Экономический механизм оперативного управления текущими активами корпораций тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Ли, Игорь Алексеевич

• Ли, Игорь Алексеевич
• кандидат экономических наук
• 2001

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Ли, Игорь Алексеевич

ВВЕДЕНИЕ

1. АНАЛИЗ ПРОБЛЕМ ОПЕРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ ТЕКУЩИМИ АКТИВАМИ КОРПОРАЦИЙ

1.1. Понятие оперативного управления текущими активами корпораций

1.2. Зарубежный опыт управления текущими активами корпораций

1.3. Текущие активы корпорации как объект управления

2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОПЕРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ КОРПОРАТИВНЫМИ ОПЕРАЦИЯМИ

2.1. Методика создания системы оперативного управления производством

2.2. Оперативное управление запасами корпорации

2.3. Методика оперативного управления затратами и закупками

3. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОПЕРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ КОРПОРАТИВНЫМИ ФИНАНСАМИ

3.1. Методика оперативного управления дебиторской задолженностью

3.2. Методика оперативного управления краткосрочными финансовыми вложениями

3.3. Методика оперативного управления кассовой наличностью

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Экономический механизм оперативного управления текущими активами корпораций»

Актуальность темы исследования

Российская экономика находится в данный момент в состоянии кризиса - некоторые предприятия испытывают определенный подъем, некоторые еще не оправились от перепадов курса рубля. Но, тем не менее, можно утверждать, что практически все они функционируют, а значит, ими необходимо управлять.

Как правило, при проведении научных исследований процесса управления, рассматриваются различные стратегические задачи, такие как маркетинг, персонал. На наш взгляд, однако, большое внимание должно также уделяться оперативному (текущему) управлению, от которого зависит повседневная деятельность предприятий, то есть та, которая, в основном, и приносит коммерческий доход.

Вместе с тем, хочется отметить, что на предприятиях различных организационно-правовых форм существуют определенные специфические проблемы управления. На наш взгляд, в наиболее полном объеме эти проблемы стоят перед крупными высокоинтегрированными структурами, например, корпорациями, которые представляют собой пример диверсификации различных направлений коммерческой деятельности, и наиболее адекватной формой хозяйствования в сложившейся ситуации.

Это отчасти обусловлено тем, что в условиях переходной экономики одним из главных условий успешной и стабильной деятельности является концентрация капитала. Собственные источники финансирования, сконцентрированные в одних руках - в руках высшего менеджмента крупной организации, - достаточно мобильны и могут быть направлены как на развитие перспективных направлений деятельности организации, так и поддержание на плаву секторов, временно оказавшихся в кризисе.

В условиях дефицита финансовых ресурсов и низкой покупательной способности населения на месте полуразоренных предприятий в одночасье не построишь преуспевающую промышленную корпорацию, но существуют подходы, уже апробированные в российских условиях, которые позволяют повысить успешность деятельности организаций и вывести предприятия из глубокой экономической ямы.

Одним из подходов является создание системы оперативного управления в рамках корпорации. Такая система позволяет более эффективно решать текущие повседневные задачи, сокращать время реакции на влияние внешней среды, а также повышать эффективность использования текущих активов, описание которых дано в настоящей работе.

Анализ показывает, что в настоящее время возрастает необходимость именно в оперативном управлении, поскольку углубление и расширение коммуникационных возможностей повышает объемы передаваемой информации, которая влияет на принятие решений. В этой связи, особенно в последнее время, в России, в том числе и на государственном уровне, все большее внимание уделяется оперативным вопросам. Соответственно, в крупных отечественных корпорациях, имеющих различные направления деятельности, каждое направление требует повышенной ответственности в условиях увеличения масштаба деятельности. На это особое влияние оказывает рыночная конкуренция.

Эту тенденцию подтверждает и мировая практика: мелкие фирмы конкурируют с крупными организациями только на очень маленьких местных рынках. Существуют примеры преимущества высокоинтегрированных структур над разрозненными предприятиями и в

России. Типичный пример - банковский сектор, в котором особенно в настоящее время наметилась четкая тенденция к укрупнению.

Поэтому возникла необходимость глубокого исследования накопленного отечественного и зарубежного опыта в теории менеджмента, а также создания различных методик, схем управления, адаптации их к экономическим реалиям, сложившимся в России в конце XX века.

Современным проблемам управления посвящены работы видных российских и зарубежных ученых Бакланова И. Т., Глазьева С. Ю., Кохно П. А., Мескона М., Альберта М., Хедоури Ф., Санто Б. [9, 42, 60] и многих других.

Но работ, посвященных созданию системы оперативного управления текущими активами высокоинтегрированных структур, в настоящее время очень мало. Публикаций, связанных с экономическим механизмом управления комплексными объектами, такими как текущие активы, в настоящее время практически нет.

Поэтому возникла как научная, так и практическая необходимость в проведении исследований в области теории и практики оперативного управления в современных экономических условиях. Это подтверждается и практическим опытом автора, которому по роду своей деятельности приходится сталкиваться с владельцами и управляющими многих российских предприятий.

Все вышеизложенное обуславливает актуальность избранной темы диссертационного исследования.

Цель диссертационной работы

Цель работы состоит в теоретическом обосновании и практической разработке разработанного автором экономического механизма оперативного управления текущими активами корпорации для достижения максимальной эффективности функционирования в условиях переходной экономики.

Поставленная в работе цель обусловила необходимость решения следующих задач: ввести понятие текущих активов корпорации, оперативного управления текущими активами, и экономического механизма оперативного управления; обобщить отечественный и зарубежный опыт теории управления по применению различных методов оперативного планирования, общего и детального контроля при функционировании сложных многоуровневых объектов, таких как корпорации; рассмотреть текущие активы корпорации как объект управления, ввести понятие методологии оперативного управления текущими активами; разработать методологические основы оперативного управления текущими операциями и текущими финансами корпорации; разработать методики оперативного управления такими текущими операциями корпорации как производство, запасы, затраты и закупки, проиллюстрировать математический аппарат примерами; разработать методики оперативного управления такими текущими финансами корпорации как дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, кассовая наличность, проиллюстрировать математический аппарат примерами.

Объект исследования

Объектом исследования явилась деятельность корпорации как сложный и многогранный процесс, в рамках реализуется экономический механизм трансформации текущих активов корпорации для получения прибыли. Выбор объекта исследования обусловлен практической необходимостью в создании методик управления.

Предмет исследования

В качестве предмета исследования в работе выступает экономический механизм оперативного управления различными видами текущих активов, объединенных в две группы: операции и финансы.

Методика исследования

Теоретической и методологической основой диссертационной работы послужили работы классиков экономической науки, статистики, теории управления.

В диссертационной работе использованы материалы экономической и статистической литературы, тематических материалов периодических изданий, а также материалы, полученные в процессе практической работы автора.

В ходе исследования использованы данные финансовых отчетов различных аналитических и информационных агентств. В качестве примеров в работе использованы гипотетические данные, наиболее характерно отражающие специфику рассматриваемого вопроса. В процессе работы проверка различных гипотез проводилась с помощью изучения различных примеров для установления типичности и применимости конкретного метода и адаптации теоретических методов к практическим условиям.

Для решения поставленных задач в работе применены различные математико-статистические методы, а также методы теории управления: средние величины, графики, метод цепных подстановок, табличный метод, модульный метод, моделирование экономического процесса, факторный индексный анализ, графы, принятие решений, анализ альтернатив и др.

Научная новизна работы

Основной научный результат, полученный в диссертационной работе, заключается в разработке экономического механизма оперативного управления, состоящего из связанных методик управления, составляющих систему оперативного управления текущими активами корпорации. При этом под экономическим механизмом понимается совокупность процессов анализа и принятия решений, основанных на текущем анализе и растянутых во времени для каждого типа текущих активов, связанными методики названы потому, что результаты различных этапов напрямую влияют на конечный результат.

Положения, выносимые на защиту

В результате выполненных исследований на защиту выносятся следующие научные положения:

1. Понятие оперативного управления текущими активами корпорации и задачи теории управления в сложившейся экономической ситуации.

2. Отечественный и зарубежный опыт оперативного управления текущими активами высокоинтегрированных структур.

3. Принципиальная схема системы оперативного управления текущими активами корпорации.

4. Методика создания системы оперативного управления производственным процессом корпорации.

5. Методика оперативного управления запасами корпорации.

6. Методика оперативного управления затратами и закупками корпорации.

7. Методика оперативного управления внешней дебиторской задолженностью корпорации.

8. Методика оперативного управления краткосрочными финансовыми вложениями корпорации.

9. Методика оперативного управления кассовой наличностью корпорации.

Практическая значимость работы

Появление настоящей работы было обусловлено необходимостью обобщения практического материала, накопленного автором в ходе ежедневной работы. Поэтому предлагаемые в работе методики позволяют перейти от интуитивного к научному обоснованию принимаемых в процессе текущей деятельности корпорации решений. Предприятия, входящие в корпоративное объединение, получают возможность проведения комплекса мероприятий для постоянного контроля и оценки своей деятельности в рамках единого технологического процесса, а высший менеджмент корпорации может оценить не только деятельность всех предприятий в целом, но и вклад каждого участника в общую прибыль.

Реализация и апробация работы

Основные положения диссертации докладывались автором на международных конференциях "Проблемы регионального и муниципального управления", "Управление в России: отказ от иллюзий", использовались при подготовке межкорпоративных соглашений по погашению дебиторской задолженности, а также при подготовке нормативных актов в Государственной Думе Российской Федерации.

Публикации

Основные положения диссертационной работы опубликованы в четырех печатных работах общим объемом 3,8 печатных листа.

Структура работы

Диссертационная работа изложена на 179 страницах печатного текста, включает 19 таблиц, 28 рисунков и состоит из введения, трех разделов, заключения, списка использованных источников, в котором 112 наименований, и приложения.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Ли, Игорь Алексеевич

Таковы основные результаты исследования, проведенного в диссертации. Практическая реализация основных положений и идей диссертации, осуществление которых было начато уже в процессе диссертационного исследования, по мнению автора, окажет существенное положительное влияние на развитие и совершенствование деятельности отечественной экономики, действующих и создаваемых корпораций и обеспечит: стабилизацию производства и финансовой системы; усиление конкурентного характера экономической среды; активизацию научно-технической деятельности; улучшение инвестиционной обстановки; необходимые структурные изменения; укрепление социальной базы экономических реформ.

Автор считает также, что разработанные им в ходе работы над диссертацией рекомендации и предложения должны регулярно уточняться по мере изменения социально-экономической и политической ситуации в стране.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ экономической ситуации в России показывает, что без концентрации финансового и промышленного капиталов в масштабах, достаточных для успешной конкуренции на мировом рынке, подъем российской экономики и особенно предприятий кризисных отраслей невозможны [166]. Крупное финансово-промышленное объединение со значительными ресурсами и связями обладает наибольшей жизнестойкостью, имеет несомненные преимущества в саморазвитии, в том числе при вступлении в любую, даже капиталоемкую отрасль.

Одной из наиболее распространенных и эффективных форм организации крупного капитала являются корпорации. Структура, состав и специализация корпораций разнообразны, в качестве же общего признака этих объединений является то, что базу для их формирования и развития составляет крупный капитал.

Корпоратизация экономики рассматривается Правительством РФ как один из важных элементов реализации структурной перестройки промышленности, об этом свидетельствует и то, что в данной области принято несколько законов и других нормативных актов. В связи с этим возникает необходимость решения научной задачи разработки комплекса методик, составляющих систему оперативного управления текущими активами корпораций.

В результате решения этой научной задачи в диссертационной работе разработаны:

1. Методика оперативного управления производством.

Методика представляет собой несколько взаимосвязанных блоков: планирования, диспетчирования, контроля, управляющих воздействий. Каждый блок - набор взаимосвязанных методик для: планирования и организации производственного процесса; обеспечения гармоничного и бесперебойного функционирования всех участников производства; контроля деятельности и формирования управляющего воздействия.

2. Методика оперативного управления запасами корпорации, включающая анализ запасов, создание системы логистики, организацию транспортных потоков.

Методика представляет собой набор взаимосвязанных схем и аналитический аппарат для полной оценки складских запасов, оптимизации товарных потоков, затрат на хранение и использование запасов, а также минимизации потерь в процессе хранения, а также сохранения запасов в надлежащем состоянии.

3. Методика оперативного управления затратами и закупками.

Данная методика включает в себя аналитический аппарат для оценки безубыточности производства, систему методов для анализа затрат и их подробной детализации, методы оценки эффективности затрат, позволяющие оценить удельный экономический эффект, полученный при осуществлении затрат, а также схемы контроля закупок.

4. Методика оперативного управления дебиторской задолженностью.

Методика представляет собой совокупность методов, применяемых для снижения издержек корпорации от неполучения своевременной оплаты за отгруженную продукцию, а также минимизации штрафных санкций в случае неисполнения самой корпорацией своих обязательств.

5. Методика оперативного управления краткосрочными финансовыми вложениями.

Методика состоит из нескольких параллельных этапов, направленных на повышение экономического эффекта от использования временно свободных денежных средств, в частности она включает методы оценки пакетов акций корпорации, методы оценки неформальных показателей, характеризующих инвестиционную ценность.

6. Методика оперативного управления кассовой наличностью, которая представляет собой совокупность методов по управлению различными видами потоков наличности.

Кроме того в диссертации получены следующие практически важные научные результаты: проанализированы проблемы, стоящие в современных условиях перед корпорациями, решение которых необходимо для повышения эффективности; проведен выбор и обоснование видов текущих активов корпорации, а также их основных составляющих: технологических циклов производства и системы оперативного управления текущими активами корпораций.

По результатам проведенного исследования можно сделать следующие основные выводы и рекомендации:

1. Российская экономика нуждается в создании крупных и конкурентоспособных структур, имеющих инвестиционные ресурсы для развития производства.

2. Корпоративные объединения являются наиболее эффективным способом объединения технологически связанных предприятий.

3. Наиболее распространенные способы оперативного управления основаны на оптимизации запасов и минимизации текущих издержек.

4. Управленческие решения будут более обоснованы, если им предшествует глубокий и взвешенный экономический анализ всех возможных альтернатив.

5. Применение различных методик наиболее целесообразно в рамках системы оперативного управления.

6. Разработанная в диссертации методология оперативного управления текущими активами может применяться не только в корпорациях, но и на предприятиях других организационно-правовых форм.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Ли, Игорь Алексеевич, 2001 год

1. Duffie D., Duffle J. D. Dynamic Asset Pricing Theory. Second edition.- Princeton Univ Pr. 328 pages. - 2nd edition (January 22, 1996).2. http://www.bized.ac.uk/dataserv/extel/notes/cass-ex.htm3. http://www.dcn-asu.ru/book/kokorev/contents.ru.html.

2. Phelps Edmund S. Structural Slumps: The Modern Equilibrium Theory of Unemployment, Interest, and Assets. Harvard Univ Pr. - Reprint edition (September 1998).

3. Toomey John W. MRP II: Planning for Manufacturing Excellence. -Chapman & Hall, 1996.

4. Абрютина M.C., Грачев A.B. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия М.: Дело и Сервис, 1998. - 255 с.

5. Аврашков Л.Я., Адамчук В.В.,. Антонова О.В и др. Экономика предприятия 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Банки и биржи: Изд. об-ние "ЮНИТИ", 1998. - 742 с.

6. Адамов В.Е., Ильенкова С.Д., Квитко А.В., Шифман А.Г. Лекции по статистике промышленности. М.: МЭСИ, 1976. - 104с.

7. Аммельбург Г. Предприятие будущего. Структура, методы и стиль руководства. -М.: Международные отношения, 1997.

8. Ю.Архипов В.Е. Принципы эффективного менеджмента и маркетинга. М.: ИНФРА-М, 1998.

9. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа 4-изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 415 с.

10. Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. -М.: Финансы и статистика, 1998. 110 с.

11. Бандурин А. В., Басалай С. И., Ли И. А. Проблемы оперативного управления активами корпораций. М.: "ТДДС Столица-8", 1999. - 164 с.

12. Барановский А.И. Конечные результаты. Планирование и оценка. -М.: Моск. рабочий, 1985. 159с.

13. Берзон Н. И. Акционерное общество: капитал, правовая база, управление. М.: 98, 1995, - 157 с.

14. Бланк Р. Инвестиционный менеджмент. М.: 1996.

15. Блинов А.О. Малое предпринимательство: Организационные и правовые основы деятельности. 2-е изд. - М.: Ось-89, 1998. - 335с.

16. Бовыкин В.И. Новый менеджмент: (управление предприятиями на уровне высших стандартов: теория и практика эффективного управления). -М.: Экономика, 1997.

17. Быков Е.В., Стоянова Е.С. Финансовое искусство коммерции. -М.: Перспектива, 1995.

18. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент: Учебник. 3-е изд. -М.: Гардарика, 1998. - 528с.

19. Волгин Н.А., Плакся В.И. Доходы и занятость: мотивационный аспект /Рос. акад. управления. М.: Луч, 1994. - 262с.

20. Все о качестве. Зарубежный опыт. Контроль производственного процесса. М.: НТК «ТРЕК», 1993. - Вып.1. - 16с.

21. Гайдар Е.Т., Кошкин В.И. Хозрасчет и развитие хозяйственной самостоятельности предприятия. М.: Экономика, 1984. - 216с.

22. Гвишиани Дж. М. Организация и управление 3-е изд., перераб. -М.: Изд-во МГТУ, 1998. - 331 с.

23. Гончаров В. В. Важнейшие понятия и концепции в современном управлении. М.: 1998, - 176 с.

24. Гончаров В.В. Новые прогрессивные формы организации в промышленности. -М.: МНИИГТУ, 1998.

25. Гончаров В.В. Создание и функционирование акционерных компаний. М.: МНИИПУ, 1998.

26. Горбунов А. Автоматизация управления инвестициями. Рынок ценных бумаг, №8, 1995.

27. Государственное регулирование рыночной экономики: федеральный, региональный и муниципальный уровень: (Вопросы теории и практики) /Под ред. Н.А.Волгина, В.И. Кушлина, A.M. Фоломьева. М.: Изд-воРАГС, 1998.-319с.

28. Гражданский Кодекс Российской Федерации.

29. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. Официальный текст по состоянию на 15 февраля 1998 г. М.: ИНФРА-М - НОРМА, 1998.

30. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 1997. - 208с.

31. Грязнова А.Г., Федотова М.А., Ленская, и др. Оценка бизнеса -М. Финансы и статистика, 1999. 509 с.

32. Задачи контура оперативного управления. 16 с. http://www. intra, ru/soft/galactic/4. htm.

33. Зайцев H. Л. Экономика промышленного предприятия 2-е изд., перераб. и доп.. М. : ИНФРА-М, 1998. - 335 с.

34. Зимин В, Орлов Г. Оценка акций: основа управления и разрешения конфликтов в акционерном обществе. Рынок ценных бумаг, №1, 1997.

35. Ильенкова С.Д., Шумяцкая Т.А. Экономика предприятий, отраслей и межотраслевых комплексов: Учеб.пособие / Моск. экон.-стат. ин-т.- М.: МЭСИ, 1991.-288с.

36. Капитоненко, В. В. Финансовая математика и ее приложения -М.: ПРИОР, 1999.- 139с.

37. Ковалев А. Оценка стоимости активной части основных фондов. -М.: Финстатинформ, 1997.

38. Кожекин Г. Я., Синица JI. М. Организация производства Минск: "Экоперспектива", 1998. - 332 с.

39. Коростелев С.П. Основы теории и практики оценки недвижимости. Учебное пособие. -М.: Русская Деловая Литература, 1998.

40. Корпоративное управление в переходных экономиках: Инсайдерский контроль и роль банков. Под ред. Масахико Аоки, Хьюнг Ки Кима. С-П.: Лениздат, 1997.

41. Костиков Е. Акционерное общество откроет свои тайны. Рынок ценных бумаг, №8, 1997.

42. Котц Д. М. Банковский контроль над крупными корпорациями в США. М.: Прогресс, 1982.

43. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. М.: Дело и сервис,1998.

44. Крумкачева Н.В., Савалей В.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятий. Владивосток: ДВГАЭУ, ЦБРГУПК, 1996.

45. Кузин Ф.А. Имидж бизнесмена. М.: Ось-89, 1997.

46. Куликов А.Г. Кредиты. Инвестиции. М.: Прибор, 1995.

47. Курс переходной экономики: Учебник для вузов / Под ред. акад. Л.И. Абалкина. М.: ЗАО «Финстатинформ», 1997. - 640с.

48. Лаврушин О.И. Анализ экономической деятельности клиента банка. М.: ИНФРА-М, 1996.

49. Лапуста М.Г., Шаршукрва Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. -М.: ИНФРА-М, 1998.

50. Ли И. А. Общие принципы инвестиционной политики региона. В сб. Тезисов докладов "Проблемы регионального и муниципального управления", -М.: РГГУ, 1999.

51. Макмиллан Ч. Японская промышленная система. М.: 1988.

52. Максимцов М.М.,. Игнатьева А.В, Комаров М.А. и др. Менеджмент М.: Банки и биржи: Изд. об-ние "ЮНИТИ", 1998. - 343 с

53. Макушин Н.И. Организация производства. -М.: Мысль, 1990.

54. Мамай В.И. Акционерные общества. Защита интересов акционера и наемного работника. Практическое пособие. М.: Контур, 1998.

55. Маниловский Р.Г и др. Бизнес-план. 2-е изд. доп. - М.: Финансы и статистика, 1999.

56. Медведев Н.А., Пучкова Т.И и др. Бизнес-планирование М.: Изд-во МГУЛ, 1998. - 147 с

57. Международные стандарты управления как инструмент контроля за инвестициями. С. Андреев, В. Дьячков, Л. Мазур, В. Мячин. http://www.pcweek.ru/N36/CP 1251/Management/chaptl .htm.

58. Менеджмент: Учебник для вузов / М.М.Максимцов, А.В. Игнатьева, М.А. Комаров и др.; Под ред. М.М. Максимцова, А.В. Игнатьевой. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. - 343с.

59. Меньшиков С.М. Миллионеры и менеджеры. Современная структура финансовой олигархии США. М.: Мысль, 1965.

60. Мерсер Д. ИБМ: управление в самой преуспевающей корпорации мира: Пер.с англ. / Общ.ред. и предисл. B.C. Загашвили. -М.: Прогресс, 1991. -456с.

61. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. -М.: Дело, 1998.

62. Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия. Утверждены приказом экономики РФОТ от 1.10.97 №118.

63. Мильнер Б.З. Теория организаций. М.: ИНФРА-М, 1998.

64. Модели систем управления бизнесом куда и кого они ведут? А. Важнов, Е. Монахова. http://www.pcweek.ru/N13/CP1251/Management/ chaptl.htm.

65. Неруш Ю. М. Коммерческая логистика: Учебник для вузов. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 271 с.

66. Новоселов В.А. Определение стоимости фирмы М.: Диалог-МГУ, 2000. - 226 с

67. Новоселова JI.A. денежные расчёты в предпринимательской деятельности. -М.: Учебно-консультационный центр ЮрИнфоР, 1996.

68. Ованесов А. Технари против фундаменталистов имеет ли смысл противостояние? - Рынок ценных бумаг, №20, 1996.

69. Орлов Б.Д., Осипов В.В. Управленческий и финансовый анализ деятельности предприятия М.: Изд-во УРАО, 1997

70. Основы экономической теории (материалы по курсу лекций) /Под ред. С.С. Ильина, A.M. Бабакова. -М.: Диалог МГУ, 1998. - 146с.

71. Павлова JI. Финансовый менеджмент. М.: ЮНИТИ, 1995.

72. Паньков B.C. ФРГ в экономике современного капитализма. М.:1984.

73. Пелих А.С., Шепеленко Г.И., Чернышева Ю.Г. и др. Экономика предприятия и отрасли промышленности 3-е изд., доп. и перераб. -Ростов н/Д : Феникс, 1999. - 607 с.

74. Попов В.М, Ляпунов С.И., Муртузалиева С.Ю. и др. Финансовый бизнес-план М.: Финансы и статистика, 2000. - 477 с.

75. Раицкий К.А . Экономика предприятия М.: Информ.-внедренч. центр "Маркетинг", 1999. - 693 с.

76. Реформы предприятий (организаций). Методические рекомендации. М.: Ось-89, 1998.

77. Решение R/3 фирмы SAP. Современный уровень управления предприятием, http://www-old.jet.msk.su/koi/techno/alllevel/aplic/r3-wp.html.

78. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий -Минск, Экоперспектива, 1998.

79. Семь нот менеджмента. Под ред. Красновой В., Привалова А. -М.: Дедал Арт, 1996.

80. Сергеев И. В. Экономика предприятия М: Финансы и статистика, 1999. - 304 с.

81. Системы ERP: основные задачи и область применения. Д. Казанский, http://www.tops-msk.com/press/pub01 l.html.

82. Скрипник К.Д., Гергелев А.Э., Кутасова Т.Д. и др. Управленческая деятельность: структура, функции, навыки персонала -М.: Эксперт, бюро: ПРИОР, 1999. 188 с.

83. Скрипник К.Д., Мокрянин М.Н., Воробей JT.B., Шевченко М.В. Управленческая деятельность: решения, тренинги, оценки М.: ПРИОР, 1999. - 124 с.

84. Современное управление. Энциклопедический справочник. М.: «Издатцентр», 1997. - Т.2. - 576с.

85. Современное управление. Энциклопедический сравочник. М.: «Издатцентр», 1997. - Т. 1. - 584с.

86. Соколицин С.А., Кузин Б.И. Организация и оперативное управление машиностроительным производством. М.: Машиностроение, 1998.

87. Стоянова Е.С. и др. Практикум по финансовому менеджменту. -М.: Перспектива, 1997.

88. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. М.: Перспектива, 1996.

89. Стоянова Е.С., Штерн М.Т. Финансовый менеджмент. М.: Перспектива, 1998.

90. Сухова Л.Ф, Чернова Н.А. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия М.: Финансы и статистика, 2000.

91. Уткин Э.А. Бизнес-план компании М.: ТАНДЕМ: ЭКМОС, 2000. - 95 с.

92. Уткин Э.А. История менеджмента. -М.: ЭКМОС, 1997.

93. Фатхутдинов Р. А. Разработка управленческого решения 2-е изд., доп. - М.: "Бизнес-шк."Интел-Синтез", 1998. - 271 с.

94. Фельдман А. А. Вексельное обращение. Российская и международная практика: Учебное и справочное пособие / Изд. 2-е, испр. и доп. М.: ИНФРА-М, 1995.-352 с.

95. Фетисов А. Защита прав акционеров: мнимая и реальная. Рынок ценных бумаг, №5, 1995.

96. Финансовый менеджмент. М.: 12 ЦТ. -1998, 290 с.

97. Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента. -М.: Дело, 1993.

98. Чернов В.А. Анализ коммерческих рисков. Под ред. Баканова М.И. М.: Финансы и статистика, 1998.

99. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: Дело, 1992.

100. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции. М.: ИНФРА-М, 1998.

101. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. -М.: ИНФРА-М, 1995.

102. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятия. М.: ИНФРА-М, 1997.

103. Шим Д.К., Сигел Д.Г. Финансовый менеджмент. М.: ЮНИТИ, 1995.

104. Шипунов В.Г., Кишкель Е. Основы управленческой деятельности 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Высш. шк., 1999. - 304 с.

105. Экономика организаций. Под ред. Худокормова А.Г. М.: ИНФРА-М, 1996.

106. Экономика предприятия М.: Приор, 1999. - 112 с.

107. Экономика, организация и планирование промышленного предприятия / Под. Ред. Лисицина Н.Н. Минск, вышейш. школа, 1990.

108. Экономика: Учебник / Под ред. А.И. Архипова, А.Н. Нестеренко, А.К. Большакова. -М.: ПРОСПЕКТ, 1998. 792с.

109. Экономическая статистика. Под ред. Иванова Ю.Н. М.: ИНФРА-М, 1998.

110. Экономическая энциклопедия / Науч.-ред. совет изд-ва «Экономика»; Ин-т экон. РАН; Гл. ред. Л. И. Абалкин. М.: ОАО «Издательство «Экономика», 1999. - 1055с.