Залоговое страхование имущества юридических лиц тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Соболева, Дарья Васильевна

• Соболева, Дарья Васильевна
• кандидат экономических наук
• 2010

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Соболева, Дарья Васильевна

Введение.

Глава 1. Залоговое страхование как способ обеспечения кредита.

1.1. Страхование залога в системе банковского кредитования.

1.2. Роль залога в кредитных операциях.

1.3. Нормативно-правовая база залогового страхования.

Глава 2. Защита интересов предприятия в залоговом страховании.

2.1. Риски обеспечения кредита и методы управления ими.

2.2. Система отношений залогового страхования.

2.3. Определение страховой суммы и страховой стоимости в договоре страхования залога.

Глава 3. Особенности страхования оборудования в качестве предмета залога.

3.1. Международный опыт залогового страхования оборудования.

3.2. Прямое кредитование и страхование предприятий под залог оборудования.

3.3. Страхование лизинговых сделок.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Залоговое страхование имущества юридических лиц»

Проведение модернизации в России сегодня — исключительно важная задача. Одним из основных направлений модернизации является создание конкурентоспособной экономики посредством внедрения и развития инновационных процессов, новых технологий, выпуска продукции высокого качества,, соответствующего мировым стандартам. Решение этой задачи невозможно без приобретения, современных новых технологий, машин и оборудования. Покупаемое за рубежом оборудование достаточно дорогостоящее, так в 2009 году импорт машин и оборудования в Россию составил 70 578,1 млн. долларов. Естественно, не все российские предприятия могут модернизировать свое производство за счет собственных средств, поэтому активно используются такие возможности как приобретение в лизинг и прямое кредитование под заложенное имущество.

Объем лизинговых сделок в России в 2009 году составил около-960 млрд. рублей, в том числе на лизинг автотранспортных, средств - 43,15 млрд. рублей, на лизинг оборудования - 47,01 млрд. рублей. Средняя стоимость одного договора по лизингу оборудования» составила* 8,5 млн. рублей, а ,по лизингу автотранспортных средств — 2 млн. рублей. В общем, объеме финансирования лизинговых сделок доля коммерческих банков составила 55%.

В качестве одного из основных источников внешнего финансирования можно выделить обеспеченное кредитование. Это является наиболее надежным видом кредита, неотъемлемую часть которого составляет залоговое страхование. Так, в 2009 году ведущими российскими страховыми компаниями было заключено более 5 млн. договоров по страхованию собственных рисков коммерческих банков и рисков по банковским операциям (из них около 170 тыс. договоров по страхованию залогового имущества юридических лиц). Страховые выплаты .составили соответственно более 21 млрд. рублей в целом и по страхованию залогового имущества юридических лиц - более 1,2 млрд. рублей.

По мере роста перевооружения предприятий объем этих операций будет неуклонно увеличиваться. Практическая реализация данного вида страхования показывает, что степень разработанности этой области явно недостаточна и требует глубокого исследования, как в теоретическом аспекте, так и в части методического обеспечения и положений, касающихся механизма его реализации.

Поэтому проблема построения наиболее эффективной системы залогового страхования, которая отвечала бы экономическим и правовым интересам всех участников - коммерческого банка, заемщика и страховой компании и соответствовала мировому опыту, является крайне актуальной и требует своего научного осмысления.

Недостаточная теоретическая и практическая проработанность данного вопроса обусловила актуальность темы исследования, а также ее цели и задачи.

Целью диссертационного исследования является комплексное исследование существующей системы залогового страхования и разработка научно-методических рекомендаций для проведения страхования имущества, переданного в залог.

Для реализации поставленной цели необходимо было решить следующие-задачи: исследовать сущность залога и выявить его функции; проанализировать риски, сопровождающие обеспечение по кредиту; уточнить понятие залоговое страхование» и определить место залогового страхования в общей структуре страхования банковских рисков; проанализировать особенности залогового страхования и, в частности, залогового страхования корпоративных клиентов; исследовать варианты определения страховой суммы в залоговом страховании; исследовать международную практику залогового страхования и определить возможности ее применения на российском страховом рынке; провести сравнительный анализ залогового страхования имущества и страхования имущества в лизинговых сделках; предложить оптимальную страховую защиту при страховании имущества, переданного под обеспечение кредита.

Объект исследования — страхование залога в качестве формы обеспечения кредита.

Предметом исследования выступила совокупность теоретических, методических и практических вопросов, связанных с построением отношений между коммерческим банком, страховой компанией и предприятием в процессе залогового кредитования и страхования.

Теоретической и методологической базой работы послужили законодательные акты, работы отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области залогового страхования, изложенных в периодических изданиях, учебной и справочной литературе, методических и практических пособиях.

В процессе подготовки исследования изучены труды, относящиеся» к теме исследования, Беликова А.Н., Белоглазовой Г.Н., Брызгалова Д.В., Васильева Е.И., Головина O.JL, Гришина П.А., Грызенковой Ю.В., Злобина Е.В., Кроливецкой Л.П., Мышанова А.И., Орланюк-Малицкой JI.A., Романовой A.A., Ромашко И.Д., Рослова В.Ю., Севенарда Ю.А., Федоровой Т.А., Федотовой М.А., Фомина Д.Е., Цыганова A.A., Щербаковой О.Н., Языкова А.Д., Ямпольского Д.А., Яновой С.Ю. и др.

В. диссертационном исследовании применялся' экономический анализ, обобщение, синтез, логический, системный и сравнительный анализ.

Информационной базой диссертационного исследования послужили статистические и аналитические материалы Федеральной службы страхового надзора, нормативно-правовая база Российской Федерации, аналитические материалы рейтингового агентства «Эксперт РА» и Российской ассоциации лизинговых компаний, а также использованы Интернет-ресурсы российских и зарубежных источников, материалы периодической печати.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в раскрытии сущности понятия «залоговое страхование», выявлении основных рисков, характерных для кредитора и заемщика и обосновании условий использования различных схем страхования предмета залога.

Наиболее существенными являются следующие результаты, характеризующие научную новизну:

1. Определено место залогового страхования в общей системе страхования рисков, связанных с деятельностью коммерческого банка.

2. Разработана классификация рисков, связанных с обеспечением по» кредиту для залогодержателя, залогодателя и заемщика, и выявлены риски, которыми можно управлять посредством страхования.

3. Уточнено понятие залогового страхования как вида имущественного страхования с участием трех сторон — коммерческого банка, заемщика и страховщика, при котором страхуется имущественный интерес коммерческого банка, ограниченный размером кредитного требования.

4. Разработана классификация функций залога с точки зрения кредитора и заемщика, обосновано введение дополнительной функции залога в части расширения возможностей кредитования предприятия.

5. Выявлены преимущества и недостатки типовых схем страхования предмета залога с точки зрения кредитора и залогодателя и установлены оптимальные варианты их использования.

6. Разработаны подходы к определению залоговой стоимости, страховой стоимости и страховой суммы для договоров залогового страхования, исходя из разграничения страховых интересов коммерческого банка и заемщика.

7. Раскрыты особенности страхования залогового имущества юридических лиц, как составной части залогового страхования.

8. Предложены рекомендации по совершенствованию страховой защиты в части расширения страхового покрытия на основе проанализированного и обобщенного зарубежного опыта в области залогового страхования.

Теоретическая значимость исследования заключается в уточнении понятий «залоговое страхование» и «залоговой стоимости», в разработке классификации рисков, связанных с обеспечением по кредиту.

Практическая значимость проведенного исследования состоит в возможности применения полученных результатов для обеспечения-всесторонней защиты интересов предприятий, коммерческих банков, страховых компаний в процессе залогового кредитования и залогового страхования. Материалы диссертационного исследования использованы при проведении учебных занятий в рамках курса «Страхование».

Основные положения диссертационного исследования были отражены в докладах автора на конференциях в Санкт-Петербургском государственном университете, в Санкт-Петербургском, государственном университете экономики и финансов, на круглом столе в Высшей школе менеджмента Санкт-Петербургского государственного университета. Теоретические и практические результаты диссертации нашли свое отображение в статьях, опубликованных в научных сборниках и журналах. Всего автором опубликовано девять статей (в том числе одна статья в рецензируемом журнале ВАК «Известия Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов») общим объемом 2,43 п.л.

Диссертация построена согласно поставленным целям и задачам. Она состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений, включает таблицы и схемы.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Соболева, Дарья Васильевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проведенного исследования страхования имущества, переданного в качестве обеспечения кредита, были решены поставленные задачи и сформулированы следующие основные выводы:

1. В страховании рисков, связанных с деятельностью коммерческого банка, можно выделить два крупных блока: страхование рисков, связанных с проведением банковских операций, услуг, и страхование собственных рисков коммерческого банка. Согласно данной классификации залоговое страхование следует относить к страхованию рисков, возникающих при проведении банковских операций, при этом страхователем может выступать физическое или юридическое лицо, а также сам коммерческий банк.

2. В Российской Федерации законодательством предусмотрено два вида залога с передачей во владение залогодержателя (заклад) и с оставлением заложенного имущества у залогодателя. Но в диссертационном исследовании было установлено, что данная классификация является неполной, так как к имуществу, оставляемому во владении залогодателя, законодательством относятся только ипотека и товары в обороте и переработке. Для того чтобы предмет залога получил полную характеристику, автор предлагает его классифицировать, во-первых, по объекту, а во-вторых, по субъекту. Классификацию предмета залога по объекту целесообразно использовать для целей страхования.

3. Залог в процессе кредитования выполняет ряд функций. С точки зрения кредитора залог выполняет основополагающую функцию дополнительной гарантии возврата кредита, исходя из чего определяется максимально возможная сумма кредита, под конкретное обеспечение. Функция залога как источника информации о состоянии бизнеса характерна не для каждого вида заложенного имущества, а используется в случае, если речь идет о доходообразующем имуществе заемщика. Основная функция залога для заемщика это стимулирование к возврату кредита.

В процессе исследования автор пришел к выводу, что залог обладает еще одной важной функцией, присущей как кредитору, так и заемщику, а именно расширение возможностей кредитования предприятия.

4. В ходе изучения нормативно-правовой базы залогового страхования в Российской Федерации были выявлены ее недостатки и указано на необходимость ее дальнейшего совершенствования, особенно в области взаимоотношений коммерческих банков и страховых компаний в процессе залогового страхования. Целесообразно законодательно регламентировать комиссионное вознаграждение коммерческого банка, а так же процедуру определения страховой суммы имущества, переданного в качестве обеспечения по кредиту.

5. Анализ рисков, связанных с обеспечением кредита, позволил классифицировать их с точки зрения залогодателя (заемщика) и залогодержателя (кредитора). Одним из наиболее оптимальных методов управления данными рисками является страхование, оно защищает не только интересы залогодателя (заемщика), но и залогодержателя (кредитора), так как в случае уничтожения или повреждения предмета залога кредитор может обратить свое требование по взысканию оставшейся суммы кредита на страховую выплату. Нами были выделены риски, которые могут быть переданы на страхование, и риски, которые обычно не передаются на страхование. К рискам, которые могут быть переданы на страхование, относятся риски утраты и повреждения, осуществления противоправных действий третьими лицами, риск причинения вреда третьим лицам самим предметом залога, а также риски связанные с поломкой механизмов и оборудования и перерывами в производстве. К рискам, которые обычно не предаются на страхование, относятся риски неправильной оценки предмета залога, обесценения и потери ликвидности, правовой риск и риск недополучения информации. Следует отметить, что риски, не передаваемые на страхование, напрямую влияют на процесс страхования.

Общими для залогодержателя (кредитора) и залогодателя (заемщика) являются риски утраты, повреждения предмета залога, а также осуществления противоправных действий третьими лицами.

6. В ходе исследования были выделены особенности, которые присущи всем видам договоров залогового страхования. В качестве страхователя в зависимости от вида залога может выступать либо коммерческий банк, либо залогодатель (заемщик). Согласно статье 343 Гражданского Кодекса РФ, в договоре залогового страхования указываются только те риски, которые связаны непосредственно с утратой или повреждением имущества. Законодательством установлена минимальная граница страховой суммы залогового имущества. Только по договорам залогового страхования в качестве выгодоприобретателя назначается коммерческий банк, но при этом он не заинтересован в проведении должной работы с заемщиком в случае ухудшения качества обеспечения по кредиту. Это может привести к невозможности восстановления имущества, являющегося предметом залога, а в некоторых случаях даже к банкротству залогодателя (заемщика). Следует отметить, что при наступлении страхового случая и получении страхового возмещения коммерческим банком напрямую, та часть суммы страхового возмещения, которая была направлена на удовлетворение требований банка — кредитора будет учитываться при налогообложении прибыли.

В диссертационном исследовании показано, что договор залогового страхования юридических лиц также имеет свои особенности. Во-первых, страховая сумма, равная залоговой стоимости, в течение всего срока страхования остается неизменной. Во-вторых, данный договор может изначально заключаться как на весь срок кредитования, так и перезаключаться по истечении каждого года кредитования.

7. В результате проведенного теоретического анализа процессов залогового кредитования и залогового страхования было установлено, что залоговое страхование можно определить как вид имущественного страхования, с участием трех сторон — коммерческого банка, заемщика и страховщика, при котором страхуется имущественный интерес коммерческого банка, ограниченный размером кредитного требования.

8. Изучение трех типовых схем залогового страхования, позволило нам выделить преимущества и недостатки каждой из них и сделать вывод, что для заемщика наиболее удобным вариантом является применение второй схемы, но при этом коммерческому банку достаточно трудно контролировать финансовые операции по договору страхования. Исходя из позиции получения максимального контроля, коммерческому банку выгоднее использовать первую схему, но для заемщика это может привести к значительному удорожанию кредита. Поэтому на практике применяется обычно третья схема, так как она дает кредитору достаточную возможность контроля за процессом страхования предмета залога, а у залогодателя есть возможность выбора страховой' компании, что может снизить стоимость кредита, но при этом на него ложатся все финансовые затраты. Но и при этой схеме интерес коммерческого банка ограничен размером оставшейся суммы кредита и при несогласии залогодателя с размером страховой выплаты он также не заинтересован в судебных разбирательствах.

9. В проведенном диссертационном исследовании нам удалось доказать, что для упрощения процедуры осуществления страховой выплаты в залоговом страховании целесообразно в договорах страхования помимо страховой суммы указывать страховую стоимость данного имущества, с которой будет согласен страхователь (залогодетель). Также необходимо, чтобы выгодоприобретателем по договору залогового страхования назначался залогодатель (заемщик).

10. В ходе исследования было установлено, что для целей страхования оборудования могут быть использованы такие виды стоимостей как стоимость возмещения и замещения, которые оптимально позволяют восстановить его за счет страхового возмещения. По мнению автора, при использовании каждой из выделенных стоимостей в качестве страховой суммы возможно возникновение определенных рисков, как у страховщика, так и у страхователя.

11. Автором был сделан вывод, что залоговая стоимость - это максимально возможная сумма, которую можно получить на дату оценки для удовлетворения требований коммерческого банка по кредиту от продажи залогового имущества в установленный срок. Залоговая стоимость определяет минимальный уровень страховой суммы при залоговом страховании. Страховой интерес заемщика и кредитора как участников кредитной сделки ограничен залоговой стоимостью, а заемщика как собственника имущества — страховой стоимостью предмета залога, которая обеспечивает максимальную возможность для восстановления страхуемого имущества за счет страхового возмещения. Поэтому при определении страховой суммы в договоре залогового страхования необходимо учитывать, что страховая сумма не должна превышать страховую стоимость залога и при этом не должна быть ниже его залоговой стоимости.

12. Исследование зарубежного опыта показало, что в развитых западных странах страхование кредитных рисков базируется на опыте Великобритании и США, а конкретно для залогового страхования наибольший интерес представляет практика страхования в США. В международной практике существует два вида залогового страхования - когда страхуются только интересы кредитора и когда страхованием покрываются интересы и кредитора и заемщика. Страхование интересов только кредитора применяется, когда заемщик не может обеспечить должного страхового покрытия предмету залога, по нему, в отличие от страхования интересов и кредитора, и заемщика, предлагается ограниченный перечень рисков, покрывающий преимущественно риски коммерческого банка. Чаще всего имущество, передаваемое под обеспечение залога, уже застраховано по договору страхования коммерческой собственности, который включает в себя широкое страховое покрытие, учитывающее и страхование финансовых рисков. В этом случае выгодоприобретателем по договору залогового страхования является заемщик.

В существующие договоры страхования имущества, передаваемого под обеспечение кредита, также как и во вновь заключаемые договоры, вносится ряд оговорок, защищающих интересы кредитора.

Следует отметить, что в обоих вариантах используется также страхование потери стоимости залогового имущества. В случае если при реализации предмета залога будет получена сумма меньше страховой, то страховщик компенсирует разницу между фактической ценой, полученной при реализации предмета на рынке и суммой, согласованной при заключении договора страхования.

13. В процессе теоретического анализа лизинговых сделок и залогового кредитования был выявлен ряд отличий между ними, которые касаются амортизации, права собственности на предмет залога и лизинга, формирования налогооблагаемой базы по налогу на прибыль, процесса страхования. На наш взгляд, наиболее важным отличием является страховое покрытие при лизинговых сделках и залоговом кредитовании. При лизинговых сделках процесс страхования регламентируется только договором лизинга, поэтому возможно применение широкого спектра различных видов добровольного имущественного страхования, в то время как залоговое страхование регламентируется законодательно, поэтому возможно применение только четко ограниченных видов страхования.

Страхование риска неполучения очередных платежей в залоговом кредитовании является невозможным, так как в случае залогового кредитования коммерческий банк получает плату за предоставление своих средств во временное пользование.

14. В результате исследования обоснованы предложения по совершенствованию залогового страхования в Российской Федерации, а именно необходимо постепенно расширять страховое покрытие, первоначально за счет создания комбинированных правил, включающих страхование от перерывов в производстве, что позволит покрывать ущерб, возникающий из-за невозможности осуществления нормальной хозяйственной деятельности. А затем было бы целесообразно ввести страхование потери стоимости предметом залога. Автор также считает, что имущество нужно страховать не на залоговую стоимость, как это существует сегодня в российской практике, а на стоимость восстановления или полной замены. Однако, для этого необходимо внести ряд изменений в существующую нормативно-правовую базу залогового страхования.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Соболева, Дарья Васильевна, 2010 год

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации // Консультант Плюс. Законодательство. ВерсияПроф Электронный ресурс. / АО «Консультант Плюс». -М., 2010.

2. Налоговый Кодекс Российской Федерации // Консультант Плюс. Законодательство. ВерсияПроф Электронный ресурс. / АО «Консультант Плюс». — М., 2010.

3. Таможенный Кодекс Российской Федерации // Консультант Плюс. Законодательство. ВерсияПроф Электронный ресурс. / АО «Консультант1. Плюс». -М., 2010.

4. Уголовный Кодекс Российской Федерации // Консультант Плюс. Законодательство. ВерсияПроф Электронный ресурс. / АО «Консультант Плюс». -М., 2010.

5. О валютном регулировании и валютном контроле: Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-Ф3 // Консультант Плюс. Законодательство. ВерсияПроф Электронный ресурс. / АО «Консультант Плюс». М., 2010.

6. О выводе и ввозе культурных ценностей: Федеральный закон РФ от 15.04.1993 № 4804-1 // Консультант Плюс. Законодательство. ВерсияПроф Электронный ресурс. / АО «Консультант Плюс». М., 2010.

7. О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации: Федеральный закон от 23.12.2003 № 177-ФЗ // Консультант Плюс. Законодательство. ВерсияПроф Электронный ресурс. / АО «Консультант Плюс». М., 2010.

8. О финансовой аренде (лизинге): Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ // Консультант Плюс. Законодательство. ВерсияПроф Электронный ресурс. / АО «Консультант Плюс». М., 2010.

9. Об ипотеке (залоге недвижимости): Федеральный закон РФ от 16.07.1998 № 102-ФЗ // Консультант Плюс. Законодательство. ВерсияПроф Электронный ресурс. / АО «Консультант Плюс». — М., 2010.

10. Об организации страхового дела в Российской Федерации: Федеральный закон РФ от 27.11.1992 № 4015-1 // Консультант Плюс. Законодательство. ВерсияПроф Электронный ресурс. / АО «Консультант Плюс». М., 2010.

11. Об охране окружающей среды: Федеральный закон РФ от 10.01.2002 № 7-ФЗ // Консультант Плюс. Законодательство. ВерсияПроф Электронный ресурс. / АО «Консультант Плюс». М., 2010.

12. О залоге: Закон РФ от 29.05.1992 № 2872-1 // Консультант Плюс. Законодательство. ВерсияПроф Электронный ресурс. / АО «Консультант Плюс». -М., 2010.

13. Об особо ценных объектах культурного наследия народов Российской Федерации: Указ Президента РФ от 30.11.1992 № 1487 // Консультант Плюс. Законодательство. ВерсияПроф Электронный ресурс. / АО «Консультант Плюс». М., 2010.

14. Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы: Постановление Правительства РФ от 01.01.2002 № 1 // Консультант Плюс. Законодательство. ВерсияПроф Электронный ресурс. / АО «Консультант Плюс». М., 2010.

15. Об утверждении положения о совершении сделок с драгоценными металлами на территории Российской Федерации: Постановление Правительства РФ от 30.06 1994 № 756 // Консультант Плюс.

16. Законодательство. ВерсияПроф Электронный ресурс. / АО «Консультант Плюс». -М., 2010.

17. О налоге на прибыль организаций: Письмо МНС России от 08.07.2003 № 02-4-08/354-02-Щ842 // Консультант Плюс. Законодательство. ВерсияПроф Электронный ресурс. / АО «Консультант Плюс». М., 2010.

18. Федеральный стандарт оценки № 2 «Цель оценки и виды стоимости (ФСО № 2)» // Консультант Плюс. Законодательство. ВерсияПроф Электронный ресурс. / АО «Консультант Плюс». М., 2010.

19. Единая система оценки имущества. Термины и определения. ГОСТ Р 51195.0.02-98 01.01.199 Электронный ресурс. / Российское общество оценщиков. Режим доступа: http://www.valuer.ru.

20. Абрамов, В. Страхование заложенного имущества / В. Абрамов // Закон. -2003.-№6.-С. 117-119.

21. Архипов, А. П. Андеррайтинг в страховании. Теоретический курс и практикум: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности 080105 «Финансы и кредит» / А. П. Архипов. — М.: ЮНИТИ ДАНА, 2007. - 240 с.

22. Архипов, А. П. Страхование. Современный курс: учебник / А. П. Архипов, В. Б. Гомеля, Д. С. Туленты; под ред. Е. В. Коломина. М.: Финансы и статистика, 2006. — 416 с.

23. Балабанов, И. Т. Риск менеджмент / И. Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 1996. — 192 с.

24. Банковское дело: учебник / под ред. Г. Н. Белоглазовой, JL П. Кроливецкой. 5-ое изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 592 с.

25. Банковское дело: учебник для вузов / под ред. Г. Н. Белоглазовой, JI. П. Кроливецкой. 2-ое изд. - СПб.: Питер, 2008. - 400 с.

26. Банкострахование 2007: игра по-крупному Электронный ресурс. / И. Велиева [и др.] // Бюллетень рейтингового агентства «Эксперт РА». - М., 2008. - Режим доступа: http://www.mexpert.rU/editions/bulletin/pdf/5.pdf.

27. Басова, О. Рэнкинг страховщиков по объему банкострахования / О. Басова, А. Янин, П. Самиев // Банковское обозрение. 2010. - № 6. - С. 54-63.

28. Белоглазова, Г. Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: учебник / Г. Н. Белоглазова, JI. П. Кроливецкая. -М.: Высшее образование, 2009. 422 с.

29. Бродская, Е. Демпинг — до первого крупного страхового случая Электронный ресурс. / Е. Бродская // Банковское обозрение. — 2009. -№11.- Режим доступа: http://bo.bdc.ru/2009/17/.

30. Бродская, Е. Лизинговые компании при банках получат преимущество Электронный ресурс. / Е. Бродская // Банковское обозрение. 2010. -№ 1. - Режим доступа: http://bo.bdc.ni/2010/l.

31. Бродская, Е. Лизингодатели учатся оценивать риски Электронный ресурс. / Е. Бродская // Банковское обозрение. — 2009. № 11. — Режим доступа: http://bo.bdc.ru/2009/17.

32. Бродская, Е. Основные фонды подождут до лучших времен Электронный ресурс. / Е. Бродская // Банковское обозрение. 2008. - № 4. - Режим доступа: http://bo.bdc.ru/2010/2.

33. Бродская, Е. Страховщики начинают отказываться от залогов Электронный ресурс. / Е. Бродская // Банковское обозрение. 2010. -№ 2. - Режим доступа: http://bo.bdc.ru/2010/2.

34. Бродская, Е. Страховщики призывают банкиров наладить кросс-продажи Электронный ресурс. / Е. Бродская // Банковское обозрение. 2010. -№ 4. - Режим доступа: http://bo.bdc.ni/2010/4.

35. Вдовина, О. Развитие страхования пластиковых карт в России Электронный ресурс. / О. Вдовина // Страховое ревю. 2006. - № 3(143). — Режим доступа: http://forinsurer.com/public/06/12/05/2726.

36. Гинзбург, А. И. Страхование / А. И. Гинзбург. 2-ое изд. - СПб.: Питер, 2006. - 208 с.

37. Глоссарий Электронный ресурс. // Land Aspect. Режим доступа: http://www.land-aspect.ru/.

38. Глоссарий страховых терминов. Россия 2008 // Международная финансовая корпорация (IFC). — M.: International Finance Corporation World Bank Group, 2008. 290c.

39. Грищенко, H. Б. Основы страховой деятельности: учебное пособие / H. Б. Грищенко. М.: Финансы и статистика, 2006. — 352 с.

40. Динамика цен на алюминий в 2010 году Электронный ресурс. // Инвестиционный Холдинг «Финам». Режим доступа: http ://www.fmam.ru/.

41. Евтюхина, Е. Лизингодатели хотят страховать финансовые риски / Е. Евтюхина Электронный ресурс. // Банковское обозрение для бизнеса. -2008. № 6. - Режим доступа: http://bo.bdc.ru/2008/6/risk.htm.

42. Евтюхина, Е. Страхование залогов сместилось в сторону малого бизнеса Электронный ресурс. / Е. Евтюхина // Банковское обозрение. 2008. — № 9. - Режим доступа: http://bo.bdc.ru/2008/9/zalogi.htm.

43. Единый кадастр земельных участков и объектов недвижимости нужен нам как воздух Электронный ресурс. // Компания «Tenzor Consulting Group». — 2006. Режим доступа: http://www.tencon.ru/article/52.

44. Ермасов, С. В. Страхование: учебное пособие для вузов / С. В. Ермасов, Н. Б. Ермасова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 462 с.

45. Есипов, В. Е. Оценка бизнеса / В. Е. Есипов, Г. А. Маховикова, В. В. Терехова. 2-ое изд. - СПб.: Питер, 2008. - 464 с.

46. Есипов, В. Е. Оценка бизнеса: полное практическое руководство / В. Е. Есипов, Г. А. Маховикова, С. К. Мирзажанов. М.: Эксмо, 2008. - 352 с.

47. История кредитов. Продажа должников и «грешные» проценты: кредиты с древнейших времен и до XX века Электронный ресурс. // О кредитах -ипотечные кредиты, потребительские кредиты, автокредиты. — Режим доступа: http://crediting.su/history.

48. Казиев, А. Комплексное страхование финансовых институтов от преступлений Электронный ресурс. / А. Казиев // Банковское обозрение. 2009. - № 7/12. - Режим доступа: http://bo.bdc.ru/2009/12.

49. Кашкин, В. Антикризисные стратегии для лизинга Электронный ресурс. / В. Кашкин // Банковское обозрение для бизнеса. 2009. - № 3. -Режим доступа: http://bo.bdc.ru/2009/3

50. Кашкин, В. Российский рынок лизинга в 2007 году Электронный ресурс. / В. Кашкин // Банковское обозрение. 2008. - № 4. - Режим доступа: http://bo.bdc.ni/2008/4.

51. Киселева, А. А. Субъекты договора ипотеки, их взаимные права и обязанности Электронный ресурс. / А. А. Киселева // Бюллетень нотариальной практики. 2003. - № 3. - Режим доступа: http://www.lawmix.ru.

52. Клейн, Ю. Страховка длиною в кредит Электронный ресурс. / Ю. Клейн // Банковское обозрение для бизнеса. 2009. - № 3/7. - Режим доступа: http://bo.bdc.rU/2009/7.

53. Ковалев, А. П. Основы оценки стоимости машин и оборудования: учебник / А. П. Ковалев и др.; под ред. М. А. Федотовой. М.: Финансы и статистика, 2007. - 288 с.

54. Ковалев, А. П. Практика оценки стоимости машин и оборудования: учебник / А. П. Ковалев и др.; под ред. М. А. Федотовой. М.: Финансы и статистика, 2007. - 272 с.

55. Комардина, О. Банковское страхование: синергия это рост на 80% Электронный ресурс. / О. Комардина, П. Самиев // Банковское обозрение. - 2008. - № 4. - Режим доступа: http://bo.bdc.rU/2008/4/st.htm.

56. Комплексное имущественное страхование банков Электронный ресурс. // ОСАО «Ингосстрах». — Режим доступа: http://www.ingos.ru.

57. Комплексное страхование банков Электронный ресурс. // ЗАО «Чартис». Режим доступа: ht^://www.chartisinsurance.com/BBB-Bankers-BIanket-Bond803203481 .html.

58. Кредитное страхование: обзор публикаций в Великобритании / подготовил Ю. М. Журавлев. М.: Анкил, 1992. - 232 с.

59. Лизинг как ключ к модернизации Электронный ресурс. // Банковское обозрение. -2010. — № 8. — Режим доступа: http://bo.bdc.ni/2010/8.

60. Логвинова, Н. Банк и лизинговая компания — брак по расчету Электронный ресурс. / Н. Логвинова // Банковское обозрение. 2007. — № 3. - Режим доступа: http://bo.bdc.ru/2007/3/banklizing.htm.

61. Логвинова, Н. Лизинг в кредит Электронный ресурс. / Н. Логвинова /А Банковское обозрение. 2007. - № 12. - Режим доступа: http://bo.bdc.ru/2007/12/lising.htm.

62. Магомедов, Г. И. Анализ современного состояния и перспективы развития кредитования РФ / Г. И. Магомедов // Финансы и кредит. 2008. -№8(296).-С. 32-39.

63. Марголина, А. М. Мировой и отечественный опыт организации совместного предоставления страховых и банковских услуг / под общ. ред. А. М. Марголина, А. А. Цыганова. М.: РАГС, 2007. - 186 с.

64. Мартынова, Т. О залогах и заложниках Электронный ресурс. / Т. Мартынова // Банковское обозрение. 2007. - № 9. - Режим доступа: http://bo.bdc.ru/2007/9/zalog.htm.

65. Методические рекомендации «Оценка имущественных активов для целей залога» Электронный ресурс. / Г. В. Горшенина [и др.]. Режим доступа: http ://www.audit-it.ru/.

66. Никитина, Т. В. Страхование коммерческих и финансовых рисков / Т. В. Никитина. СПб.: Питер, 2002. - 240 с.

67. Никонов, В. Управление рисками: как больше зарабатывать и меньше терять / В. Никонов. М.: Альпина Паблишерз, 2009. — 285 с.

68. Новикова, М. Страхование лизинговых сделок Электронный ресурс. / М. Новикова // Экономика и жизнь. 2007. - Режим доступа: http ://www.insur-info.ru/.

69. Обзор рынка лизинга по итогам 2009 Электронный ресурс. // Российская ассоциация лизинговых компаний. 2010. - Режим доступа: http://www.all-leasing.ru/analitic/detail/549616/.

70. Обзор рынка лизинга 2008 Электронный ресурс. // Российская ассоциация лизинговых компаний. М., 2008. — Режим доступа: http://www.rosleasing.ru/docs/rating/rating2008.pdf.

71. Операционный лизинг — новые возможности для бизнеса Электронный ресурс. // Банковское обозрение. 2009. - № 10. - Режим доступа: http://bo.bdc.ru/2009/16/arval.htm.

72. Орлова, Н. Накануне кризиса плохих долгов / Н. Орлова // Банковское обозрение для бизнеса. 2009. -№ 3/7. - С. 12-15.

73. Оценка для целей залога: теория, практика, рекомендации / М. А. Федотова и др.. М.: Финансы и статистика, 2008. - 384 с.

74. Оценка машин, оборудования и транспортных средств: учебное пособие / А. Н. Асаул и др.. СПб.: Гуманистика, 2007. - 296 с.

75. Правила добровольного страхования имущества от огня и других опасностей № 154 от 03.06.2004 // ЗАО «Страховая группа «УралСиб». -М., 2004.-18 с.

76. Правила комбинированного страхования имущества предприятий (страхование имущества предприятий, страхование убытков от перерыва в производстве) // ОАО «КапиталЪ Страхование». М., 2007. - 47 с.

77. Правила страхования гражданской ответственности юридических лиц перед третьими лицами от 01.07.2005 // ОАО «КапиталЪ Страхование». -М., 2005.-8 с.

78. Правила страхования имущества хозяйственных субъектов № 050 от 03.06.2004 // ЗАО «Страховая группа «УралСиб». М., 2004. - 11 с.

79. Правила страхования имущества, переданного в залог // ОАО «КапиталЪ Страхование». М., 2005. - 20 с.

80. Правила страхования коммерческих рисков от 25.01.2006 // ЗАО «МАКС». М., 2006. - 4 с.

81. Правила страхования электронного оборудования от 09.03.2005 // ОАО «КапиталЪ Страхование». — М., 2005. 26 с.

82. Правила страхования юридических лиц (от всех рисков) № 106.1 от 10.08.2009 // ЗАО «МАКС». М., 2006. - 4 с.

83. Рослов, В. Ю. Роль залога и залоговой стоимости в кредитной сделке / В. Ю. Рослов, О. Н. Щербакова // Банковское кредитование. 2005. - № 2. -С. 102-115.

84. Рудой, А. Лизинг или кредит: что выгоднее для компании? Электронный ресурс. / А. Рудой // Путеводитель в мире бизнес-финансов. 2007. -Режим доступа: http://www.prostobiz.ua/finansy/lizing/stati.

85. Садовский, П. Обеспечение кредитного договора: альтернативы залогу / П. Садовский // Рынок ценных бумаг. 2007. - № 21(348). - С. 70 - 72.

86. Сахирова, Н. П. Страхование: учебное пособие / Н. П. Сахирова. М.: Проспект, 2006. - 744 с.

87. Севенард, Ю. А. Оценка стоимости при осуществлении залоговых операций Электронный ресурс. / Ю. А. Севенард // Банковское кредитование. 2008. - № 2. - Режим доступа: http ://www.reglament.net/bank/credit/20082articleprint.htm.

88. Седов, С. ВВВ как форма распределения банковских рисков Электронный ресурс. / С. Седов // Банковское обозрение. 2009. - № 1. — Режим доступа: http://bo.bdc.ru/2009/l/vw.htm.

89. Сербиновский, Б. Ю. Страховое дело: учебное пособие для вузов / Б. Ю. Сербиновский, В. Н. Гарькуша. 5-ое изд., доп. и перераб. - Ростов н/Д: Феникс, 2006.-416 с.

90. Специальное банковское страхование Электронный ресурс. // ОАО «КапиталЪ Страхование». Режим доступа: http://www.ifdk-insurance.ru/content/articles.

91. Сплетухов, Ю. А. Страховое дело: Учебное пособие / Ю. А. Сплетухов, Е. Ф. Дюжиков. М.: ИНФРА-М, 2005. - 312 с.

92. Статистические данные по итогам деятельности страховых организаций за 2007 г., 2008 г., 2009 г., I квартал 2010 г. Электронный ресурс. // Федеральная служба страхового надзора. Режим доступа: http://www.fssn.ru.

93. Страхование залогов: методология и практика. Методическое пособие / А. А. Цыганов и др.. М.: Регламент, 2009. - 196 с.

94. Страхование лизинговых операций Электронный ресурс. // ООО «1СК». Режим доступа: http://www.lsk.ru/corporative/financial/leasing/.

95. Страхование риска непогашения кредита. Правила № 14.3 от 27.04.2000 // ЗАО «МАКС». М., 2000. - 4 с.

96. Страхование: учебник / под ред. Т. А. Федоровой. 2-ое изд., доп. и перераб. — М.: Экономистъ, 2003. - 875 с.

97. Страхование: учебник / под ред. Т. А. Федоровой. 3-е изд., доп. и перераб. - М.: Магистр, 2008. - 1006 с.

98. Страхование: учебник / под ред. Л. А. Орланюк-Малицкой, С. Ю. Яновой. М.: Юрайт, 2010. - 832 с.

99. Страхование: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям: «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет и аудит» / под ред. В. В. Шахова, Ю. Т. Ахвледиани. 2-ое изд., доп. и перераб. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 511 с.

100. Страховщикам нравится интеграция с банками Электронный ресурс. // Банковское обозрение. 2007. — № 12. - Режим доступа: http://bo.bdc.m/2007/12/integration.htm.

101. Тепман, Л. Н. управление рисками: учебное пособие для студентов экономических вузов / Л. Н. Тепман. М.: Анкил, 2009. - 352 с.

102. Трушин, А. Страхование без упрека / А. Трушин // Прямые инвестиции. -2007.-№05(61).-С. 100- 102.

103. ФАС: страховая комиссия банков достигает 60% от премии Электронный ресурс. // Федеральная антимонопольная служба. 2008. - Режим доступа: http://www.fas.gov.ru/fas-in-press/fas-in-press20671 .html.

104. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / под общ. ред. А. Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2002. — 1168 с.

105. Фомин, Д. Е. Организация залоговой работы в банке Электронный ресурс. / Д. Е. Фомин // Банковское кредитование. 2007. - № 2. — Режим доступа: http://www.reglament.net.

106. Чернова, Г. В. Страхование: учебник / Г. В. Чернова. М.: Проспект, 2007. - 432 с.

107. Чернова, Г. В. Управление рисками: электронный учебник Электронный ресурс. / Г. В. Чернова, А. А. Кудрявцев. Электрон, дан. - М.: КНОРУС,2009. - 1 электрон, опт. Диск (CD-R).

108. Швец, А. В. Банковское кредитование: российские проблемы развития / А. В. Швец // ЭКО. 2008. - № 4. - С. 156 - 167.

109. Щербаков, В. А. Страхование: учебное пособие / В. А. Щербаков, Е. В. Костяева. М.: КНОРУС, 2007. - 312 с.

110. Энциклопедия финансового риск менеджмента / под ред. А. А. Лобанова, А. В. Чугунова. — 2-ое изд., доп. и перераб. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. - 878 с.

111. Эрделевский, А. Об очередности реализации обеспечительных мер / А. Эрделевский // Закон. 2003 - № 6. - С. 119 - 120.

112. Юлдашев, Р. Т. Российское страхование: системный анализ понятий и методология финансового менеджмента / Р. Т. Юлдашев, Ю. Н. Тронин. -М.: Анкил, 2000. 448 с.

113. Юлдашев, Р.Т. Страховой бизнес: словарь справочник / Р.Т. Юлдашев -М.: Анкил, 2000. - 272 с.

114. Business Property Insurance: Comprehensive Coverage for Your Company Электронный ресурс. // Nationwide. Режим доступа: http://www.nationwide.com.

115. Cloughton, D. Business Interruption Insurance / D. Cloughton. Bath, Avon, 1991.-79 p.

116. Collateral Protection Электронный ресурс. // Evans Simpson and Associates. Режим доступа: http://www.lamcorp.net.

117. Collateral Protection Insurance Электронный ресурс. // Collateral Protection Insurance Agency. Режим доступа: http://www.cpiai.com/cpi.html.

118. Collateral Protection Insurance Электронный ресурс. // IL Group Insurance Solutions. Режим доступа: http://www.theilgroup.com.

119. Collateral Protection Insurance Электронный ресурс. // JB Lloyd & Associates. Режим доступа: http://www.Hoyd-ins.com/CollateralProtection.htm.

120. Collateral Protection Insurance Электронный ресурс. // Wikipedia. Режим доступа: http://en.wikipedia.org/wiki/Collateralprotectioninsurance.

121. Collateral Protection Insurance: Legislatures to the Rescue Электронный ресурс. / Mark E. Dapier [etc]. — Режим доступа: http://www.scribd.com/.

122. Commercial Property Insurance Электронный ресурс. // Texas Department of Insurance. 2010. — Режим доступа: http://www.tdi.state.tx.us.

123. Durrant, J. E. Property Insurance. Underwriting / J. E. Durrant, K. R. Wilkins. Biggleswade, Beds: Watkiss Studios Limited, 1995. - 306 p.

124. Equipment Breakdown Insurance: Don't Let Equipment Breakdown Slow You Down Электронный ресурс. // Nationwide. — Режим доступа: http://www.nationwide.com/.

125. Foundations of Banking Risk: An Overview of Banking, Banking Risk and Risk-Based Banking Regulation / R. Apostolik, C. Donohue, P. Went. -Canada: Wiley Finance. 2009. - 250 p.

126. Gap Insurance Электронный ресурс. // Car Insurance. Режим доступа: http://www.carinsurancesa.co.za.

127. Gap Insurance Coverage Электронный ресурс. // Gap Insurance Coverage. -Режим доступа: http://www.gapinsurancecoverage.co.uk/.

128. Harvey W. Rubin, Dictionary of Insurance Terms / Harvey W. Rubin. 5th edition. - NY: Barron's Educational Series, 2008. - 592 p.

129. How to Determine Insurance Needs for Buildings, Equipment Электронный ресурс. // HighBeam Research. 2001. - Режим доступа: http://www.highbeam.com.

130. Janet M. Tavakoli, Structured Finance & Collateralized Debt Obligations / Janet M. Tavakoli. 2nd edition. - Canada: Wiley Finance, 2008. - 453 p.

131. Lindsey Siegriest, Collateral Protection Insurance Business Grows in Hard Times Электронный ресурс. / Lindsey Siegriest // Credit Union Times. -2009. Режим доступа: http://www.cutimes.com.

132. London's insurance market how it can work for your company Электронный ресурс. // Business - Banking - Management - Marketing & Sales. - 2010. - Режим доступа: http://www.bbmms.org.

133. Michelle Bradley, A 2009 Collateral Perspective Электронный ресурс. / Michelle Bradley. 2009. - Режим доступа: http://workcompedgeblog.com.

134. UK Mortgage Repayment Protection Insurance Электронный ресурс. // British mortgage protection. Режим доступа: http://www.mortgage-insurance-inuk.co.uk/.

135. Valuation of the Heavy Equipment Industry Электронный ресурс. // HighBeam Research. 1996. - Режим доступа: http://www.highbeam.com.

136. Why You Need Equipment Breakdown Insurance Электронный ресурс. // Entrepreneur. Режим доступа: http://www.entrepreneur.com.