Управление кредитными рисками в банковской системе России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Мифтахов, Александр Ильдусович

• Мифтахов, Александр Ильдусович
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Мифтахов, Александр Ильдусович

ВВЕДЕНИЕ

1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ

1.1 Понятие «риск» и его классификация на современном этапе развития ц экономики

1.2 Принципы организации риск-менеджмента в коммерческих организациях

1.3 Основные аспекты государственного регулирования кредитных рисков

2 ОРГАНИЗАЦИЯ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ МИНИМИЗАЦИЕЙ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ

2.1 Специфика кредитных рисков

2.2 Способы оценки степени кредитных рисков 71 ^ 2.3 Современные подходы к оценке кредитоспособности заемщика

2.4 Этапы управления кредитными рисками

3 МЕТОДЫ ОПТИМИЗАЦИИ УРОВНЯ КРЕДИТНОГО РИСКА

3.1 Организационная структура банка и особенности формирования отдела по управлению рисками

3.2 Создание системы ответственности и стимулирования отдельных работников за выдачу кредита

3.3 Экспресс анализ и формирование социально-психологического портрета клиента

3.4 Совершенствование порядка оформления кредитной сделки и кредитного досье 149 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 160 Список использованных источников 166 ПРИЛОЖЕНИЯ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление кредитными рисками в банковской системе России»

Актуальность темы. Известно, что деятельность человека связана с риском. Он может быть меньшим и большим, но избежать его невозможно. Л большой успех без риска - утопия. В менеджменте руководитель, избегающий принятия рискованных решений, считается опасным для организации, поскольку обрекает ее на застой.

Переход российской экономики на рыночные принципы развития обусловил формирование новых типов отношений для всех экономических субъектов, работающих на территории России. Одной из ключевых характеристик переходного периода стало увеличение неопределенности относительно исхода различных событий в будущем. В связи с этим для всех экономических субъектов при ведении бизнеса значительную роль приобрело понятие «риск».

Одной из разновидностей риска в экономической жизни является «кредитный риск. В самом общем смысле кредитный риск можно определить как вероятность (возможность) невозврата вложенных средств. В экономической литературе традиционно уделяется большое внимание вопросам изучения и различным подходам к управлению кредитным риском, поскольку кредитный риск является одним из наиболее распространенных видов риска, оказывающего существенное влияние как на стабильность отдельного банка или организации, так и банковской и других экономических систем в целом.

Данная проблема, по нашему мнению, обусловлена, по крайней мере, двумя факторами, оказывающими взаимное влияние друг на друга.

Во-первых, это широкое распространение кредитных операций - кредитному риску подвержены все экономические субъекты, участвующие в товарно-денежных отношениях. При этом последние несколько лет были охарактеризованы российскими и западными экономистами как период «кредитного бума», о чем свидетельствуют данные банковской статистики. В настоящее время формирование источников прироста кредитных операций происходит за счет собственного роста российской экономики и благоприятной конъюнктуры товарно-сырьевых рынков, выхода «из тени» значительных объемов средств варно-сырьевых рынков, выхода «из тени» значительных объемов средств как следствие проводимой политики государства, а также за счет возвращения капитала, вывезенного ранее из России и иностранных инвестиций в отечественную экономику, обусловленных оздоровлением инвестиционного климата и повышением доверия инвесторов к российским зае*мщикам.

Во-вторых, это увеличение рискованности кредитных операций. Вполне логичным представляется, что расширение объемов кредитования связано с проведением кредитных операций с контрагентами, имеющими более высокий уровень кредитного риска. Кроме того, растущая конкуренция в банковском секторе вынуждает кредитные организации выходить на новые рынки как в отношении ассортимента кредитных продуктов и услуг, так и в отношении географического месторасположения и отраслевой принадлежности заемщиков. При этом интеграция российской экономики в мировую сопровождается дополнительным усилением неопределенности и неустойчивости конъюнктуры мировых финансовых и товарно-сырьевых рынков.

Совокупность мероприятий по преодолению совершившихся негативных последствий, а также по их предупреждению в будущем, получила название управления риском, или риск-менеджмента. Экономические субъекты столкнулись с задачей построения эффективной системы управления риском, а также организации действий, направленных на оптимизацию принимаемого риска, в том числе кредитного риска.

Проблема принятия рисков в объемах, адекватных деятельности компаний и фирм, приобрела в нашей стране макроэкономический характер. Решение задачи об оптимизации рисков при ведении бизнеса в рамках народного хозяйства в целом неоднократно подчеркивалось органами государственного регулирования как одно из основных условий устойчивого экономического роста, улучшения инвестиционного климата, а также развития различных сфер экономики, в том числе и реструктуризации российской банковской системы.

В рамках отдельной организации в настоящее время многие российские компании и банки осуществляют формирование внутренних систем по управлению кредитным риском. Однако во многих случаях управление кредитным риском осуществляется лишь по формальным признакам, в том числе основанным на инструктивных и методических указаниях Банка России, или реализуется за счет импорта западных методик без адаптации их к отечественным условиям. В таких случаях можно говорить о наличии неэффективной или недостаточно эффективной системы управления риском, об ослаблении позиций банка или компании, как в повседневной конкурентной борьбе, так и при наступлении критических событий.

При этом эффективность существующих в настоящее время методик управления кредитным риском и возможности их применения в российской1 практике неоднозначно оцениваются экономическим сообществом, а сами методики, безусловно, требуют совершенствования.

В связи с изложенным, с теоретической точки зрения особую важность . приобретает раскрытие содержания понятия «кредитный риск», а с практической- совершенствование практической реализации существующих методов, управления кредитным риском.

С учетом вышеизложенного, сложившаяся на сегодня ситуация в банковской системе России делает проблему управления кредитным риском одной*из весьма актуальных.

Проблема риска разрабатывается сейчас во многих областях знаний - в экономике, психологии, истории социологии, в юридических науках, политологии, естественных и технических науках, в рамках теории игр и теории принятия решений. Проводятся междисциплинарные исследования проблем технологического риска. Естественно, что каждая дисциплина имеет собственный взгляд, из-за чего понятие риска оказалось размытым, даже противоречивым. Известно, что нечеткими понятиями очень трудно пользоваться в научном познании, употреблять их в качестве инструмента систематизации и упорядочивания эмпирической информации. В связи с этим возникает настоятельная потребность в проведении глубокого теоретико-методологического анализа проблемы.

Степень изученности проблемы. Исследованиями в области банковского риск-менеджмента активно занимаются как зарубежные, так и отечественные ученые. В литературе тема управления кредитным риском разрабатывалась в двух направлениях: с теоретической и практической точек зрения. При этом в теоретическом аспекте в имеющихся публикациях по данной проблеме отсутствует согласованность мнений авторов о понятии «кредитный риск» и применимости различных методов для управления им. Большинство же практических разработок и методик по управлению кредитным риском не имеют комплексного характера, недостает исследований, затрагивающих вопросы применения зарубежного практического опыта в российских условиях.

Таким образом, мы можем говорить о необходимости управления кредитным риском и в тоже время - об отсутствии в настоящее время достаточной и комплексной разработки указанной проблемы в научном и практическом отношении.

Изложенные обстоятельства, недостаточная разработанность теории и практики системного * управления кредитными рисками в России, необходимость дальнейшего развития методологии по управлению кредитными рисками обусловили выбор темы диссертации.

Объектом исследования являются коммерческие банки России и их кредитная деятельность.

Предметом исследования являются методы и механизмы управления кредитными рисками, складывающиеся в процессе осуществления кредитных отношений в банковской системе России.

Целью диссертационного исследования является разработка научно-методических и практических рекомендаций по повышению эффективности кредитного процесса в коммерческом банке за счет минимизации кредитных рисков и расширения круга потенциальных заемщиков.

Одним из основных способов снижения кредитного риска является оценка кредитоспособности клиента. В условиях нестабильности российской экономики и убыточности большого количества предприятий актуальность проблемы создания эффективной системы для анализа финансового состояния заемщика еще больше возрастает. Прежде всего, настоятельной проработки требуют уже существующие методики, на основании анализа которых возможно определение критериев оптимальной структуры. Должна быть создана такая система, которая бы, с одной стороны, учитывала объективные, исчисляемые данные, а с другой — оставляла возможность для корректировки с учетом неис-числяемых, субъективных факторов.

Задачи исследования. Достижение поставленной цели потребовали решения следующих задач:

1) раскрыть понятия «риск» и «неопределенность»,

2) выполнить общую и специфические классификации рисков;

3) рассмотреть основные элементы системы риск-менеджмента;

4) выявить сущность риска в банковской деятельности, определить основные элементы системы управления кредитным риском и раскрыть их содержание;

5) обосновать принципы организации риск-менеджмента;

6) разработать процесс управления кредитными «рисками в структуре банка;

7) выработать рекомендации по созданию системы ответственности и стимулирования персонала банка;

8) исследовать множество факторов влияния на привлекательность кредитной заявки для банка;

9) разработать методику формирования социально-психологического портрета клиента банка;

10) предложить комплексную оценку кредитоспособности заемщика.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили: труды ведущих ученых, материалы периодической печати, экономическая, психологическая и правовая литература, законодательство РФ о банках и банковской деятельности, инструктивные материалы ЦБ РФ, статистическая информация о деятельности ряда кредитных учреждений, методы социальнопсихологического анализа. В процессе работы применялись эконо*мико-математические методы, методы экономического, логического, сравнительного анализа и синтеза, методы прогнозирования и системный подход.

Научная новизна состоит в теоретическом обосновании и практической разработке методической и организационной основы осуществления банковского контроля и представление комплексной, новой по форме и предоставлению, заключительной информации об оценке кредитного риска.

Содержание работы. Поставленные цели и задачи определили структуру работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Первая^ глава; «Теоретико-методические основы управления финансовыми рисками» посвящена описанию и сравнительному анализу использования таких понятий как «риск» и «неопределенность». Излагается суть объективного и субъективного понимания риска. Рассматриваются различные классификации рисков. В этой главе обосновывается необходимость деятельности по осуществлению управления и контроля над финансовыми рисками. Анализируются причины банкротств банков, рассматриваются составляющие процесса риск-менеджмента. Обосновывается необходимость государственного регулирования кредитных рисков.

Вторая глава «Организация процесса управления минимизацией кредитных рисков» посвящена рассмотрению специфики кредитных рисков. Описывается классификация и способы оценки кредитных рисков. Анализируется зарубежный опыт оценки кредитоспособности заемщика. В данной главе приведены этапы управления кредитными рисками с точки зрения возможности их практического использования российскими банками.

Третья глава «Методы оптимизации уровня кредитного риска» посвящена практическим проблемам управления кредитными рисками. Управление кредитными рисками осуществляется на основе специально разработанной и постоянно пересматриваемой программы управления кредитными рисками. Обосновывается значимость оптимально построенной организационной структуры банка с целью эффективного риск-менеджмента. Формируется концепция создания системы ответственности и стимулирования (мотивации) отдельных сотрудников банка за выдачу кредита. Предлагается процедура формирования социально-психологического портрета клиента банка как возможный инструмент снижения степени кредитного риска. Приводится алгоритм совершенствования порядка оформления кредитной сделки и кредитного досье.

Теоретическая и практическая значимость работы состоит в раскрытии сущности и границ кредитного риска, проанализированы имеющиеся методики оценки кредитного риска, обоснована необходимость анализа кредитного риска на уровне всего кредитного портфеля банка. Основные теоретические положения и выводы могут быть использованы в дальнейшем при более глубоком изучении проблемы управления кредитным риском, как на макроуровне, так и на уровне отдельных компаний и банков, а также в учебном процессе. Практическое значение настоящего исследования состоит в том, что использование разработанных методик и алгоритмов повышает качество кредитного портфеля коммерческого банка, минимизирует кредитные риски, повышает эффективность работы служб банка, задействованных в процессе кредитования.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Мифтахов, Александр Ильдусович

В ходе написания настоящей работы были поставлены и решены выше указанные задачи. Материалы, полученные в процессе их решения, целесооб разно осветить дополнительно, рассматривая уже во взаимосвязи.В результате анализа существующих подходов к управлению рисками в российских банках установлено, что применяемые методы не уделяют должно го внимания организации и процедуре риск-менеджмента, не используется сис темный подход к этой проблеме, что очень часто препятствует полноценному развитию банковской деятельности. История кризисных ситуаций в экономике , разных стран и банкротств банков подтверждает важность и необходимость создания системы комплексного управления рисками и контроля.Рассхмотрению функцрюнальных и структурных элементов системы ^ управления рисками и требований к ним, вопросам ее совершенствования в российских банках и посвящена данная работа.Управление рисками - это система организационно-экономических и со циально-психологических мероприятий, направленных на своевременное выяв ление, оценку, предупреждение и контроль событий непредсказуемого характе ра, способных прервать нормальное функционирование управляемого объекта, нанести ущерб здоровью и жизни людей, их благополучию, а также финанси рование предупредительных мер. Главное обстоятельство здесь заключается в том, что управленческая деятельность имеет дело с рисками, находящимися, ^^ как правило, вне пределов разумного контроля управляющего данной органи зацией, будь это предприятие, банк или любое другое учреждение. Поэтому для эффективьюго управления важное значение приобретает определение трудно уловимых пределов «допустимого риска».В экоьюмике процесс принятия решений на всех уровнях управления происходит в условиях постоянной неопределенности конечных результатов деятельности. В современной экономической теории в качестве индикатора не определенности, выражающейся в недополучен1П1 желаемых результатов, вы ^ ступает категория риска. Риск есть обратная сторона свободы выбора: отсзпгст вие альтерР1атив означает и отсутствие риска. В отличие от неопределенности вообще, риск является измеримой величиной, его количественной мерой слу жит вероятность неблагоприятного исхода. В более узком смысле под риском понимается измеримая вероятность недополучения прибыли либо потери стои мости портфеля финансовых активов, инвестиционного проекта, компании в целом.В работе отмечается, что принятие рисков - основа банковского дела.Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контроли руемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции.Кредитный риск — возможность отрицательного изменения стоимости активов в результате неспособности контрагентов исполнять свои обязательства, в ча стности, по выплате процентов и основной сумме займа (к кредитному риску относят также и риск объявления заемщиком дефолта). Кредитные риски явля ются первичными в банковском деле, где для них разработаны многочисленные способы оценки на основе кредитных рейтингов.В« результате анализа существующих подходов к риск-менеджменту в* банках в современных условиях глобализации экономики и повышения уровня технологичности и универсализации банковского бизнеса, установлено, что управление рисками является одним из важнейших факторов конкурентоспо собности и стабильного функционирования банка. Для дост1гжения данной це ли банки должны разрабатывать методологаи контроля и управления рисками, "Щ^ которые должны охватывать процессы выявления рисков, анализа рисков, оп ределения важности рисков, планирования, преодоления и самого контроля над рисками. Степень банковских рисков определяется как экономическими усло виями, так и стратегией и политикой банка в целом, а также уровнем управле ния.Таким образом, анализ, проведенный в диссертационьюй работе на основе опыта к-рпзисных ситуаций на мировых рынках, доказал важность управления ^ банковскими рисками в современных экономических условиях. Проведенные исследования показали, что риск-менеджмент в современном банке требует достаточно серьезного подхода к разработке процедур, инфраструктуры кон троля и соответствующей организационной структуры.Управление кредитным портфелем банка заключается в выборе из потока кредитных заявок именно тех, кредитование которых будет для него наиболее выгодным и с точки зрения доходности, и с точки зрения надежности. Выше указанные показатели наиболее полно характеризуют привлекательность для банка конкретной кредитной заявки. Для принятия решения об удовлетворении кредитной заявки, используя предлагаемую методику расчета ее рейтинга, ус танавливается пороговое значение его величины, начиная с которого банк будет удовлетворять заявки. Пороговое значение рейтинга устанавливается расчет ным путем, исходя из ресурсных возможностей банка и его политики относи тельно надежности своих активных операций и др. Использование методики снижает влияние субъективных факторов на принятие решений.При этом доказано, что, так как риски банка во многом зависят от качест ва «клиентской базы» в силу всеобщей взаимосвязанности рисков в экономиче ской среде, то эксперты банка должны регулярно определять круг целевых кли ентов, пользующихся выгодными для банка продуктами, и пересхматривать ра боту с теми клиентами и по тем сферам услуг, которые могут принести убытки.Сложность использова?п1я в России существующих методик по оценке рисков сделок связана с тем, что на сегодняшний день отсутствуют общепри знанная российская рейтинговая система и статистика корпоративных дефол •^^ тов. Поэтому важное значение имеет развитие в Россрш института кредитных бюро, широко распространенного за рубежом.Значительное внихмание в диссертационной работе уделено вопросу при нятия маркетинговых управленческих решений в установлении партнерских отношений банка и клиента для снижения показателей риска банка. Автор под черкивает, что из-за отсутствия общепрнзнаьшой рейтинговой системы корпо ративных клиентов в России, банкам необходимо разрабатывать свои системы мониторинга отраслей н предприятий. i^ Традиционные схемы анализа платежеспособности забхМщика ориентиро ваны, как правило, на прошлые результаты деятельности и не позволяют свое временно распознать опасность его несостоятельности. Поэтому в настоящее время в банковской практике все более широкое применение должны находить методики оценки, основанные на анализе будущих доходов должника. Анализ будущих результатов надлежит проводить по так называемому фазовому мето ду, при котором прогноз прибыли разбивается на фазы (интервалы) с разной степенью достоверности. На первой фазе дается детальный прогноз компонен тов дохода, на второй - описываются тенденции развития отдельных компонен тов дохода и на третьей - дальнейшая динамика прибыли предприятия. Конеч ным результатом анализа должно явиться установление пределов, в которых может колебаться размер будущей прибыли. Это позволит определить финан совые потребности предприятия и отразить их в кредитном плане, в котором должны быть учтены не только полученные кредиты и порядок их погашения, но и возможные задержки в получении и в погашении кредитов.В результате исследования было выявлено, что управление рисками — специфическая область менеджмента, требующая знаний в области теории фирмы, страхового дела, анализа хозяйственной деятельности предпринима тельской фирмы. В связи с тем, что доходность напрямую связана с риском и финансовой устойчивостью инновационного (венчурного) проекта, необходимо выбрать эффективные способы управления рисками. То есть, проблема управ ления риском заключается в оптимизации (согласно найденному оптимальному "%> варианту) планирования и финансирования бизнеса. Подобное управление рис ками, являясь важнейшим инструментом обеспечения прибыльности, необхо димо для контроля изменений будущих расходов и доходов, вызванных факто рами неопределенности, для воздействия на процесс принятия управленческих решений. Без измереьнш риска невозможен анализ эффективности операций в разрезе инструментов, клиентов, подразделений субъекта экономики. Однако, демонстрируя потенциальные выгоды, эффективное управление риском одно ^ временно требует решения ряда концептуальных и практических проблем.Прежде всего, оно зависит от способности классифицировать риски. В свою очередь, измерение риска требует как выявления самой неопределенности, так и ее потенциального эффекта.Результаты анализа уровня риска используются для ранжирования вари антов реализации проекта по критерию уровня рисков и выбора оптимального варианта, а также для управления рисками с целью снижения негативных по следствий в ходе реализации выбранного варианта. Можно сказать, что управ ление рисками включает разработку и реализацию обоснованных для данного проекта рекомендаций и мероприятий, направленных на уменьшение исходного уровня риска до приСхМлемого финального уровня (основанного на проведении необходимых исследований рисков и разработке нейтрализз^ющих мероприя тий).В работе доказано что управление риском опирается на результаты ком плексного технико-технологического и экономического анализа потенциала и среды функционирования субъекта экономики, на действующую нормативную базу хозяйствования, экономико-математические методы анализа и другие ис следования. Анализ рисков предполагает подход к риску не как к обязательно му статически неизменному, а как к управляемому параметру, на уровень кото рого не только возможно, но и необходимо оказывать воздействие. В основе деятельности, направленной на управление рисками, лежит целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода в неопределенной ситуации. Конечная цель управления рисками полностью соответствует целевой функции предпринимательства, ко торая заключается в получении наибольшего дохода (прибыли) при оптималь ном соотношении «прибыль-риск».Таким образом, россннскИхМ банкам следует выбирать такую систему и структуру организации риск-менеджмента и контроля, которая была бы в пол ной мере востребована и задействована в текущей деятельности банка. Для реа лизации всего комплекса методических принципов управления рисками на практике, опирающихся на систему глобального управления рисками, автором разработаны правила и рекомендации по риск-менеджменту.В работе отмечается, что определение и измерение уровня рисков, кон троль над рискахМИ должны осуществляться в первую очередь непосредственно в конкретных подразделениях банка. Таким образом, важную роль в управле нии рисками играет правильная и грахмотно построенная организационная структура банка, которая пОхМожет выявлять потенциальные риски, анализиро вать их в кОхМплексе и управлять ими непосредственно на местах.Руководство банка несет полную ответственность за объемы риска, при нятые банкОхМ, и возможную величину потерь, их объективную оценку. Высший менеджмент обязан уделять особое внимание внедрению процедур риск менеджмента, донесению их важности до всего персонала банка. При этом в работе предложена систсхма ответственности и стимулирования работников за выдачу кредита.Было предложено использовать в работе сотрудников кредитного отдела методы психологического анализа и формирования на их основе социально психологического портрета клиента банка, с тСхМ, чтобы определить его склон ность к рискованным решениям.В целом нужно сказать, что в банке необходима четкая организация управления, которая позволит снизить рискованность операций и проводить политику банка во взаимодействии всех подразделений банка. К сожалению, в российских кОхМмерческих банках в настоящее врсхмя плохо обстоят дела с раз работкой правил и процедур по систСхМе риск-менеджмента и контроля. Авто ром сфорхМулированы практические рекОхМендации по совершенствованию сис темы риск-менеджмента в российских банках, разработанные по принципу взаимосвязи функционирования систСхМЫ управления рискахМИ с работой отде лов банка.РекОхМендации автора по организации процесса риск-менеджмента могут быть использованы не только банкахМи, но и другими кохммерческими организа циями и предприятиями.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Мифтахов, Александр Ильдусович, 2004 год

1. Федеральный закон от 3 февраля 1996 года № 17-ФЗ "О банках и банковской деятельности"

2. Федеральный закон от 10 июля 2002 года «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»

3. Инструкция Банка России от 31 марта 1997 года №59 «О применении к кредитным организациям мер воздействия за нарушение пруденциальных норм деятельности»

4. Инструкция Банка России от 16 января 2004 года №110-И «Об обязательных нормативах банков» (в ред. Указания ЦБ РФ от 13.08.2004 N 1489-У)

5. Положение ЦБ РФ от 10 сентября 1997 года №64 «Об аудиторской деятельности в банковской системе Российской Федерации»

6. Положение ЦБ РФ от 28 августа 1997 года №509 «Об организации внутреннего контроля в банках»

7. Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004 года №254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»

8. Письмо Центрального Банка России от 16 декабря 1998 года №363-Т в ред. Письма Центрального Банка России от 04 августа 1999 года №234-Т «О методических рекомендациях по проверке кредитного портфеля организации»

9. Гражданский Кодекс РФ п. 2 ст. 855

10. Абуталипов М., Розукулов У. Вопросы совершенствования оценки и снижения кредитного риска //Деньги и кредит. 2000. - №10. - С. 27-29

11. Абчук В.А. Принятие решений в условиях неполной информации. Л., 1986

12. Альгин А.П. Грани экономического риска. М., 1991

13. Антикризисное управление предприятиями и банками: Учеб.-практ. Пособие. М.: Дело, 2001

14. Астахов А.В. Системный подход к управлению рисками крупных российских коммерческих банков //Деньги и кредит. — 1998. №1. — С. 23-29

15. Афанасьева О.Н. Тенденции развития и направления совершенствования краткосрочного кредитования предприятий // Деньги и кредит. 2001. -№12.-С. 32-35

16. Бабосов Е.М. Социология управления: Учеб. пособие для студентов вузов. 2-е изд., стереотип. - Мн.: ТетраСистемс, 2001

17. Баззел Р.Д., Кокс Д.Т., Браун Р.Н. Информация и риск в маркетинге. -М.: Финстатинфом, 1993

18. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. — М.: Финансы и статистика,1996

19. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000

20. Банковское дело: стратегическое руководство. М.: Изд-во АО «Консалтбанкир», 1998. - 432 с.

21. Банковское дело: Учебник / Под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л. П. Хроливецкой. М.: Финансы и статистика, 1995. - 480 с.

22. Банковское дело: Учебник / Под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. М.: Юристъ, 2002

23. Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, О.М. Маркова и др.; Под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 471 с.

24. Баринов А. Принципы отбора инвестиционных проектов для их финансирования за счет собственных средств коммерческих банков // Финансовый бизнес. 2000. - №3. - С. 39-43

25. Бартон Г., Шенкир У., Уокер П. Комплексный подход к риск-менеджменту: стоит ли этим заниматься: Пер. с англ. — М.: Издательский дом «Вильяме», 2003

26. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999

27. Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. — М.: Издательская группа «БДЦ-пресс», 2003. 256 с.

28. Буянов В.П. Управление рисками (рискология) / Буянов В.П., Кирсанов К.А., Михайлов JI.A. М.: Экзамен, 2002

29. Вайн С. Личностные факторы в оценке риска: теория и практика // Рынок ценных бумаг. 2001. - №5. - С. 40-41• 30. Вайн С. Самоконтроль психологических факторов при инвестировании // Рынок ценных бумаг. 2001. - №2. - С. 34-35

30. Валдайцев С.В. Риски в экономике и методы их страхования. СПб.,1992

31. Василишен Э.Н., Маршавина Л .Я. Механизм регулирования деятельности коммерческих банков в России на макро- и микроуровне. — М.: ОАО «Издательство «экономика», 1999

32. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент: Учебник. — 3-е изд. — М.: Гардарики, 2001

33. Гамза В.А. Методологические основы системной классификации банковских рисков // Банковское дело. 2001. - №6,7. - С. 25-28

34. Графова Г., Алексеев П. К вопросу управления банковскими рисками. // Аудитор. 1998. - №10. - С. 59-61

35. Голубева О.Н. Риск как экономическая категория // Вестник СПбГУ. Сер.5, 1993. Вып.1(5).

36. Горских И.И. Определение рейтинга привлекательности кредитной заявки II Банковское дело. 1999. - №7. - С. 13-17

37. Гурвич В. Кредитное качество банковских активов. //Банковское дело. 2004. - №1. - С. 42-43

38. Давыдова Л.В. Управление финансами предприятий. «Орелиздат»,1998.

39. Деньги. Кредит. Банки. Учебник для вузов. / Под ред. проф. Жукова Е.Ф. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. - 523 с.

40. Драницына Е. Практические советы по мотивации // Top-Manager. — 2004.-№36.-С. 21-26

41. Долматов А. Экономическая безопасность фирмы // РИСК. 2001. -№4.-С. 36-41

42. Дубров А.М., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: Учеб. пособие / Под ред. Лагоши Б.А. — М.: Финансы и статистика, 1999.- 176 с.

43. Дубровский В.Ф. Классификация приемов и способов управления финансовыми рисками. // Дайджест Финансы. 2003. - №7. — С. 40-46

44. Жоваников В., Маслова И. Преодоление неопределенности. // РИСК. 2000. - №5-6. - С. 45-49

45. Жоваников В.Н. Риск-менеджмент в коммерческом банке в условиях переходной экономики // Деньги и кредит. 2002. - №5. - С. 60-65

46. Загорий Г.В. О методах оценки кредитного риска //Деньги и кредит. -1997.-№6.-С. 31-37

47. Задорожнюк И.Е., Зозулюк А.В. Феномен риска и его современное экономико-психологические интерпретации. // Психологический журнал. — 1994. №2. - Том 15. - С. 26-37

48. Зайцева Н.В. Оперативный анализ риска потери ликвидности в коммерческом банке //Деньги и кредит. 2000. - №2. - С. 40-48

49. Замуруев А. Время определиться в терминах. Критический анализ классификации коммерческих и банковских рисков //РИСК. 1998 - №1, С.ЗЗ-39

50. Замуруев А. Минимизировать или управлять? //РИСК. — 1998 №4. - С. 29-33

51. Зубков В.И. Риск как предмет социологического анализа // Социологические исследования. 1999. - №4. — С. 3-9

52. Иванова Н.И. Кредитный портфель банка: вопросььучета и аудита //Бухгалтерия и банки. — 2000. №3. - С. 2-20

53. Ичкитидзе Ю. Методы оценки и снижения кредитных рисков предприятий // Финансовый директор. — 2002. №5. - С.17-21

54. Карданская H.JI. Принятие управленческого решения: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ, 1999

55. Качалов P.M. Управление хозяйственным риском на предприятиях. М., 1999

56. Клейнер Г.Б., Тамбовцев B.JL, Качалов P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. М.: Экономика, 1997

57. Клепач А., Лепетиков Д., Красков В. Кредитование экономики: время менять приоритеты. // Аналитический банковский журнал. — 2003. №4. -С. 36-44

58. Ковзанадзе И.К. Вопросы создания эффективной системы управления банковскими рисками //Деньги и кредит. 2001. - №3. - С. 49-53

59. Копбаева Г.Ш. Управление кредитными рисками // Деньги и кредит.-2002. №1

60. Королев О.Г. Анализ и управление рисками в деятельности малых и средних кредитных организаций // Деньги и кредит. — 2002. №2

61. Костерина Т.М., Пессель М.А. Проблема объективного и субъективного в современных кредитных отношениях. //Банковское дело. 2001. -№2.-С. 21-24

62. Кочанов П. Некоммерческие факторы кредитного риска // Рынок ценных бумаг. 2000. - №5. - с. 80-83

63. Кочетков В.В., Скотникова И.Г. Индивидуально-психологические проблемы принятия решения. М.: Наука, 1993

64. Лапу ста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: ИНФРА-М, 1998

65. Ларионова И.В. Методы управления рисками кредитной организации // Бизнес и банки. 2000. - №40. - С. 32-37

66. Литвак Б.Г. Управленческие решения. М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ», Издательство ЭКМОС, 1998

67. Лобанов А., Чугунов А. Тенденции развития риск-менеджмента: мировой опыт //Рынок ценных бумаг. 1999. - №18. — С. 59-65

68. Лобанов А., Филин С., Чугунов А. Риск-менеджмент // РИСК. — 1999 №4, С.43-52

69. Менеджмент (современный российский менеджмент): Учебник / Под ред. Ф.М. Русинова и М.Л. Разу. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2000>

70. Мониторинг кредитных рисков: лимитная политика банка. Ширин-ская Е., Субботина М. // Рынок ценных бумаг. — 2001. -№9. С. 19-23

71. Овчаров А. Риск-менеджмент // РИСК. 1997 - №3-4. - С.104-107

72. Олынаный А.И. Банковское кредитование (российский и зарубежный опыт). М., Русская деловая литература, 1997

73. Осипов Д. Система управления рисками //Рынок ценных бумаг. — 2001.-№2.-С. 75-76

74. Осипенко Т.В. Некоторые вопросы повышения качества управления рисками банковской деятельности. //Деньги и кредит. 2003. - №5. - С. 4245

75. Осипенко Т.В. О системе рисков банковской деятельности //Деньги и кредит. 2000. - №4. - С. 28-30 >

76. Осипенко'Т.В. Построение комплексной системы управления банковскими рисками. //Деньги и кредит. 2003. - №12. — С. 49-60

77. Основы банковской деятельности (Банковское дело). Под ред. Та-гирбекова К.Р. М.: Издательский дом «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир», 2001

78. Основы современного социального управления: теория и методология: Учебное пособие / Под ред.В.Н. Иванова М.: ОАО «НПО «Экономика», 2000'

79. Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2001

80. Пиз А. Язык телодвижений. Новгород. Изд-во «АЙ КЬЮ», 1992

81. Полищук В.Я. Роль банков в инвестиционном процессе. / НИИ ЦБ РФ. М.: Выпуск 5 (32), 1999

82. Попов В.М., Ляпунов С.И., Филиппов В.В., Медведев Г.В. Ситуационный анализ бизнеса и практика принятия решений. Учебное пособие для ВУЗов. М.: КноРус, 2001

83. Райзберг Б.А. Предпринимательство и риск. М.: ИНФРА-М, 1992

84. Решетин Е., Шувалова И. Страшные банковские тайны: борьба за клиентов привела банки в объятия страховщиков //Эксперт. 2001. - №11. -С. 114-118

85. Решетов А.А. Кредитной организации не вернули долг. Что делать? // Деньги и кредит. 2002. - №7. - С. 51

86. Риск-анализ инвестиционного проекта. Учебник для вузов / Под ред. М.В.Грачевой. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001

87. Романов М.Н. Основные подходы к оценке кредитного риска банков РФ //Банковское дело. 2000. - №7. - С. 12-14

88. Русанов Ю.Ю. Индикаторы мониторинга рисков в банковском менеджменте. //Банковское дело. — 2004. №1. - С. 29-33

89. Русанов Ю.Ю. Эволюция терминологии банковского риск-менеджмента. //Банковское дело. 2004. - №2. - С. 23-28

90. Саати Т. Принятие решений. Метод анализа иерархий: пер. с англ. — М.: «Радио и связь», 1993

91. Самоукина Н.В. Работа социального психолога в банковской системе. // Вопросы психологии. 1997. - №4. — С. 48-57

92. Светлова С. Риски в банковской практике //Аудитор. 1997. - №2,3. -С. 47-57

93. Севрук В.Т. Банковские риски. — М.: Дело, 1995

94. Синки Д.Ф. (мл.) Управление финансами в коммерческих банках. — М.: Catallaxy, 1994

95. Скамай JI. Управление финансовыми рисками. // РИСК. 2000. -№3-4.-С. 43-49

96. Скамай Л. Финансовые риски. // РИСК. 2000. - № 1 -2.

97. Смольков В. Риск как фактор общественной жизни //Проблемы теории и приактики управления. 1994. - №1. — С. 108-112

98. Соколов А. Повышение эффективности кредитования в условиях жесткой конкуренции. // Аналитический банковский журнал. — 20031 №6

99. Соколов Ю.А., Амосова Н.А. Система страхования банковских рисков. Научное издание. М.: ООО «Издательство Элит», 2003

100. Страхование криминальных рисков-как часть риск-менеджмента банков // Банковское дело. 2002. - №12. - С. 16-20

101. Супрунович Е.Б. Основы управления рисками. Риск-практикум * //Банковское дело. 2002. - №2, 3. - С. 9-13• 103. Супрунович Е.Б. Планирование рисков //Банковское дело. — 2000. -№3. С. 13-15

102. Социально-психологический анализ клиентов коммерческого банка: Саркисянц А.Г., Гайдунько Д.В. // Банковское дело. 2001. - №12

103. Сычев А.Ю. Финансовое управление рисками в зарубежной практике. // Деньги и кредит. 2003. - №1. - С. 33-46

104. Тарачев В.А. Кредитные риски и развитие банковской»системы. // Деньги и кредит. 2003. - №6. - С. 25-27

105. Тэпман Л.Н. Риски в экономике. Учеб. Пособие для вузов / Под ред. проф. В.А.Швандара. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002

106. Усачев С., Подойницына А. Кредитоспособность заемщика основа для управления кредитным риском. — Аналитический банковский журнал. — 2003.-№5.-С. 17-21

107. Усоскин В.М. Базельские стандарты адекватности банковского капитала: эволюция подходов //Деньги и кредит. — 2000. №3. - С. 39-51

108. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. Учебное для вузов. М.: Издательство «Зерцало», 1998

109. Фадеев С. Не рисковать многим ради малого. // РИСК. 2003. № 1

110. Филин С., Брук М., Федорова А. Преодоление рискозависимости // РИСК. 2002 - №1,2,3. - С. 56-65

111. Фомина Е. Управление рисками: современные тенденции и практика //Рынок ценных бумаг. 2000. -№18. - С. 65-70

112. Харченко В.Е., Ильинский И.В. Россия на пути к созданию института кредитных историй // Финансы и кредит. 2003. - №15. — С. 39-43

113. Хохлов Н.В. Управление риском. Учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001

114. Челюскин А. Контроль за банковскими рисками //Аудитор. 1999. -№7-8.-С. 35-39

115. Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками: Учебное пособие. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003

116. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. 2-е изд. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К0», 2003

117. Шаршукова JI. Классификация (Рубрика «Управление риском») // РИСК. 1997. №5. С. 36-43

118. Шахов В.В. Риски. Теоретический аспект // Финансы. 2000.1 - №7.

119. Шпалинксий В.В. Психология менеджмента: Учебное пособие. 2-е изд.- М.: Изд-во УРАО, 2003

120. Шутылев Д.В. К вопросу о мотивации персонала в коммерческом банке // Деньги и кредит. 2002. - №2. - С. 49-51

121. Ястриб А. Первый вопрос банкира «Зачем Вам нужен кредит?» // Финансовый директор. - 2002. - №5. - С.22-25