Эффективность инвестиций в агропромышленном предприятии: На прим. теплич. комплекса тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Толмачев, Николай Павлович

• Толмачев, Николай Павлович
• кандидат экономических наук
• 1998

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Толмачев, Николай Павлович

Введение.

Глава 1. Обоснование инвестиций в развитие агропромышленных предприятий.

1.1. Предпосылки и особенности антикризисного развития агропромышленных предприятий.

1.2. Состав и особенности инвестиционных программ АПК.

1.3. Анализ состояния и основные направления антикризисного развития агропредприятия с использованием инвестиций.

Глава 2. Маркетинг продукции тепличного комплекса.

2.1. Стратегия и тактика создания оптимальной системы маркетинга.

2.2. Задачи, особенности и пути развития маркетинга продукции защищенного грунта.

Глава 3. Инвестиционная модель развития тепличного комплекса.

3.1. Оценка инвестиционных решений.

3.2. Основные пути осуществления инвестиций в производстве продукции защищенного грунта.

3.3. Экономическое обоснование модели развития тепличного комплекса.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Эффективность инвестиций в агропромышленном предприятии: На прим. теплич. комплекса»

Актуальность исследования. Проблема обеспечения населения продуктами питания высокого качества по доступным ценам достаточно актуальна в современных условиях. Ее решение лежит на путях как организационного, так и экономического переустройства систем производства, переработки и распределения продовольственной продукции.

Перевод аграрного сектора России с централизованно регулируемой модели на рыночную без соответствующего подготовительного периода обусловил кризисное состояние крупных сельскохозяйственных предприятий, в том числе овощеводческих.

Переход крупных предприятий на рыночные механизмы хозяйствования показал, что основополагающим фактором вывода их из создавшейся кризисной ситуации становится поиск инвестиций и их рациональное использование. Несомненно, последнему способствуют научно-обоснованные программы маркетинга. В связи с этим положение хозяйств коренным образом меняется - они превращаются в субъекты планирования и хозяйствования.

В современных условиях решение о производстве определенных продовольственных товаров связано с формированием и развитием специализированных продовольственных рынков. Среди них для пригородных хозяйств Москвы особое место занимает рынок овощеводческой продукции. Адаптация к рынку специализированных хозяйств, в том числе овощеводческого направления, происходит в сложных экономических и социальных условиях. Наблюдается существенный спад объёмов производства товарной продукции, а потребление овощей населением сократилось. Кроме того, преобразование собственности в государственных заготовительных организациях, перерабатывающих предприятиях и оптово-розничных структурах породило новые экономические проблемы. Построение рыночных отношений выявило новые, неизвестные прежде негативные последствия. Главными из них стали проблемы реализации продукции, поиск необходимых оборотных средств, снижение оснащенности производства и уровня технологии. Результатом этого стало не только резкое сокращение объемов производства продукции, но и значительное снижение их качества и конкурентоспособности.

Поиском реальных путей выхода производителей товарной сельскохозяйственной продукции из создавшегося положения, исследованием проблем становления и эффективного функционирования продовольственного рынка, вопросами взаимодействия предприятий АПК на основе экономических рычагов, разработкой инвестиционной политики на разных этапах аграрного развития занимались отечественные экономисты и ученые. В их числе Л.И. Абалкин, В.Р. Боев, И.Н. Буробкин, А.Г. Зельднер, Е. Закшевский, А.Я. Кибиров, В.А. Клюкач, В.В. Милосердое, Н.М. Морозов, А.А. Никонов, К.И. Панкова, А.В.Петриков, Д.Н. Письменная, В.В. Регуш, В.А. Тихонов, В.И. Фролов, Б.А. Черняков и другие.

Решение проблем, связанных с развитием экономического механизма производства и реализации сельскохозяйственной продукции в условиях Подмосковья, требует создания новых специфических инвестиционных моделей и разработки решений в области маркетинга. Тем более, что зарубежный опыт позволяет осуществить перенос отдельных технических, технологических и организационных решений в практику отечественного сельхозпроизводства.

Актуальность указанных вопросов, их недостаточная разработка в условиях экономических реформ применительно к конкретным региональным особенностям определили выбор темы исследования.

Целью исследования является обоснование научно-методических положений обеспечения эффективности инвестиций в агропромышленное предприятие, разработка экономических и организационных механизмов их практического освоения.

При проведении настоящего исследования были поставлены и решены следующие основные задачи:

- обоснованы методические подходы осуществления инвестиций в антикризисное развитие сельскохозяйственных предприятий;

- разработана стратегия и тактика оптимизации системы маркетинга, в качестве важнейшего фактора обеспечения эффективности инвестиций;

- обоснована и разработана инвестиционная модель эффективного развития тепличного комплекса в условиях Московского региона.

Диссертация выполнена в соответствии с планом научных исследований ВНИЭТУСХ и является составной частью проблемы "Разработать механизм хозяйствования в акционерных обществах, ассоциациях крестьянских (фермерских) хозяйств, производственных кооперативах, созданных на базе сельскохозяйственных предприятий" (№ Гос. регистрации 01930007987).

Основным объектом исследования является агропредприятие Акционерное общество закрытого типа "Косино" Люберецкого района, Московской области, в котором и проведен комплексный анализ хозяйства, разработка и обоснование инвестиционной модели.

Информационной основой исследования являются статистические материалы о состоянии сельского хозяйства России и Московской области, данные хозяйственной деятельности АОЗТ Агропредприятие "Косино", специальная справочная литература, зарубежные методики.

Теоретической и методологической основой исследования стали труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов и специалистов-аграрников по исследуемой теме; соответствующие разработки различных научно-исследовательских институтов, нормативно-методические материалы.

В работе применены различные методы исследований:

- статистический - при обобщении данных состояния и развития предприятий Московской области и России и маркетинговых исследований;

- аналитический - при проведении комплексного производственно-финансового анализа работы АОЗТ Агропредприятие «Косино» за последние три года;

- расчетно-конструктивный - при разработке производствен-ных и организационных программ совершенствования производ-ства агропредприятия;

- экономико-математический с использованием ЭВМ - при создании инвестиционной модели развития тепличного комплекса.

Научная новизна работы состоит в обосновании и разработке:

- методических подходов обеспечения эффективности инвестиций в антикризисное развитие агропромышленных предприятий, включая структуру и содержание инвестиционных программ на основе оптимизации производственных и маркетинговых процессов, особенности инвестиционных программ в условиях реорганизации и развития производства.

- положений концепции маркетинга об организации целевого рынка, непрерывном совершенствовании производства и интенсификации коммерческих усилий; разработке структуры плана маркетинга антикризисной программы и определении приоритетных тактических решений маркетинга, - проведении рекламной компании, создания благоприятного режима отношений для постоянных покупателей, применении новых упаковочных материалов:

- инвестиционной модели эффективного развития тепличного комплекса в условиях пригорода г. Москвы, включая определение методических подходов оценки инвестиционных решений, характеристику и порядок осуществления основных направлений инвестиций, программу экономического обоснования модели развития тепличного комплекса.

В работе выявлены причины снижения производства сельскохозяйственной продукции в условиях Московской области, а также кризиса АОЗТ Агропредприятие «Косино». Определены тенденции спроса потребителей на производимую продукцию, вскрыты причины неэффективности производства и реализации овощной продукции. Сформулированы предложения по совершенствованию деятельности агропредприятия в части производства тепличной продукции, системы ее сбыта, определены подходы по использованию возможностей маркетинга для роста эффективности производства и реализации тепличной продукции; определены основные подходы и механизмы осуществления инвестиционной деятельности.

Практическая значимость работы состоит в разработке и апробации эффективной инвестиционной модели развития тепличного комплекса агропромышленного предприятия. Реализация проекта реорганизации и развития тепличного комплекса на основе предложенной модели обеспечивает в течении пяти лет полное погашение кредитов с процентами и отдачу на капитал, вдвое превышающую величину кредита.

Для всех тепличных предприятий практическое значение имеет обоснованный в диссертации комплекс организационных и экономических решений развития маркетинга в производстве овощной продукции. Отдельные методики, полученные в результате работы над диссертацией, могут быть использованы другими сельскохозяйственными предприятиями в своей практической деятельности. Применение их позволит повысить эффективность производства и конкурентоспособность продукции защищенного грунта, поставляемой на рынки Москвы. Кроме того, методические основы и инвестиционная модель могут быть применены в качестве учебных пособий для повышения квалификации экономистов и руководителей сельскохозяйственных предприятий, а также для обучения студентов.

Апробация и реализация результатов исследования.

Основные положения диссертации доложены и обсуждены на научных конференциях ВИАПИ РАСХН, отдела сельского хозяйства ИСКРАН, на конференции экономистов-аграрников Северо-западного института экономики РАСХН в г. Пушкино, Ленинградской области, в ходе презентации Московской области в США (г. г. Нью-Йорк и Вашингтон), а также на научно-производственных совещаниях агропредприятий Московской области.

Результаты исследования легли в основу практической модернизации тепличного комплекса АОЗТ Агропредприятие "Косино", в программу вывода предприятия из кризиса. Разработки использованы в рекомендациях для аграрных предприятий Московской области и других регионов.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Толмачев, Николай Павлович

Выводы и предложения

1. В новых условиях рыночных преобразований произошло значительное изменение условий хозяйствования сельхозпредприятий. В основном это было обусловлено заметным снижением роли государства в регулировании сельскохозяйственного производства. Это привело, во-первых, к ликвидации прежней централизованной системы сбыта и реализации продукции, во-вторых, к диспаритету цен, в-третьих, к разрушению системы социальной защищенности граждан. В результате, большинство сельскохозяйственных предприятий, в особенности специализированных, оказались в состоянии затяжного кризиса.

Поскольку возврат к прежнему укладу невозможен, а возможности государственного регулирования ограничены, для агропредприятий возникает необходимость разработки антикризисных программ, рассчитанных на использование собственных и заемных производственных, трудовых и финансовых ресурсов.

2. Создание системы антикризисных мер требует предварительного глубокого и всестороннего анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Такое исследование позволяет определить размер и состояние имеющихся ресурсов, правильность выбранных технических, технологических и организационных решений, оптимальность специализации и наметить основные меры по устранению выявленных недостатков. Так, при анализе агропредприятия выявлено, что существуют две основные причины кризиса: внутренняя, которая обусловлена с обной стороны несовершенством технологии получения овощной продукции, вследствие чего наблюдается нерациональное использование и значительный перерасход энергии, воды, трудовых и иных ресурсов; с другой стороны -недостаточно развитой системой маркетинга, особенно в части сбытовой политики.

3. Конъюнктура рыночных отношений предопределяет необходимость замены обычной практики реализации продукции, новой, основанной на положениях теории маркетинга.

Если прежде, в годы плановой экономики основным каналом сбыта продукции тепличного комплекса являлась сдача ее на плодоовощные базы столицы, то за годы рыночных реформ перечень возможных каналов сбыта существенно расширился. Ныне он включает значительное число партнеров различных видов и форм организации. Условия реализации также коренным образом изменились и усложнились за счет расширения ассортимента, требований к продукту, качеству упаковки, необходимости проведения ценовой политики и внедрения мероприятий по стимулированию сбыта. В условиях насыщенного (в том числе импортной продукцией) плодоовощного рынка Москвы ситуация для пригородных хозяйств овощного направления еще более усложняется и требует соответствующей маркетинговой политики.

Именно поэтому для таких предприятий разработка единого плана маркетинга является непременным условием выживания на столичном рынке.

4. В новых рыночных условиях выход из кризисного состояния предприятий защищенного грунта невозможен без применения новых технологических и технических решений. Их реализация возможна после создания инвестиционной программы со всесторонним обоснованием необходимых сил и средств. Отличительным признаком современной стратегии инвестиционного процесса является его инновационный характер, который заключается в ориентировании не на краткосрочные, а на долгосрочные интересы сельхозпредприятий.

Тепличный комплекс - сравнительно новое предприятие, в технологию, технические и строительные решения которого были в свое время заложены наиболее передовые подходы. Однако в условиях стремительного роста и развития аналогичных технологий за рубежом, вопрос обновления капитала к настоящему времени стал основным.

Комплексный анализ определил необходимость следующих мер инвестиционного характера на тепличном комплексе:

- внедрение новых ресурсосберегающих технологий, в том числе систем капельного орошения, искусственного микроклимата и средств малой механизации;

- улучшение условий роста растений за счет применения высококачественных видов минеральных удобрений и пестицидов;

- повышение товарного качества продукции с применением линий по предварительной подготовке и упаковке овощей, улучшения условий их хранения.

5. Одним из важнейших условий выхода из кризиса является реализация мероприятий, направленных на оптимизацию организационной структуры предприятия и рациональное использование кадрового потенциала.

Совершенствование технических и технологических решений предполагает сокращение значительного количества работающих. В этой ситуации наиболее приемлемым способом снижения возникающей социальной напряженности является: постепенность периода сокращения работников (до 7 месяцев), перевод освобождающейся части на новые рабочие места, в том числе за счет расширения самого тепличного комплекса. Для компенсации возрастающей нагрузок на работающего предусматривается соответствующее постепенное увеличение заработной платы.

6. Вывод агропредприятий из кризиса требует разработки единой программы, включающей:

- комплексный анализ состояния и внутренних возможностей предприятия;

- обоснования возможности роста прибыльной реализации продукции с помощью системы маркетинговых мероприятий;

- разработку специальной инвестиционной программы для получения необходимых средств со всесторонним анализом экономической эффективности использумых производственных, кадровых и финансовых ресурсов;

- всесторонним обоснованием возможных рисков в период реализации проекта.

7. В стратегии маркетинга приоритетное значение имеют выделение целевых рынков томатов, огурцов, перца и другой продукции защищенного грунта; изучение деятельности конкурентов и определение методов достижения устойчивого положения лидера на рынке; внедрение ресурсосберегающих технологий, совершенствование системы ценообразования, подбор сортов по срокам созревания, освоение новых способов хранения продукции для сглаживания ежедневных колебаний спроса и новых систем продажи продукции.

8. Обеспечение эффективности инвестиций предполагает использование комплекса оценок инвестиционных решений. При осуществлении инвестиций в тепличный комплекс целесообразна оценка следующих решений: технологии производства, плана производства продукции, организационно-кадрового плана, финансового плана и рисков инвестиционного проекта. При оценке плана производства продукции приоритетны оценки состава и структуры инвестиций в основной капитал, амортизация и стоимости материальных затрат. Организационно-кадровый план включает обоснование управляемости новым производством, уменьшение численности и необходимых изменений состава персонала, его адаптации к новым условиям деятельности. При обосновании финансового плана приоритетна оценка эффективности инвестиций, источников финансирования, прогноз прибылей и убытков, а также денежных потоков. Исследование выявило, что для оценки эффективности инвестиций целесообразно использовать следующие показатели: финансовые потоки капитала, приведенную стоимость предстоящих затрат, финансовый результат реализации проекта, внутреннюю норму доходности, рентабельность проекта и период окупаемости инвестиций. В современных условиях практически невозможно выгодное привлечение акций для реализации инвестиций и необходимо привлечение заемного капитала (иностранные инвесторы, инвестиционные фонды, банки).

Для инвестиций в агропромышленное предприятие наиболее значимы риски, влияющие на сроки окупаемости проекта, - рыночная неопределенность, освоение технологии новой продукции, поведение конкурентов.

9. Цель инвестиций в реконструкцию и совершенствование тепличного комплекса состоит в повышении урожайности и улучшении качества овощей, увеличении их производства, усилении конкурентоспособности и росте доходности. Главным направлением осуществления инвестиций является инновационная стратегия развития тепличного комплекса.

Основными особенностями производственной программы являются изменения структуры посевных площадей с одновременным улучшением технологических и технических параметров, что позволит увеличить показатели производства. Целесообразны следующие изменения: уменьшение площади под томатами с 13 га до 10.5 га, увеличение площади под огурцами с 5 га до 6 га, введение новой культуры - перца сладкого на площади 1,5 га.

За счет внедрения новых элементов индустриальных технологий запланирован рост урожайности томатов с 15,6 кг\м2 до 25 кг\м2, огурцов - с 25 до 37 кг\м2, перца - с 10 до 15 кг\м2 и последующим ростом для всех культур. Трансформация производственной программы позволит значительно повысить валовое производство всех видов тепличной продукции. Вследствие внедрения новых технологических решений, урожайность и валовой сбор томатов вырастут на 60% и 30%, огурцов - 48% и 77% соответственно.

10. Изменение производственной и маркетинговой стратегии позволит тепличному комплексу не только увеличить объем выхода овощной продукции, но и его качество, сохранность и, в конечном итоге, финансовую эффективность производства. Так, согласно расчетов предполагается рост товарности производства с 90% до 96%.

В результате роста производства, цен и товарности объем реализации тепличной продукции должен вырасти по томатам с 3,1 до 5,42 млн у.е. (на 75%), огурцов - с 3,6 до 4,87 млн у.е. (на 60%), перца сладкого - с 0,39 до 0,66 млн у.е. (на 67%). В целом за 5 лет проекта прирост продаж тепличной продукции агропредприятия должен составить 67% (4,4 млн у.е.).

11. Реализация организационно кадровой части инвестиционного проекта приведет к заметным изменениям в составе трудовых ресурсов, занятых на тепличном комплексе:

- количество основных производственных работников - тепличниц, - за счет внедрения новых технических и технологических решений (капельное орошение, и др.) сокращается на 73 единицы;

- число слесарей всех специальностей, электриков, механизаторов и прочего обслуживающего персонала за счет внедрения новых технических средств сокращается на 54 единицы;

- число специалистов сократится по каждой из специальностей. В результате проведенной реорганизации штата тепличного комплекса общее число занятых сократится на 34%, а средний размер их заработной платы увеличится на 105%. При этом фонд заработной платы вырастет лишь на 17%.

12. Разработанный вариант инвестиционных вложений предусматривает, что полная их окупаемость наступает в начале четвертого года проекта. В результате реализации проекта за 5 лет предприятие не только полностью рассчитается с кредитом и процентами по нему, но обеспечит отдачу на капитал вдвое превышающую величину кредита. Внутренняя норма доходности проекта по расчетам должна составить 50% из предположения трехлетнего срока проекта, что значительно выше предполагаемой нормы дисконтирования.

Предложения производству Созданная в ходе научных исследований методика составления инвестиционной программы для агропромышленных предприятий имеет важное практическое значение. В условиях перехода к рыночной экономике большинство крупных предприятий аграрного комплекса испытывают проблемы с адаптацией к новым условиям хозяйствования. Разработанная в настоящем исследовании методика в целом, либо по отдельным ее разделам быть применена для их решения. Несомненно, что при использовании этих методик должны быть учтены специфические особенности работы того или иного предприятия. Для предприятий, занятых в сфере производства овощей защищенного грунта приоритетное значение имеют следующие предложения:

1. Эффективная инвестиционная модель развития тепличного комплекса агропромышленного предприятия.

2. Комплекс организационных и экономических решений по развитию маркетинга продукции тепличного овощеводства (методические рекомендации).

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Толмачев, Николай Павлович, 1998 год

1. Абрамова Г.П. Методические рекомендации к разработке бизнес планов. М.: МСХ РФ, Российская высшая школа управления агробизнеса АПК, -1992, -98 с.

2. Беляев В.А. Капитальные вложения , рынок и эффективность инвестиций в сельское хозяйство. -М. -1993.

3. Белялов А.З., Как убыточному предприятию выйти из кризиса и стать прибыльным. М.: МВЦ «Айтолан». -1992. -с 10, 32.

4. Беренс В., Хавранек П.М., Руководство по оценке эффективности инвестиций (перевод с английского). М.: АОЗТ «Интерэксперт», «ИНФРА-М». -1995 -с 10-12, 69-76.

5. Бирюков В. В. О проблемах привлечения инвестиций в агропромышленный комплекс. //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, -1996. -№1.-9 с.

6. Блинова Е.И. Новая инвестиционно-структурная политика АПК в условиях перехода к рынку. Инновационные и инвестиционные процессы в переходный период. Институт экономики РАН. -М. -1993. -с 135-146.

7. Боев В. Р., Серков А. Ф., Романов А. Е. Основные результаты аграрной реформы.//Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, -1996.-№ 4. -7 с.

8. Боев В. Р., Серков Ф. Ф., Романов А. Е. Аграрной реформе нужен новый курс. //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприя-тий, -1996.

9. Большой эцикпопедический словарь.-М. -1991, -т.1

10. Бонекамп Г. Современное состояние тепличного овощеводства в Испании "Мир Теплиц". -1997. -№1, с 10-11.

11. Буздалов И. Н. Аграрная реформа в России в свете исторического и зарубежного опыта.// Международный сельскохозяйственный журнал. -1993. -№ 1, -13 с.

12. Буров В.П., Морошкин В.А., Новиков O.K., Бизнес-план (методика составления и реальный пример). М.: ЦИПКК. -1995. -24.с.

13. Винокуров В.А. Организация стратегического управления на предприятии. М.: Центр экономики и маркетинга. -1996, -6 с.

14. Газеев М.Х., Смирнов А.П., Хрычев А.Н., Показатели эффективности инвестиций в условиях рынка. -М.: ВНИИОЭНГ. -1993. -с 4-5,8,12,17,19.

15. Гарнер Д. Оуэн Р., Конвей Р., Привлечение капитала (перевод с английского). -М.: Джон Уайли энд Санз. -1995, -с 109-110;

16. Госкомстат России. Российский статистический ежегодник-М. -1996.

17. Гатаулин A.M. Введение в систему финансово-кредитных отношений (Учебно-методическое пособие), -М.: МСХиП РФ, -РАИНСКП АПК. -1995, -с 82.

18. Гудкова Г.Б., Оленичева С.А. Некоторые вопросы организации маркетинговой деятельности в сельском хозяйстве. //Нижегородская государственная сельскохозяйственная академия. Депонированная рукопись. -1995. -7с.

19. Дайнеко А.Е. Формирование рынка овощей в административном районе. //Ученые записки Гродненского сельскохозяйственного института. -Гродно. -!994. -Выпуск IV. -с 9-10.

20. Зельднер А. Г. Аграрный кризис: причины и пути преодоления. //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -1992. -№ 8, -2 с.

21. Зигель Э.С. и др., Пособие Эрнст энд Янг по составлению бизнес-плана (перевод с английского). М.: Джон Уайли энд Санз. -1995

22. Инвестиционное проектирование. М.: АО Финастатинформ, 1995

23. Кандалинцев В.Г., Триада антикризисного планирования. -М.:АОЗТ «Союзконтракт». -1996. -70 с.

24. Круглов А.С., Олонина С.И. Рынок и эффективность производства овощей в теплицах АО "Горьковское"Нижегородской обл. //Нижегородская государственная сельскохозяйственная академия. Депонированная рукопись. -1995, -8 с.

25. Котлер Ф. Основы маркетинга: Пер. с англ. М.: Бизнес-книга, ИМА-Кросс. Плюс. -1995. - с 8, 21-26.

26. Крылов В. Пути выхода из аграрного кризиса. //АПК: экономика, управление, — 1995, -№ 7, -26с.

27. Кибиров А.Я. Особенности развития сельского хозяйства США. -М. -1994.

28. Курс переходной экономики; Учебник для вузов //Под редакцией академика Л,И, Абалкина,-М.: Финстатинформ. -1997. -640 с.

29. Конкин Ю. А. Концептуальные подходы к преодолению кризиса в агросервисе. //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -1996. -№ 3, -5 с.

30. Кормаков Л. Ф. Инвестиции в АПК: Направления, приоритеты, оценка эффективности. //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -1996. -№ 3. -8 с.

31. Корманов Л.Ф. Инвестиции в АПК: направления, приоритеты, оценка эффективности». //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -1996. -№12. -с 8-12.

32. Куликов И.М. Социальные проблемы и рынок. Социальные проблемы развития села в условиях аграрной реформы.-М. -1994, -48 с.

33. Концепция аграрной политики и продовольственного обеспечения Российской Федерации.,-М. -1995.38а Клюкач В.А. Развитие маркетинга в агропромышленном производстве.-М.: Колос, -1994.

34. Ликунина Л.Д. Государственное регулирование инвестиционного процесса. Инновационные и инвестиционные процессы в переходный период. Институт экономики РАН.-М. -1993. -с 77-82.

35. Маковкина В. Ф. И др. Агропромышленная корпорация орган хозяйственного управления специализированными предприятиями. //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -1996. -№ 5, -34 с.

36. Маркова В.Д., Кравченко Н.А. Бизнес-планирование. Новосибирск: ЭКОР, -1994. -с. 85-86,97-105.

37. Милосердое В. В Многоукладность экономики: проблемы и перспективы.//АПК: экономика,управление. -1991. -№8. -с 8-16

38. Назаренко В. И. Агрореформа и антикризисные задачи государства. //Росийский Экономический Журнал, 1995. -№ 11. с. 45.

39. Никонов А. А. Спираль многовековой драмы: Аграрная наука и политика России (Х111-XX вв.). -М. -1995.

40. Никонов А. А. Социально-экономические проблемы аграрной реформы в Российской Федерации. //АПК: экономика, управление. -1993. -№ 10. -с. 10.

41. Павлова Л.Н., Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ. -1995. -с.283.

42. Панкова К.И. Экономическая реформа: Вопросы управления и права //Вестник Российской академии сельскохозяйственных наук.-1992.-№2.-с 15-17

43. Письменная Д.Н. Прогноз финансового состояния сельскохозяйственного предприятия на предстоящий год. -М.: ВНИЭТУСХ, РАМиА, -1997. -23 с.

44. Программа стабилизации и развития агропромышленного производства Российской Федерации на 1996-2000 годы. -М.:Информагробизнес. -1995

45. Петриков А.В. Специфика сельского хозяйства и аграрной реформы в России. -М. Энциклопедия российских деревень. -1995.

46. Пунин Е.И., Маркетинг, менеджмент и ценообразование на предприятиях. М.: Международные отношения. -1993. -с 10-12.

47. Свирина Л.Н. К рынку через инвестиции и инновации. Инновационные и инвестиционные процессы в переходный период. М. -Институт экономики РАН. -1993. -с.25-30.

48. Селезнев А. Некоторые итоги работы АПК в 1995 г. //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -1996. -№ 6 с.80.

49. Семенов В.А. Организация реализации продукции в АОЗТ «Агрофирма «Белая Дача». //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -№1. -1997. -с.2-7.

50. Соколов Ю.И. Инвестиционная составляющая инновационно-структурной политики. Инновационные и инвестиционные процессы в переходный период. -М. -Институт экономики РАН. -1993. -с. 10-25

51. Тараканов Г.И. Западно-европейское тепличное овощеводство и проблемы тепличного комплекса России, //"Мир Теплиц". -1996. -№1. с4-7.

52. Тихонов В.А, Основы научного управления социалистическим сельскохозяйственным производством. Книга для руководителей и главных специалистов колхозов, совхозов, объединений, /под редакцией Г.М. Лозы. -М. -Экономика. -1972. -44 с.

53. Тян B.C. Развитие плодоовощного подкомплекса в условиях перехода на рыночные отношения (на примере Апматинской обл.). //Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Алматы. -1996. -с. 19.

54. Ушачев И. Аграрная реформа в России и проблемы её интеграции в мировое сообщество. //Международный сельскохозяйственный журнал. -1996. -№ 1. -3 с.

55. Федеральная целевая программа стабилизации и развития агропромышленного производства в Российской Федерации на 1996-2000 годы. -М. -1996.

56. Финансовый менеджмент. М.: Перспектива. -1993. -85 с.

57. Финансы в управлении предприятием. М.: Финансы и статистика.-1995.-134 с.

58. Хлыстун В.Н. Проблемы финансирования и кредитования АПК. //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -1996. -№ 3. -17с.

59. Холод Л. И. Политика цен, торговли и государственной поддержки АПК.//Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -1996. -№1.-4 с.

60. Чаянов А. В. Оптимальные размеры сельскохозяйственных предприятий. 3-е изд. -М. Новая деревня. -1928. -13с.

61. Черняков Б.А. Аграрный сектор США в конце XX века. -М. -1997.

62. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА -М. -1996. -с.43-90.

63. Шикин Е. Новый гражданский кодекс России и фермеры. //Хозяин. -М. -1996. -№ 1, -12с.