Экономический механизм инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве: На материалах Пензенской области тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Снеговская, Екатерина Сергеевна

• Снеговская, Екатерина Сергеевна
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Снеговская, Екатерина Сергеевна

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО МЕХАНИЗМА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ.

1.1. Экономический механизм как подсистема аграрной экономики.

1.2. Инвестиции как фактор воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве

1.3. Методические аспекты оценки инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных организаций региона.

2. СОСТОЯНИЕ ЭКОНОМИКИ И ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОТЕНЦИАЛ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

ПЕНЗЕНСКОЙ ОБЛАСТИ.

2.1. Общая характеристика экономики сельского хозяйства.

2.2. Оценка инвестиционного потенциала.

2.3. Дифференциация сельскохозяйственных организаций по признаку инвестиционной привлекательности на основе информационных технологий.

3. АКТИВИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ ПЕНЗЕНСКОЙ ОБЛАСТИ.:.

3.1. Стратегия инвестиционной деятельности.

3.2. Расчет бюджетной поддержки через систему цен.

3.3. Совершенствование финансово-кредитного механизма.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Экономический механизм инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве: На материалах Пензенской области»

Актуальность темы исследования. В последнее десятилетие в сельском хозяйстве России в результате длительного и глубокого экономического кризиса существенно ухудшились финансовые результаты производственной деятельности, возросла убыточность отрасли. Недоступность кредитных ресурсов для большинства сельскохозяйственных организаций, накопившаяся задолженность перед бюджетом, диспаритет цен на материально-технические ресурсы и продукцию сельского хозяйства, изношенность технической базы, недостаточная эффективность государственной поддержки обуславливают и низкий уровень инвестиций в отрасль.

Сельское хозяйство в силу своих специфических особенностей нуждается в помощи государства, стимулировании инвестиций с помощью таких рычагов как цена, налоги, финансы и кредит, составляющих в совокупности экономический механизм инвестиционной деятельности. Нынешнее финансовое положение многих сельскохозяйственных организаций не дает возможности самостоятельно осуществлять им не только расширенное, но и простое воспроизводство.

Итоги работы сельского хозяйства за последние годы позволяют сделать вывод о необходимости активизации работы по созданию благоприятных условий для привлечения инвестиций в отрасль. Для повышения конкурентоспособности сельскохозяйственной продукции, увеличения производственного потенциала предприятий необходимы существенные вложения, а также формирование адекватного рыночной экономике экономического механизма инвестиционной деятельности, что обуславливает необходимость проведения исследований в этой области.

Изученность проблемы. Проблемам инвестиционной деятельности посвящены научные труды отечественных и зарубежных ученых: B.C. Барда, И.А. Бланка, Ю.В. Богатина, И.И. Веретенниковой, В.В. Воронцовского, JI. Дж. Гитма-на, М.Д. Джонна, В.Е. Есипова, И.А. Зимина, Н.В. Игошина, И.В. Сергеева, и других.

Особенности формирования аграрной политики и экономического механизма привлечения инвестиций в отрасль отражены в работах Н.А. Борхунова, Р. Гу-мерова, М.М. Коробейникова, Э.А. Сагайдака, А.Ф. Серкова, В.Я. Узуна, И.Г. Ушачева, и других.

Анализ методик оценки инвестиционной привлекательности и инвестиционного климата отдельных предприятий и отраслей приводится в работах Андрианова В.Д., Гуськовой Н.Д., Домниной Ю.Ю., Марченко Г., Мачульской О., Ре-вазова В., Фоломьева А., Шаяхметова И. И. др.

Однако недостаточно исследованы в научной литературе вопросы проведения инвестиционного мониторинга сельскохозяйственных организаций, проблемы повышения инвестиционного потенциала, снижения инвестиционного риска и улучшение на основе этого инвестиционной привлекательности предприятий, обеспечение комплексного взаимодействия всех подсистем экономического механизма инвестиционной деятельности. Низкая инвестиционная активность в сельском хозяйстве обуславливает необходимость совершенствования сложившихся и формирования новых механизмов привлечения инвестиций в аграрный сектор.

Цель исследования. Цель диссертационной работы заключается в разработке научно обоснованных предложений и практических рекомендаций по совершенствованию механизма экономических отношений, направленных на активизацию инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве.

Задачи исследования.

В соответствии с поставленной целью в ходе исследования решались следующие задачи: изучить теоретические аспекты функционирования экономического механизма инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве; исследовать состояние экономики и инвестиционный потенциал организаций сельского хозяйства Пензенской области; разработать методику проведения мониторинга и оценки инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных организаций региона;

- провести оценку инвестиционного потенциала аграрного сектора региона и выявить проблемы, сдерживающие развитие инвестиционной деятельности на селе;

- исследовать воздействие бюджетной политики на уровне субъекта Российской Федерации на инвестиционную деятельность, эффективность производства и структурные преобразования в сельском хозяйстве;

- определить перспективы инвестиционного процесса в интегрированных агропромышленных формированиях;

- сформировать механизм финансовых отношений, направленных на стимулирование инвестиционной деятельности в регионе.

Объект исследования: сельскохозяйственные организации Пензенской области различных организационно-правовых форм и их инвестиционная деятельность.

Предмет исследования: экономические процессы, определяющие инвестиционную привлекательность и механизм привлечения инвестиций в агропродо-вольственный сектор.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили экономические научные труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам воспроизводства и инвестиций, нормативно-правовые акты, относящиеся к функционированию экономического механизма сельского хозяйства в сфере инвестиционной деятельности.

Информационная основа диссертационной работы: материалы Росстата, Пензенского областного комитета государственной статистики, Министерства сельского хозяйства РФ, сельскохозяйственных организаций и предприятий Пензенской области, нормативно-справочная литература, рекомендации научно-исследовательских институтов, материалы, полученные автором по данной проблеме в процессе практической работы.

Методы исследования. При решении поставленных задач использованы монографический, статистический, расчетно-конструктивный, балансовый и другие методы исследования.

Научная новизна исследования заключается в том, что:

- уточнены теоретические положения о сущности инвестиций, экономическом механизме инвестиционной деятельности и влиянии отдельных его подсистем на инвестиционную активность в сельском хозяйстве. Инвестиции определены как вложение капитала с целью получения дохода или достижения положительного социального эффекта, способствующее росту валового внутреннего продукта. Важной составляющей их являются инвестиции в человеческий капитал. В качестве экономического механизма инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве предлагается рассматривать совокупность методов и форм воздействия на экономические интересы товаропроизводителей с целью мотивации их производственной и инвестиционной деятельности для насыщения продовольственного рынка, что выражается во взаимосвязи таких экономических рычагов регулирования производства, как цены, налоги, кредит, финансы;

- разработана методология проведения рейтингового обследования, заключающаяся в оценке инвестиционной привлекательности предприятий как интегральной характеристики инвестиционного потенциала (совокупности ресурсного, производственного, потребительского, инфраструктурного, инновационного, трудового и финансового потенциалов) и инвестиционного риска (экономического и финансового), позволяющая определить наиболее привлекательные для инвесторов сельскохозяйственные организации;

- разработаны методические подходы к формированию автоматизированной базы данных, являющейся основой для проведения мониторинга инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных организаций;

- обоснованы предложения по интеграции предприятий с низким и средним уровнем инвестиционной привлекательности в районные агропромышленные объединения (РАО) с использованием средств регионального бюджета, что повышает доступность для сельхозтоваропроизводителя инвестиционных ресурсов, облегчает сбыт продукции;

-обоснованы предложения по финансированию областной сети машинно-технологических станций, как структурных подразделений РАО, с целью обновления материально-технической базы входящих в объединения предприятий.

Практическая значимость и апробация результатов исследования. Результаты исследований позволили сформулировать научную основу для решения практических проблем в сфере инвестиционной деятельности на уровне субъекта федерации. С участием автора в Пензенской области исследованы и применены механизмы решения проблем привлечения инвестиций в рамках интегрированных агропромышленных и финансово-агропромышленных структур (районных агропромышленных объединений, агрохолдингов, машинно-технологических станций). Реализация этих предложений позволила увеличить объем инвестиций в сельское хозяйство области.

Создана автоматизированная база данных для проведения мониторинга инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных организаций, которая используется инвесторами Пензенской области.

Основные положения диссертации были использованы при разработке Методических рекомендаций по определению объема финансовых ресурсов, изъятых из аграрного сектора экономики через систему цен, которые были обсуждены, одобрены и рекомендованы к практическому использованию Бюро отделения экономики и земельных отношений Российской академии сельскохозяйственных наук. Проведенный автором мониторинг по определению инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий включен в отчет о научно-исследовательской работе на тему «Совершенствование инвестиционных процессов в региональном АПК» по заказу Управления сельского хозяйства Пензенской области. Основные положения диссертационного исследования докладывались на Международной научно-практической конференции молодых ученых (ВНИЭСХ), Международной научно-практической конференции «Агропромышленный комплекс: состояние, проблемы, перспективы» (Пенза - Нейбранденбург), Всероссийской научно-практической конференции «Экономические и организационные проблемы развития АПК» (г. Пенза), Всероссийской научно-практической конференции «Актуальные проблемы ценообразования, финансирования и кредитования АПК в условиях стабилизации экономики» (г. Пенза).

Разработанные в диссертационном исследовании методические подходы в обосновании взаимодействия в системе экономического механизма таких элементов как цена, налоги, кредит, субсидии и дотации апробируются при экономическом партнерстве организаций, входящих в холдинговую структуру ЗАО АПО «Пензахлебопродукт».

Отдельные методические разработки используются в учебном процессе экономического факультета по дисциплинам: «Инвестиции», «Экономическая оценки инвестиций», «Инвестиционная стратегия предприятия».

Структура и объем работы. Диссертационная работа изложена на 156 страницах печатного текста, состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, библиографического списка использованной литературы, включающего 181 источник, содержит 21 рисунок, 16 таблиц, 18 приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Снеговская, Екатерина Сергеевна

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. Инвестиции определяют развитие экономики. Однако ввиду того, что Россия длительное время находилась в состоянии кризисного развития, а переходные формы экономического механизма инвестиционного процесса оказались неэффективны, инвестиционный процесс развивался медленно, а в сельском хозяйстве практически отсутствовал.

2. Инвестиции в работе рассматриваются как вложение капитала в хозяйствующие субъекты с целью получения дохода (прибыли), достижения положительного социального эффекта и роста валового внутреннего продукта. При этом инвестиции в человеческий капитал являются не только составной, но и приоритетной их частью в современных условиях.

3. Экономический механизм инвестиционной деятельности в АПК представляет собой совокупность методов и форм воздействия на интересы товаропроизводителей, других потенциальных инвесторов с целью их мотивации к вложениям капитала в сельское хозяйство и другие сферы агропромышленного комплекса. Это находит свое выражение во взаимодействии таких экономических рычагов регулирования производства, как цены, налоги, кредит, финансы, которые обеспечивают функционирование экономического механизма инвестиционной деятельности как целостной системы.

4. Методом, позволяющим сориентировать инвестора на вложение капитала в хозяйствующие субъекты с целью получения наибольшего экономического эффекта и тем самым способствовать решению накопившихся инвестиционных проблем, является рейтинговый анализ их инвестиционной привлекательности. Рейтинговая оценка инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных организаций основывается на определении инвестиционного потенциала и инвестиционного риска.

5. Методика и программа расчетов, предложенная в работе, позволяют инвестору отобрать те сельскохозяйственные организации, которые имеют наиболее высокую интегральную рейтинговую оценку. Причем из общей совокупности возможно выделение признаков тех сельскохозяйственных организаций, которые в наибольшей степени интересуют инвестора (близость к основным рынкам сбыта, использование инноваций и т.д.)

6. Автоматизированная база данных инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий Пензенской области позволяет обеспечить потребности органов управления и инвесторов. Разработанная программа может быть использована также в других субъектах Российской Федерации. Она состоит из двух блоков: оценки инвестиционного потенциала сельхозпредприятий (по четырем классам), и оценки инвестиционного риска (по трем классам).

7. Расчеты по изъятию финансовых ресурсов из сельского хозяйства через систему цен показали, что при действующем экономическом механизме из отрасли изымаются значительные средства, которые могли бы быть направлены на инвестиции, оплату труда работников и т.д. Объем ежегодных изъятий в Пензенской области составляет 1 млрд. руб. Происходящие в экономике России положительные изменения являются предпосылкой изменения в аграрной политике государства. Рост бюджетных поступлений благодаря развитию отдельных отраслей (например, производство и реализация нефтепродуктов) привел к снижению экономической роли изъятого дохода. Поэтому определенная его часть может быть направлена в сельское хозяйство в качестве государственной поддержки. Эта мера позволила бы активизировать инвестиционную деятельность и повысить эффективность государственной агропродовольственной политики.

7. Формами и методами современной агропродовольственной политики Пензенской области являются целевые программы (по формированию и развитию районных агропромышленных объединений (РАО), сети машинно-технологических станций, личных подсобных хозяйств населения, продуктовые и социальные программы), на которые в области ежегодно расходуется до 1 млрд. руб. бюджетных и кредитных средств. Наиболее перспективной мерой государственной поддержки являются РАО. Эти формирования являются эффективной формой интегрирования для групп предприятий со средней и низкой инвестиционной привлекательностью. Уровень поддержки РАО из регионального бюджета позволяет им в течение 2-3 лет за счет прироста продукции и доходов обеспечить стабилизацию производства и необходимые инвестиции в организациях-участниках.

Структура РАО представляет собой эффективную форму организации хозяйственной деятельности и экономических взаимосвязей, способной гибко реагировать на конъюнктуру рынка. Более доступным стал заемный капитал: сельскохозяйственные организации, вошедшие в РАО, получили возможность пользоваться кредитными ресурсами и льготами по субсидированию части процентной банковской ставки. В перспективе возможно включение в состав отдельных РАО кредитных кооперативов.

9. Проблемы инвестиций аграрного сектора экономики частично решаются в области путем интеграции сельскохозяйственных и перерабатывающих организаций. Объединение предприятий осуществляется по принципу единой технологической цепочки: например, от выращивания зерна, его хранения, переработки до выпуска конечного продукта -хлебобулочных, кондитерских изделий и других продовольственных товаров.

10. В современных условиях увеличивается роль лизинга. Однако лизинговые отношения еще недостаточно развиты в области. Как показали расчеты, расходы, связанные с приобретением техники в лизинг оказывается на 27% ниже, чем в кредит. Кроме того, залоговая база для лизингового имущества отсутствует, процент риска составляет лишь 2% от суммы лизинговых платежей, тогда как обеспеченность кредита примерно вдвое превышает сумму кредита.

11. Сельскохозяйственные товаропроизводители Пензенской области уплачивали до перехода на единый сельскохозяйственный налог от 12 до 16 видов налогов в федеральный, региональный и местный бюджеты.

Переход на уплату единого сельскохозяйственного налога (ЕСХН) в 2004 г. и постоянная налоговая ставка в течение определенного периода позволили повысить результативность управления движением денежной наличности и внесли элемент стабилизации в финансовое планирование предприятий. По нашим расчетам, сельскохозяйственные организации Пензенской области при переходе на новую систему налогообложения сэкономят до 300 млн. руб., а дополнительные ресурсы будут использованы на выплату долгов поставщикам (40-45%), на инвестиции (45-50%), на повышение оплаты труда (10-15%). Общее улучшение финансового положения повысит кредитоспособность сельскохозяйственных организаций, позволит увеличить привлекаемые краткосрочные кредиты на 150-200 млн. руб. и расширить объем приобретаемой техники по лизингу на 45-50 млн. руб.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Снеговская, Екатерина Сергеевна, 2005 год

1. Анискин Ю.П., Привалов В.В., Попов А.Н., Бударов А.Ю. Управление инвестиционной активностью. М.: Амега-Л, 2002. - 269 с.

2. Абалкин Л.И. Страна располагает всеми условиями для вывода экономики на путь устойчивого роста // Экономист. 1996. - №1. - С. 3-9.

3. Аграрная политика (Запад, Восточная Европа, Россия) / РАСХН, ВНИИТЭИ АПК. М., 2000. - Ч. И.

4. Агропродовольственная политика и вступление России в ВТО. М.: Энциклопедия российских деревень, ВИАПИ, 2003. - 552 с.

5. Агропромышленные формирования холдингового типа» / ВНИИЭСХ, БелСХА. М.: МСХА, 2002.

6. Агрохолдинги: организационное построение и механизм функционирования: Методическое пособие; под ред. В.А. Петрова, O.A. Родионовой. -М.: ФГНУ «Росинформагротех», 2003. 276 с.

7. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: Учеб. пособие / Э.И. Крылов, В.М. Власова, М.Г. Егорова и др. -М.: Финансы и статистика, 2003. 192 с.

8. Андрианов В.Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал-М.: Экономика, 1999.

9. Баланс народного хозяйства Союза ССР 1923-24 года / Под ред. П.И. Попова: Труды ЦСУ СССР. М., 1926.

10. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. М.: Экзамен, 2000.

11. П.Бартенев С.А. История экономических учений М.: Юрист, 2001. - 456с.

12. Басов А.И. Инновации главное направление инвестиционного процесса // Финансы и кредит. - 2003. - №5. - С. 28-34.

13. Беспахотный Г. Изменение направлений бюджетного финансирования сельского хозяйства // АПК: экономика, управление. -2003. №1. - С. 49-52.

14. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев: ПМ «ИТЕМ» ЛТД, «Юнайтед Лондон Трейд Лимитед». - 1995 - С. 44.

15. БлаугМ. Экономическая мысль в перспективе. -М.: Дело ЛТД. 1994-С. 720.

16. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций: Учебное пособие для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ-ДАНА, 2001. -254 с.

17. Боев В. Р. Государственное регулирование агропромышленного производства // Достижения науки и техники АПК. 1997. — №5. - С. 38-41.

18. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Учебник. М.: Юрайт-М, 2002. -. 384 с.

19. Борхунов H.A. Ценовая, финансовая и кредитная политика в АПК / Структурные преобразования регионального АПК: экономические проблемы и решения. Сб. материалов. М., 2002.

20. Борхунов Н. Диспаритет цен в АПК и интересы общества // Экономика сельского хозяйства России. 2003. — №11. — С.20.

21. Борхунов H.A., Зарук Н.Ф. Инвестиционная активность в аграрной экономике и вступление в ВТО // Экономика сельского хозяйства России. -2004. №7. - С. 20.

22. Бочаров В.В. Инвестиции. СПб.: Питер, 2003.

23. Бурлакова О. Корпоративные структуры в АПК // Экономика сельского хозяйства России. 2003. - №1. - С. 14.

24. Буробкин И.Н., Попова Е.А. Развитие интеграционных процессов в АПК // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2003. - №12. - С.12-15.

25. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика: Учеб.-практ. пособие. М.: Дело, 2001.-832 с.

26. Вознесенская H.H. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт (сравнительно-правовой комментарий). М: Юридическая фирма «КОНТРАКТ», «ИНФРА-М», 2001. - 220 с.

27. Воронина Н.В. Особенности инвестиционного климата России на современном этапе // Финансы и кредит. 2004. - №4. - С.31.

28. ВТО и сельское хозяйство России / МГУ им. Ломоносова, экономический факультет. М.: ТЕИС, 2003.

29. Гайдар Е. Т. Государство и эволюция. Как отделить собственность от власти и повысить благосостояние россиян. СПб.: Норма, 1997. - 224 с.

30. Герасименко В. Управление инвестициями: поиск новых ориентиров // Вопросы экономики. 2001. - №4. - С. 154.

31. Гордеев А. Экономические механизмы агропромышленного производства // Экономист. 1998. - №6. С.

32. Гумеров Р. Сельскохозяйственная кооперация и агропромышленная интеграция в пореформенной России // РЭЖ. 1998. - № 4. - С. 66-76.

33. Гумеров Р. Инвестиционный кризис в АПК: причины, последствия, пути преодоления // РЭЖ. 2000. - № 2. - С. 45-56.

34. Гуськова Н.Д. Инвестиционная деятельность: федеральный и региональный аспект. Саранск: Изд-во Мордов. ун-та, 2000. — 132 с.

35. Гуськова Н. Д., Домнина Ю.Ю. Инвестиционный рейтинг региона / Науч. Ред. Н.П. Макаркин. Саранск: Изд-во Мордов. ун-та, 2000. - 120 с.

36. Денин Н.В., Герасименкова C.B. Совершенствовать систему кредитования аграрного сектора // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2002. - №12. - С. 26-28.

37. Добрынин В.А. Актуальные проблемы экономики агропромышленного комплекса: Уч. пособие. M.: МСХА, 2001. - С. 402.

38. Дюмулен И.И. Всемирная торговая организация / Торгово-промышленная плата Российской Федерации. -М., 1997.

39. Емельянов A.M. Аграрно-экономическая мысль в 50-70 гг. Этапы и основные направления / Серия «История аграрно-экономической мысли России

40. ХУП-ХХ вв.)», Выпуск 1. Реформаторское течение в отечественной аграрно-экономической мысли (1950-1990-е гг.), РАСХН ВИАПИ. -М., 1999.

41. Ендовицкий Д. А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика. М.: Финансы и статистика, 2001. - 350 с.

42. Жданов В.П. Инвестиционные механизмы регионального развития. -Калининград: БИЭ ГИЗПП «Янтарный сказ», 2001. 355 с.

43. Закон РСФСР «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» №265-ФЗ от 26 июня 1991 г. // Ведомости съездов народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР. Офиц. изд. М.: Юридическая литература, 1991. -№29.-С. 1138-1146.

44. Закон Пензенской области от 19 июля 2000 г. №217-ЗПО «Об инвестициях в Пензенской Области» (с изм. и доп. от 25.12.03.) // Ведомости Законодательного Собрания Пензенской области. 2000. №17.

45. Закон Пензенской области от 23 мая 2002 г. № 357- ЗПО «Об областной целевой программе развитие личных подсобных хозяйств Пензенской области» на 2002-2005 гг.» // Ведомости Законодательного Собрания Пензенской области. 2002. №1 (3).

46. Закон Пензенской области от 20.02.2003 г. №449-ЗПО «О Программе развития и поддержке малого предпринимательства в Пензенской области на 2003-2005 гт.» // Ведомости Законодательного Собрания Пензенской области. 2003,- №7(37).

47. Закон Пензенской области от 23 сентября 2003 г. №512-ЗПО «О целевой региональной программе «Создание сети машинно-технологических станций

48. Пензенской области» (с изм. и доп.) // Ведомости Законодательного Собрания Пензенской области. 2003. №11 (41).

49. Закон Пензенской области от 1.03.2004 г. №579-ЗПО « Об инвестиционной стратегии Пензенской области» // Ведомости Законодательного Собрания Пензенской области. 2004. -№15(45).

50. Зарук Н.Ф. Особенности инвестиционной политики в интегрированных агроформированиях // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2002. - № 11. - С. 44-51.

51. Зарук Н.Ф., Снеговская Е.С. Инвестиции в агропромышленный комплекс Пензенского региона // II Международная научно-практическая конференция «Реформирование системы управления на современном предприятии»: Сб. ст. Пенза: МНИЦ ПГСХА, 2002. - С. 193-194.

52. Зарук Н.Ф. Организационно-экономический механизм инвестиционного процесса в АПК (теория и практика). Дисс. на соиск. уч. степ. докт. экон. наук. -М.: 2004.

53. Зарук Н.Ф., Борхунов H.A. Сельское хозяйство в 2003 г.: рост, стабилизация или продолжение кризиса? // Экономика сельского хозяйства России. 2003. - №9. - С. 20.

54. Зарук Н.Ф., Руденский И.Н. Инвестиционная деятельность в регионе и проблемы диспаритета цен / Сборник научных статей «Региональный потребительский рынок: проблемы функционирования и развития». -Мичуринск: МГАУ, 2003.

55. Зарук Н.Ф. Экономические проблемы инвестиций в АПК. М.: Петит, 2004. - 288 с.

56. Злобин Е. Экономическая эффективность внедрения научных достижений в производство в ОАО «Орловский агрокомбинат» // АПК: экономика и управление. 2004. - №7. - С. 53-57.

57. Игонина JI.JI. Инвестиции: Учебник. М.: Юристъ, 2002. - 389 с.

58. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. - 413 с.

59. Идрисов А. Б., Картышев С. В., Постников А. В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. М.: Филинъ, 1998. - 272 с.

60. Инвестиции: Учебник / Под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. М.: ООО «ТК Велби», 2003. - 440 с.

61. Инвестиции в России. 2004: Стат.сб. / Госкомстат России. М., 2004. -252 с.

62. Индексы цен на приобретенную сельскохозяйственными предприятиями промышленную продукцию и тарифы на услуги, оказываемые хозяйствам. Госкомстат России.

63. Иностранные инвестиции в экономику Пензенской области в 2003 году (аналитическая записка) / Пензенский областной комитет государственной статистики. Пенза, 2004. - 10 с.

64. Инвестиционная деятельность в России: условия, факторы, тенденции / Госкомстат России. М.: 2003.

65. Кейнс Д. Общая теория занятости, процента и денег // Антология экономической классики: В 2 т. М., 1992. - Т. 2. - 485 с.

66. Ковалев В.В. Инвестиции: Учебник. М.: Проспект, 2003. - 244 с.

67. Концепция аграрной политики России в 1997-2000 годах / Под ред. Строева Е.С. М.: Вершина, 1997.

68. Концепция аграрной политики Российской Федерации / РАСХН. ВНИИЭСХ. М., 2000.

69. Коробейников М.М. Экономический механизм АПК: стратегия совершенствования. М.: Колос С, 2002. - 269 с.

70. Костецкий Н.Ф., Малыгин А.А. Восстановление собственных источников инвестиций предприятий II Финансы. 1999. - №12. - С. 21.

71. Костюнина Г.М., Ливенцев Н.Н. Международная практика регулирования иностранных инвестиций: Учебное пособие. М.: Анкил, 2001. - 128 с.

72. Крутик А.Б., Никольская Е.Г. Инвестиции и экономический рост предпринимательства / Серия «Учебники для вузов. Специальная литература №. СПб.: Лань, 2000. - 544 с.

73. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учебное пособие. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 608 с.

74. КПСС в резолюциях и решениях съездов, конференций и пленумов ЦК. М., 1954, ч. II.

75. Кулик Г.В. Выход из тупика есть. М.: МАКС Пресс, 2003. - 55 с.

76. Кундиус В., Апарин И. Организационно-экономический механизм государственного регулирования АПК региона // Экономика сельского хозяйства России. 2000. - №7. - С. 26.

77. Курс политической экономии «Социализм» / Под редакцией Цаголова H.A. изд. 2-е, доп. - М.: Экономика, 1970. - Т. 2.

78. Кэне, Смит, Рикардо в избранных отрывках. Москва-Ленинград, 1926.

79. Лебедев А.Н. Страховая защита урожая сельскохозяйственных культур // Финансы. 2001. - №5. - С. 47.

80. Левин Д.Н. Экономический механизм в мясном подкомплексе региона (на материалах Пензенской области) / Диссертация . канд. экон. наук. М.: ВНИИЭСХ, 2001 г.

81. Ленин В. Развитие капитализма в России. // Собр. соч. Изд. 5-е. - Т.З. -791 с.

82. Ленин В.И. По поводу так называемого вопроса о рынках. // Собр. соч. -Изд.5-е.-Т.1.-662 с.

83. Ленин В.И. Полное собрание сочинений. Изд. 5-е. - Т. 26. - 590 с.

84. Мазлоев В.З., Гасиев П.Е. Формирование региональной инвестиционной политики в АПК // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2000. - №11. - С. 34-37.

85. Мазлоев В.З., Кумехов K.K. Агропромышленные объединения холдингового типа // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. — 2001. — №7. — С. 12-14.

86. Макконелл K.P., Брю C.JI. Экономикс: принципы, проблемы и политика // Собр. соч.: В 2 т. М.: Республика, 1992. - Т.1. - С. 399.

87. Макконелл K.P., Брю C.JI. Экономикс: принципы, проблемы и политика // Собр. соч.: В 2 т. М.: Республика, 1992. - Т.2. - С. 400.

88. Маркс К., Энгельс Ф. Капитал. // Собр. соч. — 2-е изд.- М.: Политическая литература, 1978. Т. 23. - 907 с.

89. Маркс К., Энгельс Ф. Капитал. // Собр. соч. — 2-е изд.- М.: Политическая литература, 1978. Т. 24. - 648 с.

90. Маркс К., Энгельс Ф. Капитал. // Собр. соч. — 2-е изд.- М.: Политическая литература, 1978. Т. 24. - 648 с.

91. Маркс К., Энгельс Ф. Капитал. // Собр. соч. — 2-е изд.- М.: Политическая литература, 1978. Т. 25. - 551 с.

92. Маршалл А. Принципы экономической науки // Собр. соч.: В 2 т. М.: Прогресс, 1993. - Т. 2. - 310 с.

93. Марченко Г., Мачульская О. Исследование инвестиционного климата регионов России: проблемы и результаты // Вопросы экономики. 1999. - №9. -С. 69.

94. Методические рекомендации по определению и индексации цен и дотаций в сельском хозяйстве. Минэкономики России, Минсельхоз России, Госкомстат России, Роскомцен. М., 1993

95. Методические рекомендации по определению объема финансовых ресурсов, изъятых из аграрного сектора экономики через систему цен / Под ред. И.Г. Ушачева / РАСХН, ВНИИЭСХ. М.: ООП ФГУЭП «ЭФЕС», 2004. - 15 с.

96. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Вторая редакция, испр. и дополн.) (Утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ от 21.06.99.№ВК 477). -М.: Экономика, 2000.

97. Милль Дж. С. Основы политической экономии с некоторыми приложениями их к социальной философии. М.: Экономика, 1993. - С. 337.

98. Многоукладная аграрная экономика и российская деревня / Под ред. Е.С. Строева. -М.: Колос, 2001.

99. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части 1 и 2 (с изм. и доп. на 21.04.2003 г.). -М.: Элит-2000, 2003.-287 с.

100. Налоги в условиях экономической интеграции / B.C. Бард, Л.П. Павлова, Н.Е. Заяц, Е.Ф. Киреева и др. / Под ред. Проф. B.C. Барда и проф. Л.П. Павловой.- М.: КНОРУС, 2004. 288 с.

101. Никонов А. А. Спираль многовековой драмы: аграрная наука и политика России (XVIII XX вв.). - М.: «Энциклопедия российских деревень», 1995.-574 с.

102. Новичков В.И., Калашников И.Б., Новичкова В.И. Аграрная политика: Учебное пособие. М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2001. - С. 288.

103. Огарков С. Инвестиции в воспроизводство основных фондов: взаимосвязи и прогноз // АПК: экономика и управление. 2002. - №7. - С. 2833.

104. Основные направления агропродовольственной политики Правительства Российской Федерации на 2001-2010 годы. Одобрены на заседании Правительства Российской Федерации 27 июня 2000 г. (протокол №25).

105. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий за 2000-2003 г. / Госкомстат России, Комитет государственной статистики по Пензенской области. Пенза, 2003.

106. Оспанов Б. Методические подходы к определению кадастровой стоимости земель // МСЖ. 2002. - №4. - С.39.

107. Палаткин И. В. Интеграция и санация сельскохозяйственных предприятий // АПК: экономика, управление. -2004. №8. - С. 30-35.

108. Палаткин И. В. Информационно-консультационное обслуживание институциональных преобразований АПК региона. (Опыт и проблемы). М.: ФГНУ «Росинформагротех», 2003. - 268 с.

109. Пензенская область. Основные показатели развития с 1991 г. по 2002 г. Госкомстат России, Комитет государственной статистики по Пензенской области. Пенза, 2003.

110. Петриков А. Ситуация в аграрном секторе и актуальные проблемы продовольственной политики // Экономист. 2001. - № 7. — С. 70-78.

111. Ш.Петриков A.B. Государственная поддержка малого предпринимательства в АПК и сельского развития // АПК: экономика, управление. -2003.- №1.- С. 10-13.

112. Попович И. В. Методика экономических исследований в сельском хозяйстве: Учебное пособие для экон. спец. с.-х. вузов. 2-е изд. перераб и доп. -М.: Экономика, 1973. - 280 с.

113. Постановление Правительства Российской Федерации №791 от 6.07.1994 г. «О программе аграрной реформы в Российской Федерации на 19941995 гг.» // Собрание законодательства Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 1994. - №14. - Ст. 1628.

114. Постановление Правительства Российской Федерации №1160 от 14.10.1994 г. «Об утверждении Соглашения между Российской Федерацией и

115. Международным банком реконструкции и развития о займе для финансирования проекта по поддержке осуществления реформ в сельском хозяйстве» // Собрание законодательства Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 1994. - №25. - Ст. 2717.

116. Постановление Правительства Российской Федерации № 295 от 16.03.1999 г. «О ценовой политике в сфере агропромышленного производства» // Собрание законодательства Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 1999.-№13. - Ст. 1599.

117. Постановление Правительства Российской Федерации №830 от 30.11.2001 г. «О таможенном тарифе» (с изм. и доп. от 15.05.2004 г.) //

118. Собрание законодательства Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 2001. - №50. - Ст. 4735.

119. Продовольственная программа на период до 1990 года и меры по ее реализации // Материалы майского Пленума ЦК КПСС 1982 года. М.: Политиздат, 1982.

120. Пушкарева В. М. История финансовой мысли и политики налогов: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика. - 2001. - 256 с.

121. Реальные инвестиции: Учебное пособие / Под. Ред. Зимина И.А. М.: финансы и статистика, 2000.

122. Родионова O.A., Трансформационные процессы и вертикальная интеграция: проблемы и поиски решения // Структурные преобразования регионального АПК: экономические проблемы и решения: Сб. материалов. -М., 2002.

123. Роговский Е. Государственная поддержка воспроизводственного процесса в АПК // АПК: экономика, управление. 2002. - № 1. - С. 40-46.

124. Россия в цифрах. 2004: Крат.стат. сб. / Госкомстат России. М., 2004. - 398 с.

125. Савченко Е.С., Корбут A.B. Реорганизация сельскохозяйственных предприятий и привлечение инвестиций в аграрный сектор // Достижения науки и техники АПК. 2001. - № 2. - С. 2-5.

126. Сагайдак Э., Урусов В. Ценовое и финансово-кредитное регулирование в АПК // АПК: экономика, управление. 1999. - № 4. - С. 46-54.

127. Сагайдак Э.А., Борхунов H.A. Агропродовольственная политика и цены // АПК: экономика, управление. 2001. - № 4. - С. 42-50.

128. Сагайдак А. Опыт государственного регулирования в сельском хозяйстве США // АПК: экономика и управление. 2002. - №8. - С. 22-29.

129. Сагайдак Э.А. Оптимизация ценовых отношений в АПК // Социально-экономические проблемы развития АПК / РАСХН, ВНИИЭСХ. М., 2000.

130. Сайфуллин Ф. Роль государства в формировании рыночных отношений // Экономика сельского хозяйства России. 2002. - №1. - С. 14.

131. Самуэльсон П. Экономика // Собр. соч.: В 2 т. М.: НПО «Алгон» ВНИСИ, 1992. - Т.2. - С. 415.

132. Сельское хозяйство Пензенской области. Госкомстат России. Пензенский областной комитет государственной статистики. Пенза, 2003 г.

133. Сельское хозяйство России 2001. Госкомстат России. Официальное издание. М., 2001.

134. Сергеев И.В., Веретенникова И.И, Яновский В.В. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 400 с.

135. Серова Е.В. Аграрная экономика. М.: Государственный университет, Высшая школа экономики, 1999.

136. Слепов В.А. Инвестиции как фактор экономического роста // Финансы.- 1999.-№1.-С. 19.

137. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов // Антология экономической классики. Собр. соч.: В 2 т. М., 1991. - Т. 1. - С. 474.

138. Современные буржуазные концепции мирового капиталистического хозяйства. — М.: Мысль, 1980. С.373.

139. Соколов В., Хорев И. Экономический механизм инвестиционной деятельности сельского хозяйства // АПК: экономика, управление. 2003. -№12.-С. 44-51.

140. Стоимостные пропорции воспроизводства в аграрном секторе экономики / Отв. за выпуск H.A. Борхунов, Э.А. Сагайдак / РАСХН ВНИИЭСХ. М.: ГУЭП «ЭФЕС», 2003. - 73 с.

141. Узун В. Реструктуризация долгов сельхозтоваропроизводителей в бюджет и внебюджетные фонды // Экономика сельского хозяйства России-1999.-№6.-С. 38.

142. Управление социально-экономическим развитием России: концепции, цели, механизмы / Рук. авт. кол.: Д.С. Львов, А.Г. Поршнев; Гос. ун-т упр., Отд-ние экономики РАН.- М.: Экономика, 2002. 702 с.

143. Урусов В., Сайфулин Р. Государственное регулирование и саморегулирование организационно-экономического механизма АПК регионального уровня // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2001. - №5. - С. 20-23

144. Ушачев И., Анисимов А., Югай А., Арашуков В. Организация и функционирование агропромышленных формирований холдингового типа // АПК: экономика и управление. 2002. - №3. - С. 25-35.

145. Ушачев И.Г., Серков А.Ф. Москва и регионы России: интеграция в сфере АПК // АПК: экономика, управление. 2003. - №1. - С. 4-9.

146. Ушачев И. Интеграционные отношения в агропромышленном производстве России // АПК: экономика, управление. 2003. - №8. - С. 12-16.

147. Федеральный закон Российской Федерации от 21.05.1993 г. №5003-1 «О таможенном тарифе» // Ведомости Съезда народных депутатов Российской Федерации и Верховного Совета Российской Федерации, 1993 г. №23. - ст. 821.

148. Федеральный закон Российской Федерации от 14.07.1997 г. № 100-ФЗ «О государственном регулировании агропромышенного производства» // Собрание законодательства Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 1997. - №29. — Ст. 3501.

149. Федеральный закон Российской Федерации от 9.07.2002 г. № 83-Ф3 « О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей» // Собрание законодательства Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 2002. - №28 - Ст. 2787.

150. Федеральный закон Российской Федерации от 11.06.2003 г. № 74-ФЗ «О крестьянском (фермерском) хозяйстве» // Собрание законодательства Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 2003. - №24. - Ст. 2249.

151. Федеральный закон Российской Федерации от 7.07.2003 г. № 112-ФЗ «О личном подсобном хозяйстве» // Собрание законодательства Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 2003. — №28. - Ст. 2881.

152. Федеральный закон Российской Федерации от 24.07.2002 г. №101-ФЗ «Об обороте земель сельскохозяйственного назначения» // Собраниезаконодательства Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 2002. -№30.-Ст. 3018.

153. Федеральный закон Российской Федерации от 09.07.1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» (с изм. и доп. от 08.12.03) // Собрание законодательства Российской Федерации. М: Юридическая литература, 1999. - №28. - Ст. 3493.

154. Федеральный закон Российской Федерации от 29.10.1998 г. №

155. ФЗ «О лизинге» (с изм. и доп. от 29.01.2002 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации. -М.: Юридическая литература, 1998. -№44.-Ст. 5394.

156. Федеральный закон Российской Федерации от 8.12.2003 г, №

157. ФЗ «О специальных защитных, антидемпинговых и компенсационных мерах при импорте товаров» // Собрание законодательства Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 2003. - №50. - Ст. 4851.

158. Финансы Пензенской области в 1996-2002 гг. Статистический сборник. Госкомстат России, Комитет государственной статистики по Пензенской области. Пенза, 2002.

159. Фирсова Е.А. Антикризисное управление сельскохозяйственными предприятиями: вопросы теории и практики (на материалах Тверской области). М.: ООО «Петит», 2001.

160. Фоломьев А., Ревазов В. Инвестиционный климат регионов России и пути его улучшения // Вопросы экономики. 1999. - №9. - С. 57.

161. Харрод Р. К теории экономической динамики. М.: Иностранная литература, 1959. - 263 с.

162. Хицков И., Митина Н., Фомина Е. Интеграционные связи в агропромышленном производстве // АПК: экономика, управление. 2003. -№9.-С. 9-17.

163. Хлыстун В.Н. Будущее АПК это прежде всего инвестиции // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. - 2001. -№7.-С. 9-11.

164. Чаянов А. В. Краткий курс кооперации. М., 1919.

165. Чаянов А. В. Избранные произведения. Что такое аграрный вопрос? -М., 1989.

166. Черкасов В. Е. Международные инвестиции: Учебное пособие. 2-е изд., перераб и доп. - М.: Дело, 2003. - 288 с.

167. Чернов В. А. Инвестиционная стратегия: Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 158 с.

168. Шаяхметов И. Реформы и инвестиционный потенциал аграрного сектора экономики // МСЖ. 2000. - № 3. - С. 3-6.

169. Эклунд К. Эффективная экономика шведская модель. - М.: Экономика, 1991. - 349 с.

170. Экономика переходного периода. Очерки экономической политики посткоммунистической России. 1991-1997. М., 1998.

171. Экономические проблемы воспроизводства в АПК России / Отв. ред. И.Г. Ушачев. — М.: «Энциклопедия российских деревень». 2003. - 455 с.

172. Эпштейн Д. Паритет межотраслевых экономических отношений и потери от его отсутствия // Экономика сельского хозяйства России. 2003. -№1. - С. 28.

173. Эпштейн Д. Приоритет экономических отношений сельского хозяйства с другими отраслями и оценка финансовых потерь от его отсутствия // Международный сельскохозяйственный журнал. 2002. - №2. - С.8.

174. Яковец Ю. Предпосылки преодоления инновационного кризиса // Экономист. 1998. - №1. - С. 32-37.