Антикризисное государственное регулирование реального сектора экономики тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат экономических наук Голышева, Мария Олеговна

• Голышева, Мария Олеговна
• кандидат экономических наук
• 2012

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Голышева, Мария Олеговна

ВВЕДЕНИЕ.

Теоретико-методологическая база исследования.

Глава 1. Теоретико-методологические основы антикризисного государственного регулирования.

1.1.Причины и сущность экономических кризисов и циклов.

1.1.1 .Сущность экономических кризисов и циклов.

1.1.2 Основные концепции экономических кризисов и циклов.

1.1.3. Особенности экономического кризиса 2008-2009 годов.

1.2.Основные подходы к антикризисному государственному регулированию.

1.2.1.Теоретические основы антикризисного государственного регулирования.

1.2.2. Формирование системы государственного регулирования экономики в

России.

1.3.Реальный сектор как объект государственного антикризисного регулирования.

Глава 2. Международный опыт антикризисного государственного регулирования реального сектора экономки в условиях кризиса 2008-2009гг. на примере США, Японии,

Китая и Европейского Союза.

2.1 Анализ антикризисного регулирования реального сектора экономики США.

2.1.1 Причины финансово-экономического кризиса 2008 г. и последствия для реального сектора экономики США.

2.1.2 Анализ антикризисного регулирования реального сектора экономики США.

2.1.3. Оценка эффективности антикризисного государственного регулирования реального сектора экономики США.

2.2. Анализ антикризисного государственного регулирования реального сектора экономики Евросоюза.

2.2.1 Причины экономического кризиса 2008-2009гг. в Евросоюзе и последствия для реального сектора экономики.

2.2.2 Антикризисное государственное регулирование реального сектора экономики в Евросоюзе.

2.2.3. Оценка эффективности антикризисного государственного регулирования реального сектора ЕС.

2.3.Анализ антикризисного государственного регулирования реального сектора экономики Китая.

2.3.1 . Причины, и последствия кризиса 2008-2009гг для реального сектора экономики Китая.

2.3.2 Антикризисное государственное регулирование реального сектора экономики Китая в 2008-2009гг.

2.3.3. Оценка эффективности антикризисного регулирования реального сектора экономики Китая.

2.4. Анализ антикризисного государственного регулирования реального сектора экономики Японии.

2.4.1. Причины кризиса 2008-2009гг. в Японии и последствия для реального сектора.

2.4.2 Антикризисное государственное регулирование реального сектора экономики Японии.

2.4.3. Эффективность антикризисного государственного регулирования реального сектора экономики Японии.

Глава 3. Антикризисное регулирование реального сектора экономики в России.

3.1. Причины и последствия экономического кризиса 2008-2009гг. для реального сектора экономики России.

3.1.1. Причины экономического кризиса 2008-2009гг. в России.

3.1.2. Последствия кризиса для реального сектора экономики России.

3.2. Анализ и оценка государственного антикризисного регулирования реального сектора экономики России в период 2008-20Югг.

3.3.Сравнение результатов проведения антикризисного государственного регулирования реального сектора экономики в России и зарубежных странах.

3.4. Направления повышения эффективности антикризисного государственного регулирования реального сектора экономики России.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Антикризисное государственное регулирование реального сектора экономики»

Осенью 2008г. мировую экономику потряс глобальный финансовый кризис, начавшись с ипотечного кризиса и обвала фондового рынка в США и быстро распространившись по всему миру, охватив все страны мира - как развитые, так и развивающиеся. Положение большинства стран, еще недавно гордившимся своими успехами, оказалось неустойчивым. Главными непосредственными проявлениями мирового финансового кризиса стали всеобщий банковский кризис, падение фондово-биржевых индексов и снижение цен на энергосырьевые ресурсы. За последнее десятилетие, начиная с 2000 года, «правила игры» для участников мировой финансовой системы значительно усложнились. Стремительное развитие биржевых рынков и недооценка риска многих новых экономических инструментов привели к кризису всей финансовой системы. Поэтому можно говорить, что финансовый и последовавший за ним экономический кризис мировой хозяйственной системы 2008-2009гг. является следствием сложившейся глобальной финансовой архитектуры, условий движения мирового капитала и системы международных финансово-хозяйственных связей.

В начале 2008г. российская политическая элита полагала, что благополучию России ничего не угрожает и экономика находится в состоянии стабильного и устойчивого роста. Однако глобальный экономический кризис 2008г. быстро лишил всяких надежд на сохранение высоких темпов экономического роста и обнажил все неразрешенные проблемы отечественной экономики. Кризис 2008-2009гг. носит принципиально новый характер, как для мировой экономики, так и для России. Впервые за последние 10 лет Россия столкнулась с мировым кризисом, будучи частью глобальной экономической системы.

При этом начавшийся финансовый кризис был только прологом перед мировой экономической депрессией, проявлением которой стали падение производства, снижение цен на критически значимые продовольственные и потребительские товары, рост безработицы и сокращение доходов наемных работников.

С начала 2009г. кризис финансовой системы обусловил кризисные процессы в реальном секторе экономики во многих странных мира, получив статус экономического кризиса. ч

В России уже с IV квартала 2008г. началось замедление темпов экономического роста, а в I квартале 2009г. падение производства было зафиксировано в отраслях реального сектора. «Дно» экономического цикла пришлось на середину 2009г. Самый большой спад был зафиксирован в строительстве и обрабатывающей промышленности, составив -13,2% и -15,2%\ А объем транспортных перевозок по стране за 2009г. снизился на 10%. Наибольший спад производства имел место в машиностроении и обрабатывающих отраслях, занятых переработкой не металлических минеральных продуктов и древесины. Снижение выпуска по этим отраслям составило от 20% до 38%. Депрессия в реальном секторе вызвала потребность в антикризисном государственном регулировании этого сектора экономики, от эффективности которого зависела глубина спада и восстановление всей экономики. Кризис обнажил неразрешенные экономические проблемы реального сектора, а также некомплексность и непоследовательность в реализации государственной стратегии его развития. Повышение эффективности антикризисного государственного регулирования в условиях продолжающихся кризисных процессов в экономике и повторяющихся циклических колебаниях мировой конъюнктуры на основе анализа зарубежного опыта является одним из направлений по обеспечению развития реального сектора России, что и определяет актуальность диссертационного исследования.

Причины экономического кризиса 2008-2009гг. рассмотрены в аналитических работах Алексашенко C.B., Болдырева Ю.В, Глазьева Ю.С., Гринберга Р.С, Гуриева С.М., Гуркова И.Б., Дмитриевой О.Г, Дугина А.Г., Дынкина A.A., Ершова Ю.М., Караганова С.А, Кургиняна С.Э., Макарова В.Д., May В.А., Мачавариана Г.И., Мишаниной O.A., Мягкова О.М., Нижегородцева P.M., Овчинникова О.Г., Соколова A.B., Покрытана П.А., Примакова Е.М.

Теоретико-методологические основы антикризисного государственного регулирования восходят к концепциям кейнсианской и монетаристской школ. В дальнейшем проблема антикризисного государственного регулирования получила новый виток развития в теории реальных циклов, разработанной Р.

1 По итогам 2009г.

Лукасом, Д. Ф. Кидландом, Д. Прескоттом, и оппонирующих ей трудах неокейнсианцев, в частности Ф. Модильяни, Дж. Хикса, П. Самуэльсона. Систематизация западных экономических подходов к государственному антикризисному регулированию была произведена А. Бойном, П. Хартом, Э. Стерном.

Системный подход к государственному антикризисному регулированию представлен в научных трудах, посвященных государственному управлению, наиболее известные из которых работы Уткина Э.А., Кожевникова H.H. Среди иностранных авторов к ним относятся теоретические исследования Arjen В., Paul't Hart, Brandt E.N, Levy D., Christiansen J.A., Dooley K., Johnson L., Lindborg С., CohenS.

Проведенный анализ отечественной и зарубежной литературы показал недостаточную разработанность в научных трудах проблематики, связанной с рассмотрением реального сектора экономики как объекта антикризисного государственного регулирования. Отдельные разработки этой проблематики представлены в научных трудах Глазьева С.Ю., Львова С.Д., Медведева В.А., Наумова А.И., Шаккума М.Л., Фомичева А.Н., Балдина С.А., Боумэна К.

Большое значение для восстановления и развития экономики реального сектора имеет теоретическая разработка форм, методов, инструментов государственного регулирования реального сектора экономики в условиях кризиса, вопросам которой не уделено достаточно внимания в научной литературе. Изучением этих вопросов занимаются Боумэн К., Стрикленд А. Дж. и отечественные исследователи Васенин А.О., Наумов А.И.

Недостаточно разработанными в научной литературе также являются вопросы государственного регулирования реального сектора экономики в условиях разных фаз экономического цикла.

В целом изучение источников по теме диссертационного исследования показало, что вопросам антикризисного государственного регулирования реального сектора экономики с учетом зарубежного опыта, в том числе в условиях мирового экономического кризиса 2008-2009гг., уделено 6 недостаточное внимание, что определило выбор цели и постановку задач диссертационного исследования.

Объектом исследования является современная капиталистическая система как совокупность рыночных экономических связей стран мирового сообщества и субъектов хозяйствования отдельных стран.

Предметом исследования является антикризисное государственное регулирование реального сектора экономики.

Целью диссертационного исследования является разработка и научное обоснование направлений повышения эффективности антикризисного государственного регулирования реального сектора экономики России на основе выявления фундаментальных причин мирового экономического кризиса 20082009гг. и анализа международного опыта.

Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи исследования:

1) Определить сущность экономических кризисов и циклов на базе теории социальной организации, выявить фундаментальные причины мирового экономического кризиса 2008-2009гг.; в том числе в реальном секторе экономики отдельных стран.

2) Выявить ключевые элементы, этапы и риски антикризисного государственного регулирования реального сектора на основе анализа теоретико-методологического базиса концепций экономической цикличности и антикризисного государственного регулирования.

3) Проанализировать мировой опыт антикризисного государственного регулирования реального сектора и определить его эффективность в условиях кризиса 2008-2009гг. на примере стран США, ЕС, Японии и Китая.

4) Проанализировать и оценить эффективность государственного регулирования реального сектора экономики России в условиях экономического кризиса 2008-2009гг.

5) Сформулировать предложения и рекомендации по совершенствованию антикризисного государственного регулирования реального сектора экономики России.

Теоретико-методологическая база исследования

В качестве методологической базы диссертационного исследования использовались общенаучные методы познания: конкретно-исторический, статистический, эконометрический анализ; для решения поставленных задач применялись методы группировки, сравнения и обобщения, анализа и синтеза, индукции и дедукции.

Теоретической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов, посвященные организационным, правовым и экономическим проблемам антикризисного государственного регулирования, а также формам, методам, инструментам государственной поддержки реального сектора экономики.

Эмпирической и информационной базой диссертационного исследования послужили материалы Национального Бюро Экономических Исследований США, Европейской Комиссии, Мирового Банка, Европейского Банка Реконструкции и Развития, Европейского инвестиционного фонда, Мировой организации экономической кооперации и развития, Европейского Комитета Статистики, Национальной службы статистики Китая, Федерального комитета статистики Японии; государственных и негосударственных органов Российской Федерации: Центрального Банка РФ, Управления федерального министерства налоговой службы, Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации.

Диссертационная работа выполнена в соответствии с п. 1.3 и п. 4.1 Паспорта специальности 08.00.01 - Экономическая теория (экономические науки).

Научная новизна результатов диссертационной работы заключается в теоретико-методологическом и научно-практическом обосновании направлений совершенствования антикризисного государственного регулирования реального сектора экономики России.

Новыми являются следующие научные положения:

1. Определено содержание экономического кризиса как нарушение организации социально-экономической среды под влиянием дезорганизующих факторов (наращивания фиктивного капитала, «виртуализация» финансовых операций, отрыв реального сектора от финансового сектора и др.) или неконтролируемого воздействия факторов роста в условиях недостаточного балансирующего действия контролирующих факторов на хозяйственную систему; в соответствии с определением экономического цикла как смены состояний организации социально-экономической системы аргументированы факторы дезорганизации, роста и баланса социально-экономической системы для характеристики экономических циклов и текущего экономического цикла 2008-2009гг.

2. Расширены теоретические представления об антикризисном государственном регулировании реального сектора экономики на современном этапе развития экономических систем: выявлены ключевые элементы и этапы, а также обоснованы и систематизированы риски антикризисного государственного регулирования реального сектора экономики.

3. Классифицированы основные мировые тенденции антикризисного государственного регулирования реального сектора экономики по направлениям, методам, инструментам государственной поддержки субъектов реального сектора, произведена оценка эффективности и установлены факторы, ограничивающие эффективность, а также риски антикризисного государственного регулирования реального сектора экономики в условиях мирового экономического кризиса 2008-2009гг.

4. Аргументированы и систематизированы положительные и отрицательные стороны антикризисного государственного регулирования реального сектора экономики России в условиях кризиса 2008-2009гг. на основе сформулированных критериев оценки эффективности антикризисных мер: 9 динамики макроэкономических показателей реального сектора экономики, стоимости антикризисных мер, бенефициаров государственной поддержки, стратегической направленности антикризисных мероприятий, характера применяемых инструментов государственного регулирования, нивелирования и контроля рисков государственного управления.

5. Разработаны и научно обоснованы практические рекомендации по совершенствованию антикризисного государственного регулирования реального сектора экономики по ключевым параметрам: направлениям, методам и инструментам государственного регулирования экономических субъектов реального сектора с учетом международного опыта и специфики развития экономической системы России

Теоретическая значимость диссертационной работы заключается в том, что она вносит определенный вклад в развитие научной проблематики антикризисного государственного регулирования и экономической цикличности.

Практическая значимость диссертации заключается в возможности широкого и целевого использования основных положений, выводов и рекомендаций по повышению эффективности государственного регулирования реального сектора России в условиях кризиса.

Результаты, полученные в диссертационной работе, имеют практическую значимость, обусловленную следующим:

1. Практические рекомендации по совершенствованию антикризисного государственного регулирования реального сектора экономики по направлениям, методам, инструментам государственной поддержки экономических субъектов, полученные на основе анализа мировой экономической мысли, международного опыта и особенностей экономического развития России могут быть использованы органами государственной и муниципальной власти при разработке мероприятий государственной поддержки субъектов реального сектора экономики в условиях экономического кризиса.

2. Приведенные в диссертации группировка основных концепций экономических циклов и выявленные факторы роста, баланса и дестабилизации

10 социально-экономической системы для каждой из указанных концепций могут быть использованы в преподавании учебной дисциплины «Экономическая теория».

3. Определенные в диссертации ключевые элементы, этапы и риски антикризисного государственного регулирования реального сектора экономики могут быть использованы в преподавании учебной дисциплины «Макроэкономика и макроэкономическое регулирование».

4. Рекомендации по использованию международного опыта антикризисного государственного регулирования реального сектора экономики и результаты анализа фундаментальных причин мирового экономического кризиса 2008-2009гг. могут быть использованы в преподавании спецкурсов по соответствующей тематике.

Заключение диссертации по теме «Экономическая теория», Голышева, Мария Олеговна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В условиях интеграции и цикличности развития мировой хозяйственной системы все большее значение приобретает обеспечение адаптации экономики к динамично изменяющимся параметрам внешней среды. В связи с чем все большую актуальность приобретают вопросы антикризисного государственного регулирования реального сектора, устойчивое развитие которого способно противостоять флуктуациям мировой финансовой системы. Главной целью такого регулирования является ликвидация причин экономического кризиса и обеспечение основ долгосрочного экономического роста

В диссертации на основе анализа теории социальной организации было уточнено определение экономического кризиса и цикла, определены причины мирового экономического кризиса 2008-2009гг., в том числе причины перехода кризиса в реальный сектор, на основе анализа теоретико-методологического базиса выявлены последние тенденции развития мировой экономической мысли в отношении антикризисного государственного регулирования.

Фундаментальной сущностью экономического кризиса является нарушение организации социально-экономической системы под влиянием дезорганизующих факторов или неконтролируемого воздействия факторов роста в условиях недостаточного балансирующего действия контролирующих факторов социальной среды. Состояние дезорганизации приводит либо к энтропии социально-экономической системы, либо выводит систему на новый уровень развития. Так, на смену дезорганизации приходит новая организация. Такая смена состояний экономической системы есть цикл, а сам процесс движения от одного состояния к другому представляет собой экономическую цикличность. В диссертации были выявлены факторы дезорганизации социально-экономической среды, ставшие причиной финансового кризиса 2008г., а именно: «виртуализация» финансовых операций и отрыв реальной экономики от финансового сектора, наращивание фиктивного капитала, распространение инновационных финансовых инструментов, углубление интеграции мировой экономики, начинающаяся смена технологического уклада ввиду начала новой длинной волны Кондратьевского цикла. Фактором дезорганизации экономической среды в реальном секторе стал механизм сжатия кредитования в результате обвала фондовых рынков и начавшегося банковского кризиса, а также сужения внутреннего потребительского спроса и внешнего спроса на мировых рынках.

В диссертации на основе проведенного анализа теоретико-методологической базы государственного регулирования экономики определены совокупность ключевых элементов антикризисного государственного регулирования реального сектора и его место в системе государственного регулирования.

Реальный сектор экономики входит в макроэкономический блок объектов антикризисного государственного регулирования, которое представляет собой систему форм, методов, инструментов государственного управления, направленных на анализ и прогнозирование кризисных процессов в реальном секторе экономики, снижение отрицательных последствий кризиса для экономических субъектов реального сектора и обеспечение устойчивых основ долгосрочного роста. Основной целью антикризисного государственного регулирования реального сектора является устранение ключевых факторов дезорганизации социально-экономической среды, ставшие причиной экономического кризиса, ограничение влияния факторов роста и усиление воздействия контролирующих факторов на социально-экономическую среду. Система антикризисного государственного регулирования реального сектора включает следующие основные элементы: приоритеты регулирования, цели и задачи антикризисного регулирования, объекты и субъекты государственного регулирования, направления антикризисной поддержки реального сектора, методы и инструменты государственного регулирования, оценка рисков и контроль результатов проведенных мероприятий.

В ходе исследования был проанализирован международный опыт государственного регулирования реального сектора экономики в условиях экономического кризиса 2008-2009гг. на примере антикризисных программ США, ЕС, Китая и Японии. В диссертационной работе для каждой из рассмотренных стран дана стоимостная оценка, раскрыто содержание ключевых элементов, проведена оценка эффективности и выявлены факторы ограничения эффективности антикризисного государственного регулирования реального сектора экономики.

В соответствии с результатами проведенного анализа в диссертации было определено, что основные параметры антикризисного государственного регулирования реального сектора обусловлены совокупностью следующих факторов: исходными экономическими условиями в момент начала кризиса, позицией страны в системе мировой экономики, причиной перехода кризиса в реальной сектор экономики, развитием институциональной среды.

Проведенный в диссертационный работе анализ международного опыта позволил определить основные направления и методы анктиризисной государственной поддержки реального сектора экономики в условиях минувшего кризиса. Такими направлениями стали стимулирование внутреннего спроса, создание финансовых стимулов предприятиям, инвестиции в рост инновационного потенциала и развитие малого и среднего бизнеса. Основными методами стимулирования внутреннего спроса стали расширение государственного спроса за счет реализации инфраструктурных проектов и увеличения государственных заказов и закупок. Для создания финансовых стимулов предприятиям использовались методы фискальной политики: прямые субсидии и дотации экономическим субъектам, погашения «плохих долгов», снижение налоговой нагрузки с бизнеса, финансовая поддержка приоритетных отраслей и системообразующих предприятий, и монетарной: обеспечение экономики ликвидностью, обеспечения доступа предприятий к кредитным ресурсам. Развитие инновационного потенциала проводилось за счет финансирования долгосрочных инвестиционных проектов, инвестиций в человеческий капитал и финансирования научно-исследовательских работ по перспективным направлениям. Главными методами развития малого и среднего бизнеса были снижение налоговой и институциональной нагрузки на бизнес, прямая государственная поддержка субъектов малого и среднего бизнеса, улучшение инвестиционного климата и институциональной среды.

На основе проведенного исследования было выявлено, что центральным по уровню финансирования направлением поддержки реального сектора в рассматриваемых странах стало стимулирование внутреннего спроса, в том числе за счет государственных инвестиций в инфраструктуру. Среднее значение по анализируемым странам удельного веса средств антикризисного пакета, выделенных на стимулирование внутреннего спроса, составило 41,25%, в том числе 16,22% на реализацию инфраструктурных проектов. Вторым по уровню финансирования направлением антикризисного регулирования реального сектора стало развитие инновационного потенциала страны. Средняя величина финансирования данного направления по анализируемым странам с учетом инвестиций в человеческий капитал составила 27,3%. Главной характеристикой выделенных направлений поддержки реальной экономики является их стратегическая ориентированность на долгосрочный экономический рост и соответствие последним достижениям мировой экономической мысли. Проведенное исследование позволило оценить на базе рассчитанных коэффициентов мультипликативный эффект роста совокупного выпуска от увеличения государственных инвестиций в развитие инфраструктуры и инновационного потенциала, реализованное в ходе антикризисного регулирования. Количественный анализ показал, что к 2020г. для США мультипликативный прирост выпуска от увеличения государственных инвестиций по этим направления составит 2,7 трлн. дол., для ЕС - 2,9 трлн.дол., Китая - 2,7 трлн.дол., Японии - 4,0 трлн.дол. При этом среднеарифметическое значение годового прироста ВВП от реализации этих мер составляет 308,25 млрд.дол. в год.

Проведенный в диссертационной работе анализ позволил установить, что в процессе антикризисного государственного регулирования в развитых странах, таких как США, ЕС и Япония, приоритет отдавался косвенным инструментам государственного регулирования: соотношение прямых и косвенных методов составило 1/3, а соотношение инструментов общеэкономических и селективных мер промышленной политики составляет: 12% к 88. В Китае удельный вес прямых инструментов государственного регулирования оказался выше: соотношение прямых и косвенных инструментов 2/3, а соотношение селективных и общеэкономических мер 21% к 79%). На основе установленной тенденции, выявлено влияние развития институциональной среды на характер использованных инструментов и подход к антикризисному государственному регулированию.

В диссертации дана оценка эффективности антикризисного государственного регулирования реального сектора экономики рассматриваемых стран на основе количественного критерия, а именно: динамика макроэкономических показателей реального сектора, и качественного критерия: соответствие антикризисных мер параметрам стратегичности, характер использованных инструментов, соответствие принятых мер причине кризиса, минимизация рисков антикризисного регулирования.

На основе проведенного анализа наибольшей эффективностью обладали антикризисные меры поддержки реального сектора в США, наименьшей - в Японии. Проведенное исследование позволило выявить главные факторы, ограничивающие эффективность антикризисного государственного регулирования, препятствующие восстановлению реального сектора, которые различались по странам. Общими для всех стран, такими факторами являются: ограничение фискального стимула из-за роста бюджетных расходов, рост безработицы и снижение валовых инвестиций в экономику, приводящие к сокращению потенциального ВВП в среднесрочном и долгосрочном периоде. В ЕС к этим факторам прибавились дифференциация стран по уровню социально-экономического развития и как следствие невозможность проводить единую гармонизированную политику, а также долговой кризис; в Китае - недостаточное развитие политических и социально - экономических институтов, в Японии -исходные низкие темпы экономического роста, исчерпание механизма «дешевых денег» для стимулирования спроса, высокая склонность населения к сбережению, ограничивающая механизмы расширения внутреннего потребления.

Проведенный анализ позволил сделать вывод об основных рисках антикризисного государственного регулирования реального сектора в международной практике, главными из которых является нецелевое использование бюджетных средств и связанное с ним неэффективное администрирование, рост бюджетного дефицита и государственного вмешательства в экономику.

В диссертации выявлены основные факторы дезорганизации экономической системы России в период мирового экономического кризиса 2008-2009гг., послужившие причиной кризиса в реальном секторе и специфика протекания кризиса в российских экономических реалиях. Исходя из проведенного анализа, к первым относятся следующие факторы: сужение мирового спроса на сырьевые ресурсы, поддерживаемая «сырьевая» модель экономического роста, кризис ликвидности ввиду обвала фондового рынка и сужения кредитования, падение внутреннего спроса. Главными особенностями протекания кризиса в реальном секторе экономики России стали более сильное снижение импорта, чем экспорта, выпуска, чем внутреннего спроса; осложнение финансового состояния предприятий внешним корпоративным долгом; высокая зависимость показателей торгового баланса от мировых цен на сырье

В диссертации проведен анализ российской антикризисной программы 20082009гг. на предмет поддержки реального сектора, на основе которого дана количественная оценка, а также выявлены преимущества и недостатки антикризисного государственного регулирования реального сектора экономики. Проведенное исследование позволило оценить совокупную стоимость антикризисных мер поддержки реального сектора, составившую 2,5 трлн.руб. и дать количественную оценку основным направлениям поддержки реального сектора. Исходя из распределения средств, центральным направлением поддержки реального сектора России стало создание финансовых стимулов предприятиям, оцениваемое в 1,6 трлн.руб. (64%). Вторым по уровню финансирования направлением государственного регулирования является поддержка системообразующих предприятий и приоритетных отраслей, составившая 302 млрд.руб.(12% выделенных средств).

Анализ антикризисных мер и оценка динамики макроэкономических показателей реального сектора России позволили выявить сильные стороны государственного регулирования сектора в условиях кризиса, к которым относится предотвращение необратимых последствий для экономики, улучшение отдельных условий хозяйственной деятельности ввиду реализации антикризисных мер по развитию корпоративного права, снижения административной и налоговой нагрузки на бизнес, развитие лизинга, усиления надзора за банками и фондовым рынком и др.

Проведенный стоимостной и содержательный анализ антикризисных мер позволил установить основные недостатки антикризисного государственного регулирования реального сектора экономики России. К таким недостаткам относятся: нехватка фискального стимула ввиду превышения величины сокращенных расходов над ростом государственных расходов, ориентация антикризисных мер на ликвидацию последствий кризиса, чем обеспечение устойчивых основ долгосрочного экономического роста и смену экономического курса, упор на поддержку отраслей с высокой концентрацией капитала и производства, отвечающей интересам крупного и сверхкрупного бизнеса, чем на поддержку наиболее пострадавших от кризиса отраслей или отраслей с высоким экспортным или высокотехнологичным потенциалом, крупномасштабная практика поддержки неэффективных производств, препятствующих действию рыночных механизмов, высокий риск нецелевого использования средств, связанный с неэффективным администрированием.

В диссертации проведен сравнительный анализ антикризисного государственного регулирования реального сектора России с аналогичным международным опытом на примере США, ЕС, Японии и Китая. Проведенное исследование позволило сделать вывод о недостаточной эффективности российского антикризисного государственного регулирования реального сектора в условиях минувшего кризиса, обусловленную: недофинансированием стратегически важных направлений, закладывающих основу долгосрочного экономического роста в первую очередь реализацию инфраструктурных проектов, включая энергетическую инфраструктуру и повышение энергоэффективности, и развитие инновационного потенциала, в т.ч. инвестиции в человеческий капитал, преобладанием селективных мер и директивных методов государственного регулирования, несоответствием реализованных приоритетов антикризисного регулирования долгосрочным приоритетам развития экономики, обусловленным местом страны в системе мирохозяйственных связей и нацеленных на минимизацию слабых сторон экономического развития. Проведенный сравнительны анализ позволил определить, что инвестиции в инфраструктурные проекты и развитие инновационного потенциала составляют 1,6% и 2% средств антикризисной поддержки реального сектора, что в 15 и 13 раз меньше среднего значения по анализируемым странам. В ходе исследования был определен количественный ущерб долгосрочному экономическому развитию страны от недофинансирования данных направлений. Расчет мультипликативного эффекта прироста совокупного выпуска показал, что осуществленные государственные инвестиции в 2009г. в реализацию инфраструктурных проектов и развитие инновационного потенциала дадут 104 млрд.дол. прироста ВВП к 2020г. В соответствии с проведенным анализом в диссертации был сделан вывод, что на каждый не вложенный миллиард долларов государственных инвестиций в инфраструктуру и инновационный потенциал приходится 11 и 25 млрд. дол. соответственно потерянного потенциального прироста ВВП в десятилетнем периоде.

В диссертационной работе был сделан вывод о необходимости повышения эффективности государственного регулирования реального сектора России в условиях продолжающихся кризисных процессов в экономике и постоянных циклических колебаниях мировой экономической конъюнктуры. Выбор направлений повышения эффективности системы государственного регулирования должен учитывать международный опыт, достижения мировой экономической мысли, особенности российского экономического развития. На основе проведенного анализа с учетом вышеизложенных факторов были установлены основные направления повышения эффективности антикризисного государственного регулирования реального сектора, к которым относится, во-первых, смена приоритетов антикризисного государственного регулирования реального сектора. Необходимо установление соответствия реализуемых приоритетов антикризисного регулирования реального сектора долгосрочным приоритетам развития экономики, обусловленных положением страны в международном разделении труда, и ориентированных на минимизацию воздействия факторов дезорганизации социально-экономической среды. Для России таким приоритетом является обеспечение инновационного характера воспроизводства экономики, основанной на модернизации производства и долгосрочных капитальных инвестициях. В диссертационной работе был сделан вывод, что приоритетными направлениями поддержки реального сектора является реализация инфраструктурных проектов в рамках стимулирования совокупного спроса, развитие инновационного потенциала страны, обновление технологического капитала промышленности и развитие экспортно-ориентированных высокотехнологичных отраслей, потенциальных «точек роста» долгосрочного экономического развития. При этом прирост государственных инвестиций на 2 млрд.руб. в развитие инфраструктуры и инноваций даст 18 млрд.руб. мультипликативного прироста совокупного выпуска в среднесрочной перспективе (в пятилетний период). В ходе проведенного исследования были определены пять высокотехнологичных отраслей потенциальных «точек» долгосрочного устойчивого экономического роста, соответствующие ядру следующего шестого технологического уклада, а именно: производство программного обеспечения, нано-технологии, ядерные технологии, авиакосмическое машиностроение, ОПК, и методы государственного антикризисного регулирования, необходимые для развития этих отраслей и инновационного потенциала страны, которыми являются: увеличение инвестиций в НИОКР, создание научно-производственных кластеров, расширение рынка сбыта за счет внутренних и внешних рынков, снижение налоговой нагрузки на высокотехнологичную деятельность, разработка промышленной политики. Важными элементами предложенной концепции по совершенствованию системы антикризисного государственного регулирования реального сектора являются, соответствующие международному опыту и последним теоретическим экономическим исследованиям, являются переход к практике использования инструментов общеэкономической политики, нацеленных на улучшения условий экономической конъюнктуры, чем на директивное воздействие на отдельные субъекты реального сектора, расширение использования инструментов инновационной, институциональной, инновационной политики, своевременная идентификация рисков государственного регулирования и принятие мер по их минимизации или ликвидации.

Реализация разработанных в диссертационной работе практических рекомендаций позволит повысить эффективность системы антикризисного государственного регулирования реального сектора экономики и обеспечить устойчивый экономический рост сектора в среднесрочной перспективе.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Голышева, Мария Олеговна, 2012 год

1. НОРМАТИВНЫЕ И ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ АКТЫ

2. Конституция Российской Федерации от 25.12.2003 г.

3. Гражданский кодекс Российской Федерации от 22.12.1995 г.

4. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) (с изменениями на 17.05.2007 г.). Федеральный закон РФ «О введении в действие части первой Налогового кодекса Российской Федерации» № 146-ФЗ от 31.07.1998

5. Программа антикризисных мер Правительства РФ на 2009 год.

6. Программа антикризисных мер Правительства Российской Федерации на 2010 год

7. Федеральный закон от 24 ноября 2008 г. N 204-ФЗ "О федеральном бюджете на 2009 год и на плановый период 2010 и 2011 годов

8. Федеральный закон № 302-Ф3 "О внесении изменений в Федеральный закон "О федеральном бюджете на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов

9. Федеральный закон от 5 июня 2012 г. № 48-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О федеральном бюджете на 2012 год и на плановый период 2013 и 2014 годов"

10. Федеральный закон от 2 декабря 2009 г. № 308-Ф3 О федеральном бюджете на 2010 год и на плановый период 2011 и 2012 годов

11. Федеральный закон Российской Федерации от 30 ноября 2011 г. N 371-Ф3

12. Федеральный закон Российской Федерации от 13 декабря 2010 г. N 357-Ф3"0 федеральном бюджете на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов"

13. Федеральный закон от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации"

14. American Recovery and Reinvestment Act of 17 February 2009.

15. Chinese economic stimulus plan. Central People's Government of the People's Republic of China of 9 November 2008

16. European Energy Program for Recovery of 3 March 2009

17. Europian Union Stimulas Plan of 26 November 2008

18. The Emergency Economic Stabilization Act of 3 October 2008. Division A of Pub.L. 110-343, 122 Stat. 3765

19. The Housing and Economic Recovery Act of 7 July 2008

20. The Japanese Recovery and Stimulating Act Of 17 December 2008

21. Regulation (EC) No 663/2009 of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009 establishing a programme to aid economic recovery by granting Community financial assistance to projects in the field of energy

22. The Capital Allowances Act 2001 as of 22 March 2001. Statutory Instruments: № 2006/2235, №2005/2423, № 2004/2094.

23. The Companies Act 2006 as of 9 November 2006. Statutory Instrument № 2008/393.

24. The Companies Act 1985 as of 11 November 1989. Statutory Instruments: № 2006/2782, № 2004/16, № 1992/2452.

25. The Finance Act 2007 as of 19 July 2007.

26. The Income Tax Act 2007 as of 20 March 2007. Statutory Instrument № 2008/561, №2007/2483.

27. The Income and Corporation Taxes Act 1988 as of 9 February 1988. Statutory Instruments: № 2007/3465, № 2002/2931, № 1995/1007.

28. The National Insurance Contributions Act 2006 as of 8 November 2006. Statutory Instruments: № 2007/785, № 2007/1052, № 2006/624.

29. Council Decision on the implementation of a Community Action Programme to strengthen the competitiveness of European Industry № 96/413EC as of 25 June 1996.

30. US Standard Industrial Classification of economic activities UK SIC (1992) as of January 1992.

31. Capital Allowances manual by HM Revenue and Customs.

32. Corporate Intangibles Research and Development (CIRD) manual by HM Revenue and Customs.

33. МОНОГРАФИИ, УЧЕБНИКИ, УЧЕБНЫЕ ПОСОБИЯ:

34. Александров И.М. Налоговые системы России и зарубежных стран. — М.: Бератор-Пресс, 2002

35. Антипина О. Н., Никифоров А. А., Миклашевская Н. А. Макроэкономика: -М.:МГУ им.Ломоносова, Издательство ДИС, 2006

36. Балтика A.M., Волохина В. А., Попова Н.В. Финансовые системы зарубежных стран. М.: Финансы и статистика, 2007

37. Булатов А. С. Экономика: М.Мир, 2000

38. Глазьев С.Ю. Стратегия опережающего развития России в условиях глобального кризиса/ М.,2010

39. Гончарук О.В., Кныш М.И., Шопенко Д.В. Управление финансами на предприятии. Учебное пособие. Спб.: Дмитрий Буланин, 2002. Грязнова А. Г., Юданов А. Ю. «Макроэкономика: практический подход», М.Мир, 2006

40. Губин Е.П. Государственное регулирование рыночной экономики и предпринимательства: правовые проблемы. М.: Юрист, 2005

41. Гуриев С.М. Мифы экономики. Заблуждения и стереотипы, которые распространяют СМИ и политики/ -4-е издание М.:Альпина Бизнес Букс, 2012

42. Гуриев С.М., Качинс Э., Ослунд А. Россия после кризиса/ М.: Юнайтед Пресс, 2011

43. Добрынин С.А., Гринкевич JI.C., Сагайдачная Н. К., Казаков В. В. Государственные и муниципальные финансы России. -М.: КноРус, 2007 А. П., Тарасевич А. С. «Экономическая теория» М:Прогресс, 2008

44. Дробышевский С.М. Синельникова Е.В., Сорокина A.B., Трунин П.В., Худько Е.В. Международный опыт антикризисной политики/ М.: Издательство «Дело» РАНХ, 2010г.

45. Дугин А.Г Основы Евразийства: -М.: Окарис БУК, 2002

46. Ермасова Н.К. Государственные и муниципальные финансы. Теория и практика в России и зарубежных странах. М.: Юрайт-Издат,' 2007.

47. Журавлева Н.В. Кредитование и расчетные операции в России: Уч. пособие. М.: Экзамен, 2006.'

48. Занг В. «Синергетическая экономика». М.:Мир, 2006

49. Замков О.О. «Математические методы в экономике». М.: МГУ им.Ломоносова, Издательство ДИС, 2006

50. Ивина Л.В., Воронцов В.А. Терминология венчурного финансирования: Уч. пособие. -М.: Академический Проект, 2002

51. Кадыров Д.Б. «Формирование эффективной государственной политики роста благосостояния (цели, принципы, методы) //Вестник ВГУ, №4 2008, стр. 1-4

52. Кардаш В.А. Конфликты и компромиссы в рыночной экономике. СПб.: Наука, 2006.

53. Каржаув А.Т., Фоломьев А.Н. Национальная система венчурного инвестирования. -М.: Экономика, 2006.

54. Катасонов В.Ю. Бегство капитала из России. — М.: Издательство «Анкил», 2002.

55. Ковалева Т.М, Барулин C.B. Бюджет и бюджетная политика в Российской Федерации. -М.: КноРус, 2006

56. Кожевников H.H. Экономика промышленности. ВЗ т.Т.1 Общие вопросы экономики: учебное пособие для Вузов. Под ред. Барановского А.И. М.: Изд-во МЭИ, 1997

57. Кузнецова Е.И. Развитие конкурентных отношений и экономическая стратегия государства. М.: ЮНИТИ, 2008

58. Кургинян С.Е. Суть времени Философское обоснование мессианских претензий России в XXI веке - М.: Юнайтед Пресс, 2011

59. Кушлин В.И. Государственное регулирование рыночной экономики. -М.: РАГС, 2008

60. Ломакин В.К. Мировая экономика.- М.: Юнити,2005

61. Леонов С.Ю. Реальный сектор как объект государственного регулирования. -М.: Экономика, 2006

62. Лазарев Т.Л. Финансы реального сектора экономики России-М.: МАКС ПРЕСС, 2008

63. Львов С.Д. Государственное регулирование промышленных объектов. М.: ЮНИТИ, 2005

64. Реальный сектор экономики России. 2007: Стат.Сб. / Росстат. М., 2007

65. Мардаровская Ю.В. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятий реального сектора. М.: Элит , 2007

66. Михайлушкин А.И., Шимко П.Д. Финансовый менеджмент / серия «Высшее профессиональное образование». Ростов н/Д: Феникс, 2004

67. Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: Теория и практика. М.: Экономиста, 2005

68. Никонова И.А. Финансирование бизнеса. М.: Альпина Паблишер, 2003

69. Нижегородцев P.M., Стрелецкий A.C. Мировой финансовый кризис: причины, механизмы, последствия. М.: Книжный дом «ЛИБРОКОМ», 2008

70. Новиков Ю.Н. Предприятия реального сектора в условиях современной трансформации экономики. Спб.: СПбГУЭФ, 2002.1010 деятельности малых предприятий Санкт-Петербурга и Ленинградской области в 2005 году. Стат.Сб. / Петростат. -СПб., 2006

71. О деятельности предприятий реального сектора в 2006 году. Стат.Сб. / ростат. 2007

72. Петров М.А. Антикризисное государственное регулирование. Ростов н/Д.: Феникс, 2008.79. . Попов Ю.Н., Тарасов М.Е. Теневая экономика в системе рыночного хозяйства. — М.: Дело, 2005

73. Пригожин А.И. Дезорганизация: Причины, виды, преодоление/ -М.: Альпина Букс, 2007

74. Пригожин А.И. От существующего к возникающему. М.:Наука, 2005

75. Пригожин А.И. Порядок из хаоса: Новый диалог человека с природой. -М.: Прогресс, 2004

76. Пяткин А.М., Рожков А. А. Рыночные реформы в странах с переходной экономикой. Аналитический обзор. -М.: КомКнига, 2006

77. Райзберг Б.А. Государственное управление и администрирование в экономике и социальной сфере. М.: Экономиста, 2007

78. Романовский Р.Т. Кризис как отправная точка экономического развития М.: Новое издание, 2003

79. Ротов О.О. Экономическая мысль в ретроспективе. М.: Мир, 2001

80. Рудый К.В. Финансовые кризисы: теория, история, политика. М.: Новое издание, 2003

81. Савицкая Г. В. Экономический анализ. -М.: Прогресс, 2004

82. Савченко М.В., Билибин А.И. Организационно-экономические проблемы современной рыночной экономики. М.: Экономика, 2004

83. Самодурова Н.В. Всемирный банк: кредитование экономики / Под ред. проф. Красавиной JT.H. -М.: Финансы и статистика, 2003

84. Семенов В.П., Попков В.П., Организация и финансирование инвестиций. СПб.: Издательский дом «Питер», 2001

85. Сенчагова В.К. Формирование национальной инновационной стратегии России: Путь к подъему и благосостоянию. — М.: Дело, 2004

86. Сергиенко Я.В. Формирование финансовой системы в рыночной и переходной экономике. -М.: Финстатинформ, 2002

87. Слуцкий Н.К. Государственное регулирование в условиях переходной экономики. М-АЙКОН, 2007

88. Соколов Ю.Н. Цикл как основа мироздания. Ставрополь: COPEC, 2006

89. Соколова Э.Д. Правовые основы финансовой системы России. М.: Юриспруденция, 2006

90. Тарануха Ю. В. Микроэкономика 2-е издание, -М.: МГУ им. Ломоносова, Издательство ДИС, 2006

91. Тронин Ю.Н. Анализ финансовой деятельности предприятия. М.: Альфа-Пресс, 2006

92. Трошина А.К. Формы и методы государственного регулирования реального и финансового сектора экономики. М.: ЮНИТИ, 2008

93. Тушин В.В. Проблемы и перспективы развития реального сектора экономики России,- М. Макс Пресс, 2006

94. Тютюрюков H.H. Налоговые системы зарубежных стран: Европа и США.1. М.: Дашков и К, 2003

95. Уткин Э.А. Курс менеджмента. Учебник для вузов. М.: Альпина бизнес-Букс, 2009

96. Федоров A.B. Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами. СПб.: Питер, 2008

97. Фомина A.B., Смирнова Н.К. Привлечение финансирования: «от нуля до бесконечности» М: Бератор-Пресс, 2008

98. Чапек В.Н. Инвестиции в основной капитал малых организаций. -Ростов н/Д.: Феникс, 2007.

99. Шаккум М. Правда и мифы о естественных монополиях // Независимая газета, 12 февраля 2007

100. Шопенко Д.В., Бродский М.Н., Гончарук О.В. Теоретические и методологические основы формирования и функционирования налогового механизма в условиях его трансформации / Под ред. Михайлушкина А.И., Шопенко Д.В. СПб.: СПбГИЭУ, 2004

101. Кидланд Ф., Прескотт Э. Динамика оптимального налогообложения, рациональные ожидания и оптимальный контроль/ Юнайтед Пресс, 2006

102. Мэнкью H. Г. Принципы макроэкономики 4-е издание. СПБ.: Питер Ком,2008

103. ХакенГ. Синергетика.-М.: Мир, 2006

104. Хакен Г. Синергетика. Иерархия неустойчивоетей в самоорганизующихся системах. М.: Мир, 2006

105. Шустер X. Детерминированный Хаос. Введение М.: Мир, 2008

106. Blayney М., Brant Е., Dooley К.,Cohen S. Raising Finance for Your Business: A Nuts and Bolts Guide for SME Owners and Managers. London: How To Books Ltd, 2006

107. Derregia M., Chittenden F., Johnson L. The Role of Tax Incentives in SMEs' Capital and Research and Development Decisions. — London: Institute of Chartered Accountants in England & Wales, 2007

108. Gabriel H., Akwaeze C., Lindborg C. Formulating, Financing and Monitoring SME's. — London: Ministry in Art (MIA), 2006

109. Hicks R. Collected Essays in Economic Theory. -: Oxford Press, 1983

110. Lloyd-Reason L., Hart P Trading Places SMEs in the Global Economy: A Critical Research Handbook. Cheltenham: Edward El gar Publishing Ltd, 2007.

111. Melville A. Taxation: Finance Act 2008, 14 edition. Financial Times/ Prentice Hall, 2008

112. Lucas R. Studies in Business-Cycle Theory. MIT Press, 1981

113. Teroaka H. Economic Development and Innovation an introduction to the history of small and medium-sized enterprises and public policy for SME Development in Japan. Tokyo: Japan International Cooperation Agency, 19961. ПЕРЕОДИЧЕСКИЕ ИЗДАНИЯ

114. Акидинова H., Миронов В. «Квартальное обозрение. Текущие тенденции. 1 квартал 2010г.»// Центр Развития. Текущие тенденции, №5, 2010

115. Алексашенко С. В., Миронов В.В., Мирошниченко Д.В. Российский кризис и антикризисный пакет: цели, масштабы, эффективность// Вопросы экономики №2, 2011

116. Баландин А.В. Японские банки «нового типа» // Банковское Дело.-№2,2008

117. Басс. А.Я Теоретическая концепция кризиса в развитии предприятия// Вестник ОГУ, №8, 2004

118. Баннова Н.Э. Экономика как теория и реальность (синергетический подход)// Сборник научных статей. Оренбург: ОГУ, 2008

119. Баннова Н.Э. Проблема прогнозирования экономической эволюции в контексте феномена Хаоса: общий подход// Вестник ОГУ, №3, 2000, С. 123-126

120. Белобородова М.А. Венчурный капитал как фактор роста экономики инновационного типа // Российское предпринимательство, № 3, 2008

121. Болдырев Ю.В. К диагностике кризиса и оценке вертикальных властей // Российский экономический журнал №9, 2008, С. 19-27

122. Бойн А. Государственное регулирование современных экономических систем// Экономическая теория, №6, 2006

123. Веретенников Д. Национализация банков: германский вариант// BFM.RU.URL:http.V/www.bfm.ru/news/2009/01/10/nacionalizacija-bankov-germanskij-variant, html

124. Весенин А.О. О проблемах государственного регулирования реального сектора экономики// Вестник СПбГУ, № 5, 2010

125. Голышева М.О. Экономические кризисы и циклы. Новый взгляд// Микроэкономика №3, 2012,С.98-103

126. Голышева М.О. Направления повышения эффективности государственной поддержки реального сектора экономики в условиях кризиса// Управление экономическими системами: электронный научный журнал №5, 2012

127. Голышева М.О. Антикризисное государственное регулирование реального сектора экономики: международный опыт// Управление экономическими системами: электронный научный журнал №8, 2012

128. Гринберг P.C. Кризис окончен? Глобализация продолжается.//Сборник материалов. Доклады. Диалог культур и партнёрство цивилизаций: становление глобальной культуры: X Лихачёвские чтения, СПб.: СПбГУП, 2010

129. Гринин Л.Г «Осмысление кризиса. Глобальный кризис как кризис перепроизводства денег» // Философия и общество №1, 2009

130. Гурков И.Б. Организационные условия реализации инновационных антикризисных стратегий// Экономическая политика и хозяйственная практика №4 (51)2010

131. Дмитриева О.Г. О причинах мирового экономического кризиса 2008г.// Мировая экономики и международные отношения, №12, 2008

132. Дынкин A.A., Юргсен И.Ю., Королев И.С., Энтов P.M., Григорьева JI.M. «Мировой кризис: угрозы для России»// Мировая экономика и международные отношения, 2009 №5, С. 3-30

133. Ершов Ю.А. Антикризисная программа России и что в ней упущено// Инвестиционный климат №5, 2009

134. Замулин O.A. Реальные деловые циклы: их роль в истории макроэкономической мысли, РЭШ, 2004г., С.5-26

135. Иванов М.Е. Финансовые инструменты развития бизнеса // Финансы. — № 2, 2008

136. Иванченко А.И. Антикризисная поддержка реального сектора// Экономист. .-№2, 2007

137. Кадыров Д.Б. «Формирование эффективной государственной политики роста благосостояния (цели, принципы, методы) //Вестник ВГУ, №4 2008, С. 1-4

138. Караганов С.А. Россия и Запад во время кризиса // Российская газета, 2009, № 4846

139. Караганов С.А. Мир: углубление хаоса // Российская газета (Федеральный выпуск), № 5571, 2011

140. Кузык М.Г. «Оценка антикризисных мер по поддержке реального сектора российской экономики»// Вопросы Экономики, №5, 2009

141. Макарова B.J1. Последствия мирового финансового кризиса для экономики России// Вестник Яр ГУ, №6, 2009

142. May В.А. У истоков кризиса// Российский экономический журнал №8, 2008, С. 5-14

143. Мачавариан Г.И. Мировая экономика: выход из кризиса// М.:ИМЭМО РАН, 2010. С. 100-110

144. Мишанина O.A. Глобальная политика: мир после кризиса// Мировая экономика и международные экономические отношения, № 8, 2011

145. Моисеев С.Р. Беззалоговое кредитование в практике центральных банков // Банковское дело. № 3, 2008

146. Мягков О.М. Как все начиналось: о причинах мирового экономического кризиса 2008г.// Экономист, № 12, 2008

147. Наумов А.И. Антикризисное государственное регулирование промышленности России в условиях кризиса// Экономист, №6, 2009

148. Нижегородцев P.M. Мировой экономический кризис и перспективы развития России// Прогнозы и стратегии №1, 2009

149. Нуреев P.M. Россия после кризиса Эффект коллеи// Журнал институциональных исследований, т.2, №2, 2010

150. Овчинников О.Г. Мировой экономический кризис: причины и последствия для экономического развития России.// Электронный научный журнал: управление экономическими системами, 2010. Режим доступа: http://www.uecs.ru/

151. Осадчая И. «Постиндустриальная экономика: меняется ли роль государства».// Мировая экономика и международные отношения, №5, 2009 С. 3142

152. Петрикова Е.М. Антикризисная политика ведущих стран мира // Банковский бизнес. Ежеквартальный научно-практический журнал, №6, 2011

153. Пригожин А. И. Философия нестабильности// Вопросы философии, №6, С. 46-57

154. Примаков Е. М. При кризисе автопилот не действует// Известия, Москва №5 (73), 2009г.

155. Розмаинский И.В. Основные причины кризисов в постиндустриальной денежной экономике// Вестник Ростовского Государственного университета, Том 7, №1, С.31-42

156. Самсова JI.H. До невидимой руки: российская экономика тенденции // Российская газета. Федеральный выпуск, №4929, 2009

157. Соколов A.B. Проблемы развития промышленности России в посткризисный период// Экономика и управление, №11 (72), 2010

158. Савченко JI.C. организационная культура и конкурентоспособность предпринимательства // Российское предпринимательство, № 3, 2008

159. Тальская М. Фавориты кредита // Эксперт, № 11 (552), 2007

160. Токарев М. «Поможем, только не деньгами»// Эксперт, № 11, 2010, С. 2437

161. Фомичева А.Н. Реальный сектор экономики: эффективность государственной политики// Вопросы экономики, №8, 2010

162. Хазин М. Кризис современных экономических концепций как отражение общественно-историчесских проблем.// Мировая экономика и международные отношения №7, 2009г.

163. Черкашенко В., Федотов В. Экономика, кредитный бум и устойчивость банковской системы // Банковское дело, № 2, 2006

164. Шатковская Т. Развитие региональных рынков банковских услуг в 20052009 годах // Банковское дело, № 12, 2007

165. Щербо Г. Ключевые параметры восстановления предприятий реального сектора // Эксперт-Волга. № 29 (33), 2006

166. Стрикленд А. Антикризисные меры поддержки реального сектора: международный опыт// http://society. polbu. ru/government/ch6 i.html.

167. Тэтчер М. Искусство управления государством: стратегии для меняющегося мира. Европейский пенсионный кризис. URL:http://society. polbu. ru/thatchergovernment/ch7 li. htm 1.

168. Хансен А. Экономические циклы и национальный доход// Экономика, №2, 1997, С.101

169. Agiyar M., Ghopenhat Gh.Economic Crisis: Indonesia: Indonesia Agrees to Revised IMF Economic Plan; Political and Economic Upheaval Continues// Journal of Economics, 2007, 9, pp. 60-69

170. Audretsch D., Arjen B., Thurik R. Linking entrepreneurship to growth // STI working paper, OECD. May 2001.

171. Berry A., Grant P., Jarvis R. European Bank lending to the UK SME sector. An investigation of approaches adopted // The International small business journal.-April 2004.

172. Bridging the finance gap: next steps in improving access to growth capital // A consultation document by HM Revenue&Customs. December 2003.

173. Bornhost F., Commander S, Christiansen J.A. Multiplicative effect of government investment in science and infrastructure projects// Economics of Transition, 2006, 14(2), pp. 269-288

174. Brandson A., Klause T., Levy D. Impact assesment of government credit to real economy agents//Economics of transition, 2009, 13(2), pp. 23-67

175. Business tax reform: capital allowances changes // The consultation document by HM Revenue&Customs. July 2007. Gaullier Xavier «Economic Crisis and Old Age»// Ageing & Society, Volume 2, Issue 02 , pp. 165 -182

176. Call for proposals to aid economic recovery by granting Community financial assistance to projects in the field of energy// The Annual statistical report by the Eurostat. May 2010.

177. Commission approves over €l,5bn for 15 CCS and off-shore wind projects to support European economic recovery IP/09/1896, 09/12/2009.

178. Corporation tax extension of group relief under crisis conditions // Regulatory impact assessment by the HM Revenue&Customs. March 2006.

179. Cox F. Patterns of innovation in UK based industry: exploring the CIS data to contrast high and low technology industries. // The Journal of interdisciplinary economics. 2002. № 13 (1, 2, 3,).

180. Djankov S., Qian Y., Roland G., Zhuravskaya E. Crisis in China and Russia Compared // The Journal of the European Economic Association -May 2006.

181. Doing business. Russia // A project, benchmarking the regulatory cost of doing business in 178 economies by IFC, The World Bank. 2008.

182. Economic Recovery: Second batch of 4-billion-euro package goes to 43 pipeline and electricity project// The Annual statistical report by the Eurostat. May 2009.

183. European Business: facts and figures 2010 // The Annual statistical report by the Eurostat. May 2009.

184. European Real sector assessment // The Report by the World Bank and IMF on the Financial sector assessment program (FSAP). October 2003.

185. Green Paper Entrepreneurship in Europe // Enterprise publications by the Commission of the European Communities. January 2003

186. Increasing the innovation // The consultation paper on the budget 2001 by the HM Treasury.

187. List of 15 energy projects for European economic recovery MEMO/09/542, 09/12/2009.

188. Mid-term evaluation of the EEPR of December 2011/ Statistical assessment. Eurostat 2010

189. Kwon G., Spilimbergo A " The efficiency of government regulation tools in industrial markets"// Journal of Comparative Economics, 2004,32, 23-247

190. Kunitsin O, Tarmasheva K Multiplicative effect of government investment in innovation and infrastructure in Russisa//Journal of comparative economics,2011, pp. 230-247

191. Mankiw, N.Gregory and David Romer, eds., New Keynesian Economics, Cambridge: MIT Press, 1991

192. Productivity in the UK: the evidence and the Government's approach // The policy research consultation document by the HM Treasury. November 2000.

193. Reform of real economy credit system // The consultation document by the HM Treasury. August 2002.

194. Report from the Commission on the implementation of the EEPR COM(2010)0191, 27/04/2010.

195. Report from the Commission on the implementation of the EEPR COM(2010)0191, 27/04/2011 .

196. Russian Economic report // The World Bank working paper. November 2004.-№. 9.

197. Sharma S. Financial Development and Innovation in Real Economy // The World Bank policy research working paper. August 2007. № 4350.

198. Q&A: European Energy Programme for Recovery MEMO/lO/63, 04/03/2010.

199. Viscussi W Kip, Aldy Joseph E. "The analysis of government regulation tools: direct and indirect methods of industrial and economic policy " Journal of Risk and Insurance, 27:1, 5-76,2003

200. Xavier Gaullier «Economic Crisis and Old Age»// Ageing & Society, Volume 2, Issue 02 , pp. 165 -182