Лимитирование операций с коммерческими банками-контрагентами: сущность, цели и методы тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Юрина, Татьяна Валерьевна

• Юрина, Татьяна Валерьевна
• кандидат экономических наук
• 2010

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Юрина, Татьяна Валерьевна

Введение.

Глава 1. Дистанционный анализ финансового состояния коммерческих банков.

1.1. Анализ финансового состояния коммерческих банков как инструмент банковского надзора.

1.2. Формирование рейтингов рейтинговыми агентствами.

1.3. Дистанционный анализ финансового состояния коммерческих банков-контрагентов.

Глава 2. «Лимитное поле» на контрагента банка.

2.1. Подходы к формированию «лимитного поля» на контрагента банка.

2.2. Лимиты на операции с коммерческими банками-контрагентами на межбанковском и финансовом рынке.

Глава 3. Методика лимитирования операций с коммерческими банками-контрагентами

3.1. Методика дистанционного анализа надежности коммерческих банков-контрагентов.

3.2. Алгоритм формирования «лимитного поля» на контрагента банка.

3.3. Апробация методики лимитирования операций с коммерческими банками-контрагентами.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Лимитирование операций с коммерческими банками-контрагентами: сущность, цели и методы»

Актуальность темы исследования. Основной проблемой кредитных организаций при осуществлении операций с коммерческими банками на межбанковском и финансовом рынке является обеспечение своевременного возврата предоставленных им средств и ограничение объема потерь, которые можно понести в случае неисполнения или несвоевременного исполнения ими своих обязательств. Одним из способов решения этой проблемы является анализ надежности банков-контрагентов, по результатам которого могут быть установлены лимиты на проводимые с ними операции.

Проблеме анализа банков-контрагентов и ограничения рисков, возникающих при осуществлении операций на межбанковском и финансовом рынке, долгое время не уделялось должного внимания. В период становления банковской системы России, сверхприбыли на рынке государственных ценных бумаг, валютном рынке и рынке валютных и товарных деривативов у кредитных организаций не было стимулов для построения надлежащей системы контроля над этими рисками. В течение длительного периода времени межбанковский и финансовый рынки оставались некритичными к надежности банков-контрагентов, а лимиты на операции не устанавливались.

Ситуация, складывающаяся в российском банковском секторе в дальнейшем, сформировала повышенный спрос на профессиональные аналитические технологии, исследования и программы, связанные с дистанционной оценкой надежности коммерческих банков-контрагентов и ограничением объема проводимых с ними операций. Изменилась рыночная среда, в которой работают банки: из организаций, обслуживающих преимущественно потребности отдельных финансово-промышленных групп, большинство российских банков превратилось в полноценные финансовые институты, предоставляющие широкий спектр услуг как предприятиям, так физическим лицам и малому и среднему бизнесу, стали активными участниками финансового рынка. Экономика последних десятилетий привела к глобализации финансовых рынков, что способствовало повышению взаимной N зависимости их субъектов уже на международном уровне. Все это привело к тому, что банковский бизнес оказался подверженным все большему количеству рисков. Ввиду тесного взаимодействия и взаимозависимости коммерческих банков вопрос достоверной оценки их финансового положения и ограничения объема осуществляемых операций стал одним из наиболее актуальных для банковского сообщества.

Особую значимость данная проблема приобрела в условиях нестабильности на финансовом рынке. В связи с неоднократными финансовыми кризисами, как национального, так и мирового масштаба, у российских кредитных организаций возникла потребность в разработке адекватных показателей надежности коммерческих банков, которые могли бы заранее свидетельствовать о наличии неблагоприятных тенденций в их деятельности. Важнейшей проблемой стал поиск системы надежного инструментария, способного ограничить объем возможных потерь при проведении операций с кредитными организациями-контрагентами.

Тем не менее, такой инструментарий в подавляющем большинстве российских кредитных организаций, причем не только в небольших региональных, но и в ряде достаточно крупных банков с широкой филиальной сетью, на сегодняшний день отсутствует или ограничен поверхностным экспресс-анализом надежности контрагентов и простейшим алгоритмом ограничения объема проводимых с ними операций. Это подтверждает необходимость проведения соответствующих исследований и актуальность диссертационной работы.

Степень разработанности проблемы. Вопросы, касающиеся финансового анализа, нашли свое отражение в работах таких ученых, как Батракова Л.Г., Воронова Н.С., Гиляровская JI.T., Иванов В.В., Ковалев В.В., Козловская Э. А., Лялин В.А., Мотовилов О.В., Панова Г.С., Соколов Б.И., Соколов Я.В., Шеремет А.Д. и других.

Вопросы финансового анализа коммерческих банков были рассмотрены в диссертационных работах Беликова Д.С., Городецкого П.В., Ивановой Т.М., Казанского A.B., Ковалева П.П.

Отдельные вопросы, связанные с межбанковским сотрудничеством, рассмотрены в работах Арсланбекова-Федорова A.A., Белоглазовой Г.Н., Буздалина A.B., Кроливецкой Л.П., Кромонова B.C., Купчинского В.А., Ларионова И.В., Масленченкова Ю.С., Ширинской Е.Б. и других.

Вопросы банковского риск-менеджмента в российских коммерческих банках освещены в работах следующих авторов: Воронцовского A.B., Ковалева П.П., Лаврушина О. И., Халиловой М.Х. и других.

В ходе исследования также были изучены труды зарубежных авторов, посвященные сфере управления банковскими рисками: Ф.Х. Найта, П. Роуза, Дж. Ф. Синки мл., Хенни ван Грюнинга, Б. Эдвардса и других.

В работах вышеперечисленных и других авторов проблемы анализа финансового состояния коммерческих банков и управления банковскими рисками освещены довольно подробно. Однако в большей степени данные исследования посвящены общим проблемам управления рисками, а не специфике ограничения рисков, возникающих при осуществлении операций между коммерческими банками. Информация, имеющаяся по такой проблематике, как установление лимитов на отдельные виды операций с коммерческими ~ банками-контрагентами, довольно фрагментарна, а большинство аспектов раскрыто в достаточно малой степени. Это и обусловило выбор темы диссертационного исследования, постановку его цели и задач, объект и предмет исследования.

При создании подхода к формированию «лимитного поля» на контрагента банка целесообразно использовать отдельные результаты уже проведенных исследований, однако необходимо выработать собственный подход, позволяющий достаточно гибким образом учитывать достоинства и недостатки различных моделей. Это подтверждает необходимость проведения соответствующих исследований и актуальность диссертационной работы.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка инструментария ограничений при осуществлении операций с коммерческими банками-контрагентами в системе управления рисками российских кредитных организаций.

Для достижения указанной цели были поставлены и решены следующие задачи:

• исследовать возможность и целесообразность применения подходов и методов анализа финансового состояния коммерческих банков, разработанных Международным валютным фондом, органами банковского надзора, рейтинговыми агентствами, коммерческими банками, периодическими изданиями и независимыми учеными-экономистами, для дистанционного финансового анализа в России;

• систематизировать подходы к лимитированию операций с контрагентами банка, выделить их достоинства и недостатки;

• рассмотреть подходы к определению базового и единого лимитов на контрагента банка;

• выделить основные факторы, определяющие размер лимитов на отдельные виды операций с коммерческими банками;

• разработать методику дистанционного анализа банков-контрагентов и алгоритм лимитирования осуществляемых с ними операций.

Объектом исследования, проводимого в рамках настоящей работы, являются российские коммерческие банки, осуществляющие операции на межбанковском и финансовом рынке.

Предметом исследования является процесс управления рисками коммерческого банка, возникающими при осуществлении операций на межбанковском и финансовом рынке.

Методология исследования. Теоретической и методологической основой диссертационного исследования являются монографии, пособия и публикации в периодической печати российских и зарубежных авторов, посвященные таким областям, как анализ финансового состояния коммерческих банков, банковские риски и банковский риск-менеджмент, деятельность кредитных организаций на межбанковском и финансовом рынке. В ходе исследования были использованы нормативно-правовые акты Российской Федерации, регламентирующие вопросы анализа финансового состояния кредитных организаций, методики органов банковского надзора, рейтинговых агентств, материалы, полученные из СМИ, Интернет-ресурсы, а также материалы конференций и научных семинаров.

Информационную базу исследования составили данные по основным показателям российской банковской системы, отчетность, а также внутренняя информация, предоставленная отдельными кредитными организациями.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке нового подхода к лимитированию операций с коммерческими банками-контрагентами, позволяющего посредством анализа финансового положения и нефинансовых аспектов их деятельности ограничивать возможные риски при осуществлении межбанковских операций, и определяется следующими результатами:

• На основе обобщения методик анализа финансового состояния коммерческих банков, используемых Международным валютным фондом, органами банковского надзора, рейтинговыми агентствами, коммерческими банками, периодическими изданиями и независимыми учеными-экономистами, разработана методика, позволяющая производить своевременную диагностику финансового состоянии банка-контрагента.

Преимуществами предложенной методики являются: а) ориентированность исключительно на использовании открытых источников информации; б) наличие финансовых и качественных параметров деятельности контрагента, коэффициентного и динамического анализа; в) оценка не только собственной финансовой устойчивости кредитной организации, но и возможности получения ей внешней финансовой поддержки; г) возможность перехода от оценки финансового положения коммерческого банка к величине лимитов на осуществляемые с ним операции;

• Разработан алгоритм формирования лимитов на следующие операции с коммерческими банками-контрагентами: операции необеспеченного межбанковского кредитования; текущие и срочные конверсионные операции; операции прямого и обратного РЕПО; предоставление гарантий и поручительств; вложения в долговые ценные бумаги, эмитированные банками-контрагентами.

Особенности предложенного алгоритма состоят в следующем: а) предполагает расчет лимитов на различные виды операций с целью определения совокупного риска на контрагента; б) содержит порядок расчета отдельных лимитов на все виды операций, осуществляемые между банками; в) предполагает использование различных базовых лимитов (показателей, относительно которых рассчитываются лимиты) для каждого вида операций; г) при расчете лимитов на срочные конверсионные операции учитываются не только финансовые параметры контрагента, но и волатильность базового актива (курса иностранных валют);

• Выделены основополагающие факторы, определяющие размер лимитов на отдельные виды операций с коммерческими банками, а именно: срочность операции и максимальный объем возможных потерь при осуществлении операции в рамках лимита. Величина возможных потерь в свою очередь определена двумя параметрами: обеспеченность операции и вид риска, который она содержит (риск потери основной суммы долга и/или риск замещения стоимости активов);

• Раскрыты преимущества и недостатки подходов к лимитированию операций с контрагентами банка. Главным преимуществом установления единого лимита на контрагента является простота процедуры формирования «лимитного поля». Однако в этом случае не учитывается, что различные операции банка имеют разную степень риска, а потому должны оказывать влияние на объем единого лимита на контрагента в разной степени. Основным преимуществом лимитирования различных видов операций является возможность интерпретирования присущих им рисков и одновременно формирование лимита на контрагента, но данный подход гораздо более сложен для применения, деление операций по степени их рискованности субъективно, а алгоритмы определения различных лимитов в настоящее время не разработаны;

• Доказано, что в методике дистанционного анализа российского банка-контрагента могут быть использованы принципы оценки коммерческих банков, содержащиеся в методиках Международного валютного фонда, органов банковского надзора, рейтинговых агентств, периодических изданий, но в полной мере ни одна из них быть применена не может.

Теоретическая значимость диссертационного исследования заключается в развитии методологии дистанционного анализа банков-контрагентов и лимитирования осуществляемых с ними операций.

Практическая значимость работы заключается в возможностях использования результатов диссертации в кредитных организациях для осуществления операций с коммерческими банками-контрагентами и выбора банка-корреспондента. Кроме этого, результаты диссертационной работы могут быть использованы высшими учебными заведениями для обучения специалистов в области финансового анализа и банковского менеджмента.

Научная апробация и внедрение результатов исследования.

Основные положения и результаты диссертационного исследования обсуждались и были изложены в материалах ряда научных конференций и семинаров, в частности: Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: IX межвузовская конференция аспирантов и докторантов (СПб, 2007); «Российская экономика: пути развития»: Форум аспирантов и молодых преподавателей (Москва, 2008); Пути развития национальной экономики: весенняя конференция молодых ученых-экономистов (СПб, 2008); Предпринимательство и реформы в России: 15-ая международная конференция молодых учёных-экономистов (СПб, 2009). По теме диссертационного исследования опубликовано 12 работ, общим объемом 1,7 п.л.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы, включающего 159 наименований. Содержание работы изложено на 176 стр. машинописного текста, включая 39 таблиц, 13 рисунков, 14 приложений.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Юрина, Татьяна Валерьевна

Заключение

В настоящей диссертационной работе раскрыт широкий спектр вопросов, связанных с особенностями дистанционного анализа коммерческих банков-контрагентов и установления лимитов на осуществляемые с ними операции на межбанковском и финансовом рынках. Основные результаты проведенных исследований позволяют сформулировать следующие выводы и практические рекомендации:

I. Детальный анализ подходов к оценке финансового состояния коммерческих банков, разработанных Международным валютным фондом, органами банковского надзора различных стран (в том числе Центральным банком РФ), рейтинговыми агентствами, коммерческими банками, периодическими изданиями и независимыми учеными-экономистами, позволяет сформулировать основные требования, руководствуясь которыми, возможно наиболее полноценно оценить надежность коммерческого банка:

• Так как надежность кредитной организации характеризует ее способность не только своевременно погасить свои обязательства, но и сохранять стабильность деятельности в течение длительного периода времени, в оценке надежности значимыми должны быть показатели, характеризующие и достаточность капитала, и состояние ликвидности, и прибыльности, и качества активов, и устойчивости ресурсной базы;

• Для анализа надежности банка-контрагента исключительная констатация выполнения/ невыполнения нормативов достаточности капитала и ликвидности, установленных ЦБ РФ, неинформативна;

• Анализ надежности коммерческого банка должен быть не только статическим, но и динамическим;

• Оценка финансового положения банка должна быть чувствительной к состоянию качественных параметров его деятельности;

• Способность банка расплачиваться по своим обязательствам зависит не только от его собственной финансовой устойчивости, но и от возможности получить финансовую поддержку от третьих лиц в случае необходимости, а потому это также необходимо принимать во внимание при определении степени надежности кредитной организации. Оценивая надежность коммерческого банка, необходимо понимать, входит ли он в какую-нибудь финансовую (финансово-промышленную) группу, кто его ключевые участники, каково их финансовое положение, на сколько финансовое положение оцениваемого банка завит от положения других участников группы;

• Только совместный анализ структуры собственности, финансового положения, а также нефинансовых параметров деятельности банка-контрагента позволит наиболее точно оценить его надежность.

II. Детальный анализ различных алгоритмов формирования «лимитного поля» на контрагента банка показал, что в российской практике чаще всего используются два подхода: или устанавливается только единый лимит на контрагента, а дополнительно различные операции не лимитируются, или лимитируются только операции краткосрочного межбанковского кредитования, а все остальные операции осуществляются вне лимитных ограничений.

Изучение данных подходов позволило сформулировать авторскую точку зрения о том, что действию кредитного риска подвержены не только классические операции кредитования, но и ряд других банковских операций (конверсионные операции, вложения в долговые ценные бумаги, эмитированные банками-контрагентами, предоставление гарантий и поручительств и т.д.), а потому их также необходимо лимитировать. В связи с этим в диссертационной работе была охарактеризована специфика осуществления различных видов операций, определены и систематизированы факторы, определяющие размер лимитов на эти операции: срочность операции и максимальный объем возможных потерь при осуществлении операции в рамках лимита.

III. Результатом проведенных исследований явилось предложение двух методик, неразрывно связанных между собой: методики дистанционного анализа надежности коммерческого банка-контрагента и методики формирования «лимитного поля» на контрагента банка.

Методика оценки финансового состояния коммерческого банка-контрагента включает следующие этапы:

1. Информационный этап - получение информации о конкретном банке-контрагенте;

2. На основании полученной информации о контрагенте рассчитываются коэффициенты и оцениваются показатели, характеризующие: финансовое состояние контрагента; нефинансовые параметры его деятельности; структуру собственности и возможность получения внешней поддержки;

3. Каждому коэффициенту/показателю в зависимости от его значения (величины, динамики) присваивается балл по 100-балльной шкале;

4. Определяется интегральный показатель с учетом удельного веса (значимости) каждого показателя и каждой группы коэффициентов/ показателей;

5. В зависимости от величины интегрального показателя контрагенту присваивается группа надежности и соответствующий ей поправочный коэффициент, используемый при расчете лимитов на различные операции.

Методика формирования «лимитного поля» на контрагента банка предполагает определение лимитов на различные операции: депозитный лимит, конверсионный лимит, лимит суммарных позиций на операции с долговыми ценными бумагами, эмитированными банком-контрагентом, лимит том-спот, форвардный (срочный) лимит, лимиты на операции прямого и обратного РЕПО.

С помощью предложенных автором методик была осуществлена оценка степени надежности 10 российских коммерческих банков, существенно отличающихся друг от друга по объему и специфике бизнеса, а также занимаемому сегменту на рынке банковских услуг, и рассчитаны лимиты на операции с данными коммерческими банками.

Автор допускает, что получаемые при помощи методики дистанционного анализа надежности банков-контрагентов формальные оценки деятельности могут быть недостаточными из-за отсутствия более детализированного первичного информационного материала и содержать некоторые погрешности, а разработанные подходы к формированию лимитов на контрагента банка носят субъективный характер. Тем не менее, тестирование разработанных методик подтвердило их корректность и способность адекватно оценивать степень надежности кредитных организаций и ограничивать объем осуществляемых с ними операций, а потому результаты их применения создадут основу для принятия правильных управленческих решений.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Юрина, Татьяна Валерьевна, 2010 год

1. Нормативная литература

2. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 395-1 "О банках и банковской деятельности"

3. Федеральный закон от 23 декабря 2003 года N 177-ФЗ (с изменениями от 13 октября 2008 года) «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации»

4. Федеральный закон от 26 октября 2002г. №123-Ф3 «О несостоятельности (банкротстве)»

5. Федеральный закон от 25 февраля 1999г. №40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций»

6. Положение Банка России от 10 февраля 2003 г. N 215-П "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций"

7. Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004г. № 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности"

8. Положение ЦБ РФ от 4 августа 2003г. №236-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг»

9. Положение Банка России от 26 марта 2007 г. N 302-П "О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации"

10. Положение ЦБ РФ от 12 ноября 2007г. №312-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами»

11. Положение ЦБ РФ от 16 октября 2008г. №323-П «О предоставлении Банком России кредитным организациям кредитов без обеспечения»

12. Положение ЦБ РФ от 28 ноября 2008г. №329-П «Об условиях совершения Банком России сделок прямого РЕПО с российскими кредитными организациями на фондовой бирже ММВБ»

13. Указание Банка России от 31 марта 2000г. № 766-у «О критериях определения финансового состояния кредитных организаций»

14. Указание Банка России от 30 декабря 2003г. №1365-У "Об особенностях проведения Банком России операций прямого РЕПО с кредитными организациями"

15. Указание Банка России от 16 января 2004г. № 1379-У "Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов"

16. Указание Банка России от 30 апреля 2008 года N 2005-У "Об оценке экономического положения банков"

17. Инструкция Банка России от 16 января 2004 г. N 110-И "Об обязательных нормативах банков"1.. Учебники и монографии

18. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2001. - 416с.

19. Банковские операции / Под ред. Лаврушина О.И. Часть I. М.: Инфра-М, 1995.-672с.

20. Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2006. -592 с.

21. Банковское дело / Под ред. Колесникова В.И., Кррливецкой Л.П. -М.: Финансы и статистика, 2002. 464с.

22. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка М.: Логос, 2005. - 368с.

23. Большая советская энциклопедия: В 30 т. 3-е изд., перераб. и доп. -М.: Советская энциклопедия, 1969-1978.

24. Буевич С.Ю. Экономический анализ деятельности коммерческого банка М.: Изд-во «Экономистъ», 2006. — 240с.

25. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учеб. пособие М.: Науч-техн. о-во им. С.И. Вавилова, 2002 - 351с.

26. Волошин. И.В. Оценка банковских рисков: новые подходы» Киев: «Эльга», «Ника-Центр», 2004.-216с.

27. Воронова Н.С. Акционерное общество на рынке ценных бумаг (Вопр. теории и практики) СПб.: Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та экономики и финансов, 1997. - 131с.

28. Воронцовский А. В. Управление рисками: Учеб. Пособие СПб.: Изд-во СПбГУ, 2004. - 458с.

29. Гиляровская JI.T., Паневина С.Н. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов. — Спб.: Питер, 2003. 240с.

30. Грюнинг, Хенни Ван, Соня Брайович Братанович. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском. М.: Изд-во «Весь мир», 2007 -304с.

31. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. проф. В.В. Иванова, проф. Б.И. Соколова. 2-е изд. М.: Изд-во "Проспект", 2006. - 848 с.

32. Диченко М.Б. Ликвидность коммерческого банка. СПб. Изд-во СПбГУЭФ, 1996. - 177с.

33. Жарковская Е.П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка: учебник. М.: Изд-во «ОМЕГА-Л», 2010 - 326с.

34. Инвестиции: Учебник / Под ред. проф. В.В. Ковалева, проф. В.В. Иванова, проф. В.А. Лялина. 2-е изд. М.:Изд-во "Проспект" - 440 с.

35. Козловская Э.А. Рынок ценных бумаг: формирование портфеля акций: учебное пособие/ Э. А. Козловская, Д. С. Демиденко, Л. А.

36. Гузикова; Санкт-Петербургский государственный политехнический университет. СПб.: Изд-во Политехи, ун-та, 2009. - 56 с.

37. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2002. — 559с.

38. Ковалёв В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика / В.В. Ковалев. М.: Велби, 2008 - 1024с.

39. Крис Дж. Барлтроп, Диана МакНотон. Организация работы в банках. Том 2. Интерпретация финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 2002. - 240с.

40. Купчинский В.А., Улинич A.C. Система управления ресурсами банка М.: Экзамен, 2000. - 224с.

41. Ларионова И.В. Реорганизация коммерческих банков. — М.: Финансы и статистика, 2000. 366с.

42. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: технология финансового менеджмента клиента. М.: Перспектива, 1997. - 221 с.

43. Маслеченков Ю.С., Арсланбеков-Федоров A.A. Технология межбанковского кредитования в российских условиях. М.: Издательская группа «БДЦ-пресс», 2004. - 192с.

44. Мотовилов О.В. Банковское дело (3-е издание, дополненное и переработанное). СПб., 2007. - 225с.

45. Найт Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль.- М.: Изд-во «Дело», 2003.-359с.

46. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. — М.: Финансы и статистика, 1996. — 367с.

47. Петров А.Ю., Петрова В.И. Комплексный анализ финансовой деятельности банка. М.: Финансы и статистика, 2007 - 560с.

48. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 495 с. — (Б-ка словарей "ИНФРА-М")

49. Роуз П. Банковский менеджмент. М.: Дело, 1995. - 743с.

50. Руководство по кредитному менеджменту / Под ред. Б. Эдвардса. — М.: Инфра-М, 1996. 464с.

51. Рынок ценных бумаг: Учебник / Лялин В.А., Воробьев П.В М.: ТК Велби, Изд-во "Проспект", 2006. - 384 с.

52. Синки Дж., мл. Управление финансами в коммерческих банках: пер. с англ. 4-го перераб. изд. / Под ред. Р.Я. Левиты, Б.С. Пинскера. М.: Catallaxy, 1994. - 820 с.

53. Смирнов A.B. Управление ресурсами и финансово-аналитическая работа в коммерческом банке М.: БДЦ-Пресс, 2002. - 176с.

54. Соколов Я.В. Бухгалтерский учет: от истоков до наших дней. М: Аудит: ЮНИТИ, 1996. - 638с.

55. Тен В. В., Герасимов Б. И., Докукин А. В. Экономические категории качества активов коммерческого банка. — Тамбов: Изд-во ТГТУ. 2002. 104с.

56. Толковый словарь русского языка: В 4 т. / Под ред.Д. Н. Ушакова. — М.: Гос. ин-т "Сов. энцикл."; ОГИЗ; Гос. изд-во иностр. и нац. слов. 1935-1940.

57. Финансовая отчетность: анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): В.В.Ковалев, Вит.В. Ковалев. 2-е изд. перераб и доп. - М.:Изд-во "Проспект", 2004.- 430 с.

58. Финансово-кредитный энциклопедический словарь. Колл. авторов; под общ. ред. А.Г.Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2002. — 1168 е.: ил.

59. Финансы: Учебник / Под ред. проф. В.В.Ковалева. 2-е изд. перераб и доп. М.: Изд-во " Проспект", 2004. - 640с.

60. Финансы, деньги, кредит: Учеб. пособие / Е.Г. Чернова, В.В. Иванов и др. / Под ред. Е.Г. Черной. М.: ТК Велби, 2004. - 208с.

61. Фукуяма Ф. Доверие. Социальные добродетели и путь к процветанию: Пер. с англ. М.: ACT, 2004. - 736с.

62. Халилова М.Х., Шепель Н.И. Организация системы управления рисками в коммерческом банке. СПб.: ОЦЭиМ, 2005. - 50с.

63. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 1996.-207с.

64. Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке — М.: Финансы и статистика, 2000. 256с.

65. Ширинская Е. Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 1995. - 158с.

66. Щербакова Г.Н. Анализ и оценка банковской деятельности на основе отчетности составленной по российским и международным стандартам. М.: Изд-во «Вершина», 2007 - 464с.1.I. Статьи

67. Аликина Е. А. Основные направления совершенствования системы оценки надежности коммерческого банка // Материалы X региональной научно-технической конференции «Вузовская наука — Северо-Кавказскому региону». СевКавГТУ, 2006.

68. Амелин И. Э., Соколов С. Н. Актуальные вопросы лимитной политики банка // Банковское дело. 2000. №5. С. 8-18.

69. Аргунов H.A. Прибыльность и ликвидность: анализ финансового состояния банка// Банковский журнал. 1995. № 3. С. 2-12

70. Бирюкова Е.А. Межбанковский кредит как инструмент управления ликвидностью и рефинансированием // Банковская деятельность: услуги. 2004. №5. С.22-27

71. Брюков Владимир. Банкам нужны надежные индикаторы риска // Банковское обозрение. 2004. №8 // http://bo.bdc.ru/2004/8/tech2.htm

72. Буздалин A.B. Методы анализа банков-контрагентов на рынке МБК // Управление финансовыми рисками. 2005. №3. С. 31-42

73. Буздалин A.B. Надежность банка как мера субъективной уверенности // http://www.buzdalin.ru/text/banks/t4/bkbrl.html

74. Буздалин A.B. Особенности анализа надежности банка в долгосрочном периоде // Бюллетень финансовой информации. 2004. №8 (111). // http://www.buzdalin.ru/text/StBFI.pdf

75. Буздалин A.B. Секреты дистанционного анализа банка // http://www.buzdalin.ru/text/Distans.pdf

76. Бухштабер В.М., Оводов И.Г., Шевченко С.Н. Статистический подход к проблеме оценки надежности коммерческих банков // Экономический журнал ВШЭ. 1998. №1. С. 67-83

77. Боровский В.В. Лимитная политика инвестиционной компании на рынке акций // Управление финансовыми рисками. 2005. №4. С. 4252

78. Галикеев P.M. Финансовая устойчивость банка в свете кризиса 1998г. // Аудит и финансовый анализ. 2000. №2 // http://www.cfin.ru/press/afa/2000-2/06.shtml

79. Галикеев P.M. Финансовая устойчивость банка и методы рейтинговой оценки // Финансист. 2001. № 2. С. 47—53.

80. Гамза В.А. О системе обеспечения ликвидности и рефинансирования кредитных организаций России // Банковское дело. 2008. №6. С. 2627

81. Гришанов Д., Шмаров А. Как составляются рейтинги компаний //Эксперт. 1996. №33 (52). // http://www.raexpert.ru/ratings/expert400/1997/know-how/

82. Груздева. JI.В. Стратегическое управление как фактор финансовой устойчивости кредитной организации // Банковское дело. 2008. №5 С. 92-94

83. Дарякин A.A. Модель анализа влияния МСФО на отчетность и конкурентоспособность банков // Банковское дело. 2008. №8. С. 7683

84. Дзигоева Е.С, Рачков Р.В., Ивлиев C.B., Смирнов С.Н. Кредитные риски: сравнительный анализ подходов Базеля II по достаточности капитала // Банковское дело. 2008. №9. С. 70-76

85. Дмитриев М.Э. Моделирование переломных ситуаций в российской экономике и устойчивость банков // Банковское дело. №4 (2008). С. 53-56

86. Ершов. М. Кризис 2008 года: «момент истины » для глобальной экономики и новые возможности для России // «Вопросы экономики». 2008. № 12. С. 4-26

87. Ершов М. Экономический рост: новые проблемы и новые риски // Вопросы экономики. 2006. № 12. С. 20-37

88. Зверев. В. А. Как определить устойчивость банка в период кризиса? // Справочник экономиста. 2009. № 3(69) // http://economist-info.ru/magazine-articles/show/5/

89. Иванов В. Анализ финансового состояния банка. Факторы, определяющие качество // Банковское дело в Москве. 2000. № 9 // http://www.bdm.ru/arhiv/2000/09/14-16.html

90. Ивлиев C.B., Кузнецов К.Б. Дистанционный анализ банка: как выбрать «финансовый градусник»? // Управление финансовыми рисками. №3. 2005. С. 27-30

91. Ивлиев C.B. Оценка вероятности дефолта кредитных организаций на основе имитационного моделирования // Управление финансовыми рисками. №4. 2005. С. 22-29

92. Казакова О.Н. Межбанковские кредиты: показатели качества // Банковское дело. 2008. №9. С. 60-65

93. Капустин С.Н. Организация мониторинга финансовой устойчивости банков-контрагентов // Финансы и кредит. 2004. №3. С. 20-23

94. Кириченко Н. Ивантер А. Российские банки. Рождение империй. // Эксперт. 1998г. №11 (128). С. 23-25

95. Ковалев П.П. Оценка рисков кредитования банков-контрагентов на рынке МБК // Управление финансовыми рисками. №1. 2006. С. 16-32

96. Ковалев П.П. Управление рисками открытых позиций на межбанковском рынке // Управление финансовыми рисками. №2. 2007. С. 152-165

97. Котенков В., Сазыкин Б. Диагностика развития и финансовой устойчивости банков // Аналитический банковский журнал. 2001. №8(75). С. 27-33

98. Кошелюк Ю.М. Применение рейтингов в банковском риск-менеджменте // Банковское дело. №12. 2007. 79-83

99. Крутов А., Мисюлин Д., Смирнов А. Опыт анализа финансового состояния банков // Бизнес и банки. 1997. № 31. С. 1-2

100. Кудрин А. Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию // Вопросы экономики. 2009. № 1. С. 9-27

101. Кудрявцева Мария. Риски РЕПО: первые стандарты // Рынок ценных бумаг. №16. 2006. С. 17-20

102. Кузнецова Л.Г. Платежеспособность коммерческого банка: терминология, оценка // Банковское дело. №3. 2008. С. 75-77

103. Лукасевич И. Я., Баранников Р. Е. Совершенствование методов оценки надежности банков // Бухгалтерия и Банки. 2002. № 9 // http ://gaap .ru/biblio/corpfin/analy st/038. asp

104. Матовников М. Ю. Как уполномочивать рейтинговые агентства для оценки кредитоспособности // Деньги и кредит. 2008. №12. С. 26-34

105. Мирошниченко Ю.В. Работа с просроченной задолженностью в условиях кризиса // Банковский ритейл. 2009. №1. // http://gaap.ru/biblio/mngacc/foreign/023.asp

106. Мисюлин Д., Смирнов А., Крутов А. Дистанционный анализ финансового состояния коммерческого банка. Новые подходы // Финансист. 1997. № 5/6. С. 24-28.

107. Моисеев С. Регулирование деятельности рейтинговых агентств на национальном рынке // Вопросы экономики. 2009. № 2. С. 39-50

108. Нестеренко В.Ф., Воронин Д.В. Рейтинг «Банковское дело»: объективная и независимая оценка рисков // Банковское дело. 2008. №7. С. 68-70

109. Основополагающие принципы эффективного банковского надзора (Основополагающие базельские принципы) // Вестник Банка России. 1998. №45

110. Пенникас Г. Риск рыночной ликвидности: вопросы практической оценки // Банковское дело. 2007. №11. С. 74-80

111. Петров А.Е. Рейтинг динамической финансовой стабильности банков // Промышленность России. 2000. № 8 (40). С. 56—58

112. Плисецкий Д.Е. Банки в условиях нестабильности мировых финансовых рынков // Банковское дело. 2008. №6. С. 16-20

113. Плисецкий Д.Е. Классификации банковских активов по уровню кредитного риска // Банковское дело. 2007. №11. С. 70-73

114. Полищук А.И. Оценка кредитной активности на основе публикуемой отчетности // Банковское дело. 2008. №6. С. 72-76

115. Поморина М.А., Кравец О.Б. Инвестиционный бизнес банка как инновация в его деятельности // Банковское дело. 2008. №2. С. 85-90

116. Прасол А.Б., Орлова И.И. Лимитирование как способ снижения кредитного риска в межбанковской кредитной практике // Финансы и кредит. 2008. №47. С. 39-47

117. Рыбин E.B. Анализ отраслевых и страновых рисков в российских банках // Банковское дело. 2008. №9. С. 87-91

118. Симонов Д. Надежность банков: деньги к деньгам. // Деньги. 1995. №2 (12). С. 20-29

119. Славянский A.B. Управление проблемной задолженностью банка // Банковское дело. 2008. №6. С. 83-87

120. Смирнов A.B., Баков И.В., Кирютенко К.В. Методика установления лимитов на межбанковские операции // Банковское дело. 2000. № 4. С.З

121. Соколов Б.И. Проблемы формирования инвестиционного фонда банковской системы // Финансовый мир. Вып. 2. — М.: Изд-во Проспект, 2004.

122. Соколов Ю.А., Беляев М.К. Перспективные направления регулирования банковской деятельности // Банковское дело. 2008. №5. С. 63-67

123. Ступникова Е. С. Экономическая сущность финансового анализа деятельности коммерческого банка // Сборник научных трудов СевКавГТУ. Серия «Экономика». 2006. №4

124. Ступникова Е. С. Методики финансового анализа коммерческих банков в России. // Сборник научных трудов СевКавГТУ. Серия «Экономика». 2006. №4

125. Сухов М. И. Консолидация капиталов в банковском секторе // Деньги и кредит. 2009. №7. С. 28-31

126. Хитрова A.B. Зарубежные методики оценки финансовой устойчивости коммерческих банков // Материалы X региональной научно-технической конференции «Вузовская наука СевероКавказскому региону». СевКавГТУ, 2006.

127. Хорошев С. Рынок межбанковских кредитов: проблемы и перспективы // Банковское дело. №2. 2009. С. 90-91

128. Шульгин A.B. Внутренний контроль и управление рисками в коммерческом банке // Финансы и кредит. 2001. №14. С. 12-28

129. Цисарь И.Ф. Модели к обоснованию нормативов регулирования банков // Банковское дело. 2008. №7. С. 56-581.. Диссертации

130. Арсланбеков-Федоров A.A. Межбанковское кредитование в современных российских условиях: рационализация процессов принятия решений // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. — Москва, 2000

131. Баландин К. Ю. Управление корреспондентскими счетами коммерческого банка использование мирового опыта // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. -Санкт-Петербург, 2000

132. Беликов Д.С. Совершенствование управления финансовыми рисками на рынке услуг межбанковского кредитования // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва, 2007

133. Волков А.Н. Финансовые методы оценки ликвидности коммерческого банка // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. — Екатеринбург, 2006

134. Городецкий П.В. Управление кредитными рисками на межбанковском рынке // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва, 2007

135. Иванова Т.М. Управление кредитным риском операций межбанковского кредитования // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Санкт-Петербург, 2003

136. Казанский A.B. Рейтинговая оценка деятельности коммерческих банков: Сущность, цели, методы // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Санкт-Петербург, 1997

137. Ковалев П.П. Пути повышения результативности кредитного риск-менеджмента в коммерческом банке // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. — Москва, 2006

138. Козырев Д.В. Управление кредитным риском при межбанковском кредитовании // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Санкт-Петербург, 2005

139. Констандян А.Г. Содержание и методы оценки финансового состояния участников межбанковского рынка // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва, 1999

140. Кудашева Ю.С. Совершенствование методики оценки конкурентоспособности коммерческого банка // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. -Ставрополь, 2007

141. Путиловский В.А. Разработка и применение методики дистанционного анализа финансового состояния коммерческого банка-контрагента // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва, 2006

142. V. Материалы семинаров, методики и аналитические отчеты

143. Аналитический отчет «Эффективность российских банков». Московская финансово-промышленная академия. Москва, март 2007

144. Гусев A.A., АКБ "Банк Хакасии", проект "MBKcentre.com". Некоторые концептуальные вопросы дистанционного анализа банков. // Для семинара клуба Банковских Аналитиков. 15 ноября 2001 г.

145. Материалы XVI Международного банковского конгресса: «Банки: капитализация, устойчивость, конкурентоспособность». 8 июня 2007 год

146. Материалы семинара клуба банковских аналитиков «Проблемы анализа и управления рисками в деятельности кредитной организации»

147. Материалы семинара клуба банковских аналитиков «Проблемы формирования лимитной политики»

148. Материалы семинара клуба банковских аналитиков «Развитие современных аналитических и управленческих технологий в условиях перехода коммерческих банков на МСФО»

149. Материалы семинара клуба банковских аналитиков «Финансовый менеджмент в банке: бюджетирование, бизнес-планирование, управление рисками»

150. Обзор финансовой стабильности за 2009 год // Департамент исследований и информации банка России. Москва. 2010

151. Показатели финансовой устойчивости. Руководство по составлению — Вашингтон, округ Колумбия, США: Международный Валютный Фонд, 2007 год.

152. Методические рекомендации по анализу определению максимально допустимого размера кредитного риска и лимитов по видам операций при работе с банками-контрагентами в ОАО "Банк "Санкт-Петербург"

153. Положение «О порядке установления лимитов на банки-контрагенты в ОАО «МДМ-Банк Санкт-Петербург»", 2004

154. Сберегательный банк РФ. Методика расчета лимитов на банки-резиденты Российской Федерации // Протокол № 42 от 31января 1997г.

155. VI. Иностранная литература

156. International- Convergence of Capital Measurement and Capital Standards, Basle Committee on Banking Supervision, 1998.

157. Arrow Kenneth J. The Limits of Organisation, N - Y.: Norton. 1974

158. Coase R. The Problem of Social Costs // Journal of Law and Economics. -1960. Vol. 3. №1. p. 11.

159. Financial Stability Report // Bank of England. 2008. Oct.

160. Opening Statement by Henry M. Paulson //US Treasury. 2008. July 10. P. 30.

161. Ranjana Sahajwala, Paul Van den Bergh. Supervisory risk assessment and early warning systems. // BIS Working Paper No.4, Basel, December 2000 // http://www.cfin.ru/press/management/2001-4/07.shtml