Анализ и оценка риска строительного проекта в условиях перехода к рыночным отношениям тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Вайсман, Григорий Семенович

• Вайсман, Григорий Семенович
• кандидат экономических наук
• 1999

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Вайсман, Григорий Семенович

Введение

Глава 1. Обзор существующих методов анализа риска инвестиционных проектов

1.1. Основы методологии управления проектами

1.2. Классификация рисков проектов

1.3 Методы анализа рисков

1.4. Постановка задачи исследования

Выводы по главе

Глава 2. Источники риска в строительных проектах

2.1. Анализ состояния строительной отрасли на современном этапе

2.2. Выявление источников риска в строительных проектах

Выводы по главе

Глава 3. Исследование факторов риска строительных проектов

3.1. Взаимосвязь между факторами риска и рисками

3.2. Сбор и обработка исходных данных

3.3. Анализ влияния факторов риска на продолжительность строительно-монтажных работ

3.4. Анализ влияния факторов риска на стоимость строительного проекта

Выводы по главе

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Анализ и оценка риска строительного проекта в условиях перехода к рыночным отношениям»

Основной проблемой на пути преодоления экономического кризиса в нашей стране является низкая инвестиционная активность, которая обусловлена политической и экономической нестабильностью, уменьшением возможностей финансирования инвестиций за счет государственных средств и собственных источников предприятий из-за ухудшения их финансового положения, роста задолженности и неплатежей, а также отсутствием опыта осуществления инвестиционно-строительных проектов в условиях перехода к рыночным отношениям.

Переходный период требует использования методов и механизмов, характерных для рыночной системы, основанной на частной собственности и относительно свободных ценах.

В рыночных условиях эффективность инвестиций зависит от правильности и обоснованности выбранной стратегии и методических подходов к отбору наиболее жизнеспособных и оправданных в финансовом отношении проектов. Оценка эффективности инвестиционного проекта проводится в условиях неполной и неточной информации об условиях его реализации.

Неопределенность условий связана с возможностью возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных •событий и ситуаций. Любая неопределенность, которая имеет неблагоприятное влияние на результат проекта, характеризуется понятием риска.

В имеющейся литературе много внимания уделяется управлению рисками и непосредственному описанию самих рисков. Риск определяется как возможные препятствия с последствиями, из-за которых установленные проектные цели или требования контракта могут быть не выполнены.

Такие источники рисков, как внешние рыночные условия, внутренние методы руководства проектом и проектные характеристики, создают препятствия положительному результату и приводят к потерям, поэтому проектные риски должны оцениваться для каждого проекта на протяжении всего времени его осуществления.

Управление риском в строительных проектах становится очень важным, так как без предварительного анализа и оценки риска невозможно его контролировать и предотвращать его появление. Решение этой проблемы, согласно методологии управления проектами, предполагает наличие системного подхода к проекту и способам его реализации. Несмотря на то, что все участники проекта заинтересованы в его выполнении, вместе с тем ни у кого из них нет и не может быть полной уверенности в благоприятном исходе проекта. Для того, чтобы снизить потери и избежать провала проею-а, методология управления проектами предусматривает специальные процедуры, дающие возможность выявить риски, определить их опасность и найти способ снижения риска.

Используемые методы управления рисками позволяют моделировать результаты деятельности участников проекта, но они не учитывают взаимодействия между факторами риска и результирующими показателями проекта - продолжительностью и стоимостью.

Цель диссертационного исследования состоит в развитии методологии управления рисками, основанной на моделировании зависимости изменения продолжительности и стоимости строительного проекта от факторов риска. Данный методический подход позволит улучшить оценки результирующих показателей проекта и обеспечить практиков-строителей методом разработки стратегий по устранению нежелательных рисков и их влияния на продолжительность и стоимость проекта.

Для достижения поставленной цели в диссертации решаются следующие задачи:

- определение факторов риска, вызывающих изменение продолжительности и стоимости строительного проекта;

- установление причинно-следственных связей между факторами риска, рисками и их последствиями;

- моделирование изменения продолжительности и стоимости строительно-монтажных работ с учетом факторов риска; установление взаимосвязи между изменением продолжительности работ и проекта в целом и факторами риска;

- выявление зависимости между продолжительностью и стоимостью проекта с учетом риска.

Объектом исследования являются инвестиционно-строительные проекты, реализуемые как крупными, так и мелкими строительными организациями.

Предметом исследования являются источники и факторы риска, методы оценки рисков и их влияние на конечные результаты проекта.

Научная новизна заключается в следующем:

- разработана методика качественной оценки риска для строительных проектов;

- выявлены основные факторы, влияющие на риск строительных проектов;

- разработана методика определения продолжительности строительно-монтажных работ с учетам риска;

- установлена зависимость "время - стоимость" при условии воздействия на проект факторов риска.

Практическая значимость диссертационной работы состоит в создании комплексной методики анализа и оценки риска строительных проектов, что дает возможность повысить результативность управленческих решений в строительстве.

На защиту выносится:

Комплексная методика анализа и оценки риска строительных проектов, позволяющая:

- установить причинно-следственные связи между факторами риска, рисками и их последствиями;

- выявить основные факторы риска на основе их качественного анализа; установить взаимосвязи между факторами риска, продолжительностью и стоимостью строительно-монтажных работ и проекта в целом.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Вайсман, Григорий Семенович

Выводы по главе 3

1. Разработана математическая модель и установлена взаимосвязь между факторами риска и основными параметрами инвестиционно-строительного проекта - продолжительностью, стоимостью и качеством.

2. Получены количественные характеристики наиболее значимых факторов риска на основе обработки мнений экспертов методами математической статистики.

3. Разработанные методические положения дают возможность выполнить расчеты по определению продолжительности и стоимости строительного проекта с учетом риска.

4. Полученные аналитические и графические зависимости позволяют определить степень изменения продолжительности

Продолжительность, лет

Рис.3.13. Зависимость "время-стоимость" с учетом риска и стоимости строительно-монтажных работ и проекта в целом под воздействием факторов риска. J

Заключение

Методология, разработанная в данном исследовании, моделирует изменения продолжительности и стоимости реализации строительного проекта в их зависимости от факторов риска. Предложенная методология может улучшить оценки продолжительности и стоимости строительства и обеспечивает практических работников методикой разработки стратегий, препятствующих убыточным результатам.

Управление риском - это один из важных аспектов управления проектами. Риск в строительных проектах неизбежен, так как при их осуществлении создается возможность для многочисленных отклонений от первоначальных целей. Самые частые последствия риска - это превышение первоначальной (стартовой) цены и времени. В странах с переходным периодом строительная индустрия несет потери от таких последствий. Ответственность за эти последствия ложится на руководителей строительных организаций и проектов, поэтому предлагаемая методология анализа и оценки риска дает возможность получить ощутимый результат.

Риск проекта должен рассматриваться при заключении контрактов на строительство, и должны быть установлены ответственность и обязательства за этот контрактный риск. Изменения, вызванные факторами риска, приводят к системным воздействиям, которые трудно оценить количественно, и, вследствие их системной природы, они намного больше, чем это можно интуитивно предположить.

Разработанная методика может эффективно использоваться для моделирования риска, составления прогнозов на стадии проведения анализа риска и внесения изменений в количественные оценки результирующих показателей проекта.

В результате проведенного исследования можно сделать следующие выводы:

1. Применение иерархической структурной классификации рисков способствует совершенствованию установления природы риска и дает возможность установить связи между факторами риска, рисками и их последствиями.

2. Качественный анализ рисков на основе причинно-следственных схем, описывающих связи факторов риска с рисками, позволяет выявить неявные оценки и соединения меоду ними и определить взаимосвязи между причинами и последствиями рисков.

3. Разработанный метод может быть использован для оценивания последствий риска и определения изменения продолжительности, стоимости и качества строительства.

4. В результате выполненных исследований определенных основные факторы риска строительных проект, получены их количественные оценки, позволяющие с достаточной точностью определить их влияние на результативность проекта.

5. Полученные математические зависимости между факторами риска и продолжительностью дают возможность определить ее изменение при различных сроках строительства объектов.

6. Впервые установленная зависимость "время -стоимость" с учетом риска показывает, насколько может увеличиться стоимость строительного проекта при различных сроках его осуществления.

7. Полученные с помощью предлагаемой методологии результаты подтверждают достаточную точность прогнозирования продолжительности строительства и оценивания влияния факторов риска на длительность выполнения строительно-монтажных работ.

8. Практическое применение разработанных методов позволяет установить степень отклонения продолжительности и стоимости строительства от заданных требований, повысить эффективность управления и снизить потери строительных организаций.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Вайсман, Григорий Семенович, 1999 год

1. Анализ рисков. Рабочие материалы ИЭР Всемирного Банка. Вашингтон, изд. Всемирного Банка, 1994.

2. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости и процедуры, связанные с банкротством. Изд. Ось-89,1995.

3. Баззел Р.Д., Кокс Д.Т., Браун Р.В. Информация и риск в маркетинге. М., "Финстатинформ", 1993.

4. Беренс В., Хавранек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций. Пер. с англ. М., АОЗТ "Интерэксперт", 1995.

5. Беренс В., Хавранек П. Руководство по подготовке промышленных технико-экономических исследований. Изд. ЮНИДО, Вена, 1991.

6. Бурков В.Н. Большие системы. Моделирование организационных механизмов. М., Наука, 1989.

7. Валенцова Н.И. Кредитование и расчеты в строительстве. М., Финансы и статистика, 1993.

8. Венецкий Е.С., Кильдишев Г.С. Теория вероятностей и математическая статистика. М., Статистика, 1975.

9. Вентцель Е.С. Теория вероятностей. М., Наука, 1989.

10. Ю.Воропаев В.И. Управление проектами. М., Апанс, 1995.

11. И.Газеев М.Х., Смирнов А.П., Хрычев А.Н. Показатели эффективности инвестиций в условиях рынка. М., ВНИИОЭНГ, 1993.

12. Горбунов А.А., Капранов С.Е., Бабасов Б.К. Управление инвестиционной деятельностью в России: состояние, проблемы, перспективы. С-Пб., "Гуманитарные науки", 1996.

13. Грабовый П.Г. Проблемы управления рисками в экономической деятельности строительных организаций. Автореферат диссертации на соискание ученой степени д.э.н. М., 1997.

14. Грабовый П.Г., Петрова С.Н., Романова К.Г. и др. Риски в современном бизнесе. М., Алане, 1994.

15. Грибалев Н.П., Игнатьева И.Г. Бизнес-план. Практическое руководство по составлению. С-Пб., Белл, 1994.

16. Дамари Р. Финансы и предпринимательство. Изд. Периодика, 1996.

17. Дулич В.А. Состояние инвестиционно-строительного рынка Российской Федерации в 1995 1998 гг. "Промышленное и гражданское строительство". №4,1999.

18. Евланов Л.Г., Кутузов В.А. Экспертные оценки в управлении. М., Экономика, 1978.

19. Э.Ильин Н.И. Системный подход в управлении строительством. М., Стройиздат, 1994.

20. Ильин Н.И., Лукманова И.Г. и др. Управление проектами. Учебник для ВУЗов. С-Пб., "ДваТрИ", 1996.

21. Ирниязов Б.С. Основные показатели финансовой оценки инвестиций в рыночной экономике. Финансы. 1994. № 11.

22. Казанский Ю.Н., Немчин A.M., Никешин С.Н. Строительство в США и России. Экономика, организация и управление. С-Пб., "ДваТрИ", 1995.

23. Карлоф Б. Деловая стратегия. Пер. с англ. М., Экономика, 1991.

24. Кпейнер Г.Б. Риски промышленных предприятий (как их уменьшить и компенсировать). Российский экономический журнал. 1994. № 5 6.

25. Ковальский М.И. Управление строительством: опыт США, Японии, Великобритании, ФРГ, Канады. М., Стройиздат, 1994.

26. Коломина М.Е. Сущность и измерение инвестиционных рисков. Финансы. 1994. № 4.

27. Коссен Д. Новейшие достижения в методологии оценки инвестиционных проектов. С-Пб., "Гуманитарные науки" № 1 -2,1996.

28. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект. БЕК, 1996.

29. Макконнелл Кэмпбелл Р., Брю Стэнли Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2 т. Пер. с англ. М., Республика, 1992.

30. ЗО.Майкл М., Майкл А., Франклин X. Основы менеджмента. Пер с англ. М., Дело, 1992.31 .Менеджмент в строительстве. Учебное пособие. Под ред. И.С.Степанова. М., Юрайт, 1999.

31. Методическое пособие по управлению проектами в газовой промышленности. М., МГСУ-УКЦ, 1996.

32. Методические рекомендации по оценке рисков инвестиционных проектов, реализуемых предприятиями строительной отрасли. М., МГСУ, 1997.

33. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов для финансирования. Официальное издание. М., Информэлекгро,1994.

34. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Утверждены Госстроем России, Минэкономики России, Госкомпромом России решением от 31 марта 1994 г. № 712/47. М., НПКВЦ "Теринвест", 1994.

35. Мир управления проектами. Под ред. Решке X., Шелле Х.М. М., Алане, 1993.

36. Найт Ф. Понятие риска и неопределенности. Пер. с англ., Бостон, 1991.

37. Первозванский A.A., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. М., Инфра М, 1994

38. Пиндик Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика. Пер. с англ. М., экономика, 1991.

39. Положение о едином порядке предпроектной и проектной подготовки строительства в Москве. М., Правительство Москвы, 1995.

40. Проектное пособие по обоснованию инвестиций в строительство предприятий, зданий и сооружений. М., Госпредприятие "ЦЕНТРИНВЕСТпроекг", 1995.

41. Риск, неопределенность, случайность. Под ред. Полетаева A.B., Альманах № 5,1994

42. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М., Перспектива, 1995.

43. Романов А.Н., Лукасевич И.Я. Оценка коммерческой деятельности предпринимательства. М., Финансы и статистика, 1993.

44. Саати Т. Принятие решений. Метод анализа иерархий. Пер. с англ. М., "Радио и связь", 1993.

45. Семкин В.И. Методы управления предпринимательскими и инвестиционными рисками на строительных предприятиях Республики Казахстан в меняющихся условиях рынка и производства. Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. М., 1999.

46. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. М., Перспектива, 1994.j 52.Толковый словарь. Управление проектами в газовойпромышленности. М., МГСУ-УКЦ, 1996

47. Управление проектами. Зарубежный опыт. Под ред. Шапиро В.Д. С-Пб., "ДваТрИ", 1993.

48. Управление риском. Практические методы минимизации случайного риска потенциальных убытков. С-Пб., Русский Ллойд, 1993.

49. Хан Д. Планирование и контроль: концепция контроллинга. Пер. с нем., М., "Финансы и статистика", 1997.

50. Хубиев К. Причины инвестиционного кризиса и пути его преодоления. Экономист. 1994.

51. Цай Т.Н., Грабовый П.Г. и др. Конкуренция и управление рисками на предприятиях в условиях рынка. М., Алане, 1997.

52. Черняк В.З. Рынок. М., Финансы и статистика, 1996.

53. Черняк В.З. Управление инвестиционным проектом в строительстве. М., Русская Деловая Литература, 1998.бО.Шульц В.Н. Бизнес-план как средство получения инвестиций. "Промышленное и гражданское строительство" № 12,1995.

54. Экономика строительства. Учебник для ВУЗов. Под ред. И.С. Степанова. М., Юрайт, 1997.

55. Экономическая стратегия фирмы. Под ред. Градова А.П., СПб., Специальная литература, 1995.j 63.Экспертные системы в проектировании и управлениистроительством. Гусаков A.A., Ильин Н.И. и др. М., Стройиздат, 1995.

56. Элти Дж., Кумбс М. Экспертные системы: концепции и примеры. Пер. с англ., М., Финансы и статистика, 1987.

57. Юркевич A.A. Оценка эффективности инвестиционных проектов на начальной (прединвестиционной) фазе проектного цикла. Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н., М., 1996.

58. Яровенко С.М. Экономико-математическое моделирование управления инвестиционными проектами. М., Экономика строительства. 1994.

59. Cooper D.F., Chapman C.B. Risk Analysis for Larger Projects. John Wiley, UK, 1996.

60. Dickson G.C.A. Risk analysis. Witherby & Co. Ltd, London, 1991.

61. Edwards L.J. Weather-related risk under the new engineering contract. Foresight, March, 1994.

62. Flanagan R. Norman G. Risk management and construction. Blackwell Scientific, 1993.

63. Managing Risks in Projects. London. UK, 1997.

64. Practical risk management the construction industry. London, Thomas Telford, 1995.

65. Risk management in civil, mechanical and structural engineering. London, Thomas Telford, 1995.

66. Вариационный ряд значений фактора Ошибки в проектной документации (Х1)

67. Вариационный ряд значений фактора Квалификация рабочих (Хг)

68. Вариационный ряд значений фактора Условия финансирования (Хз)

69. Вариационный ряд значений фактора Погодные условия (Х4)

70. Вариационный ряд значений фактора Условия контракта (Х5)