Управление банковскими рисками при кредитовании под залог тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Фомин, Дмитрий Евгеньевич

• Фомин, Дмитрий Евгеньевич
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Фомин, Дмитрий Евгеньевич

Введение

Глава 1. Теоретические основы залоговых операций

1.1. Сущность и значение залоговых отношений в рыночной экономике

1.2. Особенности развития залоговых операций в России и странах ближнего зарубежья

1.3. Залоговые операции в рыночно развитых странах

Глава 2. Анализ специфики рисков кредитования под залог

2.1. Специфика банковского кредитования под залог

2.2. Особенности системы рисков при кредитовании под залог

Глава 3. Снижение банковских рисков в залоговых операциях

3.1. Совершенствование системы управления банковскими рисками

3.2. Комплексное управление рисками при кредитовании под залог

3.3. Совершенствование организации выполнения банковских залоговых операций

3.4. Рекомендации по снижению рисков и совершенствованию залоговых операций

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление банковскими рисками при кредитовании под залог»

Актуальность темы исследования. Принимая решение о кредитовании заемщика, каждый банк старается получить как можно более серьезные гарантии в том, что его деньги будут использованы по назначению и возвращены в срок. Наиболее частое условие при предоставлении кредита — залог имущества. Но и он не может обеспечить достаточную уверенность в защищенности от непредсказуемых событий.

Для российских банков, значительную часть активных операций которых составляют кредиты предприятиям и коммерческим структурам, обеспечение возвратности средств становится все более актуальным.

В данной работе исследуется лишь один способ обеспечения исполнения обязательств - залог, представляющий собой один из надежных способов обеспечения исполнения обязательств. В принципе залог может обеспечивать любое гражданско-правовое обязательство, но основной сферой его применения всегда было обеспечение займов и кредитов. В настоящее время залог — это один из необходимых элементов существования системы профессионального кредитования (банковского кредита), а также оборота недвижимости.

В условиях перехода к рыночной экономике в банковской сфере возрастает значение правильности оценки риска, который принимает на себя кредитная организация при реализации различных операций. При этом чем больший риск берет на себя коммерческий банк, тем выше должна быть прибыль, на которую он может рассчитывать.

Актуальность процесса управления кредитными рисками обусловлена тем, что в настоящий момент кредиты представляют собой основу активных операций банка, приносят основной доход и одновременно являются главной причиной риска, и при ненадлежащем управлении могут привести к банкротству банков.

Настоящее исследование посвящено залоговым отношениям в банковском кредитовании. Особое внимание уделяется отдельному виду кредитного риска риску, связанному с обеспечением кредита. Хотя риск, связанный с обеспечением кредита, не является самостоятельным видом риска и рассматривается только при наступлении риска непогашения кредита, он является наиболее интересным для целей настоящей работы, поскольку зависит от выбора вида обеспечения.

Опытный руководитель при принятии рискового решения может интуитивно определять степень рискованности принимаемого решения. Однако руководствоваться только интуицией неразумно, необходимо опираться на научно обоснованную методологию управления риском при кредитовании под залог.

Полное снижение риска в кредитной деятельности банков не возможно, поэтому банки стремятся к разработке специальной методологии по управлению рисками, в том числе и при кредитовании под залог, и этому процессу уделяется большое внимание, так как кредитные операции являются наиболее прибыльными, высокодоходными операциями и одновременно наиболее рисковыми.

Разработанность проблемы.

Управление рисками хозяйственной деятельности — достаточно популярное на текущий момент направление исследований и освещается в большом числе трудов как западных, так и отечественных специалистов. Среди основоположников теории управления рисками и наиболее ярких представителей последних лет можно отметить Алена С., Альтмана Э., Бельсака С., Бесиса Дж., Гасти-нау Дж., Джориона Ф., Куота Дж., Колешоу Дж., Критцмана М., Нараянана П. и др. Значительная часть перечисленных ученых специализировалась, в частности, на разработке систем анализа кредитного риска.

Из российских исследователей, разрабатывающих проблематику рисков в банковской деятельности, следует отметить работы Белякова А. В., Белик Е.В., Белокрыловой О.С., Жованникова В.Н., Малашихиной Н.Н., Мещерякова Г.Ю., Молчанова А.В., Москвина В.А., Супрунович Е.Б., Суханова М.С., Тавасиева A.M., Шаршуковой J1. Г.

В работах перечисленных и других авторов проблемы управления рисками в банковской деятельности рассматриваются с многих точек зрения, и решения, предлагаемые ими, как правило, предназначены для применения в самых различных областях экономики.

Вместе с тем можно отметить, что проблематике банковских рисков, возникающих при кредитовании под залог, посвящено совсем немного работ, причем отдельные практические и теоретические разработки в данной сфере еще не перешли из разряда «ноу-хау» в общеизвестные знания и для открытого распространения пока не предназначены. Этим же обстоятельством во многом объясняется и фрагментарность имеющейся информации по теме, в силу чего некоторые аспекты управления рисками, связанными с обеспечением кредита, остаются в малой степени раскрытыми.

Наличие сформированной системы методов управления кредитным риском, связанным с обеспечением кредита, становится особенно необходимым в условиях перехода Банка России к надзору за «подопечными» банками, основанному на т.н. профессиональных мотивированных суждениях о степени рискованности активов и надежности банков, повышения требований к прозрачности банковской системы и степени ее «белизны».

В современной российской специальной литературе, посвященной проблемам кредитного риска, возникающего при кредитовании под залог, пока нет стройной и логичной системы методов управления кредитным риском. Системы методов же управления рисками, разработанные «на Западе», не всегда применимы в России.

Основной целью диссертационного исследования является выявление факторов и системы рисков, связанных с банковским кредитованием под залог, и обоснование способов эффективного управления данными рисками.

В соответствии с изложенной целью были поставлены и решались следующие основные задачи:

• исследование залоговых отношений в рыночной экономике;

• исследование особенностей развития и современного состояния залоговых отношений в РФ;

• исследование механизма осуществления залоговых операций в развитых странах и возможности его применения в России;

• выявление специфики банковского федитования;

• анализ системы рисков, существующей при кредитовании под залог;

• формирование системы методов управления банковскими рисками при кредитовании под залог;

• исследование основных направлений совершенствования банковских залоговых операций;

• разработка методических рекомендаций по снижению рисков и совершенствованию залоговых операций.

Объектом исследования является совокупность экономических отношений, возникающих в процессе банковского кредитования под залог.

Предметом исследования являются банковские риски, связанные с креди- • тованием под залог.

Методологическая и теоретическая база исследования. Методологической и методической основой исследования послужили: диалектический метод познания; системный подход; анализ и синтез; группировка; логический анализ; обобщения.

Теоретической основой исследования явились работы отечественных ученых и специалистов в области банковского дела, залоговых правоотношений, управления рисками, страхового дела.

В диссертации использовались законодательные и нормативные акты РФ, постановления Правительства РФ, статистические данные, методические и аналитические материалы Министерства финансов РФ, отраслевые рекомендации, периодические издания.

Работа выполнена в соответствии с п.З.б, п. 7.5 и п. 9.17 Паспорта специальности 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит».

Научная новизна работы определяется тем, что в диссертации разработаны методы, позволяющие комплексно управлять факторами рисков и рисками, имеющими место при банковском кредитовании под залог.

Основные результаты, характеризующие научную новизну диссертационной работы, можно сформулировать следующим образом.

1. Выявлены альтернативные способы исполнения кредитных обязательств, преимущества и недостатки каждого способа. Обосновано, что наиболее надежным из таких способов является залог. Предложена классификация видов обеспечения исполнения кредитных обязательств в зависимости от экономической природы обеспечения: расчетно-платежные, имущественные, информационные.

2. Предложена классификация факторов рисков, связанных с обеспечением кредитов. При ее разработке были выявлены следующие факторы рисков: фактор непредвиденного обесценения предмета залога; фактор утраты предмета залога; фактор неблагоприятного (для банка) изменения законодательной и иной нормативно-правовой базы кредитной деятельности; фактор принятия заведомо неликвидного обеспечения; фактор неверной оценки предмета залога; фактор неверной оценки нового состояния и новой стоимости предмета залога после его обесценения; фактор, связанный с неверными действиями юристов и кредитных сотрудника банка в изменившихся обстоятельствах.

3. Разработаны рекомендации по минимизации рисков кредитования под залог и оптимизации самих залоговых операций, реализация которых позволит оптимизировать банковские операции с залогами, а также снизить риски, связанные с обеспечением кредита, повысить качество кредитного портфеля и улучшить финансовое состояние и надежность банка.

4. Предложено управлять рисками, связанными с кредитами, обеспеченными залогом имущества, с помощью следующей совокупности методов:

- мониторинг заложенного имущества с определенной для каждого конкретного вида имущества периодичностью;

- постоянная переоценка заложенного имущества;

- диверсификация предметов залога;

- грамотное юридическое сопровождение кредита, а также экспертиза залогового имущества;

- проверка службой безопасности банка качества кредитной истории заемщика, его текущего финансового состояния и состояния залогового имущества;

- страхование закладываемого имущества;

- повышение квалификации сотрудников кредитного (залогового) подразделения банка.

5. Обоснована необходимость создания системы регистрации договоров о залоге движимого имущества, исключающую несанкционированный залогодержателями залог одного и того же движимого имущества, а также выступающую в качестве индикатора добросовестности приобретения заложенного имущества. Доказано отсутствие необходимости назначения банка выгодоприобретателем по договору страхования заложенного имущества.

6. Предложена адекватная система дисконтов для различных видов заложенного имущества, полученная путем сравнительного анализа опыта разных банков и из практического опыта самого диссертанта, а также разработан оптимальный формат банковской книги залогов.

Практическая значимость исследования определяется тем, что содержащиеся в ней теоретические разработки и рекомендации прикладного характера ориентированы на использование в текущем и перспективном управлении залоговыми операциями и кредитными рисками банков. Положения диссертации могут применяться в работе органов управления экономикой. Материалы исследования также могут быть использованы в учебном процессе при изучении банковских дисциплин.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные выводы и положения, содержащиеся в диссертации, изложены автором в 5 опубликованных печатных работах общим объемом 2,8 п.л., докладывались и обсуждались на научных семинарах кафедры управления банковской деятельностью ГУУ.

Основные результаты диссертационной работы и предложенные практические разработки внедрены и используются в Банке Москвы при кредитовании под залог.

Структура диссертации. Цель и задачи исследования определили логику и структуру работы. Раб ота состоит из Введения, трех глав, Заключения, Библиографии, приложений. Общий объем диссертации составляет 166 страниц, в том числе 152 страницы основного текста (без библиографии и приложений). Диссертация включает в себя 8 схем, 13 таблиц, 5 диаграмм, 6 страниц приложений.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Фомин, Дмитрий Евгеньевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По результатам проведенного в диссертации исследования можно сделать следующие выводы.

1. Залог является одним из самых предпочтительных способов обеспечения обязательств в силу того, что удовлетворение требований кредитора, обеспеченных залогом, не зависит от финансового положения должника, с которым связана его возможность выплатить долг.

2. Под залоговыми операциями следует понимать операции, связанные с предоставлением в качестве обеспечения исполнения обязательств, залога имущества и имущественных прав в любых гражданско-правовых отношениях.

3. Исследование залоговой практики в развитых странах Запада позволяет сделать выводы и сформулировать предложения, реализация которых поможет созданию в России эффективной системы залогового кредитования в целом и ипотеки, в частности. Это будет способствовать решению проблем инвестирования объектов промышленности, сельского хозяйства и жилищного сектора в России, социально-экономической стабилизации общества.

4. Осуществлен сравнительный анализ альтернативных способов исполнения кредитных обязательств, в результате которого выявлены преимущества и недостатки каждого способа. На основании анализа выявлен наиболее надежный способ обеспечения исполнения обязательств - залог.

5. Предложена классификация факторов рисков, связанных с обеспечением кредитов. При ее разработке были выявлены следующие факторы рисков: фактор непредвиденного обесценения предмета залога; фактор утраты предмета залога; фактор неблагоприятного (для банка) изменения законодательной и иной нормативно-правовой базы кредитной деятельности; фактор принятия заведомо неликвидного обеспечения; фактор неверной оценки предмета залога; фактор неверной оценки нового состояния и новой стоимости предмета залога после его обесценения; фактор, связанный с неверными действиями юристов и кредитных сотрудника банка в изменившихся обстоятельствах.

6. Обосновано отсутствие необходимости назначения банка выгодоприобретателем по договору страхования заложенного имущества.

7. Предложено создание системы регистрации договоров залога движимого имущества, исключающую несанкционированный залогодержателями залог одного и того же движимого имущества, а также выступающую в качестве индикатора добросовестности приобретения заложенного имущества.

8. Предложена адекватная система дисконтов для различных видов заложенного имущества, полученная путем сравнительного анализа дисконтов других банков и практическим опытом самого диссертанта.

9. Разработан оптимальный формат книги залогов.

10. Выявлены принципы управления кредитными рисками, которые включают в себя: адекватность принятия рисков, возможность управления принимаемыми рисками, наличие/создание возможности передачи рисков, экономическая целесообразность управления рисками с учетом уровня доходности операций, учёт временного фактора в управлении рисками, учёт временного фактора в управлении рисками, формирование финансовой стратегии управления рисками.

11. Предложено управлять рисками, связанными с кредитами, обеспеченными залогом имущества, с помощью следующей совокупности методов:

• мониторинг заложенного имущества с определенной периодичностью для каждого конкретного вида имущества;

• постоянная переоценка заложенного имущества;

• диверсификация предмета залога;

• грамотное юридическое сопровождение, а также экспертиза имущества;

• проверка со стороны службы безопасности на предмет неблагоприятной кредитной истории, текущей задолженности и повторного залога имущества;

• страхование, причем желательно в страховой компании банка;

• повышение квалификации сотрудников кредитного (залогового) подразделения;

12. Проанализированы перспективы развития инвестиционного кредитования с точки зрения залоговых операций.

13. Разработаны рекомендации, по минимизации рисков, возникающих при кредитовании под залог, и оптимизации залоговых операций. Реализация предложенных мероприятий позволит оптимизировать банковские операции с залогами, а также снизить кредитный риск, связанный с обеспечением кредита, повысить качество кредитного портфеля и улучшить финансовое состояние и надежность банка.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Фомин, Дмитрий Евгеньевич, 2008 год

1. Гражданский кодекс РФ, части 1,2,3.

2. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон № 17-ФЗ от 3.02.1996 г.

3. О Центральном банке РФ (Банке России): Федеральный закон № 86-ФЗ от 27.06.2002 г.

4. О залоге: Закон РФ № 2872-1 от 29.05.1992 г.

5. Об ипотечных ценных бумагах: Федеральный закон № 152-ФЗ от 11.11. 2003 г.

6. Об ипотеке (залоге недвижимости): Федеральный закон № 102-ФЗ от 16.07.1998 г.

7. О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним: Федеральный закон № 122-ФЗ от 21.07.1997 г.

8. О регистрации залога движимого имущества: Закон Республики Казахстан № 254-1 ЗРК от 30.06.1998 г.

9. О залоге: Закон Украины № 2654-XII от 2.10.1992 г.

10. Ю.О залоге: Закон Республики Молдова № 449-XV от 30.07.2001 г.110 реестрах: Закон Республики Молдова № 1320-XIII от 25.09.1997 г.1. Нормативные правовые акты

11. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности: Положение ЦБ РФ № 254-П от 26.03.2004 г.

12. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери: Положение ЦБ РФ № 283-П от 20.03.2006 г.

13. О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска: Положение ЦБ РФ № 313-П от 14.11.2007 г.

14. О порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченных залогом и поручительствами: Положение ЦБ РФ № 122-П от 3.10. 2000 г.

15. О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории РФ: Положение ЦБ РФ № 302-П от 26.03. 2007 г.1706 обязательных нормативах банков: Инструкция ЦБ РФ № 110-И от 16.01.2004 г.

16. О кредитовании юридических лиц учреждениями Сберегательного банка РФ: Инструкция Сберегательного банка РФ № 26-р от 26.10.1993 г.

17. О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в РФ: постановление Правительства РФ № 28 от 11.01.2000 г.

18. О порядке ведения Государственного реестра: постановление КМУ Украины № 1185 от 30.07.1998 г.210 дополнительных мерах по развитию ипотечного кредитования: Указ Президента РФ № 293 от 28.02.1996 г.

19. О порядке регистрации транспортных средств: приказ МВД РФ № 624 от 26.11.1996 г.230 порядке регистрации транспортных средств: приказ МВД РФ № 59 от 27.01.2003 г.1. Книги

20. Абрамов В.Ю. Третьи лица в страховании. М.: Финансы и статистика, 2003.

21. Арсланбеков-Федоров А.А. Система внутреннего контроля коммерческого банка. М.: ЮНИТИ, 2004.

22. Банковская система России. Настольная книга банкира. В 3-х кн. /Ред. колл.: А.Г. Грязнова, А.В. Молчанов, A.M. Тавасиев и др. М.: ДеКА, 1995, кн. 1.

23. Банки и банковские операции: Учебник. -М.: ЮНИТИ, 1997.

24. Банковское дело: Учебник /Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1999.

25. Банковское дело: управление и технологии: Учеб. пособие /Под ред. A.M. Тавасиева. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

26. Банковское дело: управление и технологии: Учебник /Под ред. A.M. Тавасиева. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

27. Беляков А. В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. -М.: БДЦ-Пресс, 2003.

28. Будилов В.М. Залоговое право России и ФРГ. — СПб.: Фарватер, 1993.

29. Вишневский А.А. Залоговое право. Учеб. и практ. пособие. М.: Бек, 1995.

30. Введение в управление кредитными рисками /Пер. с англ. Price Water-house Coopers, 1994.

31. Грабовский П.Г., Петрова С.Н., Полтавцев С.И. Риски в современном бизнесе -М.: Алане, 1994.

32. Егиазаров В.А., Залесский В.В., Клейн Н.И. и др. Комментарий к Гражданскому кодексу РФ, части первой. М.: 1995.

33. Кулагин М.И. Предпринимательство и право: опыт Запада. М.: Дело, 1992.

34. Лапуста М. Г., Шаршукова Л. Г. Риски в предпринимательской деятельности. -М.: ИНФРА, 1998.

35. Малашихина Н.Н., Белокрылова О.С. Риск-менеджмент: Учеб. пособие. -Ростов-на-Дону: Феникс, 2004.

36. Масленченков Ю.С., Тавасиев A.M. Банк партнер предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2000.

37. Масленченков Ю. С., Арсланбеков-Федоров А.А. Технология межбанковского кредитования в российских условиях. М.: БДЦ-пресс, 2004.

38. Масленченков Ю. С. Финансовый менеджмент банка: Учеб. пособие. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

39. Молчанов А.В. Коммерческий банк в современной России: теория и практика. — М.: Финансы и статистика, 1996.

40. Москвин В.А. Кредитование инвестиционных проектов. — М.: Финансы и статистика, 2001.

41. Москвин В.А. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов. -М.: Финансы и статистика, 2004.

42. Москвин В. А. Подготовка и контроль финансовых договоров. М.: ИН-ФРА-М., 2001.

43. Роуз П.С. Банковский менеджмент. М.: Дело, 1997.

44. Севрук В.Т. Риски финансового сектора Российской Федерации. М.: Финстатинформ, 2001.

45. Сиротина И.А. Кредит под залог. Техника получения. М.: Приор, 1995.

46. Смирнов В.В., Лукина З.П. Ипотечное жилищное кредитование. М.: Аудитор, 1999.

47. Смирнов В.В., Пучкина Е.А. Менеджер по управлению недвижимостью. -М.: Аудитор, 2000.

48. Тавасиев A.M., Ребельский Н.М. Конкуренция в банковском секторе России. -М.: ЮНИТИ, 2001.

49. Тавасиев A.M. Основы банковского дела: Учеб. пособие. М.: Маркет ДС, 2006.

50. Тавасиев A.M. Антикризисное управление кредитными организациями: Учеб. пособие. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

51. Тавасиев A.M., Бычков В.П., Москвин В.А. Банковское дело: базовые операции для клиентов: Учеб. пособие /Под ред. A.M. Тавасиева. М.: Финансы и статистика, 2005.

52. Финансы и инвестиции: Сборник научных трудов. Вып.З. СПб.: СПГУВК, 2001.

53. Фогельсон Ю.Б. Комментарий к страховому законодательству. М.: Юристъ, 2002.1. Статьи

54. Абуталипов М.Ф. Вопросы совершенствования оценки и снижения кредитного риска //Деньги и кредит, 2000, № 10.

55. Анисимов С.Н. О направлениях повышения эффективности работы кредитного подразделения и совершенствования системы кредитного мониторинга //Вестник СевКавГТУ, Серия «Экономика», 2004, № 2.

56. Астапов К.Л. Ипотечное кредитование в России и за рубежом (законодательство и практика) //Деньги и кредит, 2004, № 4.

57. Белик Е.В. Реинжиниринг процесса управления кредитными рисками //Бухгалтерия и банки, 2001, № 10.

58. Брычкин А.В. Инструменты управления кредитными рисками на предприятии //Банковские услуги, 2002, № 10.

59. Булгакова JI.H. Экономическая диагностика предприятий при инвестиционном кредитовании //Финансы и кредит, 2001, № 15.

60. Воробьев Ю., Караваева И., Скробов А. Залоговое кредитование: зарубежный опыт и российская действительность //Вопросы экономики, 1995, № 11.

61. Глотов А., Карчевский С. Банковское кредитование: правовые гарантии возврата кредитов //Экономика и жизнь, 1996, № 27.

62. Ежова А.Ю. Имущественный интерес в договоре страхования предмета залога //Юридическая и правовая работа в страховании, 2006, № 2.

63. Жованников В.Н. Риск-менеджмент в коммерческом банке в условиях переходной экономики //Деньги и кредит, 2002, № 5.

64. Журкина Н.Г. Современная ипотека: состояние, проблемы, решения // Финансы, 2002, № 6.

65. Ковканадзе И.К. Вопросы создания эффективной системы управления банковскими рисками //Деньги и кредит, 2001, № 3.

66. Коптаева Г.Ш. Управление кредитными рисками //Деньги и кредит, 2002, № 1.

67. Коршунова Ж.В. Правовая природа закладной в Федеральном законе «Об ипотеке (залоге недвижимости)» //Кодекс-INFO — Информационный бюллетень текущего законодательства, 2001, № 2.

68. Кудрявцев О. Анализ и минимизация рисков //Финансовая газета, 1999, № 11.

69. Куканова Т.В. Страхование как неотъемлемая часть залогового кредитования //Сборник научных трудов, Серия «Экономика», Северо-Кавказский государственный технический университет, Ставрополь, 2002.

70. Кулеш И.Н. Тенденции развития рынка банковских услуг в России //Вестник СевКавГТУ, Серия «Экономика», 2004, № 2.

71. Ларионова И.Р. Кредитные риски //Экономика и жизнь, 1997, № 41.

72. Лозовая Е., Кузнецов М. Работа с недвижимостью. Выгоды и проблемы //Банковское дело в Москве, 2000, № 9.

73. Мехряков В.Д. Влияние рисков на эффективность работы коммерческого банка //Банковские услуги, 2002, № 5.

74. Мещеряков Г.Ю. Общебанковская система риск-менеджмента //Вестник АРБ, 2001, № 15.

75. Миронов М. Ценные бумаги на рынке недвижимости: то густо, то пусто //Рынок ценных бумаг, 2002, № 15.

76. Миронова О., Рахметов Р. Залог имущества и коммерческая деятельность //Финансовая газета, 1996, № 7.

77. Москвин В.А. Снижение риска кредитования предприятия //Бизнес и банки, 1996, № 30.

78. Москвин В. А. Актуальные проблемы риск-менеджмента в России //Сборник научных трудов кафедры управления банковской деятельностью. Вып. 3. -М.: ГУУ, 2006.

79. Овчаренко М.В. Продажа имущества, являющегося предметом залога //Финансовая газета, 1998, № 42.

80. Письменная Е.Н. Кузнецова А.В. Методы управления кредитным риском в рыночных условиях //Вестник СевКавГТУ, Серия «Экономика», 2003, № 3.

81. Потоцкая Е.Г. Классификация активов банка по рискам //Бухгалтерия и банки, 2001, № 10.

82. Родригес А. Бухгалтерский учет операций, связанных с залогом //Финансовая газета, 1998, № 47.

83. Сергеев Д. Система массового ипотечного кредитования в РФ: адаптация мирового опыта //Рынок ценных бумаг, 2003, № 4.

84. Сергеева И. Ипотека особый вид залога //Экономика и жизнь, 1998, №23.

85. Серебрякова Е.А. Управление кредитными рисками коммерческого банка //Вестник СевКавГТУ, Серия «Экономика», 2003, № 3.

86. Супрунович Е.Б. Основы управления рисками //Банковское дело, 2002, №№ 2,4.

87. Супрунович Е.Б. Управление кредитным риском //Банковское дело, 2002, №2.

88. Суханов М.С. Риск-менеджмент и аудит ссудных операций в системе управления коммерческим банком //Банковские услуги, 2002, № 2.

89. Тавасиев A.M. Современное состояние банковского комплекса России и его участие в общем экономическом процессе //Банковские услуги, 2003, №3.

90. Тавасиев А. М. Банковская система: здоровое развитие и кризисное состояние //Сборник научных трудов кафедры управления банковской деятельностью. Вып. 3. -М., ГУУ, 2006.

91. Тавасиев А. М., Горбунов Г. Б. Банковский и реальный сектора экономики России на современном этапе: проблемы взаимодействия //Сборник научных трудов кафедры управления банковской деятельностью. Вып. 3. — М., ГУУ, 2006.

92. Типенко Н.Г., Соловьев Ю.П., Панич В.Б. Оценка лимитов риска при кредитовании корпоративных клиентов //Банковское дело, 2000, № 10.

93. Шилина О. Залог ценных бумаг //ЭЖ-юрист, 2003, № 45.

94. Шичанин А.В., Гривков О.Д. Залог как способ обеспечения обязательств и баланс интересов участников гражданских правоотношений //Адвокат, 2004, № 9.

95. Филатов М. Правовая защита банковских инвестиций //Финансовая газета, 1996, № 13.

96. Цыганов А. Долгосрочное жилищное финансирование: риски и страхование //Финансовая газета, 2002, №№ 31,34.

97. Шапран В. Кредитные взаимоотношения между банком и клиентом //Банковские технологии, 2001, № 6.1. Иностранные источники

98. Allen S. Financial risk management: A practitioner's guide to managing market and credit risk. Hoboken, N.J.: John Wiley & Sons, Inc., 2003.

99. Belcsak S. Country risk assessment. (In Clark E., Marios B. Managing risk in international business: techniques and applications.) L.: Cower Publishing Co., 1995.

100. Boyle M., Crook J. N., Hamilton R., Thomas L. C. Methods for credit scoring applied to slow payers in Credit Scoring and Credit Control. //Oxford University Press, 1992.

101. Cauoette J., Altman E. I., Narayanan P. Managing credit risk: The next great financial challenge. L.: John Wiley & Sons, Inc., 1998.

102. Coleshaw J. Credit analysis. Woodhead-Faulkner, 1989.

103. Desai V. S., Convay D. G., Crook J. N., Overstreet G. A. Credit scoring models in the credit union environment using neural networks and genetic algorithms /ЛМА J. Mathematics applied in business and industry, 1997, № 8.108.

104. Gastineau G. L., Kritzman M. P. Dictionary of financial risk management. — N.Y., Frank Fabozzi Associates, 1996.

105. Henley W. E. Statistical aspects of credit scoring. Ph.D. thesis. Open University, 1995.

106. Herbert R. F., Link A. N. The Entrepreneur. Mainstream Views and Radical Critiques. N. Y., Praeger Publishers, 1982.

107. Jorion P. Financial risk manager (FRM) instruction manual. N.Y.: Car-li Management Corporation, 2000

108. Jorion P. Value at risk: the new benchmark for managing financial risk. 2nd. ed. McGraw-Hill, 2001.

109. Srinivasan V., Kim Y. H. Credit granting: a comparative analysis of classification procedures //Journal of Finance, 1987, № 42.

110. Yobas M. В., Crook J. N., Ross P. Credit scoring using neural and evolutionary techniques //Working Paper Credit research Centre, University of Edinburgh, 1997, № 2.1. Другие источники

111. Андреева Г.В. Скоринг как метод оценки кредитного риска //http://www.cfin.ru/finanalysis/banks/scoring.shtml

112. Бабичев М.Ю. Банковское дело. Справочное пособие //http://www.bibliotekar.ru/bank-6

113. Беспятов Д.В. Введение в понятие залог //http ://zal о gi. naro d .ru/vedzal. html

114. Гончаров А. Источники финансирования инвестиционных проектов в сфере недвижимости //http://www.comfoit.kiev.ua/news/rynok/news 213 .php

115. Грюнинг Х.В., Брайович Б.С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском Управление кредитными рисками //http://www.cfin.ru/finanalysis/banks/ kre ditri sksmanagement. shtm 1

116. Додонова И.В., Лавриненко А.В. Проблемы страхования банковских рисков //http://science.ncstu.ru/articles/

117. Додонова И.В., Козачек С.В. Менеджмент риска кредитных операций //http://science.ncstu.ru/articles/

118. Радыгин А.Д., Шмелева Н.А, Энтов P.M. Корпоративное управление и права собственности: актуальные направления реформ //http://www.iet.ru/usaid/corporate/l 1 .htm

119. Санникова Т.А. Банковская система //http://www.opec.ru/point doc.asp?tmpl%20=%20point doc print&d no=394 43

120. Свириденко О. Правовое регулирование залога и его реализация в банковском кредитовании //http://dit.perm.ru/ articles/ management/ data/ 020808.htm"

121. Седин А.И. Кредитная политика и кредитная культура: отражение во внутренней политике западного . банка //http://www.cfin.ru/finanalysis/banks/cred culture.shtml

122. Статкевич В. Минюст вновь блокирует регистрацию залогов //http://www.profitclub.md/laws/finance/110702 01/110702 01 l.shtml

123. Тоцкий М. Н. Методологические основы управления кредитным риском в коммерческом банке //http://www.fmrisk.ru