Управление кредитными рисками на межбанковском рынке тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Городецкий, Павел Валериевич

• Городецкий, Павел Валериевич
• кандидат экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Городецкий, Павел Валериевич

Введение.

Глава 1. Межбанковский кредитный рынок.

Характеристика межбанковского кредитного рынка.

Основные риски межбанковского кредитного рынка.

Кредитный риск.

Процентный риск.

Риск несбалансированной ликвидности.

Глава 2. Управление (лимитирование) и анализ кредитных рисков на межбанковском рынке.

Обзор основных методик оценки российских банков.

Методика Виталия Кромонова.

Методика CAMEL.

Анализ банков на основании построения рейтингов.

Сомнительные или «схемные» операции банков.

Методы управления кредитным риском при проведении операций с банками-контрагентами: выявление "схем".

Группа операций, связанных сформированием капитала.

Операции, направленные на поддержание уровня капитала на необходимом уровне.

Операции для вывода средств за рубеж.

Операции для возвращения ранее выведенных средств из-за рубежа.

Схемные операции на денежных рынках.

Оптимизация финансового результата.

Валютные операции и операции с ценными бумагами.

Создание резервов.

Расчеты с аффилированными компаниями.

Привлечение (размещение) ресурсов.

Корректировка экономических (в том числе обязательных) нормативов.

Украшение" и корректировка структуры баланса.

Глава 3. Авторская методология лимитирования рисков,. связанных с межбанковским кредитованием.

Методика анализа финансового состояния банка-контрагента.

Расчеты основных балансовых группировок.

Расчет лимита на бланковый кредит.

Расчет итоговой величины лимита.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление кредитными рисками на межбанковском рынке»

Актуальность темы исследования.

Главной проблемой любой кредитной организации на межбанковском кредитном рынке является обеспечение своевременной возвратности размещенных /одолженных денег и получения надлежащей платы. Для решения этой комплексной проблемы применяются, в частности, различные способы обеспечения возврата вложенных средств их владельцу: залог ценных бумаг, недвижимости, прав, разработаны законы и нормативные акты, регулирующие движение ссуженной стоимости. Очевидным способом решения указанной проблемы оказалась оценка потенциального заемщика (банка-контрагента) на предмет его способности возвратить средства и заплатить за их использование. Эта идея воплотилась в таком явлении, как финансовый анализ заемщика - банка как участника межбанковских финансовых операций.

Анализ финансового состояния заемщика - банка - мощный инструмент обеспечения двух краеугольных принципов организации кредитного процесса - возвратности и платности одолженных средств. Причем в современной экономике, активно переходящей в «информационную» стадии развития, роль этого инструмента постоянно возрастает. В настоящее время результат анализа финансового состояния заемщика - высокотехнологичный информационный продукт. Более того, в ряде видов банковской деятельности этот информационный продукт уже сам может служить обеспечением возвратности и платности вложений.

Анализ финансового состояния контрагентов банка, включая его заемщиков, - один из основных способов управления рисками банка. Отсюда понятно то значение, которое следует придавать качеству методик анализа финансового состояния контрагентов (заемщиков), их адекватности и эффекту, который может обеспечить их применение. Анализ и постоянный мониторинг финансового состояния экономических субъектов, являющихся ответчиками по тем или иным обязательствам перед банком, профилактическое и страховочное средство от неисполнения этих обязательств перед банком. Качественная методика финансового анализа может быть ценным инструментом управления кредитным и другими рисками банка, способным минимизировать негативные последствия изменения финансового состояния контрагента (заемщика).

Роль надлежащего финансового анализа как средства управления рисками закреплена и в документах Базельского комитета. Поэтому связанные с этой проблемой вопросы являются актуальными как для банков, так и для их заемщиков. Актуальность выбранной темы диссертационной работы определяется также следующими изменениями в самой банковской системе России:

- повышение прозрачности банковского бизнеса;

- развитие банковского бизнеса положительно влияет на развитие межбанковских кредитных отношений, вместе с тем возникает необходимость в простом и удобном программном продукте, способном оценивать кредитные риски, по растущему кругу контрагентов;

- с переходом на международные стандарты финансовой отчетности позволяет использовать значительное число разработок и технологий, характерных ранее только для западной банковской практики;

- приход в РФ мощных международных банковских групп - прямых конкурентов российских национальных банков. Один из путей противостояния конкурентам - способность российских банков привлекать на международных рынках капитала дешевое и «длинное» финансирование, что невозможно без наличия развитых систем анализа и управления рисками;

- усиление в последние годы борьбы, проводимой Банком России и правоохранительными органами, с различными «серыми» и «черными» банковскими операциями, направленными на «отмывание» средств, нажитых преступным путем, и «оптимизацию» налогообложения, причем несовершенство методов такой борьбы способно нанести вред всему банковскому рынку.

Разработанность проблемы.

Управление рисками на рынке межбанковского кредитования -достаточно популярное на текущий момент направление исследований и освещается в большом числе трудов как западных, так и отечественных специалистов. Среди основоположников теории управления рисками и наиболее ярких представителей последних лет можно отметить Алена С., Альтмана Э., Бельсака С., Бесиса Дж., Гастинау Дж., Джориона Ф., Куота Дж., Колешоу Дж., Критцмана М., Нараянана П. и др.

Значительная часть перечисленных ученых специализировалась, в частности, на разработке систем анализа кредитного риска (прямо связанного с анализом финансового состояния заемщика).

Из российских исследователей, разрабатывающих проблематику рисков в банковской деятельности и оценку финансового состояния банков, следует отметить работы Арсланбекова-Федорова A.A., Белякова А. В., Белокрыловой О.С., Буевича С.Ю., Ефимовой О.В., Королева О.Г., Коробовой Г.Г., Малашихиной H.H., Мельник М.В., Москвина В.А., Павлюченко В.М., Ситниковой Н.Ю., Тавасиева A.M., Чугунова A.B., Шапиро В.Д. и ряда других авторов.

В работах перечисленных и других авторов проблемы управления рисками в банковской деятельности и анализа финансового состояния банков рассматриваются с многих точек зрения, и решения, предлагаемые ими, как правило, предназначены для применения в самых различных областях экономики. Вместе с тем можно отметить, что проблематике дистанционного анализа банками друг друга, проводимого только на основе открытых источников информации и в условиях ограниченности соответствующей информации, посвящено совсем немного работ. Дистанционный анализ финансового состояния банков - узкоспециализированное направление, сформировавшееся на стыке банковского риск-менеджмента и финансового анализа банков. Причем оба указанных направления являются относительно новыми и продолжают активно развиваться. В силу указанных причин публикаций по теме дистанционного анализа банков очень немного, причем отдельные практические и теоретические разработки в данной сфере еще не перешли из разряда «ноу-хау» в общеизвестные знания и для открытого распространения пока не предназначены. Этим же обстоятельством во многом объясняется и фрагментарность имеющейся информации по теме, в силу чего некоторые аспекты дистанционного анализа банков остаются в малой степени раскрытыми.

Наличие методики указанного рода становится особенно необходимым в условиях перехода Банка России к надзору за банками, основанному на так называемых профессиональных мотивированных суждениях о степени рискованности активов и надежности банков, повышения требований к прозрачности банковской системы.

По мнению автора, в современной российской специальной литературе, посвященной проблемам дистанционного анализа финансового состояния банка и управления рисками банковской деятельности, пока нет стройной и логичной методики такого анализа. Методики же управления рисками и методики оценки финансового состояния банков, разработанные «на Западе», не всегда применимы в России.

Основными целями диссертационного исследования являются разработка отвечающей современным российским условиям актуальной и практичной методики анализа и оценки финансового состояния банка-контрагента с учетом достоинств и слабых мест других подходов к данной проблеме и показ эффективности применения такой методики на примерах из реальной банковской практики.

Для достижения поставленной цели решались следующие задачи:

- определить место управления кредитным риском на межбанковском рынке в современной банковской практике;

- определить место управления процентным риском на межбанковском рынке, как неотъемлемой части кредитного риска;

- показать место финансового анализа, как основного пути выявления надежности банка-контрагента;

- проанализировать существующие методики управления кредитным риском и методики оценки финансового состояния/кредитоспособности банка;

- учесть недостатки более ранних методик и предложить собственную методику, которую можно совершенствовать с учетом вновь возникающих задач;

- проверить эффективность предложенной методики оценки финансового состояния банка в процессе проведения исследования как банковской системы в целом, так и отдельных банков.

Объектом исследования является современная деловая практика российских банков по управлению рисками, в т.ч. кредитным, и используемые для этого методики проведения дистанционного анализа финансового состояния банков-контрагентов.

Предметом исследования являются теоретические и методические вопросы управления кредитными рисками на межбанковском рынке, связанные с трактовкой и оценкой финансового состояния банка.

Теоретико-методологическая основа исследования состоит из концепций и положений, содержащихся в научных работах и практических разработках отечественных и зарубежных ученых по проблемам управления рисками на межбанковском рынке и оценки финансового состояния банка.

Диссертационное исследование проводилось с использованием общенаучных приемов и методов: диалектической логики, сравнения, группировки, абстрагирования, моделирования, системного анализа, открытости и проверяемости представляемой информации и результатов исследований.

Информационная база исследования. В работе широко использовались: законы РФ, нормативные и методические документы Банка России, различные методические разработки коммерческих банков, материалы АРБ, рейтинговых агентств и информация, опубликованная в открытых СМИ.

Научная новизна работы определяется тем, что в диссертации теоретически и практически обоснована необходимость интегрированного подхода к анализу финансовой устойчивости банка-контрагента и рисков, связанных с его деятельностью, и в разработке комплексной методики анализа его финансового состояния.

Основные результаты, характеризующие научную новизну диссертационной работы, можно сформулировать следующим образом.

1. Показано, что действию кредитного риска подвержены не только классические операции кредитования, но и ряд других банковских операций (конвертационные, вложения в долговые ценные бумаги, принятие гарантий и т.д.). При этом выявлено, что качественная аналитическая поддержка процесса вложения средств в долговые инструменты, включая кредитные продукты, способно существенно снизить уровень кредитного риска даже без применения других методов управления рисками.

2. Проанализированы применяющиеся в современной российской практике системы управления банковскими рисками и «встроенные» в них методики оценки финансового состояния банков-контрагентов и на основе выборочного стресс-тестирования отдельных методик (Банка Россия и других) выявлены их основные недостатки.

3. Разработана и предложена интегрированная методика дистанционного анализа финансового состояния банка-контрагента. Преимуществами предложенной методики являются:

- акцентирование внимания на идентификации в отчетности анализируемого банка ее умышленных искажений и признаков ведения им сомнительных операций;

- возможность с помощью предложенной системы агрегирования счетов бухгалтерского учета банка оценить активность различных направлений его бизнеса в периоды между отчетными датами, составить ведомость срочности активов и пассивов, выявить нестандартные группы активов или пассивов;

- наличие в методике внешнего анализа банка данных о его бизнесе, участниках, клиентах, контрагентах, законченных или ведущихся проектах, почерпнутых из прессы, публикаций в Интернете, материалов самого банка и его клиентов, что позволяет оперативно проверять адекватность финансовой отчетности банка и информацию о его бизнесе;

- относительная простота системы показателей, их интерпретации при проведении анализа;

- ориентированность методики в первую очередь на использовании открытых источников информации.

4. Определены основные показатели деятельности банков, на основании которых возможно проводить мониторинг финансового состояния большого количества банков-контрагентов.

5. Обобщена доступная информация о различных видах намеренного искажения банками бухгалтерской отчетности и их сомнительных операций, что позволяет разделить такие операции на отдельные группы. На основе изучения специфики каждой из таких групп (подгрупп) операций сформулированы предложения об уточнении методики финансового анализа с целью более адекватного определения и оценки масштабов операций указанного рода.

Практическая значимость исследования состоит в том, что полученные в ходе диссертационного исследования результаты и выводы могут быть использованы как банками при разработке и совершенствовании собственных систем управления кредитными рисками на межбанковском рынке, так и различными финансовыми институтами, рейтинговыми агентствами, аудиторскими и инвестиционными компаниями при оценке банков. Материалы исследования могут использоваться также в процессе преподавания учебных дисциплин «Банковское дело», «Управление коммерческим банком», «Финансовый и экономический анализ банка» и др.

Достоверность выводов и практическая реализация результатов.

Достоверность выводов, сформулированных в диссертационной работе, обеспечена привлечением автором широкого теоретического и практического материала, использованием достаточной статистической базы. Все расчеты, необходимые при анализе финансового состояния банков, проводились на основе реальной отчетности конкретных коммерческих банков, название которых приведены в работе.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные выводы и положения, содержащиеся в диссертации, изложены автором в 6 опубликованных печатных работах, докладывались и обсуждались на научных конференциях. Основные результаты диссертационной работы и предложенные практические разработки внедрены и используются в ООО КБ «МК Банк», ОАО «ВИП-Банк» и ОАО «ВБРР» в процессе управления рисками и для анализа банков-контрагентов.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Городецкий, Павел Валериевич

Заключение

Проведенное исследование позволяет отметить актуальность теоретических и практических результатов. Это дало возможность сформулировать выводы теоретического, методологического и прикладного характера, которые отражают решение поставленных в соответствии с целью данного исследования задач.

В теоретическом плане актуальность подтверждается тем, что при осуществлении межбанковского кредитования банки принимают на себя значительный уровень кредитного риска, в том числе связанного с неточностью оценки и необдуманным регулированием величины данного риска. Недостаточность научных разработок российских ученых и сложность внедрения зарубежной практики обуславливают необходимость постоянного усовершенствования методологического инструментария оценки и регулирования рисков на рынке межбанковского кредитования. Это является необходимым условием повышения эффективности банковской деятельности в целом.

Практическая актуальность проведенного исследования заключается в том, что формирование действенного механизма оценки и регулирования кредитных рисков на рынке межбанковского кредитования предоставляет возможность предусмотреть возможные последствия этих рисков, как на результаты финансовой деятельности банка, так и на срок его существования.

Изучение, систематизация и обобщение существующих взглядов различных ученых и практиков, как российских, так и зарубежных, дало возможность определить основные методы оценки и регулирования рисков, возникающих на рынке межбанковского кредитования, где основными рычагами управления риском выступает его лимитирование. Оценка рисков на рынке межбанковского кредитования представляет собой анализ финансовой устойчивости кредитной организации. Регулирование лимита на банк-контрагент - это комплекс мероприятий, направленных на минимизацию риска и/или его мониторинг.

На основе дальнейшего развития системного подхода к раскрытию сущности оценки рисков на рынке межбанковского кредитования были выделены основные особенности управления данным процессом в современных условиях, такие как очевидная необходимость субъективной оценки, связанной с каждым конкретным банком и необходимость анализа большинства активных операций банка.

Построенный с учетом выявленных особенностей механизм лимитирования кредитных рисков банка позволят повысить эффективность межбанковских кредитных операций и деятельности банка в целом. Данный механизм представляет собой совокупность методов и моделей, направленных на лимтирования кредитных рисков одновременно большого количества банков и снижение уровня риска по операциям межбанковского кредитования.

Механизм оценки и регулирования рисков на межбанковском рынке содержит такие элементы, как комплексная оценка риска, прогнозирование его изменения и методы регулирования этого процесса.

Комплексная оценка рисков на рынке межбанковского кредитования, предусматривает одновременное проведение количественного и качественного анализа уровня совокупного кредитного риска банка. Такая оценка проводится на основании данных о структуре баланса банка и предусматривает расчет абсолютных и относительных показателей (статистических величин), на базе которых выводится конечный результат о реальном уровне риска. Предложенная система лимитирования кредитного риска использует статистический, нормативный (аналитический) и коэффициентный методы.

Представленная модель лимитирования кредитных рисков на рынке межбанковского кредитования дает возможность эффективно определять способность банка вернуть кредитные средства, а также позволяет производить оперативный мониторинг финансового состояния широкого круга контрагентов.

Методика лимитирования кредитных рисков на рынке МБК предусматривает использование таких методов управления риском как диверсификация, концентрация, лимитирование, резервирование и секьюритизация. Правильный выбор необходимого метода в процессе осуществления банком своей кредитной деятельности зависит от результатов комплексной оценки, прогноза изменения рисков межбанковского кредитования, а также от финансового положения и стратегии развития банка. При этом следует учесть то, что оптимальное соотношение между уровнем диверсификации и концентрации определяется лимитированием, когда речь идет о стандартных кредитных операциях.

Результаты практического применения предложенной методики лимитирования кредитных рисков представлены в приложении№1.

В целях апробации модели лимитирования рисков было проанализировано более 70 российских банков. Было выявлено, что изменение величины лимита кредитного риска, рассчитанного по предложенной автором методике, достаточно четко указывает на наличие или отсутствие у банка проблем с финансовой устойчивостью. Использование методики, нашло практическое применение в методиках установления лимитов на банки контрагенты в банках ООО «МК Банк», ОАО «ВИП-Банк» и ОАО «ВБРР».

Также было выявленно, что основной функцией межбанковского кредитного рынка является поддержание ликвидности кредитных организаций, что требует создания аналитических технологий, направленных на изучение текущего финансово-экономического состояния контрагентов и их ликвидности. При наличии большого числа контрагентов и соответственно большого числа операций с ними на рынке межбанковского кредитования возникает настоятельная потребность в оценке эффективности проведения таких операций, в надежных механизмах определения издержек на проведение этих операций и минимизации указанных издержек.

Каким бы эффективным не был любой механизм лимитирования кредитных рисков на данный момент, для сохранения своей эффективности и в будущем он нуждается в постоянном преобразовании в силу высокого динамизма внешней среды и внутренних потребностей банков. В качестве решения данной проблемы рекомендуется, постоянно актуализировать методику согласно изменяющемуся законодательству, а также росту диверсификации банковских операций.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Городецкий, Павел Валериевич, 2007 год

1. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 02.03.2007) "О Центральном банке Российской федерации (Банке России)" (принят ГД ФС РФ 27.06.2002).

2. Приказ ЦБ РФ от 31.03.1997 N 02-139 (ред. от 15.07.2005) "О введении в действие инструкции "О применении к кредитным организациям мер воздействия за нарушение пруденциальных норм деятельности " (вместе с Инструкцией ЦБ РФ от 31.03.1997 N 59).

3. Инструкция ЦБ РФ от 31.03.97 №59 «О применении к кредитным организациям мер воздействия за нарушение пруденциальных норм деятельности».

4. Указание ЦБР от 31 марта 2000 г. N 766-У «О критериях определения финансового состояния кредитных организаций» (ред. 21 декабря 2000 г.).

5. Письмо от 27 июля 2000 г. N 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций».

6. Письмо ЦБ РФ от 26.12.2005 N 161-Т "Об усилении работы по сомнительных операций кредитных организаций".1. Печатные издания

7. Baltensperger, Ernst. Alternative Approaches to the Theory of the Banking Firm. -Journal of Monetary Economics, 1980 (January), pp. 1-37.

8. Cauoette J., Altman E. I., Narayanan P. Managing credit risk: The next great financial challenge. L.: John Wiley & Sons, Inc., 1998.

9. Edgeworth,Francic V. The Mathematical Theory of Banking. Journal of the Poval Statistical Society, 1988, (March), pp.113-127, 11.

10. Fridman Halina, Edward Altman and Duen-Li Kao. Introduction Recur-sive Partitioning for Financial Classification: The Case of Financial Distress. -Journal of Finance, 1985, (March), pp.269-291.

11. Jorion P. Value at Risk: the New Benchmark for Managing Financial Risk. 2 ed. McGrow-Hill, 2001.

12. Nishiguchi K., Kawai H., Takanori S. Capital allocation and bank management based on the quantification of credit risk // Federal Reserve Bank of New York Economic Policy Review. 1998. October. P. 83-94.

13. Pyle,David H. On the Theory of Financial Intermeditation. Journal of Finance, 1971, (June), pp.734-747.

14. Sealey,C.W. Deposit Rate-Setting, Risk Aversion, and the Theory of Depository Financial Intermediates. -Journal of Finance, 1980, (December), pp.1139-1154.

15. Амелин И. Э. Практические вопросы графического моделирования Банка // Банковское дело. 2000. - № 7. - С. 15-18.

16. Амелин И. Э., Соколов С. Н. Актуальные вопросы лимитной политики банка // Банковское дело. 2000. - № 5. - С. 8 - 17.

17. Андреев В. Банковский рейтинг в России: шаг вперед, два шага назад //Рынок ценных бумаг 2000, №5

18. Антипова О. А. Управление банковской ликвидностью // Банковское дело. 1997. №11. с. 104.

19. Аристобуло де Жуан. От хороших банкиров к плохим банкирам. Неэффективный банковский надзор и ухудшения качества управления как главные элементы банковских кризисов. Вашингтон: Институт экономического развития мирового банка, 1992

20. Ачкасов А. И. Балансы коммерческих банков и методы их анализа. Вопросы ликвидности и их отражение в банковских балансах. М.: «Консалтбанкир», 1993

21. Балтроп К. Дж., МакНотон и др. Банки на развивающихся рынках: В 2-хт.: Пер. с англ.: т. 2: Интерпретирование финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 1994

22. ЗО.Банковская система России. Настольная книга банкира. В 3-х кн. М.: ДеКА, 1995.31 .Белых Л. П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства? М.: Банки и биржи, 1996

23. Беляков А. В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования: Учебное пособие. М.: Издательская группа «БДЦ -пресс», 2003. - 256с.

24. Беляков А. В. Процентный риск: анализ, оценка, управление // Финансы и кредит. 2001. - № 2. - С. 3 - 18.

25. Буздалин А. В. Анализ работы банка на основе систем искусственного интеллекта // Бизнес и банки 2000, №29

26. Буздалин А. В. Как построить рейтинг стратегической надежности банков//Банковское дело 2000 №11

27. Буздалин А. В., Британишский А. А. Экспертная система анализа банков на основе методики CAMEL // Бизнес и банки 2000, №22

28. Букин С. За кулисами рейтинга // Банковские технологии 2001, №11

29. Буянов В.П., Кирсанов К.А., Михайлов Л.М. Рискология (управление рисками): Учебное пособие. М.: Издательство «Экзамен», 2003. -384с.

30. Волкова Н.И., Герасименко P.A., Чашко Т.А. Управление банковской деятельностью: Учебно-практическое пособие / Под общ. ред. П.В. Егорова. Донецк: ООО «Юго-восток, ЛТД», 2003. - 338с.

31. Волошин И.В. Оценка банковских рисков: новые подходы. К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. - 216с.

32. Ворд М. Е., Портер Р. С. Перспективы использования рейтинговой системы CAMEL в России // Бюллетень финансовой информации 1996, №5

33. Герасимова Е. Б. Анализ кредитного риска: рейтинговая оценка клиентов // Финансы и кредит. 2004. - № 17. - С. 30-44

34. Гиляровская JI.Т., Паневина С.Н. Комплексный анализ финансово-экономических результотов деятельности банка и его филиалов: Учебное пособие СПб.: Питер, 2003. - 240 с.

35. Графова Г., Алексеев П. К вопросу управления банковскими рисками // Аудитор. 1998. - № 10. - С. 59 - 61.

36. Грюнинг X. Ван, Брайович Братанович С. Анализ банковських рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском: учеб. пособие: перевод с англ. Тагипбекова К.Р. М.: Издательство «Весь мир», 2003. - 304с.

37. Данилова Т.Н. Проблемы неопределенности, информации и риска кредитования коммерческим банками // Финансы и кредит. 2004. -№2.-С. 2-12.

38. Довгялло М. И др. Методология рейтингового анализа коммерческих банков //Рынок ценных бумаг 1999, №20

39. Егорова Н.Е., Смулов A.M. Предприятия и банки: взаимодействие, экономический анализ, моделирование: Учеб.-практ. Пособие. -М.: Дело, 2002. 456с.

40. Екушов А. Оценка риска в банковском менеджменте // Банковские технологии. 1999. - №1. - С. 42-45.

41. Ермасова Н.Б. Управление кредитными рисками в банковской сфере // Финансы и кредит. 2004. - №4. - С. 16-20.

42. ЖиваловВ. Н. Повышение устойчивости функционирования коммерческих банков // Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. М.: 1997

43. Иванов В. В. Анализ надежности банка. М.: Русская Деловая Литература, 1996

44. Ивасенко А.Г. Банковские риски: учебно издание. М.: Вузовская книга, 1998. с.104.

45. Ивасенко А.Г. Межбанковский кредит: сущность, проблемы и перспективы развития. М.: Вузовская книга, 1998, с. 15.

46. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: Учебное пособие. М.: Новое издание, 2004. - 336с.

47. Ковалев А. П. Диагностика банкротства. М.: Финстатинформ, 1995

48. Коваленко А. Построение информационно-аналитической системы: концепция и подходы R-Style Software Lab. // Банковские технологии 2000, №11

49. Козлова Е. П., Галанина Е. Н. Бухгалтерский учет в коммерческих банках. М.: Финансы и статистика, 2000

50. Коновалов С. Ф. Об оптимизации состава показателей, характеризующих банковские риски // Деньги и кредит. 1997. - № 8. -С. 47-50.

51. Кох Т.У. Управление банком / пер. с. англ.: В5 кн., 6 ч. Уфа: Спектр, 1993,4.1. с. 82.

52. Кочанов П. Некоммерческие факторы кредитного риска // Рынок ценных бумаг. 2000. - №5. - С.80-83.

53. Кручок С. Кредитна ставка як шдикатор кредитних ризиюв // Банювська справа. 2002. -№1.-С. 6-11.

54. Купчинский В.А. Установление лимитов кредитного риска: новая методология//Бизнес и банки, 1998, N 45.

55. Лепетиков Д. Хождение в народ. Развитие российских банков в 2002 году во многом будет зависеть от населения // Эксперт 2002, №11

56. Мамонова И. Д. Экономический анализ деятельности банка. М.: Инфра-М, 1996

57. Машин Н.И. Экономический риск и методы его измерения: Учебное пособие. Донецк: ООО «Юго-Восток, Лтд», 2004. - 192 с.

58. Методика составления рейтинга надежности банков // Профиль 2001, №20

59. Морс ман Э.М. Управление кредитным портфелем: перевод с англ. -М.: Альпина, 2004.-206с.

60. Москвин В. А. Система рисков при инвестиционном кредитовании предприятий// Банковское дело. 1998. - № 2. - С. 5-9.

61. Нестеренко О. Б. Надежность коммерческого банка и факторы ее определяющие // Деньги и кредит 2001, №10

62. Осипенко Т. В. О системе рисков банковской деятельности // Деньги и кредит. 2000. - № 4. - С. 28 - 30.

63. Панова Г. С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М.: Финансы и статистика, 1996

64. Полищук А. И. Деятельность банковских кредитных организаций. М., 1996

65. Помазанов М. В., Гундарь В. В. Капитал под риском в совершенной модели банковской системы // Финансы и кредит. 2003. - № 24. - С. 14-17.

66. Помазов М.В. Кредитный риск-менеджмент и моделирование нового актива в портфеле // Финансы и кредит. 2004. - №6. - С.12-18.

67. Поморина М. А. Управление рисками как составная часть процесса управления активами и пассивами банка // Банковское дело. 1998. - № 3. - С. 8 - 15.

68. Романов М. Н. Основные подходы к оценке кредитного риска банков РФ // Банковское дело. 2000. № 7. С. 12 14.

69. Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. М.: ИНФРА-М, 1996.

70. Саяпова А.Р., Шамуратов Н.М., Гусельникова Е.А., Лакман И. А. Математические методы прогнозирования экономических показателей. Учебное пособие. Уфа.: БашГУ.-2000.-128с.

71. Севрук В.Т. Банковские риски: учеб. пособие. М.: «Дело ЛТД», 1995.-72с.

72. Синки Д. Ф. Управление финансами в коммерческих банках.: Пер. с англ./Под. ред. Р. Я. Левиты, Б. С. Пинскера. М.: Catalaxy, 1994

73. Соврин С. В. Современные банковские технологии и их влияние на эффективной банковской системы // Деньги и кредит 2001, №9

74. Солянкин А. А. Компьютеризация финансового анализа и прогнозирования в банке. М.: Финстатинформ, 1998

75. Софронова В.В., Дмитриева Н.Ю. Управление кредитными рисками // Финансы и кредит. 2004. - №1. - С. 23-27.

76. Супрунович Е. Б. Планирование рисков // Банковское дело. 2001. № 3. С. 13-15.

77. Супрунович Е. Управление риском ликвидности // Банковское дело. 2002. №7.с. 17.

78. Тавасиев A.M. Банковские финансовые риски: попытка нового взгляда // Вестник ГУУ. 2004. № 1(7).

79. Фетисов Г. Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки. М.: Финансы и статистика, 1999

80. Хейнсворт Р. Банкиры нам доверяют // Банковское дело 2001, №11

81. Хорнгрен Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект. М.: Финансы и статистика, 1995, с. 68-87.

82. Хохлов Н.И. Управление риском. М. Юнити, 1996. 94.Черкасов В. Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.:1. Инфра-М, 1995

83. Шеремет А. Т., Щербакова Г. Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Финансы и статистика, 2000

84. Экономический анализ деятельности банка. Учеб. пособие. М.: Инфра-М, 1996

85. Завьялов С., Порох А., Куликов Н. Кредитный риск, 2001http://www.finrisk.ru/credit.html)