Антикризисная стратегия повышения финансовой устойчивости российской банковской системы тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Шенгелая, Дмитрий Анзорович

• Шенгелая, Дмитрий Анзорович
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Шенгелая, Дмитрий Анзорович

Введение.

Глава I. Теоретико-методологические аспекты современного финансово-экономического кризиса.

1.1. Причины и механизм развития современного финансово-экономического кризиса.

1.2. Лидирующая роль США в мировой экономике и ее влияние на механизм современного цикла.

1.3. Причины и формы проявления банковского кризиса в России

Глава II. Приоритетные направления повышения эффективности антикризисной стратегии укрепления финансовой устойчивости банковской системы.

2.1. Совершенствование механизмов и форм реализации государственной антикризисной стратегии.

2.2. Укрепление финансовой ресурсной базы и повышение ликвидности банковской системы.

2.3. Улучшение качества кредитной деятельности банков и управления рисками

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Антикризисная стратегия повышения финансовой устойчивости российской банковской системы»

Постсоциалистическая Россия, став частью глобальных финансово-экономических отношений, впервые столкнулась с мировым экономическим кризисом, который по своим масштабам и разрушительным последствиям, судя по всему, значительно превзойдет Великую депрессию 30-ых годов. Для нашей страны нынешний кризис станет огромным испытанием на прочность не только экономики и финансовой сферы, но и самого государства. Как и когда Россия будет выходить из кризиса в значительной мере определяется эффективностью антикризисных мер как на макро, так и микроуровне.

Историческая практика показывает, что их эффективность в огромной степени зависит от того, насколько они соответствуют природе кризиса и особенностям национальной экономики. В связи с этим важное значение приобретает исследование причин и механизмов развития современного финансово-экономического кризиса. Тем более, что готовых рецептов по преодолению его последствий нет, так как по своим причинам и характеру он не имеет аналогов. Попытки объяснить кризис управленческими ошибками, финансовыми инновациями, дерегулированием финансовых рынков и другими конъюнктурными факторами лишены научной основы.

Проблема выживания в условиях кризиса и выхода из него касается всех субъектов экономики, но особую остроту и важность финансовая стабильность, посткризисное восстановление и развитие имеют для банковской системы, которая помимо жизненно важных финансовых и расчетно-платежных функций играет ключевую роль в обеспечении социальной и политической стабильности. Между тем по сей день российская банковская система находится в непростой ситуации.

Кризис обнажил полную несостоятельность сложившейся в России спекулятивной модели банковского капитала, когда, по выражению Дж. М. Кейнса, предпринимательство превращается в пузырь в водовороте спекуляции.1 Поэтому на смену этой модели должна прийти кризисоустойчивая финансово-банковская система, ориентированная на стимулирование инновационного развития российской экономики, так как в противном случае наша страна не сможет стать равноправным субъектом глобальной экономики и обеспечить необходимое финансирование посткризисного подъема реальной экономики. В связи с этим определение содержания и механизмов реализации антикризисных мер, адекватных природе современного финансово-экономического кризиса и особенностям национальной экономики, имеет большое научное и практическое значение.

Данная проблема представляет интерес не только своей актуальностью, высокой научной и практической значимостью, но и тем, что многие теоретико-методологические вопросы циклического развития частнопредпринимательской экономики и выбора антикризисной стратегии носят дискуссионный характер. В ходе оживленной дискуссии в научной литературе и СМИ высказываются прямо противоположные суждения по фундаментальным вопросам делового цикла, теории и практики преодоления кризисных последствий. Даже в российском правительстве нет единства мнений по поводу того, как страна должна выходить из кризиса. Более того до сих пор отсутствует четкое однозначное понимание причин российского кризиса.

Так что исследование причин и механизмов развития современного финансово-экономического кризиса и обоснование на этой основе приоритетных направлений повышения эффективности антикризисной стратегии укрепления финансовой устойчивости российской банковской системы - насущная научная и народнохозяйственная проблема, решение которой позволит минимизировать разрушительные последствия кризиса и создать благоприятные условия для посткризисного развития России.

1 Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. - М.: Экономика, 1993, с. 347.

Степень разработанности научной проблемы

Обеспечение макроэкономической стабильности — фундаментальная проблема экономической теории, политики и хозяйственной практики. Ключевую роль в ее решении играет финансово-банковская система. Поэтому различные аспекты формирования и функционирования банковского капитала и финансовых рынков находятся в центре внимания экономических институтов РАН, социологов, политиков, экономистов и властных структур. За годы постсоциалистической трансформации было написано немало научных работ, издана обширная научная и публицистическая литература, разработаны законы и нормативные акты, регулирующие функционирование российской финансово-кредитной системы, проведено значительное количество конференций, «Круглых столов» по различным аспектам развития российской финансово-банковской системы. По финансам, кредиту, денежному обращению, рынку ценных бумаг издана обширная учебная и научная литература, написано немало кандидатских и докторских диссертаций. В этом огромном научно-практическом материале содержатся интересные, глубокие оценки по различным вопросам функционирования денежно-кредитных и финансовых отношений, хорошо аргументированные суждения теоретического и методологического характера, заслуживающих внимания практические предложения и рекомендации, направленные на повышение эффективности кредитно-инвестиционной деятельности российских банков.

Существенный вклад в разработку механизма функционирования капиталистической экономики и финансовой сферы внесли такие зарубежные авторы, как: С.Л. Брю, Дж. Гэлбрэйт, Б. Кейнс, С. Кузнец, К.Р. Макконнелл, К. Маркс, А. Маршалл, М. Портер, П. Роуз, П. Самуэльсон, Дж. Стиглиц, Ф. Хайек, М. Фридман, И. Шумпетер и др.

Проблемам становления и развития российской рыночной модели финансово-банковской системы посвящены труды отечественных исследователей: И.Т. Балабанова, Г.Н. Белоглазовой, А .Я. Быстрякова, А.Г.

Грязновой, M.B. Ершова, Е.Ф. Жукова, В.В. Киселева, А.Г. Куликова, О.И. Лаврушина, А.И. Милюкова, B.C. Пашковского, В.Н. Сенчагова, В.А. Слепова, А.Улюкаева, Г.Г.Фетисова, A.A. Хандруева, Ю.Н. Юденкова и многих других. Их научные взгляды, идеи и подходы к изучению закономерностей возникновения и развития мировой финансовой системы, особенностей формирования российского банковского капитала и рыночной модели кредитно-финансовой системы в России служат теоретико-методологической основой исследования сложных процессов развития глобализации, механизма возникновения и природы современного финансово-экономического кризиса.

В связи с тем, что в своей новейшей истории Россия впервые переживает циклический кризис, исследование проблемы антикризисного управления российской банковской системы еще недостаточно представлено в научной литературе.

Цель и задачи диссертационного исследования

Цель диссертации состоит в исследовании причин и механизма развития современного финансово-экономического кризиса и обосновании на этой основе приоритетных направлений антикризисной стратегии повышения финансовой устойчивости российской банковской системы, адекватных природе нынешнего мирового кризиса и особенностям национальной экономики.

Реализация цели потребовала решения следующих основных задач:

- изучить теоретико-методологические аспекты современного мирового цикла;

- доказать, что циклический кризис является системообразующим элементом частнопредпринимательской экономики;

- выяснить влияние лидерской роли США в глобальной экономике на мировой цикл и российскую экономику;

- раскрыть причины и особенности банковского кризиса в России;

- объяснить причины, по которым необходим переход от спекулятивной модели банковского капитала к модели, стимулирующей модернизацию и диверсификацию российской экономики;

- дать оценку роли государства в преодолении последствий кризиса и эффективности реализации антикризисных мер;

- обосновать приоритетные направления антикризисной стратегии и создания самодостаточной, кризисоустойчивой банковской системы;

- раскрыть основные источники укрепления финансовой ресурсной базы и повышения ликвидности банковской системы;

- выявить резервы увеличения масштабов и улучшения кредитно-депозитно-инвестиционной деятельности российских банков;

- разработать практические рекомендации, направленные на повышение эффективности антикризисных мер в банковской системе.

Объект исследования - российская банковская система, макро и микроэкономические условия ее функционирования в период кризиса.

Предмет исследования — теоретико-методологические и практические аспекты антикризисной стратегии повышения финансовой устойчивости российской банковской системы.

Гипотеза исследования

На основе изучения процессов, происходящих в российском банковском секторе и мировой финансовой системе, выдвинута следующая гипотеза: ключевым условием преодоления последствий кризиса и посткризисного развития российской экономики и банковской системы служит высокоэффективная антикризисная стратегия, которая должна одновременно решать две взаимосвязанные задачи: во-первых, ослабление негативных последствий кризиса, минимизации социально-экономического ущерба и, во-вторых, создание благоприятных условий для перехода от сырьевой экономики к инновационной и кризисоустойчивой банковской системе, так как без конкурентоспособной экономики и сильной финансово-банковской системы Россия не сможет стать равноправным субъектом мировой экономики и обеспечить необходимое финансирование посткризисного экономического роста.

Теоретическая и фактологическая база исследования

Диссертация написана на основе научной, аналитической и статистической информации о состоянии и динамике развития постсоциалистической российской экономики и ее системообразующего элемента — финансово-банковской системы, аналитических исследований и прогнозных разработок Минэкономразвития, Министерства финансов, Центрального Банка России, XX съезда Ассоциации российских банков, стратегии развития финансовых рынков до 2020г. и других научных исследований.

Основные источники научной информации — современные концепции и теории управления банковским капиталом, а также исследования ведущих российских и зарубежных ученых, в которых рассматриваются новые инновационные процессы развития кредитно-финансовой системы и рынка ссудного капитала, актуальные проблемы совершенствования регулирования финансовых рынков, создания принципиально новой мировой финансово-валютной системы и другие.

Методика исследования основана на использовании принципов диалектической логики, системного подхода и ситуационного анализа. В процессе работы применялись общенаучные методы и приемы: научная абстракция, моделирование, анализ и синтез, международные сравнения и другие.

Фактологической базой исследования служат официальная статистическая информация, нормативно-правовые акты, определяющие государственную политику в сфере управления банковской системой и регулирования финансовых рынков, а также материалы и публикации в научных изданиях и средствах массовой информации. Наряду с этим использовалась финансово-экономическая отчетность ряда коммерческих банков. Особую ценность имеют материалы, собранные и обработанные автором во время практической работы в различных российских банках.

Научная новизна исследования состоит в обосновании повышения эффективности антикризисной стратегии как на макро, так и микроуровне на основе решения двух взаимосвязанных задач: текущих, обусловленных кризисом, и стратегических, направленных на создание условий для перехода к кризисоустойчивой банковской системе, так как нынешние банки по уровню капитализации, структуре пассивов и активов, качеству менеджмента, степени зависимости от внешних финансовых рынков являются малоэффективными и не соответствуют требованиям реальной экономики, ее технологической и структурной модернизации.

Основные результаты исследования, выносимые на защиту: 1. Теоретико-методологическое обоснование причин и механизма развития банковского кризиса в России, основными принципами которой являются: а) частно-предпринимательская экономика развивается не поступательно, а циклично; б) циклический кризис в отличие от локальных кризисов, являющихся следствием краткосрочных конъюнктурных факторов, обусловлен фундаментальными законами рыночной экономики; в) по своей сущности, циклический кризис является кризисом перепроизводства капитала как самовозрастающей стоимости; г) в связи с развитием глобализации циклические кризисы превратились из мировых в глобальные; д) характер и механизм развития современного цикла в значительной мере определяется лидирующей ролью США в мировой экономике; е) решающим условием выхода из кризиса служит инновационное обновление основного капитала и достижение на этой основе более высокого уровня производительности труда и качества продукции; ж) ключевая роль в преодолении кризиса принадлежит государству, последовательной реализации его антикризисной политики, направленной на минимизацию социально-экономического ущерба и создание благоприятных условий для посткризисного оживления экономики на новой технологической, организационной и финансовой основе.

2. Определение сущности современного финансово-экономического кризиса как циклического кризиса перепроизводства капитала, причина которого огромное перенакопление ссудного капитала, а механизм развития беспрецедентное усиление рыночной власти финансового капитала и спекулятивной составляющей современного финансово-экономического механизма, что привело к появлению масштабных спекулятивных финансовых инноваций и образованию огромных «пузырей» на сырьевых, фондовых и кредитных рынках.

3. Анализ принципиальных особенностей российского кризиса, обусловленных тем, что он является не только следствием глобального и американского финансово-экономического кризиса, но и результатом накопившихся и обострившихся в трансформационный период макроэкономических и социальных диспропорций, что придает ему особую остроту и сложность. Так, несмотря на общую природу, в России он существенно отличается как от классической его модели, так и от конкретных форм проявления в других странах. Если во многих странах существует дефляционная модель кризиса, то у нас — стагфляционная, что требует принципиально иной антикризисной стратегии.

4. Обоснование в качестве решающего условия выхода из кризиса необходимости модернизации экономики и финансово-банковской системы в направлении формирования модели, приматом которой служит создание высокой добавленной стоимости, а не ее перераспределение, как сейчас. Кризис уже внес серьезную корректировку в финансово-банковскую систему, похоронив под своими ударами крупнейшие инвестиционные банки и страховые компании США, которые играли ключевую роль в развитии мировых финансовых рынков в последние 30-40 лет.

5. Характеристика основных параметров эффективной антикризисной стратегии повышения финансовой устойчивости банковской системы. Вопервых, она должна соответствовать как природе современного финансово-экономического кризиса, так и особенностям национальной финансово-хозяйственной системы. Во-вторых, она должна представлять взаимоувязанную систему антикризисных мер, направленных на преодоление последствий кризиса как на макро, так и на микроуровне. В-третьих, она должна решать две взаимосвязанные задачи: текущие, обусловленные кризисом и стратегические, направленные на создание благоприятных условий для перехода к инновационной модели экономики и кризисоустойчивой банковской системе. В-четвертых, она должна способствовать усилению роли банковского капитала в механизме посткризисного финансирования подъема реальной экономики.

6. Оценка эффективности антикризисных мер, направленных на преодоление кризисных явлений. Отмечено, что главный позитивный их эффект состоит в том, что они предотвратили коллапс финансово-банковской системы и масштабный передел собственности на крупные российские активы в пользу иностранных инвесторов. Но при всей важности этих результатов для выхода из кризиса, и тем более для перехода к устойчивой банковской системе, этого явно недостаточно. Чтобы вывести экономику и финансы из шокового состояния и создать условия для посткризисного развития страны, нужны более радикальные меры, направленные на глубокое реформирование и существенное укрепление ресурсной базы банковской системы.

7. Совокупность конкретных мер, направленных на повышение эффективности антикризисной стратегии и создание устойчивой банковской системы, среди которых особый интерес представляют предложения по: увеличению и улучшению структуры собственного капитала банковского сектора путем удлинения сроков субординированных кредитов; механизма обмена акций, в том числе и привилегированных, на облигации федерального займа, дополнительной эмиссии акций банков; ужесточению требований к достаточности капитала, ликвидности и размеру заемных средств; развитию долгосрочного кредитования путем расширения практики госгарантий и создания механизма контроля за их использованием, снижению ставки и расширению инструментов рефинансирования; усилению системы надзора за банковскими рисками на основе более жестких стандартов финансовой отчетности и прозрачности, контроля за денежными потоками и спекулятивными операциями на валютных и фондовых рынках; по введению мониторинга за расходованием госпомощи, выделяемой банкам для кредитования реальной экономики; созданию специальной структуры для концентрации плохих активов, что позволит снизить риск наступления второй волны кризисных явлений.

Обоснованность и достоверность научных результатов, содержащихся в диссертации, подтверждается:

- использованием теоретических, методологических и практических материалов, содержащих исследования различных аспектов современного кризиса как в России, так и за рубежом; аналитической информацией научных учреждений, центров и министерств, статистическими данными Росстата, Минфина, Минэкономики и ЦБ России, результатами исследований, публикуемых в печати и проведенных диссертантом;

- соответствием основным положениям Программы антикризисных мер Правительства РФ и стратегии развития финансовых рынков до 2020г.;

- использованием общепринятых методов научного исследования, в частности, принципов формальной и диалектической логики, экономического и стратегического анализа, системного подхода, дедукции и индукции;

- практической апробацией теоретических положений и конкретных рекомендаций, содержащихся в диссертации, в научных публикациях автора, общим объемом около 4 п.л. и в выступлениях на международных, всероссийских научных и научно-практических конференциях, «Круглых столах».

Теоретическая значимость результатов исследования состоит в развитии современной теории экономического цикла и обосновании научных подходов к разработке антикризисного управления финансово-банковской системой. Сформулированные соискателем теоретические положения по коренным вопросам современной теории экономического цикла, антикризисного управления банковской системой, повышению эффективности механизмов и форм реализации государственной антикризисной стратегии, укреплению ресурсной базы и повышению ликвидности банковской системы, увеличению масштабов, улучшению качества кредитной деятельности банков и управления рисками вносят определенный вклад в научную разработку дискуссионных проблем анти и посткризисного развития национальной финансово-банковской системы. Практическая значимость результатов исследования Сделанные соискателем конкретные предложения по преодолению последствий финансово-экономического кризиса способствуют созданию эффективного макроэкономического механизма, нацеленного на стимулирование развития и модернизации российской банковской системы и экономики. Некоторые выводы и рекомендации использованы автором в своей практической деятельности в различных коммерческих банках. Результаты исследования могут быть использованы на всех уровнях управления банковской системой для обоснования наиболее эффективных антикризисных мер и посткризисных стратегий ее развития, а также при изучении различных финансовых дисциплин в ВУЗах, школах бизнеса и других учебных учреждениях.

Соответствие диссертации Паспорту специальности ВАК Диссертация соответствует следующим пунктам Паспорта специальности 08.10.00 — Финансы, денежное обращение и кредит, части 2 — Деньги, кредит и банковская деятельность, п. 8.1. Анализ и обобщение достижений экономической науки в области формирования и функционирования денежно-кредитных отношений; п. 8.4. Денежно-кредитная и валютная политика. Особенности формирования денежно-кредитной политики РФ и механизмов ее реализации в современных условиях; п. 8.10 Приоритеты современной денежно-кредитной политики и реакция реального сектора на ее осуществление; п. 9.8 Проблемы обеспечения сопряженности денежно-кредитной и банковской макрополитики и микроподхода к развитию банковской системы РФ. Сочетание активной банковской политики с обеспечением устойчивости банковской системы РФ и стратегии ее развития. Расширение капитальной базы российских денежно-кредитных институтов и направления повышения их роли в российской экономике; п. 9.10 Финансовые инновации в банковском секторе; п. 9.17 Совершенствование системы управления рисками российских банков.

Апробация результатов исследования

Основные положения диссертации автором доложены и обсуждены на различных научных конференциях, в частности: IV Международной научно-практической конференции «Российское предпринимательство: история и современность» (Москва, май 2009г.), Российской торгово-промышленной палате, заседаниях Совета Директоров ЗАО «ГЛОБЭКС БАНК», а также в процессе преподавания в Российской Академии предпринимательства.

Научные разработки соискателя прошли апробацию и используются в практической деятельности ЗАО «ГЛОБЭКС БАНК» и ОАО «АМБ БАНК», что подтверждается соответствующими справками о внедрении. Основное содержание диссертации отражено в 5 публикациях автора, общим объемом около 4 п.л. I

5 г

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Шенгелая, Дмитрий Анзорович

Заключение

Обобщая все сказанное в диссертации, отметим наиболее существенные ее положения:

- Россия, как и все страны мира, переживает глубокий финансово-экономический кризис, который, согласно рыночным законам воспроизводства частно-предпринимательской экономики, является циклическим кризисом перепроизводства;

- важная особенность нынешнего кризиса состоит в том, что, во-первых, в отличие от кризисов индустриальной эпохи, которые по своему содержанию были кризисами перепроизводства товаров, современный кризис - это кризис перепроизводства ссудного, главным образом, фиктивного капитала; во-вторых, это первый кризис, который по своему масштабу является глобальным;

- российский кризис — это не только и не столько следствие глобального и американского кризиса, сколько результат накопившихся и обострившихся в трансформационный период глубоких макроэкономических и социальных диспропорций; кризис, выявив нежизнеспособность российской финансово-экономической модели, основанной на экспорте сырьевых товаров и масштабном импорте товаров и капитала, выдвинул в разряд первостепенной важности переход к модели экономики и финансово-банковской системы, приматом которой служит создание высокой добавленной стоимости, а не ее перераспределение, как сейчас;

- решающим условием выхода из кризиса и создания условий для перехода к новой модели экономики и финансов служит антикризисная политика, направленная на решение двух взаимосвязанных задач: текущих и стратегических. Поэтому не должны приниматься меры, которые, решая краткосрочные проблемы отдельных секторов экономики, в дальнейшем могут помешать достижению долгосрочных целей и привести к консервации образовавшихся перекосов и дисбалансов; теоретико-методологическую основу антикризисной политики составляет кейнсианская концепция эффективного спроса, высокую результативность которой доказал Китай. Выделив на стимулирование внутреннего спроса 585 млрд. долл., он смог сохранить достаточно высокие (около 8%) темпы экономического роста и компенсировать резкое сокращение экспорта, вызванного падением мирового спроса, что позволило ему одним из первых в мире восстановить фондовый рынок;

- для России стимулирование внутреннего спроса — ключевая проблема, так как в условиях сильного падения внешнего спроса и снижения доступности иностранных кредитов и займов внутренний спрос — практически единственный источник оживления экономики и финансов;

- основу антикризисной сратегии применительно к банковскому сектору составляет выборочная финансовая поддержка крупных социально-значимых банков, в первую очередь с госучастием, в виде субординированных кредитов, госгарантий, размещения бюджетных денег на счетах в коммерческих банках, субсидирования процентных ставок, вхождения в капитал банков и механизма санации;

- главный эффект масштабных финансовых вливаний в банковскую систему состоит в том, что они предотвратили массовое банкротство банков и панику среди населения. Однако накачка денег, погасив кризис ликвидности и внешнего долга, не решила главную проблему -восстановление кредитного рынка страны, стагнирование которого усугубляет кризисное состояние реальной экономики;

- слабое воздействие антикризисных мер на улучшение ситуации в банковской системе и реальной экономике - результат того, что их принятие, и тем более реализация и исполнение сильно затягиваются, а порой и искажаются, о чем говорит такой факт: немалая часть денег, выделенная банкам для финансирования реальной экономики, ушла за рубеж, а до конечных потребителей, по экспертным оценкам, в 2008г. дошло не более 13% госпомощи; продолжающееся ухудшение внутренней и внешней среды функционирования национальной экономики создает реальную возможность возникновения новой волны кризисных явлений на валютном, денежном, кредитном и фондовых рынках;

- наиболее острая проблема второй половины 2009г. — интенсивный рост «плохих кредитов». По различным оценкам, доля просроченных долгов к концу 2009г. может составить от 10% до 20% и более. Для расчистки банковских балансов потребуются огромные деньги, которых у государства практически нет. В текущем году бюджет из профицитного впервые за последние 9 лет превратился в дефицитный. Прогнозные расчеты показывают, что расходы будут существенно превышать доходы и в последующие два года. Быстро тают и резервные фонды страны; неизбежное сокращение госпомощи актуализируют проблему повышения эффективности банковского капитала путем всемерной экономии и рационального расходования как собственных, так и привлеченных ресурсов, оптимизации затрат на персонал и т.д.;

- фундаментальную основу российской банковской системы составляют госбанки, на долю которых приходится треть собственного капитала, около половины совокупных активов и три четверти вкладов населения. Кризис еще более укрепил их позиции, усилив тем самым процесс огосударствления банковской системы. Консолидация же активов в частном секторе банковской системы заметно замедлилась;

- когда закончится кризис, никто не знает. Многочисленные прогнозы о динамике кризиса и его завершении очень сильно разнятся между собой, а самое главное, что они носят крайне субъективный характер;

- в России кризис закончится тогда, когда восстановятся и заработают в полную силу национальная банковская система и все сегменты кредитного рынка, для чего необходимо безотлагательно решить следующие ключевые проблемы - укрепить финансовую ресурсную базу, повысить ликвидность, запустить механизм стимулирования кредитования реальной экономики и населения, повысить качество управления рисками, усилить роль частных и региональных банков, создать принципиально новые организационно-финансовые отношения между банковским сектором и реальной экономикой, определить принципы и формы интеграции российского банковского капитала в мировую финансовую систему, адекватные национальным интересам.

Проведенное исследование показало, что их комплексная реализация позволит создать необходимые условия как для восстановления банковской системы, так и для глубокого ее реформирования и повышения устойчивости. От того, сумеет ли Россия выстроить хотя бы контуры новой финансово-банковской системы, зависит ее будущее.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Шенгелая, Дмитрий Анзорович, 2009 год

1. Нормативные документы

2. Конституция Российской Федерации (с изм. от 25.03.2004) (принята всенародным голосованием 12.12.1993г.).

3. Гражданский кодекс РФ (часть первая) от 30.11.1994г. № 51-ФЗ (ред. от 23.12.2003).

4. Гражданский кодекс РФ (часть вторая) от 26.01.1996г. № 14-ФЗ (ред. от 23.12.2003).

5. Бюджетный Кодекс РФ. Собрание законодательства РФ 03.08.1998г., № 31. Сб. 3823 («Российская газета» 12.08.1998г. № 153-154).

6. Налоговый кодекс РФ (часть первая) от 31.07.1998г. № 146-ФЗ.

7. Налоговый кодекс РФ (часть вторая) от 05.08.2000г. № 17-ФЗ.

8. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности». 2-ое издание. М.: Ось-89, 2008.

9. Федеральный закон от 25 февраля 1999г. № 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» с последующими изменениями и дополнениями.

10. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

11. Федеральный закон от 30.12.2004 № 218-ФЗ «О кредитных историях».

12. Федеральный закон от 08.07.1999 № 144-ФЗ «Ореструктуризации кредитных организаций».

13. Федеральный закон «О федеральном бюджете на 2009г. и на плановый период 2010-2011 годов».

14. Федеральный закон от 23.12.2003 № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

15. Об основных направлениях налоговой политики в Российской Федерации на 2008-20 Юг.г. Правительство РФ.

16. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2009г.

17. Основные направления денежно-кредитной политики на 20102012гг.

18. Основные направления налоговой политики на 2010-2012гг.

19. Основные направления бюджетной политики на 2011 -2012гг.

20. Концепция развития ипотечного жилищного кредитования в России от 11 января 2000г.

21. Положение Центрального банка Российской Федерации от 26 ноября 2003г. № 241-П «О временной администрации по управлению кредитной организацией».

22. Президент России. Официальный сайт. 8 февраля 2008 г. Москва Кремль. Выступление на расширенном заседании государственного совета «О стратегии развития России до 2020 года».|

23. Ассоциация российских банков. XVIII съезд АРБ. М, 2007.

24. Ассоциация российских банков. Программа банкизации России

25. Национальная банковская система России 2010-2020». М., 2007.

26. Ассоциация российских банков. XVII съезд: О банкизации России. М., 2007.1.. Научная и периодическая литература

27. Аксаков А.Г. Консолидация в банковском секторе: финансовый кризис и новое финансовое законодательство // Финансы и кредит, № 48, 2008.

28. Алексашенко С., Клепач А., Осипова О., Пухов С. Валютный курс и экономический рост. // Вопросы экономики, 2001, №8.

29. Ахметов P.P. О влиянии мирового финансового кризиса на российские финансовые рынки // Финансы и кредит, № 28, 2008.

30. Багиров А.Э. Организация эффективного управления рисками банковского розничного кредитования // Финансы и кредит, № 22, 2008.

31. Базель II: документы и комментарии. М.: Бизнес и банки, 2007.

32. Банковское дело. Управление и технологии. Учебник. Под ред. A.M. Тавасиева. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

33. Баторова A.M. Банковские ресурсы: привлеченные средства клиентов юридических и физических лиц // Финансы и кредит, № 24, 2008

34. Бекетов Н.В. Черная А.И. Денежно-кредитное регулирование в России: основные ориентиры // Финансы и кредит, № 2, 2008.

35. Бекетов Н.В. Управление банковскими рисками на основе показателя достаточности капитала // Финансы и кредит, № 16, 2008.

36. Бернар Дж., Колли И. Толковый экономический и финансовый словарь. М., 1997, т. 2.

37. Берников A.B. Иностранные банки в России: дочерние учреждения или филиалы? // Деньги и кредит. 2004. № 6.

38. Бликанов A.B. Бюджетный дефицит как индикатор состояния государственных финансов // Финансы и кредит, № 5, 2008.

39. Бондаренко C.B., Сапрунова. Е.А. Сравнительный анализ методик оценки кредитоспособности заемщика // Финансы и кредит, № 24, 2008.

40. Булатов B.B. Экономический рост и фондовый рынок. М.: Наука, 2004.

41. Васильева А. С. Основы управления рисками кредитования предприятий в современных условиях // Финансы и кредит, № 38, 2008.

42. Веселов А. И. Система рефинансирования Банка России: тенденции, проблемы и пути решения // Финансы и кредит, № 27, 2008.

43. Веселов А.И. Оценка влияния ставки рефинансирования на эффективность денежно-кредитной политики Банка России // Финансы и кредит, № 35, 2008.

44. Воронина JI.A., Колкарева Э.П., Рашнер C.B. Парадигма развития российской банковской системы в условиях финансовой глобализации // Финансы и кредит, № 38, 2008.

45. Выгодский C.JI. Современный капитализм (опыт теоретического анализа). М.: «Мысль», 1969.

46. Гаджиев A.A., Идрисова С.К., Таги-заде З.Т. Кредитный процесс и кредитные риски в коммерческих банках // Финансы и кредит, № 24, 2008.

47. Глазьев С.Ю. Развитие российской экономики в условиях глобальных технологических сдвигов. Научный доклад, М.: Национальный институт развития, 2007.

48. Глущенко В.В. Методологические аспекты системного анализа глобального финансового кризиса // Финансы и кредит, № 45, 2008.

49. Глущенко В.В. Финансовая кризисология: наука о механизме финансовых кризисов и финансовом антикризисном управлении // Финансы и кредит, № 48, 2008.

50. Головин М. Финансовая глобализация и ограничения национальной денежно-кредитной политики//Вопросы экономики, 2007, № 7.

51. Государство и рынок: Американская модель. М., АНКИЛ, 1999.

52. Грязнова А. Антикризисное управление. ЭКСМО, 1999.

53. Данилов Ю.А. Рынки государственного долга: мировые тенденции и российская практика. М.: ГУ ВШЭ, 2002.

54. Данилова Т.К., Зиновьева С.В. Проблемы формирования сбалансированной клиентской политики банка // Финансы и кредит, № 17, 2008.

55. Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. Лаврушина О.И. 7 изд. перераб. и доп. М. : КНОРУС, 2008.

56. Джейсон Грейсон мл., Карла О'Делл. Амеиканский менеджмент на пороге XXI в. М.: Экономика, 1991.

57. Долан Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. СПб., 1991.

58. Дорждеев A.B., Совершенствование управления рисками долговых обязательств // Финансы и кредит, № 14, 2008.

59. Дудка А.Б. Совершенствование системы финансового планирования и риск-менеджмента кредитных организаций // Финансы и кредит, № 34, 2008.

60. Ермакова В.А. Проблемы управления валютными 'резервами государства // Финансы и кредит, № 4, 2008.

61. Ермаков C.JL, Юденков Ю.Н. Основы организации деятельности коммерческого банка: учебник-М.: КНОРУС, 2009.

62. Ершов М.В. Валютно-финансовые механизмы в современном мире (кризисный опыт конца 90-ых). М.: Экономика, 2000.

63. Ершов М. Задачи экономического развития и денежно-кредитные подходы. // Деньги и кредит, 2007, № 6.

64. Ершов М. О финансовых механизмах экономического роста.// Вопросы экономики, 2002, № 12.

65. Ефремова H.H. Аукционы основной механизм государственных закупок // Финансы и кредит, № 1, 2008.

66. Желтоносов В.М., Д.Я. Родин. Методологические аспекты экономической сущности коммерческого банка в современном обществе // Финансы и кредит, № 33, 2008.

67. Кабанова Г. Н. Особенности операций по секьюритизации активовбанка и порядка их налогообложения // Финансы и кредит, № 37, 2008.

68. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Гелиос АРВ, 2002.

69. Киселев М.В., Функции деривативов // Финансы и кредит, № 3, 2008.

70. Китай в 21 веке. Глобализация интересов безопасности. Отв. ред. Член-кор РАН Г.И. Чуфрин (РАН Институт мировой экономики и международных отношений), М.: Наука, 2007.

71. Копченко Ю.Е. Капитализация банков и ее регулирование // Финансы и кредит, № 20, 2008.

72. Коржов А. И. Проблемы банковской ликвидности в инновационном развитии // Финансы и кредит, № 7, 2008.

73. Косов М.Е. Проблемы управления рисками потребительского кредитования в банковском секторе экономики России // Финансы и кредит, № 19, 2008.

74. Крылова Л.В. Концентрация и централизация капитала как факторы функциональной адекватности российской банковской системы // Финансы и кредит, № 41, 2008.

75. Куликов А.Г. Деньги, кредит, банки: учебник М.: КНОРУС, 2009.

76. Кудрин А. Инфляция: российские и мировые тенденции. // Вопросы экономики, 2007, № 10.

77. Кудрин А. Реальный эффективный курс рубля: проблемы роста. // Вопросы экономики, 2006, № 10.

78. Курс политической экономии. Том I. М.: Экономика, 1973.

79. Кэмпбелл Р., Макконнелл, Стенли Л. Брю. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В. 2-х т. Пер. с англ. 11-го изд. М., Республика, 1992.

80. Лаврушин О.И. О денежно-кредитной и банковской политике // Банковское дело, 2008, № 2.

81. Лауте Е.Б. Рефинансирование кредитных организаций как средство обеспечения стабильности рынка банковских услуг // Финансы и кредит, № 3, 2008.

82. Лисиченко Д.В. Основные факторы кредитного риска при потребительском кредитовании: мошенничество и социальный дефолт // Финансы и кредит, № 2, 2008.

83. Магомедов Г.И. Анализ современного состояния и перспективы развития кредитования в РФ // Финансы и кредит, № 8, 2008.

84. Малинина Е.В. Мировые валютно-финансовые кризисы и их последствия // Финансы и кредит, № 48, 2008.

85. Малкина М.Ю. Истоки банковского кризиса в российской экономике // Финансы и кредит, № 47, 2008.

86. Маршалл А., Принципы политической экономии. В 3-х томах. Пер. с англ. М: Прогресс, 1981.

87. May В. Драма 2008 года: от экономического чуда к экономическому кризису // Вопросы экономики, 2009, № 2.

88. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник / под ред. Красавиной Л.Н. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2008.

89. Мировая экономика до 2020г. Под ред. академика А.А. Дынкина. М.: Магистр, 2007г.

90. Моргоев Б.С. Исследование рынка банковских услуг в Российской Федерации // Финансы и кредит, № 1, 2008.

91. Морковкин А.Л. Совершенствование банковского надзора в области секьюритизации активов кредитных организаций // Финансы и кредит, № 9, 2008.

92. Мошенский А.Б. Перечень и содержание решаемый задач при управлении банковскими кредитными рисками // Финансы и кредит, № 5, 2008.

93. Мурычев А.В. Банки и банковская система России: состояние ипути развития эффективного корпоративного управления. М.: Национальный совет по корпоративному управлению, 2007.

94. Навой А. Российские кризисы образца 1998 и 2008 годов: найди 10 отличий // Вопросы экономики, 2009, № 2.

95. Новиков A.M. Номинальная и эффективная процентные ставки как измерители цены кредита // Финансы и кредит, № 28, 2008.

96. Осадчая И. Американское народное хозяйство на новом ветке развития.//МЭиМО, 2007.№ 10.

97. Покрашенко П.А. Концентрация активов в банковской системе России: возможные причины и последствия // Финансы и кредит, № 3, 2008.

98. Покровская О.С. Дериватив: рисковый инструмент передачи риска // Финансы и кредит, № 23, 2008.

99. Политическая экономия современного монополистического капитализма, М., 1970.

100. Полищук А. И. Основные типы банковских рисков // Финансы и кредит, № 25, 2008

101. Проблемы эффективности в XXI веке: экономика США. Отв. ред. В.И. Марцинкевич (РАН, Институт мировой экономики и международных отношений), М.: Наука, 2006.

102. Проблемы и противоречия воспроизводства. Россия в контексте мирового экономического развития. Теория сопоставления. Поиски. Под ред. В.Н. Черковца, М.: ТЕИС, 2004.

103. Рамазанов С. А. Депозитные операции Банка России: проблемы и перспективы // Финансы и кредит, № 10, 2008.

104. Российская банковская система: так ли неизбежен кризис ликвидности? (круглый стол Клуба банковских аналитиков) // Финансы и кредит, № 19, 2008.

105. Российский статистический ежегодник. М.: Росстат, 1994, 1998, 2003, 2006, 2007, 2008гг.

106. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Пер. с англ. Со 2-го изд.- М.: «Дело лтд», 1995.

107. Рыкова И.И., Фисенко Н.В. Оценка эффективности управления банковской системой: итоги 2007 года // Финансы и кредит, № 15, 2008.

108. Русанов Ю.Ю., Прошин М.М. Особенности банковского риск-менеджмента в инновационных проектах // Финансы и кредит, № 9, 2008.

109. Саркисянц А. Финансовый терроризм и стабильность мировой экономики // Вопросы экономики, 2001, №11.

110. Сизов Ю. Стратегический подход к регулированию рынка ценных бумаг // Вопросы экономики, 2001, №11.

111. Сорос Дж. Кризис мирового капитализма. М.: Инфра-М, 1999.

112. Стародубцева Е.Б. Развитие банковской системы в условиях глобализации экономики // Финансы и кредит, № 39, 2008.

113. Стиглиц Дж. Глобализация: тревожные тенденции. М.: Мысль,2003.

114. Теория и практика антикризисного управления. Под ред. д-ра тех. наук С.Г. Беляева, д-ра эк. наук, проф. В.И. Кошкина. М.: ЮНИТИ, 1996.

115. Тосунян ГА. Банкизация России: право, экономика, политика. М.: Олимп-Бизнес, 2008.

116. Улюкаев А., Данилова Е. Российский банковский сектор в условиях нестабильности на мировом финансовом рынке: проблемы и перспективы. // Вопросы экономики, 2008, № 3.

117. Улюкаев А., Дробышевский С., Трунин П. Перспективы перехода к режиму таргетирования инфляции в РФ. // Вопросы экономики, 2008, № 1.

118. Улюкаев А., Куликов М. Проблемы денежно-кредитной политики в условиях притока капитала в Россию. // Вопросы экономики, 2007, № 7.

119. Уткин А.И. Американская стратегия для 21 в. М.: Логос, 2000.

120. Фетисов Г.Г. Монетарная политика и развитие денежно-кредитной системы России в условиях глобализации: национальный и региональные аспекты. М.: Экономика, 2006. С. 433.

121. Финансовые ресурсы и национальные приоритеты России: сб.науч. статей / под ред. А.Г. Куликова. М.: I 2007.

122. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / под ред. А.Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2002.

123. Финансово-хозяйственная система России: результат трансформации и проблемы совершенствования. Ученые записки РАП, выпуск 10, М., 2007.

124. Фишер И. Покупательная сила денег / Пер. с англ.-М., 2001.

125. Хайек Ф.А. Частные деньги. М., 1996.

126. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов -М., Соцэкиз, 1935 // Антология экономической классики: Пети, Смит, Риккардо. М.: Эконом-Ключ, 1993.

127. Царьков В.А. Влияние депозитной ставки на динамику и величину роста денежной массы // Финансы и кредит, № 20, 2008.

128. Шевелев И.В. Институциональные механизмы мирового финансового кризиса // Финансы и кредит, № 32, 2008.

129. Economic report of the president, Washington, 2007.

130. Ferguson N. Geopolitical Consequences of the Credit Crunch // The Washington Post. 2008. Sept. 21.

131. Rodrik D. The Death of the Globalization Consensus// Project Syndicate. 2008. July.

132. Rogoff K. America Goes from Teacher to Student // Project Syndicate. 2008. Feb.

133. Средства, направляемые на поддержание ликвидности банковского сектора в 2008г.1

134. Наименование Сумма, млрд.руб. Примечание1. План Факт на 15.12.08.

135. Субординированные кредиты, предоставляемые1. Сбербанку России 500 3001. Внешторгбанку 200 2001. Россельхозбанку 25 25иным банкам 225

136. Взнос в уставной капитал Внеэкономбанка 75 75 осуществлен

137. Взнос в уставной капитал Россельхозбанку 30 30 осуществлен

138. Взнос в уставной капитал ОАО «АИЖК» 60 по графику в первой половине декабря 2008 года

139. Имущественный взнос в ГК «Агентство по страхованию вкладов» 200 200 осуществлен

140. Снижение фонда обязательных резервов банков по привлеченным средствам (первый этап -300 млрд. руб., второй этап -80 млрд. руб.) 380 380

141. Размещение временно свободных средств ГК «Фонда ЖКХ» 240 202 первая половина 2008 года

142. Размещение временно свободных средств ГК «Фонда Роснано» 130 134 первая половина 2008 года

143. Размещение средств Фонда национального благосостояния в акции и облигации российских эмитентов 175 90

144. Предоставление Банком России кредитов без обеспечения 3500 1400 потенциальный лимит

145. Ведомости, 15 декабря, 2008г.

146. Размещение средств федерального бюджета на банковские депозиты 330 330 размещено на 01.12.08

147. Рефинансирование внешних долгов Внешэкономбанком 1350 150,7 $50 млрд. (курс 27 руб/$), решение ВЭБа на 5,58 млрд.

148. Санация банковской системы 231,5 214,5

149. Предоставление Банком России кредитов с обеспечением или проведение сделок peno (оценка) 1500 3481. Итого 9151,5 4079,2