Управление инвестициями в региональном строительном комплексе тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Клещева, Ирина Евгеньевна

• Клещева, Ирина Евгеньевна
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Клещева, Ирина Евгеньевна

Введение.

1. Основы управления инвестиционно-строительными проектами региона.

1.1. Анализ отраслевых и региональных организационно-экономических взаимосвязей строительных предприятий

1.2. Структурные преобразования инвестиционно-строительного комплекса.

1.3. Моделирование экономического роста инвестиционно-строительного комплекса.

1.4. Формирование инвестиционной стратегии регионального строительства.

2. Организационно-экономическая устойчивость регионального строительства

2.1. Организационно-экономические особенности региональных инвестиционно-строительных проектов

2.2. Моделирование устойчивости и риска управления инвестиционно-строительными проектами.

2.3. Разработка методов снижения инвестиционных рисков

3. Экономическая оценка эффективности региональных инвестиционно-строительных проектов.

3.1. Организационно-экономическое управление реализацией инвестиционно-строительных процессов

3.2. Показатели экономической оценки.

3.3. Экономическое проектирование инвестиционных региональных процессов.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление инвестициями в региональном строительном комплексе»

Актуальность, работы. Переход России к рыночной экономике и развитие процессов концентрации капитала; повлекли за собой; интенсивное развитие инвестиционно-строительного комплекса:'

Строительный комплекс сегодня объединяет около 150 тыс. подрядных организаций; . предприятий промышленности стройматериалов и ! стройиндустрии, проектных, научно-исследовательских институтов и других фирм, в том числе свыше 110 тыс. предприятий- малого бизнеса. В отрасли активно формируются финансово-промышленные труппы, лизинговые компании; инжиниринговые фирмы. Развиваясь в< условиях ужесточения конкурентной; борьбы, когда: экономика; страны вступила в фазу устойчивого роста у многих успешных компаний1 инвестиционно-строительного комплекса возникла настоятельная потребность в привлечении инвестиций, объем которых: является определяющим фактором эффективной деятельности хозяйствующих субъектов инвестиционно-строительного комплекса, формирования рынка: инвестиций и подрядных работ.

Сложились позитивные тенденции в инвестиционно-строительной деятельности. Например, инвестиции* в основной; капитал в 2000 г. организациями всех форм:собственности около 1171,5 млрд. руб., что в сопоставимых ценах составило 117,7% к уровню 1999 г. Порядка, 55% этих инвестиций финансировалось за. счет собственных средств предприятий. По договорам строительного подряда/выполненный объем работ в 2000 г. равнялся 530,3 млрд. руб. или 111,5% к уровню 1999 г.

Инвестиционно-строительная сфера материального производства представляет собой сложную многофункциональную систему с большим разнообразием видов деятельности и характеризуется высоким уровнем неопределенности и риска. К числу причин отрицательно влияющих на создание благоприятного инвестиционного климата относятся: большой дефицит собственных средств у подрядных организаций; недоступность V из-за высоких ставок банковских капиталов; высокая степень риска инвестиционно-хозяйственной деятельности; наличие на балансе строительных организаций устаревшего и изношенного оборудования.

Под воздействием изменения нормативно-правовой базы, а также изменения материально-технического обеспечения и кредитно-финансовых условий, сложившаяся система управления инвестиционной деятельности не удовлетворяет возникающим целям и функциям развивающейся конкурентной среды. Анализ практики хозяйственной деятельности как в нашей стране, так и за рубежом, свидетельствует о том, что для устойчивого развития и конкурентоспособности строительного комплекса составляющие его организационно-экономической структуры- должны динамично совершенствоваться для наибольшего соответствия рыночной экономике с участием государственного и частного сектора. Анализ изменяющихся инвестиционных условий и выбор направления,развития на перспективу, становятся важнейшей задачей управления в условиях рынка.

В этой* связи, важным направлением развития инвестиционно-строительного комплекса является совершенствование организационно-экономических механизмов управления инвестиционно-строительными проектами, базирующихся на использовании принципов портфельного подхода к их формированию и реализации, управления проектами регионального инвестиционно-строительного комплекса со всесторонней оценкой их эффективности.

Экономическая наука уделяет большое внимание методам и средствам, используемым при управлении инвестиционной деятельностью организаций различных отраслей • и регионов, анализирует особенности их инвестиционной аетивности. Актуальность совершенствования методов и механизмов управления инвестициями в строительстве обоснована в ряде работ зарубежных и отечественных ученых. Среди которых: Аньшин В.М., Бард B.C., Беренс В., Бирман Г., Зайцев Б.Ф., Кнорринг В.И., Крушвиц Л., Маренков Н., Новицкий Н.А., Олейников Е.А., Ромаш М., Сенчагов В.К., Серов В.М., Четыркин Е.М., Шевчук В.; Шеремет В.В., Шефер Д., Шмидт С. и ряд других. Отдельные аспекты выбранной темы нашли свое отражение в академических учебниках и периодических изданиях.

Значительный вклад в совершенствование теоретических основ организации инвестиционной, деятельности в строительстве, механизмов стратегического и тактического планирования деятельности строительных организаций, а также особенностей управления инвестиционными проектами в строительстве внесли: Асаул А.Н., Батрак А.В., Васильев В.М., Горемыкин В.А., Гумба Х.М:, Дикман Л.А., Збрицкий А.А. Игнатов Л., Крутик А.Б., Либерман И.А., Максимов С.Н., Панибратов Ю.П., Пасяда Н.И., Рахман И.А., Ресин В.И., Семенов В., Степанов.И.С., Толмачев В., Хайкин Г.М., Чистов Л.М. и другие.

Несмотря на значительное количество работ по этим вопросам в экономической литературе недостаточно фундаментальных трудов посвященных формированию и реализации инвестиционной стратегии в строительстве. Мало изучены вопросы оценки инвестиционных рисков при формировании стратегии управления региональными инвестиционно-строительными проектами, особенности определения экономической эффективности инвестиционного портфеля, направления инвестиционного проектирования и повышения эффективности регионального инвестиционного планирования.

Поэтому изучение выбранной проблематики обладает необходимой новизной и является весьма важной, актуальной и требующей научной и практических разработок, так как связаны с постановкой и реализацией задач по теоретическому, алгоритмическому и практическому обоснованию организационно-экономических регламентов управления региональными инвестиционно-строительными проектами с учетом современных тенденций развития организационных форм проектного управления инвестициями, обеспечивающих возможность изменения инвестиционно-строительных процессов в зависимости от различных внешних и внутренних факторов рыночной экономики.

В качестве объекта диссертационного исследования принята региональная система инвестиционно взаимосвязанных предприятий строительного комплекса. Предметом исследования является совокупность организационно-экономических отношений участников инвестиционной деятельности при реализации инвестиционно-строительных проектов.

Цель данной работы состоит в обосновании методов формирования и управления инвестиционными проектами строительного комплекса региона с учетом неопределенности и риска их реализации.

Для достижения поставленной цели в составе данного диссертационного исследования были поставлены следующие задачи:

- изучение состояния, региональных особенностей и основных тенденций развития организации управления инвестиционно-строительной деятельностью;

- исследование теоретических основ стратегии управления инвестициями и структуры процесса планирования инвестиций;

- разработка методов количественного анализа и оценки экономической эффективности инвестиционного портфеля, инвестиционных рисков и неопределенности при выборе стратегии управления инвестиционными проектами;

- разработка алгоритмов расчета показателей инвестиционно-строительного проектирования с учетом динамических и вероятностных ограничений, имеющих место в реальных условиях строительного производства;

- обоснование концепции организационно-экономической структуры управления реализацией инвестиционно-строительных проектов;

- формирование экономико-математической модели устойчивости и риска управления инвестиционно-строительными проектами;

- разработка методики комплексной экономической оценки эффективности реализации региональных инвестиционно-строительных проектов.

Теоретической и методической основой диссертационного исследования послужили работы отечественных и зарубежных ученых в области стратегического планирования и управления инвестиционной деятельностью предприятий строительного комплекса. В ходе исследования изучена общая и специализированная литература, законодательные и нормативно-правовые документы по подготовке и обеспечению строительного производства, годовые отчеты и официальные публикации по инвестиционной деятельности строительных организаций, материалы научных конференций, симпозиумов и семинаров. При решении поставленных задач анализировались статистические данные реализации инвестиционно-строительных проектов.

Для решения поставленных в диссертационном исследовании задач использованы методы системного анализа, математической статистики, моделирования данных, эконометрического моделирования, теории портфеля инвестиций, теории организации отраслевых рынков, результаты исследований зарубежных ученых в области управления проектами, интегрированный пакет прикладных программ для статистического анализа. В диссертации нашли широкое применение экономико-статистические методы и приемы исследования: графический, корреляционный, регрессионный и другие. Совокупность используемой методологической базы позволила обеспечить в конечном итоге достоверность и обоснованность выводов и практических решений.

Научная новизна работы заключается в разработке методических подходов и принципов формирования стратегии регионального управления инвестициями на основе проектного подхода, учитывающего неопределенность и риск принимаемых решений, а также повышение эффективности инвестиционно-строительных процессов за счет формирования рационального инвестиционного портфеля в условиях вероятностных ограничений.

Научные результаты, полученные лично автором:

1. Определены условия перехода строительного комплекса к системе проектно-ориентированной форме управления, являющейся эффективным методом в изменяющихся условиях, нестабильности и неопределенности, слабо контролируемого роста цен и дефицита ресурсов.

2. Дана характеристика стоимостным критериям инвестиционных проектов. Обобщены различные аспекты инженерной подготовки строительного производства, которые предусматривают комплексное решение взаимосвязанных задач и мероприятий организационно-экономического характера, направленных на обеспечение развертывания и последующего строительства объекта с высокими технико-экономическими показателями, позволившее обосновать стратегию управления инвестициями строительного комплекса.

3. Обоснована целесообразность использования инвестиционного портфеля в качестве основы построения стратегии управления инвестициями, сформулирована вероятностная постановка задачи анализа доходности активов инвестора, что позволило сформировать алгоритм принятия решений при выборе оптимальной инвестиционной стратегии строительного комплекса.

4. Предложена и обоснована методика оценки экономической эффективности инвестиционного портфеля, основанная на анализе инвестиционной деятельности строительного предприятия с учетом вероятностных ограничений. Предложен комплексный анализ рисков при формировании стратегии управления инвестициями, что позволило обосновать наиболее перспективные инвестиционные проекты регионального строительства и за счет диверсификации портфеля снижать несистематический риск изменения доходности или стоимости.

5. Разработан комплекс моделей региональной организации управления инвестиционно-строительной деятельностью и использованием информационных технологий.

6. Определены эмпирические зависимости учета влияния риска на ' объем производства, обосновывающие принятие решения о финансировании инвестиционных проектов. Дана вероятностная трактовка показателей эффективности инвестиционного проектирования строительного производства, учитывающая оценку потерь от сбоев производства. В случае реализации Пуассоновского процесса потока сбоев с заданной вероятностью, что позволяет провести экономическую оценку инвестиций и расчет затрат, регламентирующих сроки и стоимость строительства.

7. Предложена система повышения эффективности инвестиций в строительное производство, базирующаяся на решении задач оптимального выбора организации строительного комплекса с учетом вероятностных распределений риска недопоставки строительных ресурсов, а также производительности труда на данном предприятии, что позволяет определять направления рационального использования инвестируемых средств.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы для дальнейшего изучения вопросов, связанных с организацией инвестиционной деятельности в строительной отрасли на основе внедрения системы проектного управления. Практическая значимость работы состоит в целесообразности применения ее положений и выводов при стратегическом управлении инвестиционными проектами строительных предприятий. Результаты диссертационного исследования могут быть использованы при написании учебных и практических пособий и чтении общих лекционных и специальных курсов в высших экономических учебных заведениях, а также на курсах повышения квалификации работников, занятых в инвестиционной сфере.

Совокупность полученных результатов дает методику количественной оценки параметров инвестиционно-строительных проектов для повышения эффективности систем управления строительным комплексом. В процессе работы было выполнено опытно-промышленное внедрение результатов исследования научно-производственным объединением НПО "Русская строительная компания" и ООО "БизнесСтройИндустрия". Практические рекомендации по совершенствованию системы финансирования использованы при аналитических обоснованиях инвестиций НПО "Русская строительная компания" и ООО "БизнесСтройИндустрия", что подтверждается актами о внедрении.

Апробация работы. Результаты диссертационного исследования докладывались на: научно-практических конференциях, семинарах и заседаниях секции "Строительство" Российской инженерной академии г. Москва, 2006, 2007); Московском городском семинаре "Системология и системотехника комплексной обработки данных и документации" (г. Москва, 2007); 1-ой международной научно-технической конференции "Академические чтения "Системотехника строительства" им. проф. А.А. Гусакова" (г. Москва, 2008), научных семинарах секции "Организация строительства и автоматизированного проектирования" специализированного факультета САПР ГОУ ВПО МГСУ и других учебных и практических проектных организаций отрасли строительства РФ.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Клещева, Ирина Евгеньевна

Заключение

Разработана система показателей интенсификации регионального строительства как фактора экономического роста и доходности инвестиций в региональное хозяйство. Методическую основу оценки уровня интенсификации капитального строительства и строительного производства составляет соотнесение фактической ресурсоемкости строительной продукции к нормативно-базовой, а интенсификации инвестиций - соотнесение фактической внутренней нормы доходности их к базовой норме доходности. В исследовании предложена система показателей, позволяющая комплексно оценить результативность процесса интенсификации капитального строительства по всем его составляющим.

Предложенные методы и показатели оценки уровня интенсификации капитального строительства и строительного производства в сочетании с классификацией и группировкой факторов интенсификации позволяют в отличие от применяемых методов, определить количественный резерв повышения этого уровня. Предложенные методы прямых пофакторных расчетов резервов повышения уровня интенсификации капитального строительства целесообразно дополнить анализом поресурсной оценки эффективности с использованием аппарата производственной функции и ее модификаций. При этом в качестве исследуемых показателей (независимых переменных) могут использоваться динамики объемов и темпы прироста (изменения) строительно-монтажных работ, объем и темпы изменения получаемой прибыли, как отражение процессов ресурсосбережения.

Оценка управления региональными инвестиционно-строительными проектами показала, что их выполнение определяется активным взаимодействием всех субъектов хозяйствования строительного комплекса и широким кругом участников технологического и инвестиционного процессов. В рыночных условиях "переплетение" отраслей возрастает. Обширный диапазон показателей, определяющих организацию деятельности строительного комплекса в целом, носит вероятностный характер. Качественное управление региональным строительством невозможно без всестороннего анализа устойчивости и стабильности, предопределяющих факторы риска и взаимодействие подсистем (подотраслей) строительного комплекса.

Проведена комплексная оценка не только экономических, но, в первую очередь, производственных, организационно-технологических, факторов, определяющих качество функционирования строительного комплекса, качество взаимодействия основных инвестиционноемких подотраслей регионального строительного комплекса.

Для управления инвестиционными проектами регионального строительного комплекса разработана математическая модель, в основу которой положена оценка взаимодействия инвестиционноемких подотраслей регионального строительного комплекса (строительной промышленности, транспорта, жилищного, коммунального и др.). Впервые рассмотрены различные подходы к определению надежности планирования объемов строительства по подотраслям и региональному комплексу в целом. Дан прогноз выполнения плановых объемов. Предложены варианты анализа корреляции инвестиционного плана и факта по комплексу в целом.

Выделены 3 области сопоставления и анализа комплексной оценки уровня организации инвестиционных проектов регионального строительства - заниженная, нормальная и завышенная. Для каждой из зон даны оценки значений риска, позволяющие ранжировать подотрасли в соответствии с качеством плановых показателей, как по существующей системе планирования, так и по устойчивости достижения плановых показателей.

Специфика управления регионально-отраслевым комплексом состоит в том, что объектом управления является территориально распределенная структура, информация о которой содержится в базах данных. В процессе принятия управленческих решений по вопросам рационального использования региональных ресурсов, реализации инвестиционных проектов, землеустройства, кадастрового учета и информационной поддержке экономического управления региональным строительным комплексом информационное обеспечение является интегрирующей основой, и дает описание и наглядную форму представления экономической обстановки. Создание и широкое применение специализированных центров (СЦ) по реализации информационно-аналитических технологий можно интерпретировать как ответную реакцию систем управления на усложнившиеся объекты управления регионального строительства, возросшие связи между ними и повышения "цены" за неадекватные решения.

В качестве основополагающего принципа при проектировании строительных подсистем должен быть выбран принцип активного пользователя, обеспечивающий свободный выбор любых функций, стимулирующих творческую активность ЛПР. Создание РЦГТР как новой организационной структуры регионального управления предусматривает информационную подготовку решений и комплексного представления проблемных ситуаций и вариантов решений. Выработка управленческого решения представляет собой итерационную процедуру анализа складывающейся обстановки.

Разработку новых методов управления региональным строительным комплексов на основе методологии управления проектами следует рассматривать как сложную и комплексную научную проблему при решении которой необходимо решить в комплексе ряд научно-практических задач. Основным элементом новой системы управления следует считать создание Регионального центра принятия решений в котором должны быть сосредоточены новые методы анализа и оценки обстановки с использованием современной методологии управления проектами. РЦПР должен обеспечивать информационно-аналитической поддержкой все этапы реализации инвестиционно-строительных проектов на основе применения современных информационных технологий.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Клещева, Ирина Евгеньевна, 2008 год

1. Аганбегян А.Г. Перспективное отраслевое планирование. Экономико-математические методы и модели. - Новосибирск: Наука, 1986. - 192 с.

2. Аганбегян А.Г. Управление и эффективность. М.: Экономика, 1981.-71 с.

3. Айвазян С.А. и др. Прикладная статистика. Исследование зависимостей. М.: Финансы и статистика, 1985. - 487 с.

4. Анчишкин А.И. Наука. Техника. Экономика. М.: Экономика, 1989.-383 с.

5. Андрейчиков А.В., Андрейчикова О.Н. Анализ, синтез, планирование решений в экономике. М.: Финансы и статистика, 2000. -368 с.

6. Антанавичюс К.А., Бивайнис Ю.П. Современные технологии управления строительным производством. М.: Стройиздат, 1990. - 219 с.

7. Аньшин В.М. Инвестиционный анализ. М.: Изд-во "Дело", 2000. -280 с.

8. Абрамов Л.И., Манаенкова Э.А. Организация и планирование строительного производства. Управление строительной организацией -М.: Стройиздат, 1990. 400 с.

9. Афанасьев В.А., Варламов Н.В., Дроздов Г.Д. и др. Организация и управление в строительстве. М.: Ассоциация строительных вузов, 1998. - 316 с.

10. Афанасьев А.А., Данилов Н.Н., Копылов В.Д. и др. Технология строительных процессов. М.: Высшая школа, 2000. - 464 с.

11. Ашманов С.А. Введение в математическую экономику. М.: Наука, 1984.-293 с.

12. Беренс В., Хавранек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций. М.: Изд-во "Инфра-М", 1995. - 311 с.

13. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. М.: Изд-во "Юнити", 1997. - 631 с.

14. Бондарь Н.П., Васюхин О.В., Голубев А. А. и др. Эффективное управление фирмой. СПб.: Изд-во "Бизнес-пресса", 1999. - 415 с.

15. Бочаров П.П., Печинкин А.В. Теория вероятностей. Математическая статистика. М.: Изд-во "Гардарика", 1998. - 328 с.

16. Булгаков С.Н. Технологические инновации в инвестиционно-строительном комплексе. М.: РААСН, 1998. - 547 с.

17. Волков Д.П., Крикун В.Я Строительные машины. М.: Стройиздат, 2002. - 271 с.

18. Вайнгорт В.Л., Голуб Л.Г. Сбалансированное планирование в строительных организациях. М.: Стройиздат, 1985. -134 с.

19. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 1999. - 799 с.

20. Васильев В.М. Управление строительным производством. М.: Стройиздат, 1990. - 208 с.

21. Васильев В.М., Панибратов Ю.П., Резник С.Д., Хитров В.А. Управление в строительстве. М.: Ассоциация строительных вузов, 1994.-288 с.

22. Васильев В.М., Панибратов Ю.П., Бабин А.С. и др.

23. Управление строительными инвестиционными проектами. М.: Ассоциация строительных вузов, 1997. - 312 с.

24. Васильев В.М., Исаев В.В., Панибратов Ю.П. и др. Организация и управление в строительстве. Основные понятия и термины. М.: Ассоциация строительных вузов, 1998. - 297 с.

25. Валицкий B.C. Программно-целевое совершенствование работы строительных организаций. Киев: Буд1вельник, 1987. -160 с.

26. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Орлова Е.Р. и др. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М.: Изд-во "Дело", 1998. -248 с.

27. Виноградов Г.В., Булышева Т.С., Дорохина Е.Ю. и др.

28. Моделирование производственно-инвестиционной деятельности фирмы. М.: Изд-во "Юнити", 2002. - 319 с.

29. Волчек Р. Функционально-стоимостный анализ в управлении. -М.: Экономика, 1986. 176 с.

30. Галкин И.Г. и др. Экономика строительства. Справочник. М.: Стройиздат, 1989. - 719 с.

31. Глазов А.А., Манаков Н.А., Панкратов А.В. Строительная, дорожная и специальная техника. М: Профтехника, 1998. - 640 с.

32. Грабовый П.Г., Петрова С.Н., Полтавцев С.И. и др. Риски в современном бизнесе. М.: Изд-во "Алане", 1994. - 205 с.

33. Гранов Г.С., Сафаров Г.Ш., Тагирбеков К.Р. Экономико-математическое моделирование в решении организационно-управленческих задач в строительстве. М.: Ассоциация строительных вузов, 2001. -64 с.

34. Грифф М.И. Основы создания и развития специализированного автотранспорта для строительства. М.: Ассоциация строительных вузов, 2003. -144 с.

35. Дикман Л.Г. Организация строительного производства. М.: Ассоциация строительных вузов, 2002. - 512 с.

36. Дубров A.M., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. М.: Финансы и статистика, 1999. - 176 с.

37. Дубров A.M., Мхитарян B.C., Трошин Л.И. Многомерные статистические методы. М.: Финансы и статистика, 1998. - 369 с.

38. Завлин П.Н., Васильев А.В. Оценка эффективности инноваций. СПб.: Стройиздат, 1999. - 157 с.

39. Збрицкий А.А. Управление социально-экономическим комплексом. Программно-целевой подход. М.: ГАСИС, 2004. -132 с.

40. Иванец В.К. Системотехнические инновации проектирования инвестиционных и организационно-технологических процессов (на примере нефтегазового строительства). М.: Изд-во "Симе", 1999. - 248 с.

41. Казанский Ю.Н., Немчин A.M., Никешин Н.С. Строительство в США и России. Экономика, организация, управление. СПб.: Изд-во "ДваТри", 1995.-438 с.

42. Канторер С.Е., Боровик Л.И., Рогонов В.Я. и др. Расчет экономической эффективности применяемости машин в строительстве. -М.: Стройиздат, 1972. 488 с.

43. Канторович Л.В., Горстко А.Б. Оптимальные решения в экономике. М,: Наука, 1972. - 231 с.

44. Кузнецов П.А., Колотилов Ю.В., Лим В.Г. Информационно-вычислительные технологии в организационно-технологическом проектировании. М.: Энергоатомиздат, 2002. - 450 с.

45. Клещев С.И. Организация управления инвестиционной деятельностью: методы анализа инвестиций транспортного предприятия в условиях неопределенности. М.: РИА, 2004. - 130 с.

46. Казакова Ф.К. Предприятие: стратегия, структура, положения об отделах и службах. М.: Экономика, 1996. - 526 с.

47. Карибский А.В., Шишорин Ю.Р. Информационные технологии и особенности финансово-экономического анализа крупных инвестиционных проектов в нефтяной промышленности. Нефтяное хозяйство, 1998, № 8, с.72-76.

48. Каханер Д., Моулер К., Нэш С. Численные методы и математическое обеспечение. М.: Мир, 1998. - 575 с.

49. Куликов Ю.А. Имитационные модели и их применение в управлении строительством. П.: Стройиздат, 1983. - 224 с.

50. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1998. - 287 с.

51. Князевский Н.В., Князевская B.C. Принятие рискованных решений в экономике и бизнесе. М.: Изд-во "Контур", 1998. - 160 с.

52. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 1999. -144 с.

53. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М: Финансы и статистика, 2004. - 768 с.

54. Ковалев В.В., Уланов В.А. Курс финансовых вычислений. М.: Финансы и статистика, 1999. - 328 с.

55. Колесников А.Н. Краткий курс математики для экономистов. -М.: Изд-во "Инфра-М", 1997. 205 с.

56. Корн Г., Корн Т. Справочник по математике для научных работников и инженеров. М.: Наука, 1984. - 831 с.

57. Коссов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г. и др. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. М.: Экономика, 2000. -421 с.

58. Кравченко В.Ф. Организационный инжиниринг. М.: Изд-во1. Приор", 1999.-256 с.

59. Кремер Н.Ш., Путко Б.А., Тришин И.М. и др. Исследование операций в экономике. М.: Изд-во "Юнити", 1997. - 407 с.

60. Леонтьев В.В. Межотраслевая экономика. М.: Экономика, 1997.-471 с.

61. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. М.: Изд-во "Бек", 1996. - 293 с.

62. Логвинов С.А. Макроэкономическое стратегическое планирование. М.: Финансовая академия, 1999. - 296 с.

63. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Изд-во "Юнити", 1999. -471 с.

64. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний. М.: Экономика, 2001. - 456 с.

65. Мазур И.И., Шапиро В.Д. и др. Управление проектами. М.: Высшая школа, 2001. - 875 с.

66. Менар К. Экономика организаций. М.: Изд-во "Инфра-М", 1996. -159 с.

67. Мескон М., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. М.: Изд-во "Дело", 2002. - 701 с.

68. Минцберг Г. Структура в кулаке: создание эффективной организации. СПб.: Изд-во "Питер", 2002. - 512 с.

69. Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ольдерогге Н.Г. и др. Корпоративный менеджмент. М.: Высшая школа, 2003. -1077 с.

70. Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ольдерогге Н.Г. Девелопмент. М.: Экономика, 2004. - 521 с.

71. Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ансов С.П. и др. Управление инвестиционно-строительными проектами: международный подход. М.: Изд-во "Авваллон", 2004 - 592 с.

72. Норткотт Д. Принятие инвестиционных решений. М.: Изд-во "Юнити", 1997. -247 с.

73. Одинцов Б.Е. Проектирование экономических экспертных систем. М.: Изд-во "Юнити", 1996. -166 с.

74. Олейник П.П. Организация строительства. Концептуальные основы, модели и методы, информационно-инженерные системы. М.: Профиздат, 2001. - 408 с.

75. Павлючук Ю.Н. Основы проектирования организации управления системами регионального строительства. М.: Фонд "Новое тысячелетие", 2000. - 171 с.

76. Петраков Н.Я., Ротарь В.И. Фактор неопределенности и управления экономическими системами. М.: Наука, 1985. -191 с.

77. Прохоров Ю.В., Боровков А.А., Гнеденко Б.В. и др. Вероятность и математическая статистика. М.: Большая российская энциклопедия, 1999. - 910 с.

78. Розанов Ю.А. Теория вероятностей, случайные процессы и математическая статистика. М.: Наука, 1989. - 320 с.

79. Романова К.Г., Воронин А.И., Ильин Н.И. и др. Управление инновационными проектами в строительстве. М.: МГСУ, 1999. - 198 с.

80. Степанов И.С., Шайтанов В.Я., Романова С.С. и др. Экономика строительства. М.: Изд-во "Юрайт", 2000. - 416 с.

81. Стерлин А.Р., Тулин И.В. Стратегическое планирование в промышленных корпорациях США (опыт развития и новые явления). -М.: Наука, 1990. 198 с.

82. Томпсон А.А., Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии. М.: Изд-во "Юнити", 1998.-576 с.

83. Федоренко Н.П. Оптимизация экономики: некоторые вопросы использования экономико-математических методов в народномхозяйстве. М.: Наука, 1997. - 287 с.

84. Федоренко Н.П., Майминас Е.З., Тамбовцев B.J1. и др. Проблемы методологии комплексного социально-экономического планирования. М.: Наука, 1983 . - 415 с.

85. Халлыев Н.Х., Селиверстов В.Г., Абасова Т.Н. Каталог машин и оборудования для строительства и ремонта трубопроводов. М.: ИРЦ Газпром, 1996. -48 с.

86. Хруцкий В.Е. Современный маркетинг. М.: Финансы и статистика, 1991. - 253 с.

87. Цай Т.Н., Грабовый П.Г., Большаков В.А. и др. Организация строительного производства. М.: Ассоциация строительных вузов, 1999.-432 с.

88. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. -М.: Изд-во "Дело", 1995. 319 с.

89. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. М.: Изд-во "Дело", 1998. - 256 с.

90. Черняк В.З. Экономика строительства и коммунального хозяйства. М.: Изд-во "Юнити", 2003. - 623 с.

91. Шапиро В.Д. и др. Управление проектами. СПб.: Изд-во "ДваТри", 1996. -610 с.

92. Шарп У.Ф., Александер Г.Дж., Бэйли Д.В. Инвестиции. М.: Изд-во "Инфра-М", 1999. -1028 с.

93. Шахназаров А.Г., Азгальдов Г.Г., Апешинская Н.Г. и др. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. М.: Изд-во "Теринвест", 1994.-80 с.

94. Шеремет В.В., Павлюченко В.М., Шапиро В.Д. и др.

95. Управление инвестициями. М.: Высшая школа, т.1, 1998. -484 с.

96. Шеремет В.В., Павлюченко В.М., Шапиро В.Д. и др.

97. Управление инвестициями. М.: Высшая школа, т.2, 1998. - 512 с.

98. Шрейбер А.К., Афанасьев В.А., Олейник П.П. и др.

99. Строительное производство. Энциклопедия. М.: Стройиздат, 1995. -464 с.

100. Эддоус М., Стэнсфилд Р. Методы принятия решений. М.: Изд-во "Юнити", 1997. - 590 с.