Жилищная ипотека в региональной экономической системе: На материалах Республики Татарстан тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Хисамутдинов, Ренат Гарафутдинович

• Хисамутдинов, Ренат Гарафутдинович
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Хисамутдинов, Ренат Гарафутдинович

Введение.

1. Теоретические основы ипотечной деятельности в региональной экономической системе.

1.1. Экономические и правовые основы ипотечной деятельности.

1.2. Особенности процесса ипотечного кредитования.

1.3. Модели организации регионального ипотечного кредитования.

2. Анализ опыта региональных систем жилищного ипотечного кредитования.

2.1. Особенности зарубежных ипотечных схем и возможности

• их использования в России.

2.2. Этапы эволюции ипотеки в регионах России.

2.3. Особенности становления рынка жилья в Республике Татарстан.

3. Стратегия развития ипотеки в региональной системе Республики Татарстан.

• 3.1. Организация и становление жилищного кредитования в Республике Татарстан.

3.2. Стратегия развития ипотечного жилищного кредитования в Республике Татарстан.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Жилищная ипотека в региональной экономической системе: На материалах Республики Татарстан»

Актуальность темы исследования. Современная экономическая ситуация в регионах и в целом по России требует новых подходов, а подчас и возрождения тех экономических институтов, которые существовали в дореволюционной России. Одним из таких направлений является ипотека.

Анализ мировой практики показывает, что преодоление кризисных явлений в экономике обеспечивалось в значительной степени благодаря внедрению и развитию механизмов долгосрочного кредитования граждан под залог имеющегося у них жилья и формирования на этой основе института ипотеки. Ряд авторов (О.Г. Бережная, P.M. Каримов, А.Б. Копейкин, Н.Б. Косарева, Р. Страйк, А.Н. Ужегов, Г.А. Цылина) отмечает, что создается даже впечатление того, что кризисные ситуации в экономической сфере провоцируют и стимулируют возникновение ипотеки как защитного механизма, обеспечивающего оздоровление социально-экономического организма общества.

Поэтому неслучайно, что именно сейчас во многих российских регионах стихийно возникают прообразы классических ипотечных схем. Вопрос сегодня заключается не в том, насколько своевременно и обоснованно внедрение института ипотеки, а в том, какие меры необходимо предпринять, учитывая огромные масштабы страны, чтобы упорядочить начавшийся процесс его функционирования и своевременно придать этому процессу организованный и упорядоченный характер.

Актуальность темы определяется необходимостью улучшения жилищных условий населения региона за счет внедрения новых источников финансирования строительного, банковского и сопутствующих им секторов экономики. Главная проблема этого сектора экономики на сегодняшний день заключается в аккумуляции и эффективном размещении привлекаемых финансовых ресурсов в направлении ипотеки.

С учетом комплексности проблемы развития жилищного строительства и ипотечного кредитования для ее решения требуется программный подход. Причем масштаб проблемы, ее значимость для социально-экономического развития Республики Татарстан требуют максимально быстрых действий, использования мирового опыта и форм межрегионального сотрудничества.

Ипотека - это залог социальной, экономической и политической стабильности в регионе. Несомненно, в настоящее время существует объективная потребность в развитии ипотечного кредитования в регионах и в целом по России.

С учетом вышесказанного возникает необходимость в проведении комплексного научного исследования региональной системы ипотечного кредитования и разработки стратегии ее развития.

Цели и задачи. Целью исследования является комплексный анализ региональной системы экономических отношений, возникающих в процессе кредитования под залог жилой недвижимости, и совокупности институтов, способствующих осуществлению данного процесса. Разработка стратегии развития ипотечного кредитования в современных российских условиях на региональном уровне.

Исходя из вышеуказанной цели были определены следующие задачи исследования:

1. исследовать понятие ипотеки, ее экономических и правовых основ;

2. обобщить особенности процесса ипотечного кредитования;

3. сравнить схемы организации ипотечного кредитования в зарубежных экономически развитых странах;

4. обобщить и систематизировать опыт зарубежных систем ипотечного кредитования;

5. критически проанализировать существующий российский опыт ипотечного кредитования и его региональные особенности;

6. разработать механизмы функционирования региональной системы ипотечного кредитования;

7. представить авторское понимание региональной системы ипотечного кредитования;

8. проанализировать состояние жилищно-строительного сектора Республики Татарстан;

9. определить экономические условия, перспективы и стратегию развития ипотечного кредитования в Республике Татарстан.

Предметом исследования диссертационной работы выступает процесс формирования региональной системы ипотечного кредитования, как один из инструментов оживления инвестиционного процесса в регионе.

Объектом исследования является процесс функционирования региональной системы ипотечного кредитования.

Теоретические и методологические основы исследования. В процессе работы над диссертацией использовались научные работы российских и зарубежных ученых, а именно: И.В. Довдиенко, А.Т. Евтуха, В.В. Иванова, Н. Косаревой, В.В. Коханенко, В.А. Кудрявцева, Н. Ордуэя, Н.В. Попова, И.А. Пенкиной, С.М. Печатниковой, В.А. Проскурина, Т. Стейнметца, Р. Страйк, А.Ю. Сучкова, Е.И. Тарасевича, А.А. Титова, А.Н. Ужегова, Д. Фридмана, Г.А. Цылиной.

Информационной базой при написании данной диссертационной работы являлись: нормативно-правовые акты РФ и ее субъектов, а также некоторых зарубежных стран; материалы научных и научно-практических конференций и семинаров; официальные статистические данные Государственного комитета РФ по статистике, Государственного комитета РТ по статистике; информационные материалы Центрального банка РФ,

Российской ипотечной ассоциации, Госстроя РФ и Министерства строительства, архитектуры и жилищно-коммунального хозяйства РТ.

Методологической основой диссертации послужили принципы диалектической логики. Применялся комплексный анализ, также использовались экономико-математические и экономико-статистические методы.

Структура и объем диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Хисамутдинов, Ренат Гарафутдинович

Заключение

Современная экономическая ситуация в регионах и в целом по России требует новых подходов, а подчас и возрождения тех экономических институтов, которые существовали в дореволюционной России. Одним из таких направлений является ипотека.

Анализ мировой практики показывает, что преодоление кризисных явлений в экономике обеспечивалось в значительной степени благодаря внедрению и развитию механизмов долгосрочного кредитования граждан под залог имеющегося у них жилья и формирования на этой основе института ипотеки. Ряд авторитетных авторов отмечает, что создается даже впечатление того, что кризисные ситуации в экономической сфере, провоцируют и стимулируют возникновение ипотеки, как защитного механизма, обеспечивающего оздоровление социально-экономического организма общества.

Поэтому неслучайно, что именно сейчас во многих российских регионах стихийно возникают прообразы классических ипотечных схем. Вопрос сегодня заключается не в том, насколько своевременно и обоснованно внедрение института ипотеки, а в том, какие меры необходимо предпринять, учитывая огромные масштабы страны, чтобы упорядочить начавшийся процесс его функционирования и своевременно придать этому процессу организованный и упорядоченный характер.

Решение жилищной проблемы на основе повышения доступности жилья для все большей части населения Республики Татарстан, и увеличения доли собственников жилья, является важнейшей социально-экономической задачей стабилизации общества. В условиях сокращения бюджетного финансирования строительства и обеспечения населения жильем, основным источником средств для приобретения жилья становятся собственные средства населения, а также кредиты банков - так, как это происходит в большинстве экономически развитых стран мира.

Развитие системы долгосрочного жилищного ипотечного кредитования позволяет кардинальным образом изменить подход к решению одной из наиболее острых социальных проблем - обеспечения граждан жильем в соответствии с их потребностями и возможностями.

При правильной организации, ипотека, получив государственную поддержку на этапе внедрения, достаточно быстро трансформируется в самофинансируемую систему, которая:

• формирует рынок жилья, обеспечивает его развитие;

• направлена на стимулирование платежеспособного спроса населения;

• вовлекает свободные средства граждан в платежный оборот;

• укрепляет кредитно-финансовую систему;

• способствует оживлению и развитию многих секторов экономики, в целом стабилизирует экономическую ситуацию в регионе.

Ипотечное кредитование, способствующее расширению платежеспособного спроса населения на жилье, позволяет вовлекать внебюджетные средства в жилищную сферу, жилищное строительство и производство строительных материалов, обеспечивая подъем в реальном секторе экономики. Оно обеспечивает мобилизацию денежных ресурсов населения, банков, финансово-строительных компаний-застройщиков и предприятий стройиндустрии, направляя, таким образом, эти средства в реальный сектор экономики.

В настоящий момент для сохранения и увеличения объемов жилищного строительства в республике необходимо становление и развитие системы долгосрочного ипотечного жилищного кредитования, для чего, по нашему мнению, необходимо предусмотреть решение следующих основных задач: разработка нормативных актов, необходимых для развития взаимовыгодных отношений основных участников кредитно-ипотечной сферы отношений, в первую очередь между гражданами - заемщиками, финансово-кредитными учреждениями и строительными организациями; совершенствование законодательной и нормативной базы, обеспечивающей исполнение обязательств при ипотечном кредитовании, в первую очередь, в части создания четкой процедуры обращения взыскания на предмет ипотеки и выселения неплательщика по кредиту из заложенного жилья; создание и внедрение универсального механизма обеспечения притока долгосрочных внебюджетных финансовых ресурсов в бюджетную сферу; создание инфраструктуры, обеспечивающей наличие четкого и надежного механизма регистрации сделок с недвижимостью и прав на нее, а также процедуры доступа к этой информации участников рынка ипотечного кредитования; налоговое стимулирование как граждан-получателей ипотечных кредитов, с одной стороны, так и коммерческих банков - ипотечных кредиторов и инвесторов, обеспечивающих рефинансирование коммерческих банков-кредиторов, с другой стороны; обеспечение позитивного восприятия населением идеи кредитования, обеспеченного ипотечными обязательствами, как основного реального способа решения жилищной проблемы и важнейшего фактора повышения социальной стабильности в обществе; создание механизмов социальной защиты заемщиков, как от неправомерных действий банков-кредиторов, так и для их социальной адаптации при процедуре выселения в случае невозможности погашения взятого ранее ипотечного кредита; уточнение нормативной базы, регулирующей деятельность кредитных организаций по предоставлению и обслуживанию ипотечных долгосрочных кредитов, а также их рефинансированию; формирование нормативно - законодательных основ для использования новых финансовых инструментов (ценных бумаг) для привлечения долгосрочных ресурсов в эту сферу.

Внедрение жилищного ипотечного кредитования способно оказать положительное воздействие как на оживление экономической деятельности городов и регионов, так и на развитие и восстановление банков и банковской системы в целом.

Проведенные исследования, а также анализ опыта деятельности региональных ипотечных систем в области жилищного кредитования в целом позволяют сделать следующие выводы:

1. Определены экономические и правовые основы ипотечной деятельности. Раскрыто понятие и сущность ипотеки, как одного из видов залога. Изучен исторический опыт возникновения понятия ипотека, проведен сравнительный анализ понятия ипотека.

2. Изучен российский опыт ипотечного кредитования, проведен анализ сложившейся ситуации на рынке ипотечного кредитования, а также зарождающихся систем ипотечного кредитования в регионах Российской Федерации.

3. Проведен анализ зарубежных ипотечных схем, выявлены характерные особенности систем ипотечного кредитования в экономически развитых странах мира.

4. Уточнены особенности процесса ипотечного кредитования, сгруппированы основные риски, возникающие при ипотечном кредитовании.

5. Определены особенности построения региональной системы ипотечного кредитования. Исходя из существующих особенностей, система ипотечного кредитования в Республике Татарстан не может быть основана только на вторичном рынке ценных бумаг, как в классических схемах ипотеки экономически развитых стран. В качестве модели предложена самодостаточная региональная система ипотечного кредитования из источников бюджетного происхождения. Восполнение бюджетных ресурсов происходит за счет привлечения свободных денежных средств населения и, соответственно, увеличение налоговых поступлений в разные уровни бюджетов.

6. В результате анализа существующих предпосылок и условий ипотечного кредитования определена стратегия развития ипотечного кредитования в Республике Татарстан в краткосрочной и долгосрочной перспективе.

7. Автором предложен подробный алгоритм расчета налоговых поступлений, возможных, в случае внедрения долгосрочного ипотечного кредитования на территории Республики Татарстан.

8. На основе данных Государственного комитета по статистике Республике Татарстан и финансовых вычислений, автором определены оптимальные условия ипотечного кредитования для среднего класса населения Республики Татарстан.

9. Разработана стратегия развития ипотечного кредитования в Республике Татарстан, основанная на результатах анализа существующих экономических показателей. Данная стратегия позволит шаг за шагом мобилизовать внутренние резервы экономики республики: финансовые средства, хранящиеся у населения, простаивающие производственные мощности и невостребованные трудовые ресурсы.

168

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Хисамутдинов, Ренат Гарафутдинович, 2004 год

1. Гражданский Кодекс РФ, часть 1, введенная в действие Федеральным законом РФ от 30.11.94г. №52-ФЗ «О введении в действие части первой Гражданского Кодекса Российской Федерации»;

2. Постановление Правительства РФ №1010 от 26.08.1996 г. «Об Агентстве по ипотечному жилищному кредитованию»;

3. Постановление Правительства РФ №219 от 18.02.1998 г. «Об утверждении Правил ведения Единого государственного реестра прав на недвижимое имущество и сделок с ним»;

4. Распоряжение Правительства РФ от 22.12.1993 г. «Основные положения о залоге недвижимого имущества ипотеке». - Вестник Арбитражного суда РФ. - 1994, №3;

5. Указ Президента РФ «О дополнительных мерах по развитию ипотечного кредитования» (от 28.02.96г.);

6. Указ Президента РФ «О жилищных кредитах». Собрание законодательства РФ. -1994, №7;

7. Указ Президента РФ №2281 от 24.12.1993 г. «О разработке и внедрении внебюджетных форм инвестирования жилищной сферы». Собрание актов Президента и правительства РФ. -1994, №52;

8. Указ Президента РФ №1008 от 1.07.1996 г. «Об утверждении Концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации»;

9. Федеральный закон РФ №102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» (от 16 июля 1998 г);

10. Федеральный закон РФ №2872-1 «О залоге» (от 29 мая 1992 г.);

11. Федеральный закон РФ №122-ФЗ «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» (от 21 июня 1997 г);

12. Федеральный закон РФ «О рынке ценных бумаг» (от 22 апреля 1996 г.);

13. Агапкин В.М. Переходная модель ипотечного кредитования: решение для регионов и муниципалитетов // Экономика строительства. —1999. -№9. -с.29-34;

14. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учебник. М.: Финансы и статистика, 1994. - 224с.;

15. Баталин ЮП. По пути решения жилищной проблемы. М.: Стройиздат, 1989.-21с.;

16. Белкин В.Д., Гельман JI.B., Стороженко В.П. Банковские инвестиции как механизм форсирования жилищного строительства. // Банковское дело -1995, №1;

17. Белоглазова Г.Н., Денежное обращение и банки: Учебное пособие, М.: Финансы и статистика, 2000. - 272с.;

18. Бережная О. Без ипотеки у российской экономики нет будущего, RRE, 1995.-№5-6;

19. Богачев Е. Б. Экономика и банковский сектор: проблемы исследования и прогнозирования. //Деньги и кредит.-2001.-N 12.-С. 40-43;

20. Бубнова К. Страхование права собственности на недвижимость // Риэлтер.- М. 1998, №2;

21. Бусов В.И. Проблемы организации ипотечного бизнеса в России. // Деньги и кредит. 1996, №2;

22. Воробьев Ю., Караваева И., Скробов А. Залоговое кредитование: зарубежный опыт и российская действительность // Вопросы экономики. -1995.-№11;

23. Дестресс М. Ипотека и ипотечный кредит // Деньги и кредит. -1995. -№8;

24. Довдиенко И.В. Ипотека. Учебно-практическое пособие, М.: Издательство РДЛ, 2002. - 271с.;

25. Евтух А.Т. Анализ практики жилищного ипотечного кредитования в странах с переходной экономикой // Дайджест-Финанс. -1999. -№11. -с.2-8;

26. Ерденев М., Антонова О. Квартира в кредит // Деньги. -1995. №45;

27. Жамен С., Лакур Л. Торговое право: Учебное пособие: Пер. с фр./Под общ. ред. К. Лобри. М.: Международные отношения, 1993. - 251с.;

28. Жилищная экономика, под редакцией Г. Поляковского, М.: Дело, 1996. - 223с.;

29. Жилищная программа: проблемы и решение, М.: Стройиздат, 1990. -148с.;

30. Завидов Б.Д. Комментарий к Федеральному закону Российской Федерации «Об ипотеке» (залоге недвижимости)» М.: ПРИОР, 1998, -160с.;

31. Иванов В.В. Все об ипотеке, М.: МТ Пресс, 2000. - 237с.;

32. Иванов А. Без ипотеки жилищную проблему не решить // Строительная газета. -1995. -№51;

33. Иванов А. Зачем нам нужно Федеральное Агенство по ипотечному кредитованию // Строительная газета. -1996. -№14;

34. Иванов А., Рогожина Н. Формирование финансовой базы ипотечного кредитования // Журнал для акционеров. -1995. -№4;

35. Иванов В. Открыт важный источник финансирования // Строительная газета. -1995. -№10;

36. Каримов P.M. Управление финансовыми потоками региональной экономики. Научное издание. Казань, - 2000, КФЭИ, 91с.;

37. Каримов P.M. Банковская система в трансформационной экономике региона. Научное издание. Казань, - 2000, КФЭИ, 95с.;

38. Клименко В., Рогова Е. Принятие закона новый этап развития ипотечного кредитования // Риэлтор. - М.: 1998., №5, с. 36-40;

39. Концепция международной программы по ипотечному кредитованию жилищного строительства в России «Дом для Вавшей семьи». М.: Российская ипотечная ассоциация, 1998., - 82с.;

40. Коплус С. Оценка активов при кредитовании под залог имущества / Риэлтор. М., 1998, №4, с. 26-29;

41. Копейкин А., Стебенев Л., Скоробогатько Б., Пенкина И. // Рынок ценных бумаг. -1999. -№8. -с.25-29;

42. Комментарии к Федеральному Закону «Об ипотеке (залог недвижимости), под редакцией И.Д. Грачева, М.: Норма, 2000. - 325с.;

43. Коханенко В.В. Рынок недвижимости: состояние и проблемы развития, -М.: Альба, 1997.- 181с.;

44. Кроливецкая Л.П. Банковское дело: Учебник, С.-Петербург.: Питер, 2003.-247с.;

45. Кудрявцев В.А. Ипотека в России: проблемы и сценарии старта // Бизнес и банки. -1998. -№50;

46. Кудрявцев В.А., Кудрявцева Е.В. Основы организации ипотечного кредитования. М.: Высшая школа, 1998. — 64с.;

47. Лаврушин О.И. Банковское дело. М.: Финансы и статистика, 2000. — 576с.;

48. Лаврушин О.И. Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент) М.: ЮРИСТЬ МО РФ, 2002. -668с.;

49. Лаврушин О.И., Агапов Ю.В. Банки как основа экономики новой России // Кредо банкира. 1995;

50. Лантюхов А., Щепоткин-Маринин С. Ипотека предприятий: взвесить все «за» и «против». // Экономика и жизнь. 1997, №45;

51. Лимаренко В.И. Ипотека: стратегия развития. М.: Диалог-МГУ, 2000;

52. Макаревич Л.Н. О проблемах развития ипотечного кредитования // Деньги и кредит-1998. -№6. -с.44-50;

53. Митрошина К. Использование секьюритизации в развитии ипотечного кредитования // Рынок ценных бумаг. -1999. -№4. -с.37-39;

54. Новомлинская Е. Кредитование под залог недвижимости: при выдаче кредита лучше заручиться гарантией риэлтора // Коммерсантъ-Daily. -1995. -№79;

55. Орлов В.Е., Клименко В.А. Ипотека в России возродится // Деньги и кредит. -1995. №8;

56. Ошманова Э.А. Ипотечное кредитование и рынок ценных бумаг // Дайджест-директор. -1997. -№12. -с.26-27;

57. Пенкина И.А. Современная система ипотечного кредитования в США, -М.: МАКС Пресс, 2000. 106с.;

58. Печатникова С.М. Основные направления и перспективы создания механизма ипотечного кредитования в России // Менеджмент в России и за рубежом. -2000. -№1. -с.98-111;

59. Попов А.Ю. Ипотечное кредитование в Москве: механизмы, проблемы, состояние // Банковское дело. -1999. №12. -с.16-20;

60. Попова Н.В. Деятельность коммерческих банков на рынке жилья // Банки. Инвестиции. Недвижимость. (Материалы II международного банковского конгресса стан Азиатско-Тихоокеанского региона). -Владивосток, 1996;

61. Проскурин В.А. О повышении надежности ипотечного кредитования // Бизнес и Банки. -2000. -№10. -с.4;

62. Пчелинцев О. Жилищная ситуация и перспективы институциональных изменений. // Вопросы экономики. 1993, №10;

63. Рыжков О. Рефинансирование при ипотечном кредитовании // Рынок ценных бумаг. -1995. -№18;

64. Рябченко Л.И. Ипотечное кредитование: проблемы и перспективы развития // Деньги и кредит. -1997. -№3;

65. Сагитдинов М.Ш. Ипотека как условие расширения кредитного рынка // Банки. Инвестиции. Недвижимость. (Материалы II международного банковского конгресса стан Азиатско-Тихоокеанского региона). -Владивосток, 1996;

66. Синько В., Черноусов Е. Ипотека в сфере промышленности // Экономист. 1998. -№8. -с.83-88;

67. Сиротина И.А. Получение кредита под залог. М.: Приор, 1996. - 80с.;

68. Смирнов В.В., Лукина З.П. Ипотечное жилищное кредитование. М.: Издательский дом "Аудитор", 1999. - 112с.;

69. Смирнов В.В., Лукина З.П. Аренда недвижимости (зданий, сооружений, нежилых помещений). М.: Ось-89, 1998. — 304с.;

70. Смолянников А. Ипотека: теория сквозь призму законотворчества // Вопросы экономики. -1997. -№7. с.112-113;

71. Современный финансово-кредитный словарь, гл. редактор М.Г. Лапусты, П.С. Никольский. М.:, - 1999 г., с. 184;

72. Статистический сборник Государственного комитета по статистике Республики Татарстан РФ за 2001-2003 г.г.;

73. Страйк Р. Жилищное ипотечное кредитование в условиях современной России // Банки. Инвестиции. Недвижимость. (Материалы II международного банковского конгресса стан Азиатско-Тихоокеанского региона). —Владивосток, 1996;

74. Страйк, Косарева Н.Б., Сучков А.Ю. Жилищное ипотечное кредитование в условиях современной России // Деньги и кредит. -1995. -№8;

75. Стейнметц Т. Ипотечное кредитование. Екатеринбург: Сфера, 1997. -207с.;

76. Страницы истории банков и банковской деятельности в России.: Сборник статей./ Центральный банк РФ. Сост. О.Ю. Кузнецова, ред. И.К. Кокошкина. -М.: ЦПП ЦБ РФ, 1996. 162с. - (центр подготовки персонала Банка России);

77. Тарасевич Е.И. Финансирование инвестиций в недвижимость, С.Петербург: Ланс, 1996. - 237с.;

78. Тепляводский М. Ипотечная корпорация Дэвид Кронхейм // Финансовый бизнес. -1998. -№1. -с.57-59;

79. Титов А.А. Новые способы получения жилья, М.: Юрайт, 2000., - 385с.;

80. Ужегов А.Н. Квартира в кредит. Ипотечная сделка, С.-Петербург: Питер Бук, 2001.-290с.;

81. Урчукова Ж. Ипотечный кредит в России // Аудитор. -1998. -№11. -с.28-32;

82. Управление кредитным риском в коммерческом банке: Сборник статей / Сост. М.И. Власова, ред. И.К. Кокошкина. М.: ЦПП ЦБ РФ, 1996. -85с. -(центр подготовки персонала Банка России);

83. Управление портфелем недвижимости: Учебное пособие / Пер. с англ. под. ред. С.Г. Беляева. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1998. -391с.;

84. Фоллак К. Рынок долгосрочных капиталов и финансирования капиталовложений. // Материалы Баварского ипотечно-учетного банка. -1997.;

85. Фоллак К. Ипотечный кредит и принудительная реализация земельных участков и зданий. // Материалы Баварского ипотечно-учетного банка. -1997.;

86. Фоллак К., Нойбауэр П., Штекер О. Основы ипотечного кредита. // Материалы союза германских ипотечных банков. 1995.;

87. Фридман Д., Ордуэй Н. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости. М.: Дело, 1997. - 480 е.;

88. Хисамутдинов Р.Г. Ипотечный кредит. Проблемы его развития в современной России // Материалы республиканской научно-практической конференции. — Казань: КФЭИ, 2001.;

89. Хисамутдинов Р.Г. Ипотечный кредит. Проблемы развития в Республике Татарстан. // Экономика, экология и общество в 21-м столетии. Труды 3-й международной научно-практической конференции. С.-Петербург: Издательство СПбГТУ, 2001. - с. 536-540.;

90. Хисамутдинов Р.Г. Проблема привлечения ресурсов для ипотечного кредитования // Современные аспекты экономики, № 4, 2001. с. 201-205.;

91. Хисамутдинов Р.Г. Ипотечный кредит. Проблемы развития в Республике Татарстан. // Бизнес Панорама, № 2, 2002. - с. 25-27.;

92. Хисамутдинов Р.Г. Особенности развития ипотечного кредитования в Республике Татарстан // Актуальные проблемы развития финансовой системы региона. Материалы региональной научно-практической конференции. Казань: КГФЭИ, 2002. - с. 136-138.;

93. Хисамутдинов Р.Г. В Республике стартовала программа ипотечного кредитования // Бизнес Панорама, № 1-2, 2003. - с. 17-21.;

94. Хисамутдинов Р.Г. Ипотечный кредит в Республике Татарстан. Особенности развития. // Научно-практическая конференция преподавателей, сотрудников и аспирантов КГФЭИ по итогам НИР за 2002 год. Сборник тезисов и докладов. — Казань: КГФЭИ, 2003.;

95. Хисамутдинов Р.Г. Ипотечное кредитование в Татарстане: первые шаги // Научный Татарстан, № 1, 2003. с.41-46.;

96. Хисамутдинов Р.Г. Жилье в кредит: быть или не быть? // Лидер Татарстан, № 6 (25), 2003. с. 5-9.;

97. Хуснутдинов А.А. Операции с недвижимостью и банковские риски. // Банки. Инвестиции. Недвижимость. (Материалы II международного банковского конгресса стан Азиатско-Тихоокеанского региона). — Владивосток, 1996;

98. Цылина Г.А. Ипотека. Жилье в кредит, М.: Экономика, 2001. - 358с.;

99. Черкаев Д. Взыскание на заложенное имущество // Экономика и жизнь. Бухгалтерские приложения. -1999. -№3. -с. 19-22;

100. Черных Е.В. Кредитный союз, как основа развития ипотеки в России // Бизнес и Банки. -1999. -№22. -с.8-14;

101. Черняк И.В. О развитии ипотечного кредитования // Жилищное строительство. -1995. -№6;

102. Чиненков А.В. Правовые основы ипотеки и ипотечного кредитования // Бухгалтерия и банки -1996. -№3. -с.52-61;

103. Шадрин А. Рынок ипотечных ценных бумаг. Опыт США и перспективы России // РЦБ. -1998. -№7. -с.62-64; №8. -с.86-89;

104. Щиборщ Г.И. Анализ кредитоспособности заемщика // Банковские технологии . -1999. -№6. -с.29-36;

105. Экономика и финансы недвижимости, под общей редакцией Ю.В. Пошкуса, С.-Петербург: Издательство Санкт-Петербургского Университета, 1999. - 184с.;

106. Boleat М., Coles A. The mortgage market. United Kingdom, London, 1987;108.

107. Miller P. Buy your first home now. United States, 1990;

108. Walmsleg J. The new financial instruments. United States, New York, 1988.v