятельность ГСК, хотя их создание разрешено Гражданским кодексом. Практически отсутствует специальная литература по вопросам экономики, и финансов ГСК. Имеющиеся публикации посвящены, как правило, рассмотрению частных вопросов и не носят системного характера.

Все это и обусловило актуальность темы исследования.

Целью диссертационного исследования является обоснование участия гаражно-строительных кооперативов в процессе реализации инвестиционных проектов по строительству паркингов в Санкт-Петербурге как оптимального способа формирования и использования финансовых ресурсов для реализации указанных проектов.

Для достижения намеченной цели были поставлены следующие задачи: определить содержание таких понятий как «кооперация» и «кооператив» в условиях экономики современной России и тенденции развития кооперации; проанализировать ситуацию, сложившуюся в настоящее время на рынке строительства многоэтажных паркингов в Санкт-Петербурге, выявить основные причины, препятствующие привлечению средств инвесторов в данную отрасль; выявить основные способы финансирования строительства паркингов, проанализировать финансовые результаты, полученные застройщиками от реализации инвестиционных проектов по строительству паркингов в Санкт-Петербурге; разработать и обосновать наиболее эффективные способы участия гаражно-строительных кооперативов в процессе финансирования строительства паркингов.

Объектом исследования выступает система формирования и использования финансовых ресурсов на строительство многоэтажных паркингов.

Предметом исследования является процесс финансового планирования, привлечения и расходования финансовых ресурсов гаражно-. строительными кооперативами.

Методологические и теоретические основы исследования.

Методология диссертационной работы основана на принципах диалектического подхода, методов индукции и дедукции, обобщения, логического и математического моделирования, анализа и синтеза теоретического и практического материала.

Теоретической основой исследования послужили работы отечественных и зарубежных авторов в области теории кооперации, теории финансов, финансового менеджмента, инвестиций, финансового планирования, экономики строительства, ипотечного кредитования.

Среди основных работ исследователей теории кооперации следует выделить труды М.И.Туган-Барановского, А.В.Чаянова, А.Н.Анцыферова, М.Л.Хейсина, А.П.Макаренко, В.П.Прижигалинского.

В области теории финансов, финансового менеджмента следует отметить монографии и учебники 3. Боди и Р. Мертона, Р. Брейли и С. Майерса, Ю.Бригхема и Л.Гапенски, М.В.Романовского, Д.К. Шима, К.В. Щиборща.

Вопросы теории инвестиций, экономики строительства, ипотечного кредитования рассматриваются в работах А.Н.Асаула, И.С.Степанова, Н.Д.Белоусова, В.В, Бочарова, Т.Г.Касьяненко и И.А.Бузовой, Г.А.Цылиной и других.

Информационной базой при подготовке диссертации послужили законодательные и нормативные акты, прежде всего в области инвестиционной деятельности, бухгалтерского учета и отчетности, налогообложения, публикации в российских и зарубежных периодических изданиях, в сети Интернет. В работе также использованы материалы внутренних исследований отдельных строительных компаний Санкт-Петербурга, ведущих деятельность по строительству паркингов.

Научная новизна проведенного исследования заключается в разработке ' и обосновании механизма привлечения и использования финансовых ресурсов на строительство паркингов гаражно-строительными кооперативами.

В процессе исследования получены следующие наиболее существенные научные результаты: на основе критического анализа теории кооперации и действующего российского законодательства во взаимосвязи с правоприменительной практикой уточнены определения понятий «кооперация», «кооператив», «потребительский кооператив», «производственный кооператив», «гаражно-строительный кооператив»; предложены и обоснованы классификации кооперативов, гаражно-строительных кооперативов, а также принципов их деятельности; определены функции гаражно-строительных кооперативов в системе инвестиционной деятельности с учетом действующих законодательных ограничений; i выявлены специфические особенности построения эффективной системы финансового планирования в гаражно-строительных кооперативах методом бюджетирования, ориентированного на результат, и предложена методика построения системы финансового планирования в ГСК методом бюджетирования; на основании исследования потребительского спроса автовладельцев на машиноместа в неотапливаемых паркингах построена функция спроса на машиноместа в зависимости от цены; на основе сравнительного анализа финансовых результатов, полученных застройщиками от реализации инвестиционных проектов по строительству паркингов в Санкт-Петербурге выявлены основные факторы, препятствующие увеличению темпов строительства паркингов в Санкт-Петербурге и обосновано, что их отрицательное воздействие может быть устранено в случае участия гаражно-строительных кооперативов в процессе инвестиционной деятельности; разработан механизм привлечения и использования финансовых ресурсов на строительство паркингов гаражно-строительными кооперативами.

Теоретическая значимость диссертационной работы определяется комплексным подходом к исследованию деятельности гаражно-строительных кооперативов и состоит в развитии теоретических положений о содержании и роли кооперации в современной экономике России, классификации различных форм кооперации и принципов деятельности кооперативов, разработке теоретических основ повышения эффективности функционирования гаражно-строительных кооперативов.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в выработке конкретных способов участия гаражно-строительных кооперативов в процессе реализации инвестиционных проектов по строительству паркингов. Предложения автора применяются застройщиками в . процессе осуществления инвестиционной деятельности. Автором предложены рекомендации по внесению изменений и дополнений в законодательные и нормативные акты РФ и субъектов РФ, которые могут способствовать более интенсивному привлечению средств инвесторов в строительство паркингов, более динамичному развитию системы ипотечного кредитования автовладельцев.

Материалы диссертации могут быть использованы при чтении лекций по дисциплинам «финансы предприятий», «финансовый менеджмент»

Апробация результатов работы.

Результаты исследования были представлены на обсуждение в рамках V межвузовской конференции аспирантов и докторантов «Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе». - г.Санкт-Петербург, Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет, 4 декабря 2003г.

Основные положения диссертации использованы на практике при реализации инвестиционных проектов по возведению многоэтажных паркингов в Санкт-Петербурге с участием гаражно-строительных кооперативов как застройщиков и как инвесторов. Материалы диссертации используются кафедрой финансов Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов в преподавании учебных дисциплин: «финансы предприятий», «финансовый менеджмент».

Структура работы отражает логику диссертационного исследования. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и Интернет-источников и приложений по теме исследования, включает 166 страниц основного текста, 18 схем, 19 таблиц, 2 диаграммы, 4 графика, 18 приложений.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Величко, Людмила Александровна

1. Участие ГСК в процессе реализации инвестиционного проекта по строительству паркинга позволило: • снизить стоимость машиномест по сравнению со среднерыночной ценой приблизительно на 20% (вместо-6904 долл.США - 5613 долл.США). Отметим, что стоимость машиноместа не менялась в течение всего срока строительства (по ноябрь 2003год), в то время как среднерыночная цена машиноместа к концу 2003 года выросла до 8000 долл.США^ • всю экономию средств по расходам на строительство паркинга оставить в распоряжении кооператива, а следовательно, в распоряжении его пайщиков; • осуществить выгодное вложение средств организациям в проект по строительству паркинга; * см. письмо МФ РФ от 31.08.04. № 03-06-01-04/16) ^ см. например. Два года до паркингов// Предприниматель Петербурга. - 7 февраля 2005 года. - № 5. - с.9 * Обзор рынка гаражей и стоянок в CaHKT-neTep6ypre//http://www.issledovanie.ru/search.php?iid=109 • установить цены для инвесторов на помещения первого этажа здания паркинга на минимальном уровне. • обеспечить надлежащий контроль за качеством строительства со стороны пайщиков.2. Можно утверждать, что в случае решения проблем с регистрацией права собственности на отдельные машиноместа для пайщиков возможно включение ГСК в систему ипотечного кредитования населения.3. Реализация инвестиционного проекта по возведению паркинга коммерческой организацией-застройщиком в существующих условиях является невыгодной для последней и для дольщиков.Заключение Проведенное исследование показало, что одной из проблем современных мегаполисов является несоответствие темпов роста количества автомобилей и темпов роста парковочных мест для них (первый показатель намного выше второго), что отрицательно влияет на качество жизни населения.Автором подробно проанализированы все факторы, тормозящие процесс обеспечения автовладельцев машиноместами в паркингах.Выявлено, что основными из них являются: • отсутствие эффективных источников финансирования строительства, что, в свою очередь, вызывает рост цен на машиноместа; • отсутствие возможности регистрации права собственности на отдельные машиноместа, что тормозит развитие системы ипотечного кредитования автовладельцев; • завышенные требования органов Госсанэпидемнадзора к строительству (паркинги строятся в достаточном удалении от жилой застройки, в то время как одним из определяющих факторов покупки машиноместа для автовладельца является близость паркинга к дому); • отсутствие уверенности у инвесторов в получении прав на застройку земельного участка; В диссертации доказано, что участие гаражно-строительных кооперативов в процессе реализации инвестиционных проектов позволяет упорядочить получение прав на застройку земельных участков и сделать финансирование строительства паркингов более эффективным.Подробное рассмотрение природы, экономической роли ГСК в современной экономике потребовало четкого определения исходных теоретических позиций в таком сложном экономическом явлении как кооперация. В результате проведенного исследования сделан вывод о том, что единства взглядов по важнейшим вопросам теории кооперации пока не наблюдается. Отмечено, что несмотря на значительные достижения русских исследователей в разработке теоретических основ кооперации в период с середины XIX века до 1917 года, в современных публикациях теоретические вопросы практически не прорабатываются. В настоящее время в связи с возрождением кооперативов в России появилась потребность более глубокого изучения теоретических основ кооперации и уточнения ряда основных понятий. Автором были уточнены некоторые исходные понятия теории кооперации, а также предложены и обоснованы классификации кооперативов, гаражно-строительных кооперативов.Понятие «кооперация» определяется автором как экономическое явление, заключающееся в объединении неограниченного круга лиц на условиях добровольности и открытости для удовлетворения их личных хозяйственных потребностей совместными усилиями. Основная цель кооперации - удовлетворение личных хозяйственных потребностей ее участников - распадается на две локальные цели:

а) увеличение трудовых доходов участников кооперации;

б) уменьшение потребительских расходов участников кооперации.Кооператив - это форма, способ существования кооперации, т.е. это организационно оформленные объединения лиц для удовлетворения их личных хозяйственных потребностей совместными усилиями.В зависимости от цели деятельности в диссертации обосновывается выделение двз^ х групп кооперативов - производственных и потребительских.Производственный кооператив - объединение неограниченного круга лиц на условиях добровольности, открытости и личного трудового участия в деятельности кооператива для максимизации их личных трудовых доходов совместными усилиями. Потребительский кооператив - объединение неограниченного круга лиц на условиях добровольности и открытости для минимизации их потребительских расходов путем приобретения товаров совместными усилиями.Гаражно-строительный кооператив относится к потребительским кооперативам и представляет собой организационно оформленное объединение лиц для удовлетворения их личных потребностей в местах хранения автотранспортных средств посредством снижения расходов своих членов на приобретение и/или содержание машиномест.В зависимости от того, на каких правах используются средства потребления (для ГСК - это машиноместа) автором выделяются следуюгцие кооперативы:

1) ГСК, приобретающие машиноместа для передачи своим членам в собственность;

2) ГСК, приобретающие машиноместа в собственность кооператива и предоставляющие его в пользование своим членам;

3) ГСК, приобретающие машиноместа на правах аренды и предоставляющие его в пользование своим членам.Далее ГСК можно классифицировать в зависимости от того, каким способом ГСК приобретает машиноместа для своих членов. ГСК может участвовать в возведении машиномест и их комплексов («классические» ГСК), а может приобретать машиноместа на вторичном рынке (т.е. их деятельность аналогична деятельности ссудо-сберегательных касс).В диссертации подробно проанализировано правовое регулирование деятельности ГСК и, в частности, отмечено, что в России пока не существует закона, регулирующего деятельность ГСК как специализированных потребительских кооперативов. В связи с этим ГСК действуют в условиях некоторой правовой неопределенности, что вызывает трудности в управлении и организации их деятельности. Тем не менее, при четко налаженных системах управления и финансового планирования в ГСК возможно более эффективное формирование и использование финансовых ресурсов для строительства паркингов. В диссертационной работе приводится методика построения эффективной системы финансового планирования в ГСК методом бюджетирования.Несмотря на то что при осуществлении ГСК только уставной некоммерческой деятельности источники формирования финансовых ресурсов крайне ограничены и сводятся исключительно к целевому финансированию и поступлениям (которые могут состоять из вступительных, членских и паевых взносов), при раздельном учете этих средств они не включаются в налоговз^ю базу по НДС и налогу на прибыль.Соответственно за счет экономии на налогах возможно уменьшение стоимости строительства.В процессе инвестиционной деятельности ГСК могут иметь статус инвестора или сочетать его со статусом заказчика-застройщика. В случае, когда ГСК выступает в качестве застройщика, возможна существенная (более чем на 50%) экономия средств на содержание аппарата заказчика застройщика по сравнению с коммерческой организацией. Для оценки этого эффекта автором с учетом действующего налогового законодательства разработана соответствующая формализованная модель.В процессе исследования был сделан вывод, что в настоящее время застройщики имеют только один источник финансовых ресурсов на строительство паркингов - собственные средства. При участии ГСК в процессе формирования ресурсов на строительство появляется возможность привлечения ресурсов кредитных организаций, а также средств пайщиков.Также развитая система кооперативного финансирования строительства паркингов позволяет интенсифицировать развитие системы ипотечного кредитования населения на покупку машиномест, а также рынка ипотечных ценных бумаг на уровне города. В настоящее время расщирение системы кооперативного финансирования строительства сдерживается юридической неопределенностью в вопросе права собственности на отдельные машиноместа. Автором предлагаются и обосновываются изменения в законодательство, в результате которых станет возможно регистрировать право собственности на отдельные машиноместа.В диссертации для доказательства теоретических и практических выводов по фактическим данных ряда кооперативов проводится глубокий сравнительный анализ возможных вариантов финансирования строительства паркингов и обосновывается, что при участии ГСК в процессе инвестиционной деятельности достигаются следующие задачи: • уменьшение цены машиноместа, • обеспечение бесперебойного финансирования строительства; • обеспечение соблюдения интересов отдельных пайщиков; • обеспечение контроля за ходом строительства со стороны пайщиков; • возможность развития системы ипотечного кредитования покупки машиномест; • осуществление выгодного вложения средств организациями в проект по строительству паркинга; • установление цен для инвесторов на помещения первого этажа здания паркинга (при их наличии) на минимальном уровне.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Величко, Людмила Александровна, 2005 год

1. Законодательные и нормативно-правовые акты1. Бюджетный кодекс РФ

2. Градостроительный кодекс РФ3. Гражданский кодекс РФ4. Жилищный кодекс5. Налоговый кодекс РФ

3. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996г. № 39-Ф3 (в ред. от 18.06.2005).

4. Федеральный закон «Об архитектурной деятельности в РФ» от 17.11.1995 № 169-ФЗ (в ред. от 22.08.2004).

5. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999г. № 39-ФЗ (в ред. от 22.08.2004).

6. Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)» от 16.07.1998г. № 102-ФЗ (в ред. от 30.12.2004).

7. Федеральный закон «Об ипотечных ценных бумагах» от 11.11.2003г. № 152-ФЗ (в ред. от 29.12.2004).

8. Федеральный закон «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации» от 30.12.2004г. №214-ФЗ

9. Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.1999 № 160-ФЗ (в ред. от 08.12.2003).

10. Закон РСФСР «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» от 26.06.1991г. №1488-1 (ред. от 10.01.2003г.)

11. Закон СССР "О кооперации в СССР" от 26.05.1988 N 8998-Х1 (ред. от 07.03.1991, с изм. от 15.04.1998).

12. Закон РСФСР «О предприятиях и предпринимательской деятельности» № 445-1 от 25.12.1990 (в ред. от 30.11.1994).

13. Закон РФ «О потребительской кооперации (потребительских бществах, их союзах) в Российской Федерации» от 19.06.1992г. №3085-1 (в ред. от 21.03.2002).

14. Закон Санкт-Петербурга «Об инвестициях в недвижимость Санкт-Петербурга» от 30.06.1998г. № 191-35 (вред, от 10.02.2004).

15. Закон Санкт-Петербурга «О порядке предоставления объектов недвижимости, находящихся в собственности Санкт-Петербурга, для строительства и реконструкции» от 17.06.2004 года № 282-43 (в ред. от 22.12.2004).

16. Постановление Правительства РФ от 26.08.1996г. № 1010 "Об Агентстве по ипотечному жилищному кредитованию".

17. Постановление Правительства РФ от 25.08.2001г. № 628 "Об утверждении правил предоставления государственных гарантий Российской Федерации по заимствованиям ОАО "АИЖК»,

18. Методическое пособие по расчету затрат на службу заказчика, утвержденное письмом Минстроя РФ от 13 декабря 1995 г. N ВБ-29/12-347.

19. Строительные нормы и правила СНиП 21-02-99 «Стоянки автомобилей», утв. Постановлением Госстроя РФ от 19.11.1999г. №64 (в ред. От 30.04.2003 г.).

20. Положение по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций, утвержденное письмом Минфина РФ от 30.12.1993г. № 160.

21. Письмо МФ РФ от 31.08.04. № 03-06-01-04/16 «Об обложении налогом на имущество доходных вложений в материальные ценности».

22. Письмо Минфина РФ от 21.01.2004г. № 04-02-05/3/1

23. Постановление Федерального арбитражного суда Северо-Западного округа от 30.05.2005г. № А56-37814/04

24. Постановление Правительства Санкт-Петербурга «Об утверждении положения о порядке принятия решений о предоставлении объектов недвижимости для строительства и реконструкции» от 21.09.2004г. № 1592.

25. Программа строительства гаражей-паркингов на период 2001-2005гг., утв. Постановлением Правительства Санкт-Петербурга от 18.06.2001г. №36.

26. Распоряжение мэра Санкт-Петербурга «Об утверждении перечня городских проектов и назначении ответственных за их осуществление» от 05.10.1995г. №1073-р.

27. Большая Советская энциклопедия/Глав.ред. Б.А.Введенский — М.: «Большая советская энциклопедия» , 1953.

28. Большой энциклопедический словарь. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: «Большая Российская энциклопедия»; СПб.: «Норинт», 2001. - 1583с.

29. Большой энциклопедический словарь. СПб, Изд-во «Фонд «Ленинградская галерея», 1993г.

30. Ожегов С.И. Словарь русского языка. Екатеринбург: Изд-во «Урал-Советы» («Весть»), 1994. - 800с.

31. Популярный энциклопедический словарь. М: Большая Российская энциклопедия., 1999. - 1583с.

32. Финансово-кредитный энциклопедический словарь/ Колл.авторов; Под общ. ред. А.Г. Грязновой. М.:Финансы и статистика, 2002. - 1168с.: ил.

33. Научная литература и монографии

34. Абрамов Л.И. Организация и планирование строительного производства. Управление строительной организацией: Учеб. для вузов М.: стройиздат, 1990.-400 с.

35. Абрамов С.И. Организация инвестиционно-строительной деятельности. —кМ.: Центр экономики и маркетинга, 1999. 240с.

36. Александров В.Т. Ценообразование в строительстве: Учеб. пособие.2-еlизд., испр. и перераб. СПб и др.: Питер, 2001. - 347с.

37. Аллахвердиев А.И. Развитие форм кооперации в аграрном секторе АПК -М.: Экономика, 2003. 253с.

38. Алтунин С.Е., Аврутин A.A., Феллер И.А. Кооперативное жилищное строительство в Ленинграде. Л.: Лениздат, 1964. - 110с.

39. Анцыферов А.Н. Очерки по кооперации: Сб. лекций и статей. М.: Товарищество типографии А.И.Мамонтова, 1915 г. — 356с.

40. Асаул А.Н., Старинский В.Н., Рыбнов Е.И, Клюев А.Ф., Экономика недвижимости: Учебное пособие. М.: Изд-во АСВ; СПб.: СПбГАСУ, 2000.- 186с.

41. Балабанов И.Т. Экономика недвижимости: Учеб. пособие. — СПб.: Питер: Питер бук, 2002. 208с.

42. Белоусов Н.Д. Финансовое аналитического планирование в строительных организациях. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1999. - 163с.

43. Боди 3., Мертон Р. Финансы.: Пер. с англ.: Уч.пос. М.: Издательский дом «Вильяме», 2000. - 592 с.

44. Большаков С.В. Основы управления финансами: Учебное пособие. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2000. - 368с.

45. Бочаров В.В. Внутрифирменное финансовое планирование и контроль: Учеб. Пособие. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1999. - 72с.

46. Бочаров В.В. Моделирование финансовой деятельности предприятий и корпораций: Учебное пособие. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000. - 86с.

47. Брагин М., Минин М. Кооперативы. С-Петербург: Типография акц.общ. «Слово», 1907. - 78с.

48. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов . М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 1997.-1008 с.

49. Бригхем Ю., Гапенски JI. Финансовый менеджмент: полный курс: в 2-х т. /Пер. с англ. Под ред. В.В. Ковалева. СПб: Экономическая школа, 1997

50. Вахитов К.И. Кооперация. Теория, история, практика: избранные изречения, факты, материалы, комментарии/ Автор-составитель К.И.Вахитов. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2004.-557с.

51. Введение в философию: Учебник для вузов. В 2ч. Ч.2/Фролов И.Т., Араб-Оглы Э.А., Арефьева Г.С. и др. М.: Политиздат, 1989. - 639с.

52. Величко Е.А. Финансовое планирование на предприятиях с учетом отраслевых особенностей: Автореф. Дис. Канд. Экон.наук. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000, 15с.

53. Веселков Ф.С. Диссертация экономиста. Методические рекомендации. Опыт школы «Студент аспирант»: Учебное пособие. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001.-163с.

54. Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: Издательство АО «Консалтбанкир», 1996. - 208с.

55. Глушецкий A.A. Кооперация: роль в современной экономике. — М.: Профиздат, 1991. 160 с.

56. Головин Ю.В. Ипотечное кредитование жилищного строительства: Учеб.пособие. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1999. - 158с.

57. Гумба Х.М. Экономика строительных организаций. М.: Центр экономики и маркетинга, 1998. - 139с.

58. Джай К. Шим, Джойл Г. Сигел Основы коммерческого бюджетирования/ Пер. с англ. СПб.: Пергамент, 1998. - 496с.

59. Джонс Э. Деловые финансы: Пер с англ. М.: ЗАО «Олимп-«Бизнес»: Тройка диалог, 1998.- 411с.

60. Довдиенко И.В. Ипотека: Учебно-практич. Пособие/ Под ред. Д.э.н, проф. В.3.Черняка. М.: Издательство РДЛ, 2002. - 272с.

61. Иванова Е.А. Кооперативный уклад в экономике. М.: Финансы и статистика, 1991.- 175с.

62. Кабанов В.В. Кооперация, революция, социализм/ Отв. Ред.A.К.Соколов. М.: Наука, 1996. - 206 с.

63. Касьяненко Т.Г., Бузова И.А. Ипотечно-инвестиционный анализ при ипотечном кредитовании: Учебное пособие. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001.-165с.

64. Кириллов В.И., Старченко A.A. Логика: Учебник для юридических вузов.- Изд.5-е, перераб. и доп. — М.: Юристь, 2001. 256с.

65. Кооперативное право: Учебное пособие/ А.А.Собчак, В.Ф.Яковлева,B.С.Тимескова и др.; под ред. А.А.Собчака, В.Ф .Яковлевой, Н.Д.Егорова.- СПб: Издательство С.-Петербургского университета, 1992. 280с.

66. Кооперативы в индустриально развитых странах: Сб.обзоров/ Рос.АН.ИНИОН; Редкол.: В.А.Виноградов (отв. ред.) и др. — М.: ИНИОН., 1992.-335с.

67. Кооперативы: за и против. Очерки. Волгоград: Ниж.-Волж. кн. изд-во, 1990.- 128с.

68. Кооперативы нового типа: опыт, проблемы, перспективы / Певзнер А.Г., Декельман Л.Б., Половинкина Л.Б., Силласте Ю.Х.; Рук. авт.коллектива Певзнер А.Г. М.: Экономика, 1989. - 208с.

69. Кооперативы сегодня и в будущем/ Отв. ред. В.Ф.Яковлев. М.: Юрид.лит., 1989.-304 с.

70. Кооперация. Страницы истории.: Избрлр.рос.экономистов, общественных деятелей, кооператоров-практиков: В 3 т./Рос.акад.наук. Ин-т экономики; Редко л.: Н.К.Фигуровская (отв.ред.) и др. М.: Наука, 2001.

71. Коряков И.А. Принципы кооперативного движения. Чита: Изд-во ЗИП Сиб. ун-та потреб, кооперации, 1998. - 235с.

72. Кох Р. Менеджмент и финансы от А до Я. СПб и др.: Питер, 1999. -493с.

73. Кулишер И.М. Обзор русского и иностранного законодательства о кооперативных товариществах. СПб.: тип. В.Киршбаума, 1906. — 346с.

74. Макаренко А.П. Теория и история кооперативного движения: Учебное пособие для студентов высших и средних кооперативных учебных заведений. М.: ИВЦ «Маркетинг», 1999. - 328с.

75. Модель вторичного рынка ипотечных кредитов: опыт США. Сборник материалов/Институт экономики города. -М., 1995г.- 123с.

76. Основы стратегического планирования: Учеб.-метод. пособие/ ред. А.Н. Петров СПб.: Знание, 1996. - 96с.

77. Павлова И.В. Ипотечное жилищное кредитование. — М.: Издательская группа «БДЦ-пресс», 2004. 272 с.

78. Попов Е.М. Финансы и кредит в потребительской кооперации: Учебник. -Мн.: ООО «Мисанта», 2001.-348с.

79. Прижигалинский В.П. Дитя нужды: история, теория и практика кооперативного движения: Учеб. Пособие. Ставрополь: Пресса, 1995. — 223 с.

80. Прокопович С.Н. Кооперативные товарищества и их классификация. -М.: Типография Н.Желудковой, 1919. 32 с.

81. Салтыкова Г.А. Финансовое планирование и анализ движения денежных потоков: Учебное пособие. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1999. - 75с.

82. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. Пособие. М.: Финансы и статистика, 2000, - 272с.

83. Терри Д. Бюджетирование малого бизнеса. Азбука предпринимательства. Практические советы как достигнуть финансового успеха/ Пер. с англ. — СПб.: ООО «Издательство Полигон», 1999. 240с.

84. Тотомианц В.Ф. Кооперация в России. Копия. — Прага: Наша речь, 1922.-174с.

85. Тренев H.H. Управление финансами: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 1999.- 494с.

86. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Н.Ф. Самсонов, Н.П. Баранникова, A.A. Володин и др.; под ред. Проф. Н.Ф.Самсонова. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999 - 495с.

87. Финансы: Учебник для вузов. Под ред. проф. М.В.Романовского, проф. О.В.Врублевской, проф. Б.М.Сабанти. — М.: Издательство «Перспектива»; Издательство «Юрайт», 2000. 520с.

88. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. М.В .Романовского. СПб.: «Издательский дом «Бизнес-пресса», 2000. - 528с.

89. Хвостов Б.Н. Социально-экономическая сущность кооперативного движения и кооперации при капитализме. Лекции для студентов. М.: Московский кооперативный институт Центросоюза, 1975. - 53 с.

90. Хейсин М.Л. Потребительская кооперация: в 3-х ч. Петроградъ: «Знаменская Скоропечатня», 1917г. Ч.1.- 140с.

91. Цылина Г.А. Ипотека: Жилье в кредит. М.: Экономика, 2001. - 358с.

92. Чаянов A.B. Кооперация и художественная культура России // А.В.Чаянов Избранные труды/Редкол. сер.: В.Е.Адамов и др. М.: Финансы и статистика, 1991. — 432с.

93. Чаянов A.B. Краткий курс кооперации: Репринт, воспроизведение изд. 1925г./ [Послесл.: А.Вулис]. 4-е изд. - [М.]: [Кн.палата], [ 1989]. - 78 с. -Натитл. вых. дан. ориг.: М.: Кооператив, изд-во, 1925.

94. Чикишева Н.М. Формирование институциональной структуры управления жилищным строительством. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000. -283с.

95. Чистов J1.M. Экономика строительства: Учеб. Пособие для студентов, обучающихся по специальности 060800. «Экономика и упр. на предприятиях стр-ва»/ Л.Чистов. - СПб. И др.: Питер, 2001. - 383 с.

96. Шим Д.К. Основы коммерческого бюджетирования: Полное пошаговое руководство для нефинансовых менеджеров . СПб: Бизнес-Микро, 1998 -474с.

97. Шим Д.К., Сигел Д.Г. Основы коммерческого бюджетирования/Пер. с англ. СПб.: Пергамент, 1998. - 496с.

98. Шмырева А.И., Черненко В.А., Климов А.Ю. Кредитные союзы отдельных стран. Новосибирск: НГАЭиУ, 2001. - 92с.

99. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. — М.: Дело и сервис, 2001. — 542с.

100. Экономика строительства: Учеб.пособие для студентов вузов строит.специальностей/ Рук.авт.коллектива Ю.Ф.Симионов: Г.И.Иванов, Л.В.Мясникова, А.Г.Ткаченко и др.; Под ред. Ю.Ф.Симионова. М.: Ростов н/Д: МарТ, 2003. - 349с.

101. Экономика строительства/Под ред. Степанова И.С. -М.: Юрайт-М, 2001. -416с.

102. Экономика строительства: Учеб. Пособие для студентов вузов строит, специальностей/ Рук.авт.коллектива Ю.Ф.Симионов: Г.И.Иванов,Л.В.Мясникова, А.Г.Ткаченко и др.; под ред. Ю.Ф.Симионова. М.: Ростов н/Д: МарТ, 2003. - 349с.

103. Ahschhoff G., Henningsen Е. The German coopérative system. Its history, structure and strength.- Frankfurt am Main. 1996. - 227p.

104. Braun M. Registered coopératives: in Basics of German Commercial and Economie Law: Moscow: BECK Publishers, 1994. - p.53-614. Периодическая печать

105. Бурганов A. Кооперация вчера, сегодня и завтра // Власть. 2004. - № 4. -с. 52-55.

106. Веденеева Н. Петербургу угрожает дефицит жилья. Элитного //Деловой Петербург. 25 марта 2002г. — с. 10

107. Галухина Я. Гримасы ипотечного рынка// Эксперт. 2004. - №23. - с.96-100.

108. Дахов И. Возможности возрождения кооперативного сектора экономики// Экономист. 2000. - №1. - с.92-96.

109. Иванова Н.В., Столыпина О.Н. Роль девелоперских компаний в создании и модернизации объектов недвижимости// Экономика строительства. — 2003.-№ 10. с.49-54.

110. Исаев Р. Проблемы секьюритизации на современном этапе// Рынок ценных бумаг. 2004. - №19. - с.42-43.

111. Казаков А. Проблемы развития системы ипотечного кредитования на современном этапе // Рынок ценных бумаг. 2004. - № 10. - с.53-56.

112. Космачева Н.М. Структура кооперативного движения Германии// Известия СПбГУЭФ. -2001. №2. — с.123-131.

113. Курочкина О. Аттракционы вокруг залогов // Предприниматель Петербурга. 18 апреля 2005 года. - №15. - с. 18-19.

114. Любимцев М. Ипотечные бумаги для ипотечного бума // Рынок ценных бумаг. 2004. - № 19. - с.38-40.V 11. Михеева Ю. Архитекторы остались без стиля// Предприниматель Петербурга. 11 апреля 2005 года. - № 14. - с.6.

115. Михеева Ю. Два года до паркингов// Предприниматель Петербурга. 7 февраля 2005 года. - № 5. — с.9

116. Недвижимость Петербурга подвела итоги года // Деловой Петербург. —2002.-№9.-с. 1414.0сипова С. Налоги и паркинги добивают открытые стоянки. // Деловой Петербург . 7 марта 2002 г. — с. 14

117. Предприниматель Петербурга 25 апреля 2005 года. № 16. - с.2.

118. Разумова И.А. Становление и развитие системы ипотечных банков в Германии // Вестник Оренбургского Государственного университета.2003. -№7.-с.109-111.

119. Соколова Н. Ипотека ждет длинных денег //Предприниматель Петербурга. 13 декабря 2004 года. - № 47, - с.21.

120. Соколов П.А. Учет заказчиками-застройщиками прочих работ и затрат по строительству объектов // Бухгалтерский учет . — 2001. №22

121. Тычинин C.B. Юридическая классификация кооперативов // Юрист. —2004.-№3.-с.31-35.

122. Что стоит за ценными бумагами?// Рынок ценных бумаг. 2004. - №5. — с.76-77.

123. Вся система долевого строительства может исчезнуть //http://www.nevskysyndicate.spb.ru/news

124. Гусев А. Гаражи стоят уже дороже квартир // http://www.fintraining.ru/ modules.php?op=modload&name=News&file=article&sid=296

125. Дешевых паркингов в Москве нет. И не будет. // http://www.rokf.ru/ realty/2004/1 l/03/005854.html

126. Жилищные кооперативы историческая справка. По материалам Журнала "Век Домовладельца" //http://www.ipoteka.nm.ru/ipoteka/ipol3.htm

127. Зусманович К. Как наладить бюджетный процесс // http://www.manage.ru/press/boss/2001-01/10.shtml'

128. О. Кандинская Финансовое планирование: тенденции и стратегия // http:// www.icsmir.ru/ wbd/marp/finm/tm7/frm72.html

129. Копланов А. На петербургских дорогах как на войне// http://www.rosbalt.ru/2005/01/21/193300.html

130. Международный кооперативный альянс // http://www.centrosojuz.ru/ resurs/alians .htm

131. Новый закон о долевом участии в строительстве: плюсы и минусы //http://www.ipp.spb.ru/news.php?id=1352

132. О соотношении денежных доходов населения с величиной прожиточного минимума и численности малоимущего населения в целом по Российской Федерации в IV квартале 2004 года// http://www.fsgs.ru /bgd/free/В 0403 /Main.htm

133. Обзор рынка гаражей и автостоянок- октябрь 2004 года, подготовленный специалистами управления маркетинга ЗАО «Петербургстрой-Сканска»// www.peterburgstroy. ru/index. asp?path=:6,

134. Обзор" рынка гаражей и стоянок в Санкт-Петербурге// http ://www.issledovanie.ru/search.php?iid= 109

135. Обзор рынка коммерческой недвижимости Санкт-Петербурга за 3 квартал 2002 г. от компании "Бекар"//http://www.erealtor.ru/analytics/index.phtml?atid=57590&trid= 165 &page=2

136. Правительство Санкт-Петербурга временно сохранило льготы для строителей паркингов// http://www.gca.ru/cgi-bin/getfullnews.pl758301

137. Репин В.В. Формирование бюджета предприятия/Zwww.finexprt.ru

138. Терентьев И., Пряников П., Барановская Н., Карпова О. Строителей паркингов поощрят нематериально //http://www.pnme-realty.ru/ cmi/c5/c5 .htm

139. Тофанюк Е. Закон о долевом участии в строительстве жилых домов отменяет долевое участие как факт// http ://www.vashdom.y aroslavl .ru/16022.html

140. Урбан Ф. Квартирный рынок в ожидании ипотеки // http://www.advecs.com/press.aspx? c=l&id=25

141. Участники строительного рынка добились пересмотра закона о долевом участии в строительстве жилых домов.// http://www.ladadom.ru/page.php

142. Федосеева И. Маховик гаражного строительства. // http://www.stroi.ru/ NewsPaper/1999/311999/3 l8.asp

143. Ховратович М. Жилье плюс гараж // www.ValNet.ru

144. Черевко И. Законное недовольство. Закон «О долевом участии в строительстве многоквартирных домов» вызвал большой общественный резонанс.//http://spb.vashdom.ru/newstext5934.htm

145. Что стоит за ценными бумагами?// РЦБ. №5. - 2004 г. - с.76-77.

146. Examples of Parking Costs// http://www-dcrp.ced.berkeley.edu/students/ rrusso/parking/Developer%20Manual/Costs/dataoncosts.htm

147. Parking Garages Come to the Suburbs// http://www.constructiveadvice.com/ hcc/proj ects/parking

148. Program for forming of multifamily building co-owners' associations (condominiums)// http://www.housing.org.ua/eng/condoprg.htm

149. Крутик А.Б., Хайкин М.М. Основы финансовой деятельности ^предприятия: Учебное пособие. -2-е изд., перераб. И доп. СПб.: Бизнес-Пресса, 1999. - с.42

150. Г.А. Салтыкова Финансовое планирование и анализ движения денежных потоков: Учебное пособие. Спб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1999. - 75с

151. Анализа источников финансирования и инвестиционных альтернатив, которыми фирма может воспользоваться;

152. Проецирования в будущее последствий сегодняшних решений с тем, чтобы избежать неожиданностей и понять связь между настоящими и будущими решениями;

153. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Н.Ф. Самсонов, Н.П. Баранникова, А.А. Володин и др.; под ред. Проф. Н.Ф.Самсонова. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999 - с.476

154. Финансы предприятий: Учебник/ под ред. Романовского M.B. СПб: «Издательский дом «Бизнес-Пресса», 2000. - с.314