Управление процессами формирования и использования оборотного капитала в условиях ФПГ: На примере ФПГ "Сибагромаш" тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Асканова, Оксана Владимировна

• Асканова, Оксана Владимировна
• кандидат экономических наук
• 2001

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Асканова, Оксана Владимировна

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА В ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУППАХ (ФПГ).

1.1. Формирование рациональной структуры оборотного капитала как важнейшее направление стабилизации деятельности предприятий.

1.2. Управление процессами формирования и использования оборотного капитала и тенденции его совершенствования.

1.3. Особенности управленческих отношений, возникающих в процессе формирования и использования оборотных средств в условиях интеграции финансового и промышленного капиталов.

Глава 2. АНАЛИЗ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ФПГ "СИБАГРОМАИГ.

2.1. Анализ структуры оборотного капитала и денежных потоков ФПГ. Оценка эффективности использования оборотных активов

2.2. Анализ эффективности управления средствами, временно отвлечёнными из оборота ФПГ.

2.3. Оценка системы управления запасами ФПГ "Сибагромаш".

2.4. Анализ результатов опроса специалистов ФПГ о состоянии управления оборотным капиталом.

Глава 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ПРОЦЕССАМИ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ФПГ "СИБАГРОМАШ".

3.1. Разработка модели планирования оборотного капитала.

3.2. Результаты использования модели планирования оборотного капитала на примере ОАО "АСМ-запчасть", входящего в ФПГ.

3.3. Рекомендации по совершенствованию организации управления оборотным капиталом ФПГ "Сибагромаш".

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление процессами формирования и использования оборотного капитала в условиях ФПГ: На примере ФПГ "Сибагромаш"»

Актуальность темы исследования. На современном этапе развития экономики России одной из острых проблем, стоящих перед предприятиями, является проблема совершенствования внутрифирменного планирования, от решения которой во многом зависит устойчивость экономических систем. Важным элементом внутрифирменного планирования является разработка эффективного и гибкого механизма определения потребности в оборотном капитале. Ведь с развитием управления происходит переход от решения простых задач планирования потребности в оборотных средствах к более сложным: бюджетированию, планированию и управлению источниками формирования оборотных средств, разработке финансовых стратегий. Следовательно, внутрифирменное планирование становится не только методом выявления потребности в средствах, но и отбора финансовых инструментов, механизмом рационального формирования и использования оборотного капитала. Поэтом) исследования именно в этой области управления оборотным капиталом являются наиболее актуальными для становления российских предприятий на современном этапе. Значительная роль в решении этой проблемы отводится математическому и компьютерному моделированию.

Управленческие решения, касающиеся формирования и использования оборотного капитала, принимаются в тесной взаимосвязи со стратегией предприятия, маркетинговыми исследованиями, производственным планированием, прогнозированием возможных изменений государственной промышленной политики, инвестициями в основные средства. Кроме того, при интеграции финансового и промышленного капиталов в финансово-промышленных группах, получивших в последнее время всё большее распространение, возникают специфические условия в процессе формирования и использования оборотных средств, поэтому политика в отношении управления ими строится с учётом как указанных выше факторов, так и специфики финансово-промышленных объединений.

В отечественной литературе недостаточно исследованы вопросы управления процессами формирования и использования оборотного капитала интегрированных корпоративных структур в целом, и финансово-промышленных групп в частности. Всё это свидетельствует о своевременности рассматриваемой проблемы, что и определило выбор темы диссертационного исследования, постановку её цели и задач.

Степень изученности и разработанности проблемы. Актуальность и практическая значимость проблемы управления процессами формирования и использования оборотного капитала привлекли внимание большого числа исследователей как в нашей стране, так и за рубежом. Среди отечественных авторов, рассматривающих общие вопросы управления оборотными средствами, можно выделить следующих: И. А. Бланк, Е. В. Быкова, А. Н. Визгунов, И. Герцог, О. В. Грушина, В. В. Ковалёв, С. Коцыб, Н. Лисициан, М. Литвин, Т. В. Маркина, В. Н. Сафонова, Е. С. Стоянова и др. В работах этих и других ав-» торов в краткой и доступной форме изложена суть оборотных средств предприятия, их назначение, механизмы управления ими и современные тенденции в этой области. Управлению отдельными элементами оборотных средств посвящены работы А. Р. Родионова и Р. А. Родионова. Анализ взаимосвязи финансового результата и обеспеченности собственными оборотными средствами проводится в работах А. Гаврилова и Е. Калайдина. Работы М. Литвина и В.В. Сафоновой помогли нам выбрать основные направления совершенствования формирования и использования оборотных средств.

Теоретические аспекты и практический опыт управления оборотным капиталом изложены в трудах таких зарубежных учёных, как Р. Брейли, Ю. Бригхем, Д. Букан, Л. Гапенски, Э. Кенигсберг, С. Майерс, А. Прабху, Т. Уай-тин, Д. Хедли, Ф. Хенссмен и др. Труды этих и других авторов отражают ос* новную роль стратегии формирования и использования оборотного каптала для повышения эффективности деятельности предприятий.

Анализ работ отечественных и зарубежных авторов позволил уточнить теоретические положения в рассматриваемой области и изучить практику их использования. Вместе с тем мы пришли к выводу о том, что не существует достаточно универсальных способов формирования и использования оборотного капитала, в которых были бы комплексно учтены все факторы, обеспечивающие эффективность данного процесса.

Большое внимание, особенно в последнее время, в специальной литературе уделяется проблемам совершенствования управления в интегрированных корпоративных структурах, в частности в ФПГ. Данные вопросы освещаются в работах многих учёных, таких как Ю.Б. Винслав, А. Войтенко, В. Дементьев, Д. Жданов, Н. Кириленко, В.П. Кокорев, В. А. Кундиус, В. Маркова, А. Мс-лентьев, М. Сажина, Е. Соломенникова, В. Титов, В. Толстов, Э. Уткин, И. Храброва, В. Цветков, М. Эскиндаров, Ю. Якутии и др.

К настоящему времени отработаны механизмы системного управления ФПГ, изучены перспективы и проблемы развития ФПГ в условиях переходного периода. Значительное внимание в работах указанных авторов уделяется совершенствованию структуры управления ФПГ, внутрифирменному планированию и ценообразованию; общим проблемам бюджетирования; роли банка и др.

Вместе с тем не в полном объёме рассматривается проблема формирования и использования оборотного капитала в условиях финансово-промышленных групп, отдельные аспекты которой затронуты в работах О. Бабич, О. Осадчей, В. Титова и др.

Таким образом, анализ литературы и практики управления оборотным капиталом позволил установить, что для финансово-промышленных структур вопросы формирования и использования оборотного капитала изучены недостаточно, что вызвало необходимость данного исследования.

Целью диссертационного исследования является комплексный анализ существующих в теории и практике подходов к управлению процессами формирования и использования оборотного капитала и разработка на этой основе модели планирования потребности в оборотном капитале, учитывающей особенности ФПГ.

При этом в качестве основных задач, конкретизирующих цель работы и пути ее достижения, автор рассматривает следующие:

• исследование теоретических и методологических основ формирования и использования оборотного капитала в современных условиях России;

• обобщение накопленного опыта плановой экономики и выявление новых концептуальных подходов к вопросу планирования оборотных средств предприятий;

• анализ особенностей управленческих отношений, возникающих по поводу формирования и использования оборотных средств, в условиях интеграции финансового и промышленного капиталов;

• определение финансового состояния исследуемой группы предприятий и оценка влияния на него структуры оборотного капитала, характера его использования, существующей системы управления и планирования обо

• ротного капитала;

• выявление основных направлений совершенствования планирования и управления процессами формирования и использования оборотного капитала в рамках объекта исследования;

• разработка имитационной модели и программного обеспечения для планирования оборотного капитала, позволяющих оценить размер потребности в оборотных средствах, оптимизировать структуру источников их покрытия и затраты, связанные с привлечением этих источников;

• выработка рекомендаций по реализации предлагаемой модели на практике.

Объектом исследования выступает финансово-промышленная группа "Сибагромаш", представляющая собой систему объединённых структурно и функционально предприятий и банка.

Предметом исследования являются управленческие отношения, возникающие в процессе формирования и использования оборотного капитала в рамках ФПГ.

Теоретическую и методологическую базу исследования составили труды отечественных и зарубежных учёных-экономистов по проблемам управления оборотным капиталом и управления в финансово-промышленных структурах. Нормативной и информационной основой работы явились законодательные и нормативно-организационные документы Российской Федерации, статистические данные, материалы научных статей и периодической печати.

При исследовании эффективности системы планирования и управления оборотным капиталом использовались реальные данные предприятий Ф1II "Сибагромаш", а также данные социологического опроса их руководителей и специалистов.

Необходимые расчеты выполнялись на персональных компьютерах в среде электронных таблиц Excel с использованием плановых и отчётных показателей указанных предприятий.

Достоверность и обоснованность полученных в диссертации результатов базируется на использовании общенаучных методов познания. Указанные методы в равной степени применяются как в теоретической, так и в аналитической части. В качестве специальных методов исследования использованы методы статистики, финансово-экономического анализа, имитационного моделирования, при этом реализация последнего осуществлялась с помощью средств вычислительной техники.

Практическая значимость работы состоит в том, что разработанная модель планирования оборотного капитала позволяет оценить потребность для заданного уровня производства и найти такое сочетание источников финансирования оборотных средств, которое обеспечит наименьшую цену авансированного капитала. Полученные результаты позволяют повысить эффективность деятельности предприятий за счет совершенствования управления процессом формирования и использования оборотного капитала. Разработанная в рамках исследования имитационная модель используется в практике планирования ФПГ "Сибагромаш", а также в учебном процессе Рубцовского индустриального института для закрепления теоретического материала и разработки прикладных задач при подготовке студентов по специальности "Менеджмент". Научная новизна основных результатов работы представлена в таблице 1.

Таблица 1.

Элементы научного вклада

Наименование элементов научного вклада Степень новизны

1 Обоснована необходимость самостоятельной системы управления оборотным капиталом для финансово-промышленных образований. Выяснено, что процесс формирования и использования оборотных средств в условиях интеграции финансового и промышленного капиталов имеет специфические особенности, которые должны учитываться при управлении оборотным капиталом.

2 Уточнено содержание управления оборотным капиталом для финансово-промышленных групп. На основе проведенного анализа литературы и практического опыта в исследуемой области, разработано понятие политики управления оборотным капиталом применительно к финансово-промышленным группам, в котором учтены не только особенности управленческих отношений, возникающих в процессе формирования и использования оборотного капитала в условиях ФПГ, но и раскрыты все составляющие этих отношений: субъекты, предмет, обьем и цель.

Предложен подход к расчёту структуры оборотных средств, обеспечивающей желаемый уровень платежеспособности, который использован при анализе деятельности ФПГ "Сибагромаш". Обобщены известные в теории аналитических исследований приёмы, что позволило выявить предлагаемый, и разработать его практическое применение для рассматриваемого объекта исследования.

4 Предложен и обоснован критерий оптимальности формирования оборотного капитала, с учётом которого должна осуществляться оценка различных вариантов плана и выбор оптимального. Развит известный в теории подход и разработано его практическое применение для оптимизации процесса формирования и использования оборотного капитала.

5 Разработана имитационная модель планирования оборотного капитала и программное обеспечение плановых расчётов, позволяющие решить задачу оптимального формирования оборотного капитала в условиях ФПГ. Разработаны известные в теории и практике решения применительно к планированию оборотного капитала в условиях финансово-промышленных структур.

На защиту выносятся следующие положения:

1. Содержание управления процессами формирования и использования оборотным капиталом в составе системы управления финансово-промышленной группой.

2. Модель планирования оборотного капитала, применимая для предприятий финансово-промышленной группы. Разработка модели проведена на примере ФПГ "Сибагромаш", а ее реализация возлагается на центральную компанию группы.

3. Результаты использования модели планирования потребности в оборотном капитале и оптимизации структуры его источников на одном из предприятий ФПГ "Сибагромаш".

Апробация работы. Основные положения, выводы и рекомендации, изложенные в работе, докладывались и обсуждались на международной научно-технической конференции "Вузовская наука в современном мире" в г. Рубцовске (сентябрь 1999г.), четвёртой краевой конференции по математике в г. Барнауле (апрель 2001г.), межвузовской научно-методической конференции в г. Бийске (2001г.), научно-техническом совете ФПГ "Сибагромаш" (сентябрь 2001г.).

Предлагаемая модель при нашем участии внедрена в практику предприятий финансово-промышленной группы "Сибагромаш".

Публикации. Основные положения, обобщения и выводы исследования изложены в девяти публикациях.

Структура диссертационной работы обусловлена поставленной целью и задачами исследования.

Работа изложена на 174 страницах, включает три главы, список литературы, 16 рисунков, 26 таблиц и 11 приложений.

В первой главе рассмотрены теоретические основы формирования рациональной структуры оборотного капитала как важнейшего направления стабилизации деятельности предприятий; исследовано экономическое содержание управления формированием и использованием оборотного капитала и установлена ведущая роль внутрифирменного планирования в этом процессе; проанализирована сущность финансово-промышленных групп как формы организации предпринимательской деятельности; выделены особенности управленческих отношений, возникающих в процессе формирования и использования оборотного капитала в условиях финансово-промышленных структур.

Для выявления возможных направлений совершенствования управления оборотным капиталом ФПГ, во второй главе на основе фактических данных и результатов социологического исследования проведен анализ существующей системы управления оборотным капиталом ФПГ "Сибагромаш" и её влияние на финансовое состояние отдельных предприятий и группы в целом.

Третья глава посвящена разработке имитационной модели планирования оборотного капитала, проводимой на примере предприятий финансово-промышленной группы "Сибагромаш" и содержит рекомендации по практическому применению разработанной модели на предприятиях исследуемой финансово-промышленной группы. Для проверки данной модели на адекватность описываемому процессу был проведен тестовый расчет по одному из предприятий финансово-промышленной группы, результаты которого также составляют содержание третьей главы работы.

В заключении приводятся основные выводы и предложения, полученные в ходе исследования.

В приложениях вынесены наглядные материалы, отражающие результаты аналитических исследований, тестового расчёта и др.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Асканова, Оксана Владимировна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Суть результатов диссертационного исследования по проблемам управления процессами формирования и использования оборотного капитала может быть сформулирована следующим образом.

1. Предложено определение управления оборотным капиталом для ФПГ. которое раскрывает субъекты, объект, предмет и цель управленческих отношений; учитывает особенности ФПГ, а также их преимущества в области формирования и использования оборотного капитала.

2. Установлена ведущая роль внутрифирменного планирования в решении проблемы рационального формирования и использования оборотного капитала. Намечены основные направления совершенствования планирования и управления оборотным капиталом, которые заключаются в следующем:

• в автоматизации процесса планирования на основе моделей, позволяющих оценить каждый вариант плана при различных допущениях об условиях финансирования и выбрать лучший из всех возможных альтернатив;

• в построении организационной структуры, обеспечивающей чёткое распределение функциональных обязанностей, координацию работы и эффективное взаимодействие всех служб, выполняющих функции управления процессом формирования и использования оборотного капитала.

3. Обоснована необходимость самостоятельной системы управления оборотным капиталом для финансово-промышленных групп, как особой формы объединения. В результате анализа экономической литературы по исследуемой проблеме выявлено, что процесс формирования и использования оборотных средств в условиях интеграции финансового и промышленного капиталов и управленческие отношения, возникающие при лом, имею! специфические особенности.

4. Обоснован подход определения рациональной структуры оборотных активов, обеспечивающей желаемый уровень ликвидности. Показано, что он дает возможность оценить обеспеченность предприятий оборотным капиталом с точки зрения текущей платежеспособности и отдельными элементами оборотных средств с точки зрения мгновенной и критической платежеспособности.

5. На основе анализа экономических показателей, мнений специалистов и практики управления дана оценка системы планирования и управления оборотным капиталом ФПГ "Сибагромаш'\ а также выявлено влияние структуры и использования оборотных средств на финансовую устойчивость отдельных предприятий и группы в целом.

6. На примере ФПГ "Сибагромаш" разработана модель планирования потребности в оборотном капитале и оптимизации его параметров, позволяющая решить задачу формирования необходимого объёма оборотных средств для заданного плана производства с наименьшими затратами. В рамках лап ной модели предложен и обоснован критерий оптимальности формирования оборотного капитала, в качестве которого выступает "цена авансированного капитала".

7. Для реализации предложенной модели в среде электронных таблиц Excel разработано программное обеспечение плановых расчётов. Приведён пример оценки потребности в оборотных средствах и оптимизации структуры источников их финансирования по данным реального предприятия исследуемой ФПГ, который показывает приемлемость модели на практике.

8. Предложены изменения в организационной структуре экономических служб центральной компании ФПГ "Сибагромаш" с выделением специалиста по планированию оборотного капитала в рамках планово-экономического отдела, на которого возлагается использование в практике планирования разработанной имитационной модели и программного обеспечения к ней. Показано, что данное предложение повысит согласованность плановых показателей, оперативность и качество принимаемых решений и обеспечит успешное применение модели планирования потребности в оборотном капитале и оптимизации его структуры.

Разработанная в рамках исследования имитационная модель используются в практике планирования ФПГ "Сибагромаш", а также в учебном процессе Рубцовского индустриального института для закрепления теоретического материала и разработки прикладных задач при подготовке студентов по специальности "Менеджмент1.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Асканова, Оксана Владимировна, 2001 год

1. Акофф Р. Планирование будущего корпорации /Пер. с англ. VL: Прогресс, 1985. -326 с.

2. Алексеев А., Герцог И. Скрытые резервы экономики // Проблемы теории и практики управления. 1999, - №6. - С. 75-81.

3. Алексеев В. Н. Организационные формы финансового капитала в переходной экономике: Автореф. дис. канд. экон. наук. Саратов, 1995. - 18 с.

4. Алексеева М., Якутии Ю. Промышленная политика Магаданской области: создание региональной ФПГ// Российский экономический журнал. 1999. -№2.

5. Антамов В., Уварова Г. Экономический советник менеджера. М.: "Финансы, учет, аудит", 1996. 21 с.

6. АПК Алтайского края: состояние, проблемы и основные направления социально-экономического развития отрасли/Под ред. A.M. Зубахина, Н.М. Оскорбина, Е.И. Роговского. Барнаул: изд. Алт. ун-та, 2001. - 114 с.

7. Асканова О.В. Соотношение собственного и заёмного капитала при формировании оборотных средств промышленных предприятий (на примере ФПГ "Сибагромаш")//Проблемы рыночной адаптации промышленных предприятий: Сб. ст. Рубцовск. 2000. - С. 4-8.

8. Асканова О.В., Осадчая О.П. Дефицит оборотных средств причина или следствие неэффективной деятельности отечественных предприятий?// Антикризисное управление корпорацией: проблемы и решения.- Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 2001. - С. 169-171.

9. Асканова О.В., Осадчая О.П. Оптимизация структуры оборотных средствкак важнейший фактор повышения платежеспособности предприятия// Антикризисное управление корпорацией: проблемы и решения,- Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 2001. С. 172-175.

10. Асканова О., Касаткина Е. Оценка системы управления ФПГ "Сибагромаш" с использованием экспертных методов исследования/7 Труды Рубцовского индустриального института. Вып. 8. Гуманитарные, естественные науки. Рубцовск, 2001. - С. 3-22.

11. Бабич О. Н. Управление финансами ФПГ (на примере ФПГ Алтайского края). Автореферат. С-Пб. Государственный университет экономики и финансов, 1998, 18 с.

12. Багриновский К.А., Левинсон М.Р. Имитационные системы принятия экономических решений. М.: Наука, 1989.- 245 с.

13. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. -4-е изд., доп. и перераб. М.: Финансы и статистика, 1997. -416 с.

14. Баргун М.А. Справочник по финансово-экономическим процессам. М.: Финансы, 1971.-503 с.

15. Батлер У. Э., Гаши Батлер М. Э. Корпорации и ценные бумаги в Россиии США. М.: Зерцало, 1997. - 23 с.

16. Белолипецкий В.Г. Проблемы разрешения основного финансового противоречия // Финансист. 1999.- №11.- С. 49-51.

17. Белолипецкий В.Г. Проблемы разрешения основного финансового противоречия: теоретические возможности и реальная практика//Финансы. -1999. -№12. С. 52-54.

18. Бешенев С.Д., Гурвич Ф.Г. Математико-статистические методы экспертных оценок. М.: Статистика 1974. 263с.

19. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. К.: Ника - Центр,1999.-528 с.

20. Бодди Д., Пэйтон Р. Основы менеджмента /Под ред. Ю.Н. Каптуревского. Спб: Питер, 1999. - 816 с.

21. Большой экономический словарь /Под ред. А. Н. Азриляна. 2-е изд. доп. и перераб. - М.: Институт новой экономики, 1997. - 864 с.

22. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ.

23. М.: ЗАО "Олимп- Бизнес", 1997. 1120 с.

24. Букан Д., Кенигсберг Э. Научное управление запасами. Пер с англ. М.: Наука, 1967.- 182 с.

25. Бунич П.Г., Перламутров В.М., Соколовский Л.Х. Экономико-математические методы управления оборотными средствами. М.: Финансы, 1973.- 240с.

26. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование. М.: ИНФА-М, 1999. -391 с.

27. Бухгалтерский учёт: Учебник /Г1. С. Безруких, В. Б. Ивашкевич, Н. П. Кондраков и др.; Под ред. П. С. Безруких. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Бухгалтерский учёт, 1996. - 576 с.

28. Вальтер О. Финансовая политика предприятия //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1999. - №6. - С.29-33.

29. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. Серии Я. В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 2000. - 800 с.

30. Визгунов А. Н. Управление оборотными средствами предприятий пищевой промышленности (на примере Нижегородской области). Автореферат на соиск. уч. степени к. э. н. Нижний Новгород, 2000. -26 с.

31. Винслав Ю., Дементьев В., Мелентьев А., Якутии Ю. Развитие интегрированных корпоративных структур в России. // Российский экономический журнал. 1998. № 11-12, С. 24-41.

32. Войтенко А. Состояние и перспективы официальных финансово-промышленных групп в России // Российский экономический журнал. -1999. № 11-12.-С. 22-28.

33. Гаврилов А. А., Калайдин Е. Н. Анализ взаимосвязи финансового результата и обеспеченности собственными оборотными средствами. Менеджмент в России и за рубежом. 2000. №1. - С. 95-97.

34. Герцог И. Влияние структуры оборотного капитала на стоимость предприятия: управленческий аспект. Автореферат дис. канд. экон. наук. Новосибирск, 2000 - 18 с.

35. Герцог И. Программа выпуска, оборотный капитал и цена компании //Проблемы теории и практики управления. 1999. №3. - С. 103 - 108.

36. Государственная программа приватизации государственных и муниципальных предприятий в РФ, утверждённая Указом Президента России от 24.12.93 г. № 2284.

37. Грезин А. К. Сможет ли подняться отечественная промышленность? //ЭКО. 2000. № 1. - С. 22 - 28.

38. Гринева С.Н., Эзрин В.Г. Имитация календарных планов механообраба-тывающего производства мелкого типа. М.: изд. ЦЭМИ АН СССР, 1975. -123 с.

39. Грушина О. В. Совершенствование методов управления оборотным капиталом предприятий. Автореферат на соиск. степени к. э. н. Иркутск, 1999. 19 с.

40. Дементьев В. Отечественные ФПГ: испытание кризисом-98 // Российский экономический журнал. 1999. № 11-12.

41. Завельский М.Г. Оптимальное планирование на предприятии. М.: Наука, 1970. 393с.

42. Инструктивно-методологические материалы по хозяйственной реформе в промышленности. М.: изд. ВНИИ транспортного строительства, 1972. -125с.

43. Карлберг, Конрад. Бизнес анализ с помощью Excel: Пер. с англ. - К.: Диалектика, 1997. - 448 с.

44. Кейлер В.Н. Экономика предприятия. М.: Инфра-М, 1999. - 132 с.

45. Кириленко Н. Решают ли ФПГ проблему инвестиций // Деловые люди. -1996. -№65.-С. 63-65.

46. Книга А. С. Система финансово экономических показателей в управлении промышленным предприятием. // Вестник ААЭиП. 1999. - №1. - С. 135-138.

47. Ковалёв В. В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1999. 768 с.

48. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 512 е.: ил.

49. Козловский В., Маркина Т., Макаров В. Производственный и операционный менеджмент. С-Пб.: Специальная Литература, 1998. - 672 с.

50. Кокорев В.П., Толстов В.К. Концерн: организация и управление. Барнаул: Изд-во Алт. ун-та, 1995. - 272 с.

51. Кокорев В.П., Толстов В.К. Финансово-промышленная группа: вопросы и ответы. Барнаул: Изд-во Алт. ун-та, 1996. - 248 с.

52. Корявов П.П., Сушков Б.Г. Имитация динамических процессов. М.: Знание, 1973. 145 с.

53. Костяев А., Никонова Г. Стратегическое управление региональным АПК // АПК экономика и управление, 2000 № 9. - С. 17-21.

54. Кравченко В.Ф., Кравченко Е.Ф., Забелин П.В. Организационный инжиниринг. М.: 1999.-253 с.

55. Кузык М. Проблема законодательного регулирования процессов создания и функционирования финансово-промышленных групп в России / Инвестиции в России, 2001, № 2. С. 7 16.

56. Кутер М. И. Бухгалтерский учёт: основы теории. Учебное пособие. М.: "Экспертное бюро - М", 1997. - 496 с.

57. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: ИНФРА М, 1998. - 220с.

58. Линакова И.В. Анализ доходности предприятий // Финансы. 1997. - №12. -С. 17-19.

59. Лисициан Н. Оборотные средства, процесс обращения стоимости капитала, неплатежи/ Вопросы экономики, 1997, № 9,- С. 44 54.

60. Литвин М. И. Как определять плановую потребность предприятия в оборотных средствах. Финансы, 1996.- № 10. С. 10 - 13.

61. Литвин М. И., Коцыб С. Е. Об инвестиционных вложениях в оборотные средства предприятий. Финансы, 1999.- №4. С. 15 - 17.

62. Лобунец В.И. и др. Экономико-математическое моделирование трудовых затрат и себестоимости. М.: Недра, 1971. 150с.

63. Логистика: Учебник / Под ред. Б. А. Аникина: 2-е изд., перераб и доп.

64. М.: ИНФРА М, 2000. - 352 с.

65. Лотов А.В. Сравнение деловой игры и имитационного эксперимента с одной моделью стимулирования производства. М.: изд. ЦЭМИ АН СССР, 1977.- 352с.

66. Лотов В.А. Введение в экономико-математическое моделирование. М.: Наука. Главная редакция физико-математической литературы, 1984. -264с.

67. Ляско А. Особенности бартерных обменов в переходной экономике // Вопросы экономики. 2000. - №6. С. 70 - 89.

68. Макаров В.JI., Перминов С.Б. О некоторых аспектах моделирования процесса выполнения плана. Экономика и математические методы, 1978, t.XIV, вып.2. - 365с.

69. Маркина Т. Модели рыночного регулирования организационноэкономических параметров производственных систем. Барнаул: АлтГ-ТУ. 1995,- 117 с.

70. Маркова В. Д. Методические вопросы внутрифирменного планирования //Внутрифирменное планирование: проблемы совершенствования / Под ред. В. В. Титова, В. Д. Марковой.- Новосибирск: ИЭ и ОПП СО РАН, 2000.-С. 17-34.

71. Математические методы и моделирование социально-экономических процессов в АПК: Учебное пособие под ред. Кундиус В.А.//Алт. гос. аграр. ун-т. Барнаул, 1998. - 215с.

72. Межов И. С., Локтев С. А., Аксёнова О. Н., Межов С. И. Аналитическое планирование в структуре производственного менеджмента (Опыт ОАО "Барнаульский пивоваренный завод"): Монография /Под ред. Н. М. Ос-корбина. Барнаул: Изд-во Алт. ун-та. 1999. 138 с.

73. Меньков Ф. А. Основные начала финансовой науки. М.: 1924. - 394 с.

74. Месарович М., Мако Д., Такахара И. Теория иерархических многоуровневых систем. М.: Мир, 1973. 220 с.

75. Мескон М., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. М.: Дело,1993.-702 с.

76. Методические положения по оценки финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утверждённые Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) №31-р от 12.08.94 г.

77. Миронесецкий Н.Б., Кирина JI.B., Сокольская Т.И. Имитационная модель процесса создания новой продукции. М.: изд. ЦЭМИ АН СССР, 1977. -234с.

78. Мищенко Г.И., Серебряков Б.Г. Расчет некоторых показателей техпром-финплана промышленного предприятия. М: Мысль, 1970, вып.5. 145с.

79. Моргенштерн О. О точности экономико-статистических наблюдений. М.: Статистика, 1968. 293с.

80. Неплатежи стали дополнительным источником подпитки базовых отраслей// Финансовые известия, 1996, 9 февраля.

81. Николаев Н. Н., Кундиус В. А. Финансово-агропромышленная группа "Золотое зерно Алтая" и интеграционные процессы в АПК. Барнаул. Алт. гос. аграр. ун-т, 1999. - 285 с.

82. О создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации. Указ Президента РФ от 5.12.93 г., № 2096// Экономика и жизнь. 1993. -№51.

83. О финансово-промышленных группах. Федеральный закон. Российская газета, 1995, 6 декабря.

84. Осадчая О. П. Финансово-экономическая служба в структуре управления предприятием // Финансовая стратегия в управлении предприятием / Под ред. д.э.н. В. В. Титова, к.э.н. 3. В. Коробковой. Новосибирск: ИЭ и ОПП СО РАН, 1997. - С. 131-136.

85. Осадчая О. П., Асканова О. В Риски при управлении оборотными спел-ствами//Проблемы экономического развития, образования и культуры в период реформ: Сб. статей. Барнаул: Изд во Алт. ун-та, 2001. - С. 98 -104.

86. Павлова JI. Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: Учебник для ВУЗов. М: Банки и биржи; ЮНИТИ, 1995.400 с.

87. Пивоваров И. С., Савина Т. Н. Факторинг и структура оборотного капитала фирмы: вероятностный подход. Инвестиционная стратегия фирмы: Сб. научн. ст. / Под ред. С. Э. Пивоварова, СПб, 1996. 262 с.

88. Положение о финансово-промышленных группах и порядке их создания. -Экономика и жизнь, 1993, №51.

89. Положение по бухгалтерскому учёту "Учёт материально-производственных запасов" ПБУ 5/98, утверждённое приказом Минфина России от 15 июня 1998 г. № 25н.

90. Поспелов Г.С., Ириков В.А. Программно-целевое планирование. М.: Советское радио, 1976. 440 с.

91. Прабху А. Методы теории массового обслуживания и управления запасами. Пер с англ. М.: Машиностроение, 1969. - 98 с.

92. Принципы бухгалтерского учёта / Б. Нидлз, X. Андерсон, Д. Колдуэлл. М., 1993.-386 с.

93. Прицкер А. Введение в имитационное моделирование и язык СДАМ 11: Пер. с англ. -М.: Мир, 1987. 365 с.

94. Прогнозирование и планирование экономики: Учеб.пособие/В.И. Борисевич, Г.А. Кандаурова, Н.Н. Кандауров и др.; Под общ. ред. В.И. Борисеви-ча, Г.А. Кандауровой. Мн.: ИП "Экоперспектива", 2000. - 432 с.

95. Проскурина Е.Б, ТолстовВ.К., Толстов И.В. Технико-экономическое планирование корпорации: теория и опыт ТФПГ "Сибагромаш". Барнаул: Изд-во Алт. ун-та, 2000 - 36 с.

96. Разработка управленческих решений/Под ред. Ю. Учителя. Учебное пособие. -Барнаул, 1999. 234 с.

97. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия / Пер. с франц. под ред. Л. П. Белых. М.: Аудит, ЮНИТИ. 1997. - 375 с.

98. Роговский Е. И. Становление лизинга в условиях переходной экономики (на примере АПК): Дис. на соиск. уч. степени, д. э. н. Москва, 2001.- 306 с.

99. Родионов А. Р., Родионов Р. А. Нормирование производственных запасов и вложений в них оборотных средств. М.: Центр экономики и маркетинга, 1999. - 248 с.

100. Родионов А.Р., Родионов Р.А. Управление производственными запасами. Проблемы теории и практики управления, 1999, № 3, С. 49-58

101. Родионова В. М., Федотова Н. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива, 1998. 98 с.

102. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. Мн.: ИП "Экоперспектива", 1998. - 498 с.

103. Сажина М. А., Амброзевич Т. Е. Финансово-промышленные группы как фактор повышения инвестиционной активности российской экономики// Финансы, 2000, №1. С. 25-28.

104. Сафонова В. Финансовый менеджмент на предприятиях в условиях неплатежей. // Финансы. 1999. - №7. - С. 21- 22.

105. Селищев Ю.А., Колесниченко С.Г. Имитационная модель и имитационная игра экономических и социальных показателей функционирования предприятия. М.: изд. ЦЭМИ АН СССР, 1977. 123с.

106. Семь нот менеджмента / Под ред. В. Красновой, А. Привалова. М.: ЗАО

107. Журнал Эксперт", 1997. 9 с.

108. ПЗ.Скогорев В.А., Богураев И.Н. Производительность труда и заработная плата на шахтах Донбасса, Донецк.: Донбасс, 1971. 97с.

109. Соловьёв В. С. Теория стратегического управления социальными организационными системами: монография Новосибирск: СибАТС, 2000. -500с.

110. Соломенникова Е. А. О планировании в производственно предпринимательских комплексах//Внутрифирменное планирование: прблемы совершенствования / Под ред. В. В. Титова, В. Д. Марковой.- Новосибирск: ИЭ и ОПП СО РАН, 2000. С. 63-73.

111. Стоянова Е. С., Быкова Е. В., Бланк И. А. Управление оборотным капиталом / Под ред. Е. С. Стояновой. (Серия финансовый менеджмент для практиков) - М.: Изд-во "Перспектива", 1998. - 128 с.

112. Телерман Э. Сначала финансово-экономические пропорции, а потом расходы и доходы// Финансист. 1999.- № 3.- С. 12

113. Типовая инструкция о нормировании оборотных средств государственных промышленных предприятий. М. 1962.

114. Типовая методика нормирования производственных запасов моторных топлив. М.: НИИПиН, 1978.

115. Типовая методика нормирования производственных запасов сырья и материалов. М.: НИИПиН, 1979.

116. Типовая методика разработки пятилетнего плана производственного объединения (комбината), предприятия на 1976-1980 гг. М.: изд. Госплана СССР. 1975,ч.1-2.- 448 с.

117. Титов В.В. Моделирование экономических отношений подразделенийпромышленных предприятий в условиях становления рыночной экономики // Препринт №131.- Новосибирк: ИЭиОПП СО РАН, 1991.

118. Толстов В.К. От холдинга к финансово-промышленной группе // ЭКО. -1996. №5.-С. 191-205.

119. Управление организацией: Учебник / Под ред. А. Г. Поршнева, 3. П. Румянцевой, Н. А. Соломатина. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2000. - 669 с.

120. Управленческий учёт по формуле "три в одном" / Касьянова Г. Ю., Колесников С. Н. М.: Издательско - консультационная компания "Статус -Кво 97", 1999.-328 с.

121. Уткин Э. А., Эскиндаров М. А. Финансово-промышленные группы. М.: Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ" . издательство ЭКМОС, 1998.-256 с.

122. Филатова Т. В. Управление издержками производства // Финансы и кредит.-1999.-№5. С. 12-19.

123. Финансово-промышленные группы: проблемы становления, функционирования, моделирования/ Титов В.В., Маркова В.Д. Соломенникова Е.А. и др. Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 1996.- 176 с.

124. Финансово-промышленные группы: система управления/ В.В. Титов, В.К. Толстов, В.Д. Маркова, Д.П. Николаев, Е.А. Соломенникова. Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 1998. - 240 с.

125. Форрестер Дж. Основы кибернетики предприятий. М.: Прогресс, 1971. 340 с.

126. Хедли Д., Уайтин Т. Анализ систем управления запасами. Пер с англ. -М.: Наука, 1969.- 143 с.

127. Хенссмен Ф. Применение математических методов в управлении производством и запасами. Пер. с англ. М.: Прогресс, 1966. - 214 с.

128. Храброва И. А. Корпоративное управление: вопросы интеграции. Аффилированные лица, организационное проектирование, интеграционная динамика. М.: Изд. дом "АЛЬПИНА", 2000. - 198 с.

129. Цветков В. Проблемы консолидации промышленного капитала и ФПГ // Экономист. 2000. - № 9. - С. 44 - 49.

130. Цисарь И.Р. Анализ и синтез элементов систем управления развитием производства имитацией на ЭВМ. М.: изд. ЦЭМИ АН СССР, 1977. 203с.

131. Шейхетов Б.М. Имитационная модель управления деятельностью предприятия. М.: изд. ЦЭМИ АН СССР, 1979. 123с.

132. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. М.:1. ИНФРА-М, 1999.-208 с.

133. Шеремет А.Д. Финансы предприятий: Учебное пособие. М.: Инфра-М, 1999.-343 с.

134. Щеглов Ю.А. Эксперименты с технологическими процессами. М.: изд. ЦЭМИ АН СССР, 1977. 69с.

135. Юдин Д. Б. Задачи и методы стохастического программирования. М.: Советское радио, 1970. - 398 с.

136. Якутии Ю. Господдержка и госрегулирование крупных корпораций в аспекте реализации их антикризисно-инвестиционного потенциала // Российский экономический журнал. 1999. - №5-6.

137. Якутии Ю. Ещё раз к анализу эффективности становящихся российских корпораций // Российский экономический журнал. 1998. - № 9-10.

138. Якутии Ю. Концептуальные подходы к оценке эффективности корпоративной интеграции // Российский экономический журнал. 1998. - № 5.

139. Якутии Ю. Корпоративные структуры: вариант типологизации и принципы анализа эффективности // Российский экономический журнал. 1998. -№4.

140. Якутии Ю. Проектирование и инвестирование наукоёмких корпораций// Российский экономический журнал. 1998.- № 3.

141. Якутии Ю. Российские корпорации и институт интеллектуальной собственности // Российский экономический журнал. 1999. - № 3.